Энергетический бюллетеньдекабрь 2019 79

Прогнозы спроса на уголь: видение 2019

2

Введение

Дебаты о судьбе угольной генерации и, соответственно, угледобычи в мире идут

очень интенсивно. Интересно, что перепад прогнозов на 2040 год по добыче угля

в мире растянулся до более трех раз: от 1470 млн т н.э. (-62% к 2018 году) до

4479 млн т н.э. (+17%), хотя большинство экспертов ожидает «пик угля» намного

раньше. Данная ситуация отражает борьбу разнородных сил вокруг будущих

тенденций выбросов парниковых газов. Рост добычи и использования угля обес-

печивается, прежде всего, его дешевизной – и по текущим, и по капитальным за-

тратам. Россия, Индонезия, ЮАР, США активно снабжают остальной мир углем,

угроза будущего сокращения экспортного спроса пока не пугает – окупаемость

вложений в отрасли высока. Активисты замещения угля в генерации, по всей ви-

димости, не вполне учитывают не только факторы его дешевизны, транспортной

доступности, но и ограничения доступа к современным технологиям, а также со-

циальные аспекты стран с угольной генерацией, добычей и экспортом.

Десятилетний юбилей ВСТО показывает общий успех взаимодействия России

и Китая в нефтяной сфере, важность экспорта – импорта для стабильности в обе-

их странах. В условиях острой конкуренции, умеренных масштабах импорта

Японии и Республики Корея, ограниченности ресурсов на востоке России буду-

щее выглядит стабильно, но без сценариев большого расширения.

Устойчивость углеводородов в ТЭБ (против ВИЭ) в мире отчасти базируется на

высоком качестве электроэнергии от традиционных станций, что важно для

сложных непрерывных технологий в металлургии и химпроизводстве цемента.

Снижение энерго- и материалоемкости в промышленном производстве прогно-

зируется значительное, однако индустриализация (и развитие материальной ин-

фраструктуры) в развивающихся странах все еще предъявляет растущий спрос на

соответствующие энергоемкие материалы. Смена технологий и материалов не

происходит мгновенно – мир меняется быстро, но медленнее, чем нам хочется.

профессор Леонид Григорьев

главный советник руководителя

Аналитического центра

3

Краткое содержание

Статистика

Ключевые макроэкономические показатели

Заключение «первой фазы» торговой сделки между США и Китаем улучшает перспективы их экономического развития. Макроэкономические данные конца 2019 года свидетельствуют об умеренно позитивных тенденциях, но есть и тревожные сигналы — в частности, данные о замедлении роста российского промпроизводства в ноябре

4

Нефть и нефтепродукты

В декабре 2019 г. мировые цены на нефть продолжили рост благодаря решению стран ОПЕК+ о дополнительном сокращении объемов ее добычи в I квартале 2020 г., а также ожиданиям ско-рого заключения первого этапа торговой сделки между США и Китаем. В ноябре 2019 г. добыча нефти в России снизилась на 1% в годовом выражении, но среднесуточная добыча нефти вырос-ла к октябрю 2019 г. В декабре 2019 г. в России продолжился рост розничных цен на дизтопливо

6

Природный газ

В ноябре 2019 г. цены на газ в Азии (индекс N-E Asia LNG) снизились (-6,7% к октябрю), а в Евро-пе (индекс TTF) и США (индекс Henry Hub) существенно выросли (+40,9% и +14,5% соответствен-но). В России в ноябре возобновился рост добычи газа (+2,2% к ноябрю 2018 г.), а в октябре заметно вырос экспорт трубопроводного газа из России (+11% к октябрю 2018 г.) за счет увели-чения поставок в страны дальнего зарубежья

10

Уголь

Добыча угля в России в ноябре 2019 г. выросла на 2,5% к ноябрю 2018 г., а экспорт сократился на 1,7%. Цены энергетического угля в ноябре 2019 г. продолжили снижаться как на азиатском (-1,0% к октябрю 2019 г.), так и на европейском (-6,2%) рынках. Цены коксующегося угля возоб-новили снижение (-9,7% для премиальных марок)

12

Электроэнергетика

Запуск семи новых СЭС в декабре 2019 г. позволил ГК «Хевел» увеличить установленную мощность своих СЭС до 587,5 МВт (48% от совокупной установленной мощности российских СЭС)

13

Прогнозы спроса на уголь: видение 2019 14

Долгосрочные прогнозы спроса на уголь в мире сильно различаются, прежде всего из-за не-определенности фактора климатической политики и сокращения выбросов парниковых газов. Россия намерена значительно увеличить экспорт угля, преимущественно в страны АТР, однако рост поставок будет зависеть от целого ряда труднопрогнозируемых факторов

В России: 10 лет восточного пути нефтяного экспорта 20

В ноябре была выведена на полную мощность трубопроводная система ВСТО. Реализация проек-та стала важным шагом для развития восточного вектора нефтяного экспорта России. В то же время сырьевая специализация, зависимость от доминирующего поставщика и серьезные огра-ничения по возможностям добычи в восточных регионах теперь усложняют задачи дальнейшего развития восточного направления экспорта нефти

Энергоэффективность промышленности в мире 24

Повышение энергоэффективности промышленности в среднем по миру происходит медленно из-за развития энергоемких отраслей в развивающихся странах. МЭА прогнозирует до 2030 года рост потребления энергии в промышленности при снижении ее энергоемкости

4

Статистика

Ключевые макроэкономические показатели

Промышленное производство крупнейших экономик, прирост (сезонное сглаживание)

В ноябре 2019 г. отмечено оживление в промышленно-

сти США и Китая. Прирост промпроизводства в США

превысил 1% к прошлому месяцу. Отчасти это связано с

прекращением забастовки на автозаводах, но и без этого

фактора промышленный выпуск вырос на 0,5%. Улучши-

лась ситуация и в Китае: промпроизводство возросло на

6,2% в годовом выражении, также отмечено оживление

розничных продаж, но прирост инвестиций в основной

капитал остался на рекордно низком уровне. Спад произ-

водства в Японии вызван последствиями тайфуна.

ВВП крупнейших развивающихся экономик, прирост (% к предыдущему кварталу, сезонное сглаживание)

Динамика ВВП развивающихся стран показала уме-

ренно позитивные тенденции в III квартале 2019 г.

Темпы экономического роста в Бразилии и России вновь

превысили 0,5% относительно предыдущего квартала,

даже несмотря на некоторое снижение индексов сырье-

вых цен, в том числе цен на нефть. В России существенно

возрос вклад промышленности и сельского хозяйства в

прирост ВВП (почти до 30% с менее 10% в прошлом

квартале). В Индии темпы роста наконец стабилизирова-

лись после долгого замедления.

Промышленное производство России, прирост (% к соответствующему периоду предыдущего года)

В ноябре темпы роста промпроизводства в России се-

рьезно снизились. Прирост выпуска в промышленности

составил лишь 0,3% относительно прошлого ноября. За-

метный спад производства (-0,6%) отмечен и относитель-

но предыдущего месяца. В ноябре усугубилось идущее с

середины года сокращение выпуска в производстве авто-

транспортных средств и в металлургии (оно достигло

14,6% и 7,3% к ноябрю прошлого года соответственно), а

замедление роста в химической промышленности и

нефтепереработке не позволило им компенсировать спад.

Источник: национальные статистические службы, ОЭСР

2

4

6

8

10

-6

-4

-2

0

2

4

6

янв

фев

март

апр

май

ию

нь

ию

ль

авг

сен

окт

нояб

дек

янв

фев

март

апр

май

ию

нь

ию

ль

авг

сен

окт

нояб

2018 2019

% к

соотв

. м

есяцу п

ред.

года

% к

пред.

месяцу

США Япония

ЕС-28 Китай (прав. ось)

-1,5

-0,5

0,5

1,5

2,5

I II III IV I II III IV I II III

2017 2018 2019

Бразилия Индия

Китай Россия

-10

-5

0

5

10

янв

фев

март

апр

май

ию

нь

ию

ль

авг

сен

окт

нояб

дек

янв

фев

март

апр

май

ию

нь

ию

ль

авг

сен

окт

нояб

2018 2019Обрабатывающие производства Добыча полезных ископаемых Обеспечение эл. энергией, газом и паром Промпроизводство

5

Важнейшие биржевые индексы в 2019 году (1 января 2019 г. = 100)

В декабре основные фондовые индексы стре-

мительно шли вверх под влиянием ряда поли-

тических факторов. Важнейшей причиной пози-

тивной динамики стало достижение договоренно-

сти о «первой фазе» торговой сделки между США

и Китаем, о которой было объявлено 13 декабря.

Это сняло угрозу нового витка взаимных торго-

вых ограничений. На этом фоне наибольший при-

рост (свыше 5%) за период с 2 по 20 декабря

ожидаемо показал гонконгский индекс Hang Seng,

отметивший в конце ноября полувековой юбилей.

Курсы основных валют в 2019 году, за доллар США (1 января 2019 г. = 100)

Российский рубль и британский фунт в декаб-

ре 2019 г. укрепили позиции на валютном

рынке. Цена нефти в этот период уверенно по-

вышалась, введение дополнительных антироссий-

ских санкций затягивалось, а успешные перегово-

ры США и Китая снизили риски для глобального

роста. Все это создало благоприятные условия

для рубля. Временное повышение курса фунта

стерлингов было связано с оптимизмом инвесто-

ров после уверенной победы консерваторов на

парламентских выборах в Великобритании.

Доходы федерального бюджета России и объем Фонда национального благосостояния

В ноябре 2019 г. вновь был отмечен дефицит

федерального бюджета. Результаты октября бы-

ли пересмотрены таким образом, что федераль-

ный бюджет в том месяце был все же сведен с

профицитом. Но дефицит, причем более суще-

ственный, на уровне 130 млрд рублей, возник

теперь в ноябре. Снижение цен на нефть в сере-

дине осени привело к новому сокращению нефте-

газовых доходов. Расходы хотя и снизились по

сравнению с октябрем, остались выше среднеме-

сячного уровня в 2019 году.

Источник: Thomson Reuters, Минфин России

95

100

105

110

115

120

125

130

янв.1

9

фев

мар

апр

май

ию

н

ию

л

авг

сен

окт

ноя

дек

S&P 500 Dow Jones IA DAX 30

FTSE 100 Nikkei 225 Hang Seng

85

90

95

100

105

110

янв.1

9

фев

мар

апр

май

ию

н

ию

л

авг

сен

окт

ноя

дек

Евро Иена Фунт стерлингов Юань Рубль

0

20

40

60

80

100

120

140

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

янв

фев

март

апр

май

ию

нь

ию

ль

авг

сен

окт

нояб

дек

янв

фев

март

апр

май

ию

нь

ию

ль

авг

сен

окт

нояб

дек

2018 2019

млрд д

олл.

млрд р

уб.

Объем ФНБ на начало месяца (правая ось)

Нефтегазовые доходы (левая ось)

Ненефтегазовые доходы (левая ось)

6

Нефть и нефтепродукты

Цены на нефть

Показатель Ед. измер. 29

нояб 6

дек 13 дек

20 дек

Изм. за мес. (%)

К аналог. мес. пред. года (%)

Нефть Urals долл./барр. 65,2 66,9 67,8 68,2 +5,1 +17,7

Нефть ESPO долл./барр. 69,3 68,5 70,2 73,6 +9,3 +18,0

Нефть Brent долл./барр. 64,5 66,7 67,8 68,8 +7,8 +18,6

Нефть WTI долл./барр. 58,1 59,2 60,1 60,4 +6,6 +19,6

Нефть Dubai долл./барр. 60,2 63,2 64,6 65,6 +7,0 +13,9

Нефтяная корзина ОПЕК долл./барр. 63,8 65,2 66,8 67,9 +9,2 +16,8

Бензин (цена ARA FOB) долл./т 584,0 597,0 600,5 630,0 +1,6 +19,0

Дизель (цена ARA FOB) долл./т 569,0 590,0 598,3 609,6 +6,7 +8,2

Мазут 3,5% (цена ARA FOB) долл./т 182,0 220,5 230,0 249,0 +23,9 -30,8

* Здесь и далее на странице цены за декабрь 2019 г. рассчитаны как средние за период 1-20 декабря.

В декабре рост мировых цен на нефть продолжился. Важнейшим событием, поспособствовавшим

росту цен на нефть в декабре, стала встреча представителей стран ОПЕК+. По ее итогам было принято

решение об увеличении объемов сокращения добычи нефти в I квартале 2020 г. с 1,2 млн барр./день до

1,7 млн барр./день от уровня октября 2018 г. Дополнительно к этому Саудовская Аравия на доброволь-

ной основе готова сократить добычу нефти еще на 0,4 млн барр./день. В совокупности это приведет к

снижению добычи нефти странами ОПЕК+ на 0,5 млн барр./день к уровню ноября 2019 г. При этом из

квот стран вне ОПЕК было принято решение исключить газовый конденсат. Поддержку ценам на нефть

также оказали ожидания скорого подписания промежуточного торгового соглашения США и Китая.

Среднемесячные цены на нефть WTI и Brent (долл./барр.)

Прогноз цен на нефть (долл./барр.)

1 Среднее значение за указанный период. 2 Консенсус-прогноз — ноябрь 2019 г. 3 Прогноз — ноябрь 2019 г. 4 Средняя цена нефти, прогноз МВФ — октябрь 2019 г., прогноз ВБ — октябрь 2019 г.

Марка нефти I кв.

2020 2020 2021

Brent (Thomson Reuters2)

62,0 62,5 63,9

WTI (Thomson Reuters2)

56,7 57,3 58,5

Brent (УЭИ США3)

59,3 60,5 -

WTI (УЭИ США3)

53,8 55,0 -

Средняя цена4 (МВФ)

- 57,9 55,3

Средняя цена4 (ВБ)

- 58,0 59,1

Источник: Thomson Reuters, УЭИ США, МВФ, Всемирный банк

40

50

60

70

80

90

дек

янв

фев

март

апр

май

ию

нь

ию

ль

авг

сен

окт

нояб

дек

янв

фев

март

апр

май

ию

нь

ию

ль

авг

сен

окт

ноя

дек

2018 2019

Brent WTI

7

Нефть в мире (млн барр./день)

2018 2019 IV кв. 2019 /

IV кв. 2018, % IV I II III IV (прогноз)

Производство нефти

ОПЕК 37,7 36,2 35,6 34,9 - -

Сауд. Аравия 12,8 12,1 11,8 11,5 - -

США 16,6 16,6 17,1 17,2 17,6 +6,2

Россия 11,7 11,7 11,5 11,6 11,6 -1,5

Мир 102,2 100,1 100,0 100,0 - -

Потребление нефти

Китай 13,1 13,0 13,7 13,8 13,8 +5,7

Европа (ОЭСР) 14,1 13,9 14,1 14,6 14,2 +0,9

США 20,9 20,6 20,7 21,0 21,1 +1,0

Мир 99,5 99,3 99,4 100,9 101,4 +1,9

Поставки нефти на мировом рынке стабильны. По данным МЭА, мировая добыча нефти в ноябре

2019 г. осталась на уровне октября. Наибольший рост добычи нефти наблюдался в США (+0,2 млн

барр./день), Великобритании (+0,1 млн барр./день), Норвегии (+0,1 млн барр./день) и Канаде (+0,1 млн

барр./день), а наибольшее снижение – в Саудовской Аравии (-0,3 млн барр./день). Коммерческие запасы

нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в октябре 2019 г. увеличились к октябрю 2018 г. на 1,6%, но

оказались на 1,8% ниже среднего значения за последние пять лет. В декабре МЭА оставило неизменным

прогноз роста спроса на нефть в 2019 и 2020 годах (+1,0 и +1,2 млн барр./день соответственно).

Нефть в России (млн т)

Добыча

ноябрь 2019 (млн т) 46,1

% к ноябрю 2018 -1,0%

янв. — нояб. 2019 (млн т) 512,6

% к янв. — нояб. 2018 +1,0%

Экспорт

ноябрь 2019 (млн т) 20,8

% к ноябрю 2018 -4,5%

янв. — нояб. 2019 (млн т) 244,2

% к янв. — нояб. 2018 +4,1%

Переработка

ноябрь 2019 (млн т) 24,4

% к ноябрю 2018 +2,2%

янв. — нояб. 2019 (млн т) 260,1

% к янв. — нояб. 2018 -0,4%

В ноябре 2019 г. добыча нефти в России продолжила снижение в годовом выражении. Сокращение

добычи нефти в ноябре 2019 г. составило 1% г-к-г, что вызвано выполнением Россией соглашения

ОПЕК+. В ноябре среднесуточная добыча нефти в России незначительно увеличилась к октябрю (+0,2%)

и составила 11,26 млн барр./день (при квоте 11,19 млн барр./день). По словам А.Новака, в ноябре Россия

недовыполнила условия сделки ОПЕК+ из-за сезонного роста добычи газового конденсата.

Источник: МЭА, Минэнерго России

0

10

20

30

40

50

янв

фев

март

апр

май

ию

нь

ию

ль

авг

сен

окт

нояб

дек

Добыча (2018 г.) Добыча (2019 г.)

Переработка (2018 г.) Переработка (2019 г.)

Экспорт (2018 г.) Экспорт (2019 г.)

8

Производство нефтепродуктов в России (млн т)

Бензин

ноябрь 2019 (млн т) 3,3

% к ноябрю 2018 -2,6%

янв. — нояб. 2019 (млн т) 36,6

% к янв. — нояб. 2018 +2,4%

Дизтопливо

ноябрь 2019 (млн т) 6,8

% к ноябрю 2018 +1,7%

янв. — нояб. 2019 (млн т) 71,5

% к янв. — нояб. 2018 +0,5%

Мазут

ноябрь 2019 (млн т) 4,1

% к ноябрю 2018 -4,8%

янв. — нояб. 2019 (млн т) 41,6

% к янв. — нояб. 2018 -4,6%

В ноябре 2019 г. в России сократилось производство бензина к ноябрю 2018 г. В ноябре 2019 г. про-

изводство бензина снизилось впервые за 4 месяца в годовом выражении (-2,6%), но по результатам

11 месяцев его производство увеличилось на 2,4% к аналогичному периоду прошлого года. В январе-

ноябре 2019 г. объем переработки нефти в России сократился на 0,4% к январю – ноябрю 2018 г.

Минэнерго России ожидает, что по результатам 2019 года производство бензина вырастет на 2% к 2018

году при незначительном сокращении объема переработки нефти.

Экспорт нефти (слева) и нефтепродуктов (справа) из России (млн т)

Страны Европы укрепляют свое лидерство в структуре поставок российской нефти. По данным

ФТС России, в январе-октябре 2019 г. относительно января-октября 2018 г. экспорт нефти из России

в страны ближнего зарубежья сократился на 5%, но вырос в страны Европы и АТР на 4% и 9% соответ-

ственно. С середины лета страны Европы остаются основным направлением, обеспечивающим рост по-

ставок российской нефти за рубеж. Экспорт российских нефтепродуктов в январе – октябре 2019 г. отно-

сительно января – октября 2018 г. в страны Европы сократился на 9%, в страны ближнего зарубежья –

на 33%, а в страны АТР увеличился на 3%.

Источник: Минэнерго России, ФТС России

0

3

6

9

20

22

24

26

янв

фев

март

апр

май

ию

нь

ию

ль

авг

сен

окт

нояб

дек

Ты

сячи

Всего (2018 г., лев. ось) Всего (2019 г., лев. ось)

Бензин (2018 г.) Бензин (2019 г.)

Дизтопливо (2018 г.) Дизтопливо (2019 г.)

Мазут (2018 г.) Мазут (2019 г.)

0

3

6

9

12

15

янв

фев

март

апр

май

ию

нь

ию

ль

авг

сен

окт

нояб

дек

Европа, 2019 АТР, 2019 Ближнее зарубежье, 2019 Европа, 2018 АТР, 2018 Ближнее зарубежье, 2018

0

2

4

6

8

10

янв

фев

март

апр

май

ию

нь

ию

ль

авг

сен

окт

нояб

дек

9

Розничные цены на бензины и дизтопливо в России (руб./л)

В декабре 2019 г. продолжился рост цен на

дизтопливо. В период с 18 ноября по 16

декабря 2019 г. розничные цены на

дизтопливо в среднем по России увеличились

на 0,52 руб./л, что связано с сохраняющимся

отставанием темпов их роста от темпов роста

оптовых цен в октябре-декабре. За тот же

период розничные цены на бензины

незначительно снизились (-0,03 руб./л на АИ-

92 и -0,01 руб./л на АИ-95). Темп прироста

цен на дизтопливо к концу декабря 2018 г.

превысил темп прироста цен на бензин.

Розничные цены на бензины и дизтопливо в регионах России

(на 16 декабря 2019 г.)

В фокусе: Торговля нефтью и нефтепродуктами в Беларуси (млн т)

В январе-октябре 2019 г. поставки нефти

из России в Беларусь сократились на 3% в

годовом выражении, а экспорт нефтепро-

дуктов из Беларуси – на 11%. Россия экс-

портирует в Беларусь более 18 млн т нефти в

год, но в 2019 году поставки немного снизи-

лись, что привело к сокращению производ-

ства и экспорта нефтепродуктов из Беларуси.

В декабре страны договорились о компенса-

ции потерь за налоговый маневр в россий-

ской нефтяной отрасли – Россия предоставит

белорусским НПЗ отрицательный акциз.

Источник: Росстат, ФТС России, Национальный статистический комитет Республики Беларусь

34

36

38

40

42

44

46

48

янв

фев

март

апр

май

ию

нь

ию

ль

авг

сен

окт

нояб

дек

янв

фев

март

апр

май

ию

нь

ию

ль

авг

сен

окт

нояб

дек

янв

фев

март

апр

май

ию

нь

ию

ль

авг

сен

окт

нояб

дек

2017 2018 2019

АИ-92

АИ-95

Дизтопливо

39

41

43

45

47

49

51

Российская Федерация

Москва Санкт- Петербург

Казань Екатеринбург Новосибирск Владивосток Севастополь

Цена, руб./л АИ-92 АИ-95 Дизтопливо

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5Изменение цен за месяц, руб./л

0,0

0,4

0,8

1,2

1,6

2,0

янв

апр

ию

ль

окт

янв

апр

ию

ль

окт

янв

апр

ию

ль

окт

2017 2018 2019

Экспорт нефти из России в Беларусь

Экспорт нефтепродуктов из Беларуси

0

4

8

12

16

янв-окт 2018

янв-окт 2019

10

Природный газ

Цены на газ (долл./тыс. куб. м)

В ноябре цены на газ в Азии упали, а в Евро-

пе и США значительно выросли. Падение цен

на газ в Азии (-6,7% к октябрю, индекс N-E Asia

LNG) связано с избытком предложения СПГ на

рынке на фоне слабого спроса на него из-за вы-

соких запасов газа в хранилищах и ожидания

мягкой зимы в странах Северо-Восточной Азии,

что может повлечь снижение спроса на газ для

отопления. В ноябре цены на газ в Европе суще-

ственно выросли (+40,9% к октябрю, индекс

TTF), вследствие чего азиатская премия снизи-

лась втрое с 97 долл./тыс. куб. м в октябре до 33

долл./тыс. куб. м в ноябре.

Трансанатолийский газопровод окончательно введен в строй. 30 ноября 2019 г. состоялся запуск

завершающего участка Трансанатолийского газопровода (TANAP). Газопровод протяженностью 1850

км от грузино-турецкой границы до западных границ Турции является частью проекта «Южный газо-

вый коридор» и предназначен для поставок газа с азербайджанского месторождения Шах-Дениз в Кас-

пийском море в Европу в обход России. Пропускная способность TANAP составляет 16 млрд куб. м

газа в год, из которых 10 млрд куб. м будет направляться в Европу, а 6 млрд куб. м в западные регио-

ны Турции. В перспективе мощность газопровода будет доведена до 31 млрд куб. м газа в год. Проект

строительства TANAP был запущен в 2015 году, первый его участок был введен в строй в июне 2018 г.

В фокусе: Потребление и структура импорта газа в Турцию (млрд куб. м)

В 2019 году газ из Азербайджана и СПГ вы-

тесняют российский газ из Турции. По дан-

ным EPDK, на фоне замедления роста экономи-

ки в 2018 году Турция снизила потребление

(-4,5 млрд куб. м к 2017 году) и импорт

(-4,9 млрд куб. м) газа. При этом увеличились

закупки СПГ (+0,6 млрд куб. м) и сетевого газа

из Азербайджана (+1 млрд куб. м, за счет запус-

ка газопровода TANAP), а поставки газа из Рос-

сии снизились на 18% (-5 млрд куб. м). По ито-

гам 9 месяцев 2019 г. спад импорта российского

газа в Турцию ускорился (-6,1 млрд куб. к ана-

логичному периоду 2018 года), а совокупного

импорта – замедлился (-3,2 млрд куб. м).

Источник: Thomson Reuters, МЭА, EPDK

0

100

200

300

400

500

нояб

дек

янв

фев

март

апр

май

ию

нь

ию

ль

авг

сен

окт

нояб

дек

янв

фев

март

апр

май

ию

нь

ию

ль

авг

сен

окт

нояб

2017 2018 2019

Азиатский СПГ с нефтяной индексацией (JCC)

Спотовый СПГ в Азии (N-E Asia LNG)

TTF (Нидерланды)

Henry Hub (США)

0

10

20

30

40

50

60

2014 2015 2016 2017 2018 9 мес. 2018

9 мес. 2019

Россия Иран

Азербайджан СПГ

Потребление

11

Добыча газа в России и его трубопроводный экспорт (млрд куб. м)

Добыча газа

ноябрь 2019 (млрд куб. м) 64,1

% к ноябрю 2018 +2,2%

янв. — нояб. 2019 (млрд куб. м) 672,3

% к янв. — нояб. 2018 +1,9%

Экспорт трубопроводного газа

октябрь 2019 (млрд куб. м) 19,4

% к октябрю 2018 +11,0%

янв. — окт. 2019 (млрд куб. м) 179,2

% к янв. — окт. 2018 -2,4%

В ноябре 2019 г. возобновился рост добычи газа в России. По данным Росстата, добыча природного

газа в ноябре выросла до 64,1 млрд куб. м (+2,2% к ноябрю 2018 г.). По итогам 11 месяцев 2019 г.

добыча газа составила 672,3 млрд куб. м (+1,9% к аналогичному периоду 2018 года), около 68% которой

(454,2 млрд куб. м) обеспечило ПАО «Газпром» (+0,7% к аналогичному периоду 2018 года).

Экспорт газа из России по основным направлениям* (млрд куб. м)

окт. 2019

% к окт. 2018

янв. — окт. 2019

% к янв. — окт. 2018

Экспорт трубопроводного газа*

Всего 19,4 11,0% 179,2 -2,4%

Дальнее зарубежье 16,3 11,2% 149,3 -3,4%

Германия 7,1 48,0% 44,3 -7,6%

Франция 1,2 2,6% 11,4 3,7%

Турция 0,5 -71,4% 12,3 -37,4%

Великобритания 0,5 -51,8% 8,9 -26,0%

Италия 0,1 -84,0% 12,1 -19,7%

СНГ 3,2 10,1% 29,9 2,9%

Беларусь 1,9 0,1% 16,4 1,1%

Казахстан 0,9 56,4% 9,5 5,6%

Экспорт сжиженного газа

Всего 3,3 +18,5% 33,1 +56,1%

В октябре заметно вырос экспорт

трубопроводного газа из России в

страны дальнего зарубежья. По

данным ФТС России, увеличение

поставок в этом направлении

(+11,2% к октябрю 2018 г.) главным

образом связано с ростом закупок

российского газа Германией (+48%)

на фоне продолжающегося сокра-

щения импорта газа из России Вели-

кобританией (-51,8%), Италией

(-84%) и Турцией (-71,4%). Рост по-

ставок газа в страны СНГ в октябре

(+10,1%) обеспечил Казахстан.

Россия и Украина договорились о продлении транзита газа. Соответствующий протокол был под-

писан 20 декабря 2019 г. На его основе до конца года будет заключен новый контракт о транзите через

территорию Украины 225 млрд куб. м российского газа в течение пяти лет – 65 млрд куб. м в 2020 году

и по 40 куб. м в 2021-2024 годах – по тарифу на уровне стран Западной и Центральной Европы. Новый

транзитный контракт может быть продлен на 2025-2034 годы на тех же условиях. Также предусматри-

вается урегулирование до 29 декабря 2019 г. взаимных требований – выплата ПАО «Газпром» украин-

ской стороне около 3 млрд долл. по решению Стокгольмского арбитража взамен на отзыв «Нафтога-

зом» остальных исков и подписание ПАО «Газпром» мирового соглашения с правительством Украины

о снятии к ней претензий антимонопольного комитета страны на сумму 7,4 млрд долл.

* Общие поставки по контрактам (с возможностью своповых операций и перепродажи)

Источник: Росстат, ФТС России, ЦДУ ТЭК

0

10

20

30

40

50

60

70

янв

фев

март

апр

май

ию

нь

ию

ль

авг

сен

окт

нояб

дек

Добыча (2018 г.) Добыча (2019 г.)

Экспорт (2018 г.) Экспорт (2019 г.)

12

Уголь

Цены на уголь в мире (долл./т, среднее за месяц)

Цены на энергетический уголь в ноябре

2019 г. вновь снижаются. Сохранение теп-

лой погоды и высоких запасов угля в Европе

приводят к снижению цены угля на 6,2% к

октябрю 2019 г. Действующее в ноябре

ограничение на импорт в Китай негативно

отражается на цене (-1,0%). Цена на коксу-

ющийся уголь возобновила снижение (-9,7%

к октябрю для премиальных марок).

Добыча угля в России и его экспорт (млн т)

Добыча угля

ноябрь 2019, млн т 39,3

% к ноябрю 2018 +2,5%

янв. — нояб. 2019, млн т 398,5

% к янв. — нояб. 2018 +1,2%

Экспорт угля

ноябрь 2019, млн т 15,6

% к ноябрю 2018 -1,7%

янв. — нояб. 2019, млн т 176,1

% к янв. — нояб. 2018 +0,4%

В ноябре 2019 г. добыча угля в России выросла на 2,5% в годовом выражении. По данным Минэнерго

России, добыча угля в ноябре 2019 г. возросла на 2,5% к ноябрю 2018 г., а экспорт сократился на 1,7%. На

СПбМТСБ 20 декабря 2019 г. стартовал пилотный проект торгов энергетическим углем. Торговля происхо-

дит энергетическим углем марки «Д», а к середине 2020 года планируется запуск регулярных торгов и фор-

мирование биржевых индикаторов.

В фокусе: Объем угольной генерации в регионах мира, 2010-2018 (млрд кВтч)

В 2018 году в мире производство электро-

энергии на основе угля продолжило рост.

Несмотря на планы по отказу от угольной

генерации в ряде стран, в 2018 году в мире

производство электроэнергии на основе угля

выросло на 3% к 2017 году. Основной при-

рост обеспечили страны АТР (+5,4%), а в

Европе и Северной Америке показатель сни-

зился на 4,8% и 2,9% соответственно.

Источник: Thomson Reuters, Argus, Минэнерго России, ВР

0

50

100

150

200

250

нояб

дек

янв

фев

март

апр

май

ию

нь

ию

ль

авг

сен

окт

нояб

дек

янв

фев

март

апр

май

ию

нь

ию

ль

авг

сен

окт

нояб

2017 2018 2019

Энергетический API 2 Энергетический FOB NWC

Коксующийся TSI НСС Коксующийся TSI PНСС

0

10

20

30

40

янв

фев

март

апр

май

ию

нь

ию

ль

авг

сен

окт

нояб

дек

Добыча (2018 г.) Добыча (2019 г.)

Экспорт (2018 г.) Экспорт (2019 г.)

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Северная Америка Европа АТР СНГ Африка Южная и Центр. Америка Ближний Восток

13

Электроэнергетика

Баланс электроэнергии ЕЭС России (млрд кВт·ч)

Статья баланса Ноябрь 2019 Прирост к 2018 11 месяцев 2019 Прирост к 2018

Потребление 95,1 +1,0% 958,2 +0,6%

Производство 97,4 +1,4% 977,6 +1,3%

в т.ч.

ТЭС 55,1 –5,6% 554,5 +0,0%

ГЭС 18,2 +31,6% 173,8 +2,5%

АЭС 18,4 +0,0% 190,6 +3,5%

ЭПП 5,7 +4,8% 57,2 +1,7%

Производство электроэнергии в ЕЭС России в ноябре 2019 г. выросло на 1,4% к ноябрю 2018 г.

Максимальный прирост выработки за данный период был зафиксирован у ГЭС (+31,6%), что обусловле-

но высокой водностью.

Индексы РСВ на покупку и структура планового производства электроэнергии в первой ценовой зоне

Индексы РСВ на покупку и структура планового производства электроэнергии во второй ценовой зоне

Индекс РСВ на покупку в зоне Европы и Урала в период с 2 по 9 декабря вырос на 5,9%

до 1384,9 руб./МВт∙ч (рекордное значение с середины июня 2019 г.). Индекс РСВ на покупку в зоне Си-

бири за этот же период вырос на 4,7%, впервые с июня 2019 г. превысив уровень в 1000 руб./МВт∙ч.

В декабре 2019 г. установленная мощность СЭС ГК «Хевел» в России достигла 587,5 МВт.

По данным Severin Development, в декабре 2019 г. отпуск электроэнергии в сеть начали семь новых СЭС

ГК «Хевел»: Домбаровская СЭС (25 МВт) в Оренбургской области, вторая очередь Ининской СЭС

(15 МВт) и Усть-Коксинская СЭС (40 МВт) в Республике Алтай, первая очередь Малодербетовской СЭС

(15 МВт) и первые две очереди Яшкульской СЭС (33,5 МВт) в Республике Калмыкия, Лиманская СЭС

(30 МВт) в Астраханской области и Хоринская СЭС (15 МВт) в Республике Бурятия. В результате сово-

купная установленная мощность СЭС в России составила 1215,5 МВт, а доля ГК «Хевел» – 48%.

Источник: СО ЕЭС, АТС

0%

20%

40%

60%

80%

800

1 000

1 200

1 400

1 600

10 д

ек

7 я

нв

4 ф

ев

4 м

ар

1 а

пр

29 а

пр

27 м

ай

24 и

юн

22 и

юл

19 а

вг

16 с

ен

14 о

кт

11 н

оя

9 д

ек

2018 2019

руб./

МВт⋅

ч

РСВ ТЭС ГЭС АЭС

0%

20%

40%

60%

80%

400

600

800

1 000

1 200

10 д

ек

7 я

нв

4 ф

ев

4 м

ар

1 а

пр

29 а

пр

27 м

ай

24 и

юн

22 и

юл

19 а

вг

16 с

ен

14 о

кт

11 н

оя

9 д

ек

2018 2019

руб./

МВт⋅

ч

РСВ ТЭС ГЭС

14

Прогнозы спроса на уголь: видение 2019

Прогнозы развития угольной отрасли не дают однозначный ответ

на вопрос — пройден ли пик потребления угля в мире. Большинство

развитых стран проводят политику по декарбонизации энергети-

ки, что в первую очередь означает постепенный отказ от угля.

Если в ближайшей перспективе к перечню этих стран присоеди-

нятся Китай и Индия, то потребление угля в мире начнет неиз-

менно снижаться. Россия достигла пика потребления угля, а до-

быча в будущем будет определяться экспортом, который скорее

всего будет расти, но темпы прогнозировать сложно.

Первые 15 лет XXI века характеризовались бурным ростом потребления угля в мире,

главным образом обеспеченным Китаем и частично Индией. В США и Европе спрос на

уголь существенно снизился, а в России не изменился. Ожидается, что динамику по-

требления угля в будущем будут определять эти страны, а также ряд других стран АТР.

Долгосрочные прогнозы потребления угля в мире неоднозначны, развитие рынка угля

сопряжено с высокой степенью неопределенности. МЭА в своем энергетическом про-

гнозе до 2040 года предлагает три сценария развития угольной отрасли: в сценарии

«Текущая политика» (CPS) потребление угля в мире продолжит расти благодаря высо-

кому спросу на электроэнергию в развивающихся странах Азии, в сценарии «Заявлен-

ная политика» останется неизменным на рассматриваемом горизонте, а в сценарии

«Устойчивое развитие» снизится в результате повсеместного ужесточения экологиче-

ской и климатической политики. Таким образом, потребление угля в мире в 2040 году

прогнозируется в диапазоне от 1470 млн т н.э. (-62% к 2018 году) до 4479 млн т н.э.

(+17%) (График 1).

При сохранении текущего мирового спроса на уголь до 2040 года, согласно сценарию

«Заявленная политика» (3779 млн т н.э. в 2040 году), в региональном разрезе будут

наблюдаться значительные изменения. В США спрос на уголь снизится в 1,7 раза к

уровню 2018 года на фоне продолжающегося замещения угля газом в электроэнергети-

ке, а в Европе – в 2,2 раза в связи с обязательствами по выводу угольных мощностей,

ростом использования ВИЭ и более высокими ценами на квоты на выбросы парнико-

вых газов в Европейском союзе (Таблица 1). Китай, оставаясь крупнейшим потребите-

лем угля в мире, также снизит спрос на него до 1797 млн т н.э. в 2040 году (-9% к 2018

году) из-за усиления политики по улучшению качества воздуха, при этом перспективы

использования угля в стране будут определяться политическими и экономическими

15

условиями. В Индии ожидается наибольший относительный и абсолютный прирост по-

требления угля – к 2040 году оно почти удвоится, но будет расти более медленными

темпами, чем в предыдущие пять лет (в 2019-2040 годах CAGR составит 3,1% против

3,5% в 2014-2018 годах) на фоне увеличения использования ВИЭ, а также внедрения

сверхкритических и супер-сверхкритических технологий на новых электростанциях.

График 1

Потребление угля в мире в 2000-2040 годы (млн т н.э.)

SPS — Stated Policies Scenario, CPS — Current Policies Scenario, SDS — Sustainable Development Scenario

Источник: МЭА

График 2

Использование угля в электроэнергетике мира, АТР и Европы, 2018-2040 годы

Источник: МЭА, сценарий «Заявленная политика»

0

800

1600

2400

3200

4000

4800

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

2000

2005

2010

2015

2018

2025

2030

2035

2040

факт прогноз

Китай США Россия

Индия Европа Мир (SPS, прав. ось)

Мир (SDS, прав. ось) Мир (CPS, прав. ось)

0%

7%

14%

21%

28%

35%

42%

0

2

4

6

8

10

12

2018 2025 2030 2035 2040

млрд т

н.э

., т

рлн к

Вт-

ч

Мир

Потребление угля в электроэнергетике (лев. ось) Объем угольной генерации (лев. ось)

Доля угольной генерации (пр. ось)

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

2018 2025 2030 2035 2040

Европа

0%

20%

40%

60%

80%

100%

0

2

4

6

8

10

2018 2025 2030 2035 2040

АТР

16

Незначительные изменения ожидаются в отраслевой структуре потребления угля в ми-

ре. Электроэнергетика останется основным сектором потребления угля (64% в 2040 го-

ду), хотя ее доля снизится на 1 п.п., а объем использования угля в отрасли сократится

на 3% к 2018 году (График 2). Доля промышленности в потреблении угля, напротив,

вырастет на 1 п.п. (до 22%), а объем использования угля в отрасли – на 6% на фоне со-

хранения его ключевой роли в металлургии и роста использования в цементной и хи-

мической промышленности, в особенности в Китае. Существенные изменения ожида-

ются в структуре мировой электрогенерации. Доля выработки электроэнергии на

угольных электростанциях в 2040 году упадет в 1,5 раза к 2018 году – до 25%, однако

ее абсолютный объем увеличится на 3%.

Крупнейшие страны-импортеры угля по-разному рассматривают будущее угля в энер-

гобалансе, что зафиксировано в их стратегических документах развития (Таблица 1).

Рост потребления угля, прежде всего в электроэнергетике, является приоритетом,

например, для Индии и ряда стран АСЕАН, в то время как в большинстве европейских

стран реализуется политика по постепенному снижению роли угля в энергетике.

Таблица 1

Ориентиры развития угольной отрасли в странах традиционных и перспективных

для России рынках сбыта угля Страна/

регион

Прогноз по-

требления угля

Целевые показатели на 2025-2040 годы

Китай Снижение К 2030 г. не менее 80% угольных электростанций должны составлять объек-

ты со сверхнизким уровнем выбросов загрязняющих веществ

Индия Увеличение

Доля угля в энергобалансе 44–50% в 2040 г. Увеличение мощностей

угольной генерации до 330–441 ГВт в 2040 г. (192 ГВт в 2017 г.). Удовлетво-

рение спроса на уголь (1,1–1,4 млрд т) главным образом за счет внутренней

добычи

Япония Снижение Вытеснение угля к 2050 г.

Республика

Корея Неопределенность

Снижение доли угольной генерации с 45,3% в 2017 г. до 36,1% в 2030 г. по

приоритетному сценарию (до 40,5% по базовому сценарию)

Тайвань (Китай) Неопределенность Сокращение доли электроэнергии от угольных ТЭС с 35,7% в 2015 г. до 30%

в 2025 г.; в альтернативном сценарии — рост потребления угля

АСЕАН Увеличение Таиланд: снижение доли угля в выработке электроэнергии до 12% к 2037 г. Вьетнам: ввод в строй к 2030 г. новых угольных электростанций

Германия Снижение Планируется вывод из эксплуатации около 3,6 ГВт угольных ТЭС; ориенти-

ровочный срок отказа от угольной генерации 2035-2038 гг.

Польша Увеличение Снижение доли угля в электрогенерации до 60% в 2030 г., строительство новых угольных ТЭС, замещение старых и неэффективных угольных энер-гоблоков новыми

Нидерланды Снижение Закрытие в стране всех угольных электростанций к 2030 г.

Великобритания Снижение Снижение первичного спроса на уголь до 2% (4 млн т н.э.) и до 0% в элек-трогенерации к 2035 г.

Турция Неопределенность Увеличение угольной генерации за счет собственных ресурсов

Украина Снижение Снижение потребления угля в 2035 г. на 56% (к 2015 г.) до 12 млн т н.э. в связи с планируемым снижением доли тепловой электрогенерации

Источник: Аналитический центр на основе стратегических документов стран

17

МЭА в среднесрочном прогнозе развития миро-

вой угольной отрасли до 2024 года ожидает рост

потребления угля до 3937 млн т н.э. (+3% к 2018

году). В наибольшей степени спрос на уголь вы-

растет в Индии, в меньшей степени – в Китае, главным образом в электроэнергетике.

В США и Европе климатический фактор, а также опережающий рост потребления ВИЭ

и природного газа будут способствовать снижению потребления угля.

Перспективы угольной отрасли в России

Производственные показатели в угольной отрасли России росли высокими темпами в

последние 10-15 лет, что отличает ее от нефтяной и газовой отраслей, в которых после

расширения добычи и экспорта в 2000-е годы (отчасти за счет эффекта низкой базы по-

сле спада в 1990-е годы) скорость роста значительно снизилась. Основным драйвером

роста добычи угля в стране являлся экспорт, который за 2010-2018 годы увеличился на

80%, обеспечив рост его производства на 36%. Ожидается, что в период до 2030-2040

годов такая ситуация сохранится – именно экспортное направление будет определять

динамику производства угля в стране, а также необходимость развития соответствую-

щей транспортной и перерабатывающей инфраструктуры.

Существующие международные прогнозы (например, МЭА) и российские официаль-

ные документы (Энергетическая стратегия и Программа по углю1) в целом указывают,

с одной стороны, на позитивные ожидания роста добычи и экспорта угля в России, а с

другой стороны, подтверждают тот факт, что динамика развития отечественной уголь-

ной отрасли будет зависеть преимущественно от внешнего рынка (График 3). Так, по-

требление угля в России в среднесрочной и долгосрочной перспективе снизится к 2018

году или останется без изменений, а экспорт и, соответственно, добыча вырастут. При

этом ожидания по росту экспорта, зафиксированные в отечественных стратегических

документах и международных прогнозах, существенно различаются. В проекте Энерго-

стратегии-2035 представлены два варианта развития событий: по верхнему варианту

(благоприятный внешний спрос и высокие цены) добыча угля может вырасти на 52% до

668 млн т, по нижнему варианту – на 10% до 485 млн т. Оба варианта выше сценария

МЭА «Заявленная политика». Такое расхождение существует также и по прогнозам

экспорта угля из России – в проекте Энергостратегии-2035 к 2035 году ожидаются объ-

емы от 252 до 392 млн т (+22% и 87% к 2018 году), что значительно выше прогнозных

показателей МЭА. МЭА полагает, что только в сценарии «Текущей политики» добыча

1 Проект Энергетической стратегии Российской Федерации на период до 2035 года и Программа разви-

тия угольной промышленности России на период до 2035 года (проект, версия от 5 августа 2019 г.).

Потребление угля в мире

может достигнуть пика к

середине 2020-х годов

18

угля в России вырастет, а в двух других сценариях она либо сохранится на уровне 2018

года, либо значительно снизится.

Наиболее существенным различием между прогнозами МЭА и российскими докумен-

тами является то, что в последних отсутствует вариант снижения производства и экс-

порта угля: сценарии в них различаются только заявленными темпами роста. С одной

стороны, это обусловлено ожиданиями по росту спроса и импорта угля в странах АТР,

на которые придется практически весь объем роста экспорта российского угля. Однако

даже «низкий» вариант проекта Энергостратегии-2035 не рассматривает возможность

резкого ужесточения экологической и климатической политики в развивающихся стра-

нах и ускоренный энергетический переход в этих странах на альтернативные углю ви-

ды энергоресурсов в электроэнергетике (прежде всего ВИЭ и природный газ). Вероят-

ность такого хода событий на сегодняшний день ка-

жется невысокой (ввиду энергетической бедности

большинства этих стран и необходимости обеспечить

энергетику сравнительно дешевым и доступным уг-

лем), однако в силу ряда факторов (глобальная клима-

тическая политика, выход на качественно новый уро-

вень энергетики и экономики) отношение этих стран к

углю может измениться.

График 3

Прогноз показателей угольной отрасли России до 2035 года (млн т)

Примечание: в 2024 году данные МЭА приведены за 2025 год

Источник: Аналитический центр по данным Энергостратегии-2035 и МЭА-2019

Зависимость угольной

отрасли России от

волатильности внеш-

них рынков сохранится

в долгосрочном периоде

0

100

200

300

400

500

600

700

2018 (факт)

2024 2035 2018 (факт)

2024 2035 2018 (факт)

2024 2035

Добыча Потребление Экспорт

ЭС-2035 нижний ЭС-2035 верхний МЭА-2019

19

Международные и отечественные прогнозы сходятся, однако, на том, что роль уголь-

ной электрогенерации в России в долгосрочном периоде будет снижаться, главным об-

разом за счет опережающего развития газовой генерации, атомной энергетики и ВИЭ-

генерации. Прогноз ИНЭИ РАН – Сколково от 2019 года предполагает сохранение или

снижение выработки электроэнергии на угольных электростанциях в период до 2040

года, что соответствует сценариям МЭА (График 4). При этом МЭА прогнозирует сни-

жение мощности угольных электростанций во всех сценариях (и даже практически от-

каз от них к 2040 году в сценарии «Устойчивое развитие»), но объем выработки на них

будет снижаться меньшими темпами за счет модернизации и увеличения КИУМ. Сце-

нарий МЭА по практически полному отказу от угольной энергетики в России к 2040

году не соответствует долгосрочной энергетической политике России и практически

неосуществим в силу наличия «угольных» регионов, в которых уголь выполняет важ-

ную экономическую и социальную функцию.

График 4

Прогноз производства электроэнергии (график слева) и объема мощностей

(график справа) угольной генерации в России до 2040 года

Источник: Аналитический центр по данным МЭА и ИНЭИ РАН — Сколково

Таким образом, динамику развития угольной отрасли в России будет определять внеш-

няя конъюнктура, что создает определенные риски ввиду ограниченных рычагов воз-

действия на нее. В этих условиях необходимо максимально использовать возможности

участия в мировой торговле углем за счет увеличения конкурентоспособности при од-

новременном снижении зависимости от угольной отрасли конкретных регионов для

смягчения негативного воздействия в ситуации волатильности угольных рынков.

0

50

100

150

200

250

2018 (факт) 2030 2040

млрд к

Вт

ч

ИНЭИ (консервативный) ИНЭИ (инновационный) ИНЭИ (энергопереход)

МЭА (SPS) МЭА (CPS) МЭА (SDS)

0

10

20

30

40

50

60

2018 (факт) 2030 2040

ГВт

20

В России: 10 лет восточного пути нефтяного экспорта

Необходимость диверсификации маршрутов и направлений экс-

порта российской нефти на восток в условиях санкционного давле-

ния, а также важность обеспечения позиций на азиатских рынках

ставят вопрос о потенциале дальнейшего развития восточного

вектора поставок. В течение 2010-х годов российским поставщи-

кам удалось успешно воспользоваться удачными возможностями

благоприятной конъюнктуры, но дальше ситуация усложнится.

В конце ноября в нефтяной отрасли произошло ожидаемое, но важное событие: нефте-

провод ВСТО был выведен на полную проектную мощность – 80 млн т в год. Первый

участок нефтепровода от Тайшета (Иркутская область) до Сковородино (Амурская об-

ласть) был введен в строй в конце 2009 года, и его мощность составляла лишь 30 млн т

в год. За последующее десятилетие строительство перекачивающих станций позволило

увеличить пропускную способность до 80 млн т в год на этом участке. В 2010-2012

годах был построен и нефтепровод мощностью 50 млн т в год от Сковородино до порта

Козьмино в Приморье, или система ВСТО-2.

Опережающий рост спроса Азии, потребности в диверсификации маршрутов и направ-

лений поставок обусловили существенное смещение графика строительства ВСТО. Ис-

ходный план предполагал выход поставок на проектный уровень – 80 млн т в год –

только в 2030 году, однако это удалось сделать на десятилетие раньше.

Ровно 10 лет назад руководитель «Транснефти» Н.Токарев при вводе в эксплуатацию

ВСТО-1 предполагал, что при достижении планируемого объема прокачки нефти в 80

млн т около 10-15 млн т будет направлено на Комсомольский и Хабаровский НПЗ, еще

20 млн т – на планировавшийся тогда новый НПЗ «Роснефти» в районе Козьмино (впо-

следствии он трансформируется в проект ВНХК), 15 млн т будет экспортировано в Ки-

тай по трубопроводу Сковородино – Мохэ – Дацин. Остальное (то есть еще 30-35

млн т) планировалось использовать для экспорта в АТР по иным маршрутам. Это

вполне соответствовало ожиданиям того времени: в частности, ежегодный прогноз

МЭА от 2009 года предполагал, что чистый импорт нефти в Китай возрастет с пример-

но 200 млн т ежегодно в конце 2000-х годов до 330 млн т в 2015 году и свыше

650 млн т в 2030 году, то есть более чем втрое. Таким образом, утроение экспортных

мощностей в направлении Китая к 2030 году было вполне обоснованным.

В середине десятилетия, несмотря на разворачивание кризиса цен на нефть, тенденция

расширения восточного, а особенно китайского экспорта продолжила развиваться.

21

В 2015 году Китай прочно вошел в число основных импортеров нефти из России

(График 5), а чуть ранее – в 2013 году – были достигнуты соглашения об удвоении по-

ставок в Китай по маршруту Сковородино – Дацин с 15 до 30 млн т.

График 5

Направления экспорта сырой нефти из России

Источник: ФТС России, оценка Аналитического центра

В начале 2015 года перспективы восточного экспорта и его основного маршрута –

ВСТО – были пересмотрены, и произошел сдвиг выхода проекта на мощность 80 млн т

с 2030 на 2020 год. При этом по-прежнему предполагалось, что 14 млн т будут забирать

Комсомольский и Хабаровский НПЗ при обычном режиме функционирования, а вот

ожидаемый дополнительный спрос за счет реализации проекта ВНХК «Роснефти» со-

кратился до 12 млн т, причем его будущее в перспективе до 2020 года уже тогда оцени-

валось в «Транснефти» неоднозначно. Но эти сомнения компенсировались зафиксиро-

ванными в договорах поставками теперь уже 30 млн т ежегодно в Китай через Сково-

родино с конца 2010-х годов и возможностями экспорта через Козьмино в АТР осталь-

ного объема – 24 млн т, а при задержке проекта ВНХК – до 36 млн т с условием расши-

рения мощностей порта. Порт Козьмино, способный обслужить тогда до 30 млн т по-

ставок нефти в год, служил еще одним ограничением, но после его модернизации в

2017 году максимальные мощности порта оцениваются в 36 млн т.

Прогнозы середины 2010-х годов – в частности, прогноз МЭА – оставались довольно

оптимистичными (хотя и хуже, чем 5 лет назад), позволяя рассчитывать на общий рост

22

импорта Китая между 2014 и 2030 годами примерно вдвое. Это давало основания гово-

рить и об удвоении нефтяного экспорта из России в Китай – до 60-70 млн т в год, прав-

да не в 2020 году, а в более долгой перспективе.

Ситуация 2019 года выглядит неоднозначно. С одной стороны, оправдались оптими-

стичные ожидания относительно объемов экспорта российской нефти в Китай: уже

в 2018 году они достигли почти 67 млн т, что особенно ценно на фоне падения экспорта

сырой нефти в Европу (График 5). С другой стороны, рост экспорта в АТР в целом

ограничился именно Китаем, а внутреннее потребление – пусть и для целей переработ-

ки с последующим экспортом нефтепродуктов – не оправдало надежд. Прирост экспор-

та нефти на 4–5 млн т в Республику Корея между 2014 и 2018 годами был компенсиро-

ван снижением поставок в Японию, а экспорт в остальные страны региона минимален.

Мощности Хабаровского и Комсомольского НПЗ все еще составляют около 12 млн т

в год суммарно, а проект ВНХК в мае 2019 года был снят «Роснефтью» с повестки дня.

Таким образом, еще более четко проступает профиль восточного нефтяного экспорта,

опирающегося преимущественно на поставки в Китай сырой нефти. И уже в 2019 году

Россия может столкнуться с приостановкой роста восточного экспорта – во всяком

случае, за первые три квартала экспорт сырой нефти из России в Китай не показал ро-

ста по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года (График 5). При

этом потребление Китая в целом увеличилось примерно на 4%, или 25 млн т.

Ограничения на экспорт могут возникнуть из нескольких источников. Во-первых, это

обострение конкуренции на международных рынках, особенно если Россия продолжает

прибегать к самоограничениям в рамках Соглашения ОПЕК+ (пусть и вполне обосно-

ванно с точки зрения ценообразования), но Китаю надо обеспечивать растущую эконо-

мику, и эти ниши занимают другие поставщики. Эта проблема усугубляется сырьевой

нишей российских поставок, в которой замещение поставщиков происходит быстрее

всего. Во-вторых, темпы китайского экономического роста в последние несколько лет

не просто остаются умеренными, но и продолжают замедляться. В-третьих, даже при

наличии достаточной инфраструктуры требуются и добывающие мощности.

Само сооружение ВСТО в свое время сыграло важную роль в разработке многих ме-

сторождений Сибири, обеспечив им экономически эффективный канал сбыта. В этом

числе – Верхнечонское, Дулисьминское, Талаканское, Среднеботуобинское и ряд дру-

гих крупных месторождений – по сути дела, ВСТО дал возможность «собрать» нефть

Якутии и Иркутской области. С 2017 года к ВСТО подключился еще один крупный ис-

точник Красноярского края благодаря вводу в строй нефтепровода Куюмба – Тайшет.

Но в последние годы динамика роста добычи в восточных регионах страны существен-

23

но замедлилась. Прирост добычи в Сибирском и Дальневосточном федеральных окру-

гах с 2014 по 2019 год оказался вдвое меньше, чем с 2009 по 2014 год (График 6).

График 6

Объем и доля добычи нефти (с газовым конденсатом) в Сибирском (СФО) и Даль-

невосточном (ДФО) федеральных округах

Источник: Росстат, оценка Аналитического центра

Таким образом, своевременно предпринятые усилия по развитию восточного направле-

ния экспорта российской нефти позволили воспользоваться благоприятной ситуацией

как в плане наращивания поставок и занятия рыночной ниши, так и в плане развития

новых районов добычи. Если опираться на достаточно оптимистичный последний про-

гноз МЭА, предсказывающий рост чистого нефтяного импорта Китая примерно на 40%

с 2018 по 2030 годы, то российский экспорт в эту страну может возрасти до 90-100

млн т к 2030 году и до 80-90 млн т к 2025 году. С учетом сохранения (пусть и снижаю-

щихся) поставок в Японию и доли на растущем, хотя и не таком большом рынке Рес-

публики Корея, это позволяет рассчитывать на хорошую загрузку имеющихся мощно-

стей. В то же время активная конкуренция поставщиков за регион при возрастающих

ограничениях России по доступности запасов и стоимости их разработки на востоке

страны, а также в условиях замедления экономики доминирующего потребителя – Ки-

тая (к которому Россия «привязана» нефтепроводами) предвещают усложнение даль-

нейшего развития восточного вектора нефтяного экспорта.

24

Энергоэффективность промышленности в мире

Повышение энергоэффективности в промышленности в среднем по

миру происходит медленно и отстает от темпов ее роста в дру-

гих отраслях экономики. Рост энергоемких отраслей промышлен-

ности, таких как металлургия и цементная промышленность, ни-

велирует повышение энергетической эффективности за счет

внедрения новых технологий в промышленности. По прогнозу МЭА,

уровень энергоэффективности2 в мировой промышленности до

2030 года будет расти. При этом глобальный рост спроса на про-

мышленные материалы, даже с учетом проведения мероприятий

по снижению энерго- и материалоемкости в разных странах, бу-

дет приводить к повышению спроса на энергию в отраслях про-

мышленности.

Энергоэффективность промышленности: текущая ситуация и прогноз

Рост численности населения и уровня жизни приводят к росту спроса на промышлен-

ные товары, материалы и необходимую для их производства энергию. В глобальной

экономике наблюдается разделение трендов роста ВВП и потребления энергии, что го-

ворит о повышении энергоэффективности мирового ВВП. Снижение энергоемкости

мирового ВВП (по ППС)3 за 2000-2018 годы составило 24%. Однако в отраслях про-

мышленности уровень энергоэффективности увеличивается достаточно медленно – с

2000 по 2017 годы показатель вырос на 7%. Наибольший прогресс отмечается в Европе

(+39%) и Северной Америке (+48%), а также в Китаe (+56%). Основные факторы по-

вышения энергоэффективности промышленности – внедрение новых технологий и из-

менение структуры производства в пользу менее энергоемких отраслей.

Повышение энергоэффективности промышленности способствует росту ВВП. Так, по

оценкам МЭА, благодаря снижению первичной энергоемкости мирового ВВП на 1,2%

в 2018 году он увеличился на 1,6 трлн долл. (разница между фактическим уровнем ВВП

и тем уровнем, который был бы достигнут при сохранении уровня энергетической эф-

фективности на уровне прошлого года).

2 Уровень энергоэффективности (энергетической производительности) промышленности измеряется как

отношение объема добавленной стоимости в промышленности к использованной энергии. 3 Интенсивности использования энергии на единицу ВВП (по ППС).

25

В 2017 году объем потребления энергии в мировой промышленности составил 3726

млн т н. э. (+7,5% к 2010 году), что соответствует 37% конечного потребления энергии.

Потребление энергии продолжает расти в энергоемких отраслях, таких как производ-

ство железа, стали, цемента и алюминия, на которые приходится 10% мирового по-

требления энергии. Активнее всего потребление энергии в промышленности растет в

Индии и Китае, а в Европе и Северной Америке – постепенно сокращается. Энергоба-

ланс промышленности за 2010-2017 годы изменился незначительно. В 2017 году в ко-

нечном потреблении энергии в промышленности уголь составлял 31,7% (-2 п.п. к 2010

году), электроэнергия – 20,6% (+2,3 п.п.), нефть – 19,4% (-1,6 п.п.), газ – 19% (+1 п.п.).

В 2017 году наибольший уровень энергоэффективности в промышленности демонстри-

ровали страны Европы и Северной Америки, где его прирост за 2000-2017 годы соста-

вил 35% и 52% соответственно. Значительный спад в уровне энергетической эффектив-

ности промышленности наблюдается на Ближнем Востоке (-29%), тогда как в осталь-

ных макрорегионах, а также в Китае и Индии продолжается медленный рост

(График 7). Уровень энергетической эффективности российской промышленности зна-

чительно отстает от уровня Европы и Северной Америки. При этом основной вклад

в снижение энергоемкости промышленности в России оказывает не технологический

фактор, а структурные изменения в экономике.

График 7

Уровень энергоэффективности в промышленности в мире, отдельных регионах и странах, 2000-2030 годы

Примечание: в группу Каспийских стран входят Армения, Азербайджан, Грузия, Казахстан, Киргизия, Таджикистан, Туркменистан

Источник: МЭА

0

50

100

150

200

250

300

350

400

долл.

СШ

А/ГД

ж

Мир Европа Северная Америка

Центр. и Юж. Америка Африка Ближний Восток

Россия и Каспийск. страны Китай Индия

26

При этом, по прогнозу МЭА, в сценарии устойчивого развития до 2030 года будет про-

должаться рост потребления энергии в промышленности при сокращении использова-

ния угля и увеличении использования остальных источников энергии.

Повышение энергоэффективности в промышленности имеет большое значение для со-

кращения выбросов парниковых газов (ВПГ). Промышленность обеспечивает 24% ВПГ

в мире, а основными эмитентами являются отрасли производства железа и стали (23,5%

от промышленных ВПГ), производства цемента (25,9%), химическая и нефтехимиче-

ская отрасли (14%) (по данным МЭА). Ожидается, что до 2030 года в мире продолжит-

ся рост спроса на сталь, цемент, алюминий, пластики.

Энергоемкость производства железа и стали в мире с 2009 года постепенно снижается,

а спрос на энергию в данной отрасли начал сокращаться с 2014 года, но вырос

в 2017 году. Металлургия сильно зависит от использования угля – в 2017 году он обес-

печивал 75% потребляемой энергии в отрасли. Электроемкость первичной плавки алю-

миния в мире на протяжении 2000-2016 годов демонстрирует тенденцию к сокращению

(График 8), однако существует значительная дифференциация показателя по макроре-

гионам мира. В Китае и странах Африки на 2017 год электроемкость первичной плавки

алюминия достигла уровня ниже, чем в среднем по миру, а в Центральной и Южной

Америке, Европе, странах Персидского залива, Северной Америке и остальных странах

Азии – осталась выше. Стоит отметить существенное снижение электроемкости пер-

вичной плавки алюминия в Китае за данный период (-14%).

График 8

Энергоемкость производства железа и стали и электроемкость первичной плавки алюминия в мире, 2000-2017 годы

Источник: МЭА

10000

12000

14000

16000

18000

20000

15

17

19

21

23

25

кВт

ч/т

ГД

ж/т

Энергоемкость производства железа и стали (лев. ось)

Электроемкость первичной плавки алюминия (прав. ось)

27

Возможности снижения материалоемкости и влияние на спрос на энергию

Рост спроса на энергию для промышленности может замедлиться при снижении мате-

риалоемкости конечных товаров. Данное направление, как и темы, связанные с перехо-

дом к экономике замкнутого цикла (circular economy) и повышением ресурсоэффектив-

ности, постепенно получают все большее внимание общественности. Снижение мате-

риалоемкости предполагает повторное использование материалов, например, переплав

лома железа и стали, что является существенно менее энергоемким процессом, чем

первичное производство. К перспективным направлениям снижения материалоемкости

относятся (МЭА World Energy Outlook 2019):

переработка материалов и снижение потерь материалов при производстве,

более интенсивное использование конечных продуктов и увеличение срока их

службы,

оптимизация дизайна конечных продуктов, предусматривающая возможность

повторного использования и снижающая потребность в материалах,

снижение веса транспортных средств,

модульное строительство.

Также снижение материалоемкости промышленности имеет недооцененный потенциал

для сокращения ВПГ. Согласно сценарию устойчивого развития МЭА, принятие мер по

снижению материалоемкости может снизить выбросы СО2 отраслей промышленности

на 20% к 2040 году.

Инициативы по повышению энергоэффективности в промышленности

Государственная политика по повышению энергоэффективности в промышленности

активно реализуется в азиатских странах (Китай, Индия, Япония, Индонезия), в Север-

ной Америке и Австралии. В 2017 году меры

государственной политики, направленные на

достижение целевого уровня или использова-

ние стандартов энергоэффективности, охваты-

вали 25% мирового потребления энергии в

промышленности. В Китае реализуется про-

грамма энергосбережения Top-10000 (ранее

Top-1000), охватывающая 15000 крупнейших

промышленных предприятий, на которые приходится 2/3 потребления энергии в

стране. Программа по повышению энергоэффективности в наиболее энергоемких от-

раслях промышленности реализуется в Индии (Perform, Achieve and Trade) и покрывает

40% первичного потребления энергии в стране.

Повышение энергоэффективно-

сти оказывает влияние на рост

мирового ВВП и снижение выбро-

сов парниковых газов

28

АВТОРЫ

Виктория Гимади Александр Амирагян Ирина Поминова

Александр Курдин Олег Колобов Александр Мартынюк

Алевтина Кутузова Сергей Колобанов Алина Подлесная

Александра Звягинцева

ac.gov.ru/publications/bulletin

youtube.com/user/analyticalcentergov

facebook.com/ac.gov.ru

twitter.com/AC_gov_ru