11 Mayo 2006

Seminario de Investigación

Programa de Doctorado Modelización Económica Aplicada

Orientaciones de la modelización aplicada

Antonio Pulido

I Algunas preguntas elementales

II Nueva economía, nuevas técnicas

I Algunas preguntas elementales

Mejor simular que sólo predecir a medio y largo plazo: algunos consejos prácticos Decálogo de predicción para usuarios Una selección de mejoras en la realización y uso de predicciones durante los últimos

25 años Características de la predicción tradicional y la nueva predicción prospectiva El proceso típico de predicción hace 25 años El proceso evolucionado de predicción en el momento actual Posibles transformaciones de futuro

I Algunas preguntas elementales

Selección de preguntas sobre prediccióneconómica y empresarial

1. ¿Es posible predecir con fiabilidad el futuro de la economía de un país?

2. ¿Mejor predecir o simular alternativas de futuro?

3. ¿Qué debe saber un usuario del mundo de la predicción?

4. ¿Cuáles han sido las mejoras en la realización y uso de las predicciones durante los últimos 25 años y qué puede esperarse a futuro?

I

...

a) Toda la predicción debe hacer explícitos los supuestos en que se basa.

b) Las técnicas que utilizan sólo el pasado como única fuente de información, necesariamente proporcionan una predicción «continuista» de reducido valor en términos estratégicos, aunque pueda resultar operativa en un contexto más limitado.

c) Lo que interesa es predecir el futuro y no explicar el pasado y, por tanto, los criterios estadísticos de un buen ajuste muestral a los datos históricos no constituyen el criterio único y decisivo de valor (aunque sea el más sencillo de aplicar) para decidir la técnica o modelo a utilizar. Un modelo adecuado para predecir deberá, ante todo, responder a nuestra concepción de cómo va a funcionar ese futuro, aunque sea una garantía adicional el saber que este esquema hubiera sido útil para explicar un período histórico reciente.

Mejor simular que sólo predecir a medio y largo plazo:algunos consejos prácticos

I

d) La predicción más valiosa (por la información diferencial que reporta) es aquella en que se produce precisamente alguna novedad respecto a la evolución más reciente. Por ello, es importante centrar una parte importante de nuestros esfuerzos en diseñar el entorno de la predicción, en aclarar las posibles reacciones de los agentes económicos ante una nueva información o incluso ante el conocimiento de la predicción.

e) Consecuencia de esta atención preferente al entorno que condiciona la propia predicción es la necesaria apertura a los temas relacionados con evolución de la competencia empresarial (nacional e internacional), o condicionantes políticos, sociales, o incluso culturales. De aquí la llamada a un tratamiento plural, a una visión global y sistémica, a una consideración explícita de los escenarios de predicción.

f) En temas de decisión estratégica, a nivel de economía nacional o de gestión de empresas, es conveniente disponer de predicciones alternativas, que permitan contestar a preguntas del tipo «¿qué ocurriría si...?».

Mejor simular que sólo predecir a medio y largo plazo:algunos consejos prácticos

...I

Decálogo de predicción para usuarios

1. El futuro es un condicionante ineludible de la mayor parte de las decisiones económicas, principalmente de las de carácter estratégico.

2. Dado que el futuro depende de un complejo entramado de agentes a escala global, es ingenuo creer en las predicciones como datos precisos e inmutables.

3. Precisamente la única predicción útil a efectos estratégicos es la que se adapta permanentemente, se revisa con nuevos datos y explora diversas alternativas.

4. La predicción macroeconómica y a escala mundial es el punto inevitable de partida de cualquier ejercicio de posicionamiento estratégico de sectores o empresas.

5. Existen múltiples fuentes públicas y privadas, nacionales e internacionales, a corto, medio y largo plazo, en que pueden encontrarse predicciones macroeconómicas, incluso con detalle sectorial y/o regional.

6. El consenso de los predictores y la revisión de sus perspectivas son elementos útiles para medir riesgos de futuro y cambios de expectativas. ...

I

Decálogo de predicción para usuarios

7. Aunque las técnicas de predicción son generalmente complejas e incorporan un considerable aparato matemático-estadístico, inaccesible para no-especialistas, las bases y supuestos operativos deben ser compartidos entre productores y usuarios.

8. Toda la sabiduría técnica del campo de la predicción económica y empresarial se reduce al desarrollo de tres enfoques posibles: a) utilizar el pasado como guía del posible futuro; b) emplear las relaciones que podamos conocer (o suponer) entre diferentes cuestiones; c) acudir a la subjetividad de las opiniones, actitudes o expectativas de tomadores de decisiones o expertos.

9. La información disponible, el horizonte de la predicción y los medios o esfuerzo que uno esta dispuesto a realizar, condicionan la selección de las técnicas concretas de predicción a utilizar, que deberán ser comparadas en términos de coste/eficacia.

10. Los predictores tienen también sus propios intereses y condicionantes. La predicción no es siempre el resultado objetivo de una técnica. Por tanto es conveniente evaluar a sus responsables y conocer sus posibles dependencias.

...I

Una selección de mejoras en la realización y usode predicciones durante los últimos 25 años

1. Datos más fiables y de más rápida difusión. 2. Mayor rapidez en la revisión de predicciones. 3. Tratamiento informático más flexible y potente. 4. Nuevas técnicas disponibles. 5. Conexión entre equipos de predicción del mundo entero a través de redes

de trabajo globales. 6. Reforzamiento de los equipos de predicción. 7. Transformación de un enfoque restringido de predicción a otro más

flexible y prospectivo. 8. Predominio de la combinación de diferentes técnicas de predicción. 9. Tratamiento especial de acontecimientos excepcionales, escenarios y

probabilidades de ocurrencia. 10. Conexión más estrecha entre productores y usuarios de la predicción.

I

Aspectos Características de la previsión tradicional

Características de la predicción prospectiva

Visión Parcial, «todas las otras cosas iguales» Global, «nada permanece igual»

Variables Cuantitativas, objetivas y conocidas

Cualitativas, cuantificables o no subjetivas, conocidas u ocultas

Relaciones Estáticas, estructuras constantes Dinámicas, estructuras evolutivas

Explicación El pasado explica el futuro. El futuro, razón de ser del presente

Futuro Único y cierto Múltiple e incierto

Método Modelos deterministas y cuantitativos

Modelos cualitativos y estocásticos

Actitud frente al futuro Pasiva o adaptativa (futuro sufrido)

Activa o creativa (futuro deseado)

Características de la predicción tradicional y la nueva predicción prospectiva

I

Agentes

Predictor Datos Técnica Predicción

Elementos

DecisiónDecisor

El proceso típico de predicción hace 25 añosI

Agentes

Asesor/ experto

Escenarios alternativos

Inputs de predicción

Simulaciones alternativas

Elementos

Banco de datos

Decisor

Predictor Modelo

Predicciones consensuadas

Predicciones alternativas

seleccionadas

Decisión

Predicciones no consensuadas

El proceso evolucionado de predicciónen el momento actual

I

Posibles transformaciones de futuroen el campo de la predicción

1. Mayor peso de los condicionantes subjetivos y cualitativos.

2. Desarrollo de sistemas integrados de predicción con revisión más frecuente de predicciones.

3. Generalización de los sistemas de simulación de estrategias.

4. Paso de la predicción como información a la predicción como conocimiento.

I

II Nueva economía, nuevas técnicas

From Homo Economicus to Homo Sapiens Las causas últimas de los grandes cambios El reto de la predicción Cambios en la estrategia de predicción Análisis cualitativo de datos económicos dinámicos Criterios de delimitación de regímenes Probabilidad de pertenencia o cambio de régimen

II Nueva economía, nuevas técnicas

1. La economía será mucho más una ciencia social: de la hiper-racionalidad a los factores psicológicos; de lo individual a lo institucional

2. Modelos de aprendizaje con mayor peso de los factores de entorno

3. Modelos con agentes heterogéneos con intereses y razonamientos que interactúan entre sí

4. Los economistas deben estudiar el conocimiento humano

5. Los economistas deben diferenciar entre teorías descriptivas y normativas

6. El homo economicus debe ser más emocional

From Homo Economicus to Homo Sapiens Richard Thaler (Univ. Chicago) Journal of Economic Perspectives, 14:1, 2000

II

1. Un acontecimiento excepcional y frecuentemente imprevisible a priori, al menos en sus aspectos concretos y en el momento preciso: choques del petróleo, crisis bursátil, conflicto bélico de amplias repercusiones, crisis por impago de la deuda internacional, cambios geopolíticos de amplia dimensión, etc.

2. Una concentración de cambios tecnológicos con su impacto sobre la aceleración de inversiones.

3. Un aumento continuado de algunos desequilibrios básicos de la economía de un país que terminan llevando, no se sabe bien cuándo ni a qué nivel, hacia una política económica diferente.

4. Un brusco cambio de expectativas originado de forma externa y que provoca reacciones en cadena de los agentes económicos.

5. Efecto contagio de un ciclo económico iniciado en las economías líderes del mundo, como consecuencia de los diferentes aspectos anteriores.

Las causas últimas de los grandes cambiosII

El reto de la predicción

«¿Se pueden predecir con algún grado de confianza las ondas a largo plazo y otros ciclos? Si queremos predicciones concretas y tiempos precisos, la respuesta es un rotundo no. No hay manera de predecir cuándo empezará la nueva depresión (incluso si suponemos que va a haberla) o lo profunda que será... Sólo hay una cosa segura: que después de un largo boom, la recesión es inevitable... (La predicción) es como tener un sistema de radares de seguimiento vigilando un posible ataque enemigo. No puede decirnos cuándo se lanzará el ataque, pero puede prevenirnos una vez que está en camino»

S.G. Makridakis (1993)

Pronósticos. Estrategia y planificación para el siglo XXI

II

Estrategia de “optimalidad teórica” (Makridakis y Hibon, 2000)

1. El modelo es una representación “aceptable” de la economía.

2. La estructura de la economía permanecerá a futuro relativamente constante.

Cambios en la estrategia de predicción

o Un buen modelo deducido del pasado suministrará, en general, buenas predicciones.

o La fiabilidad de la predicción declina según el horizonte de predicción se aleja.

o Los intervalos de predicción históricos deben ser una buena guía sobre los errores de predicción futuros. ...

II

Estrategia alternativa (Hendry y Clements, 2002)

1. Todos los modelos presentan especificaciones incorrectas

2. Todas las economías están sujetas a importantes ajustes no anticipados.

Cambios en la estrategia de predicción

o El propio criterio del modelizador puede mejorar el buen funcionamiento del proceso predictor.

o Los intervalos de predicción calculados pueden ser fuertemente erróneos respecto a la incertidumbre de la predicción.

...II

Análisis cualitativo de datos económicos dinámicos(Dinámica Estructural Cualitativa)

II

Simbolic Dynamics Coded Dynamics

Multi (Cross)-Regime Dynamics (Punzo, 2003)

Régimen: parcelación cualitativa del espacio de referencia por el que se mueve un fenómeno (p.ej. fases de un ciclo)

Itinerario: evolución entre regímenes de un sistema

Grafo de transición: (Ejemplo de dinámica recurrente entre regímenes)

A B C D

Matriz de transición:

1 1 0 00 1 1 00 0 1 11 0 0 1

Criterios de delimitación de regímenesII

Variables seleccionadas: X1, X2,..., XN

Criterios de discriminación de cada variable por régimen

RégimenA, B, C, D

VariablesX1, X2... XN

CriteriosRi1, Ri2... RiS

Para cada variable i

y régimen R

Probabilidad de pertenencia o cambio de régimenII

0

1

2

3

4

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Fase AFase BFase CFase DFase E

1

0,5

0

1

0,5

0

1

0,5

0

1

0,5

0

Pt = Proporción de criterios definidores de régimen R que se cumplen en el momento t (R= A, B, C, D)

A

B

C

D

Pt

Pt

Pt

Pt

tR