ПРЕЗЕНТАЦИЈА О ОСТВАРЕНИМ РЕЗУЛТАТИМА НИС ГРУПЕ за 6M 2017. године

27. јул 2017. Антон Фјодоров Функција за финансије, економику, планирање и рачуноводство

• Бушотина Is-X-5 испитана и пуштена у пробну производњу на другом интервалу. Избушене бушотине Ks-X-1, Ča-16 и Kiz-X-2.

• Завршена 3D сеизмичка испитивања на истражним просторима Јужни Банат I и Турија III. Почела аквизиција 3D сеизмичких података података на истражном простору Моровић.

• Испитивање бушотине Тeremia-1000 на блоку Ex-7.

• Први пут успешно извршени радови ГРП на пољима Мајдан и Брамаљ, у перспективи је око 6 допунских ГРП и ново бушење.

• Извршена уградња нове компресорске јединице на објекту КС Кп – следи проби рад.

• Извршена реорганизација производних погона одвајање процеса производње од процеса припреме и отпреме.

2

НИС у Q2 2017. Истраживање и производња

3

НИС у Q2 2017. Прерада

• Прерада нове врсте нафте - Novy Port.

• Ремонт постројења Алкилација и SARU.

• Започете су активности на градилишту пројекта Дубока Прерада.

• Изабран EPCm извођач за радни пакет 2 за пројекат Дубока Прерада.

• Припреме за ремонт С-200 и С-2400.

• Започета примене Lean алата у оквиру процеса - OMS.

4

НИС у Q2 2017. Промет

• Почетак продаје G-Drive премијум горива на НИС ПЕТРОЛ бензиским станицама (18 БС).

• Почетак увођења програма лојалности „Са нама на путу“ у Бугарскoj и Босни и Херцеговини.

• Имплементација нове организационе структуре - канал велепродаје.

• Почетак имплементације „Orfej“ система у Румунији.

• Почетак продаје нових производа допунског асортимана: битуменских трака и битуменске масе.

• У току су преговори за реализацију пројекта изградње мале електране Ново Милошево по моделу BOOT.

• За МЕ Велебит 3 урађена је техничко-економска анализа и исходована грађевинска дозвола.

• Започета комерцијална продаја гаса са постројења за производњу КПГ на лежишту „Острово“.

• Завршен је фабричко тестирање опреме за КПГ „Жарково 2“.

• У току је избор оптималне снаге за малу електрану Турија 2, као и израда пројектне документације за одобрење на ИК блока.

• Уговорени обим трговине ел. eнергијом 2,47 TWh.

5

НИС у Q2 2017. Енергетика

Курс USD/RSD

+4% Цена нафте типа Urals RCMB, $/bbl

+33%

Макроекономски показатељи Курс стабилан, виша цена нафте

6

20

30

40

50

60

I II III IV V VI

2016.

Просек 2016.

2017.

Просек 2017.

105

110

115

120

I II III IV V VI

2016.

Просек 2016.

2017.

Просек 2017.

HSE показатељи Позитиван тренд

7

Повећање транспарентности

LTIF RAR

6M 2016. 6M 2017.

26.043 28.719

452 478

44 43

4 3 Велики догађаји

Средњи догађаји

Мали догађаји

Потeнцијални догађаји

1,67 1,30

1,62

6M 2016. 6M 2017. План 2017.

2017

План 2017.

2016

0,21

0,30

0,16

6M 2016. 6M 2017. План 2017.

2017

План 2017.

2016

3%

24%

47% 25%

Кључни показатељи НИС Група

8

Q2 2017.

Q2 2016.

∆ Кључни показатељи

Јединица мере

6М 2017.

6М 2016.

∆

48,7 43,9 +11% Urals $/bbl 50,5 38,1 +33%

57,1 46,0 +24% Приходи од продаје млрд. РСД 107,4 81,4 +32%

7,0 2,9 +2x Нето добит млрд. РСД 12,4 3,1 +4x

11,4 9,4 +21% EBITDA млрд. РСД 22,5 13,2 +71%

14,4 5,0 +190% OCF млрд. РСД 18,9 8,6 +121%

44,7 43,5 +3% Обрачунате обавезе по основу јавних прихода млрд. РСД 80,3 76,3 +5%

349 366 -5% Производња нафте и гаса хиљ. усл. тона 692 743 -7%

879 974 -10% Обим прераде сирове нафте и полупроизвода хиљ. тона 1.645 1.750 -6%

835 850 -2% Укупан промет нафтних деривата хиљ. тона 1.552 1.553 0%

5,3 4,5 +18% CAPEX млрд. РСД 10,0 9,1 +9%

636 680 -6% Укупна задуженост према банкама (укупан дуг према банкама + акредитиви)

млн. USD 636 680 -6%

Трендови тржишта моторних горива 6М 2017/6М 2016

9

Потрошња моторних горива у региону је у порасту: - макроекономски трендови - раст потрошње горива у сегменту

транспорта, прерађивачке индустрије и грађевине.

Србија • Раст потрошње дизела:

— бољи резултати грађевинске и прерађивачке индустрије,

— раст транспорта.

• Део потрошње дизел горива враћа се у легалне токове – због појачане контроле увоза базних уља

Словенија

3,2%

Хрватска

2,0%

Босна и Херцеговина

1,5% Бугарска

2,6%

Румунија

1,9%

Мађарска

3,0%

Србија 2,1%

Тржишни удео – Србија Тржиште нафтних деривата

• Укупна потрошња нафтних деривата је у порасту

• Раст потрошње авио-горива, примарног и моторног бензина, дизела, лож уља, мазута и мазива:

— ниже цене

— инфраструктурни радови

• Нижа потрошња ТНГ-а и битумена

10

421 (26%)

466 (28%)

1.203 (74%)

1.209 (72%)

1.624 1.675

6M 2016. 6M 2017. процена

НИС

Остали

3,2% Обим тржишта нафтних деривата, хиљ. тона

Продаја НИС-а има растући тренд, који је спорији од раста тржишта. Раст увозног моторног и примарног бензина, али и дизела има негативан утицај на учешће НИС-а.

Тржишни удео – Србија Малопродајно тржиште

• Раст малопродајног тржишта за 2,6%

• Раст потрошње горива због:

— раста транспорта

— повећања возног парка

— повећања транзитног саобраћаја

11

431 (57%)

443 (57%)

329 (43%)

337 (43%)

760 780

6M 2016. 6M 2017. процена

НИС

Остали

2,6% Малопродајно тржиште, хиљ. тона

НИС-ово учешће на тржишту малопродаје је стабилно.

Тржишни удео – регион 6М 2017/6М 2016

12

Босна и Херцеговина

Број БС: 35* % ук. тржиште: 11,7% % малопр. трж.: 10,7%

Румунија

Број БС: 18 % ук. тржиште: 0,9% % малопр. трж.: 1,4%

Бугарска

Број БС: 35 % ук. тржиште: 5,5% % малопр. трж.: 4,4%

*и две бензинске станице у DODO режиму

• Обим производње нафте и гаса у првих шест месеци 2017. године је за 7% мањи него у истом периоду претходне године.

• Избушено је и пуштено у рад 24 експлоатационих бушотина.

Оперативни показатељи Истраживање и производња

493 460

223 211

27 22

743 692

6M 2016. 6M 2017.

Ангола

Домаћи гас

Домаћа нафта

Производња нафте и гаса, хиљ. усл. тона

13

-7%

• Обим прераде je резултат задовољења потреба тржишта, расположивих залиха и оптимизације корпе сировина

Оперативни показатељи Прерада

-6 % Прерада нафте и полупроизвода, хиљ. тона

14

475 434

1.171 1.092

105 119

1.750 1.645

6M 2016. 6M 2017.

Полупроизводи

Увозна нафта

Домаћа нафта

• Малопродаја у Србији – раст 2%

• Велепродаја у Србији – пад 2%

• Извоз – пад 7%

• Иноактиве – раст 18%

Оперативни показатељи Промет

331 338

123 145

886 871

214 198

1.553 1.552

6M 2016. 6M 2017.

Извоз

Велепродаја - Србија

Иноактиве

Малопродаја - Србија

0% Обим промета*, хиљ. тона

15

*Укључујући и интерни промет

Финансијски показатељи Нето добит

16

• Раст цена нафте и нафтних деривата

• Мере за повећање оперативне ефикасности и смањење трошкова

• Позитивне курсне разлике

3,1

12,4

6M 2016. 6M 2017.

4x Нето добит, млрд. РСД

• Раст цена нафте и нафтних деривата

• Мере за повећање оперативне ефикасности и смањење трошкова

Финансијски показатељи EBITDA

13,2

22,5

6M 2016. 6M 2017.

71% EBITDA, млрд. РСД

17

Финансијски показатељи OCF

18

• Већи приливи

— више цена нафтних деривата

— већа EBITDA

8,6

18,9

6M 2016. 6M 2017.

121% OCF, млрд. РСД

Финансијски показатељи CAPEX

19

9,1 10,0

6M 2016. 6M 2017.

+9% CAPEX, млрд. РСД

71%

2%

21%

3% 1% 2% Истраживање и производња Сервиси

Прерада

Промет

Енергетика

CAPEX по сегментима

Мере за повећање оперативне ефикасности Ефекат на EBITDA у 6М 2017. је 2,8 млрд. РСД

20

6,0

0,7

1,2

1,1

2,0 0,4

0,5

0,9 6,0

0,7 6,7

2,8

Блок „Истраживање и производња”

Блок „Сервиси”

Блок „Прерада”

Блок „Промет”

Блок „Енергетика”

Корп. центар

НИС 2017.

процена

Спречена штета

процена

Укупно НИС 2017.

процена

6M 2017.

Мере Спречена штета

Задуженост према банкама Рочна и валутна структура кредитног портфеља

21

278

275

28

47

271

91

153

186

116

53

516

336

418

356

184

507

511

477

543

581

793

611

446

403

455

598

664

662

659

634

31.12.'09.

31.12.'10.

31.12.'11.

31.12.'12.

31.12.'13.

31.12.'14.

31.12.'15.

31.12.'16.

31.03.'17.

30.06.'17.

до 1 године

преко 1 године

-4%

Дуг према банкама, млн. USD

233

33

13

14

34

28

12

3

4

2

793

611

446

403

455

598

664

662

659

634

1.026

644

458

418

489

626

675

666

664

636

31.12.'09.

31.12.'10.

31.12.'11.

31.12.'12.

31.12.'13.

31.12.'14.

31.12.'15.

31.12.'16.

31.03.'17.

30.06.'17.

Акредитиви

Дуг према банкама

-4%

Задуженост према банкама, млн. USD

Структура дуга: USD 50% EUR 49% Остало 1%

ГПН Зајам -8% 279 млн. EUR

Компаративна анализа

22

EBITDA маржа (%) 3. EBITDA/FTE* (хиљ. USD) 4. Дневни промет (t/дан) 4.&2.

34,2

22,9

21,0

19,8

15,8

22,7 60,7

25,8

25,5

16,8

8,0

27,4 8,1

7,1 7,0

5,8 5,6

4,7

6,3

Удео светлих производа(%) 4. OPEX ($/boe) 2.

86,8

84,9

77,7

74,8

72,3

79,3 10,5

8,9

5,7

5,9

Н/Д

1,1 6,8

8,0 Подаци из извештаја за Q1 2017, осим за НИС (6М 2017) *Подаци за Q1 2017

Закључак

23

Ограничена могућност дугорочног задуживања

Појачане активности конкурената

Раст финансијских показатеља

Испуњење плана производње нафте и гаса

Решавање питања пореза у Анголи је у току

Disclaimer

Ова презентација је припремљена од стране НИС а.д. Нови Сад („Друштво“) и састоји се од слајдова који садрже информације у вези са НИС Групом у циљу представљања инвеститорима. Ова презентација не представља било какву понуду или позив на давање понуде, или било какво навођење на давање понуде за продају или куповину или упис акција или других хартија од вредности Друштва, нити ова презентација, ни било који њен део, као ни чињеница да је ова презентација учињена доступном или дистрибуирана, не могу представљати основ за било какав уговор или инвестициону одлуку, и у ту сврху се на њу није могуће ослонити.

Сви посетиоци ове презентације који разматрају куповину или продају хартија од вредности се овим путем упозоравају да би било која куповина или продаја требала да буде учињена и на основу информација које су садржане у другим јавно доступним документима и које треба користити у складу са ограничењима садржаним у овим документима. Не сме бити ослањања у било коју сврху на информације које су наведене у овој презентацији, или било који садржај који је изнет приликом њеног представљања, или на њену потпуност, тачност или исправност. Информације наведене у овој презентацији не смеју бити третиране као давање инвестиционог савета или препоруке. Све разумне мере су предузете у циљу обезбеђења да чињенице садржане у овој презентацији буду тачне, и да изражена мишљења буду исправна и разумна. Ова презентације није усвојена од стране органа Друштва. Следствено томе, никаква изјава или гаранција, експлицитна или имплицитна, у вези са тачношћу, потпуношћу или исправношћу информација или мишљења који су садржани или разматрани у овој презентацији није дата од стране или у име Друштва или било ког од његових акционара, директора, заступника, запослених или било ког другог лица. Ни Друштво ни било који од његових акционара, директора, заступника или запослених нити било које друго лице не прихватају било какву одговорност за било који губитак који може настати по основу или у вези са употребом ове презентације или њеног садржаја или на било који други начин који има везе са овом презентацијом.

Информације у овој презентацији садрже изјаве о неизвесним будућим догађајима. Изјаве о неизвесним будућим догађајима обухватају изјаве које нису историјске чињенице, изјаве у вези са намерама Друштва и НИС Групе, веровања или тренутна очекивања у вези са, између осталог, резултатима пословања НИС Групе, финансијским стањем и ликвидношћу, изгледима, расту, стратегијама и индустријским гранама у којима НИС Група послује. Из разлога што се односе на догађаје и зависе од околности које могу али не морају да се остваре у будућности, изјаве о неизвесним будућим догађајима по својој природи подразумевају ризике и неизвесност, укључујући али се не ограничавајући на ризике и неизвесности које су Друштво и НИС Група идентификовали у другим јавно доступним документима. Друштво упозорава да не постоји гаранција да ће се изјаве о неизвесним будућим догађајима остварити у будућности и да стварни резултати пословања, финансијско стање и ликвидност, као и развој индустријске гране у којој Друштво и НИС Група послују могу у значајној мери да се разликују од оних који су представљени или претпостављени изјавама о неизвесним будућим догађајима који су садржани у овој презентацији. Додатно, и уколико резултати пословања НИС Групе, њено финансијско стање и ликвидност, као и развој индустријске гране у којој Друштво и НИС Група послују буду у складу са овде садржаним изјавама о неизвесним будућим догађајима, такви резултати и развој нису индикативни за резултате и развој у наступајућим периодима. Информације садржане у овој презентацији дате су на датум ове презентације и могуће су њихове измене без претходне најаве.

Ниједно лице није под било каквом обавезом да ажурира и одржава актуелним овде садржане податке.

Посећивањем ове презентације сматра се да сте упознати са горе наведеним ограничењима.