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MZ Real Estate ConferenceSão Paulo, 2 de Outubro de 2007
2007 Launches
Splendore Valqueire Verano
Villaggio Del Mare
Disclaimer
Esta apresentação contém certas declarações futuras e informações relacionadas à CR2 querefletem as visões atuais e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito àsua performance, seus negócios e eventos futuros. Referidas declarações prospectivas estãosujeitas a riscos, incertezas e eventos futuros.
Advertimos os investidores que diversos fatores importantes fazem com que os resultadosefetivos diferenciem se de modo relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções eintenções expressadas nesta apresentação. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem
b idiá i lh i di t t f i á i ã á i tsuas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis peranteterceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nasinformações e declarações presentes nesta apresentação ou por qualquer dano dela resultanteinformações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante,correspondente ou específico.
1
Características do IPO
Emissora CR2 Empreendimentos Imobiliários S.A.Símbolo / Ação CRDE3 (Bovespa / Novo Mercado)
Preço da ação no IPO R$20,00 por ação ordinária
Sole Bookrunner
Total captado R$307,8 milhões
Uso dos Recursos do IPO para Acelerar NovosLançamentos
Expandir significativamente os lançamentos de projetos
Aplicação dos Recursos
Expandir significativamente os lançamentos de projetos
Capturar oportunidades nos projetos voltados para ossegmentos de média baixa e baixa renda, que são intensivos
it l Nã d id d t id d tem capital. Não desconsiderando oportunidades em outrossegmentos.
Expandir geograficamentep g g
2
Estrutura Acionária
Conselho, Diretoria e
Controle Difuso (1)Tiebold Assets
LLC (2)Outros
Investidores
47,3% 23,3%22,0%7,4%
1 Carlos Guedes (15 8%) Cláudio Coutinho (14 2%) Rogério Furtado (6 4%) Marco Paulo Costa (6 4%) Tanit Sanches (1 6%) Raquel Carneiro (1 3%) Maria Silvia Bastos (0 8%)
O Lock-up termina em 20 de Outubro
1. Carlos Guedes (15,8%), Cláudio Coutinho (14,2%), Rogério Furtado (6,4%), Marco Paulo Costa (6.4%), Tanit Sanches (1,6%), Raquel Carneiro (1,3%), Maria Silvia Bastos (0,8%),Valéria Guimarães (0,7%), Rodrigo Selles (0,1%), Monique Leone (0,1%) e outros 3 acionistas individuais com menos de 0,1%
2. Ex FIP investor3
Quem somos?
Incorporador puro não atuando como construtora
Terceirização de serviços de construção e corretagem
Parcerias com players de nicho para:Parcerias com players de nicho, para:
Mecanismo de originação de projetos
Análise de Mercado
Baixo Custo FixoBaixo Custo Fixo
Agilidade / Flexibilidade Operacional
Acompanhamos a disponibilização de crédito na economia
4
Controle de Risco
M d l d C t l d Ri Modelo de Controle de Risco:
Definição da alavancagem para maximizar o retorno ao acionista
SSuposições:
Mercado com alta liquidezq
Manutenção do controle nas parcerias
5
Modelo de NegóciosPortfólio diversificado para suportar crescimento
Classe Média Média-Baixa Baixa renda
4 projetos com VGV totalestimado de R$454 milhões
P j t i i l V
3 projetos com VGV totalestimado de R$565 milhões
P j t i i l Al â t
2 projetos com VGV totalestimado de R$2.615 milhões
P j t i i l N I úProjeto principal: Verano
VGV total de R$295MM com 890unidades
Projeto principal: Alcântara
VGV total de R$495MM com 4,3mil unidades e lançamento da 1a e 2a
f 4T07
Projeto principal: Nova Iguaçú
VGV total de R$2,6 bilhões com32.000 unidades (em fases)
Lançamento da 1a e 2a fases com741 unidades
Lançamento do Villaggio Del
fases no 4T07
Lançamento do SplendoreValqueire em Jul/07 já com a nova
d lid d d fi i t d
Parceria com a CEF no âmbitodo PAC para financiar até R$2,5bilhõesLançamento do Villaggio Del
Mare em Mai/07 com VGV total deR$59 milhões
modalidade de financiamento doUnibanco
6
Verano Residence Park
7
Parque das Águas
8
Nova Iguaçú
9
Nova Iguaçú – Parque Aquático
10
Nova Iguaçú – Divisão Setorial
11
Nova Iguaçú – Master Plan
11
Landbank
Empreendimentos Bairro Segmento Previsão Total de TOTAL VGV(R$ MM) % CR2 VGV CR2
(R$ MM) Lançamento Unidades Verano (1a, 2a e 3a fases) Barra Média Parc. lançado 889 295 60% 177Villaggio Del Mare Recreio Média Lançado 156 59 52% 31Splendore Valqueire (1a e 2a fases) V. Valqueire Média-baixa Parc. Lançado 280 41 80% 33Henrique Costa Jacarepaguá Média-baixa 4T07 250 29 70% 21Barra Trade Barra Comercial 4T07 5 28 70% 20Barra Allegro Barra Média 4T07 144 42 70% 29Alcântara (1a e 2a fases) Alcântara Média-baixa 4T07 2.828 327 80% 261Alcântara (3a e 4a fases) Alcântara Média-baixa 2T08 1.452 168 80% 134Duque de Caxias Caxias Baixa renda 1T08 83 5 66% 3Cidade da Barra Barra Comercial 2008 - 1.370 25% 342Lote B-3 Barra Média 2008 240 58 60% 35Nova Iguaçú (1a fase) Nova Iguaçú Baixa renda 2008 3.000 195 100% 195Nova Iguaçú (2a, 3a e 4a fases) Nova Iguaçú Baixa renda a partir 2009 29.000 2.415 100% 2.415TOTAL 2007 já lançado 671 204 59% 121TOTAL 2007 a lançar 4.121 617 73% 450TOTAL 2007 4.792 821 69% 571TOTAL 2008 4.535 1.737 39% 675TOTAL a partir de 2009 29.000 2.415 100% 2.415Land Bank Total 38.327 4.973 73% 3.661Land Bank a lançar 37 656 4 769 74% 3 540
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Land Bank a lançar 37.656 4.769 74% 3.540
Andamento das Obras Lançadas
Empreendimentos Lançamento BairroÁrea
Privativa Total m2
PoC (%)* Vendas Acumuladas (%)
Receita Reconhecida
(R$ 000)1S07 2T07 1T07 1S07
Green Park 3000 Abr-06 Barra 9.709 36,55% 52,5% 42,5% 4.069
Green Park 4000 Set-06 Barra 9.709 34,22% 44,2% 39,2% 2.923Verano Marbella Mar 07 Barra 10 677 3 92% 87 1% 70 2% 856Verano - Marbella Mar-07 Barra 10.677 3,92% 87,1% 70,2% 856Verano - Ibiza/ Mallorca Mar-07 Barra 20.173 3,49% 52,7% 35,1% 924Verano - Termoli Mar-07 Barra 9.428 3,98% 74,8% 17,9% 677Villaggio Del Mare Mai 07 Recreio 21 488 12 71% 35 0% 2 156Villaggio Del Mare Mai-07 Recreio 21.488 12,71% 35,0% - 2.156Splendore Valqueire Jul-07 Valqueire 7.868 - - - -
TOTAL 89.051 11.605
* PoC (Percentage of Completion) - A receita bem como custos e despesas relativas à atividade de incorporação são apropriadas ao resultado aolongo do período de construção à medida que ocorra a evolução financeira (percentual de custos incorridos em relação aos custos orçados).
12
Vendas Contratadas e Receita a Apropriar
R$ mil 1S07Vendas Contratadas ou Pre Sales R$ 105.565G P k 3000 G P k 4000 R$ 23 346Green Park 3000 e Green Park 4000 R$ 23.346Verano R$ 65.262Villaggio Del Mare R$ 16 957Villaggio Del Mare R$ 16.957
Receita a apropriar R$ 92.663Custo das unidades vendidas a reconhecer R$ 65.637Resultado a reconhecer R$ 27.026Margem a reconhecer 29,2%
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Posição Financeira
R$ milhões 2T07 1T07 2006Dívida de curto prazo 6.355 20.604 6.120 Dívida de longo prazo - 25.750 24.000
Dívida total 6.355 46.354 30.120
Caixa e aplicações financeiras 282.774 49.691 51.387 Dívida Líquida (Caixa Líquido) (276.419) (3.337) (21.267)Patrimônio Líquido 352.676 66.154 62.984
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Parcerias Comerciais e Financeiras
L t U ib d d lid d d fi i tLançamento com o Unibanco de uma nova modalidade de financiamento
na 1a fase do Splendore Valqueire com prazo de 25 anos e financiamento
direto do Unibanco de 95% do valor do imóvel;
Parceria com a Caixa Econômica Federal para erguer empreendimentos em
linha com as diretrizes do PAC (Programa de Aceleração do Crescimento) lançado
pelo Governo Federal até R$2,5 bilhões;
Parceria comercial com players locais em São Paulo para lançamento de projetos
focados no segmente de baixa renda;g
Contratação do Credit Suisse como Market Maker em outubro de 2007.
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Guidance para 2007
VGV T t l 2007 d R$821 ilhõ d ti i ã d CR2 dVGV Total em 2007 de R$821 milhões sendo a participação da CR2 deR$571 milhões
VGV Total lançado em 2007 de R$204 milhões sendo VGV CR2 deR$121 milhões
VGV Total a lançar em 2007 de R$617 milhões, VGV CR2 a lançar em2007 de R$450 milhões
16
Contato de RIContato de RI
é
2007 Launches
Rogério Furtado Daniel MagnoDiretor Financeiro e de RI Gerente de [email protected] [email protected]
Splendore Valqueire Verano
Villaggio Del Mare
(+ 55 21) 3806-2903www.cr2.com.br/ri