СТАЊЕ И СТРУКТУРА ЈАВНОГ ДУГА–Новембар 2017 i struktura za mesecni izvestaj o... · Министарство финансија Републике

Министарство финансија Републике Србије – Управа за јавни дуг

СТАЊЕ И СТРУКТУРА ЈАВНОГ ДУГА – Новембар 2017


2

Садржај

Страна 3 Стање и структура јавног дуга Републике Србије на дан 30.11.2017. године.

Страна 4Кретање јавног дуга Републике Србије у периоду од 31.12.2000. – 30.11.2017.

године.

Страна 5 Учешће јавног дуга у бруто домаћем производу Републике Србије

Страна 6 Валутна структура јавног дуга

Страна 7 Структура каматних стопа јавног дуга

Страна 8 Стање и структура дуга јединица локалне власти

Страна 9 Валутна и каматна структура дуга јединица локалне власти

Страна 10 Преглед кредитора по основу дуга јединица локалне власти

Страна 11 Показатељи ризика дуга јединица локалне власти


3

Стање и структура јавног дуга Републике Србије

Министарство финансија Републике Србије - Управа за јавни дуг

Стање јавног дуга Републике Србије на дан 30.11.2017. године

У хиљадама У милионима

А. Директне обавезе EUR USD RSD

I - Укупан унутрашњи дуг - директне обавезе 9.195.120 10.910.929 1.098.034

II - Укупан спољни дуг - директне обавезе 12.424.682 14.743.125 1.483.692

Међународна банка за обнову и развој 2.135.627 2.534.134 255.026

Међународна асоцијација за развој 319.237 378.807 38.122

Европска инвестициона банка 1.088.714 1.291.867 130.009

Европска банка за обнову и развој 80.246 95.220 9.583

Развојна банка Савета Европе 73.090 86.728 8.728

Кредити страних влада 2.974.679 3.529.753 355.221

Еврообвезнице Републике Србије 3.792.348 4.500.000 452.863

Немачка развојна банка - KfW 89.909 106.686 10.736

Обавезе према Париском и Лондонском клубу поверилаца 1.325.254 1.572.547 158.255

Обавезе према ЕУ 81.967 97.262 9.788

Међународни монетарни фонд 463.610 550.120 55.362

Кредити пословних банака 0 0 0

Директне обавезе укупно (I + II) 21.619.802 25.654.054 2.581.726

Б. Индиректне обавезе EUR USD RSD

III - Укупан унутрашњи дуг - индиректне обавезе 232.114 275.426 27.718

IV - Укупан спољни дуг - индиректне обавезе 1.594.148 1.891.616 190.365

Европска банка за обнову и развој 497.325 590.126 59.388

Европска инвестициона банка 779.276 924.689 93.057

Немачка развојна банка - KfW 79.005 93.748 9.434

Обавезе према ЕУ 0 0 0

Еурофима 36.802 43.670 4.395

Међународна асоцијација за развој 11.885 14.103 1.419

Јапанска агенција за међународну сарадњу - JICA 28.950 34.352 3.457

Кредити страних влада 29.277 34.740 3.496

Кредити пословних банака 131.627 156.189 15.718

Индиректне обавезе укупно (III + IV) 1.826.262 2.167.042 218.083

В. Негарантовани дуг јединица локалне власти EUR USD RSD

V - Укупан унутрашњи дуг 226.596 268.879 27.059

VI - Укупан спољни дуг 104.984 124.574 12.537

Укупно негарантовани дуг јединица локалне власти (V + VI) 331.580 393.453 39.596

Укупно јавни дуг централног нивоа власти (А + Б) 23.446.064 27.821.096 2.799.809

Укупно јавни дуг општег нивоа државе (А + Б + В) 23.777.644 28.214.549 2.839.405


4

Кретање јавног дуга Републике Србије:

централни ниво власти

У милионима EUR

ПРЕГЛЕД ЈАВНОГ ДУГА РЕПУБЛИКЕ СРБИЈЕ

СТАЊЕ ДУГА РЕПУБЛИКЕ СРБИЈЕ НА ДАН У ПЕРИОДУ ОД 31.12.2000. - 30.11.2017. ГОДИНЕ

А. ДИРЕКТНЕ ОБАВЕЗЕ

31.12.00 31.12.01 31.12.02 31.12.03 31.12.04 31.12.05 31.12.06 31.12.07 31.12.08 31.12.09 31.12.10 31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.14 31.12.15 31.12.16 30.11.17

Унутрашњи дуг 4.108 3.871 4.152 4.240 4.064 4.255 3.837 3.413 3.162 4.050 4.572 5.441 6.496 7.055 8.225 9.051 8.768 9.195

Спољни дуг 10.059 9.561 7.230 6.564 5.267 5.364 4.746 4.616 4.691 4.409 5.873 7.239 8.621 10.245 11.992 13.362 13.908 12.425

Укупно директне обавезе 14.167 13.432 11.382 10.803 9.331 9.620 8.583 8.029 7.853 8.459 10.444 12.679 15.117 17.299 20.217 22.413 22.677 21.620

Б. ИНДИРЕКТНЕ ОБАВЕЗЕ

Унутрашњи дуг 0 0 0 0 0 0 0 0 0 135 340 536 723 857 687 608 382 232

Спољни дуг 0 2 147 220 344 663 769 846 929 1.257 1.372 1.574 1.878 1.985 1.858 1.790 1.763 1.594

Укупно индиректне обавезе 0 2 147 220 344 663 769 846 929 1.392 1.712 2.110 2.600 2.842 2.545 2.397 2.144 1.826

Укупно јавни дуг Републике Србије 14.167 13.434 11.529 11.023 9.676 10.283 9.352 8.875 8.781 9.851 12.157 14.789 17.717 20.141 22.762 24.810 24.822 23.446


5

Учешће јавног дуга у бруто домаћем производу

Републике Србије: централни ниво власти

Јавни дуг РС/БДП (%)

ГОДИНА

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Нов 2017.

201,2 97,7 68,3 61,7 52,6 50,2 35,9 29,9 28,3 32,8 41,8 45,4 56,2 59,6 70,4 74,7 71,9 62,6

201,2

97,7

68,361,7

52,6 50,2

35,929,9 28,3 32,8

41,8 45,456,2 59,6

70,4 74,7 71,962,6

,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Нов

2017.

У п

ро

цен

ти

ма


6

* GBP, JPY, DKK, SEK, NOK

Валутна структура јавног дуга

Централни ниво власти Дуг опште државе

Валута По средњем курсу Учешће

RSD 645.000.871.434 23,04%

EUR 1.170.499.749.250 41,81%

USD 818.518.580.234 29,23%

CHF 13.246.675.454 0,47%

SDR 94.902.968.788 3,39%

Остале 57.640.527.821 2,06%

Укупно 2.799.809.372.980 100%

Валута По средњем курсу Учешће

RSD 652.184.238.115 22,97%

EUR 1.202.831.019.788 42,36%

USD 818.518.580.234 28,83%

CHF 13.327.632.856 0,47%

SDR 94.902.968.788 3,34%

Остале 57.640.527.821 2,03%

Укупно 2.839.404.967.601 100%

RSD

23,0%

EUR

41,8%

USD

29,2%

CHF

0,5%

SDR

3,4%

Остале

2,1%

RSD

23,0%

EUR

42,4%

USD

28,8%

CHF

0,5%

SDR

3,3%

Остале

2,0%


7

Структура каматних стопа:

централни ниво власти

* Каматне стопе државних записа које се утврђују на тржиштима

најразвијених земаља

Валута RSD

Укупно јавни дуг 2.799.809.372.980

Фиксна каматна стопа 2.232.738.100.840

Варијабилна каматна стопа 567.071.272.140

EURIBOR 422.206.755.689

LIBOR на USD 53.474.586.789

LIBOR на CHF 8.851.912.054

LIBOR на GBP 553.170.536

LIBOR на JPY 758.226.158

STIBOR 341.804.433

NIBOR 555.308.482

CIBOR 722.385.857

BELIBOR 0

Референтна каматна стопа НБС 12.216.445.000

СДР каматна стопа 55.361.968.511

Аустријска тржишна каматна стопа и KFW каматна стопа 12.028.708.632

Укупно 100,00%

Фиксна каматна стопа 79,75%

Варијабилна каматна стопа 20,25%

EURIBOR 15,08%

LIBOR на USD 1,91%

LIBOR на CHF 0,32%

LIBOR на GBP 0,02%

LIBOR на JPY 0,03%

STIBOR 0,01%

NIBOR 0,02%

CIBOR 0,03%

BELIBOR 0,00%

Референтна каматна стопа НБС 0,44%

СДР каматна стопа 1,98%

Аустријска тржишна каматна стопа и KFW каматна стопа 0,43%

EURIBOR и LIBOR на EUR 74,45%

LIBOR на USD 9,43%

LIBOR на CHF 1,56%

Остале варијабилне каматне стопе 14,56%

Укупно 100,00%

80%

20%

Структура каматних стопа јавног дуга

Републике Србије на дан 30.11.2017.године

Фиксна каматна стопа Варијабилна каматна стопа

74%

9%

2%

15%

Структура варијабилних каматних

стопа на дан 30.11.2017.године

EURIBOR и LIBOR на EUR LIBOR на USD LIBOR на CHF Остале варијабилне каматне стопе


8

Стање и структура дуга јединица локалне власти

Преглед задужења Однос гарантованог и негарантованог дуга

Однос унутрашњег и спољног дуга Учешће у БДП

109,9

124,4131,1 128,5 132,6 132,9 134,5

99,8

93,1107,8

118,1 117,3123,7 125,4 127,6

93,3

17,226,6

35,9 38,4 41,9 46,451,9

25,3

76,081,2 82,2 78,9 81,9 79,0

75,7

68,0

0

20

40

60

80

100

120

140

160

У м

лрд

РС

Д

Укупно задужење Укупно повучена средстваУкупно отплаћена главница Стање дуга

21,7

26,929,5 29,3 29,6 30,3 30,4

28,4

54,2 54,4 52,749,6

52,348,7

45,4

39,6

0

10

20

30

40

50

60

У м

лрд

РС

Д

Гарантовани дуг Негарантовани дуг

37,339,6 39,6

36,2 36,4 34,032,1

27,1

38,641,6

42,6 42,745,5 44,9 43,7

41,0

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

У м

лрд

РС

Д

Укупно унутрашњи дуг Укупно спољни дуг

2,12% 2,10% 2,12%1,97% 2,05%

1,90%1,83%

1,52%1,51%1,40% 1,36%

1,24% 1,31%1,17%

1,09%

0,89%

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%

Дуг јединица локалне власти Од чега негарантовани дуг


9

Валутна и каматна структура дуга јединица локалне власти

Валутна структура дуга – у млрд динара Структура каматних стопа

Кретање курса EUR/RSD и CHF/RSD у посматраном периоду Структура варијабилних каматних стопа

57,5 64,1 64,5 63,2 66,4 65,3 64,1 60,8

18,0 16,8 17,4 15,4 15,3 13,5 11,5 7,20,4 0,3 0,3 0,3 0,2 0,2 0,2 0,1

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

ЦХФ РСД ЕУР

17,3

35,7 37,1 36,1 38,1 39,136,6 34,0

58,6

45,5 45,142,8 43,8

39,9 39,1

34,0

0

10

20

30

40

50

60

70

У м

лрд

РС

Д

Фиксна каматна стопа Варијабилна каматна стопа

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

У м

лрд

РС

Д

Еурибор Либор

Белибор Референтна каматна стопа НБС

Референтни индекс потрошачких цена Остале

85,0

90,0

95,0

100,0

105,0

110,0

115,0

120,0

125,0

130,0

EURRSD NBSA Curncy CHFRSD NBSA Curncy


10

Преглед кредитора

КредиториИзнос укупно

повучених средстава

Стање дуга по средњем

курсу на 30.11.2017.

године

ЕИБ 31.371.452.326 27.500.265.794

ЕБРД 15.082.327.776 13.455.661.461

Банка Интеса 13.236.209.796 6.883.318.940

Комерцијална банка 5.039.780.849 3.899.666.747

Уникредит банка 6.896.984.913 3.583.250.834

ЕРСТЕ банка 2.629.784.730 2.171.315.180

АИК банка 2.085.127.948 1.669.266.583

Банка Поштанска Штедионица 1.739.511.492 1.228.374.429

Societe Generale банка 1.034.792.480 839.566.248

Халкбанк 501.193.801 486.998.237

Остали 13.648.198.968 6.297.212.365

Укупно 93.265.365.077 68.014.896.818

Страни

кредитори

60,2%

Домаћи

кредитори

39,8%

31,4

15,113,2

5,06,9

2,6 2,1 1,71,0 0,5

13,6

27,5

13,5

6,9

3,9 3,62,2 1,7 1,2 0,8 0,5

6,3

0

5

10

15

20

25

30

35

У м

лрд

РС

Д

Износ укупно повучених средстава

Стање дуга по средњем курсу на 30.11.2017. године


11

Показатељи ризика

Преглед јединица локалне власти са

највећим стањем дуга

Анализа кредитног потенцијала јединица локалне власти

Највећи кредитни потенцијалНајмањи кредитни потенцијал

Назив јединице

Стање дуга по средњем

курсу на дан 30.11.2017.

године

Београд 39.686.912.992

АП Војводина 6.232.055.799

Нови Сад 3.832.955.600

Крагујевац 2.749.752.718

Ниш 1.503.898.707

Суботица 948.162.933

Панчево 755.038.459

Смедерево 745.773.399

Зрењанин 639.893.477

Сремска Митровица 609.981.379

Учешће у укупном дугу 84,8%

Назив јединицеСтање дуга по глави

становника

Чајетина 38.257

Београд 25.180

Крагујевац 15.326

Пећинци 15.213

Житиште 14.782

Нови Сад 11.418

Свилајнац 10.718

Дољевац 10.364

Бела Паланка 10.017

Косјерић 9.973

Назив јединицеРасположиво за дугорочно

задужење

Дољевац 2.948.461

Косјерић 26.788.579

Пећинци 40.211.606

Нишка Бања 42.898.151

Житиште 55.977.642

Свилајнац 65.313.103

Лапово 81.032.832

Опово 96.091.563

Ћићевац 97.335.763

Баточина 100.404.135

Назив јединицеРасположиво за дугорочно

задужење

Нови Сад 4.406.827.835

Ниш 1.935.616.432

Београд 1.800.097.661

Пожаревац 1.469.455.959

Краљево 1.401.189.047

Суботица 1.348.425.133

Чачак 1.308.955.802

Панчево 1.264.045.946

Крушевац 1.200.084.227

Ваљево 1.090.252.279

Учешће 5 најзадуженијих ЈЛС у укупном дугу 79,4%

Од чега само Београд 58,4%

Вредност доспећа главнице до краја буџетске године 1.773.462.341

Вредност доспећа главнице у 2018. години 7.939.714.059

Вредност доспећа главнице у 2019. години 8.323.637.739

Потенцијални ниво дуга на основу уговорених задужења 74.513.110.715

Проценат дуга изложен промени каматних стопа 50,0%

Проценат дуга изложен валутном ризику 89,4%

Учешће дуга у БДП 1,5%

Од чега негарантовани дуг 0,9%

Учешће потенцијалног дуга у БДП 1,7%

Учешће 10 највећих кредитора у укупном стању дуга 90,7%

Учешће страних кредитора у укупном дугу 60,2%

Укупна вредност расположивог кредитног потенцијала 62.251.721.476

Учешће 10 ЈЛС са највећим кредитним потенцијалом 27,7%

Учешће пројектних зајмова у укупном портфолију дуга 99,7%

Documents

СТАЊЕ И СТРУКТУРА ЈАВНОГ ДУГА–Новембар 2017 i struktura za mesecni izvestaj o... · Министарство финансија Републике