01 br gtfr_2011-08-05

PrezentacjaPrezentacjaGrant Thornton Fr�ckowiak

© 2010 Grant Thornton Fr�ckowiak. Wszelkie prawa zastrze�one.

Pozna�, 2011

Grant Thornton – kluczowe informacje

Grant Thornton na �wiecieGrant Thornton na �wiecie

500 biur w 100 krajach

30 000 pracowników

7 najwi�ksza sie� na �wiecie

3,6 mld USD przychodów

Grant Thornton w Polsce POZNA� WARSZAWA

5 biur w Polsce 240 pracowników 8 najwi�ksza 32,4 mln PLN

WROCŁAW

KATOWICE

KRAKÓW

© Grant Thornton Fr�ckowiak. Wszelkie prawa zastrze�one. 2

5 biur w Polsce 240 pracowników 8 najwi�ksza firma w Polsce

32,4 mln PLNprzychodów

Przynale�no�� do globalnej sieci to realna warto�� dla naszych Klientówdla naszych Klientów

Jako�� Współpraca KompetencjeJako�� Współpraca Kompetencje

Autoryzacja Grant Thornton International

Rejestracja w PCAOB

Wsparcie Grant Thornton

International Business Centers

Spójny, oparty o mi�dzynarodowe

standardy know-how

Jako�� usług odpowiada Oddajemy do dyspozycji Sprawna organizacja projektów

Rejestracja w PCAOB International Business Centers standardy know-how

Jako�� usług odpowiada najwy�szym

mi�dzynarodowym standardom

Oddajemy do dyspozycji zespół do�wiadczonych

ekspertów

Sprawna organizacja projektów ponadnarodowych dzi�ki wsparciu 34 wyspecjalizowanych jednostek

Grant Thornton International


Wspieramy Klientów w nast�puj�cych obszarach:

Bie��ce doradztwo podatkoweBadanie sprawozda� finansowychProspekty emisyjneMSSF

Bie��ce doradztwo podatkoweDoradztwo transakcyjne

Due diligence finansowe,podatkowe i biznesowe

Audyt Doradztwo podatkoweMSSF

Inne usługi atestacyjne

podatkowe i biznesowe Ceny transferowe

Audyty podatkowe

podatkowe

KLIENT

WycenyFuzje i przej�cia Outsourcing ksi�gowo�ci

Outsourcing rachunkowo�ci

Doradztwo gospodarcze

KLIENT

Fuzje i przej�ciaAudyt wewn�trznyManagement consulting

Outsourcing ksi�gowo�ciOutsourcing płac i kadr

rachunkowo�cigospodarcze


AudytAudyt


Wi�cej ni� audytWi�cej ni� audyt

"Audyt potwierdza rzetelno�� i prawidłowo�� sprawozda�. i prawidłowo�� sprawozda�.

My idziemy dalej dostarczaj�c niezale�nej oceny działania firmy niezale�nej oceny działania firmy

bez wzgl�du na jej wielko�� czy natur� biznesu."

Jan LetkiewiczJan LetkiewiczPartner Zarz�dzaj�cy


Potencjał zespołu audytu

Zakres wsparcia Uprawnienia Kompetencje

Badanie sprawozda�


cc

finansowych

Prospekty emisyjne

21 biegłych rewidentów

1 osoba z uprawnieniami ACCA

Rocznie realizujemyblisko 750 projektów dla

330 Klientów

ccProspekty emisyjne

Mi�dzynarodowe Standardy

ACCA

Horizon & Voyager -metodyka audytu

zapewniaj�ca badanie na najwy�szym �wiatowym


Standardy Sprawozdawczo�ci

Finansowej (MSSF/MSR)41 osób w trakcie

zdobywania uprawnie�

najwy�szym �wiatowym poziomie, wspierana przez

dedykowane oprogramowanie GTI



Badanie sprawozda� finansowych

Zakres wsparciaCo dla Pa�stwa robimy:• potwierdzamy prawidłowo�� i rzetelno�� sporz�dzonych przez

Spółk� sprawozda� finansowych,


Spółk� sprawozda� finansowych,

• identyfikujemy ryzyka w systemie rachunkowo�ci Spółki,

• wspólnie pracujemy nad jako�ci� sprawozdania finansowego,

• pomagamy w organizacji sprawozdawczo�ci finansowej,finansowych

Prospekty emisyjne

• pomagamy w organizacji sprawozdawczo�ci finansowej,

• przekazujemy wiedz� i narz�dzia wspomagaj�ce przygotowanie sprawozda� finansowych,

• wyja�niamy w�tpliwo�ci dotycz�ce sprawozdania finansowego


Sprawozdawczo�ci

• wyja�niamy w�tpliwo�ci dotycz�ce sprawozdania finansowego członkom Rady Nadzorczej lub Wspólnikom/Akcjonariuszom.

Wybrani klienci:Alchemia, Amica Wronki, Animex, Atlas, Bakalland, Brasco, Cantoni

Sprawozdawczo�ci Finansowej (MSSF/MSR)


Alchemia, Amica Wronki, Animex, Atlas, Bakalland, Brasco, CantoniMotor, Energizer Group Polska, Fugo, GBW, Huta Batory, Huta Bankowa, Hydrobudowa Polska, Koelner, Kolporter, Komputronik, LPP, MNI, Nomi, Organika, Stelmet, PBG, PC Factory, Polski Holding


LPP, MNI, Nomi, Organika, Stelmet, PBG, PC Factory, Polski Holding Farmaceutyczny, PKP, PWN Wydawnictwo Naukowe, Vobis.

Prospekty emisyjne

Zakres wsparcia

Co dla Pa�stwa robimy:• pomagamy ustali� strategi� prezentacji danych finansowych

w prospekcie emisyjnym,


w prospekcie emisyjnym,

• potwierdzamy prawidłowo�� danych finansowych prezentowanych w prospekcie dla potrzeb inwestorów,

• dostarczamy narz�dzia upraszczaj�ce proces przygotowania finansowych

Prospekty emisyjne

• dostarczamy narz�dzia upraszczaj�ce proces przygotowania danych finansowych do prospektu,

• nadzorujemy i wspomagamy budow� cz��ci finansowej prospektu emisyjnego,


Sprawozdawczo�ci

• przygotowujemy odpowiedzi na uwagi KNF w procesie zatwierdzania prospektu przez KNF.

Wybrani klienci:Sprawozdawczo�ci

Finansowej (MSSF/MSR)


Wybrani klienci:Bakalland, Decora, Fabryka Maszyn Famur, Impexmetal, Koelner, Lena Lighting, Makrum, Morpol, Pamapol, PBG, Police, Suwary, Tell, Tesgas, Wielton, Wola Info, Zakłady Azotowe w Tarnowie Mo�cicach.


Tesgas, Wielton, Wola Info, Zakłady Azotowe w Tarnowie Mo�cicach.

Firmy, które wspierali�my w procesie wej�cia na GPW

Bakalland MakrumBakalland Makrum

Decora Qumak Sekom

Europejskie Centrum Odszkodowa� Pamapol

Fabryka Maszyn FAMUR PBGFabryka Maszyn FAMUR PBG

Firma Handlowa JAGO Police

Impexmetal Suwary

Hydrobudowa Polska Tesgas

Inter Groclin Tell

Koelner WieltonKoelner Wielton

Kruk Wola Info

Lena Lighting Zakłady Azotowe w Tarnowie – Mo�cicach


MSSF / MSR

Zakres wsparciaCo dla Pa�stwa robimy:• analizujemy polityk� rachunkowo�ci stosowan� w Spółce,


• analizujemy polityk� rachunkowo�ci stosowan� w Spółce,

• identyfikujemy ró�nice pomi�dzy PSR a MSSF/MSR,

• przekazujemy wiedz� i narz�dzia pomagaj�ce dokona� przej�ciena MSSF/MSR, finansowych

Prospekty emisyjne

na MSSF/MSR,

• nadzorujemy proces wdro�enia,

• przygotowujemy polityk� rachunkowo�ci zgodn� z MSSF/MSR,

• przeprowadzamy konsultacje po wdro�eniu nowych standardów.


Sprawozdawczo�ci

• przeprowadzamy konsultacje po wdro�eniu nowych standardów.

Wybrani klienci:Sprawozdawczo�ci Finansowej (MSSF/MSR)


Alchemia, ATS, Budner, Fabryka Maszyn Glinik, Fugo, Mix Electronics, Morpol, Mostostal Słupca, Nomi, Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo, Poszukiwanie Nafty i Gazu Nafta, Suwary, Toya, Zakłady Azotowe w Tarnowie Mo�cicach.


Toya, Zakłady Azotowe w Tarnowie Mo�cicach.


Zakres wsparciaCo dla Pa�stwa robimy:• badamy plany poł�czenia spółek,


Zakres wsparcia • badamy plany poł�czenia spółek,

• badamy plany podziału spółek,

• badamy plany przekształcenia spółek,

• badamy poprawno�� wniesienia aportu,finansowych

Prospekty emisyjne

• badamy poprawno�� wniesienia aportu,

• przeprowadzamy uzgodnione procedury,

• przeprowadzamy audyt �rodków unijnych,

• przeprowadzamy audyty specjalnego przeznaczenia.


Sprawozdawczo�ci

• przeprowadzamy audyty specjalnego przeznaczenia.

Wybrani klienci:Ariadna, Atlas, Brasco, Firma Oponiarska D�bica, Hydrobudowa, Sprawozdawczo�ci

Finansowej (MSSF/MSR)


Ariadna, Atlas, Brasco, Firma Oponiarska D�bica, Hydrobudowa, Infra, Lama Gold, Luvena, Medivet, MNI Telecom, MW Trade, Nafta Polska, Navigator Capital, Nomi, PKP Przewozy Regionalne, Stocznia Szczeci�ska Nowa, STS Centrum Dystrybucji


Samochodów, Torfarm, Trust, WSK PZL Rzeszów.

Doradztwo podatkoweDoradztwo podatkowe


Wiedza wsparta do�wiadczeniemWiedza wsparta do�wiadczeniem

"Zna� i rozumie� przepisy podatkowe to jedno. Trzeba podatkowe to jedno. Trzeba jeszcze zna� i rozumie� Klienta. Dopiero wtedy jest si� dobrym Dopiero wtedy jest si� dobrym doradc�."

Dariusz BednarskiDariusz BednarskiPartner Zarz�dzaj�cy

© Grant Thornton Fr�ckowiak. Wszelkie prawa zastrze�one.

Potencjał zespołu doradztwa podatkowego


Bie��ce doradztwopodatkowe 4 biegłych rewidentów 1500 zrealizowanych

projektów dla ponad 200

Audyty podatkowe

Due diligence

10 doradców podatkowych

2 radców prawnych

projektów dla ponad 200 Klientów w sezonie

2009/2010

Sprawdzona metodologia Due diligence

finansowe / podatkowe / biznesowe

Sprawdzona metodologia wypracowana w ci�gu

14 lat działalno�ci

Tytuł najlepszej firmy doradztwa podatkowego

Ceny transferowe

doradztwa podatkowego 2010 w rankingu Gazety Prawnej w kategorii firm

zatrudniaj�cych od 3 do 9 doradców podatkowych

8 osób w trakcie zdobywania uprawnie�

Transakcje kapitałowe


Ceny transferowe

Doradztwo gospodarczeDoradztwo gospodarcze


Wiedza wsparta do�wiadczeniemWiedza wsparta do�wiadczeniem

"Sukces firmy wymaga poszukiwania nowych poszukiwania nowych rozwi�za� i podejmowania trudnych decyzji. Nasz� rol�, jako partnera biznesowego, jest jako partnera biznesowego, jest wsparcie w odkrywaniu nowych mo�liwo�ci rozwoju mo�liwo�ci rozwoju przedsi�biorstwa."

Maciej RichterPartner Zarz�dzaj�cy


Usługi oferowane przez ekspertówz zakresu Doradztwa podatkowego z zakresu Doradztwa podatkowego oraz Doradztwa gospodarczego


Fuzje i przej�cia

Realizujemy projekty zwi�zane z pozyskanieminwestorów bran�owych i finansowych oraz przeprowadzamy procesy poszukiwania, zakupuprzeprowadzamy procesy poszukiwania, zakupu

oraz sprzeda�y podmiotów.


Fuzje i przej�cia - Poszukiwanie inwestora

Zakres wsparcia• Wycena warto�ci spółki• Przygotowywanie materiałów informacyjnych• Wskazanie optymalnych warunków transakcji

Fuzje i przej�cia

• Wskazanie optymalnych warunków transakcji• Aktywne poszukiwanie inwestorów bran�owych lub finansowych• Wsparcie w negocjacjach• Doradztwo w finalizacji transakcji

Poszukiwanie inwestora

• Doradztwo w finalizacji transakcji

Korzy�ci dla Klienta:• Kompleksowa obsługa procesu

Poszukiwanie podmiotu do przej�cia

• Kompleksowa obsługa procesu• Relacje z wieloma funduszami inwestycyjnymi• Dost�p do potencjalnych inwestorów na �wiecie w ramach sieci

GTIDoradztwo w negocjacjach


Fuzje i przej�cia – Poszukiwanie podmiotu do przej�ciaprzej�cia

Zakres wsparcia• Due diligence• Wycena warto�ci spółki

Fuzje i przej�cia• Wycena warto�ci spółki• Wskazanie optymalnych warunków transakcji• Aktywne poszukiwanie potencjalnych targetów do przej�cia• Przeprowadzenie due diligence podatkowo - finansowego

Poszukiwanie inwestora• Przeprowadzenie due diligence podatkowo - finansowego• Wsparcie w negocjacjach• Doradztwo w finalizacji transakcjiPoszukiwanie podmiotu do

przej�cia

Korzy�ci dla Klienta:• Kompleksowa obsługa procesu• Dost�p do szerokiej bazy potencjalnych targetów w kraju

Doradztwo w negocjacjach

• Dost�p do Partnerów w sieci GTI w ponad 100 krajach


Fuzje i przej�cia – Doradztwo w negocjacjach

Zakres wsparcia• Opracowywanie strategii negocjacji

Fuzje i przej�cia

• Przygotowywanie propozycji oraz listów intencyjnych• Udział do�wiadczonych konsultantów w rozmowach

negocjacyjnych• Wsparcie w tworzeniu umów zamykaj�cych proces negocjacji

Poszukiwanie inwestora

• Wsparcie w tworzeniu umów zamykaj�cych proces negocjacji

Korzy�ci dla Klienta:• Poufno�� przekazywanych informacji

Poszukiwanie podmiotu do przej�cia

• Poufno�� przekazywanych informacji• Doskonały warsztat negocjacyjny• Reprezentowanie strony w procesie negocjacjiDoradztwo w negocjacjach

Wybrani klienci:Inter Groclin Auto, Sulma, THIMM Verpackung Gmbh + Co KG.


Działania poakwizycyjne

Wspieramy naszych klientów w procesach:

� realizacji efektów synergii� wdro�enia systemu controllingu � wdro�enia systemu controllingu � opracowania nowej struktury organizacyjnej� wprowadzenia polityki cen transferowych


W ramach due diligence i doradztwa transakcyjnego zapewniamyzapewniamy

Due diligence

� Wskazanie potencjalnemu inwestorowi istotnych aspektów działalno�ci podmiotu

� Wskazanie ryzyk, zagro�e� i nieprawidłowo�ci w obszarach podatkowym i Due diligence� Wskazanie ryzyk, zagro�e� i nieprawidłowo�ci w obszarach podatkowym i

finansowym

� Sporz�dzenie raportu zawieraj�cego szczegółowy opis istotnych zdarze�, operacji i pozycji sprawozdania finansowego operacji i pozycji sprawozdania finansowego

� Opis ryzyk podatkowych, zagro�e� wynikaj�cych z zawartych umów

� Kwantyfikacj� ryzyk i ich wpływ na warto�� aktywów netto

� Wsparcie w opracowaniu optymalnej struktury transakcji (bezpiecze�stwo podatkowe, optymalizacja podatkowa)

� Identyfikacj� potencjalnych problemów (ryzyk) zwi�zanych z procesem lub Doradztwo

transakcyjne � Identyfikacj� potencjalnych problemów (ryzyk) zwi�zanych z procesem lub b�d�cych jego konsekwencj�

� Rekomendacj� działa� eliminuj�cych lub ograniczaj�cych zidentyfikowane ryzyka

� Bie��c� asyst� na etapie przeprowadzania transakcji

transakcyjne


� Bie��c� asyst� na etapie przeprowadzania transakcji

� Weryfikacj� prawidłowo�ci rozliczenia transakcji dla celów podatkowych

24

Rynki kapitałowe

Realizujemy projekty zwi�zane z pozyskiwaniem kapitału z rynku GPW i NewConnect orazpozyskiwaniem finansowania dłu�nego pozyskiwaniem finansowania dłu�nego m.in. poprzez rynek Catalyst.


Rynki kapitałowe – NewConnect / GPW

Zakres wsparcia• Wycena warto�ci spółki• Przygotowywanie materiałów informacyjnych

Rynki kapitałowe• Przygotowywanie materiałów informacyjnych• Wskazanie optymalnych warunków transakcji• Aktywne poszukiwanie inwestorów finansowych i indywidualnych• Wsparcie w negocjacjach

NewConnect / GPW

• Doradztwo w finalizacji transakcji• Przygotowanie dokumentów i wniosków do GPW i KDPW

Obligacje - Catalyst

Korzy�ci dla Klienta:• Kompleksowa obsługa procesu• Koordynowanie prac wszystkich doradców w procesie• Relacje z wieloma funduszami inwestycyjnymi

Wybrani klienci:


Wybrani klienci:Druk-Pak, Mo – Bruk, MPL Verbum.

26

Rynki kapitałowe – Obligacje - Catalyst

Zakres wsparcia• Przygotowywanie materiałów informacyjnych• Przygotowanie materiałów ofertowych (kowenanty, warunki emisji)

Rynki kapitałowe

• Przygotowanie materiałów ofertowych (kowenanty, warunki emisji)• Aktywne poszukiwanie inwestorów finansowych oraz

indywidualnych• Wsparcie w negocjacjach z obligatariuszami

NewConnect / GPW

• Wsparcie w negocjacjach z obligatariuszami• Doradztwo w finalizacji transakcji• Przygotowanie dokumentów i wniosków do GPW i KDPW

Obligacje - Catalyst

Korzy�ci dla Klienta:• Kompleksowa obsługa procesu• Koordynowanie prac wszystkich doradców w procesie• Koordynowanie prac wszystkich doradców w procesie• Relacje z wieloma funduszami inwestycyjnymi


Wycena warto�ci i modelowanie finansowe

Wycena warto�ci i budowa modeli finansowych to kluczowy element procesu decyzyjnego dotycz�cego wi�kszo�ci transakcji finansowych oraz oceny nowych przedsi�wzi�� lub transakcji finansowych oraz oceny nowych przedsi�wzi�� lub prowadzonej działalno�ci.

Realizowane projekty to tak�e testy na utrat� warto�ciRealizowane projekty to tak�e testy na utrat� warto�cii purchase price allocation zgodnie z wymogami MSR/MSSF, a tak�e wyceny warto�ci niematerialnych i prawnych w postaci marek, znaków towarowych czy korporacyjnych.marek, znaków towarowych czy korporacyjnych.


Wyceny warto�ci – Wycena warto�ci spółki

Zakres wsparcia:• Wyceny spółki, przedsi�biorstwa• Wyceny zorganizowanych cz��ci przedsi�biorstwa

Wyceny warto�ci• Wyceny zorganizowanych cz��ci przedsi�biorstwa• Alokacja warto�ci nabycia (PPA)• Testy na utrat� warto�ciWyceny warto�ci spółki

Korzy�ci dla Klienta:• Rekomendacje oparte o wysokiej jako�ci raporty• Wiarygodna i obiektywna ocena warto�ci ka�dego podmiotu

Wyceny warto�ci marki korporacyjnej / znaku

towarowego • Wiarygodna i obiektywna ocena warto�ci ka�dego podmiotu• Modele finansowe dostosowane do potrzeb

Modelowanie finansoweWybrani klienci:ARP, Atlas, Autostrada Wielkopolska, Blau Farma, Boryszew, Centrum Biznesu Tytanium, Impexmetal, Inter Groclin Auto, InvestorsTFI, Kulczyk Holding, Ministerstwo Skarbu Pa�stwa, Mo-Bruk, Pamapol, PCC Rail, Polenergia Spółdzielcza Grupa Bankowa,


Pamapol, PCC Rail, Polenergia Spółdzielcza Grupa Bankowa, Urz�d Miasta Pozna�, Vectra, ZCH Police.

29

Wyceny warto�ci – Wycena marek

Zakres wsparcia• Wyceny warto�ci marki korporacyjnej / produktowej

Wyceny warto�ci• Wyceny warto�ci marki korporacyjnej / produktowej• Ustalenie wysoko�ci opłat licencyjnych

Wyceny warto�ci spółki

Korzy�ci dla Klienta:• Zastosowanie nowoczesnej koncepcji warto�ci marki• Rekomendacje oparte o wysokiej jako�ci raporty


towarowego• Rekomendacje oparte o wysokiej jako�ci raporty• Podniesienie �wiadomo�ci marki jako aktywa przedsi�biorstwa

Modelowanie finansowe

Wybrani klienci:Wybrani klienci:ABC Czepczy�ski, Acropol, Anwis, Auto Land, Bacha, Blau Farma Group, Boryszew, INEA, KAEM, NAVO PGD, Redan, Wi�niewscy, Galeco, World Expo International.


Galeco, World Expo International.

30

Wyceny warto�ci – Modelowanie finansowe

Zakres wsparcia• Tworzenie dokumentu biznes planu wraz z modelem finansowym• Ocena efektywno�ci projektu inwestycyjnego

Wyceny warto�ci• Ocena efektywno�ci projektu inwestycyjnego• Analiza wra�liwo�ci projektu inwestycyjnego• Formułowanie rekomendacjiWyceny warto�ci spółki

Korzy�ci dla Klienta:• Wysoka jako�� dokumentacji biznes planów• Indywidualne i obiektywne podej�cie do projektu inwestycyjnego


towarowego• Indywidualne i obiektywne podej�cie do projektu inwestycyjnego• Identyfikacja �ródeł ryzyka i zagro�e� w projekcie inwestycyjnym

Modelowanie finansowe

Wybrani klienci:Euro Pozna� 2012, H. Cegielski – Fabryka Pojazdów Szynowych, Hurtownia Farmaceutyczna Ryfarm, Inter Groclin Auto, PKP Cargo


Wagon, Przedsi�biorstwo Farmaceutyczne LEK – AM.

31

Kontakt Departament AudytuDepartament Audytu

El�bieta Grze�kowiakPartner, biegły rewidente-mail: [email protected]

Ryszard MaciejewskiPartner, biegły rewidente-mail: [email protected]

Justyna Komer-Fabi�Partner, biegły rewidente-mail: [email protected]

Monika SkórkaPartner, biegły rewidente-mail: [email protected]

Jan Letkiewicz

tel. kom: 607 665 735 tel. kom: 609 452 375 tel. kom: 607 683 164 tel. kom: 661 538 519

Jan LetkiewiczPartner Zarz�dzaj�cy Departamentu AudytuBiegły rewidente-mail: [email protected]


e-mail: [email protected]. kom: 607 665 728

Kontakt Departament Doradztwa PodatkowegoDepartament Doradztwa Podatkowego

Transakcje kapitałoweCeny transferowe

Audyt podatkowyDue diligence

Bie��ce doradztwo podatkoweCeny transferoweRafał �migórskiPartner, biegły rewidente-mail: [email protected]. kom. 607 665 736

Due diligenceDariusz Gał�zkaPartner, biegły rewidente-mail: [email protected]. kom. 605 828 912

Beata HudziakPartner, doradca podatkowye-mail: [email protected]. kom. 609 474 544tel. kom. 607 665 736tel. kom. 605 828 912 tel. kom. 609 474 544


Kontakt Departament Doradztwa GospodarczegoDepartament Doradztwa Gospodarczego

Damian AtroszczakMened�er

Maciej RichterPartner Zarz�dzaj�cy Mened�er

Corporate Financee-mail: [email protected]. kom. 661 530 314

Partner Zarz�dzaj�cy Departamentu Doradztwa Gospodarczegoe-mail: richter,[email protected] tel. kom. 607 679 096


Documents

01 br gtfr_2011-08-05