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8/12/2019 2013_RAPPORT ANNUEL FR.pdf
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LA RFRENCE DE LA MANUTENTIONRAPPORT ANNUEL 2013
R
APPORTANNUEL
2013
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LA RFRENCEDE LA MANUTENTION
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HISTORIQUE
1958Naissance du chariot Manitou sur lidede Marcel Braud.
1970Dbut de linternationalisation du groupe.
1972Accord de partenariat commercial signavec Toyota pour la distribution exclusivedes chariots industriels Toyota en France.
1981Lancement du premier chariot tlescopiqueManitou.
1984Introduction en Bourse.
1993Commercialisation des premiers chariotstlescopiques rotatifs MRT.
1995Lancement des nacelles lvatrices de personnes.
1996Obtention de la certification ISO 9001.
1998Marcel Braud devient Prsidentdu Conseil de Surveillance.
2004Manitou clbre le 200 000echariot fabriquet vendu dans le monde.
2006Manitou passe la barredu milliard deuros de chiffre daffaires.
2007Manitou inaugure un centre logistiqueinternational de 22.000 m.
2008Rachat de la socit amricaine Gehl Company.
2009Changement de gouvernanceet retour un Conseil dadministration.
2010Lancement des chargeuses articules Gehlet Mustang.
2011Rorganisation de lactionnariat familial.
2012Accord crois avec la socit Yanmarpour la fabrication et la distributionde mini-pelles.
2013Dominique Bamas, Administrateur, assurela Direction gnrale titre transitoire.Renforcement des partenariats Yanmarscells par une entre de la socitYanmar au capital du groupe, hauteur de 6,26 %.
2014Janvier :nominationde Michel Denis en tantque Directeur gnral.Avril :nouvelle feuillede route articule autourde 3 divisions dontune pour les services.
Profil du groupe 5
Chiffres cls 6
Gouvernance 8
Valeurs et stratgie 10
Responsabilit Socitale
dEntreprise 11
2013 en images 12
Mtiers 14
Ressources humaines 16
Division RTH 18
Division IMH 20
Division CE 22
Marchs 24
Stratgie commerciale 25
Rgions de vente 26
Manitou en bourse 30
RAPPORTINSTITUTIONNEL
SOMMAIRE
4
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PROFIL
DU GROUPE
RAPPORT ANNUEL 2013
LA RFRENCEDE LA MANUTENTION
Fond par la famille Braud il y a plus de 60 ans,
le groupe Manitou est aujourdhui
prsent dans le monde entier. Son leadership
dans la manutention (chariots lvateurs
tout terrain ou industriels, nacelles lvatricesde personnes, chargeuses compactes,
matriels de magasinage) repose sur
lorganisation ci-contre.
Manutention Tout Terrain(RTH), ManutentionIndustrielle (IMH),
Compact Equipment (CE).
3 DIVISIONSPRODUITS
Europe du Sud, Europe du Nord,Amriques (Amrique du Nordet Amrique du Sud) et Restedu Monde (APAM).
4 RGIONSDE VENTE
Construction, Agriculture,Industries.
3 MARCHS
Concepteur, Assembleur,Distributeur.
3 MTIERS
Manitou, Gehl,Mustang, Edgeet Loc.
5 MARQUES
mondiauxde picesde rechange.
2CENTRESLOGISTIQUES
CA 2013
5
1,176
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LE GROUPE EST PRSENTDANS 120 PAYSFort dun rseau de prs
de 1 400 concessionnaires, le groupe
Manitou distribue ses produits
dans le monde entier, sous
les marques Manitou, Gehl,
Mustang, Loc et Edge.
DU CHIFFREDAFFAIRES LINTERNATIONAL
Manit
ou
Gehl Mu
stang
19FILIALES
DANS LE
M O N D E
3 242
SALARIS
DANS LEM O N D E
8S I T E S
DE P RO -
DUCTION
6
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6/202
CA(en M)
1131
1265
1176
684
838
2009 2010 2011 2012 2013
EBITDA(en M)
75
76
50
-48
10
2009
2010 2011 2012 2013
INVESTISSEMENTS(en M)
2
2 28
2
4
22
20
2009 2010 2011 2012 2013
EFFECTIFSpar zone gographique(en nombre de personnes)
TRSORERIE(Dette) nette (en M)
-
86
-
103
-
85
-
243
-
139
2009
2010
20112012 2013
CApar nature (en M)
ServiceProduction
NgocePices derechange
92125
55175
CA par march (en %)
IndustriesConstruction
Agriculture
27%37%
36%
CApar zone gographique (en M)
Amriques
APAM
Europedu Sud
Europedu Nord
2235 137
158
712 Amriques
APAM
Europedu Sud
Europedu Nord
133 393
247
403
CHIFFRESCLS
RAPPORT ANNUEL 2013
2013, ANNEDE TRANSITION
CApar division (en M)
810
586 7
96
857
2010 2011 2012 2013
RTH
12
4
12
4
147
163
2010 2011 2012 2013
IMH
242
128
188
245
2010 2011 2012 2013
CE
7
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MEMBRESDU CONSEIL
DADMINISTRATION :
Marcel Braud, Prsident (4)
Jacqueline Himsworth,Vice-Prsidente (5)
Gordon Himsworth (6)
Marcel-Claude Braud (2)Christopher Himsworth (7)
Sbastien Braud (1)
Jol Goulet* (3)
Pierre-Henri Ricaud* (9)
Agns Michel-Segalen* (8)
* Indpendants au sensdes recommandations
MiddleNext
Le Conseil
dadministration
souhaite rendre
hommage Monsieur
Georges-Henri Bernard,
ancien administrateur,dcd le 23 fvrier
2014.
Larrive de Georges-Henri Bernard,
en 1971, concide avec un tournant
capital de lentreprise. Henri Faucheux
quitte la socit pour en laisser
les rnes Marcel Braud. Ce dernier
dcide tout naturellement de
sentourer de personnes-cls dont
la personnalit et les expertises serontdterminantes pour lavenir du groupe.
Conseiller avis et trs impliqu,
il a accompagn de nombreux projets
importants permettant au groupe
de poursuivre son expansion.
Georges-Henri Bernard quittera
ses fonctions en 1987 mais restera
administrateur du groupe Manitou
jusquen 2009. Associ la grande
aventure Manitou pendant prs
de 40 ans, sa fidlit et son implicationrestent dans les mmoires de tous
ceux qui lont ctoy.
Arrivs au terme dun cycle
de refondation du groupe, qui avait fait
suite aux soubresauts de la crise initie
en 2008, le Conseil dadministration
a pris le temps de rflchir et
de discuter de lavenir du groupe, tant
en termes de positionnement, que de
taille ou de mode de fonctionnement.
Aprs avoir mis un terme, dun commun
accord, au mandat du Directeur
gnral, Jean-Christophe Giroux,
en mars 2013, il tait important
dassurer la continuit managriale
en cohrence avec nos ambitions,
avec une quipe de direction resserre,
aprs le dpart des directions
Sales & Marketing et RTH.Nous avons eu le plaisir de nommer
lun de nos administrateurs,
Monsieur Dominique Bamas,
au poste de Directeur gnral par
intrim. Il a su se rendre disponible
un moment charnire de
notre histoire, qui ncessitait
un rquilibrage entre profitabilit
et dveloppement. Durant cette
priode, il a stabilis les financements
pour 5 ans, rduit la dette et enclench
un ensemble de programmes
doptimisation et de dveloppement,
dont le groupe devrait tirer profit
dans les prochaines annes.
Un nouveau chapitre de lhistoire
de Manitou peut maintenant
souvrir, avec la nomination de
Monsieur Michel Denis au postede Directeur gnral. Son exprience
lui permettra de poursuivre
les rformes oprationnelles engages
et dacclrer ladaptation du groupe
ses enjeux commerciaux. Leader
de la manutention tout terrain depuis
des dcennies, notre mission est de
continuer servir nos clients au plus
prs de leurs besoins. En sappuyant
sur la solidit et le leadership du groupe,
notre ambition est de rester fidles
notre credo historique :
un dveloppement international
dans la scurit, reposant sur
linnovation, la performance, la qualit
et la satisfaction des clients.
Marcel BraudPrsident du Conseil dadministration
MESSAGEDU PRSIDENTDU CONSEILDADMINISTRATION
Le vrai courage est parfois celui de choisir.
1 2
3
4 5 6 7
HOMMAGE
8
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GOUVERNANCE
RAPPORT ANNUEL 2013
Dans un contexte de reprise
conomique fragile et de fortes
tensions au sein des marchs
et sur les prix, le groupe Manitou
dispose de nombreux atouts
pour relever les challenges qui sont
devant lui : une capacit dinnovation
intacte dans un environnement
de plus en plus norm, la largeur
et la cohrence de son offre produits,
la poursuite de son implantation
dans le monde sur des marchs fort
potentiel de croissance, la loyautdun rseau la fois trs professionnel
et de plus en plus maill offrant
un service complmentaire au ntre,
de mme que lambition retrouve
de la performance et de la combativit.
Cest lensemble de ces savoir-faire
et composantes, intimement mls
et fortement ancrs dans les gnes
de Manitou, que je mattacherai
perptuer et consolider.
Pour mriter la confiance de nos
clients, dont les exigences ne sont
que le reflet dun monde de plus
en plus complexe et versatile, nous
devons revenir nos fondamentaux,
veiller la simplification de nosorganisations dsormais articules
autour de 3 divisions dont une pour
le service, et de nos processes.
Coupls la dmarche RSE initie
depuis deux ans dans le groupe, ces
axes stratgiques nous permettront
de redonner les preuves de notre
engagement et dasseoir durablement
notre leadership dans le monde.
Michel DenisDirecteur gnral
Linnovation est une alliance entre recherche, marketing,instinct, imagination, produit et courage industriel.
DIRECTEUR GNRALMichel Denis
8 9
MESSAGEDU DIRECTEURGNRAL
9
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VALEURSET STRATGIEAprs trois annes defforts consacrs
au redressement et la structuration
de lentreprise dans un contexte
conomique tendu, 2013 a t marque
par un retour aux fondamentaux de
lentreprise, avec la mise en place dune
transition managriale annonant
louverture dun nouveau chapitre de
lhistoire du groupe.
Fort de ses atouts, alliant capacit
dinnovation, largeur de loffre produits
et forte implantation dans le monde
via son rseau de concessionnaires, le
groupe est en ordre de marche pour
faire face aux enjeux de demain.
Attach son histoire, ses savoir-faire
et ses quipes, le groupe Manitoucontinue dployer les 5 valeurs qui
lui servent aussi dengagements vis--
vis de ses clients et de lensemble de
ses parties prenantes.
ACCO
UNTA
BIL
ITY
AN
TICIPATION
LEADER
SHIP
DIFFEREN
CE
CUSTOM
ERCENTRIC
ITY
*** Essais raliss par10
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RESPONSABILITSOCITALE DENTREPRISE
RAPPORT ANNUEL 2013
Le programme REDUCE est un exemple concret de la
volont du groupe dinscrire chaque projet RSE dans une
dmarche de croissance et de cration de valeur partage. La
consommation de carburant est une charge importante pour
nos clients et utilisateurs et, ce jour, il nexiste pas de cycle
norm pour le calcul de cette consommation. En initiant ce
programme, le groupe vise 2 objectifs : rduire limpact environnemental de ses machines en
termes de consommation,
informer en toute transparence ses clients sur les donnes
de consommation des machines (l/h), les conomies
ralises et limpact CO2 engendr. Le groupe dvoile
ainsi son protocole de test et sa mthodologie de mesure.
Afin de renforcer la crdibilit des donnes communiques, le
groupe Manitou a fait le choix de demander lUTAC (Union
Technique de lAutomobile du motocycle et du Cycle) quiexerce des missions offi cielles dans le secteur automobile,
de valider les rsultats issus des tests.
Dure et fin de viedes produits
Innovation& co-conception
Bruit & confortpour lutilisateur
Informationsur les produits& les services
Relations clients& utilisateurs
Efficacit nergtique
Empreinteconomiquelocale
Exemplaritet cohrence
Formation& dveloppementpersonnel
galitprofessionnelle
Santet scurit
Bien-treau travail
Adhsiondes employs
Partenariats& innovation
Exigences RSEvis--visde la performancefournisseurs
EN PARTENARIAT
TROIT AVEC
NOTRE SUPPLY CHAIN
PORTES PAR
LES FEMMES
ET LES HOMMES
DU GROUPE MANITOU
CRATEUR
DE SOLUTIONS
DURABLES
Pour tre LA Rfrence de la Manutention, le groupe
Manitou a fait le choix en 2012 de mettre en place une
stratgie RSE base sur 3 axes de dveloppement essentiels :
Crateur de Solutions Durables
Portes par les Femmes et les Hommes du groupe Manitou
En partenariat troit avec notre Supply Chain
Retrouvez les parties prenantes cls de
cette stratgie et nos trois engagements :
Dploye en 2013, notre dmarche RSE sappuie sur
15 priorits pilotes par diffrents mtiers de lentreprise :
R&D, Sales & Marketing, Ressources humaines, Oprations
et Achats.
itou selon la procdure interne EP-695 valide par lUTAC11
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VNEMENTSGROUPE :
- Yanmar: renforcement des partenariatsavec la socit Yanmar
- Manitou Moyen-Orient: ouverturedune nouvelle filiale Duba
- refinancement du groupe pour 5 ans.
SALONS :- SIMA 2013Paris :
salon agricole international
- BAUMA 2013Munich :le plus grand salon international
de la construction- AGRITECHNICA 2013
Hanovre : salon agricoleinternational.
- Gehl V400 / Mustang4000V : le plus puissant
skid-steer du march- nouvelle gamme
MT 8, 11 et 13 mtres:renouvellementde la gamme mi-hauteurpour la construction
- MRT Privilge Plus:nouvelle gamme
de tlescopiques rotatifs- M30 / M50 :
renouvellementde la gamme de chariots mt tout terrain
- 6 nouveauxtlescopiques
pour lagriculture:renouvellementet largissementde la gamme (MLT 629,960 et 1040 ainsi quela re-motorisationaux nouvelles normesdes MLT 634, 735 et 741).
LANCEMENTS PRODUITS :
12
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2013 EN IMAGES
RAPPORT ANNUEL 2013
RSE :- certification ISO 14001pour
le site de Castelfranco (Italie)et pour 3 sites franais
- lancement de la dmarche REDUCE visant rduirelimpact environnementaldes machines en termesde consommation et en
informer les clients en toutetransparence, les conomiesralises pouvant aller jusqu
-20 % par rapport aux modlesconcurrents.
AUTRES FAITSMARQUANTS :
- organisation dun Red Tour
en Amrique du Nordpour promouvoir la marqueManitou dans cette rgion
- 40eanniversairedes mini-chargeurs Gehl
- anne record de ventesdenacelles lvatrices de personnes.
- transition managriale:afin dassurer la continuit managrialeen cohrence avec les ambitionsdu groupe, Monsieur Dominique Bamas,Administrateur, a accept dassurerla fonction de Directeur gnral par
intrim, de mars dcembre 2013.Familier du groupe depuis de longuesannes et conseiller avis, il a uvrpour un retour du groupe ses fondamentaux et un rquilibrageentre profitabilit et dveloppement.
-janvier 2014 :nomination de Monsieur Michel Denis la Direction gnrale du groupe.
GOUVERNANCE :
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ASSEMBLEUR
DISTRIBUTEUR
CONCEPTEUR
14
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RAPPORT ANNUEL 2013
MTIERS
Depuis lorigine, le groupe Manitou a fond son modle conomique sur trois mtiers essentiels :
la conception, lassemblage et la distribution. Cette stratgie de dveloppement a permis
de concentrer nos efforts sur linnovation produits, la mise en place doutils industriels performants
et flexibles et la construction de solides rseaux de distributeurs indpendants.
TROIS MTIERS CRATEURS DE VALEUR
DISTRIBUTEUR
La solidit de rseaux de distributeurs indpendants
Depuis lorigine, le groupe Manitou sest attach dployer des rseaux de
proximit fiables et puissants. Prs de 1 400 concessionnaires et distributeurs
rpartis dans 120 pays, tous spcialiss dans le matriel de manutention,
portent aujourdhui les marques du groupe et partagent avec leur constructeur
le mme engagement. La qualification de ce rseau de spcialistes est
aujourdhui unanimement reconnue sur tous les secteurs dactivit du groupe
Manitou. Relais essentiel des concessions, ladministration des ventes mise
en place dans chacune des entits permet dassurer lacheminement et la
livraison des matriels dans les meilleurs dlais aux quatre coins du monde.En proposant, via ses rseaux, une offre de services complte, du financement
jusqu la maintenance des matriels, le groupe rpond la demande de
plus en plus prgnante de fournir ses clients un service personnalis et
appropri leur permettant doptimiser lutilisation de leurs matriels.
CONCEPTEUR
Linnovation produits, cl de la russitede la stratgie de dveloppement
La recherche incessante de linnovation permet au groupe Manitou
danticiper les exigences du march en concevant des produits rpondant
parfaitement aux besoins de ses clients. De plus, en optimisant son sourcing
de composants pour lensemble du groupe et en choisissant les meilleurs
partenaires en amont, le groupe est reconnu pour la qualit et la fiabilit de
ses produits. Les matriels Manitou, Gehl, Mustang, Loc et Edge disposent
ainsi en permanence davantages concurrentiels apprcis par lensemble
des utilisateurs.
ASSEMBLEUR
Un outil industriel performant,
dot dune grande flexibilitPour permettre de sadapter aux fluctuations de la demande et aux spcificits
de ses diffrents marchs, le groupe Manitou a construit son outil industriel
autour de trois ides matresses :
le dveloppement de savoir-faire dans la fabrication densembles de
structure, tels que les chssis, les flches et les mts ;
la flexibilit et la ractivit de sa supply chain pour optimiser la production,
ainsi que le recours la sous-traitance et lapprovisionnement de
composants externes ;
la mise en uvre de capacits dassemblage et de montage performantes.
FOCUS 2013
Prcurseur dans son domaine dactivit,le groupe Manitou a lanc, en 2013, une
application permettant aux clients de calculerla consommation de carburant de leurmachine, leurs missions de CO
2et lconomie
ralise par rapport un modle concurrent.Cette application a t dveloppe par lesservices R&D (Recherche & Dveloppement)et RSE (Responsabilit Socitale dEntreprise)de lentreprise, dans un premier temps pourles matriels agricoles Manitou. Certifie parlUTAC (Union Technique de lAutomobile,du motocycle et du Cycle), la mthode decalcul a permis de montrer que lutilisateurfinal pouvait conomiser jusqu 20 % decarburant sur une machine Manitou.
FOCUS 2013
Les dfis oprationnels identifis en 2012ont t relevs en 2013 avec des rsultatsprobants, tant en matire de matrise desdlais et de leur rduction, que deffi cacitindustrielle alliant supply chain et production.Les nettes amliorations enregistres ces4 dernires annes dans le domaine de laqualit ont t poursuivies. Lanne 2013a aussi t marque par lacclration desplans dactions de rduction de cots quidevront contribuer au rtablissement de la
performance financire de lentreprise.
FOCUS 2013
Pour consolider son implantation dans lemonde, le groupe a poursuivi son dve-loppement en ouvrant plusieurs nouvellesfiliales dans des pays fort potentiel de crois-sance. Ainsi, des filiales ont t ouvertes auxEmirats-Arabes et au Brsil.
15
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ADAPTERLES ORGANISATIONS :
avec le dpart du Directeur gnral,
lorientation stratgique conduite ces
dernires annes a t reconsidre
ds mars 2013, avec pour consquence
des changements organisationnels,
notamment sur les structures Commer-
ciales, Marketing et Pices de rechange.
Dans lattente de larrive dun nouveau
Directeur gnral permanent, ceschangements ont eu pour objectif de
simplifier et doptimiser les organi-
sations. Lquipe des Ressources hu-
maines sest employe accompagner
le management oprationnel dans ces
mutations, avec pragmatisme et dans
le respect des personnes.
ACCLRERLA MOBILIT INTERNE :
la modification des organisations a
conduit les Ressources humaines
acclrer la mobilit interne. A cette fin
et ds septembre 2013, un programme
de mobilit interne groupe international
a t lanc sous le nom de Manitou
Move . Ce programme a consist
rduire au minimum les embauches
externes, faciliter la mobilit des
quipes, par la mise en visibilit tous
les collaborateurs des postes ouverts
dans le groupe. Ce programme, qui a
vocation se poursuivre en 2014, a eu
pour rsultat la mobilit de 50 managers,dont 14 linternational dans des pays
aussi diffrents que les tats-Unis,
lItalie, Singapour, la Russie, lAustralie,
les Emirats Arabes, le Chili ou le Brsil.
REDPLOYERLES COMPTENCES :
lacclration de la mobilit interne
a permis le redploiement des
comptences internes sur les nouvelles
organisations (mtiers supports vers des
mtiers lis la vente, par exemple),
sur les nouveaux marchs (ressources
bases en Espagne vers le Chili,
ressources bases au Portugal vers le
Brsil), ou sur les marchs en croissance
(ressources bases en Belgique vers les
Etats-Unis). Ces mobilits mises en place
avec simplicit, ralisme et ractivit ont
permis doffrir nos collaborateurs detrs belles opportunits professionnelles,
tout en optimisant dans les meilleurs
dlais le transfert du savoir et des
comptences.
Dans un mondequi bouge,la mobilit estune conditionvitale de notreemployabilit.Jrme Tertrais,Directeur des Ressourceshumaines
16
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RAPPORT ANNUEL 2013
RESSOURCES HUMAINESADAPTER, MOBILISER, STRUCTURER
Lanne 2013 a t une anne de transition conscutive au changement de gouvernance
et de stratgie, ce qui a conduit les quipes des Ressources humaines accompagner le management,
fluidifier les rorganisations et redployer en interne les comptences,
en France et linternational.
MAINTENIR UN DIALOGUESOCIAL PERMANENT :
ces changements nauraient pu tre
conduits sans le maintien dun dialogue
social permanent, qui reste un des
points forts de notre groupe. Au-del
des obligations lgales, le Comit Central
dEntreprise a t rassembl 10 fois au
cours de lanne 2013 ; ces runions ont
constitu autant doccasions dexpliquer
lavancement des mutations et le nouveau
sens que la gouvernance souhaitait
donner lavenir du groupe. Ces sances
dinformation et de consultation ont t
enrichies, en France et en Italie, par des
sances de ngociations sur les sujetsles plus varis (salaires, intressement,
amnagement du temps de travail,
emploi). Ces ngociations sur lensemble
de nos sites ont abouti 21 accords signs
au cours de lanne 2013.
STRUCTURERLES PROCESSUS RH :
les processus Ressources humaines ont
t formaliss et enrichis ces dernires
annes ; ainsi, lentretien annuel, la
fixation des objectifs, la rmunration, la
revue des organisations et des quipes,
le recrutement et la mobilit sont des
processes arrivs pleine maturit.
La mise en place dun outil savrait
ncessaire pour les structurer et les
tendre lensemble du groupe. Celui-
ci a pu tre dploy en 2013. Accessible
dans lensemble des pays o travaillent nos
collaborateurs et disponible en 3 langues
(franais, anglais, italien), loutil couvreaujourdhui prs de 2 500 salaris dans
une vingtaine de pays.
17
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CA 2013
810MSOIT 69% DU CA GLOBALEFFECTIFS : 1 630 SALARIS
18
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Mtier historique du groupe, la manutention tout terrain en
reste lactivit principale, au sein de la division RTH (Rough
Terrain Handling). Celle-ci dveloppe des matriels de
manutention et dlvation de personnes pour les marchs
de la construction (couvreurs, charpentiers, maons,), de
lagriculture (leveurs, craliers,) ou pour des industries
telles que lextraction minire, le traitement des dchets et
aussi pour des clients institutionnels (armes, ONU, etc.). Trs
lcoute de ses clients finaux, le groupe Manitou attache
toujours plus dimportance la comprhension de leurs
besoins et garantir plus de fiabilit et de performance.
Les principales gammes RTH sont :
- les tlescopiques fixes MT (construction) et MLT
(agriculture) de 5 18 mtres de hauteur de levage et de
2,3 4 tonnes de capacit ;
- les tlescopiques rotatifs MRT (de 14 30 mtres de
hauteur de leve et de 4 5 tonnes de capacit) ;
- les tlescopiques de fort tonnage MVT et MHT
particulirement adapts pour les travaux dans
les mines et carrires par exemple ;
- les nacelles lvatrices de personnes, tout terrain,
thermiques, lectriques et bi-nergies, comprenant des
nacelles articules ATJ ou tlescopiques TJ, verticales VJR
ou ciseaux XED dune hauteur allant de 5,70 28 mtres.
RTH dveloppe et fabrique ses produits sur les sites dAncenis,
de Cand, de Laill (France), de Castelfranco (Italie) et de
Waco (tats-Unis). Rpartis dans les bureaux dtudes de ces
diffrentes entits, 130 ingnieurs dveloppent les gammes
RTH de demain.
DIVISION RTH
RAPPORT ANNUEL 2013
RETOUR SUR 2013ET PERSPECTIVES 2014
Aprs une anne 2012 place sous le signede lamlioration industrielle, 2013 a pu
pleinement profiter des avances ralises entermes de matrise des dlais et des processus.
Ainsi, la division a remont ses volumes deproduction et rduit ses dlais de livraison, tout
en relevant le niveau de qualit et en optimisant lafluidit industrielle.
Outre le lancement de nouveaux modles de tlesco-piques pour le march de la construction, la division RTH
a mis au point une mthode de calcul de consommation de
Ne demandez pas ce que votre client peut faire pour vous,
mais ce que vous pouvez faire pour vos clients.
LA PERFORMANCE INDUSTRIELLEAU SERVICE DU CLIENT
* Union Technique de lAutomobile du motocycle et du Cycle
carburant destination des utilisateurs finaux, le programme REDUCE . Prsente loccasion du salon Agritechnica enAllemagne, fin 2013, cette mthode de calcul certifie par lUTAC*a suscit beaucoup dintrt de la part des agriculteurs, enapportant la preuve que leur consommation de carburant peuttre jusqu 20 % infrieure celle dune machine concurrente. noter galement un record atteint en 2013 en production denacelles lvatrices de personnes sur le site de Cand (France).
Forte de ces avances, la division entend poursuivre, en 2014,les chantiers engags au cours des deux annes prcdentes, enremettant la satisfaction client au cur de ses priorits.
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CA 2013
124MSOIT 10% DU CA GLOBALEFFECTIFS : 215 SALARIS
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DIVISION IMHUNE NOUVELLE TAPE
AU SEIN DU GROUPE
RAPPORT ANNUEL 2013
RETOUR SUR 2013ET PERSPECTIVES 2014
Assurment, lanne 2013 a t une anne de transition
et de transformation forte pour la Division IMH, scellantune existence nouvelle pour lIndustrie au sein du groupeManitou. En effet, laccord de distribution des matrielsToyota en France sest achev le 31 dcembre 2012, ce quia permis la Division IMH de lancer sa gamme de chariotsindustriels MI et ME sur ce territoire. Dans la continuit de
larrt de ce contrat de distribution, Toyota a galementannonc mi-2013 la fin de laccord de production des mtspour son usine dAncenis, compter de janvier 2015.
Dans un contexte de baisse attendue de son chiffre daffaires,la Division a lanc un vaste programme doptimisation desprix de revient de ses matriels, initi une dmarche Lean* sur le site de Beauprau, et poursuivi ses efforts de rductiondes cots fixes.
Lanne 2013 a aussi t marque par :
le lancement dune gamme de chariots frontaux
lectriques ME POP et de chariots articulslectriques EMA II,
La division IMH (matriel de manutention industrielle)
positionne le groupe sur le premier march mondial de
la manutention.
La division dveloppe des matriels de manutention
destins aux applications industrielles, des services
de gestion de parc de matriel de manutention et
fabrique des mts pour le compte de Toyota Europe.
Les principales gammes de produits de la division
IMH sont :
- les chariots mt industriels et semi-industriels
Manitou comprenant des chariots lectriques de
1,5 tonne 3 tonnes et des chariots thermiques
dune capacit de 1,5 tonne 7 tonnes ;
- les chariots embarqus de 2,5 tonnes et de 2,7 tonnes
de capacit ;
- les chariots articuls lectriques de 1,3 tonne 2 tonnes ;
- les matriels de magasinage galement distribus sous les
marques Manitou et LOC, comprenant des transpalettes
lectriques, des gerbeurs, des prparateurs de commandes,
tracteurs industriels etc.
IMH dveloppe ces produits sur le site de Beauprau
(France - 49), sige de la division IMH et en accord OEMavec certains acteurs-cls du march. Vritable rponse
des problmatiques de manutention sur sols stabiliss et
lintrieur dentrepts, ces matriels font aussi lobjet dune
offre de services qui va du financement la maintenance
ou la location.
Pour ce qui est de lavenir, il ne sagit pas de le prvoir,
mais de le rendre possible.
lobtention de la certification ISO 9001
pour le site de production de Beauprau, des avances oprationnelles significatives pour
renforcer nos standards mtiers et rduire les dlaissur toutes les gammes de produits,
la cration dune unit oprationnelle OEM
Management, localise Ancenis, en charge delensemble des gammes issues des accords OEM.
Forte du succs de sa nouvelle gamme MI, la Division IMH entendpoursuivre en 2014 le dveloppement de ses ventes sur le marchmondial de la manutention industrielle. Lacclration de larduction de ses cots, la russite du lancement des nouveauxproduits chariots MSI 2/3 et MSI 4/5 en stage IIIB, nouveau chariotembarqu mt TMM et la monte en puissance de son rseauindustrie sont ses enjeux majeurs pour 2014.
* Dmarche Lean : optimisation de la productionvisant liminer le gaspillage.
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CA 2013
242MSOIT 21% DU CA GLOBALEFFECTIFS : 569 SALARIS
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DIVISION CE
RAPPORT ANNUEL 2013
Concrtis par lacquisition de Gehl par Manitou en
octobre 2008, le partenariat entre les deux socits
reposait ds lorigine sur une complmentarit de
gammes et de rseaux. En 2009, les activits de Gehl ontt regroupes dans une division Compact Equipment ,
au mme titre que RTH et IMH, lors de la mise en place
de la nouvelle organisation. Au-del du complment de
gammes, de nombreuses synergies, inities ds 2009, ont
pu tre dployes depuis, aussi bien en interne (achats, R&D,
production,) quavec nos rseaux de distribution, et ce,
pays par pays. Les principales gammes de produits CE sont :
- mini-chargeurs (skid-steers) Gehl et Mustang,
sur roues et sur chenilles ;
- mini-pelles ;
- chargeuses compactes ;
- chargeuses articules.Ces produits sont fabriqus aux tats-Unis, dans les usines
de Yankton et de Madison. Leur robustesse, leur simplicit
dutilisation et leur capacit de levage en font des matriels
particulirement adapts aux marchs de la construction et
de lagriculture.
En 2013, la division CompactEquipment (CE) sest concentre
sur de nouvelles amliorationsapportesaux produits sur la base des besoins de ses clients ainsi que
sur de nouvelles rglementations concernant les missions.
Laccent a galement t mis sur lamlioration de la qualit
des produits, le dveloppement du rseau de concessionnaires
amricains, la recherche de nouvelles solutions de financement,
loptimisation de nos services et la rationalisation de nos processus.
Tout cela a permis la division CE de maintenir le cap
et de dpasser ses prvisions en termes de rsultat oprationnel,
et ce dans un environnement trs concurrentiel, posant ainsi
les bases dune croissance solide pour 2014 et au-del.Daniel L. Miller,Prsident Division Compact Equipment
UN ANCRAGE SOLIDE DANS LA PERFORMANCEOPRATIONNELLE ET FINANCIRE
RETOUR SUR 2013ET PERSPECTIVES 2014
Bien positionne pour profiter de la croissanceconomique aux tats-Unis, la division CompactEquipment a pu rpondre aux demandes du secteur dela construction et des loueurs, avec un accueil favorabledes chargeuses sur chenilles, des excavatrices et deschariots tlescopiques, ces derniers ayant bnficide la reprise des socits de location sur le continentnord-amricain. Lquipe Compact Equipment sestconcentre sur la rationalisation des processus, surde nouveaux produits, sur de nouvelles solutions definancement, ainsi que sur lamlioration des services,
ouvrant ainsi la voie dune croissance durable.
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MARCHS3 MARCHS POUR UNE INFINIT DAPPLICATIONS
AGRICULTURE
CONSTRUCTION
INDUSTRIES
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STRATGIECOMMERCIALE
RAPPORT ANNUEL 2013
En 2013, la politique commerciale
a eu pour ambition de renforcer
lengagement du groupe Manitou sur
ses diffrents marchs (construction,
agriculture, industries) et sur ses 4
rgions de vente (Europe du Sud,
Europe du Nord, Amriques et APAM*)
afin dacclrer le dveloppement des
ventes et daccompagner au mieux les
clients.
Toutes les marques du groupe ont
t associes cette dmarche de
croissance. Le dveloppement desmarques Gehl et Mustang en Europe
mais aussi dans le reste du monde a
t poursuivi, et rciproquement celui
de la marque Manitou sur le continent
nord-amricain, avec une approche
trs volontariste.
En 2014, nous nous attacherons
renforcer nos parts de march dans
les rgions historiques du groupe
et continuerons notre expansion
gographique sur des marchs fort
potentiel, tels que lAmrique du Sud,
par exemple.
* Asie, Pacifique, Afrique, Moyen-Orient
VENTES AUX LOUEURSET GRANDS COMPTES
Dans un march de la construction
voluant de plus en plus vers la
location, lquipe commerciale ddie
aux clients loueurs et grands comptes
mise en place en 2012 a pu acclrer
son dveloppement tout au long de
2013.
En adaptant ses gammes de produits,
mais aussi ses offres de services et
de financement, pour cette clientle
la fois exigeante et internationale,
le groupe a pu mettre en place des
contrats de partenariats adapts,
avec le support des concessionnaires,
confirmant ainsi sa qualit de Rfrence
de la manutention dans le domaine dela location.
Au travers dune dmarche commerciale
structure, le groupe affi che clairement
lambition dacclrer le dveloppement
des ventes sur lensemble de ses marchs,
partout dans le monde, dans le respect
dune des valeurs du groupe,
LA SATISFACTION CLIENT.
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Malgr un environnement conomique
moins dynamique coupl des condi-
tions mtorologiques parfois diffi ciles,
en 2013, lactivit de lEurope du Nord
est reste soutenue et encourageante.
Des volutions diffrentes du chiffre
daffaires ont t enregistres dun pays
lautre, cumulant un lger retrait pour
lensemble de la zone. Alors que le
Royaume-Uni et le Benelux subissaient
une baisse assez significative, les Pays
Nordiques ont vu leur chiffre daffaires
augmenter de plus de 20 % et celui de la
Russie et de la CEI* de plus de 15 %. Les
autres pays de cette rgion de vente,
incluant la Pologne, lEurope Centrale,
lAllemagne, lAutriche et la Suisse, ont
connu des volutions beaucoup moins
contrastes.
En dpit dun ralentissement de la
plupart des ventes de machines de
construction et de machines agricoles
en 2013, les ventes de la gamme
Performance ont doubl grce
plusieurs contrats signs avec lesarmes. Dautre part, les ventes de
nacelles ont progress de 39 %. Dans
la continuit de 2012, les ventes de la
division industrielle ont connu un bon
dveloppement.
Les rsultats encourageants du deu-
xime semestre 2013 par rapport la
mme priode de 2012 sont un signe
positif dvolution des marchs en 2014,
et devraient permettre de renforcer les
parts de march en rcoltant les fruits
des actions engages au cours desderniers mois.
*Communaut des tats Indpendants
EUROPEDU NORD
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RAPPORT ANNUEL 2013
A linstar des conomies des pays de
lEurope du Sud, les ventes de matriels
ont pein redmarrer sur cette
zone, en 2013. Cependant, un march
agricole toujours solide et dynamique
a permis de maintenir le volume
dactivit, principalement dans les pays
o le march de la construction reste
faible (Roumanie, Bulgarie, Balkans).
De faon gnrale, le secteur de laconstruction est rest relativement bas
avec une baisse significative de nos
ventes lie au faible volume de mises
en chantier, comme ce fut le cas en
France par exemple.
En industrie, le lancement de loffre
de chariots industriels en France aprs
larrt de la distribution des produits
Toyota, a acclr les ventes de la divi-
sion IMH (Industrial Material Handling),
en permettant dlargir loffre de pro-duits Manitou dans ce secteur.
En quipements compacts, sur un
march extrmement faible pour
linstant, les marques Gehl et Mustang
confirment leur deuxime position, en
termes de part de march, offrant de
belles perspectives de dveloppement
pour les annes qui viennent.
A noter, des volutions trs contrastes
dun pays dEurope du Sud lautre,avec pour exemple la double crise
conomique et politique qui a dgrad
lactivit en Turquie dune part, et dautre
part la reprise perceptible en Espagne,
o nos ventes, bien que modres, ont
enregistr une vraie croissance.
Bien que fortement impacte par
une situation conomique diffi cile,
cette rgion de vente qui compte des
pays trs matures reste un march de
rfrence en termes dapplications et deservice.
RGIONS DE VENTE
EUROPE DU SUD
27
c
R
A linstar des conomies des pays de
urope u u , es ventes e mat r e
ont pe n re marrer sur c
zone, en . e nt, mar
agr coe tou our ynam que
a perm s e u
act v t , pr nc
o e marc
a e oum
De faon gconstruct o
avec une
ventes e
en c ant er,
France par exemp e
c
EUROPE DU SUD
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AMRIQUES
AMRIQUE DU NORD
La distribution des diffrentes gammesde produits sur le continent nord-
amricain a connu des volutions
assez contrastes en raison de plusieurs
facteurs :
- une croissance gnrale plus faible
quen 2012 ;
- un plus grand volume de ventes aux
socits de location du fait de plus
grandes incertitudes de la part des
acheteurs ;
- un recul des ventes de mini-chargeurs
pnalises par le renchrissementdes produits suite lintroduction de
nouvelles motorisations iTierIV et
TierIV ;
- une progression des ventes de
chariots mt semi-industriels et de
chariots embarqus.
Dautre part, le secteur des mines
ainsi que celui du ptrole et du gaz
restent porteurs, avec de nouvelles
opportunits daffaires en perspective.
Lorganisation dun vnement ddi
la promotion des produits rouges de
marque Manitou, le Red Tour , aux
tats-Unis, a rencontr un vif succs et
devrait permettre dacclrer les ventes
de tlescopiques sur des marchs de
niche.
AMRIQUE LATINE
Lanne 2013 a vu un ralentissement
de lactivit en Amrique du Sud. Sila baisse reste modre au Brsil,
elle a t plus violente en Argentine,
augmentant dautant le risque pays. Le
secteur minier est rest un bon niveau
et reprsente une part importante des
ventes de matriels. De nombreuses
actions ont t menes en direction
du secteur agricole, qui devrait tre un
levier de croissance important dans les
annes qui viennent.
Le Mexique, la Colombie ainsi que
certains pays dAmrique Centrale ontau contraire connu une croissance
importante, do la dcision de
renforcer les quipes commerciales sur
un nouveau secteur allant du Mexique
au Venezuela.
vo ume e ven
e location du fait de plus
t tu es e a part es
;
ntes e m n -c argeurs
par e renc r ssements su te n n e
s
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RGIONS DE VENTE
RAPPORT ANNUEL 2013
Dune faon gnrale, les marchs
ont t trs porteurs, avec une perce
significative en Inde et en Core dans
la construction, secteur dans lequel
le concept du chariot tlescopique
commence se dvelopper, ce qui est
galement le cas en Indonsie.
La zone de Singapour a continu
profiter de la croissance, dont le
business a t fortement soutenu par
les loueurs. A noter galement plusieurs
contrats importants dans le secteur du
ptrole et du gaz, en Asie du Sud.
En Australie, lactivit a t porte par
le secteur agricole sur lequel la position
du groupe a pu tre consolide sur
des marchs matures. Bien que moins
porteur quen 2012, le secteur des
mines a continu reprsenter une
part importante du chiffre daffaires
ralis sur la zone.
Lensemble de la zone est rest trs
dynamique, soutenu par de nombreuses
actions marketing et commerciales
cibles, qui ont port leurs fruits tout au
long de lanne.
MEA* :
Alors que lactivit mines a enregistr
un net ralentissement en Afrique du
Sud, de nouvelles opportunits ont vu
le jour dans des pays tels que le Maroc,
le Ghana, la Mauritanie ou la Tanzanie.
Le dploiement des nouvelles gammes
de chariots industriels sur toute la zone
et dimportants efforts pour acclrerles ventes en agricole ont t fructueux
mais malheureusement minors par les
fluctuations des taux de change et par
un climat daffaires parfois incertain, li
des vnements politiques.
Pour accompagner la croissance du
march au Moyen-Orient et tre plus
proche de cette rgion sur laquelle se
profilent de grands vnements (FIFA
World Cup, Exposition Universelle,),
une filiale a t ouverte Duba.
* APAM : Asie Pacifique Afrique Moyen-OrientAPAC : Asie PacifiqueMEA: Middle-East, Africa (Moyen-Orient, Afrique)
Rgion de vente compose de pays trs disparates et dun large territoire,
la rgion APAM comprend deux sous-ensembles commerciaux : APAC dune part, regroupant lAsie
et le Pacifique, et MEA dautre part, regroupant lAfrique et le Moyen-Orient.
APAC* :
29
APAM*
ra e, es marc
eurs, avec un erc
n e e n or s
n, se ur ans eque
t du c ot tl c ique
e se v , ce qu est
s e n s e.
our a cont nu
de la croissance, dont le
ss a t ort t soutenu par
es oueurs. not ga ement p us eurs
contrats mportants ans e secteur u
p tro e et u gaz, en s e u u .
n ustra e, act v t a t port e par
e sect ur agr co e sur eque a pos t on
u groupe a pu tre conso e sur
es marc s matures. en que mo ns
porteur quen 2012, le secteur des
m nes a cont nu repr senter une
part mportante u c ffre affa res
r a s sur a zone.
Lensemble de la zone est rest trs
ynam que, soutenu par e nom reuses
act ons mar et ng et com s
c es, qu ont port eurs r
ong e ann e.
ays trs di
commerc aux :
autre par regro
g on
et
oup
pro
ncerta n,
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Volum
e
Manit
ou
Caca
ll-trad
able
COURS DE LACTION EN 2009 2010 2011 2012 2013
Plus haut 12,74 17,69 24,99 19,70 14,55
Plus bas 3,48 8,91 10,01 10,86 9,42
Dernier cours de lanne 10,38 17,31 11,74 13,00 13,80
volution sur lanne + 27,4 % + 66,7 % - 32,2 % + 10,7 % + 6.15 %
volution du Cac Mid& Small sur lanne
+ 39,7 % + 18 % - 21,4 % + 20,5 % + 26,7 %
Capitalisation boursire au 31.12en millions d'euros
390 650 464 514 546
Nombre moyen de titreschangs au quotidien
45 544 20 731 35 755 18 319 17 524
Nombre dactions
changes sur lanne
11 659 292 5 348 601 9 189 032 4 689 715 4 463 012
Nombre de titres au 31.12 37 567 540 37 567 540 39 547 824 39 548 949 39 548 949
Taux de rotation des actions 30,8 % 14,2 % 23,8 % 11,9 % 11,3 %
ANALYSTESSUIVANT LE TITREMANITOU :
CM-CIC Securities
Christian Auzanneau
Exane BNP Paribas
Laurent Glbart
Gilbert Dupont
Denise Bouchet
Goldman Sachs
Eshan Toorabally
ID Midcaps
Denis Scherrer
Kepler Cheuvreux
Thomas Alzuyeta
MainFrist Bank AG
Carole Rozen
Natixis
Kathleen Gailliot
Oddo & Cie
Emmanuel Matot
Portzamparc
Jean-Baptiste
Barenton
Socit Gnrale
Marie-Line Fort
VOLUTION DU COURS DE LACTION MANITOU, EN INDICE
ET EN VOLUME DEPUIS LE 01.01.2013
jan. 13 fv. 13 mars 13 avril 13 mai 13 juin 13 juil. 13 aot 13 sept. 13 oct. 13 nov. 13 dc. 13 jan. 14 fv. 14
30
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30/202
RAPPORT ANNUEL 2013
MANITOUEN BOURSEACTIONNARIAT ET VIE DU TITRE
LACTION MANITOU EST COTESUR NYSE EURONEXT PARIS
EUROLIST compartiment B
Code ISIN : FR0000038606
LE CAPITAL ET LACTIONNARIAT
Montant du capital : 39 548 949
INDICES BOURSIERS
CAC PME CAC Mid & Small CAC Small CAC
All-Tradable CAC All-share NEXT 150
GESTION DE LACTION
tablissement charg du service des titres :
Socit Gnrale Securities Services
Contrat danimation :
Portzamparc Socit de Bourse SA
RESPONSABLE DE LINFORMATION
FINANCIRE Herv Rochet
Directeur administratif et financier
ELIGIBLE PEA-PME
BOURSE ET DIVERS
25,5%
6,3%YANMAR
TOYOTA
2,8%
FAMILLES
BRAUD ET HIMSWORTH
65,4%
PRINCIPAUXACTIONNAIRES
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LA RFRENCE DE LA MANUTENTIONDOCUMENT DE RFRENCE 2013
8/12/2019 2013_RAPPORT ANNUEL FR.pdf
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SOMMAIREDOCUMENT DE RFRENCE 2013
En application de son rglement
gnral, notamment de larticle
212-13, lAutorit des marchs
financiers a enregistr le
prsent document de rfrence
le 30/04/2014 sous le numro
R.14-025 Ce document ne peut
tre utilis lappui dune
opration financire que sil
est complt par une note
dopration vise par lAMF.
Il a t tabli par lmetteur et
engage la responsabilit de ses
signataires.
Lenregistrement, conform-
ment aux dispositions de
larticle L. 621-8-1-I du code
montaire et financier, a t
effectu aprs que lAMF a vrifi
que le document est complet
et comprhensible et que les
informations quil contientsont cohrentes. Il nimplique
pas lauthentification par lAMF
des lments comptables et
financiers prsents.
DOCUMENT
DE RFRENCEENREGISTR
PAR LAMF
Le Document de Rfrence
intgre le Rapport Financier
Annuel au 31.12.2013.
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1. MANITOU ET LE GROUPE
2. RAPPORT DE GESTION 2013
3. FACTEURS ET GESTION DE RISQUES
4. RESPONSABILIT SOCITALE DE LENTREPRISE (RSE)
5. GOUVERNEMENT DENTREPRISE
6. MANITOU ET SES ACTIONNAIRES
7. INFORMATIONS COMPLMENTAIRES
8. LES COMPTES
9. ANNEXES RGLEMENTAIRES
La dmarche RSE du groupe Manitou
Informations environnementalesInformations sociales
Informations socitales
Note mthodologique : indicateurs extra-financiers
4.1
4.2
4.3
4.4
4.5
Rapport dactivitRsultat
La Recherche et le Dveloppement
vnements postrieurs la clture
2.1
2.2
2.3
2.4
Risques financiersRisques oprationnels
Autres risques
La couverture des risques par des assurances
3.1
3.2
3.3
3.4
La Gouvernance en 2013Les organes de direction
Rmunration des organes dadministration et de direction
Le contrle des comptesAutres informations
5.1
5.2
5.3
5.45.5
Renseignements caractre gnral
Renseignements concernant le capital
Documents accessibles au publicMarch du titre de Manitou
6.1
6.2
6.3
6.4
Comptes consolids
Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes
consolids 2013Comptes sociaux
Rapports des Commissaires aux comptes 2013
8.1
8.2
8.3
8.4
Documents accessibles au public
Responsable du document de rfrence
Table de concordance conformment lannexe Idu rglement CE 809/2004
Table de concordance du Rapport financier annuel
9.1
9.2
9.3
9.4
Rapport du Prsident du Conseil en application
de lart 225-37 du Code de commerceRapport des Commissaires aux comptessur le rapport du Prsident
7.1
7.2
Chiffres Cls
Historique et faits marquantsPrincipales activits du groupe
Renseignements sur les principales filiales
et organigramme dtaill du groupeProprits immobilires, usines et quipements
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
15182426
29343737
3940454952
606969
7474
76778181
91130
131150
153154155
157
84
89
567
10
13
P. 4
P. 14
P. 28
P. 38
P. 59
P. 75
P. 83
P. 90
P. 153
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MANITOUET LE GROUPE
1.
1.1Chiffres cls
1.2Historiqueet faits marquants
1.3Principalesactivits du groupe
1.4Renseignement
sur les principales filialeset organigrammedtaill du groupe
1.5 Propritsimmobilires,
usines et quipements
5
6
7
10
13
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5DOCUMENT DE RFRENCE 2013 MANITOU GROUP
MANITOU ET LE GROUPE
PRINCIPAUX CHIFFRES CONSOLIDES*
en millions deuros 2012** 2013
Chiffre daffaires 1 265 1176
Rsultat oprationnel courant 45 21
Rsultat oprationnel 46 16
Rsultat net Part du groupe 45 1
Capitaux propres 435 413
Total de bilan 857 833
Dividende au titre de l'anne N vers (ou propos) en N+1 (en euros) 0,45
Marge brute dautofinancement 38 24
Dette nette*** 103 85
Effectif total au 31.12 3 219 3 242
* Chiffres prpars conformment au rfrentiel IFRS tel quadopt dans lUnion Europenne la date de clture des comptes (cf section 8.1.7 Annexes aux comptes consolids au 31.12.2013)
**Chiffres 2012 retraits de lapplication de la norme IAS19 rvise
***La notion de dette nette est dfinie au paragraphe 2.2.9 du prsent document
REPARTITION DE LACTIONNARIATAU 31.12.2013
Capitalisation boursire au 31.12.2013 : 546 M
Cours de laction au 31.12.2013 : 13,80
Nombre dactions : 39 548 949
Indices de rfrence : CAC PME, CAC MID & SMALL, CAC SMALL, CAC ALL-TRADABLE, CAC ALL-SHARE, NEXT 150
Eligible au SRD long-seulement (Service Rglement Diffr)
La rpartition de lactionnariat est prcise dans la section 6.2.2 du prsentdocument.
1.1 CHIFFRES CLES
III
IIIIII
III
III
IIIIII
III
III
III I
I
I
ll l
l ll
BOURSE ET DIVERS
25,5%
6,3%YANMAR
TOYOTA
2,8%
FAMILLES
BRAUD ET HIMSWORTH
65,4%
PRINCIPAUX
ACTIONNAIRES
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1.2 HISTORIQUE ET FAITS MARQUANTS
HISTORIQUE1945Cration Ancenis, Loire Atlantique, de la socit Braud McaniqueGnrale .
1958Dveloppement et commercialisation du premier chariot lvateur toutterrain et cration de la marque Manitou.
Les annes 70 Dbut de linternationalisation du groupe : cration defiliales de distribution au Royaume-Uni, en Italie, etc.Dbut de la distribution de chariots industriels Toyota pour la France.
Les annes 80Recentrage des activits du groupe sur la conception et laproduction de matriels de manutention.Implantation du groupe aux USA.
1981Lancement du premier chariot tlescopique pour la construction.
1984Introduction au Second March de la socit Manitou BF*.
1989Lancement du premier chariot tlescopique pour lagriculture.
Les annes 90 Poursuite de linternationalisation du groupe (Benelux,Allemagne, Espagne, Portugal, Singapour, Afrique du Sud).
1995 Cration Ancenis dune JV avec le groupe Toyota, destine lassemblage de chariots industriels du constructeur japonais pour lEurope.Lancement de la premire gamme de nacelles lvatrices et de chariotsembarqus tout terrain.
Les annes 2000 Poursuite de linternationalisation du groupe : Canada,Australie, Chine, Pologne, Russie, Chili, Roumanie, Inde.
Clbration du 200 000me
chariot Manitou.2004Signature avec Gehl Company aux Etats-Unis, dun accord crois dedistribution de produits aux USA et prise de participation par Manitou de14,9% du capital de Gehl.
2008Lancement dune offre publique de rachat de Gehl afin de renforcerla prsence du groupe en Amrique du Nord et de tirer profit de portefeuillesde produits complmentaires. Gehl devient filiale 100% de Manitou BF compter du 1ernovembre 2008.Clbration des 50 ans du Manitou.
2009Crise conomique entranant une chute de -54% du chiffre daffaireset le dbut dune crise financire.
Clbration des 150 ans de la marque Gehl.
2011Fusion avec la holding SFERT dans le cadre du ramnagement ducontrle familial. Ouverture de filiales en Lettonie, au Brsil et en Inde.
2012Fin du partenariat de distribution pour Toyota en France.Lancement dune gamme propre de chariots industriels hors France.Signature dun partenariat avec Yanmar en Amrique du Nord.
2013 Annonce de la fin du contrat dassemblage de mts pour ToyotaFrance (TIE SA) compter du 1er Janvier 2015.Renfort du partenariat avec Yanmar, qui entre au capital de Manitou hauteur de 6,26%.
* La socit est appele indiffremment Manitou ou Manitou BF dans le prsent document.
FAITS MARQUANTS 2012 ET 2013Janvier 12Annonce dun nouveau partenariat, pour lAmrique du Nord,avec Yanmar, un leader mondial du matriel de construction. Distribution deminipelles Gehl & Mustang, de fabrication Yanmar par Manitou. Fabricationpour Yanmar de minichargeurs.
FvrierLancement de la nouvelle gamme de chariots industriels MI (divisionIMH) hors de France.
Avril La nacelle 280TJ (division RTH) reoit le prix international de la meilleurenacelle de lanne 2012 (IAPA) dcern par un jury de professionnels.
Juillet Lancement des minichargeurs bras verticaux Gehl V400 etMustang 4000V (division CE).
AotLancement officiel de la MLT 840, dernire innovation de la gamme
agricole (division RTH).SeptembreNouvelle filiale en Lettonie.Premire participation du groupe au salon minier MineExpo Las Vegas.
Octobre Transfert de lactivit chariot mt tout terrain (le Manitou) deFrance Waco (Texas).
Fvrier 13 Participation au SIMA (Salon International du MachinismeAgricole). Prsentation de la nouvelle MLT 629 avec moteur IIIB.
Mars Nomination de Dominique Bamas comme Directeur gnral titreintrimaire suite la dmission de Jean-Christophe Giroux. DominiqueBamas, membre du Conseil dadministration, renonce sa fonctiondadministrateur quil assumait depuis 2009 pour se consacrer sa nouvelle
responsabilit.AvrilFoire internationale BAUMA. Renouvellement de la gamme constructionmoyenne hauteur : introduction des MT 835, 1135 et 1335. Dveloppementdune large gamme daccessoires adapts aux besoins clients.Nomination de Franois F. Piffard au poste de VP Sales & Marketing
Juin Signature dune nouvelle convention de crdit pour 220 M,financement remplaant le contrat prxistant.
JuilletRenouvellement de la certification ISO 9001 pour les principaux sitesfranais (certification multisites).Toyota confirme la non reconduction du contrat dassemblage de mts au-del du 1erJanvier 2015.
OctobreRenforcement des partenariats avec Yanmar.Extension de laccord de distribution de minipelles existant en Amrique duNord, au Mexique et lAmrique du Sud.Prise de participation Yanmar dans le capital de Manitou BF hauteur de6,26%, actif dtenu prcdemment par la Socit Gnrale.
NovembreParticipation au salon Agritechnica.Prsentation des modles MLT 1040 et MLT 960.Lancement du programme REDUCE , mthode certifie UTAC sur lecalcul des consommations des chariots tlescopiques. Le programme meten vidence lavantage comptitif des chariots Manitou pour lesquels laconsommation est infrieure nos principaux concurrents.
Dcembre Emission dun emprunt obligataire Micado 2019 de
12,5 M. Ce financement dsintermdi a permis le remboursementanticip des prts contracts auprs de partenaires bancaires.
Janvier 14Nomination de Michel Denis au poste de Directeur gnral, enremplacement de Dominique Bamas.
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7DOCUMENT DE RFRENCE 2013 MANITOU GROUP
MANITOU ET LE GROUPE
Le groupe est organis en trois divisions :
la division RTH(Rough Terrain Handling), spcialise dans le matriel demanutention tout terrain,
la division IMH(Industrial Material Handling), centre sur le matriel demanutention industriel,
la division CE(Compact Equipment), spcialise dans le matriel compact.
Lensemble des divisions est organis autour des trois mtiers de concepteur,assembleur et distributeur de produits de manutention.Les activits complmentaires de ventes de pices de rechange oudaccessoires et de prestations de services telles que la gestion de flotte pourcompte de tiers, la formation, etc. sont prsentes dans chacune des divisions.
Le groupe est par ailleurs propritaire des marques Manitou, Gehl, Mustang,
Edge et Loc.Le rseau de distribution est principalement compos de distributeurs /concessionnaires qui soit commercialisent principalement des produitsManitou, soit sont des distributeurs multimarques. Cette configurationvarie selon les zones gographiques. La socit est en relation avec 1400distributeurs dans 120 pays.
Le financement des ventes nest pas considr comme une activit du groupemme si deux socits en joint-venture sont concernes par cette activit. Ilconvient de se rfrer aux sections 3.1.4 et 2.2.7 pour plus de prcisions.
DIVISION RTH MANUTENTION TOUT TERRAINLa division RTH conoit, assemble et distribue des produits tout-terrain sousla marque Manitou.
Matriels pour la construction
Ces produits sont principalement composs de chariots mts Manitou,de chariots tlescopiques fixes et rotatifs Maniscopic . Les chariots ontune porte de 4 30 mtres de hauteur et lvent des charges pouvant allerjusqu 7 tonnes.
Les utilisateurs sont principalement des artisans (maons, couvreurs,etc.) et des socits de location rgionales, nationales ou internationales.Ils interviennent dans les secteurs de la construction rsidentielle, non
rsidentielle et en rnovation. Ils recherchent des produits simples etpolyvalents, disposant dune capacit de manutention leur permettantde dplacer ou lever efficacement les matriaux sur les chantiers. Detrs nombreux accessoires permettent de rendre lutilisation des chariotstlescopiques trs polyvalente.
Manitou propose la gamme la plus complte de produits pour rpondre tous les besoins de ces secteurs.
Le taux dutilisation des matriels est de lordre de 500 heures par an.
Nacelles lvatrices de personnes
La gamme de nacelles lvatrices de charges et de personnes dnomme Maniaccess est rattache la division RTH. Les nacelles conues etcommercialises par le groupe sont bras articul, bras tlescopique ou mt vertical. Les motorisations des nacelles sont thermiques pour lutilisationen extrieur ou lectriques pour les applications en intrieur. Une gammede nacelles articules bienergy quipe dun moteur thermique et dunmoteur lectrique permet de recharger les batteries sans avoir utiliser detransformateur sur le chantier.
Les nacelles sont majoritairement commercialises travers des socitsindpendantes de locations rgionales, nationales ou internationales, ce quirend cette activit trs cyclique.
Matriels pour lagriculture
Les matriels destins lagriculture sont conus pour supporter desutilisations quotidiennes intensives. Ils sont constitus de chariotstlescopiques de 5 10 mtres, et peuvent tre quips dune multitudedaccessoires permettant de raliser les travaux courants (curage, nettoyage,alimentation du btail, dsileur, manipulation de balles de paille, godet de
reprise de vrac, etc.). A titre dexemple, les leveurs de btail font tat duntaux dutilisation de leur chariot tlescopique de lordre de 1 500 heures paran, soit plus que luti lisation de leur tracteur.
Manitou amliore de faon permanente la performance et la finition de seschariots afin de rpondre aux exigences toujours plus fortes de ses clients.Ces derniers, gnralement propritaires de leur matriel, recherchent desquipements dun niveau de confort lev, limage de leur tracteur oumoissonneuse batteuse. Les matriels destins lagriculture sont ainsiquips de cabine suspendue, de climatisation et du JSM , Joystickconu par Manitou permettant de piloter du bout des doigts lensemble desfonctions de manutention de la machine.
1.3 PRINCIPALES ACTIVITS DU GROUPE
Chariot mt Chariot tlescopique rotatifChariot tlescopique fixe
Nacelle thermique tout terrain Nacelle lectrique
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Chariots tout terrain performance
Les matriels tout terrain haute performance permettent doffrir dessolutions de manutention spcialises dans le secteur de lenvironnement,des mines, des industries ou des clients institutionnels comme les armeset les organisations de type ONU, scurit civile, etc.Ces machines quipes daccessoires comme les pinces pneus ou lespinces verins permettent la maintenance dquipement lourd et volumineux.Les matriels les plus performants peuvent lever une charge de plus de 22tonnes jusqu 10 mtres de hauteur.
DIVISION IMH MANUTENTIONINDUSTRIELLELa division IMH conoit, assemble et distribue des chariots mts semi-industriels, des chariots tlescopiques embarqus ainsi que du matriel demagasinage sous les marques Manitou et Loc.
Elle distribue par ailleurs des chariots industriels contre-poids acquisauprs dentreprises extrieures au groupe.
Chariots mats industriels et semi industriels
La division IMH conoit et distribue une large gamme de produits destins la manutention industrielle :
chariots mts semi industriels pouvant voluer la fois sur des parcs
extrieurs sols non stabiliss (trottoirs, terrains gravillonns, etc.) et lintrieur des btiments ou entrepts, chariots industriels thermiques, conus par Manitou et produits par unpartenaire industriel, capables dvoluer sur sol entirement stabilis, enextrieur, chariots industriels lectriques acquis auprs dun partenaire, pour desutilisations en intrieur.
Chariots embarqus
Les chariots Manitransit sont des chariots compacts, utilisant le conceptde flches tlescopiques, destins rpondre au besoin de manutention destransporteurs.Plus besoin dattendre quun chariot se libre pour dcharger la marchandise,le chariot directement embarqu sur le camion permet une autonomie totaleet assure une prestation de manutention complte.
Matriels de magasinage
Les matriels de magasinage, distribus sous les marques Loc et Manitousont destins la manutention en entrept. De nombreuses diffrenciationspermettent dadapter le matriel des usages spcifiques. La division IMHdispose dune trs forte expertise dans le secteur des matriels spcifiques.
Fabrication de mts
Le mt constitue llment central du chariot lvateur. La diversit desapplications ncessite dadapter le mt frontal des chariots afin de rpondreaux besoins des utilisateurs. Les principales diffrenciations portent sur lahauteur et la capacit de levage.La fabrication de mts est destine aux besoins internes du groupe ainsiquaux besoins de la socit Toyota Industrial Equipment, base Ancenis.
Gestion de flotte
Soucieuse de rpondre aux besoins oprationnels de certains clients grandscomptes, la division IMH gre en direct la maintenance de certaines flottesde chariots industriels qui lui sont propres. Les contrats de maintenance lesplus significatifs portent sur un parc de matriels de manutention pour PSA.
DIVISION CE QUIPEMENTS COMPACTSLa division Compact Equipment conoit, assemble et distribue des matrielscompacts de manutention. La largeur de la gamme permet doffrir auxdistributeurs un panel attractif et complmentaire destin rpondre lensemble des besoins des utilisateurs finaux. Lensemble des produits de ladivision CE est commercialis sous les marques Gehl et Mustang. Par ailleurs,une gamme complte daccessoires est distribue sous la marque Edge.
Minichargeurs a roues ou Skidsteers Les minichargeurs sont des produits compacts de manutention la fois trsagiles et polyvalents. Le mode de direction par blocage des roues dun ctde lappareil leur permet de pivoter de 360 sur place. Leur petite tailleles rend utilisables dans des environnements encombrs. Les machines,simples et robustes, acceptent de porter de multiples accessoires leurpermettant de rpondre de trs nombreuses applications.
Les secteurs dapplication des minichargeurs sont principalement laconstruction et lagriculture et marginalement les applications industrielles.
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9DOCUMENT DE RFRENCE 2013 MANITOU GROUP
MANITOU ET LE GROUPE
Minichargeurs a chenilles ou track loaders
La division dveloppe depuis 2011 une gamme de minichargeurs mus pardes chenilles au lieu de roues, ce qui leur donne une agilit toute particuliresur les sols meubles. Ce type de matriel est principalement utilis dans laconstruction et lagriculture.
Chariots telescopiques
La gamme de chariots tlescopiques rattache la division CompactEquipment est exclusivement compose de matriels simples et robustesadapts au march nord amricain. La clientle de ce type de matriel estprincipalement constitue de loueurs nationaux ou rgionaux.
Chargeuses articules
Les chargeuses articules conues, assembles et commercialises parManitou Americas sont des matriels polyvalents permettant de raliserdes oprations de manutention et de reprise de charge, dans des espacesexigus. La gamme de produits dveloppe par la division se concentre surles matriels compacts de faible capacit.
Minipelles
La division distribue une gamme de minipelles acquises auprs dun acteurtiers du march. Ce type de matriel, plus tourn vers les applications detravaux publics, est maintenu en complment de gamme dans la division.
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1.4 RENSEIGNEMENTS SUR LES PRINCIPALES FILIALESET ORGANIGRAMME DETAILL DU GROUPE PRINCIPALES FILIALES DU GROUPE
Manitou Americas
One Gehl Way
West Bend Wisconsin 53095 Etats-Unis
Filiale 100% de Manitou BF
Activit : Distribution de lensemble des produits du groupe pour les Etats-Unis et des produits Compact Equipment dans les pays non couverts par desfiliales commerciales du groupe.
Conception et assemblage de matriels compacts. La socit, dont le sigesocial est West-Bend dans le Wisconsin, dispose de trois tablissementsde production localiss Yankton et Madison dans le South-Dakota et Waco au Texas, ainsi que dune plateforme de distribution de pices derechange Belvidere dans lIllinois.
en normes IFRS 2013 2013 2012* 2012*
Chiffre daffaires 361,5 M$ 272,2 M 352,8 M$ 274,6 MRsultat net 14,0 M$ 10,5 M 45,2 M$ 35,2 M
Effectifs fin de priode 710 717
*Chiffres 2012 retraits de lapplication de la norme IAS19 rvise
Manitou Italia
Via Emilia Cavazzona
41013 Castelfranco Italie
Filiale 100% de Manitou BF
Activit : Conception, assemblage et distribution de chariots tout terraintlescopiques bras fixes et rotatifs ainsi que de chariots tlescopiquesde fort tonnage. La socit distribue par ailleurs lensemble des produits dugroupe sur le territoire italien.
en normes IFRS 2013 2012Chiffre daffaires 183,2 M 178,9 M
Rsultat net 8,9 M 6,1 M
Effectifs fin de priode 253 252
Manitou UK Ltd
Ebblake Industrial Estate
Verwood - Dorset BH 31 6BB Royaume-Uni
Filiale 99,4% de Manitou BF
Activit : Distribution des produits du groupe pour le Royaume-Uni et lIrlande
en normes IFRS 2013 2013 2012* 2012*
Chiffre daffaires 75,2 M 88,6 M 81,5 M 100,5 M
Rsultat net 0,8 M 0,9 M 2,0 M 2,5 M
Effectifs fin de priode 41 41
*Chiffres 2012 retraits de lapplication de la norme IAS19 rvise
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11DOCUMENT DE RFRENCE 2013 MANITOU GROUP
MANITOU ET LE GROUPE
Manitou Deutschland GmbH
Diesel Strasse 34
61239 Ober Mrlen Allemagne
Filiale 100% de Manitou BF
Activit : Distribution des produits du groupe pour lAllemagne, lAutriche etla Suisse.
en normes IFRS 2013 2012Chiffre daffaires 84,6 M 86,4 M
Rsultat net 1,4 M 2,1 M
Effectifs fin de priode 26 28
Manitou Benelux SA
Chausse de Wavre - Zoning Industriel
1360 Perwez Belgique
Filiale 100% de Manitou BF
Activit : Distribution de lensemble des produits du groupe pour la Belgique,les Pays-Bas et le Luxembourg.
en normes IFRS 2013 2012
Chiffre daffaires 69,2 M 79,9 M
Rsultat net 1,2 M 0,9 M
Effectifs fin de priode 19 20
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ORGANIGRAMME DU GROUPE AU 31.12.2013
MANITOU AMERICAS Inc.
MANITOU BF SA %001DSU000101163latipaC%001Capital 39 548 949 EUR430, rue de l'Aubinire
44150 ANCENIS, France
CHARIOTS ELEVATEURS MANITOU CANADA Inc.
DAC00002latipaC%001MONTREAL, Canada
MANITOU BRASIL MANIPULACAO de CARGAS LTDA.
Capital 2 541 000 BRL%5,99 0,5%SAO PAULO, Brsil
COMPAGNIE FRANCAISE DE MANUTENTION
UE0000231latipaC%001 RANCENIS, France
MANITOU ITALIA Srl
UE0000005latipaC%001 RCASTELFRANCO EMILIA, Italie
MANITOU UK Ltd.
%001PBG000032latipaC%4,99VERWOOD, Royaume-Uni
MANITOU BENELUX SA
UE000005latipaC RPERWEZ, Belgique
MANITOU INTERFACE and LOGISTICS EUROPE
UE000005latipaC%001
%001
RPERWEZ, Belgique
MANITOU DEUTSCHLAND GmbH
UE0000572latipaC%001 ROBER - MRLEN, Allemagne
MANITOU PORTUGAL SA
UE000006latipaC%001 R 57,0%VILLA FRANCA, Portugal
MANITOU MANUTENCION ESPANA SL
UE000002latipaC%001 R
MADRID, EspagneMANITOU VOSTOK LLCBUR000053latipaC%001
BELGOROD, Fdration Russe
MANITOU POLSKA Sp z.o.o.
NLP000002latipaC%001RASZYN, Pologne
MANITOU NORDICS SIA
VL000071latipaC%001 LRIGA, Lettonie
MANITOU SOUTHERN AFRICA PTY Ltd.
AZ578697latipaC%001 RSPARTAN EXTENSION, Afrique du Sud
MANITOU AUSTRALIA PTY Ltd.
DUA000004latipaC%68ALEXANDRIA, AustralieMANITOU ASIA PTE Ltd.
DGS000004latipaC%001SINGAPOUR
MANITOU SOUTH ASIA PTE Ltd.
NI0000049latipaC%001 RGURGAON, Inde
MANITOU CHINA Co Ltd.
DSU0000097latipaC%001
HANGZHOU, Chine
MANITOU FINANCE FRANCE SAS
UE0222864latipaC%94 R
PUTEAUX, France
MANITOU FINANCE Ltd.
PBG0000782latipaC%94
BASINGSTOKE, Royaume-Uni
ALGOMAT
DZD00000002latipaC%4,03ALGER , Algrie
HANGZHOU MANITOU MACHINERY EQUIPMENT Co Ltd.
DSU0000003latipaC%05
HANGZHOU, Chine
PLEDGEMEAD
GEHL POWER PRODUCTS, Inc
Capital 100 USD
S
O
C
.
A
S
S
O
C
I
E
E
S
EPL CENTRO
Capital 50 000 EUPOMBAL, Portugal
Capital 10 000 GBP
VERWOOD, Royaume-Uni
S
O
C
I
E
T
E
S
I
N
T
E
G
R
E
E
S
G
L
O
B
A
L
E
M
E
N
T
sinU-statE,atokaD-htuoS,NOTKNAYsinU-statE,nisnocsiW,DNEBTSEW
SOCIETE-MERE FILIALES
Le groupe sest par ailleurs implant Duba o une filiale est en cours de constitution afin de dvelopper lactivit au Moyen-Orient.
Les pourcentages prsents sont la fois des pourcentages en capital et des pourcentages en droits de vote car ils sont quivalents.
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13DOCUMENT DE RFRENCE 2013 MANITOU GROUP
MANITOU ET LE GROUPE
IMMOBILISATIONS CORPORELLES EXISTANTES
Les principaux btiments dtenus en pleine proprit sont :
Pays Localit
Surfaceapproximativeen m Principales fonctions
France Ancenis, 44 82 000Sige de la division RTH, centre de recherche de la division RTH, assemblage de chariotstlescopiques et de chariots mts.
Ancenis, 44 30 000 Centre Logistique de Pices de Rechange.
Cand, 49 9 500 Centre de recherche et de production de nacelles.
Laill, 35 10 000 Centre de production de chariots tlescopiques compacts.
Beauprau, 49 8 000 Sige de la division IMH, centre de recherche IMH, centre d'assemblage des chariots mts, chariots embarqus et matriel de magasinage.
La Verrie, 85 5 400 Immeuble de placement.
Italie Castelfranco, ER 18 600 Centre de recherche et d'assemblage des chariots tlescopiques rotatifs et de fort tonnage.
Etats-Unis West Bend, WI 14 000 Sige et centre de recherche de la division Compact Equipment.
Madison, SD 24 000 Centre de production des minichargeurs.
Yankton, SD 16 900 Centre de production des chariots tlescopiques de la division Compact Equipment.
Waco, TX 11 600 Centre dassemblage de chariots mts et de chariots embarqus.
Singapour Singapour 3 900Bureaux, atelier de prparation et stockage des pices de rechange.(acquis en janvier 2013).
PRINCIPAUX BTIMENTS EN LOCATION
Pays Localit
Surfaceapproximativeen m Principales fonctions
France Ancenis, 44 2 700 Sige du groupe
Etats-Unis Belvidere, Il 16 400 Centre de pices de rechange
1.5 PROPRITS IMMOBILIRES, USINES ET QUIPEMENTS
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RAPPORTDE GESTION
2013
2.
2.1Rapport dactivit
2.2Rsultat
2.3La Recherche et leDveloppement
2.4vnementspostrieurs la clture
15
18
24
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VOLUTION A PERIMETRE ET TAUX DECHANGE CONSTANTS
CA en M
% vsCA12 CA 2012Impactchange
ImpactToyota
Evolutionhors change& Toyota CA 2013
RTH 857 -15 -32 8105% -4% -5%IMH 163 -2 -45 8 124
0% -28% 5% -24%
CE 245 -8 5 24215% 2% -1%
Total 1 265 -25 -45 -19 1 176-2% -4% -1% -7%
VOLUTION DES VENTES PAR DIVISIONEVOLUTION DES VENTES DE LA DIVISION MANUTENTION TOUTTERRAIN (RTH)
La division RTH (Rough Terrain Handling : matriel tout terrain), commercialisedes matriels de manutention et dlvation de personnes dans les secteursde la construction, de lagriculture, dans des secteurs industriels tels lesmines, lenvironnement, ou encore auprs de clients institutionnels, desarmes, etc.
La division RTH enregistre pour 2013 un recul de -5% de ses ventes parrapport 2012. La division reprsente, en 2013, 69% du chiffre daffairesdu groupe contre 68% en 2012.
Lactivit de la division RTH en Europe du Sud
En Europe du Sud (307,5 M, -3%), lactivit a t impacte par lallongementdes dlais de livraison au 1er trimestre, en raison dune monte progressivedes cadences de production. Dans le secteur de la construction, toujours endifficult, nous notons par ailleurs un recentrage des achats de matriel versdes machines moins onreuses.
Sur les autres secteurs dactivit, tandis que lagriculture est reste pluttstable, lactivit nacelles a progress grce au renouvellement de parc chezles loueurs rgionaux et nationaux, notamment en Italie et en Espagne.
Lactivit de la division RTH en Europe du Nord
Le chiffre daffaires (350,7 M) est en retrait de -3% sur lexercice.
La performance sur la zone est trs contraste avec un recul de -11% surles marchs matures (UK, Benelux, Allemagne) et des progressions deuxchiffres en pays scandinaves et baltiques, Europe centrale et Russie.
Cet cart sexplique principalement par une demande agricole trs forte auNord Est de lEurope (Russie, Pologne), alors que la demande au Nord Ouestest en recul (UK, Allemagne).
Enfin sur les marchs matures, lallongement temporaire des dlais delivraisons dbut 2013 a pnalis notre prise de commandes sur le premiertrimestre et conscutivement impact notre facturation des deuxime ettroisime trimestres.
Lactivit de la division RTH sur le continent amricain
Les activits de la division sur le continent amricain sont principalementreprsentes par la distribution aux Etats-Unis et au Canada de chariots mts assembls dans lusine de Waco, au Texas, et de chariots tlescopiques
imports dEurope. Lactivit en Amrique du Sud est concentre sur ladistribution de chariots tlescopiques europens.
Le chiffre daffaires de 53,7 Men retrait de -7% rsulte du recul des ventesen chariots mts tout terrain aux Etats Unis et au Canada mais masque une
progression sur le secteur agricole amricain. Lactivit en Amrique du Sudest galement en retrait sur les ventes de chariots tlescopiques, notammenten raison du ralentissement des activits minires au Chili et en Argentine.
Lactivit de la division RTH sur la rgion APAM
Le chiffre daffaires de 98,6 Mrgresse de 18%, ce qui fait suite une
croissance trs forte en 2012 (+36%).Le fort dveloppement pass dans les activits minires (Ocanie, Afrique duSud, Inde) connait un palier, ce qui se traduit par le non renouvellement enquipement de manutention.
La zone est concerne dautre part par la faiblesse des devises, impactant lechiffre daffaires RTH en APAM de -8%.
VOLUTION DES VENTES DE LA DIVISION INDUSTRIAL MATERIALHANDLING (IMH)
La division IMH commercialise des matriels de manutention et demagasinage destins aux applications industrielles, des services de gestionde parc de matriel de manutention et fournit une prestation de sous-
traitance de mts pour le compte de Toyota. Elle reprsente, en 2013, 11%du chiffre daffaires du groupe 123,8 M.
Le chif fre daffaires 2013 est en recul (-24%), en raison de larrt de la distributionde chariots Toyota en France compter du 1er Janvier 2013 (-45 M). Afinde pallier cette baisse dactivit, le groupe a ouvert la commercialisationen France son chariot contre-poids thermique MI distribu jusqualors ltranger et pour lequel les retours du march restent prometteurs.
Lactivit de la division IMH en Europe du Sud
Le chiffre daffaires de 77,8 Menregistre une contraction de -35 % parrapport lanne prcdente, ce qui sexplique par :
larrt de la distribution des chariots Toyota, remplacs partiellement par le MI,
larrt de la fabrication dune gamme de mts pour chariots lctriques Toyota.
La rception du chariot industriel thermique Manitou par le march franaisa t trs bonne et le niveau des ventes pour la 1re anne de distribution enFrance est encourageant pour lavenir.
Lactivit de la division IMH en Europe du Nord
Le chiffre daffaires de 23,7 Mralis en Europe du Nord enregistre unecroissance de 4% par rapport 2012. Le dveloppement de la zone estralis par la progression des ventes de chariots industriels (en dpit dunlent dmarrage en Russie), tandis que les ventes de chariots embarqus etchariots semi-industriels rgressent au Benelux et dans les pays scandinaves.
Lactivit de la division IMH sur le continent amricain
Lactivit de la division est principalement constitue de la distribution auxEtats-Unis et au Canada de chariots mts semi industriels et de chariotsembarqus assembls dans lusine de Waco au Texas et par la distributionde chariots industriels Manitou en Amrique du Sud.
En 2013, le chiffre daffaires de 6,6 Menregistre une progression de 17%par rapport 2012, croissance ralise sur lensemble du continent.
Lactivit de la division IMH sur la rgion APAM
Dans la rgion APAM, la division distribue des chariots mts et des chariotsindustriels. Lactivit est principalement ralise en Afrique australe et enAustralie.
Le chiffre daffaires de 15,7 M enregistre une progression de 11% parrapport 2012, tire par la distribution du chariot industriel lanc en fvrier2012.
8/12/2019 2013_RAPPORT ANNUEL FR.pdf
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17DOCUMENT DE RFRENCE 2013 MANITOU GROUP
RAPPORT DE GESTION 2013
Le chiffre daffaires progresse significativement en Afrique centrale et MoyenOrient, zone qui reprsente dsormais 23% des ventes sur la zone APAM vs.11% en 2012.
En 2013, le poids de lachat revente reprsente 45% du chiffre daffaires dela division IMH.
VOLUTION DES VENTES DE LA DIVISIONCOMPACT EQUIPMENT (CE)La division Compact Equipment commercialise sous les marques Gehl,Mustang et Edge des matriels compacts dans les secteurs de la construction,de lagriculture et dans une moindre mesure de lindustrie. En 2013, lechiffre daffaires de 242,1 Mde la division reprsente 21% des ventes dugroupe. Retrait des effets de change, le chiffre daffaires progresse de 2%.
Lactivit de la division CE sur le continent amricain
Le chiffre daffaires 2013 reste stable par rapport 2012.
Le chiffre daffaires des chariots tlescopiques, majoritairement vendus aux
socits de location, bnficie pleinement du rebond du march amricainet progresse de 19%.
Les ventes de minichargeurs reculent, elles, de 13%, pnalises parle renchrissement des produits suite lintroduction de nouvellesmotorisations iTierIV et Tier IV conformment aux normes en vigueur, alorsque les principaux acteurs du march continuent de proposer des machinesquipes de moteurs anciennes gnrations.
Lactivit de la division CE en Europe du Sud
La division a ralis un chiffre daffaires de 7,6 Men croissance de 7% parrapport 2012. Aprs un retrait particulirement marqu en Italie, premiermarch europen du minichargeur, le march sud europen reste morose.
Les ventes de chargeuses articules reculent face la concurrence desconstructeurs europens.
La division Compact Equipment a toutefois russi dvelopper ses ventes enminichargeurs chenilles.
Lactivit de la division CE en Europe du Nord
La division fait tat dun chiffre daffaires de 29,1 Men 2013, en recul de12% par rapport 2012.
La division connat un recul de ses ventes de minichargeurs en Russie, ainsiquun recul des ventes de chargeuses articules en Allemagne et en Pologne.
Lactivit de la division CE sur la rgion APAM
Le chiffre daffaires de 18,3 Mrgresse de -2% sur lexercice, principalementen Asie.
2.1.1.2 LE CARNET DE COMMANDESPAR DIVISIONLa notion de carnet de commandes est dfinie au paragraphe 2.2.9 de cedocument.
Le carnet de commandes se rpartit par division de la faon suivante :
(en nombre dunits) 31.12.2012 30.06.2013 31.12.2013
RTH 3 900 4 589 4 140
IMH 1 369 906 1 070CE 1 440 1 620 2 117
Total groupe 6 709 7 115 7 327
Le niveau du carnet de commandes fin dcembre 2013 est en progressionpar rapport celui de fin dcembre 2012. Le carnet de la division CompactEquipment intgre de nombreuses commandes loueurs livrables dbut 2014.
2.1.2 RPARTITION DES VENTES
PAR SECTEUR DACTIVITELe groupe conoit, assemble et distribue des produits destins aux marchsde la construction, de lagriculture et des industries.
DANS LE SECTEUR DE LA CONSTRUCTION, lexception du marchamricain, le niveau dactivit reste t rs bas et trs concurrenc.
Les ventes de chariots tlescopiques et chariots mts sont globalementen retrait. Le march des nacelles progresse quant lui trs fortement,bnficiant du retour des socits de location, aprs plusieurs annes sansinvestissements majeurs, du fait du vieillissement de leurs parcs de matrielsdpassant ainsi en 2013, le point haut de nos historiques de facturation surce type de matriel.
En Amrique du Nord, le secteur connat une reprise solide tire par laremonte constante des mises en chantier qui a mcaniquement tir nosventes de chariots tlescopiques destination des loueurs, principauxacteurs de ce march.
Le chiffre daffaires ralis en 2013 dans le march de la constructionreprsente 37% du chiffre daffaires soit un niveau quivalent celui de2012.
DANS LE SECTEUR DE LAGRICULTURE, apr