Prezentacja FITEN S.A.Debiut na rynku NewConnect

19.12.2011

Emitent:Firma: Fiten Spółka AkcyjnaSiedziba: ul. Ligocka 103, 40-568 Katowice

Regon: 240547273NIP: 634-262-23-28KRS: 0000274060Kapitał zakładowy: 14.100.000 PLNStrona www: http://www.fiten.pl

Autoryzowany Doradca Emitenta:DFP Doradztwo Finansowe SA

2009 rok 91 455 tys. PLN (przychód) 3 516 tys. PLN (zysk netto)

2010 rok 172 425 tys. PLN (przychód) 1 280 tys. PLN (zysk netto)

IIIQ 2011 rok 170 866 tys. PLN (przychód) 2 113 tys. PLN (zysk netto)

Podstawowe dane o spółce

Coöperatief

Avallon MBO U.A.72%

Kluc-zowi pra-

cownicy FITEN S.A.14%

Po-zostali14%

Udział w kapitale zakładowym i w głosach na WZA

HANDEL ENERGIĄ(HURT i KLIENCI KOŃCOWI)

PROJEKTY BIOGAZOWE

PRODUKCJA BIOMASY AGRO

Strategia FITEN S.A. – Segmenty biznesowe

ZAŁOŻENIA Budowa kompetencji dotyczących biogazu

w jednym miejscu. Bazowanie na doświadczonej kadrze

menedżerów. Tylko sprawdzone technologie. Indywidualna kalkulacja każdego projektu

w oparciu o zasady komercyjne (bez dotacji).

ZAŁOŻENIA Szybka realizacja pierwszej instalacji o

wydajności 30 000 ton pelletu/rok. Fiten S.A. w roli inwestora finansowego. Perspektywa rozwoju produkcji do 100 tys ton

rocznie, w przeciągu 2-3 lat.

Wytwarzanie PrzesyłObrót

hurtowySprzedaż

detalicznaDystrybucja

PGEENEATAURONENERGAEDFGDF SUEZVATTENFALLDALKIA INNE

PSE OPERATOR PGE DYSTRYBUCJA

ENEA OPERATORENERGA ENIONENERGIA PROVATTENFALL

DISTRIBUTIONRWE OPERATOR INNI

PGE OBRÓTENEATAURONENERGA OBRÓTVATTENFALL

TRADINGRWE POLSKAFITENALPIQ INNI

PGE OBRÓTENEATAURONENERGA OBRÓTVATTENFALL

SALESRWE POLSKAFITENALPIQKOPEXCENTROZAP INNI

URE- URZĄD REGULACJI ENERGETYKI

Segmenty FITEN S.A. – handel energią

11

23

45

6

2

3

4

5

6

Hurtowy handel energią elektryczną

FITEN SA zajmuje się obrotem energią elektryczną na rynku polskim oraz rynkach europejskich (Czechy, Niemcy, Austria). Codziennie bierze udział w aukcjach o przepustowości między granicami, wykorzystując możliwości wymiany międzysystemowej pomiędzy Polską, Czechami i Niemcami. Do grona partnerów Fiten SA należą wielkie koncerny energetyczne z Czech, Niemiec, Anglii i Austrii. Nasza obecność na rynkach przejawia się w bezpośrednim handlu z partnerami, na platformach brokerskich oraz na giełdach energii w środkowej Europie.

Sprzedaż do klientów końcowychFITEN SA prowadzi działalność w zakresie sprzedaży energii elektrycznej odbiorcom końcowym. Obecnie jest sprzedawcą energii elektrycznej dla ponad 160 podmiotów na terenie całego kraju. Wśród klientów Fiten SA są salony samochodowe, sieci sklepów spożywczych i aptek, firmy z przemysłu ciężkiego, przedsiębiorstwa wodociągowe, a także jednostki samorządu terytorialnego. Fiten SA aktywnie uczestniczy również w przetargach organizowanych przez instytucje i urzędy, które zobowiązane są kupować energię elektryczną poprzez zamówienia publiczne.

Głowni odbiorcy końcowi

Zakup od małych wytwórcówFITEN SA prowadzi działalność w zakresie zakupu energii elektrycznej od małych wytwórców. Wśród nich są biogazownie wysypiskowe, biogazownie na oczyszczalniach ścieków, małe elektrownie wodne, a także układy kogeneracyjne produkujące energię elektryczną w oparciu o gaz sieciowy i gaz kopalniany. Fiten SA kupuje również prawa majątkowe - świadectwa pochodzenia energii (certyfikaty energetyczne), które wytwórcy otrzymują za produkcję energii elektrycznej w odnawialnym źródle energii lub w wysokosprawnej kogeneracji.

Sprzedaż energii do Klientów Końcowych

Celem powołania spółki jest produkcja paliw odnawialnych z biomasy agro w formie pelletu. Podstawowym surowcem do produkcji pelletu będzie biomasa rolnicza – słoma (zbożowa, kukurydziana i roślin oleistych). Produkt finalny w postaci pelletu agro będzie adresowany do sektora energetyki zawodowej. Pierwszy zakład został zlokalizowany w województwie opolskim, które to wraz z województwem dolnośląskim uważane jest za polskie zagłębie uprawy kukurydzy, a potencjał biomasy dla celów energetycznych oceniany jest na ponad 1 milion ton rocznie. Planowany termin uruchomienia pierwszego zakładu przewidziano na luty 2012 roku. Zakład ten będzie produkował 30 tysięcy ton pelletu rocznie. Inwestycja zostanie sfinansowana z środków Fitenu oraz kredytu bankowego. Część środków z emisji akcji przeznaczone zostanie na finansowanie majątku obrotowego Spółki.

Zgodnie ze strategią spółki moce wytwórcze (w kilku lokalizacjach) do roku 2015 osiągnąć mają zdolność produkcyjną około 100 tysięcy ton pelletu agro rocznie.

Prognoza popytu na biomasę agro w latach 2010-2020 (w mln t) w przeliczeniu na biomasę o kaloryczności 15 GJ/Mg

Produkcja biomasy agro

Energobiogaz SA - celem spółki jest realizacja i rozwój projektów biogazowych na własne potrzeby oraz na zlecenie inwestorów zewnętrznych. Energobiogaz posiada wszystkie kompetencje do poprowadzenia projektu inwestycyjnego budowy biogazowni. Kompetencje te pokrywają obszary technologiczno – procesowy, formalno – prawny w zakresie postępowań administracyjnych, co stwarza możliwość występowania jako Generalny Realizator Inwestycji z dostawą instalacji „pod klucz”. Energobiogaz SA aktualnie prowadzi ponad 20 projektów elektrowni biogazowych (planowanych jest 25). Projekty znajdują się na różnym etapie administracyjnym. Celem jest doprowadzenie minimum 10 projektów do etapu pozwolenia na budowę.

Rozpoczęcie budowy pierwszej instalacji przez spółkę celową SPV Bioelektrowni Przykona sp. z o.o. przygotowywane jest na I kwartał 2012 roku (biogazownia ma pozwolenie na budowę, dotację z NFOŚiGW oraz kredyt bankowy).

Projekty biogazowe

Fazy życia projektu biogazowego:

Rozwój projektu do pozwolenia na budowę (koncepcja, procedury administracyjne, finansowanie).

Budowa. Eksploatacja i serwis.

SPV 1 SPV 2 SPV 3 SPV 4 SPV 5

SPV 6 SPV 7 SPV 8 SPV 9 SPV 10

SPV 11

SPV 16

SPV 21

SPV 12 SPV 13 SPV 14 SPV 15

SPV 17 SPV 18 SPV 19 SPV 20

Lokalizacja projektów biogazowych Energobiogazu w Polsce:

Projekty biogazowe

2009 2010 I-IIIQ,2011PRZYCHODY

FITEN 91 454,6 172 425,4 170 865,6ENERGOBIOGAZ - 145,0GREENAGRO - 993,6

EBITDA

FITEN 4 625,8 2 279,9 2 772,1ENERGOBIOGAZ -766,5 -863,5GREENAGRO - -306,9

WYNIK NETTO

FITEN 3 516,5 1 280,5 2 113,0ENERGOBIOGAZ -678,1 -762,2GREENAGRO - -316,0

Jednostkowe wyniki spółek z grupy kapitałowej FITEN S.A. [tys zł]

Niezaudytowane skonsolidowane wyniki FITEN S.A.

I-IIIQ,2010 I-IIIQ,2011

PRZYCHODY 118 359,2 171 761,1

EBITDA 623,1 1 518,8

ZYSK NETTO 326,5 1 049,6

Wyniki finansowe

Cele emisji:

Energobiogaz : 3,5 mln zł- Inwestycje w projekty biogazowe:

- celem jest doprowadzenie minimum 10 projektów do

etapu pozwolenia na budowę do końca I kwartału 2013 r.

Greenagro: 4,0 mln zł - Budowa instalacji do produkcji biomasy- Finansowanie kapitału obrotowego

Emisja prywatna

Oferta 3.500.000 sztuk nowych akcji serii GPozyskanie 7.7 mln zł Koszty emisji 0,2 mln złEmisja uplasowana wśród osób prywatnych i instytucji finansowych (13 nowych akcjonariuszy)