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PROGRAMA GLOBAL DE EMISIÓN DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE III
SERIE I EN PESOS A TASA MIXTA CON
VENCIMIENTO A LOS 18 MESES DESDE SU
FECHA DE EMISIÓN
SERIE II EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES A
TASA FIJA CON VENCIMIENTO A LOS 21
MESES DESDE SU FECHA DE EMISIÓN
Marzo de 2015
CLASE III SERIE I SERIE II
Emisora Los Grobo Agropecuaria S.A.
Moneda Pesos Dólares Estadounidenses
Monto de la Clase En conjunto o en forma individual por un valor nominal global total de
hasta U$S 10.000.000, ampliables hasta U$S 15.000.000.
Precio de Emisión 100% del Valor Nominal
Plazo 18 meses 21 meses
Tasa de Interés Tasa mixta: Mes 1 a 9: Fija a
licitar; Mes 10 a 18:Tasa Badlar
privada + 500pb
Tasa fija a licitar
Pago de Intereses Trimestral
Amortización 50% del valor nominal a los 15
meses y 50% del valor nominal
a la fecha de vencimiento.
50% del valor nominal a los 18 meses y
50% del valor nominal a la fecha de
vencimiento.
Agentes Colocadores y
Organizadores
BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.; Puente Hnos. S.A.; BST Banco
de Servicios y Transacciones S.A ; y Banco Hipotecario S.A.
Agente de Liquidación BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.
Cotización y Negociación MAE
Período de Difusión Del 18 de marzo al 25 de marzo de 2015
Período de Licitación el 26 de marzo de 2015 de 10 a 16 horas.
Liquidación 30 de marzo de 2015
Calificación de Riesgo A- con perspectiva positiva (Arg) de FIX SCR S.A. Agente de Calificación de
Riesgo
Ley Aplicable República Argentina
Este aviso es únicamente informativo. Dicha información se extrajo de, y deberá ser leída conjuntamente con los estados contables consolidados anuales auditados de la
Compañía y sus notas y anexos por los ejercicios cerrados al 30 de junio de 2012, 2013 y 2014, los cuales han sido oportunamente presentados ante la CNV. Los estados
contables se han preparado de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”), con las modificaciones y adecuaciones adoptadas por la CNV. El
prospecto, el suplemento de precio, y los estados contables de la compañía se encuentran publicados en la página web de la CNV, bajo el ítem “Información Financiera”. La
inversión en las Obligaciones Negociables puede importar riesgos y se aconseja a los inversores que realicen un análisis independiente antes de tomar cualquier decisión de
inversión. Sólo el inversor puede determinar el nivel de riesgo que es apropiado para sí mismo. Antes de realizar cualquier decisión de inversión respecto de las Obligaciones
Negociables se deberá considerar la totalidad de la información contenida en el Prospecto de Programa, el Suplemento de Precio y demás documentos relacionados que se
encuentran a disposición de los interesados en los sitios de internet de la CNV (www.cnv.gob.ar <http://www.cnv.gob.ar/> – Autopista de Información Financiera) y del MAE
(www.mae.com.ar <http://www.mae.com.ar/> - MPMAE), o en la página web de Los Grobo (http://www.losgrobo.com.ar <http://www.losgrobo.com.ar> ) y en su domicilio
Av. Corrientes 123, Piso 8° (C1043AAB), Ciudad Autónoma de Buenos Aire, y en los respectivos domicilios de los Organizadores y Agentes Colocadores informados más arriba.
La creación del Programa ha sido autorizada por Resolución Nº 17.299 de fecha 27 de febrero de 2014 del Directorio de la CNV. Dicha autorización significa solamente que se
ha dado cumplimiento a los requisitos de información de la CNV. La CNV no se ha expedido respecto de la información contenida en el Prospecto y/o en el Suplemento de
Precio. La información incluida en el presente es información parcial que deberá ser completada con la información contenida en el Prospecto de fecha 7 de octubre de 2014
y en el Suplemento de Precio de fecha 16 de marzo de 2015. Los interesados, deben considerar cuidadosamente la información contenida en dichos documentos antes de
tomar una decisión de invertir en las Obligaciones Negociables. Las Obligaciones Negociables no están garantizadas por ninguna clase de derecho real de garantía flotante o
garantía especial ni están garantizadas por ningún otro medio ni por ninguna entidad financiera.
ESTRUCTURA ACCIONARIA
LA COMPAÑÍA
Los Grobo Agropecuaria S.A es una de los principales
proveedores de servicios a la cadena de Agronegocios.
Concentra sus operaciones en tres unidades de
negocios complementarias en todas las actividades:
• Comercialización de Granos: más de 1 millón
de toneladas acopiadas entre clientes y
producción agrícola.
• Comercialización de Insumos: más de usd 50
MM en facturación de Insumos.
• Producción Agrícola: 65 mil hectáreas
sembradas con participación de socios-
clientes.
Operaciones en 4 provincias, core
en Buenos Aires
Más de 500 proveedores
Más de 3 mil clientes
Familia Grobocopatel (78%)
Más de 90 años en los agronegocios,
desde la llegada a la Argentina de la
familia, originaria de Ucrania.
Bajo el liderazgo de Gustavo, GLG ha
sido la primer compañía de
agronegocios del mundo en obtener la
certificación ISO9001,
transformándose en caso de Harvard,
con más de 1K empleados y
produciendo 260K ha.
PCP (22%)
Uno de los fondos de private equity
más exitosos del Brasil.
Vehículo de inversión de los
anteriores propietarios del Banco
Pactual.
Pactual ha sido durante décadas el
mayor banco de inversión de Brasil y
uno de los más importantes asset
managers…
Vinci posee acciones en un amplio
porfolio de actividades.
INTEGRACIÓN EN LA CADENA DE AGRONEGOCIOS
COMERCIALIZACIÓN DE GRANOS E INSUMOS
La estructura comercial de LGA responde a un diseño reticular de asentamiento multilocal con el objeto de lograr
una mejor y más rápida respuesta a las necesidades de los clientes.
Cambio en el portfolio de venta de Agroinsumos hacia productos con mayor rentabilidad y menor necesidad de
capital de trabajo.
PRODUCCIÓN AGRÍCOLA
En la campaña 2014/15 se encuentran sembradas 40.000 has bajo administración propia sobre la base de
arrendamientos en aparecería para reducir la volatilidad de los resultados. Adicionalmente se realizan 30.000 has
en esquemas asociativos sembrando en forma conjunta con clientes
INFORMACIÓN FINANCIERA
ESTADO DE RESULTADO 30.06.12 30.06.13 30.06.14 31.12.13 31.12.14
Ventas 329 313 255 139 121
Resultado Operativo 34 27 36 12 10
Resultado Neto -2 5 4 -3 -5
EBITDA 13 16 20 3 4
BALANCE
Activo Corriente 178 160 130 111 133
Activo No Corriente 43 91 77 90 86
Total Activo 221 251 207 200 218
Pasivo Corriente 181 172 116 113 139
Pasivo no Corriente 12 50 48 49 42
Total Pasivo 193 221 165 162 182
Patrimonio Neto 28 30 42 39 36
CONTACTOS DE LOS AGENTES COLOCADORES
BACS Banco de Crédito & Securitización S.A.
Fabián Bellettieri Fernando Ziade Agustin Ortiz Frágola
[email protected] [email protected] [email protected]
+5411 4329.4243
Puente Hnos. S.A.
Brian Joseph Emilio Ilac Santiago Firpo Tomás Vassolo Emiliano Merenda
+5411 4329-0130
Banco de Servicios y transacciones S.A.
Ignacio Durañona Ignacio Pechieu
[email protected] [email protected]
+5411 5253-2381/2387
Banco Hipotecario S.A.
Centro de Inversiones
0810-666-9381
