Upload
others
View
2
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
20 iulie 2012
Raport saptamanal de piata
Sinteza celor mai importante
evenimente bursiere ale saptamanii
SSIF Prime Transaction S.A. www.primet.ro
Continutul acestei editii
Contextul regional
Bursele din Europa Centrala si de Est (ECE) au inregistrat evolutii mixte
Contextul international
Cresteri ale indicilor bursieri, pe fondul raportarilor in general pozitive ale
companiilor americane
Sinteza evenimentelor zilnice care au influentat piata
Cum se prezinta evolutia grafica a indicilor, a rulajelor si a
tranzactiilor deal si care sunt actiunile in topul variatiilor?
Care a fost evolutia principalelor sectoare bursiere?
Ce achizitii si vanzari au realizat investitorii institutionali?
SIF Oltenia (SIF5) a cumparat actiuni la BIO
Cum au contribuit la lichiditatea bursei cele mai
tranzactionate actiuni?
Care este calendarul operatiunilor corporative?
Ce evolutie au avut companiile monitorizate?
Care sunt cele mai importante stiri din presa?
(20.07) Chiţoiu: Sper ca Hidroelectrica să iasă din insolvenţă cel târziu în octombrie
(19.07) SIF Muntenia plateste incepand cu 1 august dividende de 36 mil. euro
(18.07) Hidroelectrica denunta contractele cu EFT si incheie un nou acord cu
Electromagnetica la pretul de 198 lei/Mwh
(17.07) SIF Moldova a depasit pragul de 5% de actiuni detinute la TLV
(16.07) Fondul Proprietatea a facut profit de 573,8 mil. lei
Departamentul de Analiza
+4021.321.40.90
Ultima saptamana in cifre Column1
Capitalizare (mld. lei) 79,51
Val. tranz. (mil. lei) 59,94
Nr. mediu tranzactii 1.776
Numar cresteri 32
Numar scaderi 23
Sursa: Prime Transaction, BVB
Indici BVB Valoare Evolutie (%)
BET 4.671,23 0,77
BET-C 2.628,92 0,68
BET-FI 21.093,79 -0,52
BET-XT 430,49 0,33
BET-NG 574,75 0,85
RASD-C 1.429,01 -0,22
Sursa: Prime Transaction, BVB
*rulajul este calculat doar pe pietele BVB (fara Rasdaq, ATS, produse
structurate, futures, obligatiuni, drepturi, unitati de fond)
Raport saptamanal de piata 2
Contextul regional
Bursele din Europa Centrala si de Est (ECE) au inregistrat evolutii mixte
Indice Tara Evolutia saptamanala % Evolutia pe anul 2011 Evolutia pe anul 2012
BET-XT Romania 0,33 -13,81% 6,13%
WIG-20 Polonia -0,86 -21,19% 1,31%
ATX Austria -0,32 -34,87% 3,33%
PX Cehia -0,69 -25,61% -1,44%
SAX Slovacia -0,46 -6,48% -9,88%
BUX Ungaria 1,95 -20,40% 2,24%
Sursa: Prime Transaction.
Contextul international – principalele evolutii macroeconomice ce au
determinat directia burselor
Evolutii indici si perechi valutare
Indice Zona de interes Ultima valoare Variatia saptamanala (%) Variatie anuala (%)
SPX Statele Unite 1376,51 3,13 9,46
DJIA Statele Unite 12943,36 1,49 5,94
DAX Germania 6758,39 5,28 14,58
NIKKEI Japonia 8795,55 0,87 3,19
GOLD Global 1580,18 0,78 1,06
WTI Global 92,66 7,64 -6,24
EURUSD Global 1,2275 0,70 -5,24
USDJPY Global 78,75 -0,71 2,39
Sursa: Prime Transaction. Evolutiile din acest tabel nu includ ziua de vineri.
Indicatori macroeconomici
Zi Indicator Impact Valoare
inregistrata
Valoare
asteptata
Valoare
anterioara 16.07.2012,
ora 12:00 Indicele preturilor de consum in zona euro Mediu 2,4% 2,4% 2,4%
16.07.2012,
ora 15:30 Vanzarile de retail in SUA, excluzand industria auto Ridicat -0,4% 0,1% -0,4%
16.07.2012,
ora 15:30 Vanzarile de retail in SUA Ridicat -0,5% 0,1% -0,2%
17.07.2012,
ora 11:30 Indicele preturilor de consum in Marea Britanie Ridicat 2,4% 2,8% 2,8%
17.07.2012,
ora 12:00
Rezultatul sondajului ZEW cu privire la asteptarile investitorilor
institutionali si analistilor germani asupra evolutiei economiei
Germaniei pe termen scurt
Ridicat -19,6 -17,3 -16,9
17.07.2012,
ora 12:00
Rezultatul sondajului ZEW cu privire la asteptarile investitorilor
institutionali si analistilor germani asupra economiei din zona euro Mediu -22,3 -18,3 -20,1
17.07.2012,
ora 15:30
Indicele preturilor de consum in SUA, excluzand produsele
alimentare si energia Ridicat 0,2% 0,2% 0,2%
17.07.2012,
ora 16:15 Productia industriala in SUA Mediu 0,4% 0,4% -0,2%
Raport saptamanal de piata 3
Zi Indicator Impact Valoare
inregistrata
Valoare
asteptata
Valoare
anterioara 18.07.2012,
ora 11:30 Rata somajului in Marea Britanie Ridicat 8,1% 8,2% 8,2%
18.07.2012,
ora 15:30 Autorizatiile de constructie in SUA Ridicat 0,76M 0,77M 0,78M
18.07.2012,
ora 15:30
Numarul anualizat de locuinte noi, ale caror constructie a debutat
in luna precedenta Ridicat 0,76M 0,74M 0,71M
18.07.2012,
ora 11:00 Balanta de cont curent in zona euro Mediu 10,9B 5,3B 5,5B
18.07.2012,
ora 11:30 Vanzarile de retail in Marea Britanie Ridicat 0,1% 0,6% 1,5%
18.07.2012,
ora 15:30
Numarul saptamanal de persoane care au aplicat pentru ajutor de
somaj pentru prima data, in SUA Ridicat 386K 367K 352K
18.07.2012,
ora 17:00
Numarul anualizat de case vandute in SUA, excluzand
constructiile noi Ridicat 4,37M 4,64M 4,62M
18.07.2012,
ora 17:00
Rezultatul sondajului producatorilor americani din Philadelphia
cu privire la conditiile generale de
business
Ridicat -12,9 -7,9 -16,6
Sursa: Prime Transaction, Forex Factory, Yahoo Finance, CMEGroup
Sinteza evenimentelor zilnice care au influentat piata
Luni
- Moneda nationala se va aprecia, iar cursul de schimb va reveni sub nivelul de 4,5 lei/euro dupa referendumul privind
demiterea presedintelui si clarificarea situatiei de pe scena politica, a declarat ministrul Finantelor Publice, Florin
Georgescu (Mediafax)
- Evenimentele recente din Romania au amplificat temerile ca turbulentele politice ar putea pune in pericol consolidarea
fiscala a Romaniei din ultimii trei ani, iar incertitudinile ar putea persista chiar pana dupa alegerile din toamna si vor
afecta, probabil, reformele structurale, precizeaza agentia de rating Moody's (HotNews)
Marti
- Comisia Europeana ar putea adopta in acest an un nou raport MCV privind România care sa analizeze daca ingrijorarile
legate de respectarea statului de drept si independenta justitiei au primit raspuns adecvat, precum si daca este respectata
separatia puterilor in stat (ZF)
- Liderii europeni planuiesc sa trimita reprezentanti care sa supravegheze respectarea obligatiilor asumate de România in
privinta democratiei, intensificând presiunea asupra Bucurestiului in contextul actualei crize politice, relateaza Financial
Times (FT) in editia electronica de marti (ZF)
Miercuri
- Romanii anticipeaza o crestere a veniturilor, astfel ca dorinta de a face cumparaturi majore a crescut in ultimele cateva
luni, ramanand totusi la un nivel foarte coborat, in acelasi timp acestia sunt mai putin optimisti in ceea ce priveste
cresterea economica, potrivit unui sondaj realizat de GfK (Mediafax)
- O misiune a Fondului Monetar International (FMI) se va afla la Bucuresti in intervalul 31 iulie-13 august pentru a sasea
misiune de evaluare a acordului preventiv cu Romania si pentru consultari periodice, a declarat reprezentantul FMI
pentru Romania si Bulgaria, Tonny Lybek (Mediafax)
Raport saptamanal de piata 4
- Jocurile Olimpice de la Londra au contribuit substantial in ultimele patru luni la reducerea somajului, iar economia
Marii Britanii ar putea castiga in trimestrul al doilea o contributie suplimentara de 0,4% din PIB datorita evenimentului
sportiv (ZF)
Joi
- Cotatiile monedei nationale au atins un nou record istoric pe piata interbancara, de 4,58 lei/euro, intr-o piata cu volume
in crestere, in care banca centrala a inceput sa vanda indirect valuta pentru temperarea deprecierii (Mediafax)
- Compania Nationala Posta Romana (CNPR) va organiza in luna septembrie o licitatie pentru contractarea unui credit de
100 milioane de lei pentru 12 luni, destinat finantarii capitalului de lucru, costurile fiind estimate la 8,8 milioane de lei
(Mediafax)
Vineri - Alte doua contracte directe cu energie hidro au fost denuntate azi, respectiv cele cu Alpiq RomEnergie si Alpiq
RomIndustries, a anuntat administratorul judiciar al Hidroelectrica, Remus Borza, avocatul care controleaza firma Euro
Insol. Acestea erau printre cele mai mari contracte directe ale Hidroelectrica (ZF)
- OMV a inregistrat in trimestrul al doilea provizioane de 140 milioane euro cauzate in principal de deprecierea unui activ
din Austria si de restructurari de personal in Romania si Austria, se arata intr-un raport prezentat vineri de grupul
austriac, actionarul majoritar al OMV Petrom (SNP) (Mediafax)
Evolutia grafica a indicilor, a rulajelor si a tranzactiilor deal
Sursa: Prime Transaction
Evolutii preponderent ascendente in aceasta saptamana. Variatiile au fost cuprinse intre -0,52% in cazul indicelui BET-FI
si +0,82% in cazul BET-NG. Raportul dintre numarul actiunilor care au crescut si a celor care au scazut este de 32 la 23.
Sursa: Prime Transaction
2611,27
2628,92
13.07. 16.07. 17.07. 18.07. 19.07. 20.07.
BET-C
4635,32
4671,23
13.07. 16.07. 17.07. 18.07. 19.07. 20.07.
BET
21.205,0
21.093,8
13.07. 16.07. 17.07. 18.07. 19.07. 20.07.
BET-FI
429,09
430,49
13.07. 16.07. 17.07. 18.07. 19.07. 20.07.
BET-XT
569,90
574,75
13.07. 16.07. 17.07. 18.07. 19.07. 20.07.
BET-NG
16.07. 17.07. 18.07. 19.07. 20.07.
15,88 15,51
9,36
14,38
4,80
Rulaje (mil. lei)
Raport saptamanal de piata 5
Rulajele* la nivelul pietei actiunilor au scazut cu 44,24% fata de saptamana precedenta, ajungand la 59,94 mil. Lei.
Saptamana aceasta, tranzactiile pe piata Deal au fost in valoare totala de 15,54 milioane lei si au avut o pondere de 25,94%
din totalul rulajului pietei de actiuni.
*rulajul este calculat doar pe pietele BVB (fara Rasdaq, ATS, produse structurate, futures, obligatiuni, drepturi, unitati de fond)
Tranzactii Deal
Ziua Simbol Tranzactii deal Volum (actiuni) Valoare (lei) Pret mediu tranzactii deal (lei / actiune)
Luni BRD 1 81.400 752.950,00 9,2500
Luni SNP 1 5.000.000 1.875.000,00 0,3750
Marti SIF1 1 2.055.000 2.039.587,50 0,9925
Marti SIF5 1 3.000.000 3.645.000,00 1,2150
Miercuri FP 1 2.300.000 1.094.800,00 0,4760
Joi BRD 1 100.000 943.000,00 9,4300
Joi FP 1 5.000.000 2.396.000,00 0,4792
Joi SIF5 1 2.000.000 2.450.000,00 1,2250
Joi NACH 1 3.176.000 349.360,00 0,1100
Sursa: Prime Transaction
Actiunile in topul variatiilor
Societate Curs 20.07.2012 Variatie (%)
Oltchim Rm. Valcea (OLT) 0,7950 20,45%
Rompetrol Rafinare Constanta (RRC) 0,0330 12,24%
Sinteza Oradea (STZ) 0,4490 12,14%
Biofarm Bucuresti (BIO) 0,1917 9,54%
Socep Constanta (SOCP) 0,2700 8,22%
Carbochim Cluj (CBC) 14,0100 -6,60%
Transilvania Constructii Cluj (COTR) 20,0000 -6,93%
SIF Muntenia (SIF4) 0,6600 -10,81%
MJ Maillis Romania (MJM) 0,2600 -11,86%
UAMT Oradea (UAM) 0,3240 -13,14%
Sursa: Prime Transaction
Evolutia principalelor sectoare bursiere
Sectorul fonduri inchise de investitii
Column1 SIF1 SIF2 SIF3 SIF4 SIF5 FP
Valoare tranzactionata (lei) 3.450.519 1.389.040 4.135.471 2.513.447 8.836.750 16.386.766
Raport saptamanal de piata 6
Column1 SIF1 SIF2 SIF3 SIF4 SIF5 FP
Rulaj precedent (lei) 3.501.531 3.294.081 6.548.147 2.502.777 7.902.220 47.219.077
Variatie saptamanala rulaj -1,46% -57,83% -36,85% 0,43% 11,83% -65,30%
Curs inchidere (lei) 0,9990 1,2650 0,4800 0,6600 1,2200 0,4750
Variatie saptamanala 2,15% 2,02% -0,52% -10,81% 1,67% 0,83%
Capitalizare (mil. euro) 119,59 143,22 114,34 116,18 154,38 1427,49
Rulaj ca % din capitalizare 0,63% 0,21% 0,79% 0,47% 1,25% 0,25%
P/E 6,67 3,15 2,08 7,23 7,09 12,39
P/BV 0,43 0,66 0,45 0,45 0,47 0,51
P/S 3,42 1,88 1,47 2,47 4,60 10,94
ROE 10.39% 33.04% 30.26% 6.15% 14.90% 4.20%
Sursa: Prime Transaction
SIF-uri
Principalele expuneri ale celor cinci societati de investitii financiare sunt reprezentate de sectorul bancar.
SIF1, SIF2, SIF3 si SIF4 au semnat intelegerea cu Erste privind conversia actiunilor BCR in cash si actiuni Erste. SIF5 a
participat cu 37.1 milioane lei la majorarea capitalului social al BCR, conducerea societatii din Craiova afirmand ca
negocierile cu grupul austriac nu au fost finalizate.
Legea privind majorarea pragului de detinere la SIF-uri de la 1% la 5% a intrat in vigoare, in urma publicarii in Monitorul
Oficial pe 10 ianuarie 2012. Conform noului statut, nici un actionar nu poate detine mai mult de 5% (singur sau in mod
concertat) din capitalul social al unei SIF.
In AGA din 7 iulie a fost schimbat Consiliul Reprezentantilor Actionarilor de la SIF Muntenia, noua componenta fiind
aleasa de catre un grup de investitori, care detin 16.9% din capitalul SIF. De asemenea, a fost aprobata si distribuirea unui
dividend suplimentar in valoare bruta de 0.122 lei/actiune
Fondul Proprietatea (FP)
In portofoliul Fondul Proprietatea, actiunile companiilor din sectorul energetic au ponderea cea mai ridicata, cu detineri
la companii precum OMV Petrom (SNP), Hidroelectrica, Romgaz sau Nuclearelectrica.
Fondul Proprietatea (FP), cu active de 3,5 mld. euro, a raportat pierderi de 1,5 mil. lei in primul trimestru fata de un profit
net de 14 mil. lei in aceeasi perioada a lui 2011.
La finalul lunii martie, cel mai mare actionar era fondul american de hedging Elliott Associates, care detine indirect
13,53% din actiuni (13,9% din capitalul subscris si varsat), prin companiile Manchester Securities si Beresford. Alt actionar
important este compania de administrare a investitiilor City of London Investment Management, care detine in numele
clientilor sai un pachet de 7,02% din actiuni.
Tribunalul Bucuresti a admis deschiderea procedurii de insolventa la Hidroelectrica, companie care reprezinta 20.98% din
valoarea activului net al Fondului Proprietatea, si a desemnat firma Euro Insol, controlata de avocatul Remus Borza si
propusa de Remus Vulpescu, seful Hidroelectrica, drept administrator judiciar.
Raport saptamanal de piata 7
Sectorul bancar
Column1 EBS BRD TLV BCC
Valoare tranzactionata (lei) 6.587.751 3.438.056 2.128.336 118.121
Rulaj precedent (lei) 2.241.308 20.885.409 951.778 24.319
Variatie saptamanala rulaj 193,92% -83,54% 123,62% 385,72%
Curs inchidere (lei) 68,2000 9,3000 0,9960 0,0400
Variatie saptamanala 1,79% 0,11% 3,43% -0,74%
Capitalizare (mil. euro) 5625,47 1413,62 321,06 29,88
Rulaj ca % din capitalizare 0,03% 0,05% 0,14% 0,09%
P/E - 13,93 14,37 -
P/BV 0,62 1,27 0,89 0,38
P/S 1,19 0,30 0,32 0,22
ROE -3,25% 9.11% 6.17% -2.74%
Sursa: Prime Transaction
BRD Groupe Societe Generale (BRD)
BRD este a doua banca romaneasca, dupa activele bancare si detine a doua capitalizare la Bursa de Valori Bucuresti.
Actionarul principal este Societe Generale, unul din cele mai mari grupuri bancare din zona euro.
Profitul net al BRD a scazut cu 39% in primele trei luni din 2012, la 83 milioane lei, fata de castigul din perioada similara a
anului trecut, influentat de cresterea provizioanelor cu 58%, la 337 milioane lei. Rezultatul brut din exploatare a avansat
cu 14%, la 432 milioane lei fata de primul trimestru al anului trecut
La finalul lunii martie, volumul total al creditelor brute acordate clientelei era de 34,3 miliarde lei, cu circa 5% mai mare
fata de aceeasi perioada a anului trecut, iar volumul total al depozitelor clientelei a avansat cu 8,1%, la 31,6 miliarde lei.
Banca Comerciala Carpatica (BCC)
Banca Comerciala Carpatica este o institutie financiara cu capital majoritar romanesc.
Banca Caparpatica a raportat in primele trei luni ale acestui an un profit net de 8,54 mil. lei pe standarde internationale de
contabilitate (IFRS). Cheltuielile nete cu provizioanele s-au situat la 31.03.2012 la valoarea de 685 mii lei
Erste Bank (EBS)
Profitul net al Erste Bank dupa plata intereselor minoritare a crescut in primul trimestru cu 7,8%, la 346,5 milioane euro,
in principal datorita unui venit extraordinar obtinut din rascumpararea capitalului hibrid, in timp ce costul riscului s-a
majorat din nou in Romania si Ungaria. Venitul operational al bancii austriece a coborat cu 6,7% in perioada analizata, de
la 1,99 miliarde euro la 1,86 miliarde euro.
Erste a inregistrat in Romania (grupul BCR) in primul trimestru o pierdere neta dupa plata intereselor minoritare de 72,2
milioane euro.
Raport saptamanal de piata 8
Banca Transilvania (TLV)
Banca Transilvania, cea mai mare banca cu capital privat românesc, a raportat in primul trimestru din 2012 un profit net
de 91,82 mil. lei, cu 73% mai mare decât in perioada similara a lui 2011. Activele bancii au crescut cu 4,3%, la 26,9 mld. lei
(6,15 mld. euro). Cheltuielile cu provizioanele au scazut cu 27%, la 83,88 mil. lei.
Sectorul energetic
Column1 SNP RRC TEL TGN DAFR PRSN COMI
Valoare tranzactionata (lei) 6.578.839 31.925 114.982 1.026.618 26.554 159.041 38.434
Rulaj precedent (lei) 8.573.358 2.455 610.330 568.128 30.951 7.204 31.110
Variatie saptamanala rulaj -23,26% 1200,49% -81,16% 80,70% -14,21% 2107,64% 23,54%
Curs inchidere (lei) 0,3774 0,0330 12,4500 185,0000 0,0400 0,1490 0,1070
Variatie saptamanala -0,42% 12,24% 0,40% -3,65% -4,53% 6,43% -4,80%
Capitalizare (mil. euro) 4662,69 151,87 199,05 475,08 8,49 23,34 8,94
Rulaj ca % din capitalizare 0,03% 0,00% 0,01% 0,05% 0,07% 0,15% 0,09%
P/E 5,06 - - 6,08 52,74 3,45 -
P/BV 0,97 -7,52 0,36 0,63 0,26 0,32 0,33
P/S 1,22 0,14 0,28 1,62 0,29 0,34 0,35
ROE 19.09% -% -1.05% 10.42% 0.49% 9.31% -1.37%
Sursa: Prime Transaction
OMV Petrom (SNP)
OMV Petrom a inregistrat in perioada ianuarie - martie un profit trimestrial record, de 1,38 miliarde lei (381 milioane
euro), in crestere cu 65% fara de acelasi interval din anul precedent, si vanzari in urcare cu 21%, la 6 miliarde lei (1,3
miliarde euro).
Petrom (SNP) a anuntat ca, impreuna cu ExxonMobil Exploration and Production Romania, au facut o descoperire
semnificativa de gaza naturale la exploatarile din Marea Neagra. Estimarile preliminare plaseaza zacamantul de gaze
naturale la 42-84 miliarde metri cubi, care echivaleaza cu de 3-6 ori consumul anual al Romaniei.
Transelectrica (TEL)
Transelectrica a inregistrat in primul trimestru din 2012 o cifra de afaceri în crestere cu 17,7%, la 884,2 milioane lei, si un
profit net de 43,6 milioane lei, de 3,7 ori sub castigul din perioada similara a anului trecut.
Oferta publica de vanzare de la Transelectrica a fost suprasubscrisa cu aproape 59%, in conditiile in care solicitarile
investitorilor mari au depasit cu 45,45% transa alocata, iar volumul de actiuni cerut de micii investitori a fost de 2,8 ori
mare decât titlurile scoase la vanzare. Astfel, statul a incasat 164,7 milioane lei (37,7 milioane euro) pentru pachetul de
15%, in conditiile in care pretul pe transa investitorilor institutionali a fost de 14,9 lei, iar pentru micii investitori de 15,71
lei.
Raport saptamanal de piata 9
Transgaz (TGN)
Transgaz a avut in primul trimestru din 2012 o cifra de afaceri in scadere foarte usoara, de 0,4%, la 455,6 milioane lei, si un
profit net de 173,5 milioane lei, cu 11% mai redus decat in perioada similara a anului trecut
Dafora (DAFR)
Firma de foraj si constructii Dafora Medias (DAFR) a raportat in primul trimestru din 2012 un castig net de 0,66 mil. lei,
de 2.86 ori mai mic decat cel realizat in perioada similara din 2011. Afacerile Dafora s-au diminuat in primele trei luni cu
44.6%, la 25 mil. lei.
Rompetrol Rafinare (RRC)
Rompetrol Rafinare, a inregistrat in primele 3 luni din 2012 o pierdere in valoare de 59.5 milioane lei, in comparatie cu un
castig de 372.3 mil. lei in perioada simlara de anul trecut. Cifra de afaceri a crescut cu 18% in Q1 din 2012 fata de Q1 din
anul precedent, pana la 2,867 miliarde lei. Indicatorii financiari au fost puternic influentati atat de volatilitatea cotatiilor
externe si interne ale materiilor prime si produselor finite, cat si de scaderea semnificativa a marjei de rafinare.
Prospectiuni (PRSN)
Prospectiuni a raportat in Q1 din 2012 o pierdere neta de 13,9 mil. lei, fata de un castig de 12.8 mil. lei in trimestrul intai
din 2011. Cifra de afaceri a scazut de peste 2 ori fata de primele 3 luni din 2011, la 32.7 mil lei. In aceasta perioada
compania a efectuat servicii de achizitie date seismice 3D si 2D si lucrari de procesare date seismice in baza contractelor
incheiate cu OMV Petrom, Romgaz, Raffles Energy, Expert Petroleum si East-West Petroleum.
Sectorul farmaceutic
Column1 ATB BIO SCD
Valoare tranzactionata (lei) 102.133 354.088 1.801
Rulaj precedent (lei) 9.689 47.462 43.480
Variatie saptamanala rulaj 954,07% 646,05% -95,86%
Curs inchidere (lei) 0,3525 0,1917 0,7330
Variatie saptamanala -1,73% 9,54% 0,41%
Capitalizare (mil. euro) 34,99 45,78 66,66
Rulaj ca % din capitalizare 0,06% 0,17% 0,00%
P/E 10,01 14,10 13,43
P/BV 0,67 1,31 1,15
P/S 0,71 2,28 1,25
ROE 6.67% 9.26% 8.60%
Sursa: Prime Transaction
Raport saptamanal de piata 10
Antibiotice (ATB)
Producatorul de medicamente Antibiotice Iasi (ATB) a raportat pentru primul trimestru din acest an un profit net de 12,97
milioane lei, in scadere cu 2,2% fata de aceeasi perioada din 2011, la afaceri în crestere cu 1,1%, de 72 milioane lei.
Biofarm (BIO)
Cifra de afaceri a producatorului de medicamente Biofarm Bucuresti (BIO) a scazut in Q1 din 2012, cu 4,5%, la 27,2
milioane lei, de la 28,5 milioane lei in perioada similara din 2011, in timp ce profitul a crescut cu 10%, situandu-se la 6.6
milioane lei in trimestrul intai din 2012.
Zentiva (SCD)
Producatorul de medicamente Zentiva Bucuresti (SCD), controlat de grupul francez Sanofi, a raportat in periaoda
ianuarie-martie din 2012 un profit net de 8,3 mil. lei, cu 57% mai mic decat in Q1 din 2011. Cifra de afaceri a crescut cu
12,3%, la 72.7 mil. lei , de la 64.7 in Q1 din 2011.
Sectorul constructiilor
Column1 IMP COTR PREH COSC CEON PREB
Valoare tranzactionata (lei) 28.903 103.540 1.043 3 10.498 69.390
Rulaj precedent (lei) 401.307 933 130 20 5.041 2.324.608
Variatie saptamanala rulaj -92,80% 10995,75% 702,46% -87,34% 108,25% -97,01%
Curs inchidere (lei) 0,1072 20,0000 1,3500 0,3600 0,0200 0,1810
Variatie saptamanala -0,19% -6,93% 3,85% -2,70% -6,98% -9,50%
Capitalizare (mil. euro) 4,68 3,10 14,29 3,14 1,28 1,80
Rulaj ca % din capitalizare 0,13% 0,73% 0,00% 0,00% 0,18% 0,84%
P/E - 295,52 79,22 11,88 - 7,37
P/BV 0,07 0,15 0,32 0,16 0,19 0,38
P/S 1,48 0,45 1,09 0,58 0,21 0,31
ROE -9.56% 0.05% 0.41% 1.34% -52.14% 5.10%
Sursa: Prime Transaction
Impact (IMP)
Dezvoltatorul imobiliar Impact Developer & Constructor (IMP) a raportat pentru primul trimestru o pierdere de 4,3 mil.
lei, in comparatie cu 1.3 mil lei in Q1 din 2011, in conditiile in care cifra de afaceri a crescut cu 20%, la 4.5 mil. lei.
Prefab (PREH)
Producatorul de BCA, Prefab Bucuresti, a inregistrat in primul trimestru din 2012 un declin al afacerilor de 37%, la 7,82
mil. lei. Restrangerea afacerilor s-a vazut si in profitabilitatea companiei care a fost afectata, profitul net raportat coborand
la 0,08 mil. lei, de la 0.17 mil. lei in trimestrul I din 2010.
Raport saptamanal de piata 11
Alte sectoare de activitate
Column1 AZO CMP ELMA BVB BRK OLT
Sector activitate ingrasamin
te
subansamble
auto
echipamen
te
burse de
valori
investitii
financiare
combinat
chimic
Valoare tranzactionata
(lei) 209.734 16.029 111.930 518.912 582.559 530.118
Rulaj precedent (lei) 261.179 47.079 63.965 411.768 101.930 117.311
Variatie saptamanala
rulaj -19,70% -65,95% 74,98% 26,02% 471,53% 351,89%
Curs inchidere (lei) 2,1100 0,4294 0,1600 23,4800 0,0978 0,7950
Variatie saptamanala 0,72% 3,00% -3,61% -0,09% -1,51% 20,45%
Capitalizare (mil. euro) 242,09 20,49 23,59 39,30 6,17 59,48
Rulaj ca % din
capitalizare 0,02% 0,02% 0,10% 0,29% 2,06% 0,19%
P/E 3,02 4,98 7,69 10,27 - -
P/BV 0,97 0,31 0,40 1,72 0,42 -0,30
P/S 0,67 0,19 0,22 8,67 11,14 0,21
ROE 32.01% 6.23% 5.18% 16.74% -17.21% -%
Sursa: Prime Transaction
Azomures (AZO)
Producatorul de ingrasaminte chimice Azomures Targu-Mures (AZO) a inregistrat in primele trei luni un profit net in
crestere cu 5% fata de aceeasi perioada din 2011, la 46,5 mil. lei. Afacerile companiei au urcat cu 9.3% si au ajuns la 446.4
mil. lei in perioada ianuarie-martie din 2012.
Traderul elvetian de ingrasaminte si cereale Ameropa a finalizat preluarea Azomures Târgu-Mures (AZO), prin firma
Pelican Fertilizers, pe care o controleaza. Ameropa trebuie sa lanseze o oferta pentru restul de 24,2% din actiunile
Azomures, pe care nu le controleaza.
Compa (CMP)
Producatorul de piese auto Compa Sibiu (CMP) si-a majorat afacerile in Q1 din 2012 cu 13.5% data de aceeasi perioada de
abul trecut, pana la 137.9 milioane lei. Profitul net al companiei s-a majorat cu 17%, ajungand la 10,3 mil. lei.
Bursa de Valori Bucuresti (BVB)
Bursa de Valori Bucuresti (BVB) a raportat o cifra de afaceri de 5,03 mil. lei in primul trimestru, in scadere cu 16% fata de
perioada similara a lui 2011, in conditiile in care valoarea tranzactiilor cu actiuni a fost de 2,3 mld. lei, cu 29% mai mica
decat in primele trei luni ale anului trecut. Bursa a raportat insa profit net in crestere cu 26%, la 2,77 mil. lei, datorita
profitului financiar de 1,24 mil. lei.
SSIF Broker Cluj (BRK)
Raport saptamanal de piata 12
Firma de intermediere Broker Cluj (BRK) a obtinut in primele trei luni ale anului un profit net de 4,25 milioane de lei, in
crestere cu 86% fata de intervalul similar din 2011. Avansul profitului s-a datorat cel mai probabil lichidarii unor active
din portofoliu, in conditiile in care volumul de actiuni intermediate de societate nu s-a majorat.
Oltchim Rm Valcea (OLT)
Combinatul chimic Oltchim Ramnicu Valcea a inregistrat in primul trimestru din 2012 pierderi de 82,8 milioane lei, fata
de un rezultat negativ de 2,64 milioane lei in primele trei luni din anul precendent. Cifra de afaceri a coborat cu 45,2%, la
254,4 milioane lei, de la 464,7 milioane lei in perioada ianuarie-martie 2011
Achizitiile si vanzarile raportate intre emitenti
Societatea Data Tinta Tipul Numar actiuni Valoarea (lei)
SIF5 19.07.2012 BIO Cumparare 816.500 155.135
SIF1 16.07.2012 BIO Cumparare 1.500 257 Sursa: Prime Analyzer
Pe scurt: SIF Oltenia (SIF5) a cumparat actiuni la BIO
Contributia la lichiditatea bursei a celor mai tranzactionate actiuni ale BVB
Sursa: Prime Transaction
Calendarul operatiunilor corporative
Data* Societate Operatiune Pret
rev.** 17.07.2012 CNTEE Transelectrica (TEL) desfasurare AGA
FP
27,34%
SIF5
14,74%
EBS
10,99% SNP
10,98%
Alte actiuni
35,95%
Raport saptamanal de piata 13
Data* Societate Operatiune Pret
rev.** 18.07.2012 SIF Muntenia (SIF4) ultima zi pentru dividend; dividend brut 0.122 lei/act
19.07.2012 SNTGN Transgaz SA (TGN) desfasurare AGA
20.07.2012 Alro SA (ALR) desfasurare AGA * ultima zi in care se pot cumpara actiuni pentru a beneficia de operatiunea respectiva
** pretul teoretic de revenire dupa trecerea in perioada ex-right
Evolutia companiilor monitorizate
Denumire P/E P/BV P/S ROE (%) Curs 13.07.2012 Curs 20.07.2012 Variatie (%)
Oltchim Rm. Valcea (OLT) - -0,30 0,21 -% 0,6600 0,7950 20,45%
Rompetrol Rafinare Constanta (RRC) - -7,52 0,14 -% 0,0294 0,0330 12,24%
Biofarm Bucuresti (BIO) 14,10 1,31 2,28 9.26% 0,1750 0,1917 9,54%
Socep Constanta (SOCP) 12,60 0,91 1,56 7.21% 0,2495 0,2700 8,22%
Amonil Slobozia (AMO) - 0,14 1,35 -34.45% 0,0075 0,0081 8,00%
Prospectiuni Bucuresti (PRSN) 3,45 0,32 0,34 9.31% 0,1400 0,1490 6,43%
Armax Gaz Medias (ARAX) 19,38 0,51 0,55 2.63% 0,0684 0,0719 5,12%
Rompetrol Well Services Ploiesti (PTR) 4,82 0,57 0,78 11.83% 0,2600 0,2700 3,85%
Prefab Bucuresti (PREH) 79,22 0,32 1,09 0.41% 1,3000 1,3500 3,85%
Banca Transilvania Cluj (TLV) 14,37 0,89 0,32 6.17% 0,9630 0,9960 3,43%
Compa Sibiu (CMP) 4,98 0,31 0,19 6.23% 0,4169 0,4294 3,00%
Teraplast Bistrita (TRP) - 0,42 0,26 -14.67% 0,1750 0,1799 2,80%
Alumil Rom Industry Bucuresti (ALU) 10,90 0,52 0,48 4.80% 1,1010 1,1290 2,54%
SIF Banat-Crisana (SIF1) 6,67 0,43 3,42 10.39% 0,9780 0,9990 2,15%
SIF Moldova (SIF2) 3,15 0,66 1,88 33.04% 1,2400 1,2650 2,02%
Erste Group Bank (EBS) - 0,62 1,19 -3,25% 67,0000 68,2000 1,79%
SIF Oltenia (SIF5) 7,09 0,47 4,60 14.90% 1,2000 1,2200 1,67%
Oil Terminal Constanta (OIL) - 0,23 0,70 -0.47% 0,1338 0,1350 0,90%
Fondul Proprietatea (FP) 12,39 0,51 10,94 4.20% 0,4711 0,4750 0,83%
Azomures Tg. Mures (AZO) 3,02 0,97 0,67 32.01% 2,0950 2,1100 0,72%
Turbomecanica Bucuresti (TBM) - 0,16 0,22 -31.52% 0,0282 0,0284 0,71%
Turism Felix Baile Felix (TUFE) 16,53 0,46 1,60 2.78% 0,1552 0,1560 0,52%
Zentiva Bucuresti (SCD) 13,43 1,15 1,25 8.60% 0,7300 0,7330 0,41%
Transelectrica Bucuresti (TEL) - 0,36 0,28 -1.05% 12,4000 12,4500 0,40%
BRD-GSG Bucuresti (BRD) 13,93 1,27 0,30 9.11% 9,2900 9,3000 0,11%
Altur Slatina (ALT) 513,39 0,21 0,17 0.04% 0,0274 0,0274 0,00%
Comelf Bistrita (CMF) 35,36 1,26 0,28 3.55% 1,7500 1,7500 0,00%
Prodplast Bucuresti (PPL) 3,35 0,31 0,26 9.32% 0,8900 0,8900 0,00%
Bursa de Valori Bucuresti (BVB) 10,27 1,72 8,67 16.74% 23,5000 23,4800 -0,09%
Impact Bucuresti (IMP) - 0,07 1,48 -9.56% 0,1074 0,1072 -0,19%
Petrom Bucuresti (SNP) 5,06 0,97 1,22 19.09% 0,3790 0,3774 -0,42%
Iproeb Bistrita (IPRU) 6,56 0,50 0,30 7.65% 0,7050 0,7020 -0,43%
Alro Slatina (ALR) 9,93 0,98 0,71 9.82% 2,2010 2,1900 -0,50%
SIF Transilvania (SIF3) 2,08 0,45 1,46 30.26% 0,4825 0,4800 -0,52%
Raport saptamanal de piata 14
Denumire P/E P/BV P/S ROE (%) Curs 13.07.2012 Curs 20.07.2012 Variatie (%)
Banca Carpatica Sibiu (BCC) - 0,38 0,22 -2.74% 0,0403 0,0400 -0,74%
Albalact Oiejdea (ALBZ) 15,05 0,94 0,26 6.27% 0,1352 0,1340 -0,89%
IAR Brasov (IARV) 8,95 0,27 0,27 3.05% 1,0320 1,0210 -1,07%
SSIF Broker Cluj (BRK) - 0,42 11,14 -17.21% 0,0993 0,0978 -1,51%
Antibiotice Iasi (ATB) 10,01 0,67 0,71 6.67% 0,3587 0,3525 -1,73%
Artego Tg. Jiu (ARTE) 9,22 0,60 0,25 6.54% 5,0000 4,9010 -1,98%
Comnord Bucuresti (COSC) 11,88 0,16 0,58 1.34% 0,3700 0,3600 -2,70%
Artrom Slatina (ART) 3,79 0,37 0,18 9.63% 1,4500 1,4000 -3,45%
Electromagnetica Bucuresti (ELMA) 7,69 0,40 0,22 5.18% 0,1660 0,1600 -3,61%
Transgaz Medias (TGN) 6,08 0,63 1,62 10.42% 192,0000 185,0000 -3,65%
Dafora Medias (DAFR) 52,74 0,26 0,29 0.49% 0,0419 0,0400 -4,53%
Condmag Brasov (COMI) - 0,33 0,35 -1.37% 0,1124 0,1070 -4,80%
Transilvania Constructii (COTR) 295,52 0,15 0,45 0.05% 21,4900 20,0000 -6,93%
Cemacon Zalau (CEON) - 0,19 0,21 -52.14% 0,0215 0,0200 -6,98%
Prebet Aiud (PREB) 7,37 0,38 0,31 5.10% 0,2000 0,1810 -9,50%
SIF Muntenia (SIF4) 7,23 0,45 2,47 6.15% 0,7400 0,6600 -10,81%
Sursa: Prime Transaction
Raport saptamanal de piata 15
Cum te ajuta Prime Analyzer?
Starea pietei, luni, in jur de ora 14:30
Vrei sa stii recomandarile noastre pentru fiecare emitent si la ce ne asteptam in aceasta saptamana?
Ideile de tranzactionare, in cursul saptamanii, dimineata
Vrei sa stii ce societati sunt interesante atat fundamental cat si tehnic in perioada urmatoare?
Raportul saptamanal, la sfarsitul saptamanii
Ce s-a intamplat saptamana aceasta pe bursa, ce stiri au miscat preturile, ce actiuni au cumparat
institutionalii, ce a crescut si ce a scazut, cum au evoluat actiunile pe sectoare si nu numai?
Intra in Prime Analyzer apasand pe „Prime Analyzer” dupa ce te autentifici si informeaza-te in
fiecare zi!
Descopera in Prime Analyzer: Graficele intraday pentru toti emitentii, Comparatia Rapida,
Rezultatele financiare preliminate pe 2010, Stirile sortate pe emitent, Tranzactiile persoanelor
initiate, si multe altele…
Bucuresti, Sector 3, str. Caloian Judetul nr.22, 031114
+4021 321 40 88; +4 0749 044 045
E-mail: [email protected]; fax: +4021 321 40 90 Decizie CNVM Nr. 1841/17.06.2003
WWW.PRIMET.RO
Raport saptamanal de piata 16
Politica SSIF Prime Transaction SA privind recomandarile pentru investitii in instrumente financiare
Materialele ce contin recomandari de investitii realizate de catre SSIF Prime Transaction SA au un scop informativ, SSIF Prime
Transaction SA nu isi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor informatii. Datele utilizate pentru
redactarea materialului au fost obtinute din surse considerate de noi a fi de incredere, insa nu putem garanta corectitudinea si
completitudinea lor. SSIF Prime Transaction SA si autorii acestui material ar putea detine in diferite momente valori mobiliare la care se
face referire in aceste materiale sau ar putea actiona ca formator de piata pentru acestea. Materialele pot include date si informatii
publicate de societatea emitenta prin diferite mijloace (rapoarte, comunicate, presa, hotarari AGA/AGEA etc.) precum si date de pe
diverse pagini web.
Informatiile cuprinse in acest raport exprima anumite opinii legate de o clasa de valori mobiliare. Decizia finala de cumparare sau
vanzare a acestora trebuie luata in mod independent de fiecare investitor in parte, pe baza unui numar cat mai mare de opinii si analize.
SSIF Prime Transaction SA si realizatorii acestui raport nu isi asuma niciun fel de obligatie pentru eventuale pierderi suferite in urma
folosirii acestor informatii. De asemenea nu sunt raspunzatori pentru veridicitatea si calitatea informatiilor obtinute din surse publice
sau direct de la emitenti. Daca prezentul raport include recomandari, acestea se refera la investitii in actiuni pe termen mediu si lung.
SSIF Prime Transaction SA avertizeaza clientul ca performantele anterioare nu reprezinta garantii ale performantelor viitoare.
Istoricul rapoartelor publicate si a recomandarilor formulate de SSIF Prime Transaction SA se gaseste pe site-ul www.primet.ro.
Rapoartele sunt realizate de angajatii SSIF Prime Transaction SA, dupa cum sunt identificati in continutul acestora si avand functiile
descrise in acest site la rubrica echipa.
Rapoartele se pot actualiza/modifica pe parcurs, la momentul la care SSIF Prime Transaction SA considera necesar. Data la care se
publica/modifica un raport este identificata in continutul acestuia si/sau in canalul de distributie folosit.
SSIF Prime Transaction SA aplica masuri de ordin administrativ si organizatoric pentru prevenirea si evitarea conflictelor de interese in
ceea ce priveste recomandarile, inclusiv modalitati de protectie a informatiilor, prin separarea activitatilor de analiza si research de alte
activitati ale companiei, prezentarea tuturor informatiilor relevante despre potentiale conflicte de interese in cadrul rapoartelor,
pastrarea unei obiectivitati permanente in rapoartele si recomandarile prezentate.
Investitorii sunt avertizati ca orice strategie, grafic, metodologie sau model sunt mai degraba forme de estimare si nu pot garanta un
profit cert. Investitia in valori mobiliare este caracterizata prin riscuri, inclusiv riscul unor pierderi pentru investitori.
Autoritatea cu atributii de supraveghere a SSIF Prime Transaction SA este Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare,
http://www.cnvmr.ro
Aceste informatii sunt prezentate in conformitate cu Regulamentul CNVM 15/2006 privind recomandarile pentru investitii in
instrumente financiare.