¿Por qué es necesario la Valoración de Empresas? Objetivo: Buscar obtener a través de metodologías financieras de últimageneración, valores de empresas, tomando en cuenta aspectos internos yexternos de cada empresa. Un proceso formal de valoración puede llevar a una transacción que maximiceel valor de la empresa.

ENFOQUES:

A. Asesoría EstratégicaBrindamos Asesoría en Estrategiaempresarial para nuestros clientes.

B. Valoración de EmpresasDeterminamos el Valor de las

Empresas como negocios en marcha.

C. Fusiones & AdquisicionesAsesoramos en:

la Compra, la VentaY la Fusión de Empresas.

4 OBJETIVOS FUNDAMENTALES.

2. MEJORAR la CAPACIDAD deNEGOCIACION de la Compañía

ante NUEVOSSOCIOS ESTRATEGICOS

De Deuda y/oApertura de Capital.

3. CONSOLIDAR el CrecimientoY el DESARROLLO del

CORE BUSINESSde la

Compañía.

1. Determinar el VALOR REAL de laCompañía como

NEGOCIO en MARCHA y a FUTUROMediante Metodologías de Wall Street.

Llevar a la Compañía aDISFRUTAR del PRESTIGIO de ser

una COMPAÑÍA COTIZADA y VALORADAen un Mercado de Valores organizado.

METAS (VISION de mi EXPERTISE en este tipo de Cías)

MEJORAR en un TRABAJO CONJUNTOentre la Junta Directiva, el CEO y

el CFO de la Compañía laESTRUCTURA de GOBIERNOCORPORATIVO para preparar ala Compañía al ingreso del MercadoAlternativo de Desarrollo Accionario

(MAPA) de la Bolsa Nacional deValores de Costa Rica, S.A. u otro

Mercado de Valores en el mundo.

INICIAR la Representacióndel INGRESOde la Compañía a

MAPA en la Bolsa Nacional de Valoresde Costa Rica, S.A. u otra BOLSA.

Una vez ALCANZADOS yCONSOLIDADOS los 3 OBJETIVOS

INICIALESFINANCIEROS PLANTEADOS:

7 ETAPAS: ACCIONES a REALIZAR y PLAZOS estimados.

1. Determinar el FinanciamientoTOTAL que requiere laCompañía y el WACCasociado de la Fuentes

de Financiamiento DISPONBILES.

2. Determinar la Estrategia Financiera(USOS de Financiamiento) y

la Estructura Optima de Fuentes deFinanciamiento de la Compañía.

Conocimiento del Negocio:1. Pasado y2. Actual.

Análisis de la Compañía:1. Estratégico.2. Financiero y3. Operativo.

1 MES

De 1 a 2 MESES:Se REQUIERE trabajar en

EQUIPO con el CEO y el CFOpara 1. Analizar, 2. Elaborar y3. Documentar la Información

en un PROSPECTO de la Cía.

1. 2.

3.

ETAPAS y PLAZOS

1 MES

Valorar la Compañía

1. Determinar la Capacidad deGeneración de Flujos de Efectivo

por 3 Métodos.2. Usar un 4to Método de:

Valor Presente Ajustado.

- Este último ante cambios previsibles en elENTORNO IMPOSITIVO en CR.

Elaborar el ROAD SHOW de la Cíapara en CONJUNTO con el CEO

el CFO realizar:

1. La presentación de la Compañía ante susNUEVOS SOCIOS de

Financiamiento de DEUDA y/o CAPITAL entrelos cuales están Bancos o Capital Funds.

2. Participar en la NEGOCIACION con losNUEVOS SOCIOS ESTRATEGICOS.

1 MES

4. 5.

ETAPAS y PLAZOS

1 MES

MEJORAR en un TRABAJO CONJUNTOentre la Junta Directiva, el CEO y

el CFO de la Compañía laESTRUCTURA de GOBIERNOCORPORATIVO para preparar

A la Compañía al ingreso del MercadoAlternativo de Desarrollo Accionario

(MAPA) de la Bolsa Nacional deValores de Costa Rica, S.A. u otra BOLSA.

INICIAR la Representacióndel INGRESO

De la Compañía aMAPAen la Bolsa Nacional de Valores

de Costa Rica, S.A.

1 MES

6. 7.

¿Cómo realizo la SECUENCIA de Valoración de Empresas?

Análisis del Entorno Análisis de la Empresa Valor Esperado

Análisis de la EmpresaSe construye un Perfilde la empresa: Historia,

Clientes, Proveedores, etc.

Estudio del EntornoEstudio amplio de las

condiciones yproyecciones

del mercado.

Análisis FinancieroAnálisis de los EstadosFinancieros Históricos,

Detalle de Ingresos y Gastos

Opciones EstratégicasOpciones Estratégicas para

la maximización delVALOR ECONOMICO.

Proyecciones asumiendoNuevos Accionistasy/o Apalancamiento.

ValoraciónSe realiza la Valoración

Flujos de Caja DESCONTADOS.

Documento Final