1

Secretaria de Políticas de Previdência Complementar

“A FUNDAÇÃO DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR DO SERVIDOR

PÚBLICO - FUNPRESP”

Seminário Previdência Complementar – EMAGIS, CNJ, ENFAM, MPS.

Jaime Mariz de Faria Júnior

2

1. Motivos da criação da FUNPRESP;

2. Experiências Internacionais;

3. Fundamentação Legal;

4. Lei 12.618 – FUNPRESP de 30/04/2012.

ÍNDICE

3

1. Motivos da criação da FUNPRESP;

2. Experiências Internacionais;

3. Fundamentação Legal;

4. Lei 12.618 – FUNPRESP de 30/04/2012.

ÍNDICE

4

BRASIL: O PAÍS DOS IDOSOS

Em 1950, havia 2,6 milhões de idosos;

Hoje, são 23,5 milhões de idosos;

Em 2050, estimativa de 65 milhões de idosos.

5

Pirâmide Populacional Brasileira – 1980

10000 8000 6000 4000 2000 0 2000 4000 6000 8000 10000

0-45-910-1415-1920-2425-2930-3435-3940-4445-4950-5455-5960-6465-6970-7475-79> 80

Milhares

Homens Mulheres

Fonte: IBGE

Elaboração: SPS/MPS

10000 8000 6000 4000 2000 0 2000 4000 6000 8000 10000

0-45-910-1415-1920-2425-2930-3435-3940-4445-4950-5455-5960-6465-6970-7475-79> 80

Milhares

Homens Mulheres

10000 8000 6000 4000 2000 0 2000 4000 6000 8000 10000

0-45-910-1415-1920-2425-2930-3435-3940-4445-4950-5455-5960-6465-6970-7475-79> 80

Milhares

Homens Mulheres

Pirâmide Populacional Brasileira – 2011

Pirâmide Populacional Brasileira – 2031

Fonte: IBGE

Achatamento da Pirâmide Etária

6

A exaustão do Regime de Repartição SimplesA geração atual de ativos financia as aposentadorias dos

inativos;

Não há formação de reserva.

Introdução do Regime de Capitalização

Acumulação de recursos até a integralização da reserva

necessária para assegurar o compromisso com os pagamentos

dos benefícios;

Há formação de reservas.

7

Ente Ativos Inativos e Pensionistas Total Relação

Ativo/Beneficiário

União 1.111.813 949.848 2.061.661 1.17 Civis 771.750 664.253 1.436.003 1.07 Militares 340.063 285.595 625.658 1.19

Estados 3.028.876 1.844.108 4.872.984 1.64

Municípios 2.262.376 571.807 2.834.183 3.95Total 6.403.065 3.373.463 9.795.828 1,90

O ideal desta relação é 4 para 1

=

Servidores Públicos Civis e MilitaresQuantidade

8

EnteFederação

Ano 2012 – Valores R$ Bilhões

Receitas Despesas ResultadoPrevidenciário

União (civis e militares) 25,0 82,5 (57,6) Civis 23,0 59,2 (36,2)

Militares 2,0 23,3 (21,3)

Estados e Distrito Federal* 33,0 64,1 (31,1)

Capitais* 5,1 7,1 (2,0)Demais Municípios com RPPS* 11,0 6,6 4,4

Total 74,1 160,3 (86,3)

Sistema de Previdência Social Brasileiro

*Dados de 2011.

9

RESERVA

55 anos

Valor do benefícioFASE DE REALIZAR

CONTRIBUIÇÕES

JurosJuros

FASE DE RECEBIMENTO DE

BENEFÍCIOS

Regime de Capitalização

10

“O Brasil está ficando velho antes de ficar rico. Os gastos previdenciários superam os de nações desenvolvidas. Se o sistema não passar por reformas, nossos filhos e netos pagarão uma gravíssima conta.”

Maílson da Nóbrega – Veja - edição de 07.09.2011

11

Regimes de Previdência

Regime Geral

Base: CF, art. 201

Regimes Próprios

Base: CF, art. 40

PrevidênciaComplementar

Base: CF, art. 202

Obrigatório/facultativo Obrigatório FacultativoRepartição Simples Repartição Simples CapitalizaçãoBenef.: 30 milhões Assist.: 3,3 milhões Partic.: 3,2 milhõesDéficit: 42,3 bilhões Déficit Regime: R$ 86,3 bilhões Equilíbrio(Superávit) Urbana: 25 Bi Superávit Déficit União: R$ 57,6 bilhões Patrimônio: 678,5 bi

15,38% PIB

Dados: RGPS dez/2012 – RPPS dez/2012 Previd.Complementar: Dez/2012.

12

CenárioAumento da longevidade elevará os compromissos

futuros do RPPS; Envelhecimento da população (a expectativa de vida ao nascer

passou de 62,5 anos, em 1980, para 73,2 anos, em 2011).

Nos próximos cinco anos cerca de 40% do atual contingente de servidores públicos estará elegível à aposentadoria;

O déficit do RPPS da União em 2012 foi de R$ 57,6 bilhões e cresce 10% ao ano;

Baixa poupança interna, provocando baixo investimento.

13

Cenário Brasileiro - 2012

Orçamento da Saúde: R$ 91,7 bilhões; Orçamento da Educação: R$ 53,4 bilhões;

Investimentos do PAC (OGU): R$ 28,6 bilhões; Bolsa Família: R$ 20 bilhões;

• Déficit Atuarial de 25 estados + DF + municípios: R$ 1,6 trilhões; Poupança do RPPS (Estados + Municípios): R$ 112,9 bilhões.

Déficit Atuarial do RPPS: R$ 2,7 trilhões; • Déficit Atuarial da União: R$ 1,1 trilhões;

14

Impactos positivos• Incremento da Poupança Interna;

• Sinalização para a sociedade de que o governo acredita no veículo – Previdência Complementar Fechada.

• Tratamento equânime entre trabalhadores privados e servidores públicos;

• Estancar no médio prazo o déficit previdenciário brasileiro – utilização deste recurso para outros fins.

15

Impactos na Despesa da União

Durante a transição haverá aumento na despesa da União:

a) Pagamento das aposentadorias atuais e dos funcionários atualmente na ativa;

b) Contribuição para o fundo de pensão dos novos funcionários.

Após a transição haverá para a União economia de despesas contribuindo para o equilíbrio do Sistema Previdenciário Brasileiro.

16

Impacto no Resultado Primário*(comparação entre o regime atual e o novo regime em % do

PIB)

* A estimativa do custo de transição considera a diferença entre despesa da União com a implantação do FUNPRESP e a despesa da União caso fosse mantido o sistema atual.

-.500%

-.400%

-.300%

-.200%

-.100%

.000%

.100%

.200%

0,111%

-0,393%

2012

2014

2016

2018

2020

2024

2026

2028

2030

2032

2034

2036

2038

2040

2042

2048

2050

2052

2054

2056

2058

2060

2062

2064

2066

2068

2070

0,20%

0,10%

0,00%

-0,10%

-0,20%

-0,30%

-0,40%

-0,50%

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1. Motivos da criação da FUNPRESP;

2. Experiências Internacionais;

3. Fundamentação Legal;

4. Lei 12.618 – FUNPRESP de 30/04/2012.

ÍNDICE

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Gastos e idade: comparação internacional

4

6

8

10

12

14

16

18

20

Japã

o

Italia

Alem

anha

Gré

cia

Espa

nha

Bélg

ica

Suec

ia

Portu

gal

Áust

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Fran

ça

Rei

no U

nido

Suiç

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Din

amar

ca

Luxe

mbu

rgo US

Bras

il

População acima 65 anos (%) Gastos Previdenciários (% PIB)

19

Demografia e previdência: 1990 - 2007

Fontes: UN - World Population Prospects: The 2010 Revision; OECD Social Expenditures Database (SOCX); OECD Pensions at a Glance 2011. Retirement Income Systems in OECD and G20 Countries © OECD 2011; AEPS/MPS, 2010 e BEP/MPOG, setembro/2011.

20

Comparação internacional – setor público

Brasil 2011 3,9%

21

Ranking Ativo Total - PaísesAo longo dos últimos anos, a previdência complementar

fechada brasileira conseguiu se firmar como o oitavo maior sistema do mundo em relação ao seu ativo total.

Fonte: http://www.oecd.org/finance/privatepensions/globalpensionstatistics.htmAno 2012 (Ref. 2011).

22

Nº Maiores Fundos de Pensão – 2010

US$ milhão

1 Government Pension Investment Japan

1.072.429

2 Government Pension Norway 370.9853 ABP Netherlands 314.9694 California Public Employees 254.6275 National Pension Korea 231.9666 Federal Retirement Thrift 223.3387 California State Teachers 176.2708 New York State Common 164.3639 Local Government Officials Japan 144.44710 Florida State Board 142.51911 General Motors U.S. 133.83512 New York City Retirement U.S. 130.328

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1. Motivos da criação da FUNPRESP;

2. Experiências Internacionais;

3. Fundamentação Legal;

4. Lei 12.618 – FUNPRESP de 30/04/2012.

ÍNDICE

24

Constituição Federal

“Art. 3° Constituem objetivos fundamentais da República Federativa do Brasil:

I – construir uma sociedade livre, justa e solidária;...III – erradicar a pobreza e a marginalização e reduzir as desigualdades sociais e regionais;”...

25

Emenda Constitucional nº 41, de 2003

“Art. 1º A Constituição Federal passa a vigorar com as seguintes alterações:...Art. 40 Aos servidores titulares de cargos efetivos da União, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municípios, incluídas suas autarquias e fundações, é assegurado regime de previdência de caráter contributivo e solidário, mediante contribuição do respectivo ente público, dos servidores ativos e inativos e dos pensionistas, observados critérios que preservem o equilíbrio financeiro e atuarial e o disposto neste artigo.”...

26

EC nº 41 de 19/12/2003

§ 14. A União, os Estados, o Distrito Federal e os Municípios,

desde que instituam regime de previdência complementar para

os seus respectivos servidores titulares de cargo efetivo,

poderão fixar, para o valor das aposentadorias e pensões a serem

concedidas pelo regime de que trata este artigo, o limite

máximo estabelecido para os benefícios do regime geral de

previdência social de que trata o art. 201.

27

...

“§ 15 O regime de previdência complementar de que trata o § 14 será instituído por lei de iniciativa do respectivo Poder Executivo, observado o disposto no art. 202 e seus parágrafos, no que couber, por intermédio de entidades fechadas de previdência complementar, de natureza pública, que oferecerão aos respectivos participantes planos de benefícios somente na modalidade de contribuição definida.”...Como conseqüência: Lei 12.618 – FUNPRESP de 30/04/2012.

EC nº 41 de 19/12/2003

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1. Motivos da criação da FUNPRESP;

2. Experiências Internacionais;

3. Fundamentação Legal;

4. Lei 12.618 – FUNPRESP de 30/04/2012.

ÍNDICE

29

- Mesa Diretora da

Câmara

- Mesa Diretora do

Senado

- Comitê(s) de Assessoramen

to Técnico (Facultativo)

Órgãos “Subsidiários” de Gestão/Supervisão

30

Conselhos Deliberativos compostos por 6 membros cada: 3 indicados pelo Patrocinador* e 3 eleitos pelos Participantes e Assistidos

Conselhos Fiscais compostos por 4 membros cada: 2 indicados pelo Patrocinador* e 2 eleitos pelos Participantes e Assistidos (inclusive o presidente)

Diretorias Executivas composta por até 4 membros: 2 eleitos pelos Participantes e Assistidos e o restante indicado pelos respectivos Conselhos Deliberativos

Regras de transição (2 anos, até serem promovidas eleições)

* Papel do Patrocinador exercido pelo Presidente da República, pelos Presidentes da Câmara e do Senado e pelo Presidente do STF, em relação à FUNPRESP – Exe, FUNPRESP – Leg e FUNPRESP – Jud, respectivamente.

Estrutura de Governança

31

CF/88

Regulamentos dos Planos

Exemplos:- Plano CD- Limite

Paritário

Exemplo:- Carência

mínima de 60 meses e exigência da cessação do vínculo empregatício para elegibilidade à Aposentadoria Programada (LC 108/2001)

Exemplos:- Custeio

Patronal de 8,5%

- FCBE

Exemplo:- Itens

obrigatórios Resol. 08/04 c/alterações

Modelagem dos Planos

32

REGIME ATUAL/UNIÃO FUTURO

RESPONSÁVEL RPPS RPPS + FUNPRESP

MODALIDADE DOS BENEFÍCIOS BD

BD (RPPS e FUNPRESP Risco) + CD (FUNPRESP

Prog.)REGIME FINANCEIRO Repartição Simples Repartição Simples (RPPS) +

Capitalização (FUNPRESP)

CONTRIBUIÇÃO SERVIDORES

11% Ativos e 11% Inativos (parcela que

excede o teto do RGPS*)

11% Ativos (até o teto do RGPS) + Alíquota

escolhida (parcela que excede o teto do RGPS)

CONTRIBUIÇÃO UNIÃO 22% + Déficit RPPS

22% (até o teto do RGPS) + Déficit RPPS + até 8,5% (parcela que excede o

teto do RGPS)* Exceto Inválidos, que contribuem sobre a parcela que ultrapassa o dobro do teto do RGPS

Comparativo: Regimes Atual e Futuro

33

Objetivo: manter o benefício do Assistido mesmo após o término do seu saldo de conta

Funcionamento: a ser disciplinado em regulamento Representação Gráfica:

Fase Ativa (Evolução Salarial)

Cobertura Básica – RPPS(Benefício Vitalício: Teto

RGPS)

Benefício CD (Pago até exaurir

o saldo)FCBE

x a w

FCBE: Cobertura por Sobrevivência

34

Premissas das Simulações

Tábua de mortalidade

AT 2000

Taxa de juros

Inflação + 5%

35

SIMULAÇÕES: SALÁRIO R$10.000

Contrib. Servidor: 8,5% 11%Tempo de Acumulação: 35 anos (exemplo: entrada: 30 / aposent.:

65)

Benef. RPPS + Funpresp R$ 9.773 R$ 10.907Benef. Regime Atual R$ 11.380 R$ 11.380

Comparação Benefícios Brutos:

% do Benefício Atual 86% 96%

Benef. RPPS + Funpresp*

R$ 8.907 R$ 9.927Benef. Regime Atual R$ 9.007 R$ 9.007

Comparação Benefícios Líquidos de I.R.:

% do Benefício Atual 99% 110%* Funpresp considerando Regime Regressivo de I.R.

36

SIMULAÇÕES: SALÁRIO R$10.000

Contrib. Servidor: 8,5% 11%Tempo de Acumulação: 40 anos (exemplo: entr.: 25 / apos.: 65)

Benef. RPPS + Funpresp R$ 11.899 R$ 13.444Benef. Regime Atual R$ 11.723 R$ 11.723

Comparação Benefícios Brutos:

% do Benefício Atual 102% 115%

Benef. RPPS + Funpresp*

R$ 10.820 R$ 12.210Benef. Regime Atual R$ 9.256 R$ 9.256

Comparação Benefícios Líquidos de I.R.:

% do Benefício Atual 117% 132%* Funpresp considerando Regime Regressivo de I.R.

37

SIMULAÇÕES: SALÁRIO R$10.000

Contrib. Servidor: 8,5% 11%Tempo de Acumulação: 30 anos (exemplo: entr.: 35 / apos.: 65)

Benef. RPPS + Funpresp R$ 8.134 R$ 8.951Benef. Regime Atual R$ 11.049 R$ 11.049

Comparação Benefícios Brutos:

% do Benefício Atual 74% 81%

Benef. RPPS + Funpresp*

R$ 7.432 R$ 8.166Benef. Regime Atual R$ 8.767 R$ 8.767

Comparação Benefícios Líquidos de I.R.:

% do Benefício Atual 85% 93%* Funpresp considerando Regime Regressivo de I.R.

38

CE66

5ral

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5ral

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5ral

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5ral

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5ral

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5ral

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5ral

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5ral

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5ral

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5ral

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5ral

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5ral

CE66

5ral

CE66

5ral

CE66

5ral

-

20,000,000,000

40,000,000,000

60,000,000,000

80,000,000,000

100,000,000,000

120,000,000,000

140,000,000,000

160,000,000,000 FUNPRESP (EXE + LEG + JUD)

MÉDIA ÚLTIMOS 10 ANOS MÉDIA 2003 - 2011 3% DE REPOSIÇÃO ANUALMÉDIA ÚLTIMOS 5 ANOS CENÁRIO MÉDIO

* Cenários variando a hipótese de ingressos de novos servidores públicos. ** Comparações com o PIB atual.

5 anos Patrimônio: R$ 7,9 bi% PIB: 0,18%

10 anos Patrimônio: R$ 25,3 bi% PIB: 0,56%

15 anos Patrimônio: R$ 54,6 bi% PIB: 1,21%

20 anos Patrimônio: R$ 99,2 bi% PIB: 2,20%

25 anos Patrimônio: R$ 163,1 bi% PIB: 3,62%

Projeção de Patrimônio

39

30/ABR/12Publicação da Lei 12.618/12

21/SET/2012 Criação da

FUNPRESP-EXE

(Autorização pela PREVIC)

Até JUN/2013Início das

operações das FUNPRESP (criação dos

Planos)

Até FEV/2015Término do

prazo de opção pela migração

(servidores antigos)

Até 180 dias

Até 240 dias

24 meses

04/FEV/2013Início das

operações das FUNPRESP (criação dos

Planos)

FUNPRESP: Próximos Passos

40

Dd

Início das Operações de cada FUNPRESP

Posse em data igual ou posterior

Posse em data anterior

Regras do RPPS

inalteradas

Adesão voluntária à FUNPRESP

Benefício Especial (RPPS): Proporcional

ao “Direito Acumulado”

Cobertura RPPS: Até o Teto RGPS

Adesão à FUNPRESP

Não adesão à FUNPRESP

FUNPRESP: Benefício

Complementar

Regras de Transição

40

41

Obrigado ! Secretaria de Políticas de Previdência Complementar

Dúvidas e Esclarecimentos Técnicossppc.gab@previdencia.gov.br

(61) 2021.5482/5320