Upload
lajos
View
46
Download
0
Embed Size (px)
DESCRIPTION
«Если вы не знаете, куда двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…». АГРОСПИКЕР. Технический анализ зернового и масличного рынка. 1 9 марта 2007г. Зерновые Пшеница SRW Пшеница Milling #2 Кукуруза Ячмень Овес. Масличные Рапс MATIF (Европа) Рапс WCE (Канада) - PowerPoint PPT Presentation
Citation preview
19 марта 2007г.
Зерновые
• Пшеница SRW • Пшеница Milling #2 • Кукуруза• Ячмень• Овес
Масличные
• Рапс MATIF (Европа)• Рапс WCE (Канада)• Соевые бобы• Соевое масло• Шрот
Информация
• Этанол• CRB Future Index. Grains & Oilseeds• CRB Future Index. Livestock• CRB Future Index. Energy• Индексы фондового рынка
Прокрутка колесика мышки вперед/назад управляет анимацией
В основе анализа лежат биржевые графики фьючерсных рынков, предоставленные сервисом www.futuresource.com . К ним мы добавляем известные нам фундаментальные факторы, что позволяет получить максимально полную картину рынка, доступную нам. Но в связи с тем, что абсолютно все знать невозможно, некоторые неизвестные нам события могут найти свое отражение в изменении существующих тенденций рынка. В этом случае нам остается оперативно отследить ситуацию…
Справочник теханализа
Фьючерсные контракты с поставкой: МАЙ 2007
Анализ аграрных рынков - www.agrospeaker.ru
«Если вы не знаете, куда двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»
New ! Перспективы аграрных рынков
ПШЕНИЦА. МСХ США Оценка урожая 2006г.
580 000
585 000
590 000
595 000
600 000
605 000
610 000
615 000
620 000
625 000
2005г. Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Мар0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
Производство Потребление Производство 2007/08
КонЗапас Изм КонЗап/Торговле
ПШЕНИЦА. МСХ США Оценка урожая 2006г.
580 000
585 000
590 000
595 000
600 000
605 000
610 000
615 000
620 000
625 000
2005г. Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Мар0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
Производство Потребление Производство 2007/08
КонЗапас Изм КонЗап/Торговле
СВОТ. Пшеница (мягкая краснозерная озимая) – Wheat (SRW)
АГРОСПИКЕР. Технический анализ
Технический анализ ситуацииРезультаты последней недели – падение рынка до 460,6 c/bu (169,17$/MT ).
Медвежьи факторы и их составляющие:1. МСХ США Март. Изменения к февралю оценки мирового баланса производства \ потребления пшеницы 2006г. : Сбор + 1,082 млн.тн. Потребление +1,55 млн.тн, Экспорт – 1,02 млн.тн., Конечные запасы +0,432 млн.тн. В целом, отчет оценивается как медвежий. С октября по март оценка мирового производства по данным МСХ США только росла. (см. диаграмму) В итоге оценка повысилась на 7,966 млн.тн. до 593,108 млн.тн. Прирост за счет России – 3,4 млн.тн.2. МСЗ Февраль повышает оценку производства пшеницы в сезоне 2007/08 на 3 млн.тн. до 624 млн.тн., т.е. больше на 34 млн.тн урожая 2006г. Погодные условия оцениваются как хорошие для озимых культур, в связи с чем ожидаются большие урожаи в Европе, СНГ, США, Южной Америке, Индии и Австралии. Бычьи факторы и их составляющие:1. Присутствует поддержка со стороны рынка кукурузы и ячменя.2.. В текущем сезоне конечные запасы мирового рынка пшеницы достигли минимума. В ноябрьском прогнозе они составили – 118,828 млн.тн. (16,4%). Мартовская оценка КЗ/ОП составляет – 16,6% - осталась без изменения.3. Значительная разница в объемах производства и потребления (см.диаграмму)
Анализ : Мы перешли к анализу фьючерсов со сроками поставки – май 2007г. (WK7) Теперь они ближайшие по срокам исполнения. В прошлом обзоре рассматривались еще мартовские контракты (WH7). Общее падение котировок американского фондового рынка на прошлой неделе отразилось снижением цен всех товарных фьючерсов на поставку зерновых. По итогам недели линия поддержки майских контрактов 460 c/bu оказалась прорванной. Но неделя закончилась фигурой свечей «просвет в облаках» (1,2), что говорит о перепроданности рынка и необходимой коррекции падения. Это подтверждает стохастика, которая показывает начало активизации быков, и осциллятор Уильямса, находящийся в зоне перепроданности.
Ожидаем коррекции падения. Но угол наклона общего тренда говорит о продолжении ослабления рынка.
(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)
Технический анализ ситуацииРезультаты последней недели – падение рынка до 460,6 c/bu (169,17$/MT ).
Медвежьи факторы и их составляющие:1. МСХ США Март. Изменения к февралю оценки мирового баланса производства \ потребления пшеницы 2006г. : Сбор + 1,082 млн.тн. Потребление +1,55 млн.тн, Экспорт – 1,02 млн.тн., Конечные запасы +0,432 млн.тн. В целом, отчет оценивается как медвежий. С октября по март оценка мирового производства по данным МСХ США только росла. (см. диаграмму) В итоге оценка повысилась на 7,966 млн.тн. до 593,108 млн.тн. Прирост за счет России – 3,4 млн.тн.2. МСЗ Февраль повышает оценку производства пшеницы в сезоне 2007/08 на 3 млн.тн. до 624 млн.тн., т.е. больше на 34 млн.тн урожая 2006г. Погодные условия оцениваются как хорошие для озимых культур, в связи с чем ожидаются большие урожаи в Европе, СНГ, США, Южной Америке, Индии и Австралии. Бычьи факторы и их составляющие:1. Присутствует поддержка со стороны рынка кукурузы и ячменя.2.. В текущем сезоне конечные запасы мирового рынка пшеницы достигли минимума. В ноябрьском прогнозе они составили – 118,828 млн.тн. (16,4%). Мартовская оценка КЗ/ОП составляет – 16,6% - осталась без изменения.3. Значительная разница в объемах производства и потребления (см.диаграмму)
Анализ : Мы перешли к анализу фьючерсов со сроками поставки – май 2007г. (WK7) Теперь они ближайшие по срокам исполнения. В прошлом обзоре рассматривались еще мартовские контракты (WH7). Общее падение котировок американского фондового рынка на прошлой неделе отразилось снижением цен всех товарных фьючерсов на поставку зерновых. По итогам недели линия поддержки майских контрактов 460 c/bu оказалась прорванной. Но неделя закончилась фигурой свечей «просвет в облаках» (1,2), что говорит о перепроданности рынка и необходимой коррекции падения. Это подтверждает стохастика, которая показывает начало активизации быков, и осциллятор Уильямса, находящийся в зоне перепроданности.
Ожидаем коррекции падения. Но угол наклона общего тренда говорит о продолжении ослабления рынка.
(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)
price c/bu ; usd/tn = c/bu / 2,72155 ; 1MT = 36,7437bu
менюменю
Уровень сопротивленияУровень сопротивления
Уровень поддержкиУровень поддержки
MATIF. Пшеница ( Мукомольная #2 ) – Wheat (Milling #2)
АГРОСПИКЕР. Технический анализ
Технический анализ ситуацииМайские контракты поставки французской пшеницы в Руане двигаются в пределах восходящего клина. Поддержку ценам на мукомольную пшеницу в Европе оказывают низкие переходящий запасы и распродажа интервенционных фондов.
Наиболее вероятно движение рынка в указанном коридоре.
(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)
Технический анализ ситуацииМайские контракты поставки французской пшеницы в Руане двигаются в пределах восходящего клина. Поддержку ценам на мукомольную пшеницу в Европе оказывают низкие переходящий запасы и распродажа интервенционных фондов.
Наиболее вероятно движение рынка в указанном коридоре.
(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)
price EURO/MTменюменю
Уровень поддержкиУровень поддержки
Уровень сопротивленияУровень сопротивления
Пшеница. Ценовые ожидания на основе фьючерсов с дальними сроками поставки
АГРОСПИКЕР. Технический анализ
Фьючерсы США и Канады показывают рост цен от текущего уровня до реализации урожая 2007 года. «Новый Свет» ожидает не менее напряженный рынок пшеницы в сезоне 2007/08г. по сравнению с текущим, несмотря на оценку МСЗ производства пшеницы в США в 2007г. 56 млн.тн (+6,7 млн.) Скорее всего, это объясняется тем, что производство пшеницы в США составляет только 15% от сбора всех зерновых. 80% - доля кукурузы, которая убирается поздно осенью. В связи с ростом потребности биотопливной промышленности, даже щедрый урожай пшеницы будет держать рынок США в напряжении, пока не будет ясность с оценкой производства кукурузы. К севу кукурузы под урожай 2007г. пока не приступали, но прогнозируют расширение площадей на 10%. За форсированным увеличением мощностей биотопливной промышленности, аграрный сектор США в 2007г. «не успевает». В сезоне 2006/07 г. потребность в кукурузе биотопливной промышленности составила 54 млн.тн. В сезоне 2007/08г., согласно прогнозам, она увеличивается на 27 млн.тн – до 81 млн.тн.
Фьючерсы французской и английской пшеницы показывают снижение цен к началу уборки урожая 2007г. Эта тенденция и задает уровень спроса пшеницы на базисе FOB порты Черного моря.
Примечание: 1. Если внутреннее производство зерна в России будет 65-70 млн.тонн, то внутренний рынок установит более высокий уровень цен по сравнению с мировым
рынком. Если урожай 2007г. будет 75-80 млн.тн. (как обычно) и выше, то цены мирового рынка будут диктовать конъюнктуру в ЮФО и будут «потолком» ценообразования. По прогнозу МСЗ, оценка урожая пшеницы 2007г. для России – 48 млн.тн (+3,1 млн.), что означает усиление влияния мировой конъюнктуры на внутренний рынок.
Фьючерсы США и Канады показывают рост цен от текущего уровня до реализации урожая 2007 года. «Новый Свет» ожидает не менее напряженный рынок пшеницы в сезоне 2007/08г. по сравнению с текущим, несмотря на оценку МСЗ производства пшеницы в США в 2007г. 56 млн.тн (+6,7 млн.) Скорее всего, это объясняется тем, что производство пшеницы в США составляет только 15% от сбора всех зерновых. 80% - доля кукурузы, которая убирается поздно осенью. В связи с ростом потребности биотопливной промышленности, даже щедрый урожай пшеницы будет держать рынок США в напряжении, пока не будет ясность с оценкой производства кукурузы. К севу кукурузы под урожай 2007г. пока не приступали, но прогнозируют расширение площадей на 10%. За форсированным увеличением мощностей биотопливной промышленности, аграрный сектор США в 2007г. «не успевает». В сезоне 2006/07 г. потребность в кукурузе биотопливной промышленности составила 54 млн.тн. В сезоне 2007/08г., согласно прогнозам, она увеличивается на 27 млн.тн – до 81 млн.тн.
Фьючерсы французской и английской пшеницы показывают снижение цен к началу уборки урожая 2007г. Эта тенденция и задает уровень спроса пшеницы на базисе FOB порты Черного моря.
Примечание: 1. Если внутреннее производство зерна в России будет 65-70 млн.тонн, то внутренний рынок установит более высокий уровень цен по сравнению с мировым
рынком. Если урожай 2007г. будет 75-80 млн.тн. (как обычно) и выше, то цены мирового рынка будут диктовать конъюнктуру в ЮФО и будут «потолком» ценообразования. По прогнозу МСЗ, оценка урожая пшеницы 2007г. для России – 48 млн.тн (+3,1 млн.), что означает усиление влияния мировой конъюнктуры на внутренний рынок.
менюменю
Пшеница. Уровень поддержки внутрироссийского рынка ценами мирового.
125130135140145150155160165170175180185190195200205210215220225230235
May '07 Jul '07 Sep '07 Nov '07 Dec '07 Jan '08 Mar '08 May '08 Jul '08 Dec '08 Jul '09
USD/MT
США. SRW. (СВТ) США. HRW. (KBT) США. HRS. (MGE)Канада. Пшеница (WCE) Англия. Пшеница (LIFFE) Франция. MMW. (MATIFF)FOB Черное Море EXW Волгоград
Урожай 2007г.
СВОТ. Кукуруза – Corn
АГРОСПИКЕР. Технический анализ
Технический анализ ситуацииПоследняя неделя – продолжение снижения рынка до 399,4 c/bu (157,24 USD/MT)МСХ США. Март. Изменения к февралю баланса мирового производства/потребления кукурузы.Производство + 0,725 млн.тн., Экспорт + 1,390 млн.тн, Вн.Потребление + 1,380 млн.тн, КонЗапас – 0,157 млн.тн.Отношение КЗ/ОП = 10,8%. Абсолютный минимум был в 1973 – 10,3%.
Бычьи факторы и их составляющие:1. Зафиксирован стремительный рост перерабатывающих мощностей для производства этанола в США. Оценка роста потребления биотопливной промышленности в США скорее всего не компенсируется ростом производства кукурузы, что отразится на сокращении экспорта и выльется в поддержку цен мирового рынка.2. Существенная разница между объемом производства и потребления (см. диаграмму)3. МСЗ Февраль. прогнозирует увеличение площадей под кукурузой на 10% в основном за счет сои по причине сильного рынка.
Медвежьи факторы и их составляющие:1. Мартовский прогноз МСХ США увеличил оценку мирового производства на 0,725 млн.тн до 693,148 млн.тн.
Анализ: На прошлой неделе майские фьючерсы на кукурузу достигли декабрьских максимумов. Вполне вероятно, что они станут уровнем поддержки. Последняя бычья свеча не гарантирует разворот рынка, но сигнализирует о переходе инициативы к быкам. Следующий день должен указать направление дальнейшего движения. Стохастика показывает начало ослабления силы медведей. Осциллятор Уильямса говорит о перепроданности рынка. Провал американского фондового рынка на прошлой неделе сделал падение фьючерсов кукурузы более глубоким.
(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)
Технический анализ ситуацииПоследняя неделя – продолжение снижения рынка до 399,4 c/bu (157,24 USD/MT)МСХ США. Март. Изменения к февралю баланса мирового производства/потребления кукурузы.Производство + 0,725 млн.тн., Экспорт + 1,390 млн.тн, Вн.Потребление + 1,380 млн.тн, КонЗапас – 0,157 млн.тн.Отношение КЗ/ОП = 10,8%. Абсолютный минимум был в 1973 – 10,3%.
Бычьи факторы и их составляющие:1. Зафиксирован стремительный рост перерабатывающих мощностей для производства этанола в США. Оценка роста потребления биотопливной промышленности в США скорее всего не компенсируется ростом производства кукурузы, что отразится на сокращении экспорта и выльется в поддержку цен мирового рынка.2. Существенная разница между объемом производства и потребления (см. диаграмму)3. МСЗ Февраль. прогнозирует увеличение площадей под кукурузой на 10% в основном за счет сои по причине сильного рынка.
Медвежьи факторы и их составляющие:1. Мартовский прогноз МСХ США увеличил оценку мирового производства на 0,725 млн.тн до 693,148 млн.тн.
Анализ: На прошлой неделе майские фьючерсы на кукурузу достигли декабрьских максимумов. Вполне вероятно, что они станут уровнем поддержки. Последняя бычья свеча не гарантирует разворот рынка, но сигнализирует о переходе инициативы к быкам. Следующий день должен указать направление дальнейшего движения. Стохастика показывает начало ослабления силы медведей. Осциллятор Уильямса говорит о перепроданности рынка. Провал американского фондового рынка на прошлой неделе сделал падение фьючерсов кукурузы более глубоким.
(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)
price c/bu ; usd/tn = c/bu / 2,54012 ; 1MT = 39,36825 buменюменю
Кукуруза. МСХ США Оценка урожая 2006г.
670 000
680 000
690 000
700 000
710 000
720 000
730 000
2005г. Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Мар0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Производство ПотреблениеКонЗапас Изм КонЗап/Торговле
Кукуруза. МСХ США Оценка урожая 2006г.
670 000
680 000
690 000
700 000
710 000
720 000
730 000
2005г. Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Мар0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Производство ПотреблениеКонЗапас Изм КонЗап/Торговле Январский максимум
Январский максимум
Уровень поддержкиУровень поддержки
Уровень сопротивленияУровень сопротивления
Кукуруза. Ценовые ожидания на основе фьючерсов с дальними сроками поставки
АГРОСПИКЕР. Технический анализменюменю
Кукуруза. Уровень поддержки внутрироссийского рынка ценами мирового.
145
150
155
160
165
170
175
180
185
190
195
200
May '07 Jul '07 Sep '07 Dec '07 Mar '08 May '08 Jul '08 Sep '08 Dec '08 Mar '09 Jul '09 Dec '09 Jul '10 Dec '10
USD/MT
Corn. США. Чикаго. FOB Черное Море EXW Волгоград
Урожай 2007г.
Чикагские фьючерсы показывают рост цен на кукурузу в США до нового урожая.
Цены внутреннего рынка России на кукурузу, под давлением проседания цен на пшеницу и ячмень, не могут показать дальнейший рост, так как произойдет замещение поставок кукурузы другими зерновыми. Но растущее потребление внутреннего рынка и сезонное сокращение предложения формирует мощный уровень поддержки ценам, который будет выше цен на экспортную пшеницу 4 класса, что определяет производство кукурузы более рентабельным при хорошей урожайности.
Внутри российский рынок кукурузы еще несколько сезонов будет находится в стадии ненасыщенного, пока сельхозпроизводители не научатся производить кукурузу на зерно в достаточном объеме. Одновременно нужно уделять внимание качеству. Для этого необходимо внедрять современные технологии производства, сушки, подработки, хранения зерна. В сезоне 2007/08г. цены на внутреннем рынке должны быть не ниже мирового. Значительное увеличение производства в ЮФО должно открыть экспорт с Черноморских портов по ценам в районе котировок CBOT.
Поэтому : уровнем поддержки цен в портах Черного моря можно считать цены фьючерсов кукурузы на CBOT – 5 $/MT. уровнем поддержки цен на внутреннем рынке CBOT + 5 $/MT, или DAF Украина + 10% (НДС)
Примечание: 1. Если внутреннее производство кукурузы в России будет 3,5-4,0 млн.тонн, то внутренний рынок установит более высокий уровень цен по сравнению с мировым
рынком. Если урожай 2007г. будет 4,0 – 6,0 млн.тн. и выше, то цены мирового рынка начнут влиять на конъюнктуру в ЮФО. Потребуется решение всех вопросов для обеспечения экспортных поставок, в том числе обеспечение жестких показателей мирового рынка по сорной и зерновой примеси. Но даже экспорт по ценам мирового рынка с учетом потенциала производства в ЮФО – высокая урожайность (7-9 тн/га) и низкие транспортные расходы по доставке в порты, определяют кукурузу как самую экономически выгодную зерновую культуру. Подсолнечник ей не конкурент.
Чикагские фьючерсы показывают рост цен на кукурузу в США до нового урожая.
Цены внутреннего рынка России на кукурузу, под давлением проседания цен на пшеницу и ячмень, не могут показать дальнейший рост, так как произойдет замещение поставок кукурузы другими зерновыми. Но растущее потребление внутреннего рынка и сезонное сокращение предложения формирует мощный уровень поддержки ценам, который будет выше цен на экспортную пшеницу 4 класса, что определяет производство кукурузы более рентабельным при хорошей урожайности.
Внутри российский рынок кукурузы еще несколько сезонов будет находится в стадии ненасыщенного, пока сельхозпроизводители не научатся производить кукурузу на зерно в достаточном объеме. Одновременно нужно уделять внимание качеству. Для этого необходимо внедрять современные технологии производства, сушки, подработки, хранения зерна. В сезоне 2007/08г. цены на внутреннем рынке должны быть не ниже мирового. Значительное увеличение производства в ЮФО должно открыть экспорт с Черноморских портов по ценам в районе котировок CBOT.
Поэтому : уровнем поддержки цен в портах Черного моря можно считать цены фьючерсов кукурузы на CBOT – 5 $/MT. уровнем поддержки цен на внутреннем рынке CBOT + 5 $/MT, или DAF Украина + 10% (НДС)
Примечание: 1. Если внутреннее производство кукурузы в России будет 3,5-4,0 млн.тонн, то внутренний рынок установит более высокий уровень цен по сравнению с мировым
рынком. Если урожай 2007г. будет 4,0 – 6,0 млн.тн. и выше, то цены мирового рынка начнут влиять на конъюнктуру в ЮФО. Потребуется решение всех вопросов для обеспечения экспортных поставок, в том числе обеспечение жестких показателей мирового рынка по сорной и зерновой примеси. Но даже экспорт по ценам мирового рынка с учетом потенциала производства в ЮФО – высокая урожайность (7-9 тн/га) и низкие транспортные расходы по доставке в порты, определяют кукурузу как самую экономически выгодную зерновую культуру. Подсолнечник ей не конкурент.
WCE. Ячмень – Barley
АГРОСПИКЕР. Технический анализ
Технический анализ ситуацииПоследняя неделя – снижение рынка до 187,8 CAD/MT. МСХ США. Март. Изменения к февралю баланса мирового производства/потребления ячменя.Производство – 44 тыс.тн., Экспорт + 0,5 млн.тн, Вн.Потребление + 0,2 млн.тн, КонЗапас – 0,552 млн.тн.Отношение КЗ/ОП = 13,0% (-0,4%). В 1995 г. было 11,9%. Абсолютный минимум – 1983г. – 8,7%.
Бычьи факторы и их составляющие:1. С июня 2006 г. по март 2007г. прогнозы МСХ США постепенно понижали оценку мирового производства на 6,055 млн.тн. Конечные запасы к общему потреблению за этот период понизились с 17,1% до 13,0%.2. Рынок ячменя имеет мощную поддержку со стороны рынка кормового зерна, значительную часть которого составляет кукуруза.3. Значительная разница объемов производства и потребления (см.диаграмму).
Анализ: Майские контракты на ячмень понижались на прошедшей неделе. Наиболее вероятно продолжение движения в указанном коридоре. Ячмень получил самую сильную бычью поддержку среди всех зерновых в мартовском отчете МСХ США. Общий долгосрочный тренд на ячмень с ноября 2006г. «слабо повышательный», что говорит о том, что рынок ячменя укрепляется.
(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)
Технический анализ ситуацииПоследняя неделя – снижение рынка до 187,8 CAD/MT. МСХ США. Март. Изменения к февралю баланса мирового производства/потребления ячменя.Производство – 44 тыс.тн., Экспорт + 0,5 млн.тн, Вн.Потребление + 0,2 млн.тн, КонЗапас – 0,552 млн.тн.Отношение КЗ/ОП = 13,0% (-0,4%). В 1995 г. было 11,9%. Абсолютный минимум – 1983г. – 8,7%.
Бычьи факторы и их составляющие:1. С июня 2006 г. по март 2007г. прогнозы МСХ США постепенно понижали оценку мирового производства на 6,055 млн.тн. Конечные запасы к общему потреблению за этот период понизились с 17,1% до 13,0%.2. Рынок ячменя имеет мощную поддержку со стороны рынка кормового зерна, значительную часть которого составляет кукуруза.3. Значительная разница объемов производства и потребления (см.диаграмму).
Анализ: Майские контракты на ячмень понижались на прошедшей неделе. Наиболее вероятно продолжение движения в указанном коридоре. Ячмень получил самую сильную бычью поддержку среди всех зерновых в мартовском отчете МСХ США. Общий долгосрочный тренд на ячмень с ноября 2006г. «слабо повышательный», что говорит о том, что рынок ячменя укрепляется.
(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)
price CAD/MTменюменю
Ячмень. МСХ США Оценка урожая 2006г.
135 000
137 000
139 000
141 000
143 000
145 000
147 000
2005г. Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Мар0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Производство ПотреблениеКонЗапас Изм КонЗап/Торговле
Ячмень. МСХ США Оценка урожая 2006г.
135 000
137 000
139 000
141 000
143 000
145 000
147 000
2005г. Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Мар0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Производство ПотреблениеКонЗапас Изм КонЗап/Торговле
Уровень поддержкиУровень поддержки
Уровень сопротивленияУровень сопротивления
Ячмень. Ценовые ожидания на основе фьючерсов с дальними сроками поставки
АГРОСПИКЕР. Технический анализменюменю
Ячмень. Уровень поддержки внутрироссийского рынка ценами мирового.
110115120125130135140145150155160165170175180185190195200205210215220
May '07 Jul '07 Sep '07 Oct '07 Nov '07 Dec '07 Jan '08 Mar '08 May '08 Jul '08
USD/MT
Barley - WCE Barley - AFBFOB Черное Море EXW Волгоград
Урожай 2007г.
Фьючерсы на австралийский фуражный ячмень ( AFB ) снижаются в течение сезона (фев-янв) до нового урожая в январе 2008г.Фьючерсы на канадский ячмень растут до нового урожая, после чего наблюдается снижение.
Российский рынок ячменя начал движение вниз в связи с общим понижением цен на зерновые. Остановить этот процесс в перспективе может высокий экспорт, но текущие темпы разгрузки рынка определяют снижение цен. Учитывая короткий срок до нового урожая и запасы у потребителей, рост цен в связи с обнаружением дефицита маловероятен, а если и случиться, то будет краткосрочным при нормальных условиях сева и вегетации яровых.
Примечание: 1. Если внутреннее производство зерна в России будет 65-70 млн.тонн, то внутренний рынок установит более высокий уровень цен по сравнению с мировым рынком,
если урожай 2007г. будет 75-80 млн.тн. и выше, то цены мирового рынка будут диктовать конъюнктуру в ЮФО и будут «потолком» ценообразования.
Фьючерсы на австралийский фуражный ячмень ( AFB ) снижаются в течение сезона (фев-янв) до нового урожая в январе 2008г.Фьючерсы на канадский ячмень растут до нового урожая, после чего наблюдается снижение.
Российский рынок ячменя начал движение вниз в связи с общим понижением цен на зерновые. Остановить этот процесс в перспективе может высокий экспорт, но текущие темпы разгрузки рынка определяют снижение цен. Учитывая короткий срок до нового урожая и запасы у потребителей, рост цен в связи с обнаружением дефицита маловероятен, а если и случиться, то будет краткосрочным при нормальных условиях сева и вегетации яровых.
Примечание: 1. Если внутреннее производство зерна в России будет 65-70 млн.тонн, то внутренний рынок установит более высокий уровень цен по сравнению с мировым рынком,
если урожай 2007г. будет 75-80 млн.тн. и выше, то цены мирового рынка будут диктовать конъюнктуру в ЮФО и будут «потолком» ценообразования.
WCE. Овес – Oats
АГРОСПИКЕР. Технический анализ
Технический анализ ситуацииПоследняя неделя – рост рынка до 274,4 (189,05 USD/MT)МСХ США. Март. Изменения к февралю баланса мирового производства/потребления овса. Производство – 330 тыс.тн., Экспорт – 50 тыс.тн, Вн.Потребление - 250 тыс.тн, КонЗапас + 2 тыс.тн. Отношение КЗ/ОП = 11,3% (+0,1%). В 1995 г. было 10,5%. Абсолютный минимум – 1986г. – 10,6%. В натуральном выражении конечный запас текущего сезона – абсолютный минимум за всю историю – 2,889 млн.тн. Овес – культура ярко выраженного снижения производства. С 1982г. мировое производство сократилось в два раза.
Бычьи факторы и их составляющие:1. С июня 2006 г. по март 2007г. прогнозы МСХ США постепенно понижали оценку мирового производства на 2,063 млн.тн. Конечные запасы к общему потреблению за этот период понизились с 13,3% до 11,3%.2. Рост цен на овес будет способствовать сохранению площадей под этой культурой. Сейчас овес стоит дороже пшеницы, но совсем немного проигрывает в урожайности. 3. Рынок овса также имеет поддержку со стороны рынка кормового зерна, значительную часть которого составляет кукуруза и ячмень.
Анализ: За прошедшую неделю майские контракты на овес показали рост среди всех зерновых. Силы быков были подкреплены мартовским отчетом МСХ США. В результате рынок преодолел минимумы ноября – декабря и движется в направлении январских максимумов. Индикаторы отражают силу быков. Рынок овса в марте значительно окреп. Возможна коррекция роста, но прежний уровень поддержки скорее всего продолжит свои функции в марте.
(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)
Технический анализ ситуацииПоследняя неделя – рост рынка до 274,4 (189,05 USD/MT)МСХ США. Март. Изменения к февралю баланса мирового производства/потребления овса. Производство – 330 тыс.тн., Экспорт – 50 тыс.тн, Вн.Потребление - 250 тыс.тн, КонЗапас + 2 тыс.тн. Отношение КЗ/ОП = 11,3% (+0,1%). В 1995 г. было 10,5%. Абсолютный минимум – 1986г. – 10,6%. В натуральном выражении конечный запас текущего сезона – абсолютный минимум за всю историю – 2,889 млн.тн. Овес – культура ярко выраженного снижения производства. С 1982г. мировое производство сократилось в два раза.
Бычьи факторы и их составляющие:1. С июня 2006 г. по март 2007г. прогнозы МСХ США постепенно понижали оценку мирового производства на 2,063 млн.тн. Конечные запасы к общему потреблению за этот период понизились с 13,3% до 11,3%.2. Рост цен на овес будет способствовать сохранению площадей под этой культурой. Сейчас овес стоит дороже пшеницы, но совсем немного проигрывает в урожайности. 3. Рынок овса также имеет поддержку со стороны рынка кормового зерна, значительную часть которого составляет кукуруза и ячмень.
Анализ: За прошедшую неделю майские контракты на овес показали рост среди всех зерновых. Силы быков были подкреплены мартовским отчетом МСХ США. В результате рынок преодолел минимумы ноября – декабря и движется в направлении январских максимумов. Индикаторы отражают силу быков. Рынок овса в марте значительно окреп. Возможна коррекция роста, но прежний уровень поддержки скорее всего продолжит свои функции в марте.
(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)
price (cent/bu) USD/tn = c/bu / 1.4515 1MT = 68,894438 bu менюменю
Овес. МСХ США Оценка урожая 2006г.
22 500
23 000
23 500
24 000
24 500
25 000
25 500
2005г. Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Мар-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
Производство ПотреблениеКонЗапас Изм КонЗап/Торговле
Овес. МСХ США Оценка урожая 2006г.
22 500
23 000
23 500
24 000
24 500
25 000
25 500
2005г. Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Мар-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
Производство ПотреблениеКонЗапас Изм КонЗап/Торговле
Уровень поддержкиУровень поддержки
MATIF. Рапс – Rapeseed (Европа)
АГРОСПИКЕР. Технический анализ
Технический анализ ситуацииЗа прошедшую неделю на европейском рынке рапса цены снижались до 258,75 €/MT в рамках указанного коридора цен. МСХ США. Март. Изменения к февралю баланса мирового производства/потребления рапса. Производство + 250 тыс.тн., Вн.Потребление + 155 тыс.тн, КонЗапасы не изменились. КЗ/ОП = 5,3% (+0,0%). В 2003 г. было 4,1%. Абсолютный минимум – 1964г. – 1,8%.
Бычьи факторы и их составляющие:1. Рынок рапса расширяется в сторону технической переработки – производства биодизеля, что стимулирует расширение площадей сева.
Медвежьи факторы и их составляющие:1. Плановый рост производства в ЕС-25 до 22 млн.тн. будет сдерживать рост цен.2. Слабая конкуренция между рапсом и кукурузой за посевные площади практически не поддерживает рынок рапса в связи с развитием рынка биоэтанола.
Анализ: Угол наклона тренда показывает силу рынка. Рынок рапса просто валится, теряя свое ценовое преимущество перед соей. Неделя закончилась слабым бычьим сигналом, но для смены двухмесячного тренда этого мало.
(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)
Технический анализ ситуацииЗа прошедшую неделю на европейском рынке рапса цены снижались до 258,75 €/MT в рамках указанного коридора цен. МСХ США. Март. Изменения к февралю баланса мирового производства/потребления рапса. Производство + 250 тыс.тн., Вн.Потребление + 155 тыс.тн, КонЗапасы не изменились. КЗ/ОП = 5,3% (+0,0%). В 2003 г. было 4,1%. Абсолютный минимум – 1964г. – 1,8%.
Бычьи факторы и их составляющие:1. Рынок рапса расширяется в сторону технической переработки – производства биодизеля, что стимулирует расширение площадей сева.
Медвежьи факторы и их составляющие:1. Плановый рост производства в ЕС-25 до 22 млн.тн. будет сдерживать рост цен.2. Слабая конкуренция между рапсом и кукурузой за посевные площади практически не поддерживает рынок рапса в связи с развитием рынка биоэтанола.
Анализ: Угол наклона тренда показывает силу рынка. Рынок рапса просто валится, теряя свое ценовое преимущество перед соей. Неделя закончилась слабым бычьим сигналом, но для смены двухмесячного тренда этого мало.
(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)
EURO//MT менюменю
РАПС. МСХ США Оценка урожая 2006г.
45 00045 50046 00046 50047 00047 50048 00048 50049 00049 50050 000
2005г. Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Мар-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Производство ПотреблениеКонЗапас Изм КонЗап/Торговле
РАПС. МСХ США Оценка урожая 2006г.
45 00045 50046 00046 50047 00047 50048 00048 50049 00049 50050 000
2005г. Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Мар-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Производство ПотреблениеКонЗапас Изм КонЗап/Торговле
Уровень сопротивленияУровень сопротивления
Уровень поддержкиУровень поддержки
WCE. Рапс – Rapeseed (Canola) - Канада
АГРОСПИКЕР. Технический анализ
Технический анализ ситуацииРынок рапса в Канаде за неделю пробил уровень поддержки и продолжал падать. Майские контракты достигли 359,4 CAD/MT.
Анализ: Канадский рынок рапса движется в унисон с европейским. На конец недели никаких бычьих сигналов не зафиксировано. Угол наклона тренда отражает силу рынка. Вероятно движение цен в указанном коридоре.Канада в этом сезоне произвела 9,1 млн.тн рапса (канолы), из них 6 млн.тн намеревается экспортировать.
(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)
Технический анализ ситуацииРынок рапса в Канаде за неделю пробил уровень поддержки и продолжал падать. Майские контракты достигли 359,4 CAD/MT.
Анализ: Канадский рынок рапса движется в унисон с европейским. На конец недели никаких бычьих сигналов не зафиксировано. Угол наклона тренда отражает силу рынка. Вероятно движение цен в указанном коридоре.Канада в этом сезоне произвела 9,1 млн.тн рапса (канолы), из них 6 млн.тн намеревается экспортировать.
(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)
CAD/MT менюменю
Уровень поддержкиУровень поддержки
Уровень сопротивленияУровень сопротивления
СВОТ. Соя – Soybeans
АГРОСПИКЕР. Технический анализ
Технический анализ ситуацииНа рынке соевых бобов наблюдалась коррекция падения: с 739,0 c/bu (271,54 USD/MT) до 746,4 c/bu ( 274,25 USD/MT)МСХ США. Март. Изменения к февралю баланса мирового производства/потребления соевых бобов. Производство + 1 млн.тн., Вн.Потребление + 1,066 млн.тн, КонЗапасы + 66 тыс.тн. КЗ/ОП = 19,6% (+0,0%). В натуральном выражении КЗ самые большие за всю историю – 57,5 млн.тн. Соя – культура ярко выраженного увеличения производства. С начала 1990-х годов мировое производство возросло в два раза.
Бычьи факторы и их составляющие:1. Мартовский прогноз МСХ США повысил оценку мирового внутреннего потребления на 1,066 млн.тн.2. В преддверии посевной под урожай 2007года, рост рынка позволит сохранить под соей необходимые посевные площади при конкуренции с кукурузой. Если исторический максимум по кукурузе немногим больше 5$/bu, а сейчас котировки на уровне 4,1$/Bu, то резерв роста котировок сои – до 11$/bu от текущих 7,4$/Bu. Перспективы этой борьбы можно измерить отдачей с гектара: кукуруза дает в США 1 504 $/га при урожайности 9,36 тн/га и цене 408,2 c/bu; соя - 787 $/га при урожайности 2,87 тн/га и цене 746,4 c/bu. Т.е. разница почти в 2 раза.
Медвежьи факторы и их составляющие:1. Прогнозы МСХ США изменялись с ноября 2006г. по март 2007г. таким образом, что КЗ/ОП выросли с 18,9% до 19,6%.2. Мартовский прогноз МСХ США повысил оценку мирового производства до 229,398 млн.тн на 1 млн.тн.3. Рекордные переходящие запасы сдерживают рост цен.
Анализ: Майские контракты на соевые бобы не показали значительного падения в отличие от рапса. Январский уровень сопротивления в марте стал уровнем поддержки. Вероятно движение цен выше этого уровня.
(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)
Технический анализ ситуацииНа рынке соевых бобов наблюдалась коррекция падения: с 739,0 c/bu (271,54 USD/MT) до 746,4 c/bu ( 274,25 USD/MT)МСХ США. Март. Изменения к февралю баланса мирового производства/потребления соевых бобов. Производство + 1 млн.тн., Вн.Потребление + 1,066 млн.тн, КонЗапасы + 66 тыс.тн. КЗ/ОП = 19,6% (+0,0%). В натуральном выражении КЗ самые большие за всю историю – 57,5 млн.тн. Соя – культура ярко выраженного увеличения производства. С начала 1990-х годов мировое производство возросло в два раза.
Бычьи факторы и их составляющие:1. Мартовский прогноз МСХ США повысил оценку мирового внутреннего потребления на 1,066 млн.тн.2. В преддверии посевной под урожай 2007года, рост рынка позволит сохранить под соей необходимые посевные площади при конкуренции с кукурузой. Если исторический максимум по кукурузе немногим больше 5$/bu, а сейчас котировки на уровне 4,1$/Bu, то резерв роста котировок сои – до 11$/bu от текущих 7,4$/Bu. Перспективы этой борьбы можно измерить отдачей с гектара: кукуруза дает в США 1 504 $/га при урожайности 9,36 тн/га и цене 408,2 c/bu; соя - 787 $/га при урожайности 2,87 тн/га и цене 746,4 c/bu. Т.е. разница почти в 2 раза.
Медвежьи факторы и их составляющие:1. Прогнозы МСХ США изменялись с ноября 2006г. по март 2007г. таким образом, что КЗ/ОП выросли с 18,9% до 19,6%.2. Мартовский прогноз МСХ США повысил оценку мирового производства до 229,398 млн.тн на 1 млн.тн.3. Рекордные переходящие запасы сдерживают рост цен.
Анализ: Майские контракты на соевые бобы не показали значительного падения в отличие от рапса. Январский уровень сопротивления в марте стал уровнем поддержки. Вероятно движение цен выше этого уровня.
(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)
price c/bu ; usd/tn = c/bu / 2,72155 ; 1 th = 36,7437 bu менюменю
СОЯ. МСХ США Оценка урожая 2006г.
210 000
212 500
215 000
217 500
220 000
222 500
225 000
227 500
230 000
2005г. Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Мар-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%
Производство ПотреблениеКонЗапас Изм КонЗап/Торговле
СОЯ. МСХ США Оценка урожая 2006г.
210 000
212 500
215 000
217 500
220 000
222 500
225 000
227 500
230 000
2005г. Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Мар-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%
Производство ПотреблениеКонЗапас Изм КонЗап/Торговле
Уровень сопротивленияУровень сопротивления
Уровень поддержкиУровень поддержки
СВОТ. Соевое масло – Soybean Oil
АГРОСПИКЕР. Технический анализ
Технический анализ ситуацииПоследняя неделя – рост рынка до 30,77 c/lbs ( 678,36 USD/MT)МСХ США. Март. Изменения к февралю баланса мирового производства/потребления соевого масла. НачЗапасы – 0,686 млн.тн, Производство + 0,109 млн.тн., Вн.Потребление + 0,292 млн.тн, КонЗапасы - 0,613 млн.тн. КЗ/ОП = 5,9% (-1,4%). Соевое масло получило самый сильную бычью коррекцию в мартовском отчете МСХ США среди соевого комплекса. В 1970 г. было 5,8%. В натуральном выражении КЗ были ниже в 1996г. С начала 1990-х годов мировое производство соевого масла увеличилось в два раза.
Бычьи факторы и их составляющие:1. Март. МСХ США. Снижено КЗ/ОП с 7,3% до 5,9%. КЗ понижены на 0,613 млн.тн.2. В преддверии посевной под урожай 2007года, рост рынка позволит сохранить под соей необходимые посевные площади при конкуренции с кукурузой. 3. Рост рынка соевых бобов
Анализ: На прошлой неделе рынок «нащупал» новый коридор для движения цен. Общий наклон тренда говорит об укреплении рынка. Вероятно продолжение тенденции.
(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)
Технический анализ ситуацииПоследняя неделя – рост рынка до 30,77 c/lbs ( 678,36 USD/MT)МСХ США. Март. Изменения к февралю баланса мирового производства/потребления соевого масла. НачЗапасы – 0,686 млн.тн, Производство + 0,109 млн.тн., Вн.Потребление + 0,292 млн.тн, КонЗапасы - 0,613 млн.тн. КЗ/ОП = 5,9% (-1,4%). Соевое масло получило самый сильную бычью коррекцию в мартовском отчете МСХ США среди соевого комплекса. В 1970 г. было 5,8%. В натуральном выражении КЗ были ниже в 1996г. С начала 1990-х годов мировое производство соевого масла увеличилось в два раза.
Бычьи факторы и их составляющие:1. Март. МСХ США. Снижено КЗ/ОП с 7,3% до 5,9%. КЗ понижены на 0,613 млн.тн.2. В преддверии посевной под урожай 2007года, рост рынка позволит сохранить под соей необходимые посевные площади при конкуренции с кукурузой. 3. Рост рынка соевых бобов
Анализ: На прошлой неделе рынок «нащупал» новый коридор для движения цен. Общий наклон тренда говорит об укреплении рынка. Вероятно продолжение тенденции.
(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)
price (cent/lbs) ; usd/tn = c/lbs*22.046 менюменю
Соевое масло. МСХ США Оценка производства 2006г.
33 000
33 500
34 000
34 500
35 000
35 500
36 000
2005г. Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Мар-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
Производство ПотреблениеКонЗапас Изм КонЗап/Торговле
Соевое масло. МСХ США Оценка производства 2006г.
33 000
33 500
34 000
34 500
35 000
35 500
36 000
2005г. Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Мар-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
Производство ПотреблениеКонЗапас Изм КонЗап/ТорговлеУровень сопротивления
Уровень сопротивления
Уровень поддержкиУровень поддержки
СВОТ. Соевый шрот – Soybean Meal
АГРОСПИКЕР. Технический анализ
Технический анализ ситуацииНа рынке майских фьючерсов соевого шрота за неделю наблюдалось понижение до 218,0 USD/MT.МСХ США. Март. Изменения к февралю баланса мирового производства/потребления соевого шрота. Производство + 0,402 млн.тн., Вн.Потребление + 0,115 млн.тн, КонЗапасы + 48 тыс.тн. КЗ/ОП = 2,3% (+0,1%). С начала 1990-х годов мировое производство соевого шрота увеличилось в два раза.
Бычьи факторы и их составляющие:1. Рост цен частично обусловлен тенденцией рынка соевых бобов. 2. Рост индекса домашнего скота, как показателя расхода кормов.
Медвежьи факторы и их составляющие:1. Мартовский прогноз МСХ США повысил отношение КЗ/ОП с 2,2% до 2,3%.
Анализ: Рынок соевого шрота развивается в унисон с рынком соевых бобов. Но январские максимумы здесь не стали уровнем поддержки, рынок шрота «просел» чуть ниже. Тем не менее, поддержка просматривается в районе 215 USD/MT.
(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)
Технический анализ ситуацииНа рынке майских фьючерсов соевого шрота за неделю наблюдалось понижение до 218,0 USD/MT.МСХ США. Март. Изменения к февралю баланса мирового производства/потребления соевого шрота. Производство + 0,402 млн.тн., Вн.Потребление + 0,115 млн.тн, КонЗапасы + 48 тыс.тн. КЗ/ОП = 2,3% (+0,1%). С начала 1990-х годов мировое производство соевого шрота увеличилось в два раза.
Бычьи факторы и их составляющие:1. Рост цен частично обусловлен тенденцией рынка соевых бобов. 2. Рост индекса домашнего скота, как показателя расхода кормов.
Медвежьи факторы и их составляющие:1. Мартовский прогноз МСХ США повысил отношение КЗ/ОП с 2,2% до 2,3%.
Анализ: Рынок соевого шрота развивается в унисон с рынком соевых бобов. Но январские максимумы здесь не стали уровнем поддержки, рынок шрота «просел» чуть ниже. Тем не менее, поддержка просматривается в районе 215 USD/MT.
(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)
usd/mtменюменю
Соевый шрот. МСХ США Оценка производства 2006г.
140 000
142 000
144 000
146 000
148 000
150 000
152 000
154 000
156 000
2005г. Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Мар
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
Производство ПотреблениеКонЗапас Изм КонЗап/Торговле
Соевый шрот. МСХ США Оценка производства 2006г.
140 000
142 000
144 000
146 000
148 000
150 000
152 000
154 000
156 000
2005г. Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Мар
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
Производство ПотреблениеКонЗапас Изм КонЗап/Торговле
Уровень поддержкиУровень поддержки
Масличные. Ценовые ожидания на основе фьючерсов с дальними сроками поставки
АГРОСПИКЕР. Технический анализменюменю
Масличные. Уровень поддержки внутрироссийского рынка ценами мирового.
120
140
160
180
200
220
240
260
280
300
320
340
360
380
400
May '07 Jul '07 Aug '07 Nov '07 Jan '08 Feb '08 Mar '08 May '08 Jul '08 Aug '08 Nov '08
USD/MT
Рапс - WCE (Канада)Рапс - MATIF (Франция)Соя - CBOTПодсолнечник - FOB Черное Море (30 €/МТ пошлина)Подсолнечник - EXW Волгоград
Урожай 2007г.
Практически все фьючерсы показывают незначительный рост на мировом рынке в связи с увеличением потребности биодизельной промышленности и прогнозным сокращением площадей под масличными в пользу зерновых и прежде всего кукурузы. Поэтому рост на масличном рынке могут задавать сами сельхозпроизводители, разумно распределяя посевные площади.
Для внутреннего рынка России это крайне актуально. Одной из причин того, что экспортные пошлины на подсолнечник оставили без изменения, является факт злоупотребления расширением посевных площадей подсолнечника, которые существенно превысили все обоснованные нормы. Вернуть их в прежние границы может только снижение привлекательности производства, чему способствует существующая конъюнктура рынка второй год подряд. Снижение площадей сева вернет привлекательные цены.
Примечание: 1. Если внутреннее производство маслосемян в России будет ниже 7 млн.тонн ( 5,4 млн.тн – подсолнечник, 0,8 млн.тн – соя, 0,8 млн.тн – рапс ) , то внутренний
рынок установит более высокий уровень цен по сравнению с мировым рынком, если урожай 2007г. будет выше, то цены мирового рынка будут диктовать конъюнктуру в ЮФО и будут «потолком» ценообразования. Ситуация усугубляется экспортными пошлинами – 30 €/тн.
Практически все фьючерсы показывают незначительный рост на мировом рынке в связи с увеличением потребности биодизельной промышленности и прогнозным сокращением площадей под масличными в пользу зерновых и прежде всего кукурузы. Поэтому рост на масличном рынке могут задавать сами сельхозпроизводители, разумно распределяя посевные площади.
Для внутреннего рынка России это крайне актуально. Одной из причин того, что экспортные пошлины на подсолнечник оставили без изменения, является факт злоупотребления расширением посевных площадей подсолнечника, которые существенно превысили все обоснованные нормы. Вернуть их в прежние границы может только снижение привлекательности производства, чему способствует существующая конъюнктура рынка второй год подряд. Снижение площадей сева вернет привлекательные цены.
Примечание: 1. Если внутреннее производство маслосемян в России будет ниже 7 млн.тонн ( 5,4 млн.тн – подсолнечник, 0,8 млн.тн – соя, 0,8 млн.тн – рапс ) , то внутренний
рынок установит более высокий уровень цен по сравнению с мировым рынком, если урожай 2007г. будет выше, то цены мирового рынка будут диктовать конъюнктуру в ЮФО и будут «потолком» ценообразования. Ситуация усугубляется экспортными пошлинами – 30 €/тн.
Топливный этанол – Denatured Fuel Ethanol
АГРОСПИКЕР. Технический анализ
Технический анализ ситуации«Вечерняя звезда» не смогла направить движение рынка вниз, но рост остановился. Боковой тренд закончился двумя дожи, которые также подтверждают нерешительность быков.
Анализ: Индикаторы остаются бычьими, но рынок нуждается в коррекции роста.
(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)
Технический анализ ситуации«Вечерняя звезда» не смогла направить движение рынка вниз, но рост остановился. Боковой тренд закончился двумя дожи, которые также подтверждают нерешительность быков.
Анализ: Индикаторы остаются бычьими, но рынок нуждается в коррекции роста.
(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)
price USD/GALLON ; usd/литр = USD/GL * 0.2642 ; 1 Gallon = 3,7854 литра менюменю
CRB Future Indexes Grains & Oilseeds - Зерновые и масличные
АГРОСПИКЕР. Технический анализменюменю
Анализ ситуации
Индекс товарного рынка зерновых и масличных в последнюю неделю понижался
16.03.07 09.03.07 +/- %
283,48 290,89 - 7,410 - 2,55 %
CRB Future Indexes Livestock - Домашний скот
АГРОСПИКЕР. Технический анализменюменю
Анализ ситуации
Индекс товарного рынка домашнего скота снижался на прошлой неделе
16.03.07 09.03.07 +/- %
310,39 324,68 - 14,290 - 4,4%
CRB Future Indexes Energy - Энергетический индекс
АГРОСПИКЕР. Технический анализменюменю
Анализ ситуации
Энергетический индекс за неделю снизился
09.03.07 09.03.07 +/- %
604,29 618,90 - 14,610 - 2,4 %
Ведущие индексы мирового и российского фондового рынка
АГРОСПИКЕР. Технический анализменюменю
Перспективы аграрных рынков
АГРОСПИКЕР. Технический анализменюменю
«США. Сценарий развития аграрных рынков до 2016г.» Ожидается увеличение производства кукурузы с 268 до 358 млн.тонн - на 90 млн.тонн (+33,6%) в связи с развитием биотопливной промышленности. Потребление кукурузы на производство биоэтанола :2006/07 - 54,6 млн.тн ; 2007/08 – 81,3 млн.тн ; 2016г. - 110 млн.тн.
Государственные программы развития аграрных рынков,которые поддерживают цены на зерно и масличные
«Перспективы развития аграрных рынков стран ЕС в 2006-2013 гг.» На 13 млн.тонн увеличится потребление зерна для производства этанола Использование маслосемян для выпуска биодизеля удвоится к 2013 г. до 19 млн.т. Одновременно значительно возрастет импорт рапсового масла и биодизеля.
«Россия. Перспективы развития аграрных рынков» Перспективы увеличения производства зерновых : - нет государственной программы развития биотоплива- ежегодный рост ЖД тарифов. (При вступлении России в ВТО тарифы повышаются до мирового уровня)- закупочные цены на свинину у ЛПХ упали на 60% в течение реализации нацпроекта «Развитие АПК». Сырое обрезное сало принимается у селян по 5 руб/кг. Перерабатывать его они не имеют права без сертифицированного производства. Снижение потребления кормов ЛПХ уже определено. Поросята на откорм становятся не востребованы. Есть проблемы и у промышленного производства свинины.
Перспективы увеличения производства масличных : - производство биодизеля не обеспечено законодательной и налоговой базой.- действуют запретительные экспортные пошлины на подсолнечник и рапс, не менее – 30 евро/тн в защиту отечественных переработчиков.
США в текущем сезоне произвели 96,875 млн.тн масличных, из которых 31,041 млн.тн (32%) экспортируют без всяких запретительных пошлин. В масле экспортируется только 10,8% от производства – 1,1 млн.тн из 10,36 млн.тн произведенных. Вывод – перерабатывающая промышленность США покрывает потребности внутреннего рынка. Экспорт масла менее конкурентен, по сравнению с экспортом маслосемян, 96,5% из которых – соевые бобы. Канада экспортирует 60% урожая маслосемян – 7,67 млн.тн из 12,75 млн.тн , собранных на своих полях.Бразилия экспортирует 43,8% урожая маслосемян – 26 млн.тн из произведенных 59,5 млн.тн.Россия экспортирует только 7% урожая маслосемян, масла около – 24% от производства. Все наоборот. Размер посевных площадей под масличными урожая 2007г. в России будет отражать отношение сельхозпроизводителей к установленным экспортным пошлинам и существующему регулированию масличного рынка.
Перспективы аграрных рынков
АГРОСПИКЕР. Технический анализменюменю
США. Перспективы развития аграрных рынков до 2016г.
USDA Long-term Projections, February 2007
США. Посевная площадь (млн.акров) : Кукуруза, пшеница , соевые бобы
США. Кукуруза (млрд.бушелей) : Внутреннее использование и экспорт
США. Соевые бобы (млрд.бушелей) : Внутреннее использование и экспорт
США. Пшеница (млрд.бушелей) : Внутреннее использование и экспорт
Перспективы аграрных рынков
АГРОСПИКЕР. Технический анализменюменю
США. Перспективы развития аграрных рынков до 2016г.
USDA Long-term Projections, February 2007
США. Цены ( USD/ бушель) : Кукуруза, пшеница, соя
Мировая торговля. ( млн.тн.) : Пшеница, кормовое зерно, соя и соепродукты
Мировая торговля. ( млн.тн.) : Кормовое зерно: кукуруза, ячмень, сорго и др.
США. Домашний скот. КРС и боровы ( млн.голов), Бройлеры (млрд. фунтов)
Перспективы аграрных рынков
АГРОСПИКЕР. Технический анализменюменю
США. Перспективы развития аграрных рынков до 2016г.
USDA Long-term Projections, February 2007
Мировой импорт пшеницы (млн.тн) Мировой экспорт пшеницы (млн.тн)
Мировой импорт кормового зерна (млн.тн) Мировой экспорт кукурузы (млн.тн)
Перспективы аграрных рынков
АГРОСПИКЕР. Технический анализменюменю
США. Перспективы развития аграрных рынков до 2016г.
USDA Long-term Projections, February 2007
Мировой импорт ячменя (млн.тн)Мировой экспорт ячменя (млн.тн)
Мировой экспорт: соевые бобы, соевое масло, соевый шрот (млн.тн)
Китай: Кукуруза импорт и экспорт (млн.тн)
Перспективы аграрных рынков
АГРОСПИКЕР. Технический анализменюменю
США. Перспективы развития аграрных рынков до 2016г.
USDA Long-term Projections, February 2007
Мировой импорт соевых бобов (млн.тн)
Мировой экспорт соевых бобов (млн.тн)
Мировой импорт соевого шрота (млн.тн)
Мировой экспорт соевого шрота (млн.тн)
Перспективы аграрных рынков
АГРОСПИКЕР. Технический анализменюменю
США. Перспективы развития аграрных рынков до 2016г.
USDA Long-term Projections, February 2007
Мировой экспорт соевого масла (млн.тн)Мировой импорт соевого масла (млн.тн)
Мировой импорт риса (млн.тн)Мировой экспорт риса (млн.тн)
Перспективы аграрных рынков
АГРОСПИКЕР. Технический анализменюменю
США. Перспективы развития аграрных рынков до 2016г.
USDA Long-term Projections, February 2007
Мировой импорт говядины (млн.тн)
Мировой импорт птицы (млн.тн)
Мировой импорт свинины (млн.тн)
Перспективы аграрных рынков
АГРОСПИКЕР. Технический анализменюменю
США. Перспективы развития аграрных рынков до 2016г.
Agricultural Outlook Forum 2007 Arlington, Virginia March 2, 2007
США. Кукуруза - конечные запасы и цены США. Соя - конечные запасы и цены
США. Пшеница - конечные запасы и цены США. Изменение посевных площадей (млн.акров)
1 гектар = 2,47 акров
Справочник теханализа
АГРОСПИКЕР. Технический анализменюменю
Уважаемые господа !
По этим ссылкам Вы можете скачать учебные материалы по техническому анализу рынка:(необходимо быть подключенным к Интернет)
АГРОСПИКЕР :"Краткий справочник технического анализа" (формат “pps” (презентация) - 500 кб)
ЛИТЕРАТУРАТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФЬЮЧЕРСНЫХ РЫНКОВ. Теория и практика Джон Дж. Мэрфи. (формат "doc" 479 страниц) - 10.6 Mb
ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ОТ А ДО Я Стивен Б.Акелис (формат "pdf" 235 страниц) - 3.35 Mb
ОСНОВЫ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИАлександр Элдер (формат "doc" 109 страниц) - 1.55 Mb
ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ НОВАЯ НАУКА Томас Р. Демарк (формат "doc" 155 страниц) - 1.92 Mb
ЯПОНСКИЕ СВЕЧИ. ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ Стив Нисон (формат "pdf" 322 страниц) - 5.53 Mb
Уважаемые господа !
По этим ссылкам Вы можете скачать учебные материалы по техническому анализу рынка:(необходимо быть подключенным к Интернет)
АГРОСПИКЕР :"Краткий справочник технического анализа" (формат “pps” (презентация) - 500 кб)
ЛИТЕРАТУРАТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФЬЮЧЕРСНЫХ РЫНКОВ. Теория и практика Джон Дж. Мэрфи. (формат "doc" 479 страниц) - 10.6 Mb
ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ОТ А ДО Я Стивен Б.Акелис (формат "pdf" 235 страниц) - 3.35 Mb
ОСНОВЫ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИАлександр Элдер (формат "doc" 109 страниц) - 1.55 Mb
ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ НОВАЯ НАУКА Томас Р. Демарк (формат "doc" 155 страниц) - 1.92 Mb
ЯПОНСКИЕ СВЕЧИ. ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ Стив Нисон (формат "pdf" 322 страниц) - 5.53 Mb