1 Seguro Agropecuario. Condiciones necesarias para el acceso a los mercados de Reaseguros. Querétaro, México. 9 de Octubre de 2008. Ramiro Iturrioz, Insurance

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Seguro Agropecuario. Condiciones necesarias para el acceso a los mercados de

Reaseguros.

Querétaro, México. 9 de Octubre de 2008.Ramiro Iturrioz, Insurance for the Poor Program. The World Bank

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• Contenido:

• Mercado de Seguros y Reaseguros Agropecuarios

• Seguro Agropecuario. Productos.

• Proceso de suscripción de riesgos.

– Proceso de selección de riesgos

– Requerimientos de Información.

– Métodos de tarificación /Cotización.

• Mecanismos de transferencia de riesgos• Tarificación.• Pricing

• Alcances y limitantes de los seguros agropecuarios.

Seguro Agropecuario. Condiciones necesarias para el acceso a los mercados de

Reaseguros.

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Fuente: Estimación Swiss Re, 2006

Seguro Agropecuario. Mercado de Seguros y Reaseguros

Región Mercado de Reaseguros

Mercado de Seguros

Total 2’5009’200

América Latina 170320

USA & Canadá 1’4505’900

África 85150

Australia, NZL 100120

Europa Oriental 40150

Europa Occidental 4952’100

Asia 160450

(Cifras en millones de USD)

Principales Reaseguradores

Scor

Munich Re

Hannover Re

Partner Re

Swiss Re

Participación de MercadoReasegurador

Resto

Fuente: Munich Re Press, 2006

4%

20%

3%

7%

11%

55%

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• Seguros para Cultivos y Plantaciones.

• Seguros para Invernaderos

• Seguros para Plantaciones Forestales

• Seguros para Ganado (“Livestock”).

• Seguros para Animales finos (“Bloodstock”)

• Seguros para Acuacultura

Seguro Agropecuario. Mercado de Seguros y Reaseguros. Productos.

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Seguro Agropecuario. Proceso de Suscripción de riesgos.

Desarrollo de Producto

Colección de datos

Tarificación Ajuste de Siniestros

Adquisición Selección de

Riesgos

Proceso de Suscripción

Proceso del Seguro

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• Nivel de Portafolio de Riesgos

– Balance Geográfico.• Todavía queda espacio para diversificar.

– Balance de líneas de negocio.• Negocios correlacionados versus negocios no correlacionados.

(Cultivos / Ganado / Bosques / Acuacultura / Animales Finos)

– Balance temporal.• Se puede aceptar un posible “downside”, pero se espera

resultados estables en el portafolio.

– Control de cúmulos a nivel desagregado.

– Reaseguro / Retrocesión

Seguro Agropecuario. Suscripción. Selección de Riesgos

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• Percepción del riesgo desde la perspectiva del agricultor y del tomador de riesgos

Perc

ep

ció

n d

el R

iesg

o d

el

Ag

ricu

ltor

Percepción del Riesgo del Seguro/ Reaseguro.

Alta

AltaBaja

Baja

Incendio

Sequía

Inundación

Granizo

Precios

Lluvia

excesivaViento

Enfermedades

y Plagas

Helada


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• Portafolio Ideal:

– Gran número de unidades de exposición a riesgo.

– Unidades con comportamiento independiente frente al riesgo.

– Unidades expuestas a pérdidas repentinas e impredecibles.

– Pérdidas identificables y mensurables

– Unidades no expuestas a pérdidas catastróficas.

– Posibilidad de aplicación de Ley de los grandes números.

– Posibilidad de de estimación de la probabilidad de pérdida.

– Primas razonables.


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• Tipos de Riesgo:

– Riesgos Independientes.

• Riesgos no correlacionados.

• La probabilidad de afectación de una unidad de riesgo es independiente de la afectación en el resto de las unidades de riesgo. Ej. Granizo o incendio

– Riesgos medianamente Independientes.

• Ej. Mayoría de los riesgos de la naturaleza.

– Riesgos dependientes o sistémicos.

• Característica Catastrófica.

• Ej. Sequía; Precios.


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Información Asimétrica

El asegurado maneja siempre mejor información que el tomador

del riesgo

Selección adversa

Riesgo Moral.

Es la situación en la que las personas que eligen comprar un seguro son las de mayor

riesgo de una población.

Es el riesgo de que el asegurado modifique su

conducta por tener seguro.

La selección adversa de riesgos en un programa y la presencia de riesgo moral condicionan el éxito del mismo


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OBJETIVOS:

1. Determinar cuándo ocurre el riesgo y cuál el su efecto en el bien a

asegurar?

2. Estimar la frecuencia e intensidad de los riesgos amparados.

3. Calcular la exposición a riesgo del Programa. Pérdida máxima Probable

(PML).

4. Establecer la suficiencia de los términos y condiciones ofrecidos.

5. Evaluar la capacidad de operación del proponente.

6. Identificar posibles fuentes de Riesgo Moral y Selección adversa de riesgos.

Seguro Agropecuario. Suscripción. Requerimientos de Información.

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• A) Relacionada con la producción:

• Tamaño de los establecimientos y distribución geográfica.

• Descripción y fenología de los cultivos a proteger.

• Curva de crecimiento del cultivo con los respectivos estadíos.

• Reporte de riesgo. Mapas (políticos, de suelo, topográficos).

• Rendimientos/ valores asegurados. Cambios tecnológicos.

• Periodo de exposición. ( periodos críticos del cultivo).

• Estadísticas Climáticas de los riesgos a amparar.

• Estadísticas Rendimiento/Mortandad de los bienes a proteger por

Departamento/municipio o unidad menor.

• Análisis de rentabilidad de la actividad a asegurar.


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• B) Relativa al seguro:

• Experiencia, estadísticas de pérdidas, suma asegurada.

• Rango – desviaciones del promedio de producción.

• Producto (tasas originales, estructura de deducibles, etc.)

• Criterios y proceso de selección de riesgos.

• Proceso de suscripción. Manuales de suscripción.

• Criterio utilizado para la valorización de la suma asegurada

• Control de acumulaciones de riesgo.

• Información de exposición (Análisis de PML / EML)

• Manuales de ajuste de siniestros.


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• Tipo de Contrato.

• Riesgos a amparar.

• Cultivos a proteger.

• Periodo de cobertura.

• Ámbito de aplicación.

• Moneda del Contrato.

• Base de Cesión de riesgos.

• Modalidad de Indemnización.

• Responsabilidad del contrato.

Seguro Agropecuario. Requerimientos de Información.

• Retención de la cedente y cesión

• Estimación de Prima del Contrato

• Garantía de Pago de Primas

• Comisiones/ Brokerage.

• Copia de la Póliza Original

• Tarifas originales.

• Deducibles originales.

• Niveles de cobertura solicitados.

• Condiciones Generales aplicables.

• C) Relativas al contrato de Reaseguro

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• D) Relativos al Marco Regulatorio.

• E) Sistemas de incentivo y vinculación del seguro con el crédito rural.

• F) Relativos a la Compañía Aseguradora:

– Capacidad Patrimonial, Solidez Financiera.

– Staff técnico y operativo para operar el seguro agropecuario.

– Procedimientos y manuales de suscripción.

– Procedimientos y manuales de ajuste de siniestros.

– Ajustadores propios vs. externos. Nivel de capacitación. Selección. Disponibilidad.

– Tecnología y Sistemas de información a utilizar en la suscripción.

– Canales de comercialización a utilizar.

– Usualmente se requiere una retención mínima de la aseguradora.

Seguro Agropecuario. Requerimientos de Información.

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Seguro Agropecuario. Mecanismos de Tarificación/ Cotización. Transferencia de riesgos

Concepto: Aseguradora y Reasegurador participan proporcionalmente tanto de la prima como de los siniestros.

Variantes: Cuota Parte: Cartera equilibrada

Excedente: Cartera no equilibrada

Aplicable a:

•Compañías que requieren “expertise” en el riesgo.

•Compañías con poca capacidad de retención.

Cesión Proporcional

Concepto:

Aseguradora retiene el primer riesgo (frecuencia) y cede al Reaseguro el riesgo catastrófico (intensidad).

Variantes:

Stop Loss Cultivos

XL/CatXL Forestal

Acuacultura

invernaderos.

Aplicable a:

•Compañías con capacidad de retención.

•Exposiciones Catastróficas

Cesión No Proporcional

Mecanismos Tradicionales Mecanismos no Tradicionales

Seguros de Índices.(Climáticos o

Producción)

Fondos de Catástrofes

Contingentes

Blended Covers

Derivados Climáticos

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1) Contratos Proporcionales.

– Primas y siniestros se comparten proporcionalmente entre asegurador y reasegurador.

– Tipos de contratos proporcionales:• Cuota Parte: Se cede proporcionalmente todo el riesgo. • Excedente: Se cede proporcionalmente el riesgo

excedente. • Reaseguro facultativo (para ciertos casos de exceso de

responsabilidad).

– Parámetros básicos para reaseguro proporcional. • Retención• Límites geográficos.• Comisiones / Contribución para gastos. • Condiciones de seguro directo (Tasas, Deducibles)• Póliza original• Responsabilidad limitada a nivel regional

Seguro Agropecuario. Suscripción. Tarificación/ Cotización. Transferencia de riesgos

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2) Contratos no proporcionales

– Stop Loss: Protege el exceso de siniestralidad de un programa.

• Es el típico contrato no proporcional para riesgos agrícolas (granizo).• Las pérdidas deben ser originadas en eventos localizados. • Grandes eventos son poco usuales. El problema es la frecuencia. • Las definiciones de evento para algunos riesgos agrícolas hacen que

los contratos de exceso de pérdida ya sea por riesgo o evento sean difíciles de implementar.

– La tarificación esta basada en:• Experiencia pasada (burning cost) • Distribución de riesgos.• Voluntad de las compañías a asumir riesgos. (Prioridad) • La distribución del portafolio de riesgos y las expectativas climáticas.• Condiciones de seguro directo.

Seguro Agropecuario. Suscripción. Tarificación/ Cotización. Transferencia de riesgos

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• Cuantificación del riesgo.– Determinar las variables de riesgo clave.

– Determinar la frecuencia e intensidad de las variables de riesgo clave.

– Solamente los riesgos cuantificables son asegurables.

• Distribución del riesgo.– Distribuciones de probabilidad para las variables de riesgo clave.

• Tarificación de riesgos.– Disponibilidad de datos en cantidad y calidad.

– Modelos matemáticos, experiencia, conocimiento del mercado.

Seguro Agropecuario. Suscripción. Tarificación/ Cotización.”Rating”

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A) Tarificación basada en experiencia.

– Estadísticas confiables para periodos de tiempo considerables.

– Frecuencia y severidad de los eventos conocida y confiable.

– Perfiles de riesgo y desarrollo de portafolio conocido. (Tamaño,

composición y distribución conocida)

– Aplicación: a todo tipo de programas.

– Desventaja: la historia puede no reflejar las actuales

condiciones.

– Métodos:

• Análisis “as-if” (para reflejar los cambios en el portafolio)

• Análisis “Burning Cost”

• Modelos Pareto : tarificación para la parte libre de riesgo.

Seguro Agropecuario. Suscripción. Tarificación/ Cotización .”Rating”.

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• Consideraciones de los modelos “As-if”– Aplicación:

• Analizar los cambios en los portafolios de seguro en el tiempo.

– Ajustes:• Pérdidas Brutas• Primas Brutas.

– Cambios analizados:• Económicos. (Inflación)• Suscripción (Tarifas, deducibles, limites)• Peligros (Frecuencia, Intensidad, Susceptibilidad)• Portafolio (área, riesgos nuevos y riesgos perdidos)• Riesgos cubiertos (inclusiones, exclusiones)


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B) Tarificación por experiencia referida (“Benchmarking”)

– Cuándo usar este método:• Cuando existen datos insuficientes o no confiables.

– Perfiles de riesgo:• Conocidos para cultivo, riesgos, y condiciones agroclimáticas

similares.

– Aplicación:• Seguros de rendimiento y ciertos seguros a riesgos nominados.

– Desventaja: • No se conocen diferencias muy específicas.

Seguro Agropecuario. Suscripción. Tarificación/ Cotización .”Rating”..

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C) Tarificación basada en Exposición..

– Cuándo usar este método:• Pérdidas de baja frecuencia y alta intensidad.• Cuándo hay poca o ninguna estadística pasada disponible. • Existen datos indicando frecuencia de pérdidas severas.

– Perfiles de riesgo:• Por riesgo individual, por localización y por riesgo. (riesgos agregados

por zona) • Incluye coberturas de acumulación.• Base suma asegurada. Requiere un análisis de PML.

– Aplicación:• Contratos no proporcionales de Exceso de Pérdidas (XL)

– Desventaja:• No calcula bien la parte del riesgo aún no afectada.


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• D) Tarificación en base a modelos..

– Cuándo usar este método:• Existen datos suficientes pero la experiencia para tarificar es

insuficiente.. • Se requieren de, al menos,10 años de historia de rendimientos.

– Perfil de Riesgo:• Portafolio conocido (Tamaño de riesgos y composición conocidos). • Valores de los cultivos y de sumas aseguradas conocido. • Distribuciones de Probabilidad: Se seleccionan empíricamente.

– Aplicación:• Todos los programas

– Desventajas:• Subvaloración frecuente en la severidad del riesgo • Modelización requiere de especialistas.


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– Base suma asegurada• “Loss Costs”• EML (Máxima perdida esperada)

• Periodo de Retorno – Volatilidad (Desvío Standard)

– Deducibles• En toda y cada pérdida.• Anual Agregado• Por hectárea, lote, predio.

– Confiabilidad de los datos.

– Deducciones• Corretaje• Impuestos• fees

– Costos internos – Costo de Capital– Retorno exigible/riesgo.

Tasa técnica/ Pérdida Esperada Tasa Bruta Original

Seguro Agropecuario. Suscripción. Tarificación/ Cotización. “Pricing”

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El seguro rural no compensa problemas de “know how” o administración...

Seguro Agropecuario. Algunas reflexiones finales.

El seguro rural puede contribuir al desarrollo tecnológico ….

El seguro agropecuario no sustituye al planeamiento rural ….

…pero lo sí lo complementa.

…pero sí ayuda al éxito de las políticas destinadas a solucionar estos problemas.

…pero no puede reemplazarlo.

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Muchas Gracias!

Contácto:

Ramiro Iturrioz.

GCMNB – The World Bank.

Tel. +1 (202) 458 0458

Fax. +1 (202) 522 7105

[email protected]

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Seguro Agropecuario.

Apéndice. Descripción de los productos disponibles y

condiciones actuales del mercado.

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Riesgos:

Coberturas:

Términos:

Granizo, Viento, Incendio, Sequía, Inundación, Heladas, Temperaturas.

Seguros de daño (riesgos nominados) Seguros de rendimiento (multiriesgo) Coberturas de calidad (para cultivos de alto valor)

Tipo Tasa Deducibles

Granizo 1% - 20% 0% - 30% suma asegurada.

Multiriesgo 5% - 25% 30% - 70% suma asegurada.

Valor Asegurado: Rendimiento Ingreso (tons/ha x precio predeterminado) Aspectos de calidad

Seguro Agropecuario. Productos. Seguros de Cultivos y Plantaciones

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FLEXA, tormentas, vientos, granizo, inundación, rotura de maquinaria

estructuras (invernaderos, túneles plásticos) contenidos (cultivos, maquinaria y equipos) Interrupción de negocio

Tipo Tasas Deducibles

Cobertura básica (incendio)

1 ‰ - 3 ‰ Deducibles fijos; max. 10% de la pérdida.

adicionales (contenidos) 2‰ - 1%

Valor del cultivo y de la estructura.

Seguro Agropecuario. Productos. Seguros para Invernaderos.

Riesgos:

Coberturas:

Términos:

Valor Asegurado:

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Incendio, viento, rayo, terremoto, peso de hielo o nieve, (helada).

Costo de formación del monte y/o valor comercial dependiendo de la edad de la plantación.


Incendio 0.2% - 2% ~ 10% de la pérdida en todo y cada evento con un mínimo del 0.5% suma asegurada por evento

Viento 0.2% - 0.8%

Valor de la madera en pie.

Seguro Agropecuario. Productos. Seguros para Plantaciones Forestales.

Riesgos:

Coberturas:

Términos:

Valor Asegurado:

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FLEXA, muerte accidental, enfermedades no epidémicas, (robo), (epidemias), (golpe de calor),(fallas de energía)

Mortalidad en para animales individuales o rodeos.

Interrupción de negocio. Sacrificio ordenado por autoridad, remoción de

escombros y limpieza. Tipo Tasa Deducibles

Animales individuales

3% - 10% 0% - 10% de la pérdida

Rodeos 1% - 5% 10% - 30% de la pérdida Valor del animal (valor x no. de animales; valor promedio) Valor de los productos (basado en el valor promedio del

mercado)

Riesgos:

Coberturas:

Términos:

Valor Asegurado:

Seguro Agropecuario. Productos. Seguro de Ganado (Livestock).

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FLEXA, tormenta, accidentes, enfermedades.

Mortalidad accidental transporte (mortalidad) Incapacidad permanente e infertilidad Gastos quirúrgicos y veterinarios.


Animales de bajo valor

1.5% – 5% 0% - 10% de la pérdida

Animales de alto valor

4% - 10% 0% - 10% de la pérdida Valor del animal basado en la performance pasada o

el valor de remate o el costo de crianza.

Seguro Agropecuario. Productos. Seguro para Animales Finos (Bloodstock).

Riesgos:

Coberturas:

Términos:

Valor Asegurado:

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tormenta, polución, enfermedades, bloom de algas, tsunami, cambios en lacondición del agua (02, nutrientes, pH, salinidad), rotura de maquinarias.

Mortalidad de biomasa, sacrificio forzoso ordenado por autoridad.

equipos (jaulas) transporteTipo Tasa Deductbles

salmón 3% - 5% 15% - 30% S. Aseg. por centro

atún 4% - 8% 15% - 25% S. Aseg. por jaula Valor de biomasa y equipos.

Riesgos:

Coberturas:

Términos:

Valor Asegurado:

Seguro Agropecuario. Productos. Seguro para Acuacultura

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1 Seguro Agropecuario. Condiciones necesarias para el acceso a los mercados de Reaseguros. Querétaro, México. 9 de Octubre de 2008. Ramiro Iturrioz, Insurance