Değerli müşterimiz,Haziran 2013 fon bültenimizi size sunmaktan mutluluk duyuyoruz.Geleceğe dair önemli bir adım atarak emeklilik birikimlerinizi bizimle değerlendiriyorsunuz. Biz de bu fon bülteni ile size, emeklilik birikimlerinizin değerlendirildiği piyasa ve ekonomik koşullarla ilgili genel değerlendirmelerimizi, emeklilik fonlarımızdaki son gelişmeleri, önerdiğimiz fon dağılım seçeneklerini ve fon riskleri gibi pek çok konuda bilgiler sunuyoruz.Buradaki bilgilerden yararlanarak, değişen piyasa koşullarına göre birikimlerinizi yönlendirdiğiniz fon dağılımlarınızı kendiniz de belirleyebilirsiniz.Sorularınız için dilediğiniz zaman 0850 222 55 55 numaralı Müşteri Hizmetlerimizden bizi arayabilir veya www.asyaemeklilik.com.tr internet adresimizden emeklilik yatırım fonlarınız hakkında detaylı bilgiye ulaşabilirsiniz.

FON BÜLTENİHaziran 2013Sayı 11

FON BÜLTENİ

Haziran ayı piyasalar açısından önemli düzeltmelerin yaşandığı bir ay oldu. Yurt içinde Taksim Gezi Parkı protestoları ile başlayan satıcılı süreç, FED kararları sonrasında tüm dünyada etkili oldu. FED’in tahvil alımlarına ilişkin yaptığı açıklamalarda, ekonomik verilerin iyi gelmesi durumunda yıl sonunda tahvil alımlarının azaltılmaya başlanacağını ve 2014 yılı ortasında da sonlandırabileceğini açıklaması sonrası borsalarda sert satışlar yaşandı. Emtia tarafındaki satışlar borsalara nazaran daha sert gerçekleşirken, Türkiye gibi gelişmekte olan piyasalarda düşüş daha fazla oldu. BIST 100 endeksi Mayıs ayını 86.000 seviyelerinden kapatırken, Gezi Parkı olayları sonrası 73.000 seviyelerine kadar geriledi. Sonrasında bir miktar toparlanan endeks FED kararları sonrası 70.000 seviyesini test etti. FED kararlarından en çok etkilenen ve Haziran ayında en çok yabancı çıkışı olan ülke Türkiye oldu. Gezi Parkı olayları, FED kararları ve yükselen ABD faizleri yurt içinde faizlerin de hızlı bir şekilde yükselmesine neden oldu. Mayıs aynı 6,07% bileşik seviyelerinden kapatan 2 yıllık gösterge tahvil faizi ay içinde 8,16% seviyelerine kadar yükselirken, Haziran ayını 7,89 seviyesinden kapattı. Döviz kurunda da sert yükselişler yaşandı. Döviz sepeti (0,5 USD +0,5 EURO) 2,25 üzerine yükselirken, Dolar/TL 1,95’li seviyeleri ile tarihi yüksek seviyeleri gördü. TCMB Haziran ayında döviz satım ihaleleri açarak, TL’deki değer kaybına müdahale etti. Haziran ayında TCMB döviz satım ihalelerinde toplam 1.700 milyon dolar satım yaptı. İhaleler sonrası yükseliş dursa da kurlarda ciddi bir düşüş yaşanmadı. Kurlardaki değer kaybının sadece yurt içinde değil, Dolar’ın değer kazanmasıyla gelişmekte olan ülkelerde de benzer şekilde hareket ettiği görüldü. Haziran ayında yurtiçi piyasalarda volatilite (standart sapma) tarihi yüksek seviyelere yükseldi. Haziran ayını gelişmiş ülke borsaları 1-5% arasında düşüşlerle kapatırken, BIST 100 deki değer kaybı 11%’in üzerinde oldu. Not artırımı öncesi gelişmekte olan piyasalardan pozitif ayrışan BIST, yurt içinde beklenti kalmaması ve Gezi Parkı olaylarının sistematik riskleri artırması nedeniyle yurtdışı piyasalardan negatif yönde ayrışarak gelişmekte olan ülkeler arasında en çok satış gerçekleşen borsa oldu. Satışlarda 15% ile bankacılık endeksi öncü sektör oldu.

PİYASALARDAKİ GELİŞMELER

Temmuz ayında FED kararları sonrası ve yurt içinde artan siyasi risk nedeniyle yurt içinde yüksek volatilitenin devam etmesi beklenmektedir. Yurt dışı piyasalar FED’in varlık alımlarına ilişkin belirleyici olacak ABD’de açıklanacak istihdam ve diğer makroekonomik verileri takip edecektir. ABD verilerin beklentilerden iyi gelmesi ve özellikle istihdam tarafında gelecek olumlu veriler FED’in tahvil alımlarını azaltacağı beklentilerini kuvvetlendireceği için Türkiye’nin başını çektiği gelişmekte olan ülke borsalarına satış getirmeye devam edecektir. Aksine beklentilerden kötü gelecek ABD verileri borsaların toparlanmasına yardımcı olabilir. Yurt içinde ise piyasalar faiz ve döviz kurundaki gelişmeleri takip edecektir. TCMB’nin alacağı kararlar yurt içi piyasalar açısından belirleyici olacaktır. Temmuz ayında 76.000 seviyelerinden başlayan BIST 100 endeksinde kısa vadede 78.500 seviyeleri teknik olarak direnç konumundadır. Endeks ay içinde bu seviyeler üzerine çıkabilirse yükselişini 84-85 bandına doğru sürdürmesi beklenmektedir. BIST açısından faizlerdeki seyir önemli olacaktır. Gösterge tahvil faizlerinin 7,50% bileşik seviyeleri altına gelmesi BIST için yukarı yönlü düzeltmenin göstergesi olacaktır. Ay içinde yüksek volatilite nedeniyle endeksin 73.000-85.000 arasında geniş bir bantta dalgalanması beklenmektedir. Gösterge tahvilin ise 7,10-8,50% aralığında işlem görmesi beklenmektedir. Merkez Bankası döviz satım ihaleleri sonrası yükselişi ivme kaybeden Dolar/TL’nin 1,88-1,95 arasında dalgalanması beklenmektedir. Temmuz ayında yurt içi piyasaların toparlanma yaşanması beklenmektedir.

TEMMUZ 2013 BEKLENTİLER* Karşılaştırma amacıyla verilmiştir.

ENFLASYON

TÜFE

ÜFE

TAHVİL, BONO ve VDMK GETİRİLERİ

Diğer Özel Sektör M.K. (Vdmk)

Diğer Özel Sektör M.K. (Vdmk)

Devlet Tahvili*

Kira Sertifikası

Kira Sertifikası

Asya Katılım Bankası Kira Sertifikası

MEVDUAT GETİRİSİ, KÂR PAYLARI

KAR PAYI

MEVDUAT GETİRİSİ*

Son 12 Ay

7,47%

3,18%

Değer

113,197

114,521

95,300

101,670

100,331

100,350

Son Ay

6,65%

5,00%

Haziran 2012

8,30%

5,23%

VADE

2014

2015

2015

2014

2015

2014

2012

6,9%

9,0%

AYLIK

0,76%

1,46%

YILLIK GETİRİ

13,00%

13,96%

7,89%

7,67%

6,96%

7,59%

2011

7,90%

7,95%

Piyasa Verileri

BIST-100

BIST-30

KATILIM ENDEKSİ

DJI (ABD)

DAX (ALMANYA)

BRENT PETROL

ALTIN (gr)

BOVESPA (BRE)

Pariteler

Dolar/Türk Lirası

Euro/Türk Lirası

Euro/Dolar

Döviz Sepeti

Son Değeri

76.294

92.705

67.750

14.909

7.959

101,98

76,29

47.457

Son Değeri

1,928

2,5096

1,3012

2,2188

SON 3 AY

-11,18%

-12,39%

-2,69%

2,27%

2,10%

-7,09%

-18,02%

-15,78%

SON 3 AY

6,51%

8,15%

1,50%

7,43%

SON 1 YIL

21,99%

21,56%

19,73%

15,75%

24,05%

4,51%

-17,76%

-12,69%

SON 1 YIL

6,53%

9,46%

2,73%

8,16%

2012 YILI

52,55%

58,40%

31,27%

7,26%

29,06%

3,76%

0,06%

7,40%

2012 YILI

-5,81%

-4,06%

1,77%

-4,82%

2011 YILI

-22,33%

-24,15%

5,53%

-14,69%

13,48%

36,02%

-18,11%

2011 YILI

22,50%

18,49%

-3,15%

20,20%

PİYASA ve EKONOMİK VERİLER

FON BÜLTENİEMEKLİLİK FONLARIMIZDAKİ SON DURUM

2012 YILI

ÖNERİLEN FON DAĞILIMI SEÇENEKLERİ

FONLARIN AKTİF DAĞILIMI (28.06.2013)

-0,3%

-1,0%

-3,2%

7,7%

9,5%

15,6%

6,5%

8,5%

15,40%

Kamu Kesimi Faizsiz Borçlanma Araçları

Hisse

Diğer

Altın

Toplam

48,67%

29,44%

21,89%

-

100.00%

69,97%

6,43%

23,60%

-

100.00%

-

94,36%

5,64%

-

100.00%

56,42%

21,70%

21,88%

-

100.00%

92,56%

-

7,44%

-

100.00%

-

7,60%

15,12%

77,28%

100.00%

98,42%

-

1,58%

-

100.00%

Getiri2012 YILI

Grup KatılımEsnek

AGB

MuhafazakârKatılım Esnek

AGM

KatılımHisse Senedi

AGH

Grup KatılımEsnek

AGG

KatılımStandart

AGD

AltınKatılım

AGA

AlternatifKatkı

AGT

Fon Muhafazakâr Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır.

Muhafazakâr KatılımEsnek EYF

Fon Büyüme Amaçlı Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır.

Büyüme AmaçlıKatılım Esnek EYF

Fon Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır.

Büyüme AmaçlıGrup Katılım Esnek EYF

Fon Büyüme Amaçlı Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az 80% oranında katılım bankacılığı esaslarına uygun Türk hisse senetleri bulundurduğundan dolayı yüksek riskli fon özelliği taşımaktadır.

Katılım Hisse SenediEYF

Fon, portföyünde sürekli olarak en az 80% oranında altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçları bulunduran Altın Emeklilik Yatırım fonudur. Fon portföyünde dünya altın fiyatları cinsinden düzenli ve istikrarlı gelir akımları elde edilmesi amaçlanmaktadır. Buna ek olarak Fon portföyünde yer verilecek olan altın harici kıymetli madenlerin ve diğer yatırım araçlarının 20% ağırlığını geçmemesi ve de katılım bankacılığı ilkeleri ile uyumlu olması esastır.

Altın Katılım EYF

Fon, Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az 60%’ı Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş olmak koşuluyla Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikalarına ve Gelir Ortaklığı Senetlerine yer verir. Ayrıca piyasa koşullarına göre fon portföyünde, 40% ağırlığını aşmamak koşuluyla, bankalar veya yatırım yapılabilir kredi notuna sahip olan diğer ihraççılar tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden, kira sertifikaları ve faize dayalı olmayan borçlanma araçlarına yer verilebilir.

Katılım Standart EYF

Fon, Katkı Emeklilik Yatırım Fonu olup, devlet katkısının yatırıma yönlendirilmesi amacıyla kurulmuştur. Fon portföyünün tamamı devlet katkısı hakkında belirtilen portföy sınırlamalarına uygun şekilde yönetilir. Fon portföyünde sürekli olarak en az 75% oranında Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden kira sertifikalarına, gelir ortaklığı senetlerine yer verir.

Alternatif Katkı EYF

-0,10%

-1,47%

-0,62%

-5,43%

AGM

AGB

AGG

AGH

AGA

AGD

AGT

Yüzbinde 6

Yüzbinde 6

Yüzbinde 4

Yüzbinde 6

Yüzbinde 5

Yüzbinde 5

Yüzbinde 0,95

7,43%

9,33%

11,21%

22,64%

6,17%

8,22%

7,65%

23,46%

Yeni Emeklilik Yatırım Fonlarımızın getirisi belirlenemediğinden eski planların içeriğine göre getiri hesaplanmıştır.

FON BÜLTENİ

13.572.639

36.697.666

12.059.567

20.154.327

601.836

741.311

8.747.854

FON PORTFÖY BİLGİLERİ

FON İÇERİK BİLGİLERİFON BÜYÜKLÜĞÜ (TL)

Büyüme AmaçlıKatılım Esnek EYF

Muhafazakâr KatılımEsnek EYF

KatılımHisse Senedi EYF

Büyüme AmaçlıGrup Katılım Esnek EYF

Altın Katılım EYF

Katılım Standart EYF

Alternatif Katkı EYF

30% BIST Katılım Endeksi, 55% KYD 365 Bono Endeksi, 15% Katılım Mevduatı Endeksi

10% KYD Altın Fiyat Endeksi Ağırlıklı Ortalama, 5% BIST Katılım Endeksi, 70% KYD 365 Bono Endeksi, 15% Katılım Mevduatı Endeksi

90% BIST Katılım Endeksi, 10% Katılım Mevduatı Endeksi

20% BIST Katılım Endeksi, 65% KYD Bono Endeksi, 15%Katılım Mevduatı Endeksi

90% KYD Altın Endeksi Ağırlıklı Ortalama + 10% Dört Katılım Bankasının 1 Aylık Katılım Hesapları Brüt Kâr Payı Ortalaması

90% KYD 365 TL Bono Endeksi + 9% Dört Katılım Bankasının 1 Aylık Katılım Hesapları Brüt Kâr Payı Ortalaması + 1% KYD ÖST Endeksi Sabit

90% KYD 365 TL Bono Endeksi + 9% Dört Katılım Bankasının 1 Aylık Katılma Hesapları Brüt Kâr Payı Ortalaması + 1% KYD ÖST Endeksi Sabit

AGB

AGM

AGH

AGG

AGA

AGD

AGT

1. Bu bültende sunulan geçmiş dönemlere ilişkin veriler, yalnızca bilgi amaçlı sunulmaktadır. Veriler, bu bültende, emeklilik yatırım fonları halka arz tarihleri ve ilerisi kapsanacak şekilde sunulmaktadır ve fonların gelecek dönemler için de aynı getiriyi sağlayacağı anlamına gelmez.2. Bu bülten, Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. personeli, katılımcıları ve acentelerinin bilgilendirilmesi amacı ile hazırlanıp belli sayıda çoğaltılmıştır.3. Bültende yer alan açıklama ve getiri kıyasları reklam ve ilan niteliği taşımamaktadır ve performans ölçüm özelliğinde değillerdir. 4. Bu bültende yer alan veriler izinsiz olarak çoğaltılamaz; kısmen bile olsa amacı dışında kullanılamaz; yayınlanamaz.5. Bültende yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri hiçbir zaman Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. için bağlayıcı değildir.6. Bu bültendeki bilgiler, kamuya açık kaynaklardan toplanmıştır ve üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende yer alan bilgilerdeki ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki veya bu kaynakların seçimindeki herhangi bir hata ve/veya eksiklik ve/veya kusurdan Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu değildir.7. Bu doküman ile üçüncü şahıslara alım veya satım yapmaları yolunda herhangi bir telkin ve teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak herhangi bir işlem ve/veya eylemin sonuçlarından Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu tutulamaz.

AÇIKLAMALAR

YÜZDESEL GETİRİ GRAFİKLERİ (SON ÜÇ AY)Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş.

Büyüme Amaçlı Katılım Esnek Muhafazakar Katılım Esnek

Katılım Hisse Senedi Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek

AGM

15,00%

10,00%

5,00%

0,00%

-5,00%

-10,00%

-15,00%

-20,00%

AGB

15,00%

10,00%

5,00%

0,00%

-5,00%

-10,00%

-15,00%

-20,00%

BIST100

BIST30

KATILIMENDEKSİ

DJI BOVESPA(BRE)

DAX ALTIN(Gr)

BRENTPETROL

BIST100

BIST30

KATILIMENDEKSİ

DJI BOVESPA(BRE)

DAX ALTIN(Gr)

BRENTPETROL

AGH

15,00%

10,00%

5,00%

0,00%

-5,00%

-10,00%

-15,00%

-20,00%

BIST100

BIST30

KATILIMENDEKSİ

DJI BOVESPA(BRE)

DAX ALTIN(Gr)

BRENTPETROL

BIST100

BIST30

KATILIMENDEKSİ

DJI BOVESPA(BRE)

DAX ALTIN(Gr)

BRENTPETROL

-5.43%

AGG

15,00%

10,00%

5,00%

0,00%

-5,00%

-10,00%

-15,00%

-20,00%

-0.10%

FON BÜLTENİ

-0.62%

-1.47%

-7.09%

-18.02%

-15.78%

-11.18%-12.39%

-2.69%

2.27% 2.10%

-7.09%

-18.02%

-15.78%

-11.18%-12.39%

-2.69%

2.27% 2.10%

-7.09%

-18.02%

-15.78%

-11.18%-12.39%

-2.69%

2.27% 2.10%

-7.09%

-18.02%

-15.78%

-11.18%-12.39%

-2.69%

2.27% 2.10%