Embed Size (px)
Citation preview
Clasificare BT: Uz Intern
saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB
02APR18
1
30/Mar/18 ∆% S/S ∆% L/L ∆% A/A
BET 8,714.17 ▲ 0.61 ▲ 3.10 ▲ 8.68
BET-FI 40,735.57 ▼ -1.09 ▼ -2.91 ▲ 28.06
BET-NG 724.11 ▲ 0.81 ▲ 1.54 ▲ 4.78
BET-XT 812.76 ▲ 0.45 ▲ 1.95 ▲ 12.46
BETPlus 1,304.95 ▲ 0.73 ▲ 3.02 ▲ 9.80
ROTX 17,947.96 ▲ 0.69 ▲ 3.24 ▲ 12.97
-2.4%
-1.9%
-1.4%
-0.9%
-0.4%
0.1%
0.6%
1.1%
1.6%
23/03/2018 16:30 27/03/2018 7:30 28/03/2018 8:30 29/03/2018 9:30 30/03/2018 10:30
BET-NG
BET
BET-FI
0.6%
-1.1%
162
.116
2.1
161.
916
2.0 16
6.3
165
.3 169
.317
6.9
177
.817
6.2
174
.517
2.5
168
.616
8.6
169
.717
2.2
159
.916
2.1
163
.316
3.6
164
.516
5.7
162
.515
9.1
160
.516
2.0
162
.816
5.4
164
.816
5.0
164
.816
1.2 16
5.7
165
.016
6.0
165
.316
2.9
160
.0 164
.916
4.4
170
.217
6.4
178
.0 181.
717
7.2
172
.5 176
.117
5.7 17
9.6 18
3.1
180
.818
1.5
0.8%
12.43%
4.25%
2.25%1.08% 0.96%
ALR TRP SNP BVB TLV
-3.22% -3.08%
-2.44%-1.69%
-1.67%
CMP SIF5 SIF2 SNN TEL
Clasificare BT: Uz Intern 2
IN ULTIMUL UPDATE...
05 MAR 18: “De la momentul ultimului raport pretul SIF1 a
continuat sa se mentina peste zona de suport conturata
intre 2.75 si 2.8, insa reactiile pietei de la aceasta au fost tot
mai slabe, astfel ca acum s-a creionat un potential triunghi
descendent.”
________________________________________
SIF1 a continuat sa se tranzactioneze imediat deasupra
liniei de suport identificate la 2.74 (nivel usor ajustat de la
data ultimei analize), fara a strapunge insa pragul critic si
pastrand astfel aparenta forma de triunghi descendent.
Ramanem de parere ca de robustetea suportului 2.74 va
depinde si directia trendului in perioada imediat
urmatoare: daca acesta va ceda, am putea asista la o
extindere a valului corectiv pana la 2.55. Altfel, daca nivelul
amintit va continua sa atraga interesul investitorilor la
cumparare iar piata va salta apoi dincolo de rezistenta 2.88,
am avea confirmarea necesara reintrarii preturilor pe
parcurs ascendent.
SMA50
PNF3x0.01
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ supra performant
3.0
2.74
2.55
POTENTIAL TRIUNGHI
DESCENDENT
2.88
3.1
Clasificare BT: Uz Intern 3
IN ULTIMUL UPDATE...
12 MAR 18: “De la momentul celui mai recent raport,
cotatia BVB a retestat inca o data zona de suport conturata
la 28 (de la care a si ricosat rapid), astfel ca pretul pare sa
descrie acum un triunghi simetric.”
________________________________________
In ultimele saptamani piata BVB a ramas indecisa, cu
oscilatii minore descrise in jurul suportului de la 28 (doar
intra-zilnic am vazut piata coborand sub acest prag).
Ramanem deocamdata in expectativa, fiindca activitatea
recenta transforma potentialul triunghi simetric de care
aminteam in ultima analiza intr-un aparent triunghi
descendent: daca pretul ar sparge suportul din zona 28,
piata ar putea lansa un nou val de scadere, pana spre 26.5.
In caz contrar, daca trendul de crestere se va relua de aici si
vom depasi rezistenta critica data de pragul psihologic 30,
am putea asista la recuperari importante, de cel putin pana
la 32.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ pozitiv sub performant
28
32
30
35
26.5
POTENTIAL
TRIUNGHI DESCENDENT
Clasificare BT: Uz Intern 4
IN ULTIMUL UPDATE...
19 MAR 18: “TGN a continuat trendul ascendent si a saltat
dincolo de rezistenta 410, astfel ca acum ne indreptam spre
pretul tinta de la 430 – un relevant nivel Fibonacci, punct
al maximelor de pret din luna ianuarie si fosta zona de
suport temporar in luna iunie a anului trecut.”
________________________________________
Cu toate ca la momentul celui mai recent update
mentionam ca TGN pare sa-si fi reluat miscarea
ascendenta, acesta s-a corectat din nou inainte sa valideze
obiectivul tinta de la 430 si a coborat pana in imediata
vecinatate a vechiului suport, 395.
Chiar si asa, evolutia de ansamblu indica mai degraba spre
o perioada de consolidare in trend ascendent decat spre o
corectie mai ampla, motiv pentru care ne mentinem
perspectiva optimista asupra cotatiei. Astfel, daca piata va
salta in sedintele urmatoare inapoi peste mica rezistenta de
la 410, am valida reluarea trendului de crestere spre preturi
tinta aflate la 430 si, respectiv, 450.
SMA50
PNF3x1.0
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ sub performant
375
480
430
410
395
450
Clasificare BT: Uz Intern 5
IN ULTIMUL UPDATE...
12 MAR 18: “Desi mizam in continuare pe o schimbare de
trend in sens pozitiv, validarea necesara ar fi furnizata doar
de saltul preturilor dincolo de linia de confirmare a
formatiunii double bottom (la 25), caz in care avem in vizor
un prim pret tinta la 27.”
________________________________________
Imaginea tehnica a TEL s-a deteriorat rapid dupa cateva
saptamani in care cotatia a incercat fara succes sa
depaseasca rezistenta de la pragul psihologic 25.
Dupa un nou val de scadere, ne aflam acum putin deasupra
lui 22, acolo unde se suprapun o multitudine de elemente
ce pot antrena reactii pozitive: o serie de niveluri
Fibonacci, un maxim de pret (si, totodata, fosta rezistenta)
din 2010, precum si limita inferioara a canalului de trend
ascendent multianual debutat in 2010.
In aceste conditii vom urmari cu interes activitatea pretului
in apropierea lui 22, fiindca de acolo am putea asista la o
intoarcere majora de trend, a carei validare clara ar veni
odata cu depasirea rezistentei 25.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ sub performant
25
22
29.5
Clasificare BT: Uz Intern 6
IN ULTIMUL UPDATE...
19 MAR 18: “Doar putin mai sus decat preturile curente, la
8.5, ne asteapta rezistenta generata de o puternica zona
Fibonacci si de maximele lunii precedente: daca aceasta va
ceda presiunii la cumparare, putem atinge in perioada
urmatoare un nou maxim de pret pentru acest an, la 8.9.”
________________________________________
Asa cum anticipam, 8.5 s-a dovedit o zona de rezistenta
dificil de depasit (cel putin deocamdata), motiv pentru care
preturile au reactionat usor si s-au retras la nivelul medii
mobile de 50 de perioade.
Cu toate acestea, atata vreme cat piata se mentine peste
suportul 7.8, perspectiva de ansamblu asupra trendului se
pastreaza cea optimista, cu atat mai mult cu cat sansele de
a strapunge rezistenta 8.5 cresc cu fiecare nou val de
entuziasm al cumparatorilor din preajma acestuia.
SMA50
PNF3x0.05
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ supra performant
7
7.8
8.5
7.4
8
8.9
REZISTENTA ANTICIPATA
Clasificare BT: Uz Intern 7
IN ULTIMUL UPDATE...
19 MAR 18: “Viziunea noastra asupra directiei trendului
ramane in continuare cea optimista, iar obiectivul de pret
spre care ne indreptam atentia este cel de la 0.33 – acolo se
suprapun maximele de pret din luna august a anului trecut,
dar si numeroase niveluri Fibonacci. ”
________________________________________
Trendul ascendent al SNP a continuat pana in preajma
micii rezistente de la 0.32 (maximul de la inceputul
anului), nivel de la care piata s-a corectat usor si prilej cu
care am si confirmat valenta de suport a fostei rezistente
0.31.
Ne gasim acum la a treia incercare din ultimele trei luni de
a strapunge pragul 0.32, dincolo de care ne asteapta un
prim obiectiv de pret la 0.33. Credem, asadar, ca e doar o
chestiune de timp pana ce vom atinge noi maxime de pret
pentru acest an si, pe termen mediu, mizam chiar pe noi
maxime peste cele stabilite vara trecuta, la 0.35.
SMA50
PNF3x0.001
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv sub performant
0.31
0.3
0.32
0.33
0.29
0.35
Clasificare BT: Uz Intern 8
IN ULTIMUL UPDATE...
19 MAR 18: “Consideram insa ca sunt sanse reduse sa
vedem aici mai mult decat o usoara reactie negativa sau o
eventuala pauza in trendul de crestere, motiv pentru care,
pe termen mediu, ne asteptam la noi maxime de pret,
undeva in jurul pragului psihologic 40.”
________________________________________
Conform asteptarilor noastre, rezistenta 37.5 nu a cauzat
decat o foarte scurta reactie negativa a preturilor, piata
reluandu-si apoi cu lejeritate parcursul ascendent de-a
lungul limitei superioare a canalului de trend ascendent
debutat in iunie 2017.
Noul suport cheie se contureaza acum la 36: atata vreme
cat piata va continua sa evolueze deasupra acestui nivel,
asteptarile noastre optimiste privitoare la evolutia cotatiei
raman in picioare, iar obiectivul de pret pe care il pastram
in vedere ramane cel de la 40.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv supra performant
32
40
36
35
GAP
37.5
Clasificare BT: Uz Intern 9
SECTOR COMPANIE SIMBOL PRET CURENT TREND MINOR SUPORT REZISTENTA
FONDURI FONDUL PROPRIETATEA FP 0.937 POZITIV 0.915 0.95
FONDURI SIF BANAT CRISANA SIF1 2.75 NEUTRU 2.74 2.88
FONDURI SIF MOLDOVA SIF2 1.51 NEUTRU 1.47 1.55
FONDURI SIF TRANSILVANIA SIF3 0.2285 NEGATIV 0.225 0.235
FONDURI SIF MUNTENIA SIF4 0.86 NEGATIV 0.85 0.93
FONDURI SIF OLTENIA SIF5 2.16 NEGATIV 2.1 2.3
BANCI BANCA TRANSILVANIA TLV 2.63 RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT
BANCI BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE BRD 15.14 POZITIV 14.5 16
BANCI PATRIA BANK PBK 0.147 NEGATIV 0.141 0.16
ALTE SERVICII FINANCIARE BURSA DE VALORI BUCURESTI BVB 28.4 NEUTRU 28 30
ALTE SERVICII FINANCIARE TRANSILVANIA BROKER DE ASIGURARE TBK 12.85 NEUTRU 12 13.15
ALTE SERVICII FINANCIARE SSIF BRK FINANCIAL GROUP BRK 0.0836 NEGATIV 0.079 0.09
TELECOMUNICATII DIGI COMMUNICATIONS DIGI 34.05 NEUTRU 34 35.5
UTILITATI SNTGN TRANSGAZ TGN 409 NEUTRU 395 430
UTILITATI CNTEE TRANSELECTRICA TEL 22.9 NEGATIV 22 25
UTILITATI SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA EL 11.84 NEUTRU 11.5 12
UTILITATI SN NUCLEARELECTRICA SNN 8.17 POZITIV 8 8.5
PETROL & GAZE OMV PETROM SNP 0.3215 NEUTRU 0.3 0.33
PETROL & GAZE SNGN ROMGAZ SNG 37.95 POZITIV 37.5 40
PETROL & GAZE CONPET COTE 111.8 POZITIV 110 123
PETROL & GAZE ROMPETROL RAFINARE RRC 0.055 POZITIV 0.054 0.066
PETROL & GAZE ROMPETROL WELL SERVICES PTR 0.356 POZITIV 0.33 0.4
PETROL & GAZE OIL TERMINAL OIL 0.1708 POZITIV 0.164 0.185
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ALRO ALR 3.8 POZITIV 3.6 4
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA TERAPLAST TRP 0.45 NEUTRU 0.415 0.48
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA VRANCART VNC 0.187 NEUTRU 0.178 0.204
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ROMCARBON ROCE 0.1405 NEUTRU 0.132 0.15
MATERIALE DE CONSTRUCTII PREBET AIUD PREB 0.288 NEGATIV 0.2425 0.3
MATERIALE DE CONSTRUCTII CEMACON CEON 0.682 POZITIV 0.55 0.69
CONSTRUCTII IMOBILIARE IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR IMP 0.998 NEUTRU 0.93 1.07
PIESE & ACCESORII AUTO COMPA CMP 0.95 NEGATIV 0.91 1.1
ECHIPAMENTE ELECTRICE & ELECTRONICE ELECTROMAGNETICA ELMA 0.139 NEGATIV 0.13 0.14
APARATURA ELECTROCASNICA ELECTROARGES ELGS 1.45 NEGATIV 1.3 1.45
INDUSTRIA AERONAUTICA IAR BRASOV IARV 9.16 POZITIV 8.8 9.6
INDUSTRIA AERONAUTICA AEROSTAR ARS 5.2 POZITIV 5.05 5.6
INDUSTRIA AERONAUTICA TURBOMECANICA TBM 0.28 NEUTRU 0.276 0.32
INDUSTRIA NAVALA SANTIERUL NAVAL ORSOVA SNO 2.96 NEUTRU 2.6 3.15
SERVICII PORTUARE SOCEP SOCP 0.276 NEGATIV 0.245 0.286
FARMA & SERVICII MEDICALE MEDLIFE M 33 NEUTRU 32.8 35
FARMA & SERVICII MEDICALE ANTIBIOTICE ATB 0.53 NEUTRU 0.51 0.59
FARMA & SERVICII MEDICALE BIOFARM BIO 0.311 NEUTRU 0.285 0.315
FARMA & SERVICII MEDICALE ZENTIVA SCD 3.45 POZITIV 3.35 3.5
FARMA & SERVICII MEDICALE ROPHARMA RPH 0.34 NEGATIV 0.31 0.36
ALIMENTAR BOROMIR PROD SPCU 0.362 POZITIV 0.32 0.4
ALIMENTAR SPHERA FRANCHISE GROUP SFG 29.9 NEGATIV 29 32
BAUTURI ALCOOLICE PURCARI WINERIES WINE 18.75 NEGATIV 18.5 19.9
TURISM THR MAREA NEAGRA EFO 0.0996 NEUTRU 0.09 0.1
HOLDING NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SCPS 0.585 POZITIV 0.5 0.6
Clasificare BT: Uz Intern
