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( 証券コード: 4775 )
2008年4月23日 SOGO MEDICAL CO., LTD. All Rights Reserved
2008年3月期連結決算概要
将来の見通しについて
このプレゼンテーション資料に記載されている業績見通しについては、
現時点で入手可能な情報に基づき当社の経営者が判断した見通しであり、
リスク、不確実性を含んでいます。
したがいまして、これらの業績見通しのみに全面的に依拠した投資判断
は避けられるようお願いいたします。
実際の業績は、さまざまな重要な要素により、これら業績見通しとは大き
く異なる結果となることがあることをご理解ください。なお、実際の業績に
影響を与えうる重要な要素としては、当社の事業領域を取り巻く経済情勢、
市場の動向、世界情勢、関係諸法令の改正などが考えられます。
(このプレゼンテーション資料の金額表示は切捨てて表示しています。)
2
このプレゼンテーション資料は当社ホームページ (「投資家情報」)に掲載してあります。URL : http: // www.sogo-medical.co.jp/ir/index.html
SOGO MEDICAL CO., LTD. All Rights Reserved
3 SOGO MEDICAL CO., LTD. All Rights Reserved
目 次
1. 連結決算のポイント -------------------------- 4 – 19
2. 中期経営計画(2011年3月期まで) -------------- 20 - 25
2008年3月期連結決算 ------------------------------- 4 - 6
DtoDほか(その他の事業) ---------------------------- 7 - 10
薬局 ----------------------------------------------- 11 - 13
レンタル -------------------------------------------- 14 - 15
リース・割賦 ----------------------------------------- 16 - 17
財政状態 ------------------------------------------- 18
キャッシュ・フロー ------------------------------------ 19
長期ビジョン ---------------------------------------- 21
中期経営計画 -------------------------------------- 22 - 24
09/3の連結業績予想 --------------------------------- 25
SOGO MEDICAL CO., LTD. All Rights Reserved
1. 連結決算のポイント
4
連結業績ハイライト
(百万円) 00/3 01/3 02/3 03/3 04/3 05/3 06/3 07/3 08/3 増減額 増減率09/3計画
売上高 19,730 23,732 34,407 43,607 49,093 49,348 54,986 59,676 64 ,474 4,798 8.0% 70,357
営業利益 850 1,052 2,740 2,704 1,619 1,321 1,630 1,676 3 ,016 1,339 79.9% 3,133
経常利益 713 864 2,413 2,541 1,545 1,197 1,603 1,741 2 ,998 1,257 72.2% 3,080
当期純利益 266 382 863 872 286 616 951 934 1 ,716 781 83.6% 1,676
一株利益(円) 60.45 79.84 152.13 133.52 45.90 101.58 151.50 150.71 248 .87 220.16
売上高は 644 億円(前期比 8.0 %増)、
経常利益 29.9 億円(同 72.2 %増)と増収、大幅増益。
■
DtoD 支援件数が増加し、DtoD 売上は 22.3 %増加。■
薬局は、 出店による増収効果と、 DtoD波及効果、■
処方せん単価の増加で、46.5%営業増益。
■ レンタルは、収益改善の効果で58.9%営業増益
5 SOGO MEDICAL CO., LTD. All Rights Reserved
(百万円) 07/3 利益率 08/3 利益率 増減額 増減率 増減要因
59,676 64 ,474 4,798 8.0%
薬 局 38,495 43 ,655 5,159 13.4% 既存店の売上増、前期出店店舗のフル寄与、DtoD波及効果
レ ン タ ル 6,884 6 ,624 ▲ 260 ▲3.8%
リ ー ス ・ 割 賦 10,840 10 ,427 ▲ 412 ▲3.8% 物販売上減少
DtoDほか(その他) 3,455 3 ,767 312 9.0% DtoD(医師転職・開業支援)増加
8,257 13.8% 9 ,786 15 .2% 1,528 18.5%
6,581 6 ,770 189 2.9% 人件費+158
1,676 2.8% 3 ,016 4 .7% 1,339 79.9%
薬 局 2,931 7.6% 4 ,295 9.8% 1,363 46.5% 売上増加
レ ン タ ル 324 4.7% 516 7.8% 191 58.9% 収益改善の効果
リ ー ス ・ 割 賦 ▲ 331 ▲3.1% ▲ 291 ▲2.8% 40 ―
DtoDほか(その他) 445 12.9% 462 12.3% 17 3.8% DtoD(医師転職・開業支援)増加
消 去 又 は 全 社 (1,694) ― (1 ,966) ― (272) ―
1,741 2.9% 2 ,998 4 .7% 1,257 72.2%
6 94 88 ―
1,748 2.9% 3 ,093 4 .8% 1,345 76.9%
807 1 ,446 639 79.2% 課税所得の増加
934 1.6% 1 ,716 2 .7% 781 83.6%
法人税等
当期純利益
経常利益
特別損益
税金等調整前純利益
売上高
売上総利益
販売費及び一般管理費
営業利益
薬局の大幅増益、レンタルの改善、DtoD拡大で全社の経常利益 2,998 百万円、純利益 1,716 百万円。
2008年3月期 連結決算概要
6 SOGO MEDICAL CO., LTD. All Rights Reserved
2008年3月期 全体の増減要因
主な要因
医師紹介の増加
収益改善の効果
売上増加
+ 17
3,016
営業利益の増減額
+ 40
(百万円)
07/3営業利益
+ 191
08/3営業利益
消去又は全社▲ 272
1,676
+ 1,363
主な要因
既存店の売上増、前期出店店舗のフル寄与、DtoD波及効果
医師紹介の増加
物販売上減少
売上高の増減額
(百万円)
64,47408/3売上高
▲ 260レンタル
薬局 + 5,159
07/3売上高
59,676
リース・割賦 ▲ 412
DtoDほか(その他)
+ 312
7 SOGO MEDICAL CO., LTD. All Rights Reserved
DtoDほか(その他の事業) 売上高の内訳
医師紹介などDtoD売上が 22.3 %増の 838 百万円に。
コンサルティングの内訳
(百万円) 07/3 08/3 増減率
コンサルティング 1,309 1,461 11.6%
医師紹介 473 598 26.4%
開業コンサル 123 134 8.8%
DtoDコンシェルジュ広告収入 88 105 19.5%
その他(コンサル収入ほか) 624 623 ▲0.1%
その他▲ 72
+49 コンサルティング
設計・施工+40
営業利益増減要因 *( )は利益率
08/3 462 (12.3%)
07/3 445 (12.9%)
DtoD売上 838 百万円( 152 百万円 22.3 %増)
1,309 1,461
1,472
545288
1,371
525249
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
07/3 08/3
(百万円)
(注) 売上高はセグメント間取引の控除後売上高内訳
3,7673,455
コンサルティング
設計・施工
売店
その他
8 SOGO MEDICAL CO., LTD. All Rights Reserved
DtoDの実績件数
医師の転職支援は前期に比べ 217 件増加の 730 件に、開業支援は 14 件増加の 101 件。
286
79
1,233
730513
21 43224
150
101
87
00
0
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
03/3 04/3 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3目標
(件)
開業支援(有料)
転職支援
(通期目標)
9 SOGO MEDICAL CO., LTD. All Rights Reserved
病院医師紹介経営改善・コンサルティング
開業医
他診療所・病院との連携推進
継承者紹介
DtoD登録数の推移
勤務医の登録が 前期末から 4,410 人( 82.1 %)増加。
転職・開業支援
勤務医 51%
4,497件
病院登録数*
病院等からの医師求人総数
13,315件 開業医の登録数
1,165件
全国の病院数は、医療施設動態調査(平成20年1月末概数) (厚労省)
*
勤務医の登録数推移
9711,537
2,7354,018
5,374
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
03/3 04/3 05/3 06/3 07/3 08/3
勤務医
9,784
4,410人( 82.1 %)増
(前期登録数の 3.3 倍)
(人)
10 SOGO MEDICAL CO., LTD. All Rights Reserved
DtoD波及効果(売上総利益ベース)
DtoDによる直接・間接の売上総利益が 16.6 %増の 1,204百万円に。
<ご参考>
DtoD波及効果(売上総利益ベース)
855 1,012
178191
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
07/3(通期) 08/3(通期)
16.6%
(百万円)
1,0331,204
DtoDから複合取引(薬局、リースなど)につながったもの
=
医師紹介・開業支援フィーDtoDコンシェルジュ広告収入、設計・施工、不動産仲介手数料
=
間接効果
直接効果
12.5 %
100 % = 8,257百万円
売上総利益の構成比
100 % = 9, 786 百万円
12.3 %
DtoDによる直接・間接の売上総利益
11 SOGO MEDICAL CO., LTD. All Rights Reserved
東日本 9 店、西日本 11 店の計 20 店を新規出店、 5 店を閉鎖して 253 店に。
薬局 店舗数の推移(地域別)
06/3 07/3 08/3
北海道 0 2 3
東北 11 11 11
関東 24 28 32
中部 38 39 41
近畿 9 11 11
中・四国 35 38 41
九州 104 109 114
合計 221 238 * 253 ** 他に、そうごうドラッグ2店
新規出店 西日本エリア 11 店
(注) 東日本は兵庫県以東、西日本は岡山県以西
2007年4月~ 2008年3月に出店した店舗
新規出店 東日本エリア 9 店
東北 11 店
関東 32店
中・四国 41 店
九州 114 店
北海道 3 店
近畿 11 店
中部 41 店
12 SOGO MEDICAL CO., LTD. All Rights Reserved
既存店 6.2 %増、前期出店 18 店のフル寄与などで、調剤売上は前期比 13.5 %の伸び。
薬局 売上高の内訳
(百万円) 07/3 08/3 増減額 増減率
調剤売上 37,777 42,867 5,090 13.5%
薬剤収入 27,497 31,832 4,334 15.8%
技術料収入 10,279 11,035 756 7.4%
一般薬売上 718 787 69 9.6%
合計 38,495 43,655 5,159 13.4%
調剤売上
(百万円) 店舗数 07/3 08/3 増減額 増減率
既存店 88/6~06/3 216 35,677 37,892 2,215 6.2%
前期出店 06/4~07/3 18 1,436 3,482 2,046 142.5%
当期出店 07/4~08/3 19 - 1,037 1,037 -
閉鎖店 6 663 454 ▲ 208 -
合計 253 37,777 42,867 5,090 13.5%
(注) 店舗数の合計は、閉鎖店舗数とそうごうドラッグ2店舗を除く。
営業利益増減要因 *( )は利益率
売上増+ 610
原価率改善+ 605
08/3 4,295 (9.8%)
07/3 2,931 (7.6%)
その他+ 148
13 SOGO MEDICAL CO., LTD. All Rights Reserved
薬局 処方せん枚数と単価推移
処方せん枚数は前期に比べ 33万枚( 13.5 %)増加。処方せん単価は 479 円増加。
処方せん
枚数(千枚)単価(円) 処方せん
枚数(千枚)単価(円)
処方せん
枚数(千枚)単価(円)
全店 5,217 7,240 5,553 7,719 336 479
既存店 88/6~06/3 4,977 7,168 4,950 7,654 ▲ 26 486
前期出店 06/4~07/3 173 8,286 397 8,769 223 483
当期出店 07/4~08/3 - - 163 6,332 163 -
閉鎖店 66 - 42 - ▲ 24 -
薬剤収入/枚 5,270 5,731 461
技術料収入/枚 1,970 1,987 17
07/3 08/3 増 減
1,436
3,482
8,2868,769
173397
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
07/3 08/3
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
前期(06/4~07/3)出店 (百万円/千枚)
処方せん枚数(千枚)
処方せん単価(円)
調剤売上
(百万円)
(円)
35,677 37,892
4,9504,977
7,168 7,654
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
07/3 08/3
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
(百万円) 既存店(~06/3出店) (千枚/円)
フル寄与処方せん枚数(千枚)
調剤売上(百万円)
処方せん単価(円)
14 SOGO MEDICAL CO., LTD. All Rights Reserved
レンタル
売上高は前期に比べ 3.8 %減少。
レンタル物件の入替え抑制など営業費用の減少で、営業利益は 516 百万円( 58.9 %増)に。
営業利益増減要因 *( )は利益率
07/3 324 (4.7%)
08/3 516 (7.8%)
販管費減少+24
▲41 売上減
原価率改善+208■自己レンタルの台数(前期末比)
医療機関向け ▲ 5.6 千台
ホテル向け ▲ 0.7 千台
■支払リース料(レンタル原価) ▲ 266 百万円
内訳 医療機関向け ▲ 305 百万円
ホテル向け + 39 百万円
15 SOGO MEDICAL CO., LTD. All Rights Reserved
レンタル 期末設置台数
合計
300308
313301
310
医療機関向け
229237
244 243235
医療機関向け内訳
東日本
112111105
110
96
西日本132133 132 130 125
04/3 05/3 06/3 07/3 08/3
(注) 東日本は兵庫県以東、西日本は岡山県以西
50
70
90
110
130
150
(千台)
300
220
240
320
<ご参考>
16 SOGO MEDICAL CO., LTD. All Rights Reserved
リース・割賦 売上高の内訳と営業資産
営業損失が 40 百万円改善。割賦債権が 142百万円増加。
1,282 1,117
498 640
0
500
1,000
1,500
2,000
07/3 08/3
営業資産残高の推移
割賦債権
リース資産(有形+無形)
(百万円)営業利益増減要因 *( )は利益率
07/3▲331(▲3.1%)
08/3▲291(▲2.8%)
販管費減少+ 5
転リース+ 64
リース・割賦▲29
契約増により、商品売上は 744 百万円増加
8,310 9,055
2,279 1,146
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
07/3 08/3
資金効率を考え、原則として転リースしている
(百万円)
10,840 10,427
売上高の内訳
商品売上
リース割賦
249225
17 SOGO MEDICAL CO., LTD. All Rights Reserved
リース・割賦 契約高の推移
開業案件の契約が前期に比べ 583 百万円( 30.6 %)増加し、契約高は 8.2 %増加。うち、東日本が 14.7 %増。
(百万円)
1,380 1,917 2,960 3,061
7,575 6,5496,399 6,668
7,013
3,510
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
04/3 05/3 06/3 07/3 08/3
東日本 西日本 10,5248,956 8,467
9,359 9,730
契約高の推移
開業案件の構成比 全契約高のうち、開業案件からの契約高
1,924百万円20.5% 19.6%
1,907百万円 2,490百万円 23.7 %
(百万円)
西日本は岡山県以西
(注) 東日本は兵庫県以東、
18 SOGO MEDICAL CO., LTD. All Rights Reserved
(百万円) 06/3 07/3 08/3増減額
対 07/3増減要因
資産合計 27,582 28,316 29,541 1,224
流動資産 15,732 16,965 18,758 1,793 現預金 +1,158、有価証券 +2,080
固定資産 11,850 11,351 10,782 ▲ 568
負債合計 18,428 18,644 14,803 ▲ 3,841
流動負債 15,496 15,090 12,540 ▲ 2,549 短期借入金 ▲1,950、仕入債務 ▲1,083
固定負債 2,931 3,554 2,263 ▲ 1,291 長期借入金 ▲1,110
純資産合計 9,154 9,671 14,737 5,065 株式発行 +1,799、自己株式処分 +1,998、当期純利益 +1,716
負債・純資産合計 27,582 28,316 29,541 1,224
財政状態
総資産 295 億円、純資産 147 億円、
自己資本比率 49.6 %(前期末比+ 15.5 %)、有利子負債比率 11.0 %( ▲ 11.0 %)。
(注) 「貸借対照表の純資産の部の表示に関する会計基準」の適用に伴い、06/3の数値は修正再表示しています。
19 SOGO MEDICAL CO., LTD. All Rights Reserved
(百万円) 07/3 08/3 増減額 増減要因
営業活動によるCF 552 2,543 1,990 税金等調整前純利益 + 1,345
投資活動によるCF ▲ 375 ▲ 2 373
財務活動によるCF ▲ 263 617 880株式発行と自己株式処分 +3,756、
長期借入 ▲1,750、借入返済 ▲1,127
現金・現金同等物の増減 ▲ 85 3,158 3,244
現金・現金同等物の期首残高 2,294 2,208 ▲ 85
現金・現金同等物の期末残高 2,208 5,366 3,158
設備投資 1,109 992 116
賃貸資産 542 595 52
社用資産 566 396 ▲ 169
減価償却 1,192 955 ▲ 237
キャッシュ・フロー(CF)
■ フリー・キャッシュ・フロー
営業活動CFは前期に比べ 19.9 億円増加し、25.4 億円に。
177
2,541
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
07/3 08/3
(注) フリー・キャッシュフロー= 営業活動によるCF+投資活動によるCF
(百万円)
2. 中期経営計画(2011年3月期まで)
20 SOGO MEDICAL CO., LTD. All Rights Reserved
21 SOGO MEDICAL CO., LTD. All Rights Reserved
長期ビジョン
③ 長期ビジョン(2015年3月期まで)
日本型ヘルスケアビジネスの確立
① 使命
わたしたちは医療機関とともに人びとが安心して暮らせる 地域ヘルスケアネットワークづくりを通じて、 よりよい社会づくりに貢献します。
② めざす姿
社会にとって、なくてはならない存在になります。 社員の豊かな人生を願い、社員とともに成長する会社になります。
22 SOGO MEDICAL CO., LTD. All Rights Reserved
中期経営計画 クオリティ・アップ 2011
すべての人びとから安心され、信頼され、親しまれる
価値ある企業をめざして質の高いサービスを提供します。
(2008/4~2011/3 の3か年計画)
重点施策
1.バランスのとれた事業構造、市場相応の収益構造をめざします
2.地域ヘルスケアネットワークの基盤づくりの支援と新たな事業を創造します
3.より強固で活力ある組織をめざします
4.企業価値を高めるために、高い信用力を獲得します
23 SOGO MEDICAL CO., LTD. All Rights Reserved
中期経営計画 クオリティ・アップ 2011
1.DtoD登録数の拡大と品質の向上に努め、医師や医療機関との強い信頼関係をつくる。
2.薬局価値ある薬局として、患者さんの安心・安全を重視した店舗づくりをする。後発医薬品の普及・促進にも積極的に取り組む。
3.レンタル地上デジタルテレビ放送などの外部環境の変化に計画的に対応しながら、入院患者さんの快適さ向上に努める。
4.リース・割賦DtoDの推進により良質な資産を積み上げるとともに、医療機関のニーズをとらえた提案型商品の推進を図る。
5.コンサルティング質の高いコンサルタントの育成と地域ヘルスケアネットワークの構築をとおして、サクシードメンバーズ(会員制度)の機能を充実させ、会員サービスの向上を図る。
事業戦略
24 SOGO MEDICAL CO., LTD. All Rights Reserved
中期の業績目標
中期の経営指標の目標
自己資本当期純利益率(ROE)15%以上をめざす。
配当性向(連結) 20~30%
2009年3月期 2010年3月期 2011年3月期
連結経常利益 30億円以上 38億円以上 45億円以上
中期経営計画 クオリティ・アップ 2011
25 SOGO MEDICAL CO., LTD. All Rights Reserved
09/3の連結業績予想
売上高 703 億円、経常利益 30.8 億円の増収増益を見込む。
(百万円) 08/3実績 09/3計画 増減額 増減率
売上高 64,474 70 ,357 5,883 9.1%
薬局 43,655 46 ,249 2,594 5.9%
レンタル 6,624 6 ,337 ▲ 287 ▲4.3%
リース・割賦 10,427 11 ,984 1,557 14.9%
その他 3,767 5 ,787 2,020 53.6%
営業利益 3,016 3 ,133 117 3.9%
利益率 4.7% 4 .5%
経常利益 2,998 3 ,080 82 2.7%
利益率 4.6% 4 .4%
当期純利益 1,716 1 ,676 ▲ 40 ▲2.3%
利益率 2.7% 2 .4%
DtoD成約件数 831 1 ,383 552
開業支援 101 150 49
転職支援 730 1 ,233 503
対前年
09/3は特別利益の
計画なし