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Geschäftsbericht des Konzerns der Toyota Kreditbank GmbH, Köln, für das Geschäftsjahr 2014, 01. April 2013 – 31. März 2014

Geschäftsbericht des Konzerns der Toyota Kreditbank GmbH

Vorwort Konzernabschluss Lagebericht Bestätigungsvermerk

02 – 03

Inhaltsverzeichnis

04 Vorwort12 Konzernabschluss der Toyota Kreditbank GmbH für das Geschäftsjahr 2013/2014 14 1. Allgemeine Angaben

14 2. Konsolidierungskreis

14 3. Konsolidierungsgrundsätze

14 4. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, Währungsumrechnung

17 5. Erläuterungen zur Bilanz

25 6. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

26 7. Sonstige Angaben

30 Konzernkapitalflussrechnung

31 Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung der Toyota Kreditbank GmbH

36 Toyota Kreditbank Konzern Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2013/2014 38 A. Grundlagen des Toyota Kreditbank Konzerns

40 B. Wirtschaftsbericht

52 C. Nachtragsbericht

52 D. Chancen- und Risikobericht

71 E. Prognosebericht

74 Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers



04 – 05

Vorwort

Sehr geehrte Damen und Herren,

hinter uns liegt ein weiteres anspruchsvolles Jahr. Wettbe-werbsintensive Märkte und steigende regulatorische Anfor-derungen waren für die gesamte Branche herausfordernd. Hinzu bewegten sich sämtliche Neuzulassungen im Ge-schäftsgebiet unter dem Vorjahresniveau. In diesem Umfeld ist der Toyota Kreditbank Konzern mit seinem nachhaltigen, auf die regionalen Märkte ausgerichteten Geschäftsmo-dell gut positioniert. Unsere gute Kapitalausstattung und hervorragende Liquiditätssituation versetzen uns in die Lage, unsere Geschäftstätigkeit weiter auszubauen.

Seit Gründung wird an dem Grundprinzip festgehalten, durch erstklassige kundenfreundliche Qualitätsprodukte und Dienstleistungen einen positiven Beitrag zur Gesellschaft zu leisten. Der Toyota Way ist Vorbild, Maßstab und Leitlinie für uns alle. Er drückt unsere gemeinsamen Überzeugungen und Werte aus.

Die Basis für unsere weitere erfolgreiche Entwicklung ist, dass wir mit Kompetenz, Kundennähe und hoher Qualität in Service und Beratung ein verlässlicher Partner für unsere Kunden sind. Im Mittelpunkt unseres Handelns steht die Zufriedenheit der Kunden, die wir mit bedarfsgerechten Lösungen und wettbewerbsfähigen Konditionen weiter erreichen. Die Basis jeder Geschäftsbeziehung ist Vertrauen, das über die Jahre wächst. Unser Fokus liegt auf langfristigen Geschäftsbeziehungen und dauerhaft orientierten Strategien. Denn Toyota Way bedeutet auch das kontinuierliche Streben nach dem Besseren und gegenseitigen Respekt.

Unsere Strategie, den Kunden vielseitige Produkte im Kreditgeschäft rund um das Automobil zu bieten, ist erfolg-reich und lässt sicher wieder vom guten Konzernergebnis im Geschäftsjahr ableiten. Dies ist ein erfreuliches Ergebnis trotz des schwierigen Geschäftsumfeldes. Ein zentraler und zuverlässiger Ertragsbringer war auch im abgelaufenen Ge-schäftsjahr unser Heimatmarkt in Deutschland. Deutschland liefert einen wesentlichen Anteil am Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit, wobei der Ertragsanteil der ausländischen Einheiten am Gesamtergebnis sich auch in Zukunft weiter ausdehnt. Die bilanzielle Eigenkapitalquote stieg leicht im zurückliegenden Geschäftsjahr von 10,1 % auf 11,0 %. Mit

einer aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalquote von 16,2 % verfügt der Toyota Kreditbank Konzern über eine sehr solide Kapitalausstattung für weiteres Wachstum und ist für die seit Anfang des Jahres verschärften Anforderungen nach Basel III ebenfalls gut ausgestattet.

Wir sind seit Gründung vor über 25 Jahren die Bank für alle Finanzdienstleistungen rund um die Marken Toyota und Lexus in Europa. Im Privatkundengeschäft unterstützen unsere flexiblen Finanzprodukte kombiniert mit Versiche-rungsbausteinen den Anspruch unserer Kunden an innova-tive Produkte. In Zukunft werden wir den Gewerbekunden ebenfalls verstärkt in den Fokus unseres Handelns stellen. Die bereits bedarfsgerechten Lösungen sollen noch individueller die Nachfrage im gewerblichen Kundensegment bedienen.

Ein wichtiger Erfolgsfaktor sind unsere Vertragshändler. Sie sind die Schnittstelle zwischen unseren Produkten und Endkunden und somit von elementarer Bedeutung für den Erfolg der Marken Toyota und Lexus. Unsere partnerschaft-lichen und ausdauernden Geschäftsbeziehungen zu unseren Händlern sind ein wesentlicher Bestandteil für unseren Erfolg. Zusammen mit Toyota Deutschland, dem Toyota Versiche-rungsdienst und den Toyota und Lexus Händlern bieten wir sämtliche Produkte rund um die Bedürfnisse für Toyota und Lexus Kunden an. Wir sind wieder sehr stolz, dass unsere Händler unser Engagement in Deutschland mit der wieder-holten Wahl als beste Autobank ausgezeichnet haben.

Ein weiterer wichtiger Erfolgsfaktor für unsere Geschäfts-entwicklung sind die Modelle von Toyota und Lexus. Neben der attraktiven Modellpalette sind Toyota und Lexus heute bereits marktführend mit der Hybridtechnologie und somit für die zukünftigen Herausforderungen sehr gut positioniert.

Die weitere Stärkung und Weiterentwicklung von alterna-tiven und umweltschonenden Antriebskonzepten für das umweltschonende und trotzdem dynamische Autofahren wird auch in Zukunft die Kernkompetenz von Toyota sein. Der Toyota Kreditbank Konzern wird auch künftig diese Entwick-lung mit passenden Finanz- und Serviceprodukten begleiten und unterstützen.



06 – 07

Christian RubenGeschäftsführerCEO

Toyota Kreditbank GmbH/Toyota Leasing GmbH

Junichi YamadaGeneralbevollmächtigter

Toyota Kreditbank GmbH

Ivo LjubicaGeschäftsführerCOO

Toyota Kreditbank GmbH/Toyota Leasing GmbH

>> AusblickDas Geschäftsjahr 2014/2015 wird wieder ein anspruchs-volles Jahr für den Toyota Kreditbank Konzern werden. Mit der weiter guten Zusammenarbeit mit dem Handel, mit guten Refinanzierungsmöglichkeiten und mit einer guten Kapital-ausstattung sind wir überzeugt, in den kommenden Jahren die zahlreichen verstärkten regulatorischen Anforderungen weiter zu meistern sowie die Möglichkeiten nutzen zu können, die das Markt- und Wettbewerbsumfeld bieten.

Mit Toyota und Lexus ist unser Bestreben, neue Kunden mit unseren attraktiven Angeboten zu gewinnen, sowie unsere bereits bestehenden, vertrauensvollen Kundenbeziehungen noch weiter zu vertiefen, hierüber die Markenloyalität zu festigen und das Verkaufspotenzial von morgen zu sichern.

Die Entwicklung auf dem Automobilmarkt und in der Kre-ditwirtschaft wird auch in Zukunft den Toyota Kreditbank Konzern und seine Mitarbeiter fordern. Dank kompetenten, motivierten und flexiblen Mitarbeitern, einem stimmigen Geschäftskonzept und mit Hilfe unserer starken Händler sind wir überzeugt, auch im folgenden Geschäftsjahr erfolgreich zu sein.

Wir danken unseren Kunden, Händlern und Mitarbeitern und freuen uns auf die weitere Zusammenarbeit.



08 – 09

Konzernbilanz der Toyota Kreditbank GmbH, Köln, zum 31. März 2014

Aktiva31.03.2014

EUR31.03.2013

EUR

1 Barreservea Kassenbestand 19.684,63 16.263,95 b Guthaben bei Zentralnotenbanken, darunter: 39.711.053,48 23.816.823,19

bei der Deutschen BundesbankEUR 14.681.200,34 (i. Vj. EUR 14.260.735,23)

39.730.738,11 23.833.087,14

2 Forderungen an Kreditinstitutea täglich fällig 175.754.922,03 151.508.159,23 b andere Forderungen 69.058.690,65 59.327.239,65

244.813.612,68 210.835.398,88

3 Forderungen an Kunden, darunter: 6.117.072.015,46 6.014.441.173,91durch Grundpfandrechte gesichert EUR 0,00 (i. Vj. EUR 0,00)Kommunalkredite EUR 0,00 (i. Vj. EUR 0,00)

4 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche WertpapiereAnleihen und Schuldverschreibungen von öffentlichen Emittenten 40.358.349,20 50.944.520,55

5 Beteiligungen, darunter: 19.020,06 19.020,06 an Kreditinstituten EUR 19.020,06 (i. Vj. EUR 19.020,06)an Finanzdienstleistungsinstituten EUR 0,00 (i. Vj. EUR 0,00)

6 Leasingvermögen 909.041.763,95 1.020.674.586,06

7 Immaterielle Anlagewerte entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechteund ähnliche Rechteund Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 6.597.459,46 5.976.271,14

8 Sachanlagen 16.313.797,49 17.251.648,34

9 Sonstige Vermögensgegenstände 34.220.842,21 38.996.030,22

10 Rechnungsabgrenzungsposten 11.128.186,97 12.519.723,67

11 Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung 258.824,99 0,00

Summe der Aktiva 7.419.554.610,58 7.395.491.459,97

Passiva31.03.2014

EUR31.03.2013

EUR

1 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstitutena täglich fällig 55.017.595,37 45.574.483,58 b mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 2.566.360.529,51 2.555.461.638,16

2.621.378.124,88 2.601.036.121,74

2 Verbindlichkeiten gegenüber Kundenandere Verbindlichkeiten

a täglich fällig 88.934.062,76 62.905.445,82 b mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 2.390.943.295,02 2.356.461.782,16

2.479.877.357,78 2.419.367.227,98

3 Verbriefte Verbindlichkeitenbegebene Schuldverschreibungen 515.059.828,76 545.489.547,38

4 Sonstige Verbindlichkeiten 227.808.146,34 246.372.721,73

5 Rechnungsabgrenzungsposten 554.427.716,33 566.720.493,47

6 Rückstellungen

a Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 13.123.044,57 12.418.101,25

b Steuerrückstellungen 22.427.458,47 30.731.114,73 c andere Rückstellungen 56.322.047,74 46.213.834,22

91.872.550,78 89.363.050,20

7 Nachrangige Verbindlichkeiten 113.025.476,59 181.442.818,18

8 Konzerneigenkapitala Eingefordertes Kapital

Gezeichnetes Kapital 30.000.000,00 abzüglich nicht eingeforderter ausstehender Einlagen 0,00 30.000.000,00 30.000.000,00

b Kapitalrücklage 345.843.161,35 300.201.161,35 c Erwirtschaftetes Konzerneigenkapitalca Gewinnrücklagen der einbezogenen Unternehmen 386.970.346,65 304.523.712,37 cb Konzernjahresüberschuss 79.983.407,12 109.730.588,07 d Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung -26.691.506,00 1.244.017,50

816.105.409,12 745.699.479,29

Summe der Passiva 7.419.554.610,58 7.395.491.459,97

Andere Verpflichtungen

Unwiderrufliche Kreditzusagen 393.346.344,72 431.094.464,73



10 – 11

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung der Toyota Kreditbank GmbH, Köln, für die Zeit vom 01. April 2013 bis 31. März 2014

01.04.2013 bis 31.03.2014

EUR

01.04.2012 bis 31.03.2013

EUR

1 Zinserträge ausa Kredit- und Geldmarktgeschäften 365.754.854,02 353.225.355,98b festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 1.684.408,84 2.503.701,23

367.439.262,86 355.729.057,21

2 Zinsaufwendungen 142.927.095,31 154.257.643,92224.512.167,55 201.471.413,29

3 Laufende Erträge aus Beteiligungen 160,00 220,00

4 Provisionserträge 51.643.334,54 54.434.779,40

5 Provisionsaufwendungen 73.157.233,28 64.341.688,46-21.513.898,74 - 9.906.909,06

6 Sonstige betriebliche Erträge 314.050.282,60 383.765.072,26

7 Allgemeine Verwaltungsaufwendungena Personalaufwandaa Löhne und Gehälter 42.044.952,22 42.991.874,77ab Soziale Abgaben und Aufwendungen für 10.837.795,31 11.037.600,91

Altersversorgung und für Unterstützung,darunter für Altersversorgung: EUR 2.181.119,50 (i. Vj. EUR 2.794.695,26)

b andere Verwaltungsaufwendungen 63.478.239,67 62.763.840,71116.360.987,20 116.793.316,39

8 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte, Sachanlagen undLeasingvermögen 230.076.115,74 271.178.820,90

9 Sonstige betriebliche Aufwendungen 13.204.118,08 18.317.023,31

10 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft 33.183.971,29 30.645.051,74

11 Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 124.223.519,10 138.395.584,15

12 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 43.381.758,58 27.774.360,04

13 Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 9 ausgewiesen 858.353,40 890.636,04

14 Konzernjahresüberschuss 79.983.407,12 109.730.588,07



12 – 13

14 1. Allgemeine Angaben14 2. Konsolidierungskreis14 3. Konsolidierungsgrundsätze14 4. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, Währungsumrechnung17 5. Erläuterungen zur Bilanz 5.1 Barreserve 5.2 Forderungen an Kreditinstitute 5.3 Forderungen an Kunden 5.4 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 5.5 Beteiligungen 5.6 Leasingvermögen 5.7 Immaterielle Anlagewerte 5.8 Sachanlagen 5.9 Anlagespiegel 5.10 Sonstige Vermögensgegenstände 5.11 Vermögensgegenstände in Fremdwährung 5.12 Rechnungsabgrenzungsposten 5.13 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 5.14 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 5.15 Verbriefte Verbindlichkeiten 5.16 Sonstige Verbindlichkeiten 5.17 Rechnungsabgrenzungsposten 5.18 Rückstellungen 5.19 Nachrangige Verbindlichkeiten 5.20 Verbindlichkeiten in Fremdwährung25 6. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung 6.1 Sonstige betriebliche Erträge 6.2 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte, Sachanlagen und Leasingvermögen 6.3 Sonstige betriebliche Aufwendungen 6.4 Steuern vom Einkommen und Ertrag26 7. Sonstige Angaben 7.1 Derivative Geschäfte 7.2 Bewertungseinheiten 7.3 SonstigefinanzielleVerpflichtungenundAngabenunterdemStrich(Passiva) 7.4 Abschlussprüferhonorar 7.5 Beziehungen zu nahe stehenden Personen 7.6 Mitglieder der Geschäftsleitung des Mutterunternehmens 7.7 Forderungen an Mitglieder der Geschäftsleitung des Mutterunternehmens 7.8 Anzahl der Mitarbeiter 7.9 Name und Sitz des Mutterunternehmens; Angaben zum Konzernabschluss30 Konzernkapitalflussrechnung31 Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung der Toyota Kreditbank GmbH32 Segmentberichterstattung

Konzernabschluss der Toyota Kreditbank GmbH für das Geschäftsjahr 2013/2014



14 – 15

Der Bilanzansatz der Sachanlagen erfolgt zu Anschaffungs-kosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen. Die Vermögensgegenstände werden ausschließlich linear über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer abgeschrieben. Die entsprechend § 7 Abs. 5 Nr. 1 EStG vorgenommene Abschrei-bung der Gebäude wurde in Übereinstimmung mit Art. 67 Abs. 4 Satz 1 EGHGB beibehalten.

Die Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag passiviert. Zinsabgrenzungen wurden berücksichtigt.

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten enthält im Wesentlichen die aus dem Ratenkreditgeschäft und aus dem Finanzierungsleasinggeschäft resultierenden Kreditzinsen und Bearbeitungsgebühren. Sie werden ratierlich auf Basis der sogenannten 78er-Methode als Ertrag vereinnahmt. Hie-runter werden auch Mietsonderzahlungen aus dem Leasing-geschäft ausgewiesen. Sie werden analog den Mietraten bzw. linear über die Vertragslaufzeit aufgelöst.

Mit den ausgewiesenen Rückstellungen wird allen erkenn-baren Risiken sowie allen ungewissen Verpflichtungen Rechnung getragen. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden gemäß § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durch-schnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre abgezinst.

Die Pensionsrückstellungen für die inländischen Mitarbei-ter wurden zum 31. März 2014 in der Handelsbilanz unter Anwendung des Anwartschaftsbarwertverfahrens, eines Diskontierungszinssatzes von 4,83 %, einer Gehaltsdynamik von 3 % und einer Rentendynamik von 2 % ermittelt. Als Berechnungsgrundlage dienten die Richttafeln von Prof. Dr. Klaus Heubeck von 2005. Im Rahmen von Contractual Trust Arrangements hat die Toyota Kreditbank GmbH die erforderlichen Vermögensmittel zur Erfüllung der Pensionsansprüche von ihrem übrigen Un-ternehmensvermögen separiert und diese auf einen Treuhän-der übertragen. Die Vermögensgegenstände, die dem Zugriff aller Gläubiger entzogen sind und ausschließlich der Erfüllung von Verpflichtungen aus diesen Pensionsansprüchen dienen, wurden zum Bilanzstichtag entsprechend § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit diesen Verpflichtungen verrechnet (Nettoausweis). Die übersteigenden Verpflichtungen werden unter dem Posten „Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Ver-pflichtungen“ ausgewiesen.

Die Altersteilzeitrückstellung wurde zum 31. März 2014 in der Handelsbilanz unter Anwendung des Barwertverfahrens mit einem Diskontierungszinssatz von 3,68 % ermittelt.

Die Währungsumrechnung der auf fremde Währung lauten-den Abschlüsse von Tochterunternehmen im Konzern erfolgt

Pauschalwertberichtigungen werden vertragsbezogen unter Berücksichtigung der jeweiligen Ausfallwahrscheinlichkeit und des erwarteten möglichen Verlustes ermittelt. Für die Ausfallwahrscheinlichkeit und den erwarteten möglichen Verlust werden mindestens die Parameter herangezogen, die auch für die Eigenkapitalunterlegung der Adressausfallrisiken nach den auf internen Ratings basierenden Verfahren (IRBA) zugrunde gelegt werden.

Im Berichtsjahr wurde die im Inland angewandte Methodik zur Ermittlung der Einzel- und Pauschalwertberichtigun-gen auch für Forderungen an Kunden übernommen, deren zugrunde liegende Verträge von der Zweigniederlassung in Italien geschlossen wurden. Die Methodenänderung führte zum Umstellungspunkt 31. März 2014 zu keiner wesentlichen veränderten Vorsorgehöhe.

Die Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapiere sind dem Umlaufvermögen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip gemäß § 340e Abs. 1 S. 2 HGB i. V. m. § 253 Abs. 4 HGB bewertet.

Beteiligungen werden zu Anschaffungskosten oder zum niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Bei dem Leasingvermögen handelt es sich im Wesentlichen um Leasingfahrzeuge. Es ist zu Anschaffungskosten vermin-dert um planmäßige und außerplanmäßige Abschreibun-gen angesetzt. Die für mögliche Restwertrisiken gebildete Vorsorge wurde aktivisch vom Leasingvermögen abgesetzt.

Die Vermögensgegenstände des Leasingvermögens werden grundsätzlich linear über die Vertragslaufzeit auf den vereinbarten Restwert abgeschrieben. In der französischen Zweigniederlassung der Toyota Kreditbank GmbH erfolgen die planmäßigen Abschreibungen für die Zugänge bis zum 31. März 2010 pro-rata-temporis nach der linearen Methode unter Zugrundelegung einer Nutzungsdauer von vier Jahren. Die seit dem 1. April 2010 in der französischen Zweignie-derlassung zugegangenen Leasinggüter werden über die Vertragsdauer auf den vereinbarten Restwert abgeschrieben. Das Leasingvermögen in der norwegischen und schwedi-schen Zweigniederlassung wird planmäßig über die Vertrags-dauer auf den vereinbarten Restwert abgeschrieben, wobei die monatlichen Abschreibungsbeträge nach der Höhe der Kapitalbindung bemessen sind. Die abgerechneten Leasing-verträge werden je nach Vertragskonstellation als Operating Leasing oder als Finanzierungsleasingverträge behandelt und entsprechend im Leasingvermögen bzw. unter den Forderun-gen an Kunden ausgewiesen.

Als immaterielle Anlagewerte wird Software zu Anschaf-fungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschrei-bungen über drei bis fünf Jahre, ausgewiesen.

3. KonsolidierungsgrundsätzeDer Konzernabschluss ist einheitlich nach den im Folgenden beschriebenen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden der Toyota Kreditbank GmbH aufgestellt. Die Abschlüsse der ein-bezogenen Unternehmen sind – soweit erforderlich – an die Gliederungsvorschriften der Muttergesellschaft angepasst.

Die Kapitalkonsolidierung der in den Konsolidierungskreis des Konzernabschlusses einbezogenen Tochterunternehmen Toyota Leasing GmbH, Toyota Bank Polska Spolka Akcýjna, Toyota Leasing Polska Sp. z o.o. und ZAO Toyota Bank erfolgt in Einklang mit Art. 66 Abs. 3 Satz 4 EGHGB nach der Buch-wertmethode gem. § 301 Abs. 1 Satz 2 Nr. 1 HGB a. F.

Die Anteile der drei niederländischen Stiftungen an der Zweckgesellschaft werden aufgrund der eingeschränkten Haftungsfunktion im Konzernabschluss nicht als Minderhei-tenanteile, sondern unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesen.

Forderungen und Verbindlichkeiten sowie Aufwendungen und Erträge zwischen den einbezogenen Unternehmen wurden konsolidiert.

Zwischengewinne und -verluste, die gem. § 304 Abs. 1 HGB eliminierungspflichtig wären, haben sich im Berichtsjahr nicht ergeben.

4. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, Währungs-umrechnungDie Forderungen an Kunden aus dem Ratenkreditgeschäft und Finanzierungsleasinggeschäft werden einschließlich Zinsen und Gebühren für die Restlaufzeit bilanziert. Die übrigen Forderungen an Kunden und an Kreditinstitute sowie die sonstigen Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert angesetzt.

Für erkennbare Risiken aus den Forderungen an Kunden werden Einzelwertberichtigungen gebildet. Mit der Bildung einer Pauschalwertberichtigung wird dem allgemeinen Kreditrisiko aus allen Sparten Rechnung getragen. Soweit erforderlich werden pauschale Wertberichtigungen auch aus dem versteuerten Ergebnis gebildet.

Bei Forderungen an Kunden werden Einzelwertberichtigun-gen für Verträge gebildet, die einer Ausfallrisikoklasse zuge-ordnet sind oder bei denen über einen bestimmten Zeitraum ein Zahlungsverzug vorliegt. Die Höhe der Einzelwertbe-richtigung bestimmt sich vertragsbezogen nach den erwar-teten Rückflüssen, bei deren Schätzung sowohl die in der Vergangenheit erzielten Rückflüsse als auch die Besicherung berücksichtigt werden. Für die Forderungen aus dem Händ-lerfinanzierungsgeschäft werden die Einzelwertberichtigun-gen auf Basis von Einzelfallbetrachtungen vorgenommen.

1. Allgemeine AngabenDer Konzernabschluss zum 31. März 2014 der Toyota Kredit-bank GmbH wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetz-buches (HGB) sowie den Bestimmungen der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienst-leistungsinstitute (RechKredV) unter Beachtung der rechts-formspezifischen Anforderungen des GmbH-Gesetzes aufge-stellt. Die Gliederung entspricht den Formblattvorschriften für Kreditinstitute gem. § 2 ff. RechKredV. Ergänzend werden die anzuwendenden Rechnungslegungsstandards des DRS beachtet.

2. KonsolidierungskreisIn den Konzernabschluss der Toyota Kreditbank GmbH zum 31. März 2014 sind neben dem Mutterunternehmen Toyota Kreditbank GmbH die folgenden in- und ausländischen Toch-terunternehmen einbezogen:

- Toyota Leasing GmbH, Köln- Toyota Bank Polska Spolka Akcýjna, Warschau, Polen- Toyota Leasing Polska Sp. z o.o., Warschau, Polen- ZAO Toyota Bank, Moskau, Russland- Koromo S. A., Luxemburg

Die Toyota Kreditbank GmbH hält 100 % der Geschäftsanteile an der Toyota Leasing GmbH und an der Toyota Bank Polska Spolka Akcýjna.

Die Toyota Bank Polska Spolka Akcýjna hält 100 % der Ge-schäftsanteile an der Toyota Leasing Polska Sp. z o.o.

Die Toyota Kreditbank GmbH hält unmittelbar 99,9 % der Geschäftsanteile an der ZAO Toyota Bank. Die übrigen Geschäftsanteile werden von der Toyota Leasing GmbH gehalten. Bei der Koromo S. A., Luxemburg, handelt es sich um eine Zweckgesellschaft. Anteilseigner an der Zweckgesellschaft sind drei niederländische Stiftungen, die zu je einem Drittel am Eigenkapital der Zweckgesellschaft von insgesamt TEUR 33 beteiligt sind. Die Toyota Kreditbank GmbH nimmt seit dem Geschäftsjahr 2010/2011 eine Verbriefung eines Teilportfolios ihrer inländischen Ratenkreditforderungen und ihrer von der Toyota Leasing GmbH à forfait angekauften Lea-sing-Forderungen vor (ABS-Transaktion). Im Rahmen dieser Verbriefungstransaktion trägt die Toyota Kreditbank GmbH die Mehrheit der Risiken und Chancen der Zweckgesellschaft, da insbesondere die den an die Zweckgesellschaft veräußer-ten Forderungen innewohnenden Adressausfallrisiken bei der Toyota Kreditbank GmbH verbleiben. Vor diesem Hintergrund wird die Koromo S. A. gem. § 290 Abs. 2 Nr. 4 HGB als Tochter-unternehmen in den Konzernabschluss der Toyota Kreditbank GmbH einbezogen. Sämtliche Tochterunternehmen werden vollkonsolidiert.



16 – 17

In den Forderungen an Kunden sind Fremdwährungsbeträge in Höhe von TEUR 2.418.700 (im Vorjahr TEUR 2.407.118) enthalten.

5. Erläuterungen zur Bilanz

5.1 BarreserveIn der Barreserve sind Fremdwährungsbeträge in Höhe von TEUR 25.030 (im Vorjahr TEUR 9.557) enthalten.

Neben dem Guthaben bei der Deutschen Bundesbank betref-fen die Guthaben bei Zentralnotenbanken mit TEUR 17.105 (im Vorjahr TEUR 4.090) die National Bank of Polen und mit TEUR 7.925 (im Vorjahr TEUR 5.466) die Central Bank of Russia.

Kassenbestand von TEUR 20 (im Vorjahr TEUR 16) und Guthaben bei Zentralnotenbanken von TEUR 39.711 (im Vorjahr TEUR 23.817) bilden als Barreserve den Finanzmittel-fonds in der Konzernkapitalflussrechnung.

5.2 Forderungen an KreditinstituteDie anderen Forderungen an Kreditinstitute weisen folgende Restlaufzeit auf:

mit einer Restlaufzeit 31.03.2014 31.03.2013

bis drei Monate TEUR 40.030 59.327mehr als drei Monate bis ein Jahr TEUR 20.029 0mehr als ein Jahr bis fünf Jahre TEUR 9.000 0

In den Forderungen an Kreditinstitute sind Fremdwährungs-beträge in Höhe von TEUR 47.668 (im Vorjahr TEUR 65.641) enthalten.

5.3 Forderungen an KundenDer Ausweis enthält Ratenkredite aus dem Finanzierungsge-schäft, Finanzierungsleasingforderungen, Ausleihungen in der Händlerfinanzierung und täglich fällige Restwertforde-rungen. Abgesetzt werden Einzel- und pauschale Einzelwert-berichtigungen sowie Pauschalwertberichtigungen.

In den Forderungen an Kunden sind TEUR 27.845 (im Vorjahr TEUR 17.423) Forderungen an verbundene Unternehmen enthalten.

Von den Forderungen an Kunden betreffen:

mit einer Restlaufzeit 31.03.2014 31.03.2013

bis drei Monate TEUR 1.094.740 1.129.788mehr als drei Monate bis ein Jahr TEUR 886.681 670.316mehr als ein Jahr bis fünf Jahre TEUR 3.639.995 3.786.157mehr als fünf Jahre TEUR 495.656 428.179

Sicherungsinstrumente in Bewertungseinheiten verwandt werden. Es werden lediglich die abgegrenzten Zinsen bilan-ziert.

Unter Beachtung des IDW RS BFA 3 erfolgte zur Ermittlung eines gegebenenfalls bestehenden Verpflichtungsüberschus-ses aus dem Geschäft mit zinsbezogenen Finanzinstrumenten des Bankbuchs eine Gesamtbetrachtung aller zinstragenden Aktiva und Passiva des Bankbuchs einschließlich der Derivate unter Berücksichtigung aller bis zur vollständigen Abwicklung zu erwartenden Risiko- und Verwaltungskosten. Hierbei ist die Ermittlung unter Berücksichtigung individueller Refinan-zierungsmöglichkeiten in einer periodischen Betrachtung erfolgt. Ein Verpflichtungsüberschuss besteht nicht, sodass die Bildung einer Rückstellung nicht erforderlich ist.

Zinsswaps werden zur Steuerung des allgemeinen Zinsände-rungsrisikos im Bankbuch eingesetzt. Die Überwachung der Zinsänderungsrisiken findet auf Bankbuchebene statt, dabei werden die Risiken durch ein VaR-Modell quantifiziert. Mit Hilfe des VaR-Modells wird der Nachweis erbracht, dass sich die Zinsderivate risikomindernd auswirken.

zum 31. März 2014 gem. § 308a HGB. Die daraus resultieren-de Umrechnungsdifferenz wird innerhalb des Konzerneigen-kapitals als Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrech-nung ausgewiesen.

Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten in fremder Währung werden grundsätzlich entsprechend § 256a HGB in Verbindung mit § 340h HGB umgerechnet. Im Falle der Bildung von Bewertungseinheiten i. S. d. § 254 HGB zur Absicherung von Fremdwährungsgeschäften gegen Wäh-rungsrisiken entfällt die Anwendung der Vorschriften des § 256a HGB.

Im Bereich der Risikovorsorge werden Aufwendungen und Erträge für den Ausweis in der Gewinn- und Verlustrechnung kompensiert.

Latente Steuern werden für zeitliche Differenzen zwischen handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgren-zungsposten ermittelt, die sich voraussichtlich in späteren Jahren umkehren.

Passive latente Steuern resultieren zum 31. März 2014 im Wesentlichen aus der unterschiedlichen Nutzungsdauer des Leasingvermögens in der Zweigniederlassung der Toyota Kreditbank GmbH in Norwegen. Aktive latente Steuern aus zeitlichen Differenzen ergeben sich zum 31. März 2014 im Wesentlichen aus dem Inland, der ausländischen Zweignie-derlassung in Frankreich sowie dem Tochterunternehmen in Polen. Die zeitlichen Differenzen ergeben sich zum 31. März 2014 im Wesentlichen aus dem unterschiedlichen Ansatz des Leasingvermögens und der Rückstellungen sowie aus den Wertberichtigungen.

Die Bewertung der latenten Steuern erfolgt auf Basis des kombinierten Ertragsteuersatzes, welcher Körperschaftsteu-er, Gewerbesteuer und Solidaritätszuschlag umfasst. Latente Steuern in den ausländischen Zweigniederlassungen der Toyota Kreditbank GmbH sowie in den ausländischen Tochter-unternehmen werden mit den dort geltenden Steuersätzen bewertet.

Passive latente Steuern wurden mit den aktiven latenten Steuern in einer Differenzbetrachtung im gesamten Konzern verrechnet. Über den Saldierungsbereich hinausgehende aktive Steuerlatenzen werden in Ausübung des Wahlrechts des § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht aktiviert.

Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente wurden anhand von EDV-gestützten Bewertungsmethoden (discoun-ted cash flow-Methode) ermittelt. Die Marktwerte werden von der Muttergesellschaft Toyota Financial Services Cor-poration ermittelt. Derivative Finanzinstrumente werden grundsätzlich nicht bilanziert, da diese ausschließlich als



18 – 19

5.8 SachanlagenUnter den Gebäuden werden die Anschaffungswerte, ver-mindert um die planmäßige Abschreibung des Geschäftsge-bäudes der Toyota Kreditbank GmbH sowie einer Produkti-onshalle, die von einem verbundenen Unternehmen genutzt wird, ausgewiesen. Von den Gebäuden werden im Rahmen der eigenen Geschäftstätigkeit solche mit einem Buchwert von TEUR 1.654 (im Vorjahr TEUR 1.971) genutzt. Die dazugehö-rigen Grundstücke sind von der Toyota Deutschland GmbH langfristig gepachtet.

Die Gesellschaft wendet das Wahlrecht des Art. 67 Abs. 4 Satz 1 EGHGB, nach dem niedrigere Wertansätze von Ver-mögensgegenständen, die auf Abschreibungen nach § 254 HGB a. F. beruhen, fortgeführt werden können, im Hinblick auf die Abschreibungen der Gebäude an. Der Abschreibungssatz beträgt gegenüber dem Vorjahr unverändert 2,5 % gemäß § 7 Abs. 5 EStG.

5.4 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere

Emittent Laufzeitbeginn Nennwert (Mio.) Zinssatz (%) Fälligkeit

Narodowy Bank Polski (polnische Nationalbank) 28.03.2014 PLN 75,0 (EUR 18,0) 2,53 04.04.2014

Republik Polen 02.11.2011 PLN 60 (EUR 14,4) 4,63 25.04.2014

Republik Polen 26.09.2011 PLN 30 (EUR 7,2)

6-Monats- WIBOR + 2,71 25.01.2015

Die Staatsanleihen sind börsenfähig und börsennotiert. Im nächsten Geschäftsjahr ist der Gesamtbestand der Wertpa-piere fällig.

5.5 Beteiligungen Die Toyota Kreditbank GmbH hält 0,01 % der Gesellschaftsan-teile an der Liquiditäts-Konsortialbank GmbH, Frankfurt am Main.

5.6 LeasingvermögenDie Entwicklung des Bestandes ist nach Muttergesellschaft und Tochtergesellschaften nachfolgend dargestellt:

in TEUR

2013/14Toyota Kreditbank

GmbH

2013/14Toyota Leasing

GmbH

2013/14Toyota Leasing

Polska Sp. z o.o.

2013/14Gesamt

Anschaffungswerte Anfangsbestand

637.846 880.924 121 1.518.891

Währungsumrechnung -22.454 0 -1 -22.455Zugang 255.365 167.403 0 422.768Abgang 233.959 375.685 120 609.764Endbestand 636.798 672.642 0 1.309.440AbschreibungenAnfangsbestand

201.990 296.106 120 498.216

Währungsumrechnung -8.511 0 0 -8.511Zugang 101.022 122.728 0 223.750Abgang 124.636 188.300 120 313.056Endbestand 169.865 230.534 0 400.399Bilanzausweis 466.933 442.108 0 909.041

5.7 Immaterielle AnlagewerteDie immateriellen Anlagewerte betreffen im Wesentlichen EDV-Software.



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5.9 AnlagespiegelDie Entwicklung der Beteiligungen, des Leasingvermögens, der immateriellen Anlagewerte und der Sachanlagen wird wie folgt dargestellt:

Beträge in TEUR Anschaffungs- oder Herstellungskosten Abschreibungen Restbuchwerte

01.04.2013 Währungs- anpassung

Zugang Abgang 31.03.2014 01.04.2013 Währungs- anpassung

Zugang Abgang 31.03.2014 31.03.2014 31.03.2013

Beteiligungen 19 0 0 0 19 0 0 0 0 0 19 19

Leasingvermögen 1.518.891 -22.455 422.768 609.764 1.309.440 498.216 -8.511 223.750 313.056 400.399 909.041 1.020.675

Immaterielle Anlagewerte 36.557 -926 3.140 611 38.160 30.581 -561 2.193 650 31.563 6.597 5.976

Gebäude 32.626 0 0 0 32.626 27.562 0 820 0 28.382 4.244 5.064

Betriebs- und Geschäftsausstattung

30.349 -1.722 8.641 7.077 30.191 18.161 -1.310 3.313 2.043 18.121 12.070 12.188

Sachanlagen 62.975 -1.722 8.641 7.077 62.817 45.723 -1.310 4.133 2.043 46.503 16.314 17.252

Summe 1.618.442 -25.101 434.549 617.453 1.410.437 574.520 -10.382 230.076 315.749 478.465 931.972 1.043.922

5.10 Sonstige VermögensgegenständeDer Bilanzposten beinhaltet im Wesentlichen Forderungen aus Steuererstattungs-ansprüchen in Höhe von TEUR 16.847 (im Vorjahr TEUR 17.229), Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 4.577 (im Vorjahr TEUR 3.020) sowie Forderungen an verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 1.219 (im Vorjahr TEUR 1.253).

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Fremdwährungsbeträge in Höhe von TEUR 15.133 (im Vorjahr TEUR 13.664) enthalten.

5.11 Vermögensgegenstände in FremdwährungDer Gesamtbetrag sämtlicher Vermögensgegenstände in fremder Währung beträgt TEUR 2.753.725 (im Vorjahr TEUR 2.756.637).



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separiert hat, werden mit den entsprechenden Verpflich-tungen verrechnet. Den Verpflichtungen in Höhe von TEUR 3.881 (im Vorjahr TEUR 3.396) steht ein Zeitwert für die Wertpapierfonds in Höhe von TEUR 4.140 (im Vorjahr TEUR 3.427) gegenüber. Anteilige Beiträge für Investitionen in das Deckungsvermögen in Höhe von TEUR 126 (im Vorjahr TEUR 133), welche jeweils erst im Januar des Folgejahres fällig werden, werden unter dem Posten „Rückstellungen für Pensi-onen und ähnliche Verpflichtungen“ ausgewiesen.

Der übersteigende Wert wird unter dem Posten „Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung“ ausgewiesen. Die historischen Anschaffungskosten für das Deckungsvermögen belaufen sich auf TEUR 3.965 (im Vorjahr TEUR 3.181).

In den anderen Rückstellungen sind im Wesentlichen Rück-stellungen für Händlerboni, Personalrückstellungen, War-tungskosten, ausstehende Rechnungen und Rückstellungen für Drohverluste bzw. ungewisse Verbindlichkeiten sowie für Rechtsrisiken enthalten.

5.12 RechnungsabgrenzungspostenDer Posten enthält Aufwendungen für Serviceleistungen im Full Service Leasinggeschäft in Höhe von TEUR 5.341 (im Vorjahr TEUR 7.460), im Voraus gezahlte andere allge-meine Verwaltungsaufwendungen in Höhe von TEUR 5.050 (im Vorjahr TEUR 3.948) sowie Garantiegebühren für die Besicherung einer Geldaufnahme in Höhe von TEUR 738 (im Vorjahr TEUR 1.112). Die Aufwendungen für Service-leistungen betreffen hauptsächlich die spanische Zweignie-derlassung der Toyota Kreditbank GmbH und das polnische Tochterunternehmen. Diese Aufwendungen werden über die Vertragslaufzeit abgegrenzt.

5.13 Verbindlichkeiten gegenüber KreditinstitutenDie Aufgliederung der Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist zu Restlaufzeiten ist nachfol-gend dargestellt:

31.03.2014 31.03.2013

bis drei Monate TEUR 468.735 523.918mehr als drei Monate bis ein Jahr TEUR 589.409 459.878mehr als ein Jahr bis fünf Jahre TEUR 1.490.772 1.541.966mehr als fünf Jahre TEUR 17.445 29.699

In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind Fremdwährungsbeträge in Höhe von TEUR 783.923 (im Vorjahr TEUR 973.453) enthalten.

5.14 Verbindlichkeiten gegenüber KundenDie Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist weisen folgende Restlauf-zeiten auf:

31.03.2014 31.03.2013

bis drei Monate TEUR 304.585 332.471mehr als drei Monate bis ein Jahr TEUR 608.898 794.488mehr als ein Jahr bis fünf Jahre TEUR 1.477.486 1.229.503

Diese befristeten Verbindlichkeiten betreffen im Wesent-lichen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unter-nehmen in Höhe von TEUR 1.819.182 (im Vorjahr TEUR 2.216.303). Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden beinhalten Fremd-währungsverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 1.603.086 (im Vorjahr TEUR 1.505.936).

5.15 Verbriefte VerbindlichkeitenBei den verbrieften Verbindlichkeiten handelt es sich wie im Vorjahr zum Bilanzstichtag sämtlich um herausgegebene Commercial Paper.

In den verbrieften Verbindlichkeiten sind Fremdwährungsbe-träge in Höhe von TEUR 396.629 (im Vorjahr TEUR 317.507) enthalten. Es handelt sich um Verbindlichkeiten in Britischen Pfund in Höhe von TEUR 323.396 und in US-Dollar in Höhe von TEUR 73.233. Innerhalb des nächsten Geschäftsjahres werden die gesamten verbrieften Verbindlichkeiten zur Rück-zahlung fällig.

5.16 Sonstige VerbindlichkeitenDer Posten setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Ver-bindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen, unter anderem aus dem Factoringgeschäft der italienischen Zweig-niederlassung der Toyota Kreditbank GmbH in Höhe von TEUR 163.618 (im Vorjahr TEUR 34.223), aus Verbindlichkeiten aus Dienstleistungen und Warenlieferungen in Höhe von TEUR 4.791 (im Vorjahr TEUR 4.888), aus Steuerverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 3.001 (im Vorjahr TEUR 8.320) sowie aus Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 16.066 (im Vorjahr TEUR 7.875). Darüber hinaus beinhaltet der Posten unrealisierte Erträge aus Wechsel-kursänderungen in Höhe von TEUR 6.342 (im Vorjahr TEUR 17.350), die aus der Währungsumrechnung der an die Zweig-niederlassungen der Toyota Kreditbank GmbH gewährten Dotationskapitalien und Darlehen resultieren.

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Fremdwährungsver-bindlichkeiten in Höhe von TEUR 31.710 (im Vorjahr TEUR 24.143) enthalten.

Die sonstigen Verbindlichkeiten enthalten zum 31. März 2014 Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin des Mut-terunternehmens, die Toyota Financial Services Corporation, von TEUR 311.

5.17 RechnungsabgrenzungspostenAls passive Rechnungsabgrenzung sind im Wesentlichen die auf künftige Perioden entfallenden Zins- und Gebührenan-teile im Ratenkreditgeschäft sowie Mietsonderzahlungen aus Leasingverträgen ausgewiesen. Die Rechnungsabgrenzungs-posten beinhalten darüber hinaus Disagien in Höhe von TEUR 50 (im Vorjahr TEUR 80).

5.18 RückstellungenDie als Deckungsvermögen zur Erfüllung bestimmter Pen-sionsansprüche gehaltenen Wertpapierfonds, welche die Toyota Kreditbank GmbH im Rahmen eines Contractual Trust Agreements von dem übrigen Unternehmensvermögen



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5.19 Nachrangige VerbindlichkeitenDie nachrangigen Verbindlichkeiten betreffen sieben Einlagen von Toyota Motor Finance (Netherlands) B. V., Ams-terdam, Niederlande.

Laufzeitbeginn Mio.Zinssatz

(%)Zinssatz

(gültig bis)Zinssatzneuvereinba-rung in Anlehnung an Fälligkeit

30.09.2009 20,0 1,74 30.06.2014 3-Monats-EURIBOR 30.09.2014

07.11.2008 RUB 350,0(EUR 7,2)

9,60 06.11.2015 Festzinssatz p. a. 06.11.2015

28.01.2011 40,0 1,15 28.04.2014 3-Monats-EURIBOR 28.01.2016

11.03.2011 RUB 550,0(EUR 11,3)

8,16 12.03.2018 Festzinssatz p. a. 12.03.2018

14.03.2007 PLN 69,5(EUR 16,6)

3,21 16.06.2014 3-Monats-WIBOR 14.03.2019

01.08.2012 RUB 850,0(EUR 17,4)

8,66 01.08.2019 Festzinssatz p. a. 01.08.2019

Im Geschäftsjahr wurden Zinsaufwendungen auf nachrangige Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 2.256 (im Vorjahr TEUR 6.219) geleistet.

Die Forderungen gehen im Fall einer Insolvenz, der Liqui-dation, des Vergleichs oder eines sonstigen Verfahrens zur Vermeidung der Insolvenz den gegenwärtigen und zukünfti-gen Forderungen aller Gläubiger der Bank, die nicht ebenfalls nachrangig sind, dem Range nach. Eine vorzeitige Wandlung der nachrangigen Verbindlichkeiten ist nicht möglich.

Die Zinsabgrenzung ist zum Bilanzstichtag mit TEUR 491 (im Vorjahr TEUR 805) ausgewiesen.

5.20 Verbindlichkeiten in FremdwährungDer Gesamtbetrag der Verbindlichkeiten, die auf Fremd-währung lauten, beträgt TEUR 3.121.429 (im Vorjahr TEUR 2.982.564).

6. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

6.1 Sonstige betriebliche ErträgeDie Position enthält überwiegend Erträge aus dem Lea-singgeschäft in Höhe von TEUR 304.406 (im Vorjahr TEUR 362.213). Erträge aus Mieten von und Leistungsverrech-nungen mit Gesellschaften der Toyota Gruppe machen TEUR 5.118 (im Vorjahr TEUR 7.765) aus. In den sonstigen betrieb-lichen Erträgen sind TEUR 1.798 (im Vorjahr TEUR 2.616) periodenfremde Erträge enthalten.

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten keine Erträge aus der Währungsumrechnung (im Vorjahr TEUR 123).

6.2 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immate-rielle Anlagewerte, Sachanlagen und LeasingvermögenDie Abschreibungen auf das Leasingvermögen der Zweig-niederlassungen der Toyota Kreditbank GmbH in Frankreich, Schweden, Spanien, Norwegen, der Toyota Leasing Polska Sp. z o.o. sowie der Toyota Leasing GmbH betragen TEUR 223.750 (im Vorjahr TEUR 264.737).

6.3 Sonstige betriebliche AufwendungenDie Position enthält überwiegend Verluste aus dem Abgang von Gegenständen der Betriebs- und Geschäftsausstattung in Höhe von TEUR 795 (im Vorjahr TEUR 6.168) sowie Aufwendungen aus dem Leasinggeschäft in Höhe von TEUR 4.655 (im Vorjahr TEUR 4.810). In den sonstigen betriebli-chen Aufwendungen sind Aufwendungen aus der Abzinsung der langfristigen Rückstellungen in Höhe von TEUR 1.127 (im Vorjahr TEUR 814) enthalten. Periodenfremde Aufwen-dungen sind in Höhe von TEUR 8 (im Vorjahr TEUR 3.681) in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten und resultieren aus der laufenden Betriebsprüfung im Inland.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten mit TEUR 23 Erträge aus der Währungsumrechnung (im Vorjahr TEUR 0).

6.4 Steuern vom Einkommen und ErtragDer Posten beinhaltet laufende inländische und ausländische Ertragsteuern.

Erwarteter Steueraufwand/-ertrag (-) bei einem Ertragsteuersatz von 32,45 % in Deutschland für das Geschäftsjahr 2013/14 40.311

Steuersatzdifferenzen auf ausländische Ergebnisse -2.973Nicht abzugsfähige Aufwendungen 6.261Sonstige -217ausgewiesener Steueraufwand/-ertrag (-) 43.382

Die Steuerquote beträgt 34,9 %.



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7. Sonstige Angaben

7.1 Derivative Geschäfte

Zur Absicherung von Zins- und Währungsrisiken wurden derivative Geschäfte geschlossen. Es handelt sich dabei um Zins-/Währungsswaps und Devisentermingeschäfte, die ausschließlich Sicherungszwecken in Micro-Bewertungsein-heiten dienen.

Zinsswaps werden zur Steuerung der Zinsänderungsrisiken im Bankbuch abgeschlossen.

Es besteht ein Total Return Swap zur Abbildung des Währungs- und Länderrisikos Russland, welches aus der Vergabe eines Nachrangdarlehens in Höhe von RUB 350 Mio. seitens Toyota Motor Finance (Netherlands) B. V., Amster-dam, Niederlande an das russische Tochterunternehmen der Toyota Kreditbank GmbH resultiert. Für den negativen Markt-wert dieses Geschäftes wurde eine angemessene Risikovor-sorge getroffen.

Die derivativen Finanzinstrumente gliedern sich wie folgt:

in TEUR

Nominal- werte

31.03.2013

Nominal- werte

31.03.2014

Marktwerte Positiv

31.03.2013

Marktwerte Positiv

31.03.2014

Marktwerte Negativ

31.03.2013

Marktwerte Negativ

31.03.2014

Zinsrisiken ― Zinsswaps

702.150 277.850 0 0 18.363 7.642

Zins-/Währungsrisiken ― Zins-/Währungsswaps

360.822 309.224 6.646 2.249 8.553 1.614

Währungsrisiken ― Devisentermingeschäfte

335.733 396.929 5.997 1.554 7.976 2.007

Total Return Swap 10.150 10.150 0 0 1.894 3.536Derivative Geschäfte gesamt 1.408.855 994.153 12.624 3.803 36.787 14.799

Die Angaben erfolgen gemäß der Preisnotiz des „dirty price“, welcher die Summe von „clean price“ und der Zinsabgrenzung darstellt.

7.2 BewertungseinheitenGrundsätzlich liegt den derivativen Sicherungsgeschäften ein passivisches Grundgeschäft mit vergleichbarem, gegenläufi-gem Risiko zugrunde (Micro-Hedge).

Die Regelungen der kompensatorischen Bewertung von Grund- und Sicherungsgeschäft unter Verwendung der Durchbuchungsmethode werden angewandt. Aufgrund der Betragsidentität und der Kongruenz der Laufzeiten, der Zinssätze, der Währung, der Zinsanpassungs- und Tilgungs-termine, gleichen sich die gegenläufigen Wertänderungen bzw. Zahlungsströme während der Laufzeit von Grund- und Sicherungsgeschäft aus.

Der Buchwert der Grundgeschäfte der Bewertungseinheiten nach § 254 HGB sowie das abgesicherte Volumen zum Bilanz-stichtag ergeben sich wie folgt:

Beträge in TEURBetrag der

GrundgeschäfteAbsicherungs-

betrag max. Laufzeit

Zins-/Währungsrisiken 312.464 312.464 2017Währungsrisiken 411.903 411.903 2014Gesamtsumme 724.367 724.367

7.3 Sonstige finanzielle Verpflichtungen und Angaben unter dem Strich (Passiva)Nicht in der Bilanz ausgewiesene oder vermerkte finanzielle Verpflichtungen bestehen in der Nachschusspflicht von TEUR 100 aus der Beteiligung an der Liquiditäts-Konsortialbank GmbH, Frankfurt am Main.

Die Verpflichtungen aus Pacht-, Miet-, Leasing- und War-tungsverträgen belaufen sich zum Stichtag auf:

Fällig bis zum 31. März 2015 TEUR 7.225Fällig zwischen dem 01. April 2015 und 31. März 2019 TEUR 13.198Fällig nach dem 31. März 2019 TEUR 1.866Gesamt TEUR 22.289

Davon gegenüber verbundenen Unternehmen TEUR 3.470

Des Weiteren bestehen zum Bilanzstichtag Verpflichtungen aus bestellten Fahrzeugen auf der Basis von Vertragszusagen an Leasingnehmer der Toyota Leasing GmbH in Höhe von TEUR 24.817 (im Vorjahr TEUR 22.873).

Die unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen unwiderruflichen Kreditzusagen beinhalten überwiegend Zusagen an Händler sowie Zusagen im Retailgeschäft. Unwiderrufliche Kreditzu-sagen unterliegen den normalen Kreditüberwachungsprozes-sen, die für alle Kreditengagements gelten. Erhöhte Ausfall-risiken sind hieraus nicht zu erkennen. Die Inanspruchnahme ist jederzeit möglich.



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7.4 AbschlussprüferhonorarDie KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft ist Abschluss-prüfer des Konzerns der Toyota Kreditbank GmbH. Das von der KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft und den ausländischen Gesellschaften des KPMG Netzwerkes berech-nete Gesamthonorar für das Geschäftsjahr setzt sich getrennt nach Dienstleistungsarten wie folgt zusammen:

GJ 2013/14Abschlussprüfungen TEUR 831Andere Bestätigungsleistungen TEUR 135Steuerberatungsleistungen TEUR 405Sonstige Leistungen TEUR 303Gesamt TEUR 1.674

7.5 Beziehungen zu nahe stehenden PersonenAls nahe stehende Personen oder Unternehmen gelten Personen bzw. Unternehmen, die vom berichtenden Unter-nehmen beeinflusst werden bzw. die auf das Unternehmen Einfluss nehmen können. Personen bzw. Unternehmen, die bereits als konsolidiertes Unternehmen in den Konzernab-schluss der Toyota Kreditbank GmbH einbezogen werden, sind im Folgenden nicht weiter angegeben.

Die Toyota Financial Services Corporation, Nagoya, Japan, ist alleinige Gesellschafterin der Toyota Kreditbank GmbH. Die Geschäftsbeziehungen zwischen beiden Unternehmen werden zu marktüblichen Konditionen abgewickelt. Darüber hinaus ist sie Garantiegeber des weltweit aufgelegten European Commercial Paper Programms.

Die Toyota Motor Finance (Netherlands) B. V. stellt der Toyota Kreditbank GmbH Refinanzierungsmittel zu marktüblichen Konditionen zur Verfügung und ist zudem nachrangiger Darlehensgeber. Weiterhin besteht von der Toyota Motor Finance (Netherlands) B. V. eine Garantie für das gemein-schaftliche Kapitalmarktprogramm der Toyota Bank Polska S. A. und der Toyota Leasing Polska Sp. z o.o. Die Verbindlich-keiten belaufen sich zum Bilanzstichtag auf TEUR 2.472.565 (im Vorjahr TEUR 2.397.713), die Aufwendungen auf TEUR 66.858 (im Vorjahr TEUR 69.766).

Zur Unterstützung von Verkaufsförderungsaktionen erhält die Toyota Kreditbank GmbH von Importeurgesellschaften der Toyota Motor Corporation, Toyota City, Japan, finanzielle Zuschüsse.

7.6 Mitglieder der Geschäftsleitung des MutterunternehmensAls Geschäftsleiter waren im Geschäftsjahr folgende Herren bestellt:

— Christian Ruben, Diplom-Kaufmann — Ivo Ljubica, Diplom-Ökonom

Herr Ruben und Herr Ljubica sind sowohl Geschäftsführer der Toyota Kreditbank GmbH als auch der Toyota Leasing GmbH.

Die Gesamtbezüge der Mitglieder der Geschäftsleitung betrugen im Geschäftsjahr TEUR 725.

Für Pensionsanwartschaften ehemaliger Geschäftsleiter bestehen Rückstellungen in Höhe von TEUR 3.838. Im Geschäftsjahr wurden Pensionen in Höhe von TEUR 473 gezahlt.

7.7 Forderungen an Mitglieder der Geschäftsleitung des MutterunternehmensAm Bilanzstichtag betrugen die Forderungen an Mitglieder der Geschäftsleitung TEUR 0.

7.8 Anzahl der MitarbeiterIm Jahresdurchschnitt waren im Berichtsjahr 704 (im Vorjahr 698) Mitarbeiter/-innen angestellt, davon in Deutschland 250 (im Vorjahr 260), in Frankreich 83 (im Vorjahr 85), in Schweden 26 (im Vorjahr 26), in Norwegen 29 (im Vorjahr 26), in Spanien 46 (im Vorjahr 47), in Italien 17 (im Vorjahr 15), in Russland 146 (im Vorjahr 122) und in Polen 108 (im Vorjahr 117).

7.9 Name und Sitz des Mutterunternehmens; Angaben zum Konzernabschluss

Muttergesellschaft:Toyota Financial Services CorporationNagoya Lucent Tower 15F, 6-1, Ushijima-cho, Nishi-ku, Nagoya 451-6015, Japan

Konzernobergesellschaft:Toyota Motor Corporation1, Toyota-cho, Toyota City, Aichi Prefecture 441-8571, Japan

Der Konzernabschluss zum 31. März 2014 der Toyota Kreditbank GmbH wird in Deutschland im elektronischen Bundesanzeiger bekannt gemacht. Die Toyota Kreditbank GmbH gehört zum Teilkonzern der Toyota Financial Services Corporation, Nagoya, Japan. Dieser geht in den Konzernabschluss der Toyota Motor Corporation, Toyota City, Japan ein. Die Konzernabschlüsse werden in Nagoya bzw. Toyota City, Japan, offengelegt.

Köln, 18. August 2014


Christian Ruben Ivo Ljubica



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KonzernkapitalflussrechnungDie Kapitalflussrechnung informiert über die Entwicklung der Zahlungsmittel des Toyota Kreditbank Konzerns. In getrennter Darstellung wird der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, der Cashflow aus Investitionstätigkeit sowie der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit ausgewiesen. Die Summe aus diesen Zahlungsströmen stimmt mit der Veränderung des Zahlungs-mittelfonds überein. Die Kapitalflussrechnung des Toyota Kreditbank Konzerns wird nach den Grundsätzen der Deutschen Rechnungslegungs Standards Nr. 2 und 2-10 des Deutschen Standardisierungsrats aufgestellt.

Kapitalflussrechnung des Toyota Kreditbank Konzerns2013/14

TEUR2012/13

TEUR

1 Periodenergebnis vor außerordentlichen Posten 79.983 109.731

Im Periodenergebnis enthaltene zahlungsunwirksame Posten und Überleitung auf den Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit:

2 Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen auf Forderungen, Sach- und Finanzanlagen

263.260 301.824

3 Zu-/Abnahme der Rückstellungen 2.251 - 24.6124 Andere zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge 0 05 Gewinn/Verlust aus der Veräußerung von Finanz- und Sachanlagen -6.812 - 5.4116 Sonstige Anpassungen (Saldo) -180.960 - 159.7437 Zwischensumme 157.722 221.789 Veränderung des Vermögens und der Verbindlichkeiten aus

laufender Geschäfts tätigkeit:

8 Forderungena ― an Kreditinstitute -33.978 - 21.849b ― an Kunden -135.815 - 829.0999 Wertpapiere (soweit nicht Anlagevermögen) 10.586 18.05210 Andere Aktiva aus laufender Geschäftstätigkeit 6.167 - 6.40411 Verbindlichkeitena ― gegenüber Kreditinstituten 20.342 163.713b ― gegenüber Kunden 60.510 - 45.06412 Verbriefte Verbindlichkeiten -30.430 112.37613 Andere Passiva aus laufender Geschäftstätigkeit -30.857 284.92614 Erhaltene Zinsen und Dividenden 367.564 355.58715 Gezahlte Zinsen -135.234 - 143.83916 Ertragsteuerzahlungen -51.685 - 52.09517 Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit 204.892 58.09318 Einzahlungen aus Abgängen a ― der Sachanlagen 4.598 4.655b ― des Leasingvermögens 303.957 362.783c ― des immateriellen Anlagevermögens 0 019 Auszahlungen für Investitionen ina ― das Finanzanlagevermögen 0 0b ― die Sachanlagen -8.641 - 8.647c ― das Leasingvermögen -422.768 - 414.987d ― das immaterielle Anlagevermögen -3.179 - 2.56220 Cashflow aus der Investitionstätigkeit -126.033 - 58.75821 Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführung 45.642 25.00022 Auszahlung an Unternehmenseigner -26.600 - 25.30023 Aufnahme von Nachrangdarlehen -60.000 21.37724 Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit -40.958 21.07725 Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds (Summe aus 17, 20, 24) 37.901 20.41226 Wechselkurs-, konsolidierungskreis- und bewertungsbedingte

Änderungen des Finanzmittelfonds-22.003 - 11.814

27 Finanzmittelfonds am Anfang der Periode 23.833 15.23528 Finanzmittelfonds am Ende der Periode 39.731 23.833

Der Finanzmittelfonds am Ende der Periode setzt sich wie folgt zusammen:

31.03.2014

TEUR31.03.2013

TEUR

Kassenbestand 20 16Guthaben bei der Zentralnotenbank 39.711 23.817Zahlungsmittelbestand am Ende der Periode 39.731 23.833

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung der Toyota Kreditbank GmbHDas Eigenkapital des Konzerns der Toyota Kreditbank GmbH setzt sich wie folgt zusammen:

in TEURGezeichnetes

KapitalKapital-

rücklageGewinn-

rücklagenErgebnis-

vorträge

Konzern- jahres -

überschuss

Eigenkapital- posten aus Währungs-

umrechnungEigen- kapital

Stand 31.03.2012 30.000 275.201 244.593 5 84.625 2.694 637.118Konzernjahres-überschuss 2013

109.731 109.731

Zuführung aus dem Bilanzgewinn Vorjahr

59.330 -5 -59.325 0

Gezahlte Dividenden -25.300 -25.300Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen

25.000 25.000

Währungsumrechnung 600 -1.450 -850Stand 31.03.2013 30.000 300.201 304.523 0 109.731 1.244 745.699Konzernjahres-überschuss 2014

79.983 79.983

Zuführung aus dem Bilanzgewinn Vorjahr

83.131 0 -83.131

Gezahlte Dividenden -26.600 -26.600Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen

45.642 45.642

Währungsumrechnung -684 -27.935 -28.619

Stand 31.03.2014 30.000 345.843 386.970 0 79.983 -26.691 816.105

Das Kapital der Toyota Kreditbank GmbH wird zu 100 % von der Toyota Financial Services Corporation (Japan) gehalten.

Die Geschäftsführung der Toyota Kreditbank GmbH wird der Gesellschafterversammlung vorschlagen, vom zum 31. März 2014 ausgewiesenen Bilanzgewinn der Toyota Kreditbank GmbH TEUR 32.100 (abzüglich in Deutschland zahlbarer Kapitalertrag-steuer) an die Gesellschafterin Toyota Financial Services Corporation (Japan) abzuführen.



32 – 33

Segmentberichterstattung des Konzerns der Toyota Kreditbank GmbH für die Zeit vom 1. April 2013 bis 31. März 2014 (Teil 1/2)

Die Geschäftstätigkeit des Konzerns der Toyota Kreditbank GmbH wird in Deutschland sowie in den Zweigniederlassungen Frankreich, Schweden, Norwegen, Spanien und Italien sowie in den polnischen und russischen Tochtergesellschaften ausgeübt. Im Berichtszeitraum hat der Konzern das Teilzahlungskreditgeschäft, die Finanzierung des Händlergeschäfts und das Leasing-geschäft betrieben.

Die Zuordnung in die Segmente erfolgt grundsätzlich nach dem jeweiligen Sitz unserer Zweigniederlassungen oder Konzern-unternehmen. Die in Luxemburg ansässige KOROMO wird aufgrund der engen Verknüpfung ihrer Geschäftstätigkeit mit der Zentrale der Toyota Kreditbank GmbH dem Segment Deutschland zugeordnet. Es ergibt sich nachfolgende Verteilung, wobei alle Angaben der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung in TEUR erfolgen.

Das haftende Eigenkapital nach § 10 KWG a. F. der Toyota Kreditbank GmbH zum 31. März 2014 von TEUR 733.412 (i. Vj. TEUR 673.262) haben wir im Segment „Deutschland“ ausgewiesen. Bei dem haftenden Eigenkapital nach KWG „Gesamt“ handelt es sich um das haftende Eigenkapital der Institutsgruppe nach § 10a KWG a. F.

Alle Angaben – soweit nicht anders vermerkt – in TEUR

Deutschland Frankreich Schweden Norwegen Spanien Italien Polen

2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013

Zinsertrag 101.033 109.658 33.421 33.188 12.617 13.337 28.072 31.660 34.980 35.359 3.864 3.563 22.810 28.787darin enthalten: ― Erträge aus

Endkundengeschäft81.051 84.756 28.344 28.119 11.464 11.891 27.319 30.927 33.522 33.536 0 0 7.853 22.592

― Erträge aus Händlerfinanzierung

16.821 20.244 5.027 5.031 1.151 1.431 706 691 860 1.293 3.271 3.289 3.951 6.194

Zinsaufwand 35.683 43.671 7.703 9.572 6.928 9.639 12.022 15.838 8.596 10.202 649 830 9.507 15.407Zinsüberschuss 65.350 65.987 25.718 23.616 5.689 3.698 16.050 15.822 26.384 25.157 3.215 2.733 13.303 13.380Risikovorsorge -2.567 -4.514 -6.512 -7.717 -366 -644 -1.462 -1.467 -7.303 -7.228 -1.545 -1.206 -2.148 -2.944Provisionsüberschuss -4.365 -5.639 513 3.466 -2.781 -2.096 479 3.114 -6.333 -2.843 1.700 1.472 14 289Leasingergebnis 33.937 55.811 31.044 26.240 7.833 8.633 1.100 1.041 1.961 941 0 0 -230 0Sonstiges betriebliches Ergebnis -1.496 2.077 -172 -255 -421 -424 -304 87 -575 -570 -506 -396 -185 96Verwaltungsaufwendungen -45.003 -48.222 -15.323 -14.865 -5.014 -4.570 -5.685 -6.215 -8.197 -8.211 -2.762 -2.652 -9.828 -9.386Ergebnis der normalen Geschäfts tätigkeit

45.856 65.500 35.268 30.485 4.940 4.597 10.178 12.382 5.937 7.246 102 -49 926 1.435

Steuern -18.898 -10.311 -13.840 -10.403 -13 -9 -5 0 -4.529 -4.970 55 -94 -1.346 -401Jahresüberschuss 26.958 55.189 21.428 20.082 4.927 4.588 10.173 12.382 1.408 2.276 157 -143 -420 1.034Aufwand/Ertrag Relation vor Steuern

48,13 % 40,60 % 26,83 % 28,01 % 48,59 % 46,58 % 32,81 % 30,98 % 38,24 % 36,20 % 62,64 % 69,62 % 76,17 % 68,19 %


Deutschland Frankreich Schweden Norwegen Spanien Italien Polen

03/2014 03/2013 03/2014 03/2013 03/2014 03/2013 03/2014 03/2013 03/2014 03/2013 03/2014 03/2013 03/2014 03/2013

Barreserven 14.691 14.267 0 0 0 0 0 0 1 1 8 7 17.106 4.092Forderungen an Kreditinstitute 95.991 140.707 20.971 8.019 1.018 3 145 3.774 3 6 97.758 63.564 3.498 141Forderungen an Kunden 2.010.038 2.009.857 724.684 693.822 282.449 274.638 627.131 628.346 691.526 676.413 272.125 227.231 301.833 269.877Leasingvermögen 442.109 584.819 261.774 217.885 173.942 174.414 17.544 26.482 13.673 17.075 0 0 0 0Verbindlichkeiten gegenüber Kredit instituten

1.796.618 1.838.897 155.384 111.248 3 3.953 8.416 26.624 181.161 129.793 28 66 77.778 75.362

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

80.323 151.577 564.618 489.669 398.558 388.096 546.708 542.479 231.750 272.085 100 100 228.899 196.164

Verbriefte Verbindlichkeiten 515.060 545.490 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Nachrangige Verbindlichkeiten 60.081 120.667 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 16.685 16.658Haftendes Eigenkapital nach KWG 733.412 673.262 44.290 41.946



34 – 35

Segmentberichterstattung des Konzerns der Toyota Kreditbank GmbH für die Zeit vom 1. April 2013 bis 31. März 2014 (Teil 2/2)


Russland Konsolidierung Gesamt Gesamt

2014 2013 2014 2013 2014 2013

Zinsertrag 133.536 105.205 -2.894 -5.028 367.439 355.729darin enthalten: ― Erträge aus

Endkundengeschäft114.790 87.319 0 0 304.343 299.140

― Erträge aus Händlerfinanzierung

17.795 17.886 0 0 49.582 56.059

Zinsaufwand 64.733 54.127 -2.894 -5.028 142.927 154.258Zinsüberschuss 68.803 51.078 0 0 224.512 201.471Risikovorsorge -11.281 -4.925 0 0 -33.184 - 30.645Provisionsüberschuss -10.741 -7.670 0 0 -21.514 - 9.907Leasingergebnis 0 0 0 0 75.645 92.666Sonstiges betriebliches Ergebnis -727 1.171 -489 -182 -4.875 1.604Verwaltungsaufwendungen -25.038 -22.854 489 182 -116.361 - 116.793Ergebnis der normalen Geschäfts tätigkeit

21.016 16.800 0 0 124.223 138.396

Steuern -5.664 -2.477 0 0 -44.240 - 28.665Jahresüberschuss 15.352 14.323 0 0 79.983 109.731Aufwand/Ertrag Relation vor Steuern

43,67 % 51,27 % 42,50 % 40,86 %


Russland Konsolidierung Gesamt Gesamt

03/2014 03/2013 03/2014 03/2013 03/2014 03/2013

Barreserven 7.925 5.466 0 0 39.731 23.833Forderungen an Kreditinstitute 43.007 61.723 -17.577 -67.102 244.814 210.835Forderungen an Kunden 1.207.286 1.234.257 0 0 6.117.072 6.014.441Leasingvermögen 0 0 0 0 909.042 1.020.675Verbindlichkeiten gegenüber Kredit instituten

419.567 482.195 -17.577 -67.102 2.621.378 2.601.036

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

428.921 379.198 0 0 2.479.877 2.419.367

Verbriefte Verbindlichkeiten 0 0 0 0 515.060 545.490Nachrangige Verbindlichkeiten 36.259 44.486 0 0 113.025 181.443Haftendes Eigenkapital nach KWG 169.291 134.891 -144.086 -100.376 802.907 749.723



36 – 37

Toyota Kreditbank Konzern Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2013/2014

38 A. Grundlagen des Toyota Kreditbank Konzerns40 B. Wirtschaftsbericht 1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen 2. Geschäftsverlauf 3. Darstellung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage a. Ertragslage b. Vermögens- und Finanzlage 4. Leistungsindikatoren52 C. Nachtragsbericht52 D. Chancen- und Risikobericht 1. Risikomanagement a. Risikomanagementorganisation b. Risikomanagementprozess c. Risikostrategie d. Relevante Risikoarten e. Risikotragfähigkeitskonzept 2. Risikoarten a. Kreditrisiko b. Marktrisiko c. Liquiditätsrisiko d. Operationelles Risiko e. Geschäftsrisiko 3. Zusammenfassende Darstellung71 E. Prognosebericht 1. Zukünftige gesamtwirtschaftliche Situation 2. Entwicklung des Toyota Kreditbank Konzerns74 Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers



38 – 39

Die Toyota Kreditbank GmbH sowie ihre Tochtergesell-schaften sind klassische Captives, deren Haupttätigkeit in der Finanzierung von Fahrzeugen des Toyota Konzerns mit den Marken Toyota und Lexus liegt. Bei Neuwagen werden ausschließlich Fahrzeuge der Marken Toyota und Lexus, bei Gebrauchtwagen auch andere Marken finanziert. Das Dienst-leistungsangebot ist nur bedingt mit einer Universalbank vergleichbar, da das Geschäftsmodell weitestgehend auf Ab-satzfinanzierungen der entsprechenden Marken ausgerichtet ist. Hierdurch ist die Geschäftsentwicklung zu einem sehr großen Teil von der Autoabsatzentwicklung im Geschäftsge-biet abhängig. Die Absatzfinanzierungen des Toyota Kredit-bank Konzerns von Toyota und Lexus Fahrzeugen stehen im Wettbewerb mit den anderen Banken und Sparkassen.

Das Angebot an Finanzierungsprodukten im Inland umfasst den klassischen Darlehensvertrag, die Schlussratenfinan-zierung und den Vertrieb von Leasingprodukten. Erweitert wird die Produktpalette um die Paketprodukte, die in Zusam-menarbeit mit dem Toyota Versicherungsdienst bzw. der Aioi Nissay Dowa Life Insurance of Europe AG und mit der Toyota Motor Europe SA/NV Brüssel, Belgien, angeboten werden. Hierbei handelt es sich um All-inclusive-Produkte, die neben einer günstigen und konstanten Finanzierungsrate auch den Toyota Werkstattservice, eine Anschluss- sowie Mobilitätsga-rantie und eine Restschuldversicherung beinhalten. Optional kann der Kunde sein Paket um eine Kfz-Versicherung mit Rabattschutz erweitern.

Für Toyota und Lexus Händler bietet der Toyota Kreditbank Konzern neben Neu-, Vorführ- und Gebrauchtwagenfinan-zierungen auch Investitionsdarlehen zur Finanzierung des Erwerbs bzw. des Umbaus von Betriebsimmobilien sowie Betriebsmittelkredite an. Neben dem deutschen Markt werden die Finanzierungspro-dukte auch in den europäischen Ländern, in denen der Toyota Kreditbank Konzern Zweigniederlassungen und Tochterge-sellschaften unterhält, angeboten. Der Toyota Kreditbank Konzern verfügt über Zweigniederlassungen in Frankreich, Schweden, Norwegen, Spanien und in Italien sowie über Toch-tergesellschaften in Polen und Russland.

Die Zweigniederlassungen und Tochtergesellschaften offerieren im Konsumentenkreditgeschäft mit Privat- und Geschäftskunden Finanzierungsprodukte, die mit dem Angebot im Inland vergleichbar sind. Des Weiteren umfasst die Finanzierungspalette den Vertrieb von Leasingprodukten sowie die Vermittlung von Versicherungen. Zusätzlich können die jeweiligen Toyota und Lexus Händler Investitionsdarlehen bzw. Betriebsmittelkredite in Anspruch nehmen und haben die Möglichkeit, Neu-, Vorführ- und Gebrauchtfahrzeuge zu finanzieren.

Die beim Toyota Kreditbank Konzern eingesetzten finanziel-len Steuerungsgrößen orientieren sich an den aufsichtsrecht-lichen Anforderungen und Interessen des Gesellschafters.

Steuerungssystem

Markt Penetration Verhältnis von Neuzulassungen zu finanzierten Wagen

FinanzenCost-Income-Ratio Verhältnis Aufwand/Ertrag vor Steuern

Average accounts/Average associates Verhältnis von Verträgen zu Vollzeitbeschäftigten

AufsichtsrechtSolvabilität Verhältnis von Eigenmitteln zu Risiken

Risk appetite Summe der Risikolimite in der Risikotragfähigkeit geteilt durch das Risikodeckungspotenzial

A. Grundlagen des Toyota Kreditbank KonzernsDer Toyota Kreditbank Konzern bietet über herstellergebun-dene Finanzierungsgesellschaften Finanzdienstleistungen zur Unterstützung des Automobilabsatzes an. Privat- und Geschäftskunden sowie Vertragshändler der Marken Toyota und Lexus können die vielfältigen Finanzierungsprodukte des Toyota Kreditbank Konzerns nutzen.

Die Muttergesellschaft des Toyota Kreditbank Teilkonzerns ist die in Japan ansässige Toyota Financial Services Corporation, die 100 % der Gesellschaftsanteile hält. Konzernobergesell-schaft ist der japanische Autobauer Toyota Motor Corporation, welcher seinerseits 100 % an der Toyota Financial Services Corporation hält. Somit besteht auch unter Marketing-Gesichtspunkten eine sehr enge Verbindung zwischen den Gesellschaften.

Toyota Motor Corporation (TMC)

Toyota Financial Services United Kingdom Toyota Kreditbank GmbH

Toyota Financial Services Corporation (TFSC)

Amerika Asien PazifikEuropa Afrika

100%

Der Toyota Financial Services Konzern ist in 35 Ländern vertreten und in drei Hauptregionen gegliedert: Amerika, Europa/Afrika und Asien/Pazifik. Die Europa/Afrika-Region teilt sich in die Untergruppen der Toyota Financial Services United Kingdom und des Toyota Kreditbank Konzerns auf.

Die Toyota Kreditbank GmbH ist das Mutterunternehmen des Toyota Kreditbank Konzerns und hat ihren Sitz in Köln.


Toyota Leasing GmbH Toyota Bank Polska

Toyota Leasing Polska

ZAO Toyota Bank Russia

> 99%

< 1%



40 – 41

B. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmen-bedingungen

WeltwirtschaftDie Weltwirtschaft hat im Kalenderjahr 2013 weiter an Schwung verloren. Insgesamt stieg die globale Wirtschafts-leistung 2013 laut Internationalem Währungsfonds um 3,0 % nach 3,2 % im vorangegangenen Jahr. Die Abschwächung betraf die Industrie- und Schwellenländer. Die Wirtschaft in den Schwellenländern ist zwar erneut stärker gewachsen als in den Industrieländern, konnte aber nicht an die Zuwachs-raten der Vorjahre anknüpfen. In den vergangenen Jahren waren die Schwellenländer die Hauptträger des globalen Wachstums, im Berichtsjahr konnten die Schwellenländer ein Wachstum von 4,7 % verzeichnen. Positiv war, dass die Wachstumsabschwächung der chinesischen Volkswirtschaft sich nicht fortsetzte und mit 7,7 % ein solides Wachstum verzeichnen konnte. In Japan erhöhte sich das Wachstum im Jahr 2013 leicht auf 1,5 %. Getrieben wurde die Entwicklung durch die äußerst expansiv ausgerichtete Fiskal- und Geld-politik. Die Leitzinsen lagen auf historisch niedrigem Niveau, und zusätzlich lieferten umfangreiche quantitative Lockerun-gen unterstützende Impulse. Tief greifende Strukturreformen werden erst im Kalenderjahr 2014 erwartet.

Die Volkswirtschaften der Industrieländer erzielten im Berichtsjahr nur ein enttäuschendes Wachstum von insge-samt 1,3 % und blieben damit weiterhin deutlich unter ihrem Potenzial. In den Industrieländern standen weiter die struktu-rellen Probleme im Fokus, die zum Ausbruch der Finanz- und Wirtschaftskrise beigetragen haben. Der Abbau der privaten und öffentlichen Verschuldung dämpfte insbesondere das Wachstum in der Eurozone. Zudem belastete die politische Unsicherheit in der Eurozone und in den USA die Weltkon-junktur.

GeschäftsgebietIm Euroraum sank die Wirtschaftsleistung im Berichtsjahr erneut. Das Bruttoinlandsprodukt schrumpfte um 0,5 % nach einem Rückgang um 0,7% im Vorjahr.

Wirtschaftsindikatoren in Europa

Länder

BIP1 Veränderung VJ %

2013

BIP1 Veränderung VJ %

2012

CPI2 Veränderung VJ %

2013

CPI2 Veränderung VJ %

2012

Europäische Union 0,2 -0.3 1.5 2,6Euroraum -0,5 -0.7 1.3 2,5Deutschland 0,5 0.9 1.6 2,1Frankreich 0,3 0.0 1.0 2,2Norwegen 0,8 2.8 2.1 0,7Schweden 1,5 0.9 0.0 0,9Spanien -1,2 -1.6 1.5 2,4Italien -1,9 -2.4 1.3 3,3Polen 1,6 1.8 0.9 3,6Russland 1,3 3.4 6.8 5,1

Quelle: IWF1 Reales Bruttoinlandsprodukt, basierend auf Preisen von 20052 Consumer Price Index über alle Produkte

Die Wirtschaft litt insbesondere zu Jahresbeginn weiterhin unter der Staatsschuldenkrise. Die notwendigen Konsolidie-rungsmaßnahmen in einigen Ländern dämpften nicht nur den Staatskonsum, sondern auch den privaten Verbrauch, der im Jahresdurchschnitt nur noch moderat um 1,3 % anstieg. Trotz des negativen Jahresergebnisses verbesserte sich die konjunkturelle Lage im Euroraum im Jahresverlauf. Ab dem zweiten Quartal wurden beim EWU-BIP im Quartalsvergleich wieder positive Wachstumsraten erzielt und somit die Re-zession überwunden. Dies gelang im Jahresverlauf auch fast allen Krisenländern, reichte aber noch nicht aus, um die Lage am Arbeitsmarkt zu verbessern. Die Arbeitslosenquote stieg in 2013 auf ein Rekordhoch von über 12 %. Die Eurozone schwenkte nach sechs aufeinanderfolgenden Quartalen mit sinkender Wirtschaftsleistung im zweiten Quartal 2013 auf einen moderaten Wachstumskurs ein. Im Jahresdurchschnitt 2013 ist die Wirtschaftsaktivität in der Eurozone aufgrund des schwachen Winterhalbjahres 2012/2013 um 0,5 % gesunken, etwas weniger als im Jahr 2012 (-0,7 %). Flankie-rend wirkten eine Erholung der Weltkonjunktur und die im Jahresverlauf abnehmende Verunsicherung über die weitere Entwicklung der Staatsschuldenkrise. Das Vertrauen interna-tionaler Investoren in die Eurozone verbesserte sich im Jahr 2013, was zu Nettokapitalzuflüssen in die Eurozone führte.

Entscheidend für die Stabilisierung in der Eurozone war die expansiv ausgerichtete Geldpolitik der Europäischen Zent-ralbank, insbesondere die Ankündigung, im Notfall mit ihrem vollen Instrumentenkasten zu handeln, wie zum Beispiel durch Senkung des Zinskorridors, der langfristigen Refinan-zierungstätigkeit oder durch verringerte Anleihenkäufe,



42 – 43

sowie die Senkung des Leitzinses im November 2013 auf den historischen Tiefststand von 0,25 % und im Rahmen ihrer erstmalig im Jahr 2013 praktizierten Forward Guidance den Leitzins für einen längeren Zeitraum auf diesem Niveau oder darunter zu halten.

Die deutsche Konjunktur begann ihre Erholungsphase nach dem schwachen Winterhalbjahr 2012/2013. Getrieben wurde diese durch die solide inländische Nachfrage dank des Höchststandes der Beschäftigung, solider realer Einkom-menszuwächse und des moderaten Anziehens der Investiti-onen. Im Jahresdurchschnitt 2013 expandierte die deutsche Wirtschaft dennoch nur um 0,5 %, nach 0,9 % im Jahr 2012.

Das russische Wirtschaftswachstum hat sich im Kalenderjahr 2013 weiter verringert. Nach einem Plus von 3,4 % im Jahr 2012 kam es für 2013 nur noch zu einem leichten Wachstum von 1,3 %. Hauptgründe für die Verminderung sind die Kon-junkturschwäche im Euroraum und die weltweit gesunkenen Rohstoffpreise.

DevisenkursentwicklungIn diesem schwierigen volkswirtschaftlichen Umfeld waren einige Devisenkurse erneut sehr volatil. Der Kurs des ame-rikanischen Dollar zum Euro schwankte im Jahresverlauf zwischen 1,28 bis 1,39. Zum Geschäftsjahresende war der Euro mit fast 1,38 stärker als zu Beginn des Geschäftsjahres. Der japanische Yen verlor im Stichtagsvergleich gegenüber dem Euro 17,8 %.

Nachdem der Rubelwechselkurs schon im 2. Halbjahr im Zuge des sinkenden Investorenvertrauens gegenüber allen Schwel-lenländern anhaltend abwertete, kam es – verstärkt durch die Lage in der Ukraine – zu einem deutlichen Verfall des Wech-selkurses sowohl zum Euro als auch zum US-Dollar.

Devisenkurse zum Euro

Währung 31.03.2014 31.03.2013

EUR 1,0000 1,0000US-amerikanischer Dollar 1,3788 1,2805Britisches Pfund 0,8282 0,8456Japanischer Yen 142,4200 120,8700Norwegische Krone 8,2550 7,512Schwedische Krone 8,9483 8,3553Russischer Rubel 48,7800 39,7617Polnischer Zloty 4,1719 4,1804

Quelle: Bloomberg

Die Entwicklung auf den Geld- und Kapitalmärkten war von der Erholung der Weltkonjunktur und der im Jahresverlauf abnehmenden Verunsicherung über die weitere Entwicklung der Staatsschuldenkrise geprägt. Die Maßnahmen der Euro-päischen Zentralbank waren weiter auf die Stabilisierung der Banken- und Staatsschuldenkrisen innerhalb der Eurozone ausgerichtet.

Entwicklung des AutomobilmarktesIm Jahr 2013 stieg der weltweite Absatz von Pkw und leichten Nutzfahrzeugen trotz der unterdurchschnittlichen Entwick-lung der Weltwirtschaft auf ein Rekordniveau. Die globale Nachfrage ist um 4 % gestiegen.

Vor allem die kräftige Expansion des chinesischen Marktes und das Marktwachstum in den USA wirkten sich positiv auf die weltweite Nachfrage aus. So ist der Pkw-Markt in China um rund 14 % gewachsen, der US-amerikanische Markt setzte seine schwungvolle Erholung fort und trug ebenfalls deutlich zum globalen Wachstum bei. Mit rund 15,8 Mio. Pkw und leichten Nutzfahrzeugen wurden so viele Einheiten verkauft wie seit 2007 nicht mehr.

Im Geschäftsgebiet bewegte sich der Pkw-Markt erneut unter dem Vorjahresniveau. Allerdings hat die Nachfrage im ersten Halbjahr die Talsohle durchschritten und zeigte in der Folge eine leichte Belebung. Im Gesamtjahr hatte der westeuropäi-sche Pkw-Markt einen moderaten Rückgang von rund 2 % zu verzeichnen. Der deutsche Markt zeigte zuerst einen ähn-lichen Verlauf, landete aber mit einem Minus von 4 % unter dem westeuropäischen Durchschnitt. Der Automobilmarkt in Russland ist weiterhin stark wachsend. Dabei konnte Toyota mit seinen Konzernmarken den letztjährigen Absatzrekord nochmals verbessern.



44 – 45

Mit weltweit 9,98 Mio. verkauften Fahrzeugen im Jahr 2013 hat Toyota seinen Rang als größter Automobilhersteller der Welt gefestigt.

Zulassungen Neuwagen, Toyota Europa

KJ 2013 KJ 2012 KJ 2011 KJ 2010

Europa 847.540 837.969 822.386 808.311Geschäftsgebiet 486.901 411.087 398.743 383.093

In Europa konnte Toyota den positiven Trend bei den Zulas-sungen fortsetzen. Im Geschäftsgebiet des Toyota Kreditbank Konzerns stieg der Absatz im Europa-Vergleich mit 18,4 % auf 486.901 stärker an.

Zulassungen Neuwagen, Toyota und Lexus Modelle in Europa

Absatz KJ 2013 Absatz KJ 2012 Absatz KJ 2011

alle Modelle 847.540 837.969 822.386davon:― Yaris 184.795 201.923 165.794― Auris 131.928 83.012 102.053

Die im letzten Jahr vorgestellten Modelle des neuen Yaris und Auris sind weiter die beliebtesten Modelle von Toyota in Europa. Ergänzt wurde die Modellpalette durch den Toyota Auris Sportsback, den Toyota ProAce und den Lexus IS 250. Die Entwicklung bei den Hybridfahrzeugen ist weiterhin erfreulich. Die Anzahl der verkauften Hybridfahrzeuge im ver-gangenen Kalenderjahr beläuft sich auf 1,28 Mio. Einheiten weltweit. Der Anteil am Gesamtabsatz von Toyota und Lexus nimmt weiter zu, in 2013 lag der Gesamtanteil der Hybrid-fahrzeuge bei rund 14 %, in Europa waren es fast 19 % und in Deutschland sogar knapp 28 %.

2. GeschäftsverlaufDie Beschreibung der wirtschaftlichen Rahmenbedingun-gen und die Entwicklung in der Automobilbranche machen deutlich, dass das Geschäftsjahr 2013/2014 für den Toyota Kreditbank Konzern eine Herausforderung dargestellt hat.

Eckpunkte der Geschäftsentwicklung

Angaben in Mio. EUR GJ 2013/14 GJ 2012/13

Kredite an Kunden (vor Wertberichtigung) 6.299,0 6.158,4davon: ― Retailkunden 4.553,8 4.584,8 ― Vertragshändler 1.745,2 1.573,6Leasingvermögen 909,0 1.020,7

RetailgeschäftDas Aktivgeschäft des Toyota Kreditbank Konzerns ist durch Darlehensgewährungen an Retailkunden geprägt. Die Ent-wicklung im Retailgeschäft ist zu einem großen Teil von den Zulassungen im Geschäftsgebiet abhängig.

Zulassungen Neuwagen Toyota Kreditbank Konzern Europa Neuwagenpenetration

GJ 2013/14 GJ 2012/13 GJ 2013/14 GJ 2012/13

Deutschland 75.948 80.023 43,3 % 39,8 %Frankreich 76.670 74.396 30,1 % 28,2 %Schweden 20.843 18.453 38,6 % 36,4 %Norwegen 20.753 18.892 39,3 % 32,7 %Spanien 40.589 35.081 36,6 % 35,2 %Polen 28.507 21.289 34,5 % 29,7 %Russland 174.301 162.953 23,1 % 20,1 %Gesamt 437.611 411.087 31,3 % 28,5 %

Die Zulassungen im Geschäftsgebiet sind um 6,5 % gestiegen, der Anstieg im Neugeschäft von Finanzierungsprodukten beläuft sich sogar auf 11,4 %. Hierdurch steigt die Neuwa-genpenetration von 28,5 % auf 31,3 %. Grund hierfür ist vor allem die attraktive Produktpalette mit wettbewerbsfähigen Konditionen.



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Entwicklung Finanzierung und LeasingAnzahl der geschlossenen Verträge des Toyota Kreditbank Konzerns Europa

GJ 2013/14 GJ 2012/13

Total Finanzierung 149.338 134.101Neuwagen 99.050 85.352Gebrauchtwagen 50.288 48.749Total Leasing 40.048 33.730Neuwagen 38.116 31.805Gebrauchtwagen 1.932 1.925Total Verkäufe 437.611 411.087Neuwagenpenetration 31,3 % 28,5 %davon: Finanzierung 22,6 % 20,8 %davon: Leasing 8,7 % 7,7 %

Entwicklung Finanzierung und LeasingAnzahl der geschlossenen Verträge nach Ländern

Finanzierung Leasing

GJ 2013/14 GJ 2012/13Veränderung

in % GJ 2013/14 GJ 2012/13Veränderung

in %

Deutschland 53.828 51.965 3,6 8.426 10.282 -18,1Frankreich 14.442 14.631 -1,3 13.489 10.410 29,6Schweden 11.041 10.011 10,3 4.987 3.664 36,1Norwegen 6.540 4.875 34,2 5.524 4.415 25,1Spanien 15.296 13.472 13,5 900 955 -5,8Polen 4.624 3.969 16,5 6.722 4.004 67,8Russland 43.567 35.178 23,8 0 0 0Gesamt 149.338 134.101 11,4 40.048 33.730 18,7

Der Toyota Kreditbank Konzern betreibt ausschließlich über die Zweigniederlassungen in Frankreich, Schweden, Norwegen und Spanien und das Tochterunternehmen in Polen das Finanzierungsleasing. Im Inland wird das Leasing-geschäft von der Tochtergesellschaft Toyota Leasing GmbH betrieben.

Die Entwicklung des Neugeschäftes ist in den einzelnen Ländern grundsätzlich positiv verlaufen. Insgesamt wurden im Geschäftsjahr mehr Verträge geschlossen als im Vorjahr. In Deutschland konnte das rückläufige Neugeschäft durch at-traktive Konditionen gestoppt werden. Die positive Entwick-lung ist hauptsächlich auf die Gesamtnachfrage im Ausland zurückzuführen und darauf, dass die Zweigniederlassungen in Frankreich und in Schweden in größerem Umfang durch den Hersteller subventionierte Angebote zu günstigen Zinssät-zen anbieten können. In Norwegen ist der Anstieg durch die staatliche Subventionierung von Hybrid-Modellen begrün-det. Die Tochtergesellschaften in Russland und in Polen profitieren von günstigen Refinanzierungskonditionen und können hierdurch attraktive Konditionen im Kundengeschäft anbieten.

HändlerfinanzierungenIn der Finanzierung von Vertragshändlern bietet der Toyota Kreditbank Konzern Finanzierungen für Lagerwagen, Betriebs- mittel- und Investitionskredite an. Im Bereich der Lager-wagenfinanzierung ist der Toyota Kreditbank Konzern für die Vertragshändler ein wichtiger Finanzierungspartner mit Schwerpunkten in Deutschland, Frankreich, Spanien, Italien und in Russland.

Händlerfinanzierungen

Angaben in Mio. EUR

Betriebsmittel-/ Investitionskredite Lagerwagenfinanzierung

31.03.2014 31.03.2013Veränderung

31.03.2014 31.03.2013Veränderung

Inland 101,4 123,9 -22,5 343,9 409,2 -65,3Ausland 141,5 151,7 -10,2 868,0 888,8 -20,8Gesamt 242,9 275,6 -32,7 1.211,9 1.298,0 -86,1

Während im Vorjahresvergleich die Absatzzahlen im Ge-schäftsgebiet des Toyota Kreditbank Konzerns insgesamt gestiegen sind, haben sich die Lagerwagenfinanzierungen vermindert. Ursächlich hierfür war insbesondere, dass im Vorjahr das Angebot für inländische Lagerwagenfinanzierun-gen in Zusammenarbeit mit der Toyota Deutschland GmbH für Händler temporär erweitert wurde. Insgesamt ist der Bestand an Händlerfinanzierungen dennoch auf einem hohen Niveau. Die Betriebsmittelkredite sind im Inland und im Ausland weiter rückläufig.



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3. Darstellung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

a. ErtragslageDer Konzernjahresüberschuss verminderte sich von 109,7 Mio. EUR auf 80,0 Mio. EUR, der Rückgang entfällt mit 28,5 Mio. EUR auf das Inland. Hauptgrund hierfür ist die Entwicklung des Leasinggeschäftes im Inland.

Der unerwartete Anstieg der Zulassungen und das erwartet niedrige Marktzinsniveau haben das Jahresergebnis beein-flusst. Hinsichtlich des Leasingergebnisses ist die Minderung stärker ausgefallen als erwartet. Der Toyota Kreditbank Konzern erzielte insgesamt im abgelaufenen Geschäftsjahr ein zufriedenstellendes Ergebnis.

Ertragslage

31.03.2014 in Mio. EUR

31.03.2013 in Mio. EUR

Veränderung in Mio. EUR

Veränderung in %

Zinsergebnis 224,5 201,4 23,1 11,5Beteiligungsergebnis 0,1 0,1 0,0 0,0Provisionsergebnis -21,5 -9,9 -11,6 >-100Saldo der sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen (sonstiges Ergebnis) 300,8 365,4 -64,6 -17,7

Verwaltungsaufwendungen -116,4 -116,8 0,4 0,3AfA Anlagevermögen -230,1 -271,2 41,1 15,2Risikovorsorge -33,2 -30,6 -2,6 -8,5Ergebnis vor Steuern 124,2 138,4 -14,2 -10,3Steueraufwand -44,2 -28,7 -15,5 -54,0Jahresüberschuss 80,0 109,7 -29,7 -27,1

Zinsergebnis Das Zinsergebnis erhöhte sich um 23,1 Mio. EUR auf 224,5 Mio. EUR. Die Zinserträge aus Kredit- und Geld-marktgeschäften in Höhe von 365,8 Mio. EUR (im Vorjahr 353,2 Mio. EUR) resultierten überwiegend aus dem Finanzie-rungsgeschäft mit dem Endkunden sowie der Fahrzeug- und Investitionsfinanzierung für die Händler. Hauptgrund für die Steigerung des Zinsergebnisses ist das im Geschäftsjahr sehr günstige Zinsumfeld. Hierdurch konnte im Toyota Kreditbank Konzern die Refinanzierung bei Kreditinstituten und verbun-denen Unternehmen noch positiver gestaltet werden. Die Zinsaufwendungen verzeichneten trotz des erhöhten Aktiv-geschäftes einen Rückgang von 11,3 Mio. EUR auf 142,9 Mio. EUR (Vorjahr 154,3 Mio. EUR).

ProvisionsergebnisIm abgelaufenen Geschäftsjahr wurde ein negatives Provi-sionsergebnis in Höhe von 21,5 Mio. EUR (im Vorjahr minus 9,9 Mio. EUR) ausgewiesen. Die Provisionserträge sind leicht auf 51,6 Mio. EUR gefallen (im Vorjahr 54,4 Mio. EUR). Den Provisionserträgen standen Provisionsaufwendungen in Höhe von 73,2 Mio. EUR (im Vorjahr 64,3 Mio. EUR) gegen-über. Die Entwicklung der Provisionsaufwendungen resultiert im Wesentlichen aus den höheren Zahlungen an die Ver-tragshändler bedingt durch das steigende Ratenkredit- und Leasinggeschäft im Ausland.

Allgemeine VerwaltungsaufwendungenDie folgende Tabelle enthält Informationen zur Zusammen-setzung der allgemeinen Verwaltungsaufwendungen.

31.03.2014 in Mio. EUR

31.03.2013 in Mio. EUR


Veränderung in %

Personalaufwand 52,9 54,0 -1,1 -2,0Sonstige Aufwendungen 63,5 62,8 0,7 1,1Summe 116,4 116,8 -0,4 -0,3

Die gesamten Verwaltungsaufwendungen betragen 116,4 Mio. EUR. Die Minderungen bei den Personalaufwendungen sind im Wesentlichen auf die Jubiläumszahlungen im letzten Geschäftsjahr zurückzuführen. Vermindert wird dieser Effekt durch die Steigerungen bei den anderen Verwaltungsaufwen-dungen, die insbesondere auf die erhöhte Marketingaktivität zurückzuführen sind. Sonstiges ErgebnisDer Saldo der sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwen-dungen beträgt 300,8 Mio. EUR (Vorjahr 365,4 Mio. EUR). Die Verminderung entfällt im Wesentlichen auf die Entwicklung der Leasingerlöse im Inland.

AfA AnlagevermögenDie Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immateriel-le Anlagewerte, Sachanlagen und Leasingvermögen sind auf 230,1 Mio. EUR (Vorjahr 271,2 Mio. EUR) zurückgegangen. Der Rückgang ist vor allem auf die Verminderung des Lea-singvermögens in Deutschland, in Norwegen, in Spanien und in Schweden zurückzuführen.

RisikovorsorgeDie Nettoaufwendungen für Abschreibungen und Wertbe-richtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft betragen 33,2 Mio. EUR (Vorjahr 30,6 Mio. EUR).

SteueraufwandDie Aufwendungen für Steuern vom Einkommen und vom Ertrag erhöhten sich im abgelaufenen Geschäftsjahr um 15,5 Mio. EUR auf 44,2 Mio. EUR. Der überwiegende Teil der Steuern entfällt auf Deutschland. Die Steuerquote beträgt 35,6 % gegenüber 20,7 % im Vorjahr.

Für die weitere regionale Analyse des Jahresergebnisses verweisen wir auf den 5. Abschnitt im Anhang.



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b. Vermögens- und FinanzlageDie Bilanzsumme des Toyota Kreditbank Konzerns erhöhte sich im Geschäftsjahr 2013/2014 um 24,1 Mio. EUR auf 7.419,6 Mio. EUR. Im Kundenkreditgeschäft konnte ein Wachstum der Bestände erzielt werden, im Leasinggeschäft wird das Wachstum im Ausland durch den Rückgang im Inland überlagert.

Mit einem gesteigerten Anteil von 82,5 % stellt das Kunden-kreditgeschäft unverändert den Hauptanteil auf der Aktivsei-te der Bilanz dar. Das Leasingvermögen macht einen Anteil von 12,3 % aus.

Die Kundenforderungen erhöhten sich vor Wertberichtigun-gen um 102,3 Mio. EUR auf 6.299,2 Mio. EUR. Der Rückgang im Inland in Höhe von 5,4 Mio. EUR wurde durch den Anstieg im Ausland mit 107,7 Mio. EUR mehr als kompensiert.

Das Leasingvermögen entwickelte sich im Geschäftsjahr 2013/2014 insgesamt rückläufig. Sowohl in Deutschland als auch in den Zweigniederlassungen in Spanien, Schweden und Norwegen war ein Rückgang des Leasingvermögens zu ver-zeichnen, der durch die positive Entwicklung in der französi-schen Zweigniederlassung nicht kompensiert werden konnte.

Auf der Passivseite bilden die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden und die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten den Schwerpunkt.

Verbindlichkeiten

31.03.2014 in Mio. EUR

31.03.2013 in Mio. EUR


Veränderung in %

— gegenüber Kreditinstituten 2.621,4 2.601,0 20,4 0,8— gegenüber Kunden 2.479,9 2.419,4 60,5 2,5— Verbriefte Verbindlichkeiten 515,1 545,5 -30,4 -5,6Summe 5.616,4 5.565,9 50,5 0,9

Der Toyota Kreditbank Konzern konnte durch ein konzern-weites Commercial Paper Emissionsprogramm weitere verbriefte Verbindlichkeiten platzieren.

Die Rückstellungen erhöhten sich leicht zum Bilanzstichtag um 2,5 Mio. EUR auf 91,9 Mio. EUR.

Mit den gebildeten Wertberichtigungen und Rückstellungen ist den spezifischen und allgemeinen Risiken im Kreditge-schäft und den sonstigen Verpflichtungen angemessen Rechnung getragen worden. Einschließlich des Bilanzgewin-nes des abgelaufenen Geschäftsjahres beträgt das bilanzielle Eigenkapital 816,1 Mio. EUR. Vor dem Hintergrund einer Kapitalerhöhung bei der Tochtergesellschaft der Toyota Kreditbank GmbH in Russland hatte die Alleingesellschafterin

Toyota Financial Services im Geschäftsjahr 2013/2014 eine Einzahlung in die Kapitalrücklage der Toyota Kreditbank GmbH von 45,6 Mio. EUR geleistet. Die strategische Bedeu-tung der russischen Tochtergesellschaft wurde damit weiter unterstrichen.

4. LeistungsindikatorenDie verwendeten finanziellen Leistungsindikatoren orien-tieren sich an den konzernweiten Vorgaben der Mutterge-sellschaft Toyota Financial Services in Japan. Die einzelnen Leistungsindikatoren werden teilweise dezentral für jedes Land festgelegt und gesteuert.

Die nachfolgende Tabelle stellt die wesentlichen finanziellen Leistungsindikatoren des Toyota Kreditbank Konzerns dar:

Cost-Income-Ratio Average-account in EUR Penetrationsrate

2014 2013 2014 2013 2014 2013

Deutschland 49,0 % 41,6 % 206.401 212.761 43,3 % 39,8 %Frankreich 26,8 % 28,0 % 76.353 72.704 30,1 % 28,2 %Spanien 38,2 % 36,2 % 58.600 59.192 36,6 % 35,2 %Norwegen 32,8 % 31,0 % 30.007 28.743 39,3 % 32,7 %Schweden 48,6 % 46,6 % 39.217 37.140 38,6 % 36,4 %Italien 62,6 % 69,6 % n. a. n. a. n. a. n. a.Polen 76,2 % 68,2 % 76.139 87.904 34,5 % 29,7 %Russland 43,7 % 51,3 % 65.166 43.468 23,1 % 20,1 %

In Deutschland und in Polen ist weiter der Trend zu beobach-ten, dass die durchschnittliche Finanzierungssumme rück-läufig ist. Hauptgrund hierfür ist der abnehmende Bestand an Leasingverträgen. Das rückläufige Leasinggeschäft wirkt sich auch negativ auf die Cost-Income-Ratio aus.

GJ 2013/14 GJ 2012/13

Risikoappetit1 73,8 % 80,0 %Solvabilitätskennziffer 18,2 % 17,7 %

1 Im Geschäftsjahr wurde die Ermittlung der Risikotragfähigkeit grundlegend überarbeitet

Zusätzlich zu den finanziellen Leistungsindikatoren nutzt der Toyota Kreditbank Konzern nicht-finanzielle Leistungsindi-katoren für die Steuerung. Basierend auf der Unternehmens-philosophie der weltweiten Toyota Organisation werden die Grundprinzipien des Toyota Way aktiv gelebt. Der Toyota Way wird von den zwei Hauptsäulen „Kontinuierliche Verbesse-rung“ und „Respekt gegenüber den Menschen“ getragen. Die Vorschläge im Streben nach ständiger Verbesserung werden im Rahmen eines sogenannten „Kaizen“ dokumentiert sowie im Rahmen eines Mitarbeiterwettbewerbes prämiert.



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Kaizen – Aktivitäten

GJ 2013/14 GJ 2012/13

Deutschland 23 29Spanien 19 23Norwegen 16 14Frankreich 11 9Italien 7 7Schweden 56 29Polen 58 57Russland 24 18Gesamt 214 186

C. NachtragsberichtVorgänge von besonderer Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben sich nach dem Abschluss-stichtag nicht ereignet.

D. Chancen- und RisikoberichtDer Toyota Kreditbank Konzern verfügt seit Jahren über ein stabiles und strategisches Geschäftsmodell. Die wesentlichen Erfolgsfaktoren des Toyota Kreditbank Konzerns sind zum einen das konservative Risikoprofil in Verbindung mit einem wirksamen Risikomanagement, zum anderen das strategische Geschäftsmodell herstellergebundener Finanzierungsge-sellschaften - Finanzierungen von Fahrzeugen des Toyota Konzerns im Geschäftsgebiet anzubieten.

Die Verantwortung, unternehmerische Risiken und Chancen frühzeitig zu erkennen und zu steuern, liegt bei der Ge-schäftsleitung der Muttergesellschaft.

Die Geschäftstätigkeit des Toyota Kreditbank Konzerns ist einer Vielzahl von Risiken ausgesetzt. Als Risiko wird hierbei die Gefahr eines Verlustes oder Schadens durch eine ungüns-tigere als die ursprünglich erwartete Entwicklung definiert.

Gleichzeitig ist für den Toyota Kreditbank Konzern wichtig, mögliche Chancen zu identifizieren, um diese im Zuge des Ma-nagementprozesses zu nutzen und die weitere Wettbewerbs-fähigkeit zu sichern und auszubauen. Eine Chance bezeichnet die Möglichkeit, aufgrund von Ereignissen, Entwicklungen oder Handlungen die geplanten Ziele zu sichern oder zu übertreffen.

Die Geschäftsentwicklung ist zu einem sehr großen Teil von der Autoabsatzentwicklung der Konzernmarken im Ge-schäftsgebiet abhängig. Die Nutzung von Chancen ist durch diese starke Abhängigkeit geprägt.

Im Rahmen des Strategieprozesses und der mittel- und langfristigen Geschäftsplanung werden Chancen für weiteres profitables Wachstum ermittelt und in den Entscheidungs-prozess eingebracht. Unternehmerische Chancen werden

nicht innerhalb des Risikomanagementsystems berichtet, sondern im Rahmen der strategischen und mittelfristigen Planungsrechnungen erfasst und unterjährig im Rahmen der periodischen Berichterstattung verfolgt.

Wachstumsimpulse für den Toyota Kreditbank Konzern können sich durch ein stärkeres Wirtschaftswachstum ergeben, welches zu einer stärkeren positiven Absatzentwick-lung von Konzernmarken führen kann. Ausgehend von einer gleichbleibenden Penetrationsrate führen erhöhte Neuzulas-sungen zu einem steigenden Neugeschäft.

Weitere Chancen ergeben sich für den Toyota Kreditbank Konzern über die Schaffung von weiteren Produkten für den Endkunden und die weitere Erschließung von Wachstumsseg-menten, die noch stärker die Bedürfnisse des Kunden treffen. Hierdurch kann die Penetrationsrate nachhaltig gesteigert werden.

Im Kreditgeschäft kann sich bezüglich der Risiken eine Chance ergeben, wenn die eingetretenen Verluste aus dem Kerngeschäft geringer ausfallen als die vorher berechneten erwarteten Verluste. In den letzten Jahren wurde aufgrund der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen eine konservative Vorsorgepolitik betrieben, die bei einer weiteren Stabili-sierung der jeweiligen Volkswirtschaften und folglich einer Verbesserung der Bonität von Kreditnehmern zu einer unge-planten Auflösung von Risikovorsorge führen kann.



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1. Risikomanagement

a. RisikomanagementorganisationDie Entscheidungen des Toyota Kreditbank Konzerns ein-schließlich seiner ausländischen Zweigniederlassungen und gruppenangehörigen Unternehmen beruhen auf der laufen-den Beurteilung des Verhältnisses von erzielbarer Rendite und einzugehenden Risiken unter konsequenter Sicherung der Risikotragfähigkeit.

Die Geschäftsleitung des Mutterunternehmens trägt die Verantwortung für die Organisation des Risikomanagements im Toyota Kreditbank Konzern einschließlich seiner ausländi-schen Zweigniederlassungen und gruppenangehörigen Un-ternehmen. Es wurde eine Risikomanagement-Organisation geschaffen, die die Grundlage für eine risiko- und kostenori-entierte Gesamtbanksteuerung bildet.

Group Risk Controlling Commitee– Reportinglinien zur Group Risk Controlling Function –

Geschäftsleitung

Risk Management

Kreditrisiko

OpRisk Management

Operationelles Risiko

Compliance Function

Treasury

Liquiditätsrisiko

Marktrisiko

Direktoren

Finanzen

Geschäftsrisiko

Group RiskControlling Function

Im Rahmen der überarbeiteten Risikomanagement-Orga-nisation nimmt das Group Risk Controlling Committee eine wesentliche Stellung ein. Die Hauptaufgabe besteht in der Umsetzung und Überwachung der durch die Geschäftslei-tung festgelegten Risikostrategie. Das Group Risk Controlling Committee beurteilt die Einzel- und Gesamtrisikosituation des Toyota Kreditbank Konzerns, insbesondere unter Berück-sichtigung der in der Risikotragfähigkeit festgelegten Limite. Zielsetzung ist eine möglichst frühzeitige Erkennung von Risiken sowie die Festsetzung von Maßnahmen zur Risiko-minderung.

Das Risiko-Reporting erfolgt direkt an die Geschäftsleitung sowie an die Mitglieder des Group Risk Controlling Com-mittee. Im Rahmen des vierteljährlich tagenden Group Risk Controlling Committee wird über die Risikoentwicklung und die aktuelle Situation berichtet und diskutiert.

Ein wesentlicher Bestandteil des Risikomanagements zur Steuerung des Gesamtrisikoprofils des Toyota Kreditbank Konzerns ist die Betrachtung von Stresstests. Stresstests sind neben der Risikoinventur und Risikotragfähigkeit ein weiterer Baustein des Risikomanagementkonzeptes und unterstützen die Steuerung des Gesamtrisikoportfolios des Toyota Kredit-bank Konzerns.

Geschäfts- & Gesamtrisikostrategie

Risikotragfähigkeitskonzept

Teilstrategien für wesentliche Risiken

Risikoinventur

Stress-Testing-Konzept

Schriftlich fixierte Ordnung(u. a. Aufbau- und Ablauforganisation, Funktionstrennung, Modellkonzepte)

Die Aufgabe der Risikosteuerung wird in dezentralen Ma-nagementeinheiten wahrgenommen. Die Überwachung der Risiken mit den Instrumenten Risikoidentifizierung, -messung und -überwachung/Maßnahmenüberwachung, Reporting und Methodenkompetenz ist auch dezentral organisiert.

Um die Risikoauswirkungen neuer Produkte eingehend beurteilen zu können und in dem Gesamtbankrisikoprofil ent-sprechend zu berücksichtigen, sind die jeweiligen Organisati-onseinheiten in den Prozess der Entwicklung neuer Produkte grundsätzlich integriert.

Die interne Revision prüft und beurteilt sämtliche Aktivitäten des Toyota Kreditbank Konzerns. Prüfungsplanung und Prü-fungsdurchführung erfolgen risikoorientiert. Die Beurteilung der Risikolage, die Ordnungsmäßigkeit der Bearbeitung sowie die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems sind besondere Prüfungskriterien.

Die Geschäftsleitung wurde über die im Geschäftsjahr durch-geführten Prüfungen einschließlich der Prüfungsergebnisse informiert.



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b. RisikomanagementprozessDie Geschäftsstrategie des Toyota Kreditbank Konzerns bildet den Rahmen für die Risikostrategie des Toyota Kreditbank Konzerns. Im Mittelpunkt der Risikostrategie steht das er-tragsorientierte Eingehen von Risiken unter Berücksichtigung des ökonomischen und des aufsichtsrechtlichen Eigenkapi-tals bei gleichzeitiger Sicherstellung der Liquidität und eines konservativen Risikoprofils. Das Risikomanagementsystem ist daher ein wesentlicher Bestandteil der Unternehmenssteue-rung.

Das Risikomanagementsystem verfolgt das Ziel, bankübliche Risiken in einem definierten Rahmen unter strikter Beachtung von Risikotragfähigkeitsgesichtspunkten einzugehen. Das Risikomanagement setzt sich zusammen aus der Risikostrate-gie, der Steuerung der Risikotragfähigkeit und dem internen Kontrollsystem. Das interne Kontrollsystem besteht aus der schriftlich fixierten Ordnung, der Aufbau- und Ablauforgani-sation und dabei insbesondere den Prozessen zur Risikosteu-erung und zum Risikocontrolling.

Im Laufe der Jahre wurde der Risikomanagementprozess ver-feinert, sodass der Toyota Kreditbank Konzern über ausgereif-te Instrumente verfügt. Neben organisatorischen Regelun-gen, wie Kompetenzrichtlinien und Prozess- beziehungsweise Systemdokumentationen, wurden auch die Methoden zur Risikoidentifizierung, -quantifizierung, -kontrolle und -steue-rung stetig weiterentwickelt.

Im Geschäftsjahr 2013/2014 wurde eine neue Methodik und Vorgehensweise zur Identifizierung und Bewertung von Ri-sikoarten (Risikoinventur) sowie die Erweiterung der Stress-test- und Risikotragfähigkeitsbetrachtungen implementiert.

c. RisikostrategieDen Rahmen für die Risikosteuerung bildet unter Berück-sichtigung des Risikotragfähigkeitskonzepts die Risikostra-tegie. Sie berücksichtigt alle durch die geschäftspolitischen Ausrichtungen identifizierten Risiken und legt in Überein-stimmung mit den gesetzlichen und bankaufsichtsrechtlichen Anforderungen das Risikoprofil und den grundsätzlichen Umgang mit Risiken des Toyota Kreditbank Konzerns fest.

Im Mittelpunkt der Risikostrategie stehen die langfristige Existenzsicherung sowie eine ausgewogene Balance von Ertrag und Risiko. Ein bewusstes Eingehen von Risiken unter Berücksichtigung des ökonomischen und aufsichtsrechtli-chen Eigenkapitals ist Bestandteil der Risikostrategie und leitet sich aus der Gesamtbankstrategie ab.

Der Toyota Kreditbank Konzern betreibt als Anbieter von Finanzdienstleistungen zur Unterstützung des Automo-bilabsatzes das Kreditgeschäft mit Toyota Händlern und Privatkunden. Hieraus ergibt sich eine deutlich geringere Ausprägung des Gesamtbankrisikos im Vergleich zu Banken

mit vollem Geschäftsspektrum. Es gehört zum Geschäftsmo-dell des Toyota Kreditbank Konzerns in vertretbarem Umfang bewusst Konzentrationsrisiken einzugehen. Innerhalb des Retail-Portfolios sind aufgrund der Kundenstruktur Konzen-trationsrisiken von untergeordneter Bedeutung. Hingegen zeichnet sich das Großkunden- und Händlerfinanzierungs-Portfolio durch verhältnismäßig wenige Kunden aus und weist demnach erhöhte Konzentrationsrisiken auf.

Basierend auf der Gesamtrisikostrategie werden für jede wesentliche Risikokategorie einzelne Teilrisikostrategien definiert, welche mit der Risikoinventur, dem Risikotragfähig-keitskonzept, dem Stress-Testing-Konzept und der schriftlich fixierten Ordnung das Risikosteuerungssystem des Toyota Kreditbank Konzerns darstellen.

d. Relevante RisikoartenIm Rahmen der Gesamtbankrisikoinventur wird nach der Identifizierung aller Risiken eine quantitative und qualitative Einschätzung der Risikoarten zur Feststellung der Wesent-lichkeit vorgenommen. Wesentliche Risikoarten resultieren unmittelbar aus der operativen Geschäftstätigkeit und sind von besonderer Bedeutung für die permanente Steuerung des Toyota Kreditbank Konzerns. Folgende Risiken wurden im Rahmen der jährlichen Risikoinventur als wesentliche Risiko-kategorien identifiziert:

Kreditrisiko Marktrisiko Liquiditäts- risiko

Operatio-nelles Risiko

Geschäfts-risiko

SonstigesRisiko

Adressen-ausfall

Zins-änderung

Fremd-währung

Spread

Markt-liquidität

Investment/Aktien-Preis

Restwert

KurzfristigeLiquidität

Liquiditäts-verteuerung

Operatio-nellesRisiko

Recht

Modell

Ertrag

Reputation

Strategisch

Migration

Kontra-henten

Emittenten

Sicherheiten

Länder

Konzen-tration Wesentliche Risiken



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e. RisikotragfähigkeitskonzeptDer Toyota Kreditbank Konzern hat zur regelmäßigen Beurteilung der Risikolage auf Konzernebene ein Risikotrag-fähigkeitskonzept implementiert. Die Risikotragfähigkeit beschreibt, inwieweit die definierten Risikodeckungsmassen die eingegangenen Risiken tragen können. Im Laufe des Geschäftsjahres 2013/2014 wurde das Konzept überarbeitet und weiter verfeinert.

Die Festlegung der Risikotragfähigkeit bildet den Rahmen für die Risikosteuerung und das Risikomanagement des Toyota Kreditbank Konzerns. Die Berechnung und Sicherstellung der Risikotragfähigkeit ist daher ein elementarer Bestandteil der Gesamtbanksteuerung.

In der aktuellen Konzeption werden zur Beurteilung der Risi-kotragfähigkeit sowohl eine bilanzorientierte Going-concern- Sicht als auch eine Liquidationssicht betrachtet.

Der Going-concern-Ansatz unterstellt die Fortführung der Geschäftstätigkeit, dagegen liegt der Schwerpunkt im Liquidationsansatz auf dem Schutz der Gläubiger. Der Toyota Kreditbank Konzern betrachtet beide Ansätze. Die Geschäfts-leitung der Toyota Kreditbank GmbH hat den Going-concern- Ansatz als steuerungsrelevant definiert.

Das gesamte zur Verfügung stehende Risikodeckungspo-tenzial setzt sich zusammen aus dem gezeichneten Kapital, der Kapitalrücklage, der Gewinnrücklage und dem laufenden Gewinn. Unter der Maßgabe des Going-concern-Ansatzes wird der Teil der regulatorischen Eigenmittel, der mindestens zur Erfüllung der Mindesteigenkapitalanforderungen gemäß SolvV notwendig ist, nicht zur Risikoabdeckung berück-sichtigt. Darüber hinaus wird im Going-concern-Ansatz ein Plangewinn berücksichtigt. Um der Forderung der MaRisk Rechnung zu tragen und nur einen konservativ geplanten Gewinn zu berücksichtigen, wird das Geschäftsrisiko als Kor-rektiv im Risikodeckungspotenzial abgesetzt.

RisikotragfähigkeitLimit

31.03.2014Auslastung 31.03.2014

in % 31.03.2014

Ökonomisches Risikodeckungspotenzial in Mio. EUR 485,6 485,6Ökonomisch erforderliches Kapital in Mio. EUR 358,5 223,7 — davon für Adressenausfallrisiko 191,0 123,9 64,9 % — davon für Marktpreisrisiko 47,5 23,2 48,8 % — davon für Liquiditätsrisiko 20,0 4,0 20,0 % — davon operationelles Risiko 20,0 8,6 43,0 %Risikoappetit 73,8 % 46,1 % 46,1 %Maximaler Risikoappetit 90,0 %

Sowohl für den Going-concern- als auch für den Liquidati-onsansatz wird nur ein Teil des Risikodeckungspotenzials als Risikodeckungsmasse bereitgestellt. Die Höhe der jeweiligen zugewiesenen Risikodeckungsmasse sowie die Festlegung des Risikoappetits, des Gesamtlimits sowie der Limitallokati-on auf die Risikoarten werden jährlich durch die Geschäftslei-tung festgelegt und orientieren sich an der Geschäftsstrate-gie und der damit verbundenen Risikoneigung.

Ein Teil des zur Verfügung stehenden Risikodeckungspoten-zials wurde nicht zur Kompensation von Verlusten aus den wesentlichen Risikoarten allokiert. Damit wird den im Risi-kotragfähigkeitskonzept nicht limitierten Risiken Rechnung getragen.

Zur Sicherstellung der Risikotragfähigkeit werden je Risikoart die - mit geeigneten Instrumenten quantifizierten - Risiken den jeweiligen Limiten gegenübergestellt.

Zur Erreichung einer ganzheitlichen und risikoartenüber-greifenden Betrachtungsweise sind auf Basis von Szenario- und Sensitivitätsanalysen Stress-Szenarien implementiert, welche institutseigene und marktweite Einflussfaktoren für alle wesentlichen Risikoarten berücksichtigen. Der in der Ri-sikotragfähigkeit betrachtete Normal Case entspricht jeweils dem aktuell wirtschaftlichen Umfeld, der Worst Case simuliert ein institutsspezifisches Stress-Szenario je wesentlicher Risikokategorie.

Korrelationseffekte der Risikoarten werden in der Messung der Limitauslastung nicht berücksichtigt. Der Toyota Kredit-bank Konzern berücksichtigt zudem keine Korrelationseffekte zwischen bzw. innerhalb der Risikoarten. Unter Berücksich-tigung von Art und Umfang der Geschäfte geht der Toyota Kreditbank Konzern von einem Korrelationskoeffizienten in Höhe von eins innerhalb der wesentlichen Risikoarten aus. Somit erfolgt ein Verzicht auf die Anrechnung kapitalsparen-der Diversifikationseffekte, was Ausdruck einer konservativen Risikoeinschätzung ist.

Die Risikotragfähigkeit des Toyota Kreditbank Konzerns war im Geschäftsjahr 2013/2014 jederzeit gegeben.



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2. RisikoartenAls Risiko wird die Gefahr eines Verlustes oder Schadens durch eine ungünstigere als die ursprünglich erwartete Ent-wicklung definiert. Folgende Risiken wurden im Rahmen der jährlichen Risikoinventur als wesentliche Risiken identifiziert:

a. KreditrisikoAdressausfallrisiken bezeichnen das Risiko eines mögli-chen Verlusts aufgrund von Bonitätsverschlechterung oder Zahlungsausfall einer Gegenpartei. Innerhalb der Adressaus-fallrisiken kann man in Abhängigkeit des zugrunde liegenden Geschäfts folgende Unterscheidungen treffen:

Das Ausfallrisiko bezeichnet das Adressausfallrisiko im klas-sischen Kreditgeschäft – also dem Kerngeschäft des Toyota Kreditbank Konzerns. Das Ausfallrisiko steht hier für den möglichen Verlust aufgrund von Bonitätsverschlechterung oder Zahlungsausfall eines Kreditschuldners.

Das Emittentenrisiko bezeichnet das Adressausfallrisiko im Fall eines Wertpapiergeschäfts.

Das Kontrahentenrisiko bezeichnet das Adressausfallrisiko im Fall eines Derivatgeschäfts.

Das Kreditkonzentrationsrisiko bezeichnet das Risiko einer gehäuften Materialisierung von Ausfallrisiken, Emittenten- risiken oder Kontrahentenrisiken durch eine Konzentration des Portfolios auf wenige individuelle Vertragsparteien, Gruppen von Vertragsparteien oder Konzentrationen auf einzelne Marktsektoren.

Das Kerngeschäft des Toyota Kreditbank Konzerns besteht aus Händlerfinanzierung sowie der Fahrzeugfinanzierung für Endkunden in den Bereichen Unternehmen und Mengenge-schäft. Ausfall- und Kreditkonzentrationsrisiko (Händlerfi-nanzierung und große Endkundenengagements) nehmen daher eine herausragende Stellung unter den Adressausfallri-siken ein. Der Schwerpunkt des Managements der Adressaus-fallrisiken liegt daher in der Bewertung und Steuerung dieser Risiken. Kontrahentenrisiken treten aufgrund der Absiche-rung von Marktrisiken auf. Da der Bestand von Wertpapieren aktuell marginal ist, spielt das Emittentenrisiko derzeit keine Rolle.

Organisation des KreditrisikomanagementsDie Geschäftsleitung trägt Verantwortung für ein funktions-fähiges und ordnungsgemäßes Management der Adress-ausfallrisiken. Darüber hinaus tragen Geschäftsleitung und Group Risk Controlling Function gemeinsam Verantwortung für die Einführung geeigneter Instrumente zur Bewertung der Adressausfallrisiken.

Der Risiko Management Abteilung der Toyota Kreditbank GmbH obliegt die Verantwortung für die Implementierung

und Anwendung dieser Bewertungsinstrumente sowie weiterer operativer Maßnahmen der Kreditrisikosteuerung. Im Zentrum steht hier das Risk Monitoring. Als unabhängiger Bereich innerhalb des Risikomanagements konzentriert sich dieser auf die Identifizierung, Analyse, Bewertung, Steuerung und Überwachung der Ausfall- und Kreditkonzentrationsrisi-ken des gesamten Toyota Kreditbank Konzerns. Die Überwa-chung der Emittenten- und Kontrahentenrisiken liegt bei der Abteilung Treasury.

KreditrisikostrategieDer Toyota Kreditbank Konzern betrachtet Adressausfallri-siken als wesentlichen Bestandteil der Geschäftsaktivitäten. Als solche werden Adressausfallrisiken bewusst eingegangen und unterliegen einer proaktiven Steuerung, Messung und Überwachung. Dies trifft insbesondere auf das Ausfall- und Kreditkonzentrationsrisiko zu. Ganz allgemein wird die We-sentlichkeit von Adressausfallrisiken im Rahmen der jährli-chen Risikoinventur untersucht.Die Kreditrisikostrategie folgt den Leitlinien der Geschäfts- und allgemeinen Risikostrategie und spiegelt somit die konservative Ausrichtung des Konzerns wider.Adressausfallrisiken werden grundsätzlich nur im Einklang mit der allgemeinen Risikostrategie eingegangen. Die Kredit-entscheidung und die Höhe des Engagements werden immer auf Basis der Kreditwürdigkeit bestimmt. Dies beinhaltet eine Analyse der aktuellen und zukünftigen Fähigkeit des Schuld-ners, seine Schulden bedienen zu können.

Der Toyota Kreditbank Konzern bildet angemessene Risiko-vorsorgen, um Verlusten aus dem Kreditgeschäft Rechnung zu tragen.

Elemente der KreditrisikosteuerungFür die Steuerung der Adressausfallrisiken hat der Toyota Kreditbank Konzern verschiedene Instrumente implemen-tiert. Im Folgenden sollen diese genauer beschrieben werden.

Instrumente für das Management von Adressausfallrisiken

Strategische Komponenten

- Allokation der Risikodeckungsmasse

Operative Komponenten

- Kreditentscheidungs- prozesse- Limits- Sicherheiten und Garantien- Intensivmanagement- Risikovorsorge

Überwachung und Kommunikation

- Managementreporting- Risikoüberwachung

Kreditrisikomessung

Interne Verfahren für die Bonitätseinschätzung

- Forderungshöhe bei Ausfall- Ausfallwahrscheinlichkeit- Verlustquote- Erwarteter Verlust- Unerwarteter Verlust- Stresstests

RisikodeckungsmasseGeschäftsführung und Group Risk Controlling Function ordnen gemeinsam die zur Verfügung stehende Risikode-ckungsmasse für das Kreditrisiko zu. Die Risikodeckungs-masse wird sowohl auf Gruppenebene als auch für jede Tochter bzw. Niederlassung einzeln bestimmt. Die Zuordnung der Risikodeckungsmasse wird im allgemeinen Kapitalpla-nungsprozess im Einklang mit dem generellen Risikoappetit durchgeführt.



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KreditrisikomessungFür die Messung und Bewertung der Adressausfallrisiken werden interne Verfahren für die Bonitätseinschätzung und Stresstests verwendet. Zur Messung und Bewertung der Adressausfallrisiken hat sich der Toyota Kreditbank Konzern für die Anwendung des Advanced Internal Rating Based Approach (A-IRBA) entschieden. Eine Anmeldung des A-IRBA erfolgte zum 31. März 2008. Für eine dauerhafte Anwen-dung des A-IRBAs verlangt der Regulator, dass mindestens 92 % des Portfolios durch entsprechend zertifizierte, interne Ratingverfahren bewertet werden. Die verbleibenden 8 % dürfen auch weiterhin durch den Kreditrisikostandardan-satz (KSA) bewertet werden. Um diese Abdeckungsquote zu erreichen, hat der Toyota Kreditbank Konzern sukzessive die verschiedenen Teilportfolien durch die Entwicklung teilport-foliospezifischer Ratingverfahren in den A-IRBA überführt. Diese Teilportfolien definieren sich für jedes Land wie folgt:

— Kleinstkunden (Endkunden Fahrzeugfinanzierung): Endkunden mit einem Obligo von weniger als 250 Tsd. EUR. Im Kleinstkundensegment wird zusätzlich noch zwischen Retail (Privatpersonen und Einzelkaufleute) und Firmenkunden unterschieden.

— Großkunden (Endkunden Fahrzeugfinanzierung): Endkunden mit einem Engagement oder Limit von mehr als 250 Tsd. EUR.

— Händler: Finanzierung von Händlern.

Darüber hinausgehende Kreditgeschäfte abseits des Kernge-schäfts werden länderübergreifend unter dem Teilportfolio Sonstige Kreditgeschäfte zusammengefasst. Geschäfte durch das Treasury werden ebenfalls separat ausgewiesen.

Land Geschäftsart Kundengruppe Bewertungansatz Zulassung seit

DeutschlandEndkunden (Fahrzeugfinanzierung)

Kleinstkunden (Retail) A-IRBA 04/2008

Großkunden A-IRBA 04/2008

Händlerfinanzierung Händler A-IRBA 04/2008

FrankreichEndkunden (Fahrzeugfinanzierung)


Kleinstkunden (Firmenkunden) A-IRBA 02/2011

Großkunden KSA -


SchwedenEndkunden (Fahrzeugfinanzierung)



Großkunden KSA -

Händlerfinanzierung Händler KSA -

NorwegenEndkunden (Fahrzeugfinanzierung)


Großkunden KSA -


SpanienEndkunden (Fahrzeugfinanzierung)



Großkunden KSA -


Italien Händlerfinanzierung Händler A-IRBA 07/2013

PolenEndkunden

Kleinstkunden KSA -

Großkunden KSA -


RusslandEndkunden (Fahrzeugfinanzierung) Kleinstkunden (Retail) A-IRBA 12/2013


ÜbergreifendSonstige Kreditgeschäfte verschieden KSA -

Treasury Bank KSA -

Sämtliche Ratingverfahren werden methodisch federführend durch die Toyota Kreditbank GmbH entwickelt. Die Verfahren basieren wesentlich auf statistischen Modellen. Ratingver-fahren werden für jedes Teilportfolio individuell kalibriert. Die Verantwortung für die Entwicklung, die Qualität und die Überwachung der Anwendung der Ratingverfahren liegt innerhalb des Risikomanagements bei der Abteilung Risk Monitoring.

Die mit Hilfe der Ratingverfahren ermittelten Werte gehen in die interne Steuerung ein und werden dem Meldewesen zur Berechnung der Risikotragfähigkeit zur Verfügung gestellt. Basierend sowohl auf den Erfahrungswerten aus der Vergan-genheit als auch den geplanten Veränderungen im Kredit-portfolio erfolgt eine Abstimmung mit dem Controlling zur Berechnung der Risikoprämie und der Planung der Kreditrisi-kokosten.



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Die Aussagekraft der statistischen Modelle wird monatlich durch ein Backtesting gegen die realisierten Werte über-prüft. Dabei identifizierte Auffälligkeiten werden in vertief-ten Analysen weiter untersucht. Darüber hinaus werden die Modelle entsprechend eines definierten Verfahrens min-destens jährlich validiert. Bei Anpassungsbedarf erfolgt mit Zustimmung der Geschäftsleitung eine Rekalibrierung.

Im Folgenden werden die wichtigsten Begriffe im Zusammen-hang mit A-IRBA zertifizierten Ratingverfahren erläutert.

Die Definition des Verlusts erfolgt in Anlehnung an die Solva-bilitätsverordnung (SolvV) bzw. Capital Requirement Regu-lation (CRR). Diese definieren Verlust als den „ökonomischen Verlust, einschließlich erheblicher Diskontierungseffekte sowie direkter und indirekter Kosten, die mit der Rückerlan-gung außenstehender Beträge für das Geschäft verbunden sind“.

Auf das Kerngeschäft des Toyota Kreditbank Konzerns bezogen ergibt sich der Verlust daher als die nach Abschluss der Verwertung noch ausstehenden Forderungen. Dieses schließt Diskontierungseffekte und durch die Verwertung entstandene Kosten mit ein.

Die Forderungshöhe bei Ausfall (exposure at default – EAD) bezeichnet die erwartete Höhe des Kreditengagements zum Zeitpunkt des Ausfalls.

Die Definition des Ausfalls erfolgt auf Gruppenebene ein-heitlich. Sie erfolgt in Übereinstimmung mit der SolvV/CRR. Demnach wird ein Engagement als ausgefallen betrachtet, falls eines oder zwei der folgenden Ereignisse eingetreten sind:

— Der Toyota Kreditbank Konzern betrachtet es als sehr unwahrscheinlich, dass der Schuldner ohne weitere Maßnahmen des Instituts seine Kreditschuld abzahlt.

— Der Schuldner ist mehr als 90 aufeinanderfolgende Kalendertage mit einem wesentlichen Teil seiner Gesamtschuld rückständig. Ein Engagement, das sich nicht im Ausfall befindet, wird als aktives Engagement bezeichnet.

Die Ausfallwahrscheinlichkeit gibt die Wahrscheinlichkeit an, dass ein Schuldner innerhalb eines Jahres sich mindestens einmal im Ausfall befindet. Die Ausfallwahrscheinlichkeit für einen Schuldner wird durch das interne Ratingverfahren bestimmt.

Dabei wird zunächst jedem Engagement eine Bonitäts-klasse zugeordnet. Diese Zuordnung erfolgt durch für das zugehörige Teilportfolio zugelassene Ratingverfahren. Die Definition der Bonitätsklassen erfolgt über die verschiedenen

Teilportfolien hinweg identisch durch eine gruppenweit gültige Masterskala.

Die Masterskala umfasst elf Klassen für aktive und drei Klassen für ausgefallene Engagements. Für ausgefallene Engagements spiegeln die drei Klassen die unterschiedlichen Stufen beim Durchlaufen des Ausfallprozesses wider. Für die elf Bonitätsklassen der aktiven Engagements werden durch die Masterskala eine minimale und eine maximale Ausfall-wahrscheinlichkeit vorgegeben. Im Rahmen der Kalibrierung der teilportfoliospezifischen Modelle wird den Bonitätsklas-sen jeweils eine finale, teilportfoliospezifische Ausfallwahr-scheinlichkeit zugewiesen. Diese orientiert sich an den durch die Masterskala vorgegebenen maximalen und minimalen Ausfallwahrscheinlichkeiten. Die Ausfallwahrscheinlichkeit eines Engagements ergibt sich durch die Übernahme dieser finalen Ausfallwahrscheinlichkeit in Abhängigkeit der Boni-tätsklasse und des Teilportfolios.Die Verlustquote (loss given default – LGD) bezeichnet den erwarteten Anteil der Forderungshöhe bei Ausfall, welcher im Fall eines Ausfalls verloren geht. Ebenso wie die Ausfall-wahrscheinlichkeit, wird die Verlustquote eines Engagements durch ein statistisches Modell ermittelt. Bei der Kalibrierung der statistischen Modelle werden insbesondere die Erlöse aus historischen Verwertungen berücksichtigt.

Der erwartete Verlust gibt den Verlust aus Adressausfallri-siken an, der zum jeweiligen Berichtstermin innerhalb eines Jahres zu erwarten ist. Es handelt sich hierbei um einen statistischen Durchschnittswert, welcher unter Berücksichti-gung der Ausfallwahrscheinlichkeit, der Verlustquote und der Forderungshöhe bei Ausfall berechnet wird.

Der unerwartete Verlust (unexpected loss – UL) beschreibt potenzielle Verluste, welche über den erwarteten Verlust hinausgehen. Potenziell bedeutet hier, dass die tatsächlich auftretenden Verluste entsprechend der Going-concern- Perspektive innerhalb eines Jahres den UL mit einer Wahr-scheinlichkeit von 99 % nicht übersteigen. Der UL stellt eine zentrale interne Steuerungsgröße dar. Die Berechnung des UL erfolgt in Anlehnung an die aufsichtsrechtlichen Vorgaben für A-IRBA Verfahren. Insbesondere basiert die Berechnung auf den durch das Ratingverfahren ermittelten Ausfallwahr-scheinlichkeiten und Verlustquoten. Durch die Berücksichti-gung der Portfoliogranularität wird dabei auf Kreditkonzen-trationsrisiken eingegangen. Für durch den KSA bewertete Portfoliobestandteile sind modellbasierte Ausfallwahrschein-lichkeiten und Verlustquoten nicht verfügbar und werden daher durch Expertenschätzungen ersetzt.

Mindestens monatlich werden Stresstests durchgeführt, die zum einen der Überprüfung der Angemessenheit der be-rechneten Mittel dienen und zum anderen die für den Toyota Kreditbank Konzern nachteiligen Ereignisse und Marktverän-derungen identifizieren sollen, damit frühzeitig Maßnahmen

eingeleitet werden können. Im Rahmen der Stresstests wird zum einen die Sensitivität des Risikomodells bezüglich verschiedener Risikofaktoren ermittelt. Zum anderen werden im Rahmen von Szenarioanalysen die Auswirkungen von öko-nomischen Stressereignissen auf das Portfolio untersucht. Dabei werden sowohl historische Ereignisse als auch fiktive synthetische Ereignisse betrachtet.

Operative KomponentenDer Prozess der Kreditentscheidung greift sowohl auf Kre-ditantragsverfahren als auch auf Ratingmodelle zurück. Für das Retailgeschäft ist dieser Entscheidungsprozess weitest-gehend automatisiert. Für das Händlerfinanzierungsgeschäft müssen Kreditgenehmigungen durch Kreditgremien manuell bestätigt werden. Die lokalen Kreditgremien der einzelnen Niederlassungen und Töchter des Toyota Kreditbank Konzerns bestehen dabei jeweils aus Repräsentanten des Marktes und der Marktfolge. Auf Gruppenebene existiert das europäische Kreditgremium (European Credit Committee – ECC).

In Abhängigkeit des nominal zugrunde liegenden Kreditan-trags wird das zuständige Kreditgremium bestimmt. Dieses entscheidet dann über den Kreditantrag. Im Falle einer unterschiedlichen Entscheidung von Markt und Marktfolge innerhalb eines lokalen Kreditgremiums wird der Kreditantrag an das ECC übergeben und dort entschieden.

Zur Begrenzung von Ausfall- und Kreditkonzentrationsrisiken wurden Limite für Kreditengagements eingeführt. Die Limit-höhe wird in Abhängigkeit der Kreditwürdigkeit des Kunden gewählt. Limite werden sowohl für einzelne Schuldner als auch für Schuldnergruppen eingeführt. Gegebenenfalls werden dabei auch Limite für bestimmte Produkte eingeführt. Für große Kundenengagements findet in Einklang mit dem Kreditwesengesetz eine tägliche Überwachung der Auslas-tung der Limite statt.

Analog werden für Hedging- und Wertpapiergeschäfte Limite auf Ebene einzelner Kontrahenten und Emittenten definiert und überwacht.

Innerhalb des Händler- und Großkundensegments existiert ein standardisierter Prozess für die Bewertung von Garantien und Sicherheiten. Diese dienen im Falle eines Ausfalls der Gegenpartei der Kompensation von Verlusten. Das Credit Manual definiert die Art der akzeptierten Garantien oder Sicherheiten. Die Zulässigkeit von Garantien und Sicherhei-ten variiert zwischen den Portfolien des Toyota Kreditbank Konzerns aufgrund verschiedener gesetzlicher Anforde-rungen. Primäre Sicherheiten im Endkundengeschäft sind die finanzierten Fahrzeuge. Im Händlersegment können auf Einzelfallbasis auch andere Sicherheiten akzeptiert werden.

Im Händler- und Großkundengeschäft ist auf Basis der internen Bonitätseinschätzung ein Frühwarnsystem

installiert. Dieses identifiziert Schuldner mit bevorstehenden finanziellen Schwierigkeiten. Ein solch identifizierter Schuld-ner erfährt eine besondere Betreuung durch das Inten-sivmanagement, um Maßnahmen für die Risikoreduktion einzuleiten und einem Ausfall vorzubeugen. Darüber hinaus existiert eine Watchlist mit unmittelbar vom Ausfall bedroh-ten Schuldnern.

Durch Bildung von Einzelwertberichtigungen und Wertbe-richtigungen auf Portfoliobasis wird Adressausfallrisiken Rechnung getragen. Die Einzelwertberichtigung eines Kredits wird veranlasst, falls wahrscheinlich ist, dass künftig nicht alle Zins- und Tilgungsverpflichtungen erfüllt werden können. Für nicht durch Einzelwertberichtigungen betroffene Verträge werden Wertberichtigungen auf Portfolioebene unter Zu-hilfenahme der IRBA Parameter berechnet.



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Überwachung und KommunikationDas Risk Monitoring erstellt monatlich einen Management Report für die Geschäftsführung und die Group Risk Con-trolling Function. Neben allgemeinen Informationen zur Risikosituation des Toyota Kreditbank Konzerns werden dort insbesondere die quantitativen Informationen der A-IRBA Verfahren in aggregierter Form ausgewiesen. Die Berichte stellen einen wesentlichen Bestandteil der Risiko- und Unter-nehmenssteuerung dar.

Die Aussagekraft der A-IRBA Verfahren wird monatlich durch das Risk Monitoring überprüft und bei Bedarf an die Group Risk Controlling Function und die Geschäftsführung kommu-niziert. Darüber hinaus überwacht das Risk Monitoring durch ausführliche Berichte das Adressausfallrisiko der einzelnen Teilportfolien. Die Berichte werden quartalsweise an die Group Risk Controlling Function und die Geschäftsführung kommuniziert.

In den nachfolgenden Übersichten wird das Kreditportfolio des Toyota Kreditbank Konzerns nach verschiedenen Risiko-klassen dargestellt.

UL (Mio. EUR)

31.03.2014 in Mio. EUR

31.03.2014 in %

31.03.2013 in Mio. EUR

31.03.2013 in %

Deutschland 38,35 31,0 45,8 40,7Frankreich 21,71 17,6 16,9 15,1Italien 15,04 12,1 10,3 9,2Spanien 15,29 12,3 18,23 16,3Norwegen 3,53 2,8 2,82 2,5Schweden 1,84 1,5 1,9 1,7Polen 11,69 9,4 6,4 5,7Russland 16,49 13,3 9,9 8,8Gesamt 123,95 100,0 112,24 100,0

EAD (Mio. EUR)

31.03.2014 in Mio. EUR

31.03.2014 in %

31.03.2013 in Mio. EUR

31.03.2013 in %

low risk (Bonitätsklasse 1-7) 6.230,7 83,39 6.292,00 83,27at watch (Bonitätsklasse 8-9) 633,2 8,47 609,00 8,06at risk (Bonitätsklasse 10-11) 454,3 6,08 463,00 6,12Ausfall 153,8 2,06 193,00 2,55Gesamt 7.472,0 100,00 7.557,00 100,00

b. MarktrisikoMarktrisiken sind Risiken, die aufgrund einer Veränderung von Renditen, Kursen und Preisen an Finanzmärkten ent-stehen können. Hierbei kann es zu einem Vermögensverlust kommen, da sich diese Risiken auf offene Zins-, Aktien- und Währungspositionen auswirken. Für den Toyota Kreditbank Konzern ergeben sich hauptsächlich Zinsänderungs- und Fremdwährungsrisiken.

StrategieIn der aktuellen Group Risk Strategy wurde ein grundlegender Rahmen für das Asset und Liability Management definiert. Dieser Rahmen wird durch konzerninterne Anforderungen und weitere Richtlinien/Handbücher konkretisiert.

Grundsätzlich werden zur Absicherung von Zins- und Währungsrisiken derivative Geschäfte geschlossen. Hierbei handelt es sich um Zinsswaps, Zins-/Währungsswaps und Devisentermingeschäfte, die ausschließlich Sicherungszwe-cken dienen. Grundsätzlich liegt den Sicherungsgeschäften ein passivisches Grundgeschäft mit vergleichbarem, gegen-läufigem Risiko zugrunde. Zinsswaps werden ausschließlich zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos im Bankbuch eingesetzt.

Der Toyota Kreditbank Konzern führt kein Handelsbuch und betreibt keine Handelsgeschäfte im Sinne einer kurzfris-tigen Gewinnerzielungsabsicht aus der Ausnutzung von Marktpreisschwankungen. Alle getätigten Handelsgeschäfte dienen dazu, eine effiziente Struktur des Anlagebuches unter Risiko- und Ertragsgesichtspunkten zu schaffen. Geldmarkt-geschäfte und Eigenemissionen werden vornehmlich zur Sicherung der Liquidität des Toyota Kreditbank Konzerns abgeschlossen. Überschüssige Liquidität darf bei ausgewähl-ten Kreditinstituten angelegt werden.

FremdwährungsrisikoGrundsätzlich ist es kein strategisches Ziel des Toyota Kre-ditbank Konzerns, Fremdwährungspositionen einzugehen. Daher sollen die Bestände und/oder zukünftigen Cashflows in Fremdwährung aus Handelsgeschäften von der Abteilung Treasury mit geeigneten Gegengeschäften stets abgesichert werden. Die Fremdwährungsrisiken aus den strategischen Investitionen in die Zweigniederlassungen in Schweden und Norwegen sowie in die Tochtergesellschaften in Polen und Russland werden laufend überwacht.

Restwertrisiko Restwertrisiken entstehen durch eine negative Abweichung des tatsächlichen vom kalkulierten Restwert des Leasing-gutes. In Abhängigkeit von den lokalen Besonderheiten und Erfahrungswerten aus der Gebrauchtwagenvermarktung gehen aktualisierte interne und externe Informationen über Restwertentwicklungen fortlaufend in die Restwertprogno-sen ein.

Bezogen auf den Träger der Restwertrisiken wird jedoch zwischen direkten und indirekten Restwertrisiken unter-schieden. Von direkten Restwertrisiken wird gesprochen, wenn die Restwertrisiken durch den Toyota Kreditbank Konzern getragen werden. Sie werden innerhalb des Toyota Kreditbank Konzerns überwacht. Entsprechend der aktuellen Situation im Gebrauchtwagenmarkt wird eine angemessene Risikovorsorge gebildet. Ein indirektes Restwertrisiko liegt vor, wenn das Restwertrisiko aufgrund einer Restwertgarantie auf einen Dritten übergegangen ist.

Bei den derzeit vertriebenen Produkten innerhalb des Toyota Kreditbank Konzerns wird das Restwertrisiko grundsätzlich auf den Leasingnehmer (Restwertleasingvertrag) oder auf den Händler (Kilometerleasingvertrag) übertragen, sodass hier zunächst hinsichtlich der Restwertgaranten ein Adress- enausfallrisiko besteht. Fällt der Restwertgarant aus oder ist der kalkulierte Restwert nicht realisierbar, so gehen der Lea-singgegenstand und damit das Restwertrisiko auf den Toyota Kreditbank Konzern über.



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ZinsänderungsrisikoIm Bereich des Zinsänderungsrisikos verfolgt der Toyota Kreditbank Konzern einen dualen Steuerungsansatz. Die Überwachung und Steuerung basiert auf einer Value-at-Risk- Kennziffer sowie der Square-Hedge-Ratio. Für beide Kenn-ziffern sind Limite/Bandbreiten festgelegt worden, in denen sich die jeweilige Kennzahl bewegen soll.

Für die Ermittlung der Square-Hedge-Ratio wird die Summe der Refinanzierungen über alle Laufzeitbänder ins Verhältnis zur Summe der zu refinanzierenden Aktiva über alle Laufzeit-bänder gesetzt.

Das Value-at-Risk-Modell basiert auf einer historischen Simulation. Für die Berechnung wird ein Konfidenzniveau von 99 % für eine Haltedauer von 250 Tagen auf eine Zinshistorie von 1.001 Tagen skaliert.

Square-Hedge-RatioValue-at-Risk

in Mio. EURSensitivität des Bankbuches

in Mio. EUR

Deutschland 84 % -5,7 -10,0Frankreich 84 % -2,4 -3,2Spanien 95 % 0,6 -2,3Schweden 69 % -0,2 0,0Norwegen 72 % -2,0 -2,9Italien n. a. -1,1 -0,5Polen 86 % -0,4 -0,1Russland 80 % -10,8 -6,8

SteuerungZukünftige Marktpreisänderungen sind naturgemäß in Richtung, Zeitpunkt und Höhe unbekannt. Der Toyota Kre-ditbank Konzern steuert diese entsprechend, indem er die Auswirkungen von Marktpreisänderungen auf die finanzielle Ertragskraft und auf die Risikodeckungsmasse begrenzt. Mit Hilfe von Sensitivitäts- und Barwertanalysen werden die Limite systemseitig überwacht.

Überwachung und KommunikationDie Abteilung Treasury erstellt die relevanten Berichte auf monatlicher bzw. quartalsmäßiger Basis. Das Reporting stellt die Information über die Überwachung der aufgestellten Limite und Anforderungen sicher.

c. LiquiditätsrisikoDas Liquiditätsrisiko beschreibt das Risiko, dass den gegen-wärtigen und zukünftigen Zahlungsverpflichtungen nicht vollständig oder zeitgerecht nachgekommen werden kann (kurzfristige Liquidität) oder dass im Falle einer Liquiditäts-krise Refinanzierungsmittel nur zu erhöhten Marktsätzen generiert (Liquiditätsverteuerung) werden können. Basierend auf der Gesamtbankstrategie verfolgt der Toyota Kreditbank Konzern eine Liquiditätsrisikostrategie mit dem Ziel, eine stabile und komfortable Liquiditätsposition zu sichern, die insbesondere die Zahlungsunfähigkeit verhindern sowie etwaige Verluste aus der Refinanzierung am Geld- und Kapitalmarkt begrenzen soll.

Die Steuerung erfolgt durch Tages- und Termingelder, Repo-geschäfte mit den jeweiligen Zentralbanken, der Emission von Commercial Paper sowie von Schuldscheindarlehen.

Im Rahmen der Risikomessung wird das Refinanzierungsrisiko (Liquiditätsverteuerung) über regelmäßige Szenarioanaly-sen (LVaR) auf Basis einer Barwertrechnung ermittelt. Der Barwert beschreibt die zusätzlichen Mehrkosten der Refi-nanzierung für die kommenden zwölf Monate bei einer ad hoc Verteuerung der Refinanzierung um eine vorgegebene Anzahl von Basispunkten. Für das kurzfristige Liquiditätsri-siko wird eine Kennziffer (DAF2) ermittelt. Diese drückt aus, für wie viele Tage die aktuell zur Verfügung stehende Liqui-dität ausreicht, um die zukünftigen Zahlungsverpflichtungen abzudecken.

Das kurzfristige Liquiditätsrisiko wird in der Risikotragfä-higkeitsberechnung nicht berücksichtigt, da dieses sich auf der Zahlungs- und nicht auf der Erfolgsebene bewegt. Das Liquiditätsverteuerungsrisiko ist in der Risikotragfähigkeits-berechnung berücksichtigt.

d. Operationelles RisikoOperationelle Risiken werden als Gefahr von Verlusten defi-niert, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Mitarbeitern, der internen Infrastruk-tur oder infolge externer Einflüsse eintreten.

Beim Toyota Kreditbank Konzern schließt die Definition des operationellen Risikos auch Modellrisiken aus unangemesse-nen Modellen und rechtliche Risiken aus vertraglichen Über-einkünften oder den gesetzlichen Rahmenbedingungen ein.

Das wichtigste Ziel des Managements des operationellen Risikos ist es, mögliche Ursachen für Verluste rechtzeitig zu erkennen und die Unterbrechung der Geschäftstätigkeit (z. B. durch schwerwiegende Schäden von wesentlichen Betriebs-mitteln) zu vermeiden. Im Rahmen eines umfassenden und

integrierten Ansatzes werden daher alle operationellen Risiken der Bank identifiziert, analysiert und bewertet.

Die Verantwortung für das Management und die Steuerung des operationellen Risikos liegt zentral bei der Abteilung Risk Management. In den Niederlassungen und Töchtern gibt es dezentrale OpRisk Verantwortliche, die eine enge Zusammen-arbeit zwischen der Zentrale und den lokalen Fachabteilun-gen gewährleisten und für die Bewertung der operationellen Risiken als auch für die lokale Implementierung von Prozessen zum Management des operationellen Risikos verantwortlich sind.

Die Aufgaben des zentralen OpRisk Managements bestehen im Wesentlichen aus den methodischen Vorgaben zur Identi-fizierung, Quantifizierung und Steuerung der operationellen Risiken und einer adäquaten Berichterstattung an das OpRisk Committee, welches die Geschäftsleitung und die Group Risk Controlling Function über die Risikosituation und initiierte Maßnahmen informiert.

Die Risiken werden im Zuge der jährlichen szenariobasierten OpRisk Inventur mit Hilfe einer Risiko-Matrix anhand der Häufigkeit und des Verlustpotenzials in vier Risiko-Stufen einsortiert. Für die Risiken in den beiden höchsten Stufen müssen Risikominderungsstrategien entwickelt und abgelei-tete Maßnahmen umgesetzt werden, um die Risiken auf ein tragbares Niveau abzusenken.

Im Zuge der Neukonzeption der Risikotragfähigkeit wurde die Berechnung des Risikokapitalbedarfs für die operatio-nellen Risiken umgestellt. Der Risikokapitalbedarf wird aus den einzelnen Szenarien der OpRisk Inventur mit Hilfe einer Monte-Carlo-Simulation aggregiert. Überschreitungen der gruppenweiten Limite werden vom OpRisk Committee an die Geschäftsführung und die Group Risk Controlling Function übermittelt.

So wird gewährleistet, dass die Summe aller Risiken immer durch die für diese Risikoart allokierte Deckungsmasse laut Risikotragfähigkeitskonzept gedeckt und der Fortbestand der Bank sichergestellt ist.

Zur Absicherung gegen rechtliche Risiken sieht der Toyota Kreditbank Konzern grundsätzlich die Verwendung von standardisierten und von der Abteilung Recht geprüften Rahmenverträgen vor. Bei individuellen einzelvertraglichen Regelungen findet eine juristische Prüfung durch die Abtei-lung Recht statt.

Der Toyota Kreditbank Konzern verfügt über einen aus-führlichen „Business Continuity Plan“ und ein „Business Continuity Management“ für alle Standorte im Inland und im Ausland. Kommunikationspläne, Arbeitsanweisungen,



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Systembeschreibungen und Verhaltensregeln sind einzelne Bausteine in dieser Konzeption.

e. GeschäftsrisikoDas Geschäftsrisiko ist das Risiko unerwarteter Ergebnisrück-gänge und negativer Planabweichungen, die ihre Ursache nicht in anderen definierten Risikokategorien haben. Das Geschäftsrisiko kann durch Veränderungen im Kundenverhal-ten oder Veränderungen wirtschaftlicher Rahmenbedingun-gen nicht rechtlicher Natur verursacht werden. Der Toyota Kreditbank Konzern plant im Rahmen des Planungsprozesses Erträge und Kosten. Diese Planung ist allerdings mit Unsi-cherheiten behaftet. So können erhöhter Wettbewerb oder schlechte Reputation – sowohl der Marke Toyota als auch des Toyota Kreditbank Konzerns – das Betriebsergebnis negativ beeinflussen.

Um dieser Planabweichung gerecht zu werden, hat der Toyota Kreditbank Konzern ein Szenario-Modell basierend auf den Plankennzahlen aufgesetzt. Hierbei werden die Kennzahlen „Retail Neuwagengeschäft“, „Durchschnittliche Händlerfi-nanzierung“, „Retail Penetration“, „Retail Marge“ und „Händ-lerfinanzierung Marge“ über Expertenmeinungen gestresst und der negative Einfluss auf den geplanten Gewinn ermit-telt. Im Going-Concern-Ansatz wird der geplante Gewinn im Risikodeckungspotenzial um das Geschäftsrisiko gemindert. Im Liquidationsansatz, in welchem kein Plangewinn im Risi-kodeckungspotenzial angesetzt wird, kommt das Geschäfts-risiko als Minderung nur zum Ansatz, wenn sich ein geplanter Verlust aufgrund der Szenario-Berechnung ergibt.

3. Zusammenfassende Darstellung

Die jeweiligen Gesamtrisiken haben im Geschäftsjahr 2013/2014 an keinem Stichtag das eingesetzte Risikode-ckungspotenzial des Mutterunternehmens überschritten. Der Toyota Kreditbank Konzern hat damit im Geschäftsjahr 2013/2014 seine Risikotragfähigkeit nachgewiesen.

Bestandsgefährdende Risiken oder Risiken, die einen wesent-lichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- oder Ertragslage haben können, sind für das laufende Jahr nicht ersichtlich.

Die Strategie des Toyota Kreditbank Konzerns mit dem Ziel eines nachhaltigen risikobewussten Geschäftswachstums zielt darauf ab, sich innerhalb der Risikodeckungspotenzia-le zu bewegen. Ausgehend von der derzeitigen Planung ist die Risikotragfähigkeit für das Geschäftsjahr 2014/2015 gegeben.

E. PrognoseberichtDer Toyota Kreditbank Konzern betreibt als Anbieter von Finanzdienstleistungen zur Unterstützung des Automo-bilabsatzes das Kreditgeschäft mit Toyota Händlern und Privatkunden in einem definierten Geschäftsgebiet. Hieraus ergibt sich eine deutlich geringere Ausprägung der Chancen im Vergleich zu Banken mit vollem Geschäftsspektrum. Hinzu kommt eine starke Abhängigkeit von der Absatzentwicklung der Marken Toyota und Lexus im Geschäftsgebiet, daher ist eine globale positive Entwicklung des Gesamtmarktes nicht unbedingt auf die Geschäftstätigkeit des Toyota Kreditbank Konzerns übertragbar.

1. Zukünftige gesamtwirtschaftliche SituationDie Weltwirtschaft wird sich 2014 insbesondere aufgrund der zunehmenden konjunkturellen Dynamik in den Indust-rieländern beleben. Erwartet wird eine deutliche weltweite Beschleunigung der wirtschaftlichen Dynamik. Das globale Bruttoinlandsprodukt (BIP) dürfte um 3,6 % im Vergleich zum Jahr 2013 zulegen. Die konjunkturellen Frühindikato-ren sind in den letzten Monaten überwiegend gestiegen und deuten in ihrer Mehrheit auf anhaltendes bzw. beschleunigtes Wachstum hin.

Reales Bruttoinlandsprodukt und Verbraucherpreise 2014-2016

BIP Veränd. VJ % Verbraucherpreise Veränd. VJ %

Länder 2014 2015 2016 2014 2015 2016

Euroraum 1,2 1,5 1,5 0,9 1,2 1,6Deutschland 1,7 1,6 1,3 1,4 1,4 1,7Russland 1,3 2,3 2,5 5,8 5,3 5,0Polen 3,1 3,3 3,6 1,5 2,4 2,5

Quelle: IWF

Im Euroraum wurde im Jahr 2013 ein rückläufiges BIP in Höhe von -0,5 % verzeichnet. Für das Jahr 2014 wird ein Anstieg in Höhe von 1,2 % prognostiziert. Dabei dürfte Deutschland mit einem Zuwachs zwischen 1,0 und 1,5 % Motor des europä-ischen Wirtschaftswachstums sein. Die niedrigen Zinsen und die stabile Verfassung des Arbeitsmarktes werden den privaten Verbrauch weiter stärken. Neben einem leichten Anstieg der privaten Konsumausgaben werden die Investiti-onstätigkeiten sich stärker entwickeln, denn die Investitionen waren seit 2012 rückläufig und verfügen daher über Nach-holpotenzial. Zudem ist das Umfeld mit niedrigen Zinsen und positiven Konjunkturerwartungen ausgesprochen investiti-onsfreundlich.



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Vor diesem Hintergrund und als Beitrag zur Lösung der an-haltenden Staatsschuldenprobleme wird die EZB auch 2014 an ihrer expansiven Geldpolitik und ihrem sehr niedrigen Leitzinsniveau festhalten, um die wirtschaftliche Erholung der Euro-Zone zu unterstützen. Anfang November 2013 hatte die EZB den Hauptrefinanzierungssatz auf 0,25 % reduziert und zugleich angekündigt, den Leitzins für längere Zeit auf diesem niedrigeren Niveau oder darunter zu lassen. Darüber hinaus hat die EZB beschlossen, dem Bankensystem noch bis Mitte 2015 ausreichend Liquidität zur Verfügung zu stellen. Der Toyota Kreditbank Konzern geht kurzfristig nicht von einem wesentlichen Anstieg der kurzfristigen Zinsen aus, wenn nur von einem geringfügigen Anstieg der mittel- und langfristigen Zinsen.

Die günstigeren ökonomischen Aussichten dürften im Geschäftsjahr auch einen weiteren Anstieg der weltweiten Pkw-Nachfrage zur Folge haben. Den größten Beitrag zum globalen Wachstum sollte dabei erneut der chinesische Markt leisten. Dort dürfte nach dem kräftigen Anstieg im Vorjahr ein weiterer Zuwachs des Pkw-Marktes möglich sein. Auch der US-amerikanische Markt wird voraussichtlich weiter zulegen.

Die Entwicklung des Automobilabsatzes wird sich in den einzelnen Ländern des Geschäftsgebiets unterschiedlich entwickeln. Insgesamt wird für das Geschäftsgebiet weiter mit abnehmenden Risiken der Staatsschuldenkrise und einer leichten konjunkturellen Belebung in den einzelnen Märkten mit einer unveränderten Markterholung auf dem Automo-bilmarkt gerechnet. Hierdurch ist von einer Verbesserung der Nachfragesituation auszugehen.

Die Auswirkungen aus dem Konflikt zwischen Russland und der Ukraine auf unsere Tochter in Russland sind heute noch nicht absehbar. Aktuell erwarten wir jedoch keine wesentli-che Auswirkung für die Geschäftsentwicklung der russischen Tochtergesellschaft im laufenden Geschäftsjahr. Bei einer weiteren Eskalation können wir negative Konsequenzen auf die Vermögens- und Ertragslage des Toyota Kreditbank Konzerns nicht ausschließen.

2. Entwicklung des Toyota Kreditbank KonzernsUnter den dargestellten Rahmenbedingungen wird über die voraussichtliche Entwicklung des Toyota Kreditbank Konzerns berichtet. Der Prognosezeitraum umfasst das laufende Ge-schäftsjahr 2014/2015. Die darin enthaltenen zukunftsge-richteten Aussagen stützen sich auf die allgemein erwartete gesamtwirtschaftliche Entwicklung mit besonderem Fokus auf die Automobilbranche.

Basis für die nachfolgenden Prognoseaussagen ist die Ende 2013 erstellte Planung für die einzelnen Teilmärkte des Toyota Kreditbank Konzerns, die in konkreten Budgets mündet.

Auch für das kommende Geschäftsjahr wird ein Anstieg der Zulassungen für Toyota Fahrzeuge in den einzelnen Märkten erwartet. Dennoch rechnet der Toyota Kreditbank Konzern mit einer Penetrationsrate auf dem Niveau des abgelaufenen Geschäftsjahres. Durch die konsequente Fokussierung auf die Retailkunden sowie die umfassende Betreuung der Händler erwarten wir erhöhte Kreditbestände. Darüber hinaus wird das Leasingportfolio im Inland und im Ausland durch neue Produkte mit Zuschnitt auf Gewerbekunden erweitert, sodass auch das inländische Leasinggeschäft auf Basis des abgelau-fenen Geschäftsjahres stabilisiert wird.

Auf Basis eines stabilen Kreditwachstums in einem niedrigen Marktzinsniveau wird für das Geschäftsjahr 2014/2015 ein moderater Rückgang des Zinsüberschusses erwartet.

Beim Provisionsüberschuss wird mit einer Zunahme ge-rechnet und folglich ein normalisiertes Niveau erreicht. Das Geschäftsjahr 2013/2014 war von einer sehr intensivierten Unterstützung für Vertragshändler im Ausland geprägt.

Daneben wird eine leichte Steigerung des sonstigen Ergeb-nisses erwartet. Der Grund hierfür ist das Wachstum des Leasinggeschäftes im Ausland.

Der allgemeine Verwaltungsaufwand wird auf dem Niveau des abgelaufenen Geschäftsjahres erwartet. Der Toyota Kredit-bank Konzern wird sein striktes Kostenmanagement fortfüh-ren, um eine Entwicklung im Einklang mit dem Geschäftsvolu-men zu ermöglichen.

Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft wird für das Geschäfts-jahr 2014/2015 voraussichtlich auf dem Niveau des abge-laufenen Geschäftsjahres liegen. Der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung im Geschäftsgebiet wird mit einer angemesse-nen Vorsorgebildung Rechnung getragen.

Zusammengefasst wird das Ergebnis der normalen Ge-schäftstätigkeit für das laufende Geschäftsjahr 2014/2015 voraussichtlich über dem Wert des abgelaufenen Geschäfts-jahres 2013/2014 liegen. Wir erwarten einen Anstieg

zwischen 10 % und 15 % gegenüber dem Jahresüberschuss des Geschäftsjahres 2013/2014. Für die finanziellen Leistungsindikatoren in Deutschland wird ein Niveau vergleichbar mit dem abgelaufenen Geschäftsjahr 2013/2014 angestrebt.

Aufbauend auf einem stimmigen Geschäftskonzept, einer guten Liquiditäts- und Refinanzierungsstruktur, der starken Partnerschaft mit dem Händlernetzwerk und einer effizi-enten Organisation sieht die Geschäftsleitung den Toyota Kreditbank Konzern für die künftigen Herausforderungen gut aufgestellt. Ganzheitliche Mobilitätskonzepte sowie Finanzie-rungsangebote kombiniert mit Service- und Versicherungs-leistungen unterstützen die strategische Ausrichtung des Unternehmens.

Köln, 18. August 2014

Toyota Kreditbank Konzern

Die Geschäftsleitung



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Bestätigungsvermerk des AbschlussprüfersWir haben den von der Toyota Kreditbank GmbH, Köln, auf-gestellten Konzernabschluss – bestehend aus Konzernbilanz, Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, Konzernanhang, Konzernkapitalflussrechnung, Konzern-Eigenkapitalverände-rungsrechnung sowie Segmentberichterstattung – und den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2013 bis 31. März 2014 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den deutschen handelsrechtli-chen Vorschriften liegt in der Verantwortung der Geschäftsfüh-rung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht abzugeben. Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßi-ger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzern-abschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswir-ken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen

Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben im Konzern-abschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezoge-nen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrund-sätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung ge-wonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsäch-lichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebe-richt steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Düsseldorf, den 19. August 2014

KPMG AGWirtschaftsprüfungsgesellschaft Kügler, Wirtschaftsprüfer Ernstberger, Wirtschaftsprüfer

Bei Veröffentlichungen oder Weitergabe des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in einer von der bestätigten Fassung abweichenden Form (einschließlich der Übersetzung in andere Sprachen) bedarf es zuvor unserer erneuten Stellungnahme, sofern hierzu unser Bestätigungsvermerk zitiert oder auf unsere Prüfung hingewiesen wird; wir weisen insbesondere auf § 328 HGB hin.

Toyota Kreditbank GmbH50415 Köln Deutschland

Tel. +49 (0) 2234 102 10Fax +49 (0) 2234 102 70www.toyota-bank.de

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