1

2014 YILI ODAŞ FAALİYET RAPORU

3

9

11

16

20

23

24

25

27

28

30

34

37

38

41

42

57

59

62

68

160

1- Bağımsız Denetim Faaliyet Raporu Görüş Yazısı

2- Bir Bakışta ODAŞ Enerji

a.FinansalVerilerdeÖneÇıkanlar

b.MevcutSantrallerimiz&DevamEdenYatırımlarımız

c. 2014YılındaÖneÇıkanlar

3- Yönetim

a. Yönetim Kurulu Üyeleri

b. Vizyon&Misyon&Değerler

4- Faaliyetlerimiz

a.OdaşGrupŞirketleri

b.İştiraklerimiz

c. Yatırımcıİlişkileri&HissePerformansı

d.OperasyonelGelişmeler

e. İnsanKaynakları

5- Kurumsal Yönetim

a.KurumsalYönetimİlkeleriUyumRaporuKapsamındaBilgiler

6- Konsolide Finansal Tablolar

a.FinansalTablolarHakkındaBağımsızDenetçiRaporu

b. Finansal Tablolar

c. Dipnotlar

7- İletişim Bilgileri

2

3

BAĞIMSIZ DENETİMFAALİYET RAPORU

GÖRÜŞ YAZISI

4

5

6

7

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİMSANAYİ TİCARET A.Ş.

2014FaaliyetRaporu

8

2 | BİR BAKIŞTA ODAŞ ENERJİ

A. FİnAnsAl VERİlER

9

10

2 | BİR BAKIŞTA ODAŞ ENERJİ

ODAŞ Enerji, Dİkey entegre olmuş yapı içerisinde doğru lokasyonlarda hayata geçirdiği, avantajlı üstünlüğe sahip yatırımlarını doğru üretim çeşitlendirmesiyle ve stratejisiyle birleştirip özkaynak karlılığı yüksek yatırımlar yapmayı benimsemiştir. Bununla beraber madencilik alanına da kayarak sağlayacağı yatay entegre yapı ile gelir çeşitliliği elde edecektir.

Türkiye’nin enerji sektöründe serbest piyasa koşullarının getirdiği yeniliklere hızlı bir şekilde adapte olmuş,yeni jenerasyonelektriküretimve satış şirketler topluluğuolanOdaşEnerji, 31Aralık2014 itibariyle 140 MW doğal gaz çevrim, 0,25 MW güneşolmaküzere toplam 140,25 MW kurulugüce sahiptir.Elektrik toptan satışfaaliyetlerini%100iştirakiVoytron üzerindenyürütenODAŞEnerji,31Aralık2014itibariyle33.678 adet sayaca hizmetvermektedir.FaaliyetlerinidikeyentegreyapısıiçerisindetedarikedilenelektriğinsatılabileceğimüşteriportföyünühazırbulundurmaküzerekonumlandıranVoytron,2014yılıiçinde1,9 milyon MWh’lıkelektriksatışıgerçekleşmiştir.

8,2 MW’lık kurulu güçle 2015 yılının ilk yarısında faaliyete geçmesi planlanan Küçük Enerji Köprübaşı Hidro Elektrik Santralive2017yılındatamamlanmasıhedeflenen330 MW’lıkkurulugücündekiyerlikömüredayalıÇan Termik Santrali ileODAŞGrubu’nuntoplamkurulugücü3yıliçerisindeyaklaşık3,5katkadarartacaktır.Doğalgazçevrimsantralininuzunvadeligaztedariğinisağlamaküzerekurulanve%90’ıODAŞEnerji’yeaitolanODAŞ Doğal Gaz,aynızamandaVoytron’unelektriksektöründeoluşturduğusatışağınıdoğalgazsektörünedetaşımayıhedeflemektedir.

OdaşEnerji,enerjisektörününzorsürecindeerkenyolaldığıstratejilerlezorluklarınüzerindengelmektedir.

11

Konsolide Finansal Veriler (Milyon TL)

NetSatışlar

FAVÖK

Nakit&NakitBenzerleri

KısaVadeliYükümlülükler

UzunVadeliYükümlülükler

Net Borç

NetBorç/FAVÖK(x)

2012

175

31

48

39

124

110,6

3,5

2013

600

47

52

45

123

115,7

2,5

2014

621

53

71

104

136

169

3,2

2014yılsonuitibariyletoplam621 milyon TLSatışgelirieldeedenODAŞEnerji’nin,toplamsatışgelirlerinin%34’ünüŞanlıurfadoğalgazsantralindeneldeedilenüretimgelirlerioluşturdu.OdaşEnerjidikeyentegreolmuşyapısınıdoğrubirüretimstratejisiylebirleştirmesisayesinde2014yılında53,2 Milyon TL’lik FAVÖKrakamınaulaşırken,25,2 Milyon TL Net Kareldeetmiştir.

621 MİLYON TL NET SATIŞLAR

OdaşEnerji2014yılında25,2 milyon TL net kar elde etti.

25,2 MİLYON TL NET KAR

53,2 MİLYON TL’LİK FAVÖK

2A | FİNANSAL VERİLERDE ÖNE ÇIKANLAR

12

ÖZET FİNANSAL VERİLER

2012 2013 2014

700

600

500

400

300

200

100

0

MN TL

NET SATIŞLAR

175

600 621

2012 2013 2014

60

50

40

30

20

10

0

MN TLFAVÖK

31

47 53

13

2012 2013 2014

x

4.00

3.50

3.00

2.50

2.00

1.50

1.00

0.50

0.00

180

160

140

120

100

80

60

40

20

0

MN TL

NET BORÇ

110 115

169

2012 2013 2014

x

4.00

3.50

3.00

2.50

2.00

1.50

1.00

0.50

0.00

3.5

2.5

3.2

180

160

140

120

100

80

60

40

20

0

MN TL

NET BORÇ- FAVÖK

14

15

B. MEVcuT sAnTRAllERİMİz &

DEVAM EDEn YATıRıMlARıMız

C. 2014 YılınDA ÖnE ÇıKAnlAR

SÜRATLİ VE ÇEVİK İŞ YAKLAŞIMIMIZ SAYESİNDE, GİZLİ DEĞERLERİ KEŞFEDEBİLİYOR VE GETİRİSİ YÜKSEK YATIRIMLAR YAPABİLİYORUZ.

16

MEVcuT sAnTRAllERİMİz

Doğal Gaz Kombine Çevrim Santrali (140 MW)

Odaş Enerji’nin Şanlıurfa’daki doğal gaz santralininyatırımlarına 2010 yılında başlanmıştır. 2011 yılında54MW’lık birinci etap, 2012 yılında 74 MW’lık ikincietapyatırımlarıtamamlanmıştır.2013yılındatamamla-nan 12 MW’lıkbuhartürbiniyatırımıilebirliktetoplamkapasite140 MW’açıkmıştır.

Güneş Enerji Santrali (0,25 MW)

DoğalGazKombineÇevrimSantraliileaynılokasyon-da bulunan 0,25 MWkapasiteligüneşenerjisisantrali2014Ocakayındadevreyealınmıştır.Santralhemüre-timiçingerekliolaniçtüketimihtiyacınıkarşılamaktahem de ürettiği fazla elektrik enerjisini sisteme sat-maktadır.

2B | MEVCUT SANTRALLERİMİZ & DEVAM EDEN YATIRIMLARIMIZ

ODAŞEnerji, DİKEY ENTEGRE olmuşyapıiçerisindeDOĞRU

LOKASYONLARDAhayatageçirdiği,avantajlıüstünlüğesahipyatırımlarınıdoğruüretimçeşitlendirmesiylevestratejisiylebirleştiripÖZKAYNAK karlılığıyüksekyatırımlaryapmayı

benimsemiştir.

17

DEVAM EDEn YATıRıMlARıMız

Çan Maden Sahası ve Termik Santral Yatırımı (340 MWm/330 MWe)

ODAŞEnerjimevcut sektörkoşullarındaenavantajlıüretim yöntemlerini değerlendirmek amacıyla kalorideğeriyüksekyerlikömürkaynaklarınayönelmesiso-nucunda,2013EylülayındaÇanakkaleiliÇanilçesindebedeli ödenmiş rödovans hakkı bulunan Çan Kömürve İnşaatA.Ş.’nin%92’sini satınalmıştır.Sözkonususahada Alman menşeili bağımsız maden değerlemeşirketi Fichtner GmbH tarafından yapılan ve ulusla-rarasıJointOreReservesCommittee(“JORC”)stan-dartlarına uygun çalışmalar neticesinde yüksek kalo-rifik değerli kömür rezervi tespit edilmiştir. Rezervinortalamakalorifikdeğeri3,481 kcal/kgdir.Buna ila-veolarakkömürdamarınınsahanınkuzey-kuzeydoğuyönündedevamettiğigözlenmişolup,yapılacakilaveçalışmalar neticesinde tespit edilen rezervin artmasımuhtemeldir.Rezerv, yerli linyitedayalı termik sant-ral işletenenerji şirketleri arasındaenyüksekkalorilikömürrezerviolmaözelliğinitaşımaktadır.Budurumyatırımı devameden elektrik santralindeMWbaşınayatırımmaliyetlerinidüşürmekleberaber,MWhbaşınaüretimmaliyetindedeemsallerinegöreavantajsağla-maktadır.

Köprübaşı Regülatörü ve Hidroelektrik Santrali Yatırımı (8,2 MW)

ODAŞEnerji’nin%90’ınasahipolduğuKöprübaşıRe-gülatörüveHidroelektrikSantrali’nin8,2 MW üretim lisansıbulunmaktaoluplisansınsüresi12.04.2012tari-hindenitibaren49 yıldır.SantralTrabzonili,Manahozderesindekurulmaktadır.Türkiye’debubüyüklüktebirsantralinelektromekanikekipmanları ilkdefayerlibirşirkettensağlanmışolup,ekipmanlarınyerli şirkettensağlanmasısayesindesantraldegeçerliolacakgaran-ti alım fiyatı 7,3 $cent/KWh yerine 9,6 $cent/KWh olacaktır.Mevcutdurum itibariylesantralyatırımının,2015yılıHaziranayısonundafaaliyetegeçmesihedef-lenmektedir.

Çanakkale-ÇanYerli Kömüre Dayalı Termik Santral(340 MWm/330 MWe) Yatırım Aşamasında

Hidroelektrik| YerliKömür| DoğalGazSantrali| GüneşEnerjisi

2B | MEVCUT SANTRALLERİMİZ & DEVAM EDEN YATIRIMLARIMIZ

18

Odaş Şanlıurfa Doğal Gaz ve Güneş Enerjisi Santrali140 MW Doğalgaz Faaliyette0,25 MW Güneş Enerjisi Faaliyette

Trabzon Köprübaşı Hidroelektrik Santrali8,2 MW Yatırım Aşamasında

19

20

2C | 2014 YILINDA ÖNE ÇIKANLAR

Lisanssız İlk Güneş Enerjisi Santrali Yatırımımız Devreye Alındı

Şanlıurfa’dayeralandoğalgazkombineçevrimsantra-lininTürkiye’deilkolarakhemüretimiçingerekliolaniçtüketimihtiyacınıkarşılayacakhemdeürettiğifazlaelektrikenerjisininsistemesatacakolan0,25 MWka-pasiteligüneşenerjisisantralidevreyealındı.

Trabzon Köprübaşı HES Projesi

TrabzonKöprübaşı’nda8,2 MWkapasitelihidroelekt-riksantralimizindevamedenyatırımlarınınfinansmanıamacıyla%90iştirakimizKüçükEnerjiÜretimveTica-retLtd.Şti.tarafından10.4 Milyon ABD Doları tutarın-da ilk 2 yılıanaparageriödemesiztoplam9 yılvadelikredikullanılmıştır.

Çan Kömür ve İnşaat A.Ş. ve Çan Linyitleri İşletmesi Müdürlüğü Arasında Çerçeve Sözleşmesi İmzalandı

%92 oranında iştirak ettiğimiz Çan Kömür ve İnşa-at A.Ş ile Türkiye Kömür İşletmeleri Kurumu arasın-da,KurumunÇanLinyitleri İşletmesiMüdürlüğü’nden2017-2021 yıllarını kapsayacak şekilde ve toplamda1.000.000 ton olmak üzere kömür alımımızla ilgiliçerçevesözleşmesi08.09.2014tarihindeimzalanmış-tır.Böylelikle,Çan-2TermikSantral sahasındakiyük-sekkalitedekimevcutrezervimiz ilesözleşmegereğialınacakkömürpaçallanarak,kömürsatışı ileelektriksatış gelirinde optimizasyonun sağlanması hedeflen-mektedir.

EPİAŞ C Grubu Pay Sahipliği Başvurusu Yapıldı

Enerji Piyasaları İşletme Anonim Şirketi (EPİAŞ)’ninC Grubu Pay Sahipliği Çağrısına istinaden şirketimizOdaş Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş. olarak no-minal değeri 1,00TL olanCGrubupaylardan azami200.000adedinesahipolmaküzere28.08.2014tari-hindeilgilikurumabaşvurudabulunulmuştur.

Çan Kömür ve İnşaat A.Ş. Termik Santral Ön Lisans AlındıŞirketimizin %92 oranında iştiraki olan Çan Kömürve İnşaat A.Ş.’nin Çanakkale ili Çan ilçesinde kurul-ması planlanan 340 MWm/330 MWe kurulu gücün-dekiÇan-2TermikSantralÜretimTesisine ilişkinön-lisansbelgesiEnerjiPiyasasıDüzenlemeKurumu’nun10.07.2014 tarih ve 5117-5 sayılı kararı ile uygun bu-lunarak 24.07.2014 tarihinde Çan Kömür ve İnşaatA.Ş.’yeteslimedilmiştir.

Çan Kömür ve İnşaat A.Ş’nin Çan-2 Termik Santral Üretim Tesisine ilişkin Çevresel Etki Değerlendirmesi Raporu (ÇED) Kabul Edildi.

Çan-2TermikSantralÜretimTesisineilişkinolarakha-zırlananÇevreselEtkiDeğerlendirmesiRaporu(ÇED)ilgili resmi komisyon tarafından 05.12.2014 tarihindenihaiolarakkabuledilmiştir.

Çan Kömür ve İnşaat A.Ş’nin Çan-2 Termik Santral Elektrik Üretim Tesisi Hakkında Gelişmeler Paylaşıldı

ÇanKömürveİnşaatA.Ş.’ninÇanakkaleiliÇanilçesin-de kurulması planlanan340 MWm/330 MWe kurulugücündekiÇan-2TermikSantralineilişkinyatırımbüt-çesinin,santralyapımındakullanılacakyeni imalatlar-laberabermevcutkömürrezervimizinkalorifikdeğerveparametrelerineuygunolarakdizaynedilmişbazıekipmalarındayenidendeğerlendirilmesiyleemsalle-rinegöreyaklaşık1/3 oranındadahadüşükbirmali-yetle gerçekleşmesi veböylece ekonomi sağlanmasıbeklenmektedir.

Likidite Sağlayıcılık Faaliyetlerine Yönelik İş Yatırım Menkul Değerler İle Sözleşme İmzalandı

Şirketimiz ODAŞ Elektrik Üretim Sanayi A.Ş., Borsaİstanbul’un 450 numaralı Genelgesinde düzenlenenLikidite Sağlayıcılığı faaliyeti kapsamında İş YatırımMenkul Değerler A.Ş. ile 24.12.2014 tarihinde hizmetsözleşmesiimzalamıştır.

YönetimekibininsahipolduğusektörtecrübesiyleODAŞEnerji,

2010 YILINDAN BUGÜNEyaptığıstratejikyatırımlarlasağlamtemeller üzerinde büyüyor.

21

22

23

ENERJİ SEKTÖRÜNE ODAKLANMIŞ, TECRÜBELİ YÖNETİM EKİBİMİZİN PAYI İLE ŞİRKETİMİZİ İLERİYE TAŞIYORUZ.

3 | YÖNETİM

A. YÖnETİM KuRulu ÜYElERİ

B. VİzYOn & MİsYOn & DEĞERlER

24

Abdulkadir Bahattin ÖZAL Yönetim Kurulu Başkanı

İlkveortaöğreniminiTEDAnkaraKoleji‘ndetamam-landıktansonra liseyiÜsküdarCumhuriyetLisesi’ndebitirenSayınÖzal,1985yılındaİstanbulTeknikÜniver-sitesiKontrolveBilgisayarMühendisliğibölümündenmezun olmuştur. 1988 yılında Boğaziçi ÜniversitesiFizikMühendisliğibölümündekieğitimininardındanişhayatınaatılmış, inşaat, ithalat, ihracatveenerji sek-töründe firmalarkurmuşveyöneticilikyapmıştır.Sa-yınBurakAltay ile birlikte enerji sektöründebir çokStart-Upprojegeliştirmişvebaşarılıenerjiyatırımları-naimzaatmışlardır.SayınÖzal,ODAŞGrubu’nunku-rucuortağıolarakŞirketinYönetimKuruluBaşkanlığıgörevinisürdürmektedir.

Burak ALTAYYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı

Koç Üniversitesi İşletme bölümümezunu olan SayınAltay, Marmara Üniversitesi Hukuk bölümünde yük-seklisansıeğitimialmasürecindeKoçÜniversitesi’ndeAsistanolarakdersvermiştir.Girişimciliğeenerjisek-töründe Alstom Power’ın Türkiye temsilciğini alarakbaşlayanSayınAltay,sonrasındaSayınBahattinÖzalilebirlikteenerjisektöründebirçokStart-Upprojege-liştirmişvebaşarılıenerji yatırımlarınaimzaatmışlar-dır.SayınAltay,ODAŞGrubu’nunkurucuortağıolarakŞirketYönetimKuruluBaşkanıVekilliğigörevini sür-dürmektedir.

Mustafa Ali ÖzalYönetim Kurulu Üyesi

GaziÜniversitesiEkonomiBölümümezunuolanSayınÖzal, 1982yılında işhayatınagirmiştir.Farklı sektör-lerde faaliyet gösteren çeşitli şirketlerde yöneticilikve yönetim kurulu üyeliği görevlerindebulunmuştur.SayınÖzal,ŞirketYönetimKuruluÜyeliğigörevinisür-dürmektedir.

Hafize Ayşegül ÖZAL DİNÇYönetim Kurulu Üyesi

1972senesindeeğitiminitamamlayanSayınÖzal,1994yılındaAközVakfı’ndagörevebaşlamış,1996senesin-de aynı vakıftaVakıfMüdürlüğü görevine getirilmiş-tir.Halihazırda250öğrenciyebursverenvepekçoköğrenci ile yardımamuhtaç kişilere destek sağlayanAköz Vakfı’nın Yönetim Kurulu Üyesidir. Sayın ÖzalDinç, Şirket YönetimKurulu Üyeliği görevini sürdür-mektedir.

Yavuz BAYLANBağımsız Yönetim Kurulu Üyesi

İstanbul Üniversitesi Ekonomi bölümünden mezunolanSayınBaylan,sekizyıllıkMaliyeBakanlığıBaşHe-sapUzmanlığıgörevininardından1981yılındaözelsek-tördemalidanışmanolarakgörevyapmayabaşlamış-tır. 1987 yılındaBDOTürkiye’nin kuruluşuna öncülüketmiş ve 1989yılındaYeminliMaliMüşavir olmuştur.SayınBaylan,ŞirketBağımsızYönetimKuruluÜyeliğigörevinisürdürmektedir.

Levent YARALI Bağımsız Yönetim Kurulu

AnkaraÜniversitesiHukukFakültesi’ndenmezunolanSayınYaralı,İstanbulÜniversitesiSosyalBilimlerEnsti-tüsü’ndeÖzelHukukYüksekLisansınıtamamladıktansonra Columbia Üniversitesi Hukuk Fakültesi’nde Zi-yaretçiAraştırmaGörevlisiolarakçalışmıştır.Halenİs-tanbulÜniversitesiSosyalBilimlerEnstitüsü’ndeÖzelHukukDoktorasınadevamedenSayınYaralı,aynıza-mandaErnst&YoungşirketindeAvukatolarakçalış-mıştır. Sayın Yaralı, Şirket Bağımsız Yönetim KuruluÜyeliğigörevinisürdürmektedir.

3A | YÖNETİM KURULU ÜYELERİ

25

VİZYON

“Enerji ve Madencilik sektöründe, stratejik yatırımlarla farklılaşarak

sürdürülebilir karlılık sağlayan öncü bir firma olmak”

MİSYON

DEĞERLERİMİZYaratıcılık ve esneklik

Şeffaflık ve sürdürülebilirlikTopluma ve çevreye duyarlılık

İş sağlığı ve güvenliği

Hızlı ve esnek bir yaklaşımla topluma ve çevreye duyarlı, getirisi yüksek yatırımlarla

ülkemize ve pay sahiplerimize değer yaratan ürün ve hizmetleri

sağlamak.

3B | VİZYON & MİSYON & DEĞERLER

26

27

4 | FAALİYETLERİMİZ

A. ODAŞ GRuP ŞİRKETlERİ

B. İŞTİRAKlERİMİz

ÇOK ÇALIŞIYOR VE MÜCADELEMİZİ SADECE ÖZELLİKLİ PROJELERİ HAYATA GEÇİRMEK ÜZERE VERİYORUZ.

28

nOT: Yüzdelik kısımlar ODAŞ Enerji’nin sahip olduğu ortaklık oranlarını göstermektedir.

%90Doğal Gaz Toptan Satışı

ODAŞ Doğalgaz Toptan satış sanayi ve Ticaret A.Ş.

Yerli Kömüre Dayalı Termik Santral

%92

Çan Kömür ve İnşaat A.Ş. (Çanakkale)

Elektrik Toptan Satışı

%100

Voytron Elektrik Toptan satış Dış Tic. A.Ş.

Köprübaşı Regülatörü ve Hidroelektrik Santrali

%90

Küçük Enerji Üretim ve Ticaret ltd. Şti. (Trabzon)

4A | ODAŞ GRUP ŞİRKETLERİ

29

%100Volkan Hidroelektrik Santrali Üretim Lisansı

Hidro Enerji Elektrik Üretim sanayi A.Ş. (Trabzon)

%80

Hisar Regülatörü ve Hidroelektrik

Santrali Üretim Lisansı Başvurusu

Ena Elektrik Üretim ltd. Şti. (Bilecik)

%75Kömür Termik Santrali Lisansı Başvurusu

Yel Enerji Elektrik Üretim sanayi Ticaret A.Ş.

(zonguldak)

%70Doğalgaz Kombine Çevrim Santralı Lisansı

Ağrı Elektrik Üretim sanayi Ticaret A.Ş. (Konya)

30

VOYTRON Elektrik Toptan Satış Dış Tic. A.Ş.

OdaşEnerjinin%100oranındaiştirakettiğiVoytron2009yılındakurulmuştur.Şirketinbüyümestratejisi,dikeyentegrasyonsağlamakgayesiyleyaygınelektrikdağıtımıolup,busayedeelektriğinihaitüketicilereulaştırmaktır.Voytrongenişmüşteriağıile31.12.2014tarihiitibariile33.678adetserbesttüketicisayacınaelektriktedariğisağ-lamaktadır.Voytron’unbünyesinde2010yılındaEPDK’danalınmıştoptansatışlisansıbulunmaktadır.Bulisansınvermişolduğuyetkiyleşirketikilianlaşmalaryapmaksuretiylepiyasadanalmışolduğuelektriğimüşterilerinesat-maktadır.MüşteriportföyündeVodafone,TürkHavaYolları,İkitelliOrganizeSanayiBölgesigibitüketimmiktarıyüksekolanşirketleribulunduranVoytron,serbesttüketicilimitinindahadadüşmesiylesektördebireyselhanehalkıtüketicilerineelektriksatmaoranınıartırmayıhedeflemektedir.

Hızlıbirdeğişimsürecigeçirenelektriksektöründegeçmiştetoptansatışlisansıalmışbirçokfirmapiyasadina-mikleriyleveEPDK’nınzorunlututtuğudüzenlemelerlebaşaçıkmaktazorlanırkenODAŞGrubufirmasıolmasınınverdiğiavantajlaVoytron,sektördeyeralantoptansatışfirmalarıarasındaöneçıkmayıbaşarmıştır.Voytron’ungrupiçinenbüyükavantajıdikeyentegrasyonusağlamasıolarakgösterilebilir.Elektrikpiyasasınındoğasıgereğiyaşananyüksekvolatilitesebebiylefiyatlarsaatlik,günlükveaylıkolarakdeğişkenlikgöstermektedir.Voytron’unikilianlaşmalarvasıtasıylaelektriksatışfiyatınıTEDAŞtarifesinebelirlibirmiktariskontooranıylasabitleyebilmesigrubunminimumnakitakışınıgarantialtınaalmasınısağlamaktadır.

4B | İŞTİRAKLERİMİZ

OdaşEnerjidikeyentegreolmuşyapısınıdoğrubirüretimstratejisiylebirleştirmesisayesinde 2014yılında53,2 Milyon TL’lik

FAVÖKrakamınaulaşırken,25,2 Milyon TLNetKareldeetmiştir.

31

Çan Kömür ve İnşaat A.Ş.

Grubumuz mevcut sektör koşullarında en avantajlıelektriküretimyöntemlerinideğerlendirmekamacıylakalorifikdeğeriyüksekyerlikömürkaynaklarınayönel-miştir.Bukapsamda,2013Eylül ayındaÇanakkale İliÇanİlçesindebedeliödenmişrödovanshakkıbulunanÇan Kömür ve İnşaat A.Ş.’nin %92’sini satın almıştır.MevcutruhsatsahasındaJointOreReservesCommit-tee(“JORC”)standartlarınauygunsondajçalışmalarıyapılmıştır.2013yılındatespitedilenrezervlerinorta-lamakalorisi 3,481 kcal/kgolupbudeğerTürkiye’deLinyitileelektriküretensantralleriçerisindeenyüksekdeğerdir.Budoğrultuda,340MWm/330MWe’likelek-triküretimsantralininyatırımsürecinebaşlanmıştır.

Küçük Enerji Üretim ve Ticaret Ltd. Şti.

%90’ı2012AralıkayındaODAŞEnerjibünyesinegeç-mişolanfirmaKöprübaşıRegülatörüveHidroelektrikSantrali üretim lisansına sahiptir. Köprübaşı Regüla-törüveHidroelektrikSantralininkurulugücü8,2MWolupTrabzonili,Manahozderesindeinşaedilmektedir.Lisansınsüresi12.04.2012tarihindenitibaren49yıldır.Mevcut durum itibariyle santral yatırımının %85’i ta-mamlanmışolup,2015’inilkyarıyılındafaaliyetegeç-mesihedeflenmektedir.

ODAŞ Doğalgaz Toptan Satış Sanayi ve Ticaret A.Ş. OdaşEnerji’nin%90iştirakiolanODAŞDoğalgazTop-tanSatışSanayiveTicaretA.Ş.,Şanlıurfa’dayeralanODAŞDoğalgazSantralininuzunvadeligüvenilirdo-ğalgaz tedarikini sağlamasının yanı sıra Voytron’unelektrik sektöründeoluşturduğusatışağınıdoğalgazsektörüne de taşıması amacıyla kurulmuştur. Mart2013itibariyleşirketEPDK’danDoğalgazToptanTica-retiLisansınıalmıştır.

Ena Elektrik Üretim Ltd. Şti

%80’iODAŞEnerji’yeaitolanşirketinHisarRegülatörüveHidroelektrikSantraliüretimlisansıbaşvurusubu-lunmaktadır.EnerjiPiyasasıDüzenlemeKurumu’ndanönlisansıalınanSantralinkurulugücü9,2MWolupBi-lecikili,Sakaryanehrindeyeralmaktadır.

Hidro Enerji Elektrik Üretim Sanayi A.Ş.

%100’ü 2012 Aralık ayında ODAŞ Enerji bünyesinegeçmişolanşirket,Trabzon iliBalkoduderesinde 1,9MWkurulugücündeVolkanHidroelektrikSantraliüre-timlisansınasahiptir.

Yel Enerji Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş.

Yel Enerji’nin %75’i 2013 Ocak ayında ODAŞ Enerjibünyesinegeçmiştir.

Ağrı Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş.

%70’i2012AralıkayındaODAŞEnerjibünyesinegeç-mişolanfirma,KonyailiKaratayilçesinde63MWgü-cündeDoğalGazKombineÇevrimSantraliüretimli-sansınasahiptir.

32

33

C. YATıRıMcı İlİŞKİlERİ & HİssE

PERFORMAnsı

D. OPERAsYOnEl GElİŞMElER

E. İnsAn KAYnAKlARı

YATIRIMLAR İÇİN EN UYGUN LOKASYONLARI BULUYOR VE KEŞFEDİLMEMİŞ DEĞERLERİ ORTAYA ÇIKARTIYORUZ.

34

Likidite Sağlayıcılık Çalışmaları

ODAŞEnerjimevcut likidite yapısının güçlendirilme-sivegünlükişlemhacmineolumlukatkıdabulunmasıamacıyla Borsaİstanbul’un450numaralıGenelgesin-de düzenlenen Likidite Sağlayıcılığı faaliyeti kapsa-mında İş YatırımMenkul DeğerlerA.Ş. ile 24.12.2014tarihinde hizmet sözleşmesi imzalamıştır. LikiditeSağlayıcılığı,dünyaborsalarındaörnekleribulunanveuygulandığıpaylardalikiditeyidestekleyenbirmeka-nizmaolmasınınkatkısıyladahaderinliklibirhissehac-mineulaşılmasıhedeflenmektedir.

Buhususta,ODAŞEnerjiortaklarıA.BahattinÖzalveBurakAltayortakbaşına200.000adetolmaküzeretoplam400.000adetODAŞPayıiçinİşYatırımMen-kul Değerler A.Ş.’ye bir alım opsiyonu vermiştir vebununlabağlantılıolaraksadecebukapsamdakulla-nılmasıvevadesonundagerialınmasıkaydıylaortakbaşına 200.000 adet olmak üzere toplam 400.000adetODAŞElektrikpayınıİşYatırımMenkulDeğerlerA.Ş.’yeödünçolarakvermiştir.

İkinci Ulusal Pazardan Birinci Ulusal Pazar’a Geçiş

ODAŞ Enerji 2014 yılı içerisinde ayrıca İkinci UlusalPazar’da işlemgörmektepaylarınınBirinciUlusalPa-zarı’ndaişlemgörmesiamacıylaBorsaİstanbulKotas-yon Yönetmeliği’nin 13’üncü maddesi kapsamındakişartları sağlayarak Borsa İstanbul A.Ş.’ye başvurudabulunmuştur.Başvuru talebinindeğerlendirilmesi so-nucunda, Şirketin, 42.000.000TLolan sermayesininkotaalınarakŞirketpayları09.01.2015tarihindenitiba-renUlusalPazar’daişlemgörmeyebaşlamıştır.

4C | YATIRIMCI İLİŞKİLERİ VE HİSSE PERFORMANSI

Yatırımcı İlişkileri Faaliyetleri:

ODAŞEnerji Yatırımcı İlişkileri Bölümü, Şirketin, ser-maye piyasalarıyla ilgili yasal düzenlemelerden kay-naklanan yükümlülüklerine tamolarak uymasını sağ-layarakbenimsediğikurumsalyönetimstandartlarınaparalelbirşekilde,dürüstlük,hesapverebilirlik,şeffaf-lıkvegüvenilirlik ilkeleridoğrultusundapaydaşları ileeşitmesafedeyakın ilişkilerkurmayıveonlaraazamifaydayısağlamayıamaçlamaktadır.

Budönemiçerisindetoplam45yatırımcıilegörüşme-lergerçekleştirmişveAralıkayı içerisinde40’ayakınborsauzmanıveanalistininkatıldığıAnalist toplantı-sı ilegrubunfaaliyetleri,finansaltablolarıvebüyümeplanlarıylailgilibilgilereyerverilmiştir.

SermayePiyasasıMevzuatıuyarınca2014yılıboyuncatoplam57adetözeldurumaçıklamasınınkamuoyunaduyurusuyapılmıştır.

Hisse Değerlendirmesi ve Piyasa Değeri

31.12.2014tarihiitibariylepiyasadeğeri260MilyonTLolanODAŞEnerji2014yılıiçindeODAŞhissesi“Ticker:ODAS”,endüşük3,41TL,enyüksek6,34TLseviyesin-deişlemgörmüştür.Şirkethisseleri2014yılındanomi-nalolarak%86,endeksinise%35üzerindegetirisağla-mıştır.%28.6’sıBorsaİstanbul’daişlemgörenşirketinhalkaaçıkoraniçerisindekiyabancıyatırımcıpayı2014yılsonuitibariyle%33,29’dur.

2014 yılı boyunca Yatırımcı İlişkileri Bölümü ve Şirket üst düzey yöneticileri pek çok analist ve yatırımcılar ile bir araya gelerek şirketin mevcut faaliyetleri ve yatırım projeleri hakkında gelişmeleri, gerçekleşen finansal ve operasyonel veriler ışığında aktarmıştır.

ODAs (usD) BısT 100

60000.00

50000.00

40000.00

40000.00

30000.00

20000.00

0.00

ODAS (ABD Doları) - BIST 100

3.50

3.00

2.50

2.00

1.50

1.00

0.50

0.00

21.05.2013

05.06.2013

20.06.2013

05.07.2013

22.07.2013

06.08.2013

23.08.2013

10.09.2013

25.09.2013

10.10.2013

01.11.2013

18.11.2013

03.12.2013

18.11.2013

03.01.2014

20

.01.

20

140

4.0

2.2

014

19.02.2014

06.03.2014

21.03.2014

07

.04

.20

142

2.0

4.2

014

09.05.2014

27.05.2014

11.0

6.2

014

26

.06

.20

1411

.07

.20

1431.07.2014

15.08.2014

01.09.2014

16.09.2014

01.

10.2

014

20

.10

.20

1405.11.2014

20

.11.

20

1405.12.2014

22

.12

.20

14

35

*2014Yılısonuitibarıile.

Ortaklık Yapısı*

Ortaklar

BurakALTAY

A.BahattinÖZAL

KorkutÖZAL

BBEnerjiYatırım

BorsaİstanbulHalkaAçıkKısım

Toplam

(A) Grubu Pay

1.500.000

1.500.000

3.000.000

(B) Grubu Pay

6.000.000

6.000.000

7.500.000

7.500.000

12.000.000

39.000.000

Toplam Pay

7.500.000

7.500.000

7.500.000

7.500.000

12.000.000

42.000.000

Pay Oranı

%17,9

%17,9

%17,9

%17,9

%28,6

%100

KorkutÖzal

BurakAltay A.BahattinÖzal

BorsaİstanbulHalkaAçıkKısım

BBEnerjiYatırım%29

%18

%18

%18

%18

36

37

4D | OPERASYONEL GELİŞMELER

ODAŞ ŞANLIURFA DOĞAL GAZ SANTRALİ OPERASYONEL VERİLER

ToplamNetElektrikÜretimi(‘000MW)

OrtalamaSpotFiyat(TL/MWh)

OrtalamaODAŞUrfaFiyatı(TL/MWh)

FiyatMarjı

VOYTRON OPERASYONEL VERİLER

ToplamToptanElektrikSatışı(MilyonMWh)

ToplamSayaçSayısı

2014

583,5

164,05

313,32

91%

2014

1,85

33.678

31 Aralık 2014 itibariyle 33.678 adet sayaca hizmet verenVoytron, 2014 yılında1,85 milyon MWh toptan elektrik satışıgerçekleşmiştir.

1,85 MİLYON MWh TOPLAMELEKTRİKSATIŞI

2014yılındatoplamelektriküretimi583,5 GWholarakgerçekleşmiştir.

ODAŞ Enerji mevcut durumda 140MW’lıkdoğalgaz çevrim santrali ve 0,25 MW’ lık güneşsantraliilefaaliyetgöstermektedir.

583,5 GWhTOPLAMELEKTRİKÜRETİMİ

140,25 MW MEVCUTKAPASİTE

ODAŞ, elektrik üretiminde yüksek kurulu güçhedeflerini izlemeyip, orta ölçekli ama karlı birüretim politikasını benimsemiştir. Bunu sağlamakiçin de Çan’daki 340 MW’lık termik santral veKöprübaşı’ndaki 8.2 MW’lık HES yatırımına 2014yılındabaşlamıştır.

500 MW KURULUGÜÇHEDEFİ

OPERASYONEL VERİLER

38

4E | İNSAN KAYNAKLARI

OdaşEnerjiGrubu,faaliyetlerinebaşladığıilkgündenbuyanaherbirferdinisürdürülebilirbüyümehedefipren-sipleridoğrultusundaözenleseçmekte,gençvedinamikçalışanailesiniülkemizevesektöredeğerkatacak,aynızamandabirlikteliğeveçeşitliliğeönemverenkurumsalbiryaklaşımlakurmaktadır.

İnsanKaynaklarıpolitikaları,“YaratıcılıkveEsneklik”,“ŞeffaflıkveSürdürülebilirlik”,“ToplumaveÇevreyeDu-yarlılık”,“İşGüvenliğiveİşçiSağlığı’naOdaklılık”grupdeğerleribazalınarakoluşturulmuştur.Bukapsamda,tümfertlerinikapasitelerininenüstnoktasınataşıyabilmehedefiyle,kendilerinegelişimlerindegereklitümdes-teğisağlamak,aynızamandaçalışanlarınyaşamkaliteleriniartırarakyüksekişhuzuruvetatminieldeedecekuygulamalargeliştirmek,İnsanKaynaklarıpolitikalarınınönceliklihedefleriarasındadır.

Sektörde, çeşitlendirilmiş enerji kaynaklarına sahip, stratejik yatırımlarıyla farklılaşarak sürdürülebilir karlılıksağlayanöncübirenerjifirmasıolmakvizyonuylahareketedenOdaşEnerjiGrubu,2014yılsonuitibariylefaa-liyetlerini%20‘siyönetimseviyesiolmaküzeretoplam85çalışanıylasürdürmektedir.Grupçalışanlarının%24’ükadın,%76’sıerkekolup,%58’iüniversitemezunudur.Üretimkanalındayeralantümteknikçalışanlarise,enazmeslek lisesimezuniyetinesahip,uzmanlıkalanlarınagöresahipolmasıgerekenbütünmeslekiyeterlilikeğitimlerinitamamlamışveyetkinlikbelgelerinialmışprofillerdenoluşmaktadır.

TümfertlerinikapasitelerininEN ÜST NOKTASINA TAŞIYABİLME

HEDEFİYLE,kendilerinegelişimlerindegereklitüm

desteğisağlamak,aynızamandaçalışanlarınyaşamkaliteleriniartırarakyüksekişhuzuruve

tatminieldeedecekuygulamalargeliştirmek,İNSAN KAYNAKLARI

POLİTİKALARININ ÖNCELİKLİ HEDEFLERİ arasındadır.

39

Seçme ve Yerleştirme Faaliyetleri

OdaşEnerji,nitelikliinsankaynağınıngrubunyenifert-leriolarakaileyekazandırılmasısürecinde,heryönetimkademesinden sağlanan katılım ile grup mülakatları,vaka çalışmaları, mesleki bilgiye dayanan sunumlar,yetkinliğe dayalı birebir mülakatlar, alanında uzmankuruluşlartarafındangerçekleştirilenyabancıdiltesti,kişilik envanteri gibi uygulamalar ile detaylı referanskontrolüaşamalarınıgerçekleştirmektedir.

Bukapsamda,2014yılı içerisinde28kişiOdaşEnerjiailesinekatılmıştır.Ayrıca11mesleklisesiveüniversiteöğrencisinestajimkanısağlanmıştır.

Eğitim ve Gelişim Faaliyetleri

Tümçalışanlarınınmeslekivebireyselgelişimleriniön-celiklihedefleriarasındagörenOdaşEnerji,çalışanla-rınıneğitimleriiçingerekentümkaynaklarıstratejikbirplanlamaileayırmakta,performansveyetkinlikdeğer-lendirmesistemleriylegerekyöneticilerindengerekseçalışanlardangeribildirimalarakkişiselgelişimplanla-rınıoluşturmaktadır.

Budoğrultuda,2014yılıiçerisindealanındadeneyim-li kuruluşlardan yönetim seviyesi için takım koçluğu,uzmanseviyesiiçinfonksiyonelbazdameslekigelişimeğitimleri,üretimçalışanlarıiçinbaştaişgüvenliğiol-maküzere teknikgelişimeğitimleri alınmıştır.Ayrıcatümçalışanların uzmanlık alanlarıyla ilgili seminer vekongreleregitmesidesteklenerek,bireyselvemeslekifarkındalıkyaratılmasıamaçlanmıştır.

Performans Yönetimi

OdaşEnerji,çalışanlarınınyıliçerisindegösterdiğiper-formanslarıyetkinlikbazlıperformansdeğerlendirmeformlarıileölçmektedir.Değerlendirmesürecininaka-binde,tümsonuçlarşirketbazındakalibreedilmekte,çalışanlarlaetkiniletişimkurularakkarşılıklıgeribildi-rim ile nihai hale getirilmektedir. Performans değer-lendirmesonuçları,baştagelecekdönemücretlerininbelirlenmesi olmak üzere, kişisel gelişim planlaması,fonksiyonel eğitimanalizi, rotasyon talep ve ihtiyaç-larınınbelirlenmesi,potansiyelyöneticitespitigibibir-çokalanındakullanılmaktadır.

Bu kapsamda, 2014 yılı içerisinde tüm çalışanlar içinbireyselbazdaperformansdeğerlendirmesivebirebirgeribildirimseanslarıyapılmış,ayrıcayönetimseviyesiiçinuluslararasıbirkuruluştarafındanyönetselyetkin-liklerinölçüldüğüvegelişimplanlamasınınyapıldığıbirdeğerlendirmemerkeziuygulanmıştır.2015yılındaise,şirketstratejikhedeflerininüstyönetimdenbaşlayaraktüm çalışanlara indirgeneceği hedef yayılım prensibiile sayısal kriterleri de içeren ‘‘Balanced Scorecard’’yaklaşımınınuygulanmasıhedeflenmektedir.

Ücret ve Yan Fayda Yönetimi

OdaşEnerjiGrubuÜcretveYanFaydaYönetimsiste-mi,ücretpiyasasıvepolitikası,mevcutücretyapısıveödemegücü,bireyselperformansvedarbant iş ka-demelerikriterlerindenoluşmaktadır.Alanındauzmanbağımsızdanışmanlık şirketlerininaraştırmaveçalış-malarıdoğrultusundayapılandüzenlipiyasaanalizleriileadilvepiyasaylarekabetedebilirbirücretveyanfaydapolitikasıuygulanmaktadır.

İç İletişim Aktiviteleri

Odaş Enerji’nin temel insan kaynakları politikaların-dan birisi de, genç ve dinamik çalışan ailesi ile açıkiletişimesaslıortakbirdiloluşturmaktır.Hiyerarşidenuzakşeffafpaylaşımlarsayesindeyenilikçiveçözümodaklıfikirlerüretilmesi,busayedeşirketperforman-sınınsürekligeliştirilerek,mükemmelleştirmeyeodaklıveherkestarafındanbenimsenenbirkültüryaratılmasıhedeflenmektedir.

Budoğrultuda, 2014yılı içerisinde takımçalışmasınayönelik outdoor aktiviteler ve spor faaliyetleri, sos-yalsorumluluk içerenyardımkampanyaları,paylaşımodaklıbölgevesantralziyaretleri,açıkofiskahvaltılarıvepiknikler,bireyselgörüşlerinaçıkçapaylaşıldığıde-partmanyemekleri,yılsonuiletişimtoplantısıvekutla-masıvb.birçokfaaliyetgerçekleştirilmiştir.

40

41

5 | KURUMSAL YÖNETİM

A. KuRuMsAl YÖnETİM İlKElERİ uYuM

RAPORu KAPsAMınDA BİlGİlER

TEMELİMİZİ OLUŞTURAN DÜRÜSTLÜK VE ERDEMLİLİK İLKELERİMİZ, BÜYÜME VE GELİŞME SÜRECİMİZDE EN ÖNEMLİ KILAVUZUMUZ.

42

müzdekidönemlerde, gerekliyapısaldeğişikliklerveşirketiçidüzenlemelerinyapılarak,hayatageçirilmesiplanlanmaktadır. Aşağıda Şirketimiz bünyesinde Ku-rumsal Yönetim İlkeleri çerçevesinde yürütülen kap-samlıçalışmalarveilgilibölümlerdehenüzuyumsağ-lanamayanilkeleraçıklanmıştır.

• Esas Sözleşme’de ifade edilmemesine karşın, Şir-ket’te hiç kimse sınırsız karar verme yetkisine sahipdeğildir.

• “KurumsalYönetim İlkeleri”nin4.6.5 no.lumaddesiuyarıncaYönetimKuruluüyelerineveÜstDüzeyyö-neticilereverilenücretlerilesağlanandiğertümmen-faatler yıllık faaliyet raporu vasıtasıyla kamuya açık-lanmaktadır.Ancakyapılanaçıklamakişibazındadeğilyönetimkuruluveüstdüzeyyöneticiayrımınayerve-rilecekşekildedir.

BÖLÜM II -PAY SAHİPLERİYatırımcı İlişkileri Bölümü

Şirketimiz bünyesinde pay sahipliği haklarının kulla-nılması konusunda faaliyet göstererek Yönetim Ku-rulu ilemevcut ve potansiyel pay sahipleri arasındailetişimin sağlanmasıveSPKKurumsalYönetim İlke-leri’neuyumluolarakbunailişkingerekliişlemlerinyü-rütülmesigöreviYatırımcıİlişkileriBölümütarafındanyerine getirilmektedir. Bu bölüm, Kurumsal YönetimKomitesi’ne ve ayrıca Şirket YönetimKurulu BaşkanYardımcısıBurakALTAY’abağlıolarakçalışmaktadır.

BuçerçevedeYatırımcıİlişkileriBirimi;

•Şirket’inyurtiçiveyurtdışıbireyselvekurumsalya-tırımcılaratanıtımınınyapılması

•MevcutvepotansiyelyatırımcıolabilecekkurumlarvearacıkurumlarnezdindeŞirket’intanıtımınınyapıl-ması,bukurumlardakianalistlerdengelenbilgitalep-lerininkarşılanması

•Paysahiplerindengelensorularınvetaleplerinyanıt-lanması

• Konferans ve yatırımcı toplantılarına katılım vası-tasıylaproaktif vedüzenli olarakpay sahiplerinin vepotansiyel yatırımcılarınŞirket ile ilgiligelişmelerdenhaberdaredilmesi

5 | KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU

BÖLÜM I -KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM BEYANI

ODAŞEnerji (“Şirket”),SermayePiyasasıKuruluKu-rumsal Yönetim İlkeleri’ne uyum sağlama yönündeazamiölçüdeözengöstermekte,hedeflerineyönelir-kenkurumsalyönetimilkelerinineşitlik,şeffaflık,hesapverebilirlikvesorumlulukkavramlarınıbenimsemekte-dir.ODASEnerji2014yılıdönemiiçerisindeSeri:II-17.1No:56sayılıKurumsalYönetimİlkeleri’ninBelirlenme-sineveUygulanmasına İlişkinTebliğkapsamındazo-runlu olan ilkelere tam olarak uyulurken, zorunlu ol-mayanilkeleredeuyumsağlanmakiçinazamigayretgöstermiştir.

Bu temellerinüzerinedayalıolarak,2013yılı içerisin-deşirketbünyesindebaşlatılanve2014yılıboyuncada devam eden Kurumsal Yönetim ilkelerine UyumÇalışmalarıŞirketbünyesindekurulanpekçokmeka-nizmayla işletilmeye devam etmektedir. Çalışmalarınilk aşamasında hissedarlara eşitlikçi hesap verebilir,sorumluveşeffafbiryapısunabilmekamacıileŞirketesas sözleşmesinde değişiklikler yapılmıştır. EsassözleşmedehissedarlaraKurumsalYönetimİlkeleri’n-deöngörülenhaklartanınırken,yönetimyapısındada“dahaiyiyönetim”hedeflenmiştir.

Şirketin internet sitesi, kamuoyunaen fazlabilgiyihızlı, eşzamanlı, doğru ve eksiksiz olarak aktarmaküzeregüncellenmiştir.

ODAŞEnerji bubeyan ile şeffaf veaçıkbir yönetimşeklinibenimsemiş,baştaküçükhissedarlarınaolmaküzeretümortaklarınakarşısorumlu,hesapverebilirbiryönetimanlayışınıoluşturmayıhedeflemiştir.

Henüz Uygulanamayan Kurumsal Yönetim İlkelerinin Gerekçesi

Şirket’inKurumsalYönetimKomitesi,kurumsalyöne-timuygulamalarınıgeliştirmeyeyönelik çalışmalarınadevametmektedir.İlkelerinbirkısmındauygulamadayaşananzorluklar,bazıilkelereuyumkonusundagerekülkemizdegerekseuluslararasıplatformdasüregelentartışmalargibinedenlerdendolayıilkeleretamuyumhenüz sağlanamamıştır. Hâlihazırda uygulanmak-taolan ilkelerdışındakalanvehenüzuygulanmayanprensipler, bugüne kadarmenfaat sahipleri arasındaherhangi bir çıkar çatışmasına yol açmamıştır. Sınırlısayıdakiuygulanmasızorunluolmayanilkenindeönü-

43

•Şirkethisseperformansı,muadilgrupperformanslarınınanalizlerininyapılması

•Şirketileilgilikamuyaaçıklanmamış,gizliveticarisırniteliğindekibilgilerhariçolmaküzere,yerliveyabancıkurumsalyatırımcılardangelenŞirketileilgilibilgitaleplerininyanıtlanması,

•GenelKurultoplantılarınınyürürlüktekimevzuata,EsasSözleşme’yevediğerŞirket içidüzenlemelereuygunolarakyapılmasınınsağlanması

•GenelKurultoplantılarındapaysahiplerininyararlanabileceğidokümanlarınhazırlanmasıvesözkonusudokü-manlarınGenelKurul’danüçhaftaönceŞirketinternetsitesiaracılığıylayatırımcılarınbilgisinesunulması,

•GenelKurul toplantı tutanağıaracılığıyla,oylamasonuçlarınınkaydının tutulmasıveoylamasonuçlarınınyeraldığıraporlarıpaysahiplerininbilgisinesunulması,

•Finansalraporlama,Kurumsalyönetimvekamuyuaydınlatmaileilgilihertürlühususdadahilolmaküzereser-mayepiyasasımevzuatındankaynaklananyükümlülüklerinyerinegetirilmesi,gözetilmesivetakipedilmesi,

•İnternetsitesindeyeralan“Yatırımcıİlişkileri”bölümününiçeriğinidüzenliolaraktakipedilmesivegerektiğindegüncellemelerinyapılması,

•ÜçeraylıkfaaliyetdönemleriitibariyleŞirket’inilgilidönemeaitfaaliyetlerivefinansaldurumunailişkinsunum-larınhazırlanması; özeldurumlarınkamuyaaçıklanmasına ilişkinmevzuatçerçevesinde, içselbilgilereerişimiolanlarınlistesinihazırlamakvebulisteningüncelliğinintakipedilmesi

•PaysahipleriileŞirketüstyönetimiveYönetimKuruluarasındaçiftyönlübilgiakışınınteminedilmesiçalışma-larındansorumludur.

ODAŞ Yatırımcı İlişkileri Bölümü

Adı Soyadı

MelihYüceyurt

MehmetErdemAykın

E-Posta

melihyuceyurt@odasenerji.com

mehmetaykin@odasenerji.com

Ünvanı

FinansveYatırımcıİlişkileriDirektörü

YatırımcıİlişkileriYöneticisi

Telefon

0216 474 1 474

0216 474 1 474

44

Şirketimizin2013yılıOlağanGenelKurulToplantısı31Mart2014Pazartesigünü,saat15:00’deŞirketmerke-ziolanFatihSultanMehmetMh.PoligonCd.Buyaka2SitesiNo:8B2.KuleKat:17TepeüstüÜmraniye/İS-TANBULadresindeyapılmıştır.2013yılıOlağanGenelKurultoplantısıT.C.GümrükveTicaretBakanlığıtara-fındangörevlendirilenHükümetKomiserigözetimindeyapılmıştır.Toplantıyaaitgündem,tutanakveHaziruncetveliŞirket’ininternetsitesindemevcuttur.

GenelKurultoplantılarınadavet,TürkTicaretKanunuhükümleri, Sermaye Piyasası Kanunu ve Şirket EsasSözleşmesihükümlerinegöreYönetimKurulu’ncaya-pılmaktadır.GenelKurul’unyapılmasıiçinYönetimKu-rulukararıalındığıandaKAPveElektronikGenelKurulSistemi(EGKS)aracılığıilegerekliaçıklamalaryapıla-rakkamuoyubilgilendirilmektedir.

GenelKurultoplantıilanı,mevzuatileöngörülenusul-lerinyanısıra,mümkünolanenfazlasayıdapaysahi-bineulaşmayısağlayacakşekildeinternetsitesiwww.odasenerji.com vasıtası ile asgari 21 gün önce yapıl-makta,ayrıcaTürkiyeTicaretSiciliGazetesivegünlükyayımlananyüksektirajlıgazetelerdenbirinintümTür-kiyebaskısındayayımlanmaktadır.

GenelKurultoplantıöncesindegündemmaddeleriileilgiliolarakbilgilendirmedokümanıhazırlanmaktavekamuyaduyurulmaktatümbildirimlerdeyasalsüreç-lerevemevzuatauyulmaktadır.GenelKurulgündemmaddeleri çerçevesinde, denetlenmiş yıllık FaaliyetRaporu dâhil, finansal tablo ve raporlar, KurumsalYönetim Uyum Raporu, kâr dağıtım önerisi, bağım-sız denetim raporları ve Esas Sözleşme’dedeğişiklikyapılacak ise tadil metni ve gerekçesi, BilgilendirmePolitikası, Ücretlendirme Politikası, Kâr Dağıtım Poli-tikası,bağımsızolanlarlabirliktetümYönetimKuruluüyeadaylarınınözgeçmişlerivegündemmaddelerinedayanak teşkil edendiğer belgelerGenelKurul top-lantısındanüçhaftaönce,Şirketmerkezive internetsitesindepaysahiplerininenkolayyollaulaşabileceğişekildeincelemeyeaçıktutulmaktadır.

Genel Kurul toplantıları fiziki ve elektronik olarak eşzamanlı bir şekilde, Şirket Merkezi’nde ve Elektro-nikGenelKurulSistemi’ndeüzerindenyapılmaktadır.Genel Kurul toplantılarının yapıldığı mekân tüm paysahiplerininkatılımınaimkânverecekşekildeplanlan-maktadır.GenelKurulgündemindeyeralangündembaşlıklarıaçıkvefarklıyorumlarayolaçmayacak,herbir teklifinayrıbaşlıkaltındadeğerlendirilmesine im-kânverecekşekildebelirlenmektedir.GenelKurultop-lantısı süresince gündemde yer alan konular tarafsız

Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının kullanımı

YatırımcıİlişkileriBölümü’neulaşanhertürlübilgitale-bi,yatırımcılararasındaherhangibirayrımyapılmaksı-zıneşitlikilkesiçerçevesinde,ticarisırniteliğindeveyahenüz kamuya açıklanmamış bir bilgi olmamak kay-dıyla titizlikle yanıtlanmaktadır. Bu doğrultuda 2014yılıiçerisindepaysahipleritarafındançeşitlikonulardagelenbilgi taleplerinetelefonvee-posta ileyazılıvesözlüolarakaçık,netveayrıntılıolarakcevapverilmiş,ticarisırkapsamınagirmemekkaydıylahersoruyatı-rımcılarıtatminedecekşekildecevaplanmıştır.

Bununyanında,Şirketininternetsitesinde(www.oda-senerji.com.tr) ayrı bir bölümolarak yer alan “Yatı-rımcı İlişkileri” üzerinden yatırımcıların tam, doğruvegüncelolarakbilgilendirmelerineyönelikhertürlüveriye ulaşılabilmektedir. Pay sahiplerinin haklarınınkullanımınıetkileyecekgelişmelerinyatımcılaraduyu-rulmasıiçin2014dönemiiçerisindekullanılanaraçlar,KamuyuAydınlatmaPlatformu(KAP)aracılığıylaya-pılanözeldurumaçıklamalarıveŞirketinternetsitesiüzerindenpaylaşılmaktadır.

Paysahiplerininözeldenetçitayinitalebihakkıyasalmevzuatladüzenlenmişolduğundan,ŞirketAnaSöz-leşmesindeözeldenetçiatanmasıtalebineilişkinher-hangibirdüzenlemebulunmamaktadır.Dönem içeri-sindeözeldenetçi tayinine ilişkinolarakherhangibirtalepolmamıştır.

Genel Kurul Toplantıları

GenelKurultoplantıları,TürkTicaretKanunu,SermayePiyasasıMevzuatıveKurumsalYönetimİlkeleridikka-tealınarakpaysahibininyeterlibilgilenmesinevege-nişkatılımınaimkânsağlayacakşekildegerçekleştiril-mektedir.

Şirketinolağangenelkurulu,Şirket’infaaliyetdönemisonundanitibarenveyıldaenazbirdefatoplanırveTürkTicaretKanunu’nun413maddesihükmügözönü-nealınarakyönetimkurulutarafındanhazırlanangün-demdekikonularıgörüşüpkararabağlar.Genelkurultoplantısınaaitbildirimlerveilanlar,mümkünolanenfazlasayıdapaysahibineulaşmayısağlayacak,elekt-ronik haberleşme dahil, her türlü iletişim vasıtası ileTürkTicaretKanunu,SermayePiyasaKanunuveilgilidiğermevzuathükümlerindebelirlenenasgarisürelerdikkatealınarakilanedilir.

45

veayrıntılıbirşekilde,açıkveanlaşılabilirbiryöntemlepaysahiplerineaktarılmakta,paysahiplerineeşitşart-laraltındadüşünceleriniaçıklamavesorusormaimkâ-nıverilmektedir.GenelKurultoplantıesnasındaortak-lartarafındansorulansorularaYönetimKuruluüyeleriveşirketinüstkademeyöneticilerigerekliaçıklamalar-dabulunmaktadır.

GenelKurultoplantısıöncesindekendisinivekilvasıta-sıylatemsilettirecekleriçinvekâletnameörnekleriga-zeteilanıveinternetsitesivasıtasıylapaysahiplerininkullanımınasunulmaktadır.Toplantıdauygulanacakoykullanmaprosedürüinternetsitesivegazeteilanlarıylapay sahiplerinin bilgisine sunulmaktadır. Genel Kurultoplantılarımızdagündemmaddelerininoylanmasındaelkaldırmausulüileaçıkoylamayöntemikullanılmak-tadır.

GenelKurul toplantısından sonra toplantı tutanaklarıŞirket’in tutanak defterinde saklanmaktadır. Toplan-tı tutanaklarınaKAP’tan,EGKS’denveşirket internetsitesindenulaşılabilmektedir.GenelKurul tutanakları,haziruncetveli,gündemlerveilanlareşzamanlıolaraktümyerliveyabancıyatırımcılarındeğerlendirmeleri-nesunulmaktadır.

2013 yılı Olağan Genel Kurul’u Türk Ticaret Kanu-nu’nun 1527’inci Maddesi gereğince şirketin elektro-nikgenelkurulhazırlıklarıyasaldüzenlemelereuygunolarakyerinegetirilmiştir.ToplantıyaaitdavetilanınınKanunveEsasSözleşmedeöngörüldüğügibivegün-demi de ihtiva edecek şekilde 06.03.2014 tarihindeKamuyuAydınlatmaPlatformunda(KAP),MerkeziKa-yıtKuruluşuA.Ş.’ninElektronikGenelKurulSisteminde(EGKS), Türkiye Sicil Gazetesinin 10Mart 2014 tarihve8524sayılınüshasındaveşirketininternetsitesindeilanedilmeksuretiyleyapılmıştır.Hazırbulunanlarlis-tesinintetkikindenşirketintoplam42.000.000TLser-mayesinetekabüledenherbiri1TLnominaldeğerinde42.000.000adethisseninvekaletenolmaküzeretop-lam 30.193.420 TL’lik Sermayeye karşılık 30.193.240adethissenintoplantıdatemsiledildiğininveböylecegerekkanungerekseesassözleşmedeöngörülenas-garitoplantınisabınınmevcutolduğuanlaşılmasıüze-rinedivanbaşkanı tarafındanaçılmıştır. 2013OlağanGenel Kurul’undapay sahiplerine soru sorma haklarısağlanmışolupgündeminin sonmaddesi olan “DilekveTemenniler”kısmındapaysahiplerindengelenher-hangibirsoruyadagörüşgelmemiştir.

Genel kurul toplantısına ilişkin gündem, haziran vetoplantıtutanaklarıŞirketmerkezindepaysahiplerininincelemesineaçıktutulmaktadır.AyrıcaŞirket’ininter-

netsitesininYatırımcıİlişkileriBölümü’ndegenelkurultoplantısınaaitbelgevedokümanlarpaysahiplerininve tüm menfaat sahiplerinin bilgisine sunulmuştur.2013yılında,dönemiçindeyapılanbağışveyardımla-rıntutarıileilgiliolarakgenelkurultoplantısındaayrıbir gündemmaddesine yer verilmiştir. Bu bağlamda2013yılıOlağanGenelKurultoplantısının17nolugün-demmaddesindedebelirtildiği üzere 2013 yılı içeri-sinde toplam 50.200 TL bağış ve yardımlarda bulu-nulmuştur.

Yönetimkontrolünüelindebulunduranpay sahipleri,yönetimkuruluüyeleri,idarisorumluluğubulunanyö-neticilervebunlarıneşveikincidereceyekadarkanvesıhrîhısımları, ortaklıkveyabağlıortaklıklar ileçıkarçatışmasınanedenolabilecekönemlibirişlemyapma-mıştır.

Oy Hakları ve Azlık Hakları

Genel Kurul toplantılarında oy kullanma prosedürü,toplantıbaşlangıcındapaysahiplerineduyurulmakta-dır.Şirket’teoyhakkınıkullanmayızorlaştırıcıuygula-malardankaçınılmaktadır.

Şirketin yapılacak olağan ve olağanüstü genel Kurultoplantılarında(A)grubupaysahipleriherbirpayiçin15oyhakkına,(B)grubupaysahipleriherbirpayiçin1oyhakkınasahiptirler.Genelkurultoplantılarındapaysahipleri kendi aralarından veya hariçten tayin ede-ceklerivekilvasıtasıylatemsilolunabilirler.

Şirkette pay sahibi olan temsilciler kendi oylarındanbaşka temsil ettikleri ortakların sahip olduğu oyla-rı da kullanmayayetkilidirler.Yetki belgesinin şekliniSermayePiyasasıKuruludüzenlemeleriçerçevesindeyönetimkurulubelirler.Yetkibelgesininyazılıolmasışarttır.

Temsilci,yetkidevredenortağınyetkibelgesindebe-lirtilmiş olması kaydıyla, oyu, devredenin isteği doğ-rultusundakullanmakzorundadır.Vekaletenoykulla-nılması konusundaSermayePiyasasıKurulu’nun ilgilidüzenlemelerine uyulur. Genel Kurul toplantılarındaoylar, SermayePiyasası Kurulu düzenlemeleri çerçe-vesindevekâletenkullanılanlarıdabelirleyenbelgelergösterilerekelkaldırılmaksuretiyleverilir.Ancakhazırbulunanpaysahiplerindenşirketsermayesininyirmidebirinesahipolanlarınisteğiüzerinegizlioyabaşvuru-lur.

46

temettü avansı karşılığında alınan teminatın parayaçevrilip gelir kaydedilerek bu tutardanmahsup edil-mesinekararverilmiştir.

Payların Devri

Şirketin sermayesinin yüzde beş veya daha fazlası-nı temsil eden payların, doğrudan veya dolaylı ola-rakbirgerçekveyatüzelkişitarafındanedinilmesiilebirortağaaitpaylarıntüzelkişiliksermayesininyüzdebeşiniaşmasısonucunuverenpayedinimlerive/veyabirortağaaitpaylarınyukarıdakioranlarınaltınadüş-mesisonucunuverenpaydevirleriiçinveyahallerindeherdefasındaEnerjiPiyasasıDüzenlemeKuruluonayıalınacak, Sermaye Piyasasımevzuat uyarınca gerek-liözeldurumaçıklamalarıyapılacaktır.Buhükümoyhakkıedinilmesihalindedegeçerlidir.

Herhangibirpaydevrisözkonusuolmasadahi,mev-cut paylar üzerinde imtiyaz tesisi, imtiyazın kaldırıl-masıveyaintifasenediçıkarılmasıyukarıdaöngörülenoransalsınırlarabakılmaksızınEnerjiPiyasasıDüzenle-meKurulu’nunonayınasunulacaktır.

Yönetim Kurulu (A) grubu payların devrinde TTKm.493 hükmü çerçevesinde Şirket amacının gerçek-leştirilmesiveekonomikbağımsızlığınınkorunabilme-sinigerekçegöstererekdevreonayvermemevepaydefterinekayıttanimtinaetmeyetkisinesahiptir.Bor-sadaişlemgörecek(B)grubupaylarındevrinekısıtla-magetirilemez.

Gayrikabilirücuolaraksağlananprojefinansmankap-samında,bankalarve/veyafinanskuruluşlarınınşirke-tin ödemelerinde temerrüde düşmesi hali gibi kredisözleşmesi hükümleri gereği olarak Şirket üzerindekontrol sahibi olduğuve/veyaŞirketle iştirak ilişkisi-ninoluştuğuhallerdeilgilimevzuattaöngörülenpiya-sapayısınırlarıaşıldığıtakdirde,bubankalarve/veyafinanskuruluşlarınaEnerjiPiyasasıveDüzenlemeKu-rumu tarafından verilen süre içinde söz konusu ihlalgiderilecektir.

YukarıdabelirtilenhükümlersaklıkalmakkaydıylaŞir-ketinnamayazılıpaylarınındevriTürkTicaretKanunu,SermayePiyasasıMevzuatıveEnerjiPiyasasıDüzenle-meKurumuMevzuatınınilgilihükümlerinetabidir.

(A)Grubu paylar anasözleşmenin 7., 8. ve 10.Maddeleri (Yönetim Kurulu, Yönetim Kuruluna adaygösterme,başkanvebaşkanvekiliseçilme,şirketitemsilveGenelKuruldaoyhakkı)çerçevesindeyöne-timkuruluüyelerininbelirlenmesivegenelkuruldaoyhakkıkullanımındaimtiyazasahiptir.

(B)grubupaylaraiseözelhakveyaimtiyaztanınma-mıştır.Karşılıklıiştirakiçindeolunanşirketlerbulunma-maktadır.Azlıkhaklarınınsermayeninyirmidebirindendaha düşük bir şekilde belirlenmesine ilişkin olarakesassözleşmedebirhükümyeralmamaktadır.AyrıcaŞirketAnaSözleşmesinde,azlıkpaylarınınyönetimdetemsilineveyabirikimlioykullanmayöntemininkulla-nılmasınailişkinbirhükümbulunmamaktadır.

Kar Payı Hakkı

Şirketin kâr dağıtım kararları, Türk Ticaret Kanunu;Sermaye Piyasası Mevzuatı; Sermaye Piyasası Kuru-lu(SPK)DüzenlemeveKararları;VergiYasaları; ilgilidiğer yasal mevzuat hükümleri ile Şirketimizin EsasSözleşmesidikkatealınarakbelirlenmektedir.Kârda-ğıtımında,KurumsalYönetim İlkeleri’neuygunolarakpaysahipleriveŞirketmenfaatleriarasındadengelivetutarlıbirpolitikaizlenmektedir.

ŞirketKârDağıtımıherseneayrıbirgündemmaddesiolarakGenelKurul’dapaysahiplerininbilgisinesunu-lacaktır.Şirketinkârdağıtımpolitikasıyıllıkfaaliyetra-porundaveŞirketinternetsitesindeyayınlanmaktadır.

Şirket’inkârdağıtımıkonusundaimtiyazlıhisseleribu-lunmamaktadır.Şirket’inherbirhissesieşitorandakârpayıalmahakkınasahiptir.

ŞirketSermayePiyasasıKanunu’nun20.maddesinde-kidüzenlemeçerçevesindeortaklarınatemettüavansıdağıtabilir. Dağıtılmasına karar verilen karın dağıtımşeklivezamanı,yönetimkurulununbukonudakiteklifiüzerinegenelkurulcakararlaştırılır.

SermayePiyasasıKanunumadde20veSermayePiya-sasıKurulu’nunSeri:IVNo.27sayılıtebliğinin9.mad-desi çerçevesinde, dağıtılacak kar payı avansı hesapdönemi sonunda yeterli kar oluşmaması veya araroluşması durumlarında, bir önceki yıla ait bilançodayeralanolağanüstüyedekakçelerdenyadaolağanüs-tüyedekakçe tutarınınzararı karşılamayayeterliol-mamasıdurumundaaynıtebliğin10.maddesiuyarınca

47

KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIKKurumsal İnternet Sitesi ve İçeriği

Şirketin internetsitesiadresiwww.odasenerji.com.trolup, internetsitesininYatırımcı İlişkileribaşlığıaltın-dabulunanbölümdeSPK’nınKurumsalYönetimİlke-leri’ndebelirtilenhususlarayerverilmektedir.İnternetsitesi;paysahiplerinin,menfaatsahiplerininvetümka-muoyununaçık,netveeşzamanlıolarakbilgilendiril-mesiamacıylakurulmuştur.İnternetsitesindeyeralanbilgilersürekliolarakgüncellenmektedir. Buradayeralanbilgiler,uluslararasıyatırımcılarındayararlanmasıaçısındanayrıcaİngilizceolarakhazırlanmıştır.

Faaliyet Raporu

Şirketinfaaliyetraporuhissedarların,kamuoyununvediğertümmenfaatsahiplerininŞirketfaaliyetlerihak-kındatamvedoğrubilgiyeulaşmasınısağlayacakşe-kildeveTürkTicaretKanunuileSermayePiyasasıMev-zuatındagerekligörülendetaydahazırlanmaktadır.

MENFAAT SAHİPLERİMenfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi

Şirketmenfaatsahiplerininkendileriniilgilendirenhu-suslardabilgilendirilmelerinisağlamakamacıylainter-netsitesindegereklidüzenlemeleryapılmış,ŞirketileilgilihertürlübilgiKurumsalYönetimİlkeleridoğrultu-sundamenfaatsahiplerininbilgisinesunulmuştur.Paysahipleri, yatırımcılar ve analistler Şirketin finansalraporlarına,faaliyetraporlarınavediğerbilgilereŞir-ketin internetsitesindenulaşabilmektedir.Buna ilaveolarakbazıönemliduyuruvemesajlar,elektronikpos-tayoluylatümçalışanlarailetilmektedir.Şirkette,yasaldüzenlemelereuyumunsağlanmasıvebunungözetimiDenetimdenSorumluKomite’nin,ku-rumsalyönetimleilgilikonulardaortaklarvemenfaatsahiplerindengelenşikâyetlerinincelenmesivesonu-cabağlanmasıiseKurumsalYönetimKomitesi’ninso-rumluluğundadır.

Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı

Menfaat sahiplerinin şirketyönetimindeyeralmasınailişkinherhangibirmodeloluşturulmamıştır.Diğerta-raftan,çalışanlarvediğermenfaatsahipleriileya-pılantoplantılardailetilentalepveönerileryöneticilertarafındandeğerlendirmeyealınmaktavebunlarailiş-kinpolitikaveuygulamalargeliştirilmektedir.

İnsan Kaynakları Politikamız

ODAŞEnerji‘nin İnsanKaynaklarıpolitikası,çalışanla-rınınyaşamkalitesiniartıranveperformanskapasite-leriniyüksekstandartlarataşıyanvazgeçilemeyenbirişverenolmaküzerinekuruludur.İnsanKaynaklarımisyonu,tümçalışanlararasındaaçıkiletişimesaslıortakbirdiloluşturarak,dinamik,motiveolmuş,kalitelibirişgücünün,yenilikçi,yaratıcı,çözümodaklı fikirleri ilegrubunperformansını sürdürülebilirbirşekildegeliştirecek,herbireytarafındanbenimse-nenmükemmelleştirmeyeodaklıvebirkültüryarata-cakinsankaynaklarısistemlerinikurmaktır.İnsan Kaynakları politikası, çalışanların kendi potan-siyellerinioptimumseviyedekullanmalarını vekişiselgelişimlerinin sürekliliğini sağlamayı hedefleyerek,aşağıdaki3temelsüreçtenoluşmaktadır.•Hedeflerinbelirlenmesiveiletilmesi•Çalışanlarlailetişimolgusunun,açıkiletişimvezama-nındayapıcıgeribildirimağıileoluşturulması•Çalışanlarıngörevlerinieniyişekildeyerinegetirebil-mesi için uygungelişim aktiviteleri planlayarak, hembulunduklarıpozisyonhemdegelecekteolasıbaşkagörevlerehazırlanabilmesiamacıylasürekligelişebile-ceklerizemininhazırlanması

Çalışanlarileetkinveşeffafilişkileriyürütmek,merkeziolarak İnsanKaynakları bölümünün koordinasyonun-da olmak üzere, tüm yönetici ve vardiya amirlerininsorumluluğundadır. Tümyönetici ve amirler, çalışan-larınaherhangibirastüstbaskısıolmadaneşitveadildavranmaklayükümlüdürler.OdaşEnerjiyönetiman-layışının temel prensiplerinin başında yer alan eşitlikilkesikonusundakihassasiyetlerinsonucuolarak,çalı-şanlardanayrımcılıkkonusundaherhangibirolumsuzgeribildirimveyaşikayetalınmamıştır.

OdaşEnerjiGrubu’nda,şirketçalışanlarınıngörevta-nımlarıvedağılımıileperformansveödüllendirmekri-terleriniçalışanlaraduyurulmasıesasınauyulmaktadır.Organizasyondayeralantümgörevlereaitişanalizle-rivedeğerlendirmeleridetaylıbirşekildeyapılmakta

48

ODAŞEnerjiGrubuçalışanlarıolarak;müşterilerimizin,çalışanlarımızınveçalıştığımızdiğerilgilikişivekuru-luşların gizliliklerine ve özel bilgilerinin korunmasınaözengösteririz.

GrupŞirketleri’ninfaaliyetlerineilişkingizlibilgileriko-rur,bubilgilerisadeceODAŞEnerjiGrubu’nunamaç-larıdoğrultusundakullanır;bubilgileribelirlenenyet-kilerdahilindeilgilikişilerlepaylaşırız.

Çıkar Çatışması Durumlarının Önlenmesi

Bir ODAŞ Enerji çalışanının, onun ailesinin veya biryakınının, çalışanın şirket içerisindeki pozisyonundanfaydalanarakşahsimenfaatsağlaması;vereceğiişka-rarlarından veya sahip olduğu gizli bilgilerden faydasağlayabilecekkişiyadaorganizasyonlarlayakınilişkiiçinegirmesiyasaktır. Görevleriesnasındaçalışanlarşirket yararını korumaya özen gösterir, kendilerineveya yakınlarına çıkar sağlama anlamına gelebilecekhertürlüeylemvedavranıştankaçınırlar.

Çıkar çatışması durumu çalışanın özel çıkarları ileODAŞ Enerji’nin çıkarlarının çatışması halinde ya daihtimalinde oluşur. Çalışanın pozisyonundan dolayıuygunolmayankişiselmenfaatlereldeetmesidurumudabirçıkarçatışmasıdurumudur.

Hiçbir çalışan, şirketoperasyonlarındanşahsenaileüyeleriveyaherhangibiryakını lehineyararsağlaya-maz;şirketmülklerini,bilgilerinivepozisyonlarınışahsiçıkarlarıiçinkullanamaz,şirketilerekabetegiremez.ODAŞ Enerji çalışanları yaptığı iş sebebiyle ilişkideolduğuçeşitlikişi,kurumvekuruluşlardanvesadeceşirket içindebelirlenmişkurallarçerçevesindehediyealır/verir.

Şirketvarlıklarınınkorunmasıvedoğrukullanımıçalı-şanlarımızşirketvarlıklarınıkorumalıveverimlikulla-nılmalarınısağlamalıdır.Şirketinbütünvarlıkları,sade-ceişamaçlıkullanılmalıdır.

ve şirketbüyümesineparalelolarakperiyodikolarakgözdengeçirilmektedir.Buçalışmalarınsonucundaoişinyapılabilmesiiçinihtiyaçduyulantümyetkinlikvekalifikasyonlarbelirlenmekte,işealımsüreçleriherpo-zisyonagöredahaöncebelirlenmişolanbukriterlergöz önünde bulundurularak yönetilmektedir. Ayrıca,heryılçalışanlarlagerçekleştirilengeribildirimgörüş-meleriileiyileştirilmesigerekenalanlartespitedilerekdüzenleyiciveönleyicifaaliyetleryürütülmektedir.

Etik Kurallar ve Sosyal Sorumluluk

Şirketetikkurallarıyazılıolarakhazırlanmışveçalışan-larınbilgisinesunulmuştur.EtikKurallarYönetimKu-rulutarafındantanımlanır,güncellenirveyayınlanır.

ODAŞEnerjiİşEtiğiKuralları,ODAŞEnerjipolitikalarıvedeğerleriilebütünlükiçindedirveyönetimkurulu,yöneticilerdahilolmaküzere tümçalışanlarınbuku-rallara uyması talep edilir.rulu tarafından tanımlanır,güncellenirveyayınlanır.

ODAŞEnerjiİşEtiğiKuralları,ODAŞEnerjipolitikalarıvedeğerleriilebütünlükiçindedirveyönetimkurulu,yöneticilerdahilolmaküzeretümçalışanlarınbukural-larauymasıtalepedilir.

Dürüstlük

Tüm iş süreçlerimizde ve ilişkilerimizde doğruluk vedürüstlük en önemverdiğimiz değerimizdir. Çalışan-larlavetümdiğer ilişkilerimizdedoğrulukvedürüst-lüklehareketederiz.

Ayrımcılık

Yaş,dil,din,ırk,sağlıkdurumu,cinsiyetvemedenidurumkonularındaortayaçıkabilecekayrımcılıklarişyerikurallarınaaykırıdır.ÇalışanlarbukonudakişikâyetlerinidirektİnsanKaynaklarıDepartmanı’nabildirebilir.Bukonudakiherhangibirşikâyetiniletilmesiengellenemez.

Gizlilik

Çalışanlarımız,yasalarcabelirlenmişmeslekigizlilikil-kelerineuymaklayükümlüdür.

49

YönetimKuruluBaşkanYardımcısıBurakALTAYaynızamandaŞirketGenelMüdürü’dür.SermayePiyasasıKuru-lu’nunKurumsalYönetimİlkeleri’ndeyeralanbağımsızlıkkriterlerinitaşıdıklarıtespitedilenSn.YavuzBAYLANveSn.LeventYARALIbağımsızyönetimkuruluüyesiolarakgörevyapmaktadır.BağımsızYönetimKuruluüye-lerimizinseçildiğitarihteadaykomitesihenüzoluşmamışolduğundanikiadayınüyelikleribağımsızlıklarınadairbeyanları ilebirlikteGenelKurul’unonayına sunulmuştur. Söz konusu kişilerin adaylıkları, YönetimKurulu’nun31.03.2014tarihindeyapılanGenelKurultoplantısındabağımsızyönetimkuruluüyesiolarakseçilmişlerdir.Bağım-sızüyelerdenherbirininbağımsızlıklarınailişkinvermişolduklarıyazılıbeyanlarıaşağıdakigibidir.

31.03.2014tarihliolağanGenelKurulToplantısı’nda,YönetimKurulu’na“BağımsızÜye”sıfatıylaseçilmemdolayı-sıylaSermayePiyasasıKurulu’nunkurumsalyönetimeİlişkindüzenlemelerigereği;

ODAŞElektrikÜretimveTicaretA.Ş.’nin(“ODAŞEnerji”)ilişkilitaraflarındanbiriveyaODAŞEnerjiSermayesindedoğrudanveyadolaylıolarak%5veyadahafazlapayasahiphissedarlarınyönetimveyasermayebakımındanilişkiliolduğutüzelkişilerileilekendim,eşim,üçüncüdereceyekadarkanvesıhrihısımlarınarasındasonbeşyıliçindedoğrudanveyadolaylıistihdam,sermayeveönemlinitelikteticariilişkininkurulmadığını,

Sonbeşyıliçerisinde,baştaODAŞEnerji’nindenetimi,derecelendirmesinivedanışmanlığınıyapanşirketlerol-maküzere,yapılananlaşmalarçerçevesindeODAŞEnerji’ninfaaliyetveorganizasyonununtamamınıveyabellibirbölümünüyürütenşirketlerdeçalışmadığımıveyönetimkuruluüyesiolarakgörevalmadığımı,

Sonbeşyıliçeresinde,ODAŞEnerji’yeönemliölçüdehizmetveürünsağlayanfirmalarınherhangibirisindeortak,çalışanveyayönetimkuruluüyesiolmadığımı,BağımsızYönetimKuruluÜyesiolmamsebebiyleüstleneceğimgörevleri gereğigibi yerinegetirecekmeslekieğitim,bilgivetecrübeyesahipolduğumu

Adı Soyadı

A.BahattinÖzal

BurakAltay

MustafaAliÖzal

HafizeAyşegülÖzalDinç

YavuzBaylan

LeventYaralı

Diğer Komitelerde Aldığı Görevler

Yok

Yok

Yok

Yok

DenetimKomitesi/KurumsalYönetim Komitesi

DenetimKomitesi/KurumsalYönetim Komitesi

Şirket ile İlişkisi

YönetimKuruluBaşkanı

YönetimKuruluBaşkanYrd.(GenelMüdür)

Yönetim Kurulu Üyesi

Yönetim Kurulu Üyesi

Yönetim Kurulu Üyesi

Yönetim Kurulu Üyesi

Bağımsızlık Durumu

BağımsızDeğil

BağımsızDeğil

BağımsızDeğil

BağımsızDeğil

Bağımsız

Bağımsız

YÖNETİM KURULUYönetim Kurulunun Yapısı ve Oluşumu

Şirket,TürkTicaretKanunu,SermayePiyasasıKanunuvemevzuatıuyarıncaGenelKurultarafındanseçilecekenaz5(beş)üyedenoluşanbirYönetimKurulutarafındantemsilveidareedilir.

31.03.2014tarihindeyapılanGenelKurultoplantısındaalınankararçerçevesindeŞirketimizinYönetimKurulu1yıllıksüreiçin6(altı)üyedenoluşacakşekildeaşağıdakigibioluşmuştur:

50

KamuKurumveKuruluşlarındatamzamanlıgöreval-madığımı,

GelirVergisiKanunu’nagöreTürkiye’deyerleşmişsa-yıldığımı,

ODAŞ Enerji faaliyetlerine olumlu katkıda bulunabi-lecek, ortaklararasındakiçıkarçatışmalarında taraf-sızlığımıkoruyabilecek,menfaatsahiplerininhaklarınıdikkate alarak özgürce karar verebilecek güçlü etikstandartlara,meslekiitibaravetecrübeyesahipoldu-ğumu,

ODAŞ Enerji’nin faaliyetlerini işleyişini takip edebile-cek veüstlendiğimgörevleringereklerini tamolarakyerinegetirebilecekölçüdeşirket işlerinezamanayı-rabiliyorolduğumu,

YönetimKurlumuz,ortaklarımızveilgilibütüntarafla-rınbilgisinesunarım.

BağımsızüyelerinRaportarihinekadargörevaldıklarıdönemiçerisindebağımsızlıklarınıortadankaldıracakbirdurummeydanagelmemiştir.

YönetimKuruluüyelerininŞirketdışıbaşkagörevveyagörevleralmasınailişkinolarakherhangibirsınırlamagetirilmemiştir.

MevcutdurumitibarıylaYönetimKuruluüyeleriŞirketi-mizlebirçıkarçatışmasınasebebiyetverecekherhangibirişlemyapmamaktaveaynıfaaliyetkonularındare-kabetetmeyeyönelikbirfaaliyettebulunmamaktadır.Şirketimiz Yönetim Kurulu üyeleri, 31.03.2014 tarihli2013yılıOlağanGenelKurultoplantısındaoybirliğiilealınankararile2014yılıhesaplarınıincelemekamacıy-latoplanacakolanOlağanGenelKurulu’nakadargö-revyapmaküzereseçilmişlerdir.

Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları

ŞirketinYönetimKurulu toplantılarının toplanmasık-lığıiletoplantıvekararnisabınailişkinhususlarŞirketEsasSözleşmesindebelirlenmiştir.BunagöreYönetimKurulu,Şirketişlerivemuamelelerilüzumgösterdikçeüyelerinyarıdanbirfazlasıiletoplanır.YönetimKuru-lunaaitkararlarmevcutüyelerinçoğunluğuylaverilir.Yönetim kurulu toplantıları şirketin idari merkezindeveyaidaremerkezininbulunduğuşehrinuygunbirye-rindeyapılabileceğigibiyönetimkurulukararıylabaş-

kabirşehirdedeyapılabilir.

YönetimKurulutoplantılarınınsekretaryasıHukukBö-lümütarafındanyerinegetirilmektedir.

Yönetim Kurulu toplantı gündemi Yönetim KuruluBaşkanınındiğerYönetimKuruluüyelerivegenelmü-dürve/veyaicrabaşkanıileyapacağıgörüşmelerso-nucundabelirlenir.Gündeminbelirlenmesiaşamasın-dayöneticilerdengelentaleplereönemverilir.

YönetimKurulu2014yılında33keztoplanmıştır.

Toplantıların tamamındaalınankararlara ilişkin kararzaptınageçirilenbirkarşıgörüşbulunmamaktadır.An-cakböylebirdurumunoluşmasıhalindebugörüşlereilişkingereklitümhususlarzabıtlarakaydedilecektir

Sermaye Piyasası mevzuatının gerektirdiği hallerde,önemliYönetimKurulukararlarıözeldurumaçıklama-sıyoluylakamuyaaçıklanmaktadır.

YönetimKuruluüyelerininbaşkandâhil olmaküzerehiçbirininağırlıklıoyhakkıve/veyaolumsuzvetohak-kıbulunmamaktadır. Toplantılardaherüyeninbiroyhakkıbulunmaktadır.

Yönetim kurulu üyelerinin görevleri esnasındaki ku-surlarıileşirkettesebepolacaklarızararhenüzsigortaettirilmemiştir.

Yönetim Kurulu Bünyesinde OluşturulanKomitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı

ŞirkethissesenetlerininhalkaarzısürecindeYönetimKurulu’nun21.03.2013tarihlikararıileDenetimdenSo-rumluKomite veKurumsal YönetimKomitesi olmaküzere iki adet komite oluşturulmuştur. Ayrıca RiskinErkenSaptanmasıKomitesi25.12.2013tarihliYönetimKurulukararıylakurulmuştur.AdayGöstermeKomite-siveÜcretKomitesiiçinöngörülengörevlerinyerinegetirilmesi yetki, görev ve sorumlulukları KurumsalYönetimKomitesitarafındanyerinegetirilmektedir.

KurumsalYönetimİlkelerikapsamındakurulankomi-teleringörevveçalışmaesaslarıYönetimKurulu’nun25.12.2013 tarihli kararıyla yürürlüğe girerek kamuyuaydınlatmaplatformundaduyurulmuş,ayrıcatümko-mitelertarafındanyerinegetirilecekfaaliyetlereilişkingenelprosedürlerinbelirlendiğiGörevveÇalışma

51

EsaslarıdaŞirketininternetsitesindemenfaatsahiplerininbilgisinesunulmuştur.

Denetim Komitesi

DenetimdenSorumluKomite,SermayePiyasasıKuruluKurumsalYönetimİlkelerineuygunolarakyapılandırılmış-tır.Komiteenazikiüyedenoluşmaktadır.KomiteüyeleriYönetimKurulununbağımsızikiüyesindenoluşmaktaolup,Sn.YavuzBAYLANKomiteBaşkanıveSn.LeventYaralıKomiteÜyesiolarakgörevyapmaktadır.Komitebaşkanıdahaöncebenzerbirgörevdebulunmuş,malitablolarıanalizedebilecekbilgibirikimesahip,muhasebestandartlarınavakıfveyükseknitelikliolmasınaözengösterilmektedir.

YönetimKurulu’nabağlıolarakgörevyapankomiteninamacı;SermayePiyasasımevzuatınavebudüzenlemedeyeralanesaslarauygunolarakŞirketinmuhasebesistemi,finansalbilgilerinkamuyaaçıklanması,bağımsızde-netimiveiçkontrolsistemininişleyişininveetkinliğiningözetimindeYönetimKurulu’nayardımcıolmak,yaptığıdeğerlendirmelerçerçevesindetespitettiğihususlarıdeğerlendirerekYönetim

Kurulu’naraporlamaktır.KomiteninyıldaenazdörtdefaherçeyrektebirkezolmaküzeretoplanmasınailişkindüzenlemeDenetimdenSorumluKomiteGörevveÇalışmaEsaslarındayapılmıştır.

2014yılıiçerisindeDenetimKomitesi5defatoplanmıştır.

Kurumsal Yönetim Komitesi

KurumsalYönetimKomitesi,YönetimKurulu’nunicradagörevliolmayan2bağımsızve1Şirketyetkilisindenol-maküzeretoplam3üyedenoluşmaktadır.

KurumsalYönetimKomitesi2014yılıboyunca5keztoplanmıştır.KurumsalYönetimKomitesiüyeleriaşağıdakitablodayeralmaktadır.

YönetimKurulu’nabağlıolarakgörevyapankomiteninamacı;SermayePiyasasımevzuatınavebudüzenlemedeyeralanesaslarauygunolarak,

Şirketinkurumsalyönetim ilkelerineolanuyumunu izlemek,bukonuda iyileştirmeçalışmalarındabulunmakveYönetimKurulu’naönerilersunmaktır.Komiteninyıldaenazüçdefatoplanmasınailişkindüzenleme,KurumsalYönetimKomitesiGörevveÇalışmaEsaslarındayapılmıştır.

Adı Soyadı

LeventYaralı(KomiteBaşkanı)

YavuzBaylan(KomiteÜyesi)

MelihYüceyurt(KomiteÜyesi)

Şirket ile İlişkisi

BağımsızYönetimKuruluÜyesi

BağımsızYönetimKuruluÜyesi

FinansveYatırımcıİlişkileriDirektörü

Bağımsızlık Durumu

Bağımsız

Bağımsız

BağımsızDeğil

52

Riskin Erken Saptanması Komitesi

Riskin Erken Saptanması Komitesi, Yönetim Kuru-lu’nunicradagörevliolmayanenaz2üyesindenoluş-maktadır.KomiteüyeleriYönetimKurulununbağımsızikiüyesindenoluşmaktaolup,Sn.YavuzBAYLANKo-miteBaşkanıveSn.LeventYaralıKomiteÜyesiolarakgörevyapmaktadır.

Riskin Erken Saptanması Komitesi Türk Ticaret Ka-nunu,ŞirketanasözleşmesiveSermayePiyasasıKu-rulu’nun Kurumsal Yönetim İlkeleri Tebliği doğrultu-sunda;Şirketinvarlığını,gelişmesinivedevamınıtehlikeye düşürebilecek risklerin erken teşhisi, tespitedilenrisklerleilgiligerekliönlemlerinuygulanmasıveriskinyönetilmesiamacıylaYönetimKurulu’naönerilersunmaküzerekurulmuştur.Komite,YönetimKuru-lu’nabağlıolarakgörevyapmaktadır.Komiteninyıldaenazbirdefatoplanmasınailişkindüzenleme,RiskinErkenSaptanmasıKomitesiGörevveÇalışmaEsasla-rındayapılmıştır.

2014yılı içerisindeRiskinErkenSaptanmasıKomitesi6defatoplanmıştır.

Risk Yönetim ve İç Kontrol Mekanizması

ODAŞ Enerji yapısı gereği mevzuata uygun olarak,mali tablolarını konsolide bazda düzenlemektedir.ElektrikÜretim ve elektrik toptan satıştan oluşan ikianafaaliyetgrubunda,UFRSbazlımalitablolarçeyrekdönemler itibarıylahazırlanmaktadır. ODAŞEnerjiseviyesindede,sözkonusuikigruparasıişlemlerineli-minasyonuyapılmaktavekonsolidemalitablolaroluş-turulmaktadır. Konsolidasyona tabi olan şirketlerindönemsel finansal sonuçları ve performansları analizedilmektevekonsolidebazdamali raporlamaya tabiolmaktadır.ODAŞEnerjiiçkontrolfaaliyetleri,mev-zuat çerçevesinde,Denetimden Sorumlu Komite’ninsorumluluğunda ve İç Denetim Müdürü ve FinansalKontrolör Adeviye DEMİR PEKMEZCİ koordinasyo-nunda yürütülmektedir. Mali tabloların kamuya açık-landığıçeyreklikdönemlerde,konsolidemalitablolarDenetimdenSorumluKomite’ninkontrolveonayındangeçerekŞirketYönetimKurulu’nasunulmaktadır.

1Temmuz2012tarihindeyürürlüğegirenyeniTürkTi-caretKanunu(TTK)halkaaçıkşirketleriçinriskyö-netimfaaliyetinibirzorunlulukhalinegetirmiştir.Yö-netimKurulu’nun 25.12.2013 tarihli kararıyla Yönetim

Kurulu’nabağlıolarakkurulanRiskinErkenSaptanma-sıKomitesi,Şirketinvarlığını,gelişmesinivedevamınıtehlikeye düşürebilecek risklerin erken teşhisi, tespitedilenrisklerleilgiligerekliönlemlerinuygulanmasıveriskin yönetilmesi amacıylaYönetimKurulu’nagörüşveönerilersunmaküzerekurulmuştur.

Şirketin Stratejik Hedefleri

ŞirketYönetimKurulustratejikhedeflerinbelirlenme-si aşamasında ilgili birimlerin görüş ve önerilerini al-mayaözengöstermektedir.Stratejikhedeflere ilişkinoluşturulanönerilerYönetimKurulu’naraporlanmaktave hedeflerin en kısa zaman içerisinde uygulanmasıyönündeçalışmalaryapılmaktadır. Hedeflereulaşıl-maderecesi,malitablodönemlerindeveyılsonundagerçekleşenfaaliyetlerizlenerekölçülmektedir.Yöne-timKuruluyıldabir kez,Şirket’inhedeflerineulaşmaderecesini,faaliyetlerinivegeçmişperformansınıgöz-dengeçirmekamacıylayıllıkbirdeğerlendirmeyapar.ŞirketYönetimKurulu2014yılıKasımayında2015yılıhedeflerine yönelik aşağıdaki Özet Strateji Belgesiniyayınlamıştır:

“ODAŞ Enerji olarak, enerji sektöründe elektrik üre-timi ve satışı alanındaki faaliyetlerimizi uzun vadelistratejikplanımızdoğrultusundayürütmekteyiz.Enerjisektöründekifaaliyetlerimizulusalveuluslararasıkon-jonktüregöreiçverimliliğiyüksekyatırımveprojelerlegüçlenerek devam edecektir. Bu kapsamda, Grubu-muzunÇanakkaleiliÇanilçesindeyatırımınabaşladığı340MWm/330MWe’lıkÇanTermikSantrali,büyümestratejimiziveiçverimliliğiyüksekyatırımbeklentimizikarşılayan projelerimizden biridir. Bu çerçevede, sözkonusuyatırımenhızlışekildeveoptimumfinansalveçevreselçözümlerletamamlanacaktır.Ancakbüyüyensektörelfaaliyetlerimiziçerisindeoluşabilecekyeniya-tırımfırsatlarındakiyükseksermaye içverimlilikbek-lentimizinkapasiteartırımımızabelirlibirbüyüklüktensonrasınırlamagetirmesimuhtemeldir.Budoğrultuda,Grubumuz enerji sektöründeki artan gelirlerini çeşit-lendirerekmaksimizeetmeyihedeflemektedir.ODAŞEnerji,sektördekivarlığınıgeliştirmekiçinikiyönlüila-vestratejioluşturmaamacındadır.Buikiyönlüstratejisayesinde,üstüsteeklediğimaddideğerlerilebirliktedikeyveyatayentegrasyonlailavesinerjisağlayanişalanlarıgelişecektir.Buçerçevede,mevcutanafaali-yet konumuzolan elektrik üretimve satışına, kömürmadenciliğiüretiminivedirektsatışınıenhızlışekildeentegreetmekistemekteyiz.Özelliklesonzamanlar

53

dayeraltımadenciliğindeoluşan işkazalarınınvebuçerçevede getirilen yeni standartların, küçük yeraltıocaklarınıişletilemezkılacağıkanaatindeyiz.Buduru-munaynızamandaarztalepdengesinideğiştireceğinibeklemekteyiz.Bubeklentiyle,madencilikçalışmaları-nabaşlayacağımızÇanmadenimiziveyakınçevresi-ni kömür tedarikmerkezi olarak tayin edip, özelliklebu bölgeye yakın lokasyonlarda açık ocak olarak iş-letilebilecekrezervleribünyemizekatıpkendirezervi-mizleberaberbiraçık işletmetedarikzincirikurmayıhedeflemekteyiz. Bu çalışmalar, hem gelir kalemleri-mizde çeşitliliğe, hemde sektördeki faaliyetlerimizinentegrasyonunaimkanverecektir.Yenisahalarlailgiliaçıkişletmeolarakişletilebilecekyüksekkalorilikömürrezervmevcudiyeti,giriş içinbelirliolacaksada,aynıruhsatalanındametalmadenciliğiileilgilipotansiyellerdearaştırılacaktır.AynızamandaGrubumuzveyöneti-cilerimizsektörde,çeşitlikaynaklardanmaksimumve-rimlilikteenerjiüretimi,eldeedilenenerjininoptimumkoşullarda ticareti ve pazara sunulması konularındaciddi know-how’a sahiptirler. Bu bilgi birikimi saye-sinde Grubumuz, uygun şartlar ve fırsatlar oluşmasıhalindeenerjisektörüaçısındanstratejikgördüğümüzyakıncoğrafyayapenetrasyonunusağlayacakveaynızamandailavegelirkalemioluşturacakyenienerjisek-törü taahhüt işlerine girmeyi planlamaktadır. Bununyanı sıra yatırımı devam eden Köprübaşı HES’i 2015bahardöneminde,Çantermiksantralini ise2017yılı-nın ilkyarısındadevreyealmayıhedeflemekteyiz.Busayededoğalgaz,hidroelektrik,termikvegüneşkay-naklarındanoluşanüretimyelpazesinigenişletmişola-cağız.Elektrik satış tarafında iseyüksek işletmeser-mayesiihtiyacınasebebiyetverenverekabettenötürüdüşük fiyatlarla elektrik satılmak durumunda kalınankurumsalmüşterilerin portföydeki ağırlığını ciddi şe-kildeazaltmayıplanlamaktayız.Budurum,herneka-darsatışhasılatırakamındageçiciolaraknegatifetkiyaratacakolsadanakitakışpozisyonundapozitifetkiyaratacaktır.”

Mali Haklar

KurumsalYönetim İlkelerigereğinceYönetimKuruluÜyeleri ileÜstDüzeyYöneticiler için “ÜcretlendirmePolitikası”yazılıolarakoluşturularak25.12.2013 tarih-liYönetimKurulutoplantısındakabuledilmişveKAParacılığıylapay sahiplerininbilgisineduyurularakŞir-ketininternetsitesindeyerverilmiştir.

ŞirketEsasSözleşmesiuyarıncaYönetimKuruluÜye-lerinin aylık ücretleri ve huzur hakları Genel Kurulcakararlaştırılır.Şirketin31.03.2014tarihindegerçekleşti-rilen2013yılıOlağanGenelKurulToplantısı’nda,Yö-

netimKuruluÜyelerineaylık5.000TLnetücretöden-mesinekararverilmiştir.

2014 yılında Yönetim Kurulu Üyeleri ile Şirket GrupMüdürlerinden oluşan Üst Düzey Yöneticilere sağla-nanmalihaklaraaşağıdayerverilmiştir:

Şirketyönetimkuruluüyelerineyapılanödemeleraylıkücretveyıllıkperformansabağlıprimgibinakdiöde-melerilekişileresağlananşirketaracı,sağlıksigortasıgibi ayrı yardımlardan oluşmaktadır. Yönetim kuruluüyelerine verilecek ücretler, Şirketin karlılık oranına,performansınave içdengelerinebağlı olarakbelirle-nip,düzenlivesürekliolarakherayınbelirlidönemle-rindeyapılannakdiödemelerdir.

Şirketüstdüzeyyöneticilerineyapılanödemeleraylıkücretlerdenoluşmaktadır.Üstdüzeyyöneticilereve-rilecekücretler,unvanveyapılanişinözelliği,liyakat,deneyim,performans,benzergörevler içinaynısek-tördeuygulananücretpolitikaları,şirketiçidengeler,enflasyon ve Şirket’in o yılmali hedeflerini tutturmadurumugözönündebulundurularakbelirlenir.

Ücretlendirmeuygulamalarının,ortakların,çalışanlarınvemüşterilerinçıkarlarınızedeleyecekteşviksistemle-riniiçermemesinedikkatedilir.Ücretler;yıldabirdefagözdengeçirilerekgüncellenir.ŞirketimizdeherhangibirYönetimKuruluüyesineveyöneticilerineborçve-rilmemekte,kredikullandırılmamakta,üçüncübirkişiaracılığıylaşahsikrediadıaltındakredikullandırılma-maktaveyalehinekefaletgibiteminatlarverilmemek-tedir.

DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI

Odaş Elektrik Üretim San.Tic. A.Ş.

ODAŞ Enerji’nin; Türkiye Cumhuriyeti Ekonomi Ba-kanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye GenelMüdürlüğütarafındansonrevizyonlarlabirliktedüzen-

Yönetim Kurulu Üyeleri

Üst Düzey Yöneticiler

562.682

1.781.912

Mali Menfaatlerin Toplamı(TL)

54

lenen 15.04.2014 tarih ve E-102704 numaralı yatırımteşvikbelgesimevcuttur.YatırımteşvikbelgesiŞan-lıurfamerkezde gerçekleştirilen komple yeni yatırımiçinverilmişolup,Belge ileKDV istisnasıveGümrükVergisimuafiyetiteşviklerindenyararlanılmaktadır.Ta-mamıyabancıkaynaklarlafinanseedilecekolanteşvikbelgesinedayalıyatırımın toplamtutarı 127.000.000TL’dir.37Projemiz,YatırımTeşvikBelgesindeöngörü-lensüreiçerisindetamamlanmışolupTeşvikTamam-lamaVizesinin(TeşvikKapatma)yapılmasıiçinEkono-miBakanlığınamüracaatedilmiştir.

Küçük Enerji Üretim ve Tic. Ltd.Şti.

ODAŞEnerjibünyesindekiKüçükEnerjiÜretimveTic.Ltd.ŞtiuhdesindebulunanKöprübaşıReg.veHidro-elektrikSantralinin;TürkiyeCumhuriyetiEkonomiBa-kanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye GenelMüdürlüğü tarafından düzenlenen 31.12.2013 tarih veA-113287 numaralı yatırım teşvik belgesi mevcuttur.Yatırım teşvik belgesi Trabzon İli Köprübaşı ilçesin-de gerçekleştirilen komple yeni yatırım için verilmişolup, 18.12.2013- 18.12.2016dönemlerinikapsamakta-dır.Belge ileKDVistisnasıveGümrükVergisimuafi-yeti teşviklerinden yararlanılmaktadır. Proje YabancıKaynaklarveÖzkaynakilefinanseedilecekolupteş-vikbelgesinedayalıyatırımıntoplamtutarı28.571.000TL’dir. Aralık 2014 itibariyle santral yatırımının%70’itamamlanmış olup 2015 Temmuz ayında tamamlan-masıplanlanmaktadır.

KAR DAĞITIM POLİTİKASI

Şirketin karı, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye PiyasasıMevzuatı ve genel kabul gören muhasebe ilkelerinegöretespitedilirvedağıtılır.Şirketinfaaliyetdönemisonundatespitedilengelirlerden,Şirketingenelgider-leri ile muhtelif amortisman gibi, Şirketçe ödenmesiveayrıImasızaruriolanmeblağlarileşirkettüzelkişi-liği tarafındanödenmesizorunluvergilervebilcümlemali yükümlülükler hesap yılı sonunda tespit olunangelirlerden düşüldükten sonra geriye kalan ve yıllıkbilançodagörülensafi(net)kar,varsageçmişyılza-rarlarınındüşülmesindensonrasırası ileaşağıdagös-terilenşekildetevziolunur.

Birinci Tertip Kanuni Yedek Akçe:

Türk Ticaret Kanunu’nun ilgili maddesi hükümlerinegöre%5kanuniyedekakçeayrılır.

Birinci Temettü:

Kalandan,varsayıliçindeyapılanbağıştutarınınilavesiilebulunacakmeblağüzerinden,TürkTicaretKanunuveSermayePiyasasıMevzuatınauygunolarakbirincitemettüayrılır.

Yukarıdaki indirimler yapıldıktan sonra, Genel Kurul,karpayının,yönetimkuruluüyeleriilememur,müs-tahdemveişçilere,çeşitliamaçlarlakurulmuşvakıflarave benzer nitelikteki kişi ve kurumlara dağıtılmasınakararvermehakkınasahiptir.

İkinci Temettü:

Safikardan,(a),(b)ve(c)bentlerindebelirtilenmeb-lağlar düşüldükten sonra kalan kısmı, Genel Kurul,kısmenveyatamamenikincitemettüpayıolarakda-ğıtmayaveya fevkaladeyedekakçeolarakayırmayayetkilidir.

İkinci Tertip Kanuni Yedek Akçe:

Paysahipleriylekaraiştirakedendiğerkimselereda-ğıtıImasıkararlaştırılmışolankısımdan, ödenmişser-mayenin % 5’i oranında kar payı düşüldükten sonrabulunan tutarın onda biri, Türk Ticaret Kanunu’nun519.maddesinin2.fıkrasıuyarıncaikincitertipkanuniyedekakçeolarakayrılır.

Sahipleri için belirlenen birinci temettü nakden ve/veyapaybiçimindedağıtılmadıkça;başkayedekakçeayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasınave temettüdağıtımında,yönetimkuruluYasahükmüileayrılmasıgerekenyedekakçelerayrılmadıkça,esassözleşmedepayüyeleri ilememur,müstahdemve işçilere,çeşitliamaçlarlakuruImuşolanvakıflaravebugibikişive/veyakurumlarakarpayıdağıtılmasınakararverilmez.

Paylarailişkintemettü,kıstelyevmesasıuygulanmak-sızın,faaliyetdönemiitibariylemevcutpaylarıntümü-ne,bunlarınihraçveiktisaptarihleridikkatealınmak-sızındağıtılır.

ŞirketSermayePiyasasıKanunu’nun20maddesinde-kidüzenlemeçerçevesindeortaklarınatemettüavansıdağıtabilir.

55

İlgili tebliğlereuygunolarakdağıtılabilecekkaroluş-ması durumunda; Sermaye Piyasası Kurulu ve TürkTicaretKanunuhükümleriçerçevesinde,Şirketinyıllıkdağıtılabilir karının Yönetim Kurulu’nca alınacak kardağıtımkararıile,GenelKurul’unonayınasunulacaktırveGenelKurulonayverirsedağıtımyasalsüreleriçeri-sindetamamlanacaktır.

Kar payının, pay sahiplerine hangi tarihte verileceğiYönetimKurulu’nunteklifiüzerineGenelKurultarafın-danhükmebağlanır. Karpayıödemeleriyasalsüreiçindegerçekleştirilir.DiğerdağıtımyöntemlerindeiseSPK’nınilgilimevzuat,tebliğvedüzenlemelerineuy-gunhareketedilir.

GenelKurul’daalınacakkararabağlıolarakdağıtılacaktemettü, tamamı nakit veya tamamıbedelsiz hisseşeklindeolabileceğigibi,kısmennakitvekısmenbe-delsizhisseşeklindedebelirlenebilir.Kardağıtımpo-litikasınınuygulamasındapaysahiplerininmenfaatleriileşirketmenfaatiarasındatutarlıbirpolitikaizlenir.

Yönetim Kurulu, kar dağıtımı yapılmadığı takdirdekarınnedendağıtılmayacağınıvedağıtılmayacakka-rınnasılkullanılacağınıGenelKurul’dapaysahiplerininbilgisinesunar.

DAVALAR

ODAŞEnerjitarafındanT.C.Başbakanlık’akarşıfinan-sal kiralamasözleşmesikapsamındagetirilenmakineveekipmanauygulananKDV’ninde2011/2604SayılıBakanlar Kurulu Kararındaki %1 oranından faydalan-ması için 24.02.2012 tarihinde dava açılmıştır. Dava,Danıştay 4. Dairesi’nin 2012/1177 esasında kayıtlıdır.Davanın lehe sonuçlanması durumunda finansal söz-leşme kapsamında getirilmişmevcutmalların KDV’si%18’den%1’edüşürülecektir.Davaesastanincelenmeküzerehakimeverilmekiçinbeklemededir.ODAŞ’ınta-raf olduğu söz konusu dava dışında davamız bulun-mamaktadır.

56

57

ÖZSERMAYE KARLILIĞI VE İÇ GETİRİ VERİM ORANI YÜKSEK YATIRIMLARLA, GÜÇLÜ VE SÜRDÜRÜLEBİLİR FAVÖK DEĞERLERİNE ULAŞMAYI HEDEFLEMEKTEDİR.

6 | KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

A. FİnAnsAl TABlOlAR HAKKınDA

BAĞıMsız DEnETÇİ RAPORu

B. FİnAnsAl TABlOlAR

C. DİPnOTlAR

58

59

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİMSANAYİ TİCARET A.Ş. VE

BAĞLI ORTAKLIKLARI

01Ocak-31Aralık2014HesapDönemineAitKonsolideFinansalTablolarve

BağımsızDenetimRaporu

60

YÖNETİM KURULUNUN YILLIK FAALİYET RAPORUNA İLİŞKİN

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Odaş Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş.

1 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar Hakkında Bağımsız Denetçi Raporu

Odaş Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş.

Yönetim Kurulu’na, Giriş Odaş Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş.’nin (“Şirket”) ve bağlı ortaklıkları (birlikte “Grup”)’nın 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan finansal durum tablosu, aynı tarihte sona eren yıla ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, öz kaynaklar değişim tablosu, nakit akış tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak Şirket Yönetiminin Sorumluluğu Grup yönetimi finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları’na (“TMS”) uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve KGK tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar Odaş Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş. ve bağlı ortaklarının 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını, TMS/TFRS çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Tarafımızca hazırlanan bu bağımsız denetim raporu 17.04.2015 tarih ve 36231672-302 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu kararı uyarınca Grup yönetimi tarafından yeniden düzenlenen 31.12.2014 dönemi finansal tablolarının ve açıklayıcı dipnotlarının tekrar incelenmesi sonucunda hazırlanmıştır. Grup yönetimi tarafından yapılan muhasebe politikası değişiklikleri ve etkileri , Raporun aşağıdaki “Diğer Hususlar” bölümünde ve raporun “2.b-Muhasebe Politikasında Değişiklik” dipnotunda açıklanmıştır Diğer Hususlar Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususlara dikkat çekmek isteriz : a) TMS 32 Finansal Araçlar:Sunum standardının 37. Paragrafında belirtildiği üzere, 2013 yılında özkaynak işlemlerinden (hisse senedi ihracından) kaynaklanan 2.865.131 TL toplam tutarlı işlem maliyetleri, Odaş Elektrik Üretim San. Tic. A.Ş. hisse senetlerinin halka arzı esnasında elde edilen ve öz kaynaklarda muhasebeleştirilen 48.000.000 TL tutarlı hisse senedi ihraç primlerinden düşülerek gösterilmiştir. Yapılan işlemin inceleme döneminde Birikmiş Kar Zararı 2.865.131 TL azaltıcı etki yaratmış olup, öz kaynaklarda herhangi bir etki yaratmamıştır. Konu ile ilgili detaylar “30. Sermaye, Yedekler ve Diğer Öz Kaynak Kalemleri” dipnotunda verilmiştir. b) 2011 ve 2012 yıllarında Odaş Elektrik Üretim San. A.Ş. tarafından enerji nakil hattına ilişkin olarak yapılan toplam 1.853.876 TL harcamaya; TEİAŞ kendi birim fiyatları ile hesaplama yaparak 07.05.2013 tarihinde 502.526 TL mahsup işlemi yapmıştır. 1.351.350 TL kalan net maliyet bedeli, ilgili maddi duran varlık kaleminin maliyetinin güvenli bir şekilde ölçülebildiği tarih olan 07.05.2013 tarihinde aktifleştirilmiş ve amortisman hesaplanmaya başlanmıştır. Daha önceki 2014 yılı mali tablolarında 31.12.2014 tarihinde aktifleştirilmiş olan enerji nakil hattı bedelinin TMS-1 standardı 27. paragrafı uyarınca tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmesi nedeni ile 31 Aralık 2013 tarihi itibari ile Maddi Duran Varlıklarda ölçülebilen net maliyet bedeli olan 1.351.350 TL artış gerçekleşmiş, aktifleştirme tarihinden

61

itibaren amortisman hesaplanması nedeni ile Birikmiş Amortismanlar ile dönem zararında 23.708 TL artırıcı etki meydana gelmiştir. Ertelenmiş vergi etkisi dikkate alındığında işlemin 4.472 TL ertelenmiş vergi varlığı etkisi ile net 18.966 TL Birikmiş Kar Zarar etkisi olmuştur. 2014 yılında 1.002 TL birikmiş amortisman etkisi, 200 TL ertelenmiş vergi varlığı etkisi ile 800 TL net etki oluşmuştur. Konu ile ilgili detaylar “14.Maddi Duran Varlıklar” dipnotunda verilmiştir. Diğer ertelenmiş vergi ve birikmiş kar zarar etkilerine ilişkin olarak ilgili dipnotlar revize edilmiştir. c) T.C. Başbakanlık Sermaye Piyasası Kurulu’nun 17f.04.2015 tarih 36231672-115.01-302 sayılı Kararına istinaden Şirket Çan Kömür ve İnşaat A.Ş. (Çan Kömür)’nin %92 oranındaki paylarının satın alımıyla ilgili olarak muhasebe politikasında değişikliğe gitmiştir. SPK Kararına göre Çan Kömür’ün paylarının satın alımının TFRS 3 “İşletme Birleşmeleri Standardı” çerçevesinde işletme birleşmesi olarak değerlendirilmesi hususunda, Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (IASB) nezdinde yürütülen çalışmalar kapsamında maden işletmelerinin satın alımlarının IFRS 3 (TFRS 3) Standardı kapsamında işletme birleşmesi veya varlık alımı olarak tanımlanması konusunda farklı uygulamaların bulunduğu ve TFRS 3 Standardı’nın gözden geçirilmesi kapsamında yürütülen projede yatırım yapılan varlığın işletme olarak tanımlanması kriterlerinin netleştirilmesi yönündeki çalışmaların sürdüğü belirtilerek, konunun değerlendirilmesi ve gerekli görülmesi durumunda TFRS Standartlarının uygulama esaslarına ilişkin genel ilke kararı oluşturulması için Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kuruluna konu iletilmiştir. SPK’nın bu kararı göz önünde bulundurularak Şirket muhasebe politikasında değişikliğe gitmiş bulunmaktadır. Çan Kömür’ün hisse satın alımı TFRS-3’e göre işletme birleşmesi olarak değerlendirilmeye devam edilmiş olup, bağımsız değerleme raporu ile belirlenen şirket değeri ve TMS-38’e göre rödovans sözleşmesine atfedilen gayrimaddi hak bedeli ile, değerlemenin dikkate alınması sonucu oluşan pazarlıklı satın alım kazancı tutarı ihtiyatlılık gereği iptal edilmiştir. Muhasebe politikası değişikliği sonuncunda 31.12.2013 tarihli mali tablolarında Haklar hesabında 289.884.961 TL tutarında, Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü hesabında 57.980.846 TL tutarında ve kar/zarar tablosunda 202.739.392 TL tutarında düzeltme yapılmıştır. Satın alma esnasında hesaplanan 5.918.204 TL şerefiye tutarı, Şerefiye hesabında sınıflandırılmıştır. Konu ile ilgili detaylar “3.İşletme Birleşmeleri” ve “18. Şerefiye” dipnotlarında verilmiştir. Sermaye Piyasası Kurumu, aynı kurul kararında bahsi geçen şirket politikasının devam ettiği sürece rödovans hakkına ilişkin itfa süre ve yönteminin rödovans süresi içinde “Doğrusal Amortisman” yöntemi olarak belirlenmesinin daha uygun olacağını belirtmiştir. Şirket, ihtiyatlılık gereği Haklar hesabına kaydedilen 289.884.961 TL tutarı iptal ettiğinden herhangi bir amortisman tutarı ayrılması da söz konusu olmamıştır. d) 31.12.2014 tarihinde "Gider Tahakkukları” hesabında sunulan henüz ödeme vadesi gelmemiş ancak faiz gider karşılığı ayrılan finansal kiralama faiz yükümlülükleri ilgili olduğu Finansal Kiralama faiz yükümlülükleri ile birlikte gösterilmiştir. 2014 yılı için daha önce Gider Tahakkukları hesabında gösterilen 104.902 TL faiz karşılığı tutarı Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetlerinden düşülerek gösterilmiştir. Konu ile ilgili olarak “20.Kiralama İşlemleri” ve “46. Finansal Araçlar” dipnotları revize edilmiş ve gerekli açıklamalar verilmiştir. e) KGK’nın 2013-2 sayılı “Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmesi kararına göre yapılan muhasebe politikası değişikliği geriye dönük olarak uygulanmış, TMS-1 standardı 40-A ve 40-B paragrafları uyarınca asgari karşılaştırmalı finansal tablolara ilave olarak bir önceki dönemin başlangıcına ait üçüncü bir finansal tablo sunulmuştur. Bu kapsamda 31.12.2013 tarihli bağımsız denetim raporunda daha önce 31.12.2012 tarihli Finansal Durum Tablosunda “Şerefiye” hesabında sınıflandırılan 26.309.154 TL, öz kaynaklar içerisinde denkleştirici hesap kalemi olarak “Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi” hesabında gösterilmiştir. Konu ile ilgili detaylar “3. İşletme Birleşmeleri”, ve “30. Sermaye, Yedekler ve Diğer Öz Kaynak Kalemleri” dipnotunda verilmiştir. f) TMS-23 Borçlanma Maliyetleri standardı 6-e hükmüne göre grup, bağlı ortaklıklardan Küçük Enerji'nin kullanmış olduğu USD yatırım kredisine ilişkin olarak katlanılan kur farkı giderlerine ilişkin muhasebe poltikası değişikliğine gitmiş olup, “dönemsel yaklaşım” metodunu benimseyerek kullanılan krediye ilişkin anapara kur farklarında düzeltme yapmıştır. Gerçek faiz maliyetindeki düzeltme, “temsili faiz maliyeti” esas alınarak yapılmaktadır. Temsili faiz maliyeti ise, yabancı para cinsinden borçlanma fonksiyonel para birimi cinsinden yapılmış olsaydı, bu borçlanma nedeniyle borçlanmanın yapıldığı tarihteki faiz oranı esas alınarak cari dönemde ortaya çıkması beklenen faiz maliyetidir. Temsili faiz maliyeti aktifleştirilecek borçlanma maliyetinin hesabında tavan borçlanma maliyeti olarak dikkate alınmıştır. Bu doğrultuda geriye dönük olarak kullanılan yatırım kredisine ilişkin 31.12.2014 tarihi itibari ile katlanılan ve önceki dönem yayınlanan bağımsız denetimden geçmiş finansal tablolarda yatırım maliyetinden düşülerek kambiyo zararı (finansal giderler) kalemine kaydedilen 2.349.648 TL kur farkı gideri iptal edilerek özellikli varlık maliyeti (Köprübaşı HES Projesi) ile ilişkilendirilmiştir. Muhasebe politikası değişikliği 469.893,60 TL ertelenmiş vergi etkisi ile birlikte 1.879.574 TL dönem karını artırıcı etki oluşturmuştur. Konu ile ilgili detaylar “24.Borçlanma Maliyetleri” dipnotunda verilmiştir. Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar 1. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 378’inci maddesine göre, yönetim kurulu Grup’un varlığını, gelişmesini ve devamını

tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla, uzman bir komite kurmak, sistemi çalıştırmak ve geliştirmekle yükümlüdür. Aynı kanunun 398’inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 04 Mart 2015 tarihinde Grup’un Yönetim Kurulu’na sunulmuştur.

2. TTK’nın 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Grup’un 1 Ocak – 31 Aralık 2014 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

3. TTK’nın 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

As Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş. (Member of NEXIA INTERNATIONAL) O. Tuğrul Özsüt Sorumlu Ortak, Başdenetçi 22.05.2015 İstanbul, Türkiye

62

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.1 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve Dipnotlar

İÇİNDEKİLER SAYFA

FinansalDurumTabloları 63KarVeyaZararveDiğerKapsamlıGelirTabloları 65ÖzkaynaklarDeğişimTabloları 66NakitAkışTabloları 671. ŞİRKET’İNORGANİZASYONUVEFAALİYETKONUSU 682. FİNANSALTABLOLARINSUNUMUNAİLİŞKİNESASLAR 733. İŞLETMEBİRLEŞMELERİ 914. DİĞERİŞLETMELERDEKİPAYLAR 955. BÖLÜMLEREGÖRERAPORLAMA 956. İLİŞKİLİTARAFAÇIKLAMALARI 957. TİCARİALACAKVEBORÇLAR 988. FİNANSSEKTÖRÜFAALİYETLERİNDENALACAKVEBORÇLAR 999. DİĞERALACAKVEBORÇLAR 9910. STOKLAR 10011. CANLIVARLIKLAR 10012. PEŞİNÖDENMİŞGİDERLERVEERTELENMİŞGELİRLER 10113. YATIRIMAMAÇLIGAYRİMENKULLER 10114. MADDİDURANVARLIKLAR 10215. HİZMETTENÇEKME,RESTORASYONVEÇEVREREHABİLİTASYONFONLARINDANKAYNAKLANAN PAYLARÜZERİNDEKİHAKLAR 10316. ÜYELERİNKOOPERATİFİŞLETMELERDEKİHİSSELERİVEBENZERİFİNANSALARAÇLAR 10317. MADDİOLMAYANDURANVARLIKLAR 10418. ŞEREFİYE 10519. MADENKAYNAKLARININARAŞTIRILMASIVEDEĞERLENDİRİLMESİ 11020. KİRALAMAİŞLEMLERİ 11121. İMTİYAZLIHİZMETANLAŞMALARI 11222. VARLIKLARDADEĞERDÜŞÜKLÜĞÜ 11223. DEVLETTEŞVİKVEYARDIMLARI 11324. BORÇLANMAMALİYETLERİ 11325. KARŞILIKLAR,KOŞULLUVARLIKVEBORÇLAR 11426. TAAHHÜTLER 11727. ÇALIŞANLARASAĞLANANFAYDALAR 11728. NİTELİKLERİNEGÖREGİDERLER 11929. DİĞERVARLIKVEYÜKÜMLÜLÜKLER 12230. SERMAYE,YEDEKLERVEDİĞERÖZKAYNAKKALEMLERİ 12431. HASILATVESATIŞLARINMALİYETİ 12732. İNŞAATSÖZLEŞMELERİ 13033. GENELYÖNETİMGİDERLERİ,PAZARLAMAGİDERLERİ,ARAŞTIRMAVEGELİŞTİRMEGİDERLERİ 13034. ESASFAALİYETLERDENDİĞERGELİRLERVEGİDERLER 13135. YATIRIMFAALİYETLERİNDENGELİRLERVEGİDERLER 13236. ÇEŞİTESASINAGÖRESINIFLANDIRILMIŞGİDERLER 13237. FİNANSMANGİDERLERİVEGELİRLERİ 13338. DİĞERKAPSAMLIGELİRUNSURLARININANALİZİ 13339. SATIŞAMACIYLAELDETUTULANDURANVARLIKLARVEDURDURULANFAALİYETLER 13440. GELİRVERGİLERİ(ERTELENMİŞVERGİVARLIKVEYÜKÜMLÜLÜKLERİDAHİL) 13441. PAYBAŞINAKAZANÇ 13842. PAYBAZLIÖDEMELER 13843. SİGORTASÖZLEŞMELERİ 13844. KURDEĞİŞİMİNİNETKİLERİ 13845. YÜKSEKENFLASYONLUEKONOMİDERAPORLAMA 13846. TÜREVARAÇLAR 13847. FİNANSALARAÇLAR 13948. FİNANSALARAÇLARDANKAYNAKLANANRİSKLERİNNİTELİĞİVEDÜZEYİ 14249. FİNANSALARAÇLAR(GERÇEĞEUYGUNDEĞERAÇIKLAMALARIVEFİNANSALRİSKTENKORUNMA MUHASEBESİÇERÇEVESİNDEKİAÇIKLAMALAR) 15350. RAPORLAMADÖNEMİNDENSONRAKİOLAYLAR 15551. FİNANSALTABLOLARIÖNEMLİÖLÇÜDEETKİLEYENYADAFİNANSALTABLOLARINAÇIK, YORUMLANABİLİRVEANLAŞILABİLİROLMASIAÇISINDANAÇIKLANMASIGEREKENDİĞERHUSUSLAR 15652. TMS’YEİLKGEÇİŞ 15653. NAKİTAKIŞTABLOSUNAİLİŞKİNAÇIKLAMALAR 15754. ÖZKAYNAKLARDEĞİŞİMTABLOSUNAİLİŞKİNAÇIKLAMALAR 15955. FAİZ,VERGİ,AMORTİSMANÖNCESİKAR(FVAÖK) 159

63

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLEKOnsOlİDE FİnAnsAl DuRuM TABlOsu (Tl)(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası (“Tl”) olarak ifade edilmiştir.)

Yeniden DüzenlenmişBağımsız

DenetimdenGeçmiş Konsolide

70.907.968-

28.553.915-

28.553.915-

5.417.1055.119.864297.241

183.036

5.936.59353.653

29.446.193140.498.463

-

140.498.463

-----

148.573-

148.573

-

-212.897.1258.477.5545.918.2042.559.350390.1591.343.167

54.918.957

278.175.535

418.673.998

52.404.670-

33.238.324-

33.238.324-

9.785.3358.370.5631.414.772

188.471

19.659.892-

33.429.815148.706.507

-

148.706.507

-----

---

-

-167.554.6786.399.3445.918.204

481.140-

60.8175.956.270

179.971.109

328.677.615

31.12.2014

NakitveNakitBenzerleriFinansalYatırımlarTicariAlacaklar İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar İlişkili OlmayanTaraflardan Ticari AlacaklarFinansSektörüFaaliyetlerindenAlacaklar Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili OlmayanTaraflardan AlacaklarDiğerAlacaklar İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar İlişkili OlmayanTaraflardan Diğer AlacaklarTürevAraçlarStoklarCanlıVarlıklarPeşinÖdenmişGiderlerCariDönemVergisiyleİlgiliVarlıklarDiğerDönenVarlıklarARATOPLAMSatışAmaçlıSınıflandırılanDuranVarlıklar

TOPlAM DÖnEn VARlıKlAR

Duran Varlıklar

FinansalYatırımlarTicariAlacaklar İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar İlişkili OlmayanTaraflardan Ticari AlacaklarFinansSektörüFaaliyetlerindenAlacaklar Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili OlmayanTaraflardan AlacaklarDiğerAlacaklar İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar İlişkili OlmayanTaraflardan Diğer AlacaklarTürevAraçlarÖzkaynakYöntemiyleDeğerlenenYatırımlarCanlıVarlıklarYatırımAmaçlıGayrimenkullerMaddiDuranVarlıklarMaddiOlmayanDuranVarlıklar Şerefiye Diğer Maddi Olmayan Duran VarlıklarPeşinÖdenmişGiderlerErtelenmiş Vergi VarlığıDiğer Duran Varlıklar

TOPlAM DuRAn VARlıKlAR

TOPlAM VARlıKlAR

53

6-76788

86-969

461011122529

39

46-76-76-788

8969

46

111314171817124029

İlişikteki yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

Dönen Varlıklar

Dipnot

Yeniden DüzenlenmişBağımsız

DenetimdenGeçmiş Konsolide

31.12.2013VARlıKlAR

64

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLEKOnsOlİDE FİnAnsAl DuRuM TABlOsu (Tl)(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası (“Tl”) olarak ifade edilmiştir.)

61.555.1631.083.08241.921.271

3.33639.552.629

-39.552.629

-

162.4973.963.524730.794

3.232.730

11.189.78341.131

---

16.469.288175.941.704

175.941.704

131.772.7464.171.281

-500

-500

334.817223.300111.517

-10.342.539

-

146.621.882

95.190.169

42.000.00045.134.869

(26.405.410)-

(26.405.410)

(27.756)-

(27.756)-

7.335.44927.153.018

920.243

96.110.412

418.673.998

-13.729.28033.284.811

58.75937.320.172

-37.320.172

-

121.9295.590.0243.275.1202.314.904

16.947.983----

23.813.701130.866.659

130.866.659

67.343.60355.539.942

----

251.386251.386

--

6.028.556-

129.163.487

67.959.353

42.000.00045.134.869

(26.405.410)-

(26.405.410)

(105.555)-

(105.555)-

14.428.699(7.093.250)

688.118

68.647.471

328.677.615

KAYnAKlAR

KısaVadeliBorçlanmalarKısaVadeliFinansalKiralamaYükümlülükleriUzunVadeliBorçlanmalarınKısaVadeliKısımlarıDiğerFinansalYükümlülüklerTicariBorçlar İlişkili Taraflara Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Olmayan Ticari BorçlarFinansSektörüFaaliyetlerindenBorçlar Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara BorçlarÇalışanlaraSağlananFaydalarKapsamındaBorçlarDiğerBorçlar İlişkili Taraflara Diğer Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Diğer BorçlarTürevAraçlarDevletTeşvikveYardımlarıErtelenmişGelirlerDönemKarıVergiYükümlülüğüKısaVadeliKarşılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli KarşılıklarDiğerKısaVadeliYükümlülüklerARA TOPlAMSatışAmaçlıSınıflandırılanVarlıkGruplarınaİlişkinYükümlülükler

TOPlAM KısA VADElİ YÜKÜMlÜlÜKlER

UzunVadeliYükümlülüklerUzunVadeliFinansalKiralamaYükümlülükleriÇalışanlaraSağlananFaydalarKapsamındaBorçlarDiğerBorçlar İlişkili Taraflara Diğer Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Diğer BorçlarUzunVadeliKarşılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar DiğerUzunVadeliKarşılıklarCariDönemVergisiyleİlgiliBorçlarErtelenmişVergiYükümlülüğüDiğerUzunVadeliYükümlülükler

TOPlAM uzun VADElİ YÜKÜMlÜlÜKlER

ÖzKAYnAKlAR

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar

ÖdenmişSermayePaylaraİlişkinPrimler/İskontolarKarveyaZarardaYenidenSıfırlandırılmayacakBirikmişDiğerKapsamlıGelirlerveyaGiderlerYenidenDeğerlemeveÖlçümKazanç/Kayıpları Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşlemleri İçeren Birleşmelerin EtkisiKarveyaZarardaYenidenSınıflandırılacakBirikmişDiğerKapsamlıGelirlerveyaGiderler YabancıParaÇevirimFarkları RisktenKorumaKazanç/Kayıpları YenidenDeğerlemeveSınıflandırmaKazanç/Kayıpları Diğer Kazanç/KayıplarKardanAyrılanKısıtlanmışYedeklerGeçmişYıllarKarları/ZararlarıNetDönemKarı/ZararıKontrol Gücü Olmayan Paylar

TOPlAM ÖzKAYnAKlAR

TOPlAM KAYnAKlAR

474747476-767888276-969

4623122525252929

39

4747276-96-992727274040

3030

30

30

30

3030304130

Kısa Vadeli Yükümlülükler

DipnotReferansları

BağımsızDenetimden

Geçmiş Konsolide

31.12.2014

BağımsızDenetimden

Geçmiş Konsolide

31.12.2013

65

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ01 OCAK - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİNE AİTKOnsOlİDE KAR VEYA zARAR VE DİĞER KAPsAMlı GElİR TABlOsu(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası (“Tl”) olarak ifade edilmiştir.)

621.537.517(565.299.471)56.238.046

---

56.270.046

(5.985.184)(1.516.724)

-7.140.948

(9.015.838)

46.861.248

57.562--

46.918.810

18.123.009(30.913.719)

34.128.100

(7.003.708)

(3.991.525)(3.012.183)

27.124.392

27.124.392

(28.626)27.153.018

0,646500-

42.000.00042.000.000

---

(77.799)

(97.249)19.450

--

(77.799)

27.046.593

(28.544)27.075.137

599.703.615(549.519.841)

50.183.774---

50.183.774

(4.463.611)(2.310.954)

-3.297.879

(4.028.640)

42.678.448

8.202--

42.686.650

15.794.742(65.156.269)

(6.674.877)

(472.036))

-(472.036)

(7.146.913)

(7.146.913)

(53.663)(7.093.250)

(0,168887)-

42.000.00042.000.000

--

40.638

50.798(10.160)

--

(40.638)

(7.106.275)

(53.358)(7.052.917)

KAR VEYA zARAR KısMı

HasılatSatışlarınMaliyeti(-)Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/zararFinansSektörüFaaliyetleriHasılatıFinansSektörüFaaliyetleriMaliyeti(-)Finans sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar/zarar

BRÜT KAR/zARAR

GenelYönetimGiderleri(-)PazarlamaGiderleri(-)AraştırmaveGeliştirmeGiderleriEsasFaaliyetlerdenDiğerGelirlerEsasFaaliyetlerdenDiğerGiderler(-)

EsAs FAAlİYET KARı/zARARı

YatırımFaaliyetlerindenGelirlerYatırımFaaliyetlerindenGiderler(-)ÖzkaynakYöntemiyleDeğerlenenYatırımlarınKarlarından/ZararlarındanPaylar

FİnAnsMAn GİDERİ ÖncEsİ FAAlİYET KARı/zARARı

FinansmanGelirleriFinansmanGiderleri(-)

sÜRDÜRÜlEn FAAlİYETlER VERGİ ÖncEsİ KARı/zARARı

sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri

DönemVergiGideri/GeliriErtelenmişVergiGideri/Geliri

sÜRDÜRÜlEn FAAlİYETlER DÖnEM KARı/zARARı

DuRDuRulAn FAAlİYETlER DÖnEM KARı/zARARı

DÖnEM KARı/zARARı

Dönem Karı/zararının Dağılımı

KontrolGücüOlmayanPaylar AnaOrtaklıkPayları

Pay Başına Kazanç

SürdürülenFaaliyetlerdenPayBaşınaKazanç DurdurulanFaaliyetlerdenPayBaşınaKazanç

Hisse AdediArttırılan sermaye Tutarı (Halka Arz)

sulandırılmış Pay Başına Kazanç

SürdürülenFaaliyetlerdenSulandırılmışPayBaşınaKazançDurdurulanFaaliyetlerdenSulandırılmışPayBaşınaKazanç

DİĞER KAPsAMlı GElİR

Kar veya zararda Yeniden sınıflandırılmayacaklar

ÇalışanlaraSağlananFaydalarKapsamındaHesaplananAktüeryalKayıpveKazançlarVergiEtkisi DönemVergiGelir/Gideri ErtelenmişVergiGideri/Geliri

Kar veya zarar Olarak Yeniden sınıflandırılacaklar

DİĞER KAPsAMlı GElİR

TOPlAM KAPsAMlı GElİR

Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı

KontrolGücüOlmayanPaylarAnaOrtaklıkPayları

3131

3333333434

3535

3737

4040

3030

4141

4141

38

3838

38

İlişikteki yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

DipnotReferansları

Yeniden DüzenlenmişBağımsız

DenetimdenGeçmiş Konsolide

31.12.2014

Yeniden DüzenlenmişBağımsız

DenetimdenGeçmiş Konsolide

31.12.2013

66

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLEKOnsOlİDE ÖzKAYnAK DEĞİŞİM TABlOsu(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası (“Tl”) olarak ifade edilmiştir.)

Ödenmiş sermaye

Hisse senetleri

İhraç Primleri

Aktüeryal Kayıp/Kazanç

Azınlık Payları Özkaynaklar

Yeniden Değerleme ve sınıflandırma

Kazanç/Kayıpları

Geçmiş YıllarKar/zararları

net DönemKarı/zararı

01 Ocak 2013 bakiye

DiğerKapsamlıGelir/Gider

AzınlıkPayı

Transferler

SermayeArtırımı

MuhasebePolitikalarında

Değişiklik

NetDönemKarı

31 Aralık 2013 bakiye

01 Ocak 2014 bakiye

DiğerKapsamlıGelir/Gider

AzınlıkPayı

Transferler

NetDönemKarı

31 Aralık 2014 bakiye

(Yeniden Düzenlenmiş)

30.000.000

-

-

-

12.000.000

-

-

42.000.000

42.000.000

-

-

-

-

42.000.000

(1.075.761)

-

-

15.504.460

-

-

-

14.428.699

14.428.699

-

-

(7.093.250)

-

7.335.449

-

-

-

-

45.134.869

-

-

45.134.869

45.134.869

-

-

-

-

45.134.869

(26.309.154)

-

-

-

-

(96.256)

-

(26.405.410)

(26.405.410)

-

-

-

-

(26.405.410)

18.058.677

(40.638)

684.069

-

57.134.869

(96.256)

(7.093.250)

68.647.472

68.647.472

77.799

-

-

27.385.143

96.110.412

15.504.460

-

-

(15.504.460)

-

-

(7.093.250)

(7.093.250)

(7.093.250)

-

-

7.093.250

27.153.018

27.153.018

4.049

-

684.069

-

-

-

-

688.118

688.118

-

-

-

232.125

920.243

(64.917)

(40.638)

-

-

-

-

-

(105.555)

(105.555)

77.799

-

-

-

(27.756)

Kar veya zararda Yeniden sınıflandırılacak

Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Birikmiş Karlar

Kar veya zararda Yeniden sınıflandırılmayacak

Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler

67İlişikteki yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

Dipnot Referansları

Yeniden Düzenlenmiş

Yeniden Düzenlenmiş

01.01-31.12.2014

01.01-31.12.2013

396.360

27.153.018

7.631.547

4.965.3254.055.267

19.7763.991.525

53.591-

111.517(121.142)

(4.710.362)(21.179.651)16.469.2883.031.63157.562232.125232.125

(34.466.004)

5.4354.922.467

(19.633.409)4.219.657

(23.853.066)2.115.5422.115.542

--

11.757.77513.333.140(32.799)

(1.626.000)83.434

(33.633.815)(3.950.394)(5.758.202)(23.925.219)

318.561

77.799

(52.443.542)

-(50.154.278)(2.289.264)

70.550.480

-134.565.339(64.014.859)

18.503.298

-

18.503.298

52.404.67070.907.968

(24.611.657)

(7.093.250)

(1.284.093)

3.840.609765.979

7.562-

40.957532.941

-184.518

(7.053.343)(30.867.044)

23.813.701470.391

8.202684.069684.069

(16.097.420)

88.334(11.838.940)

8.783.137(3.732.728)12.515.8651.379.6721.379.672

--

(12.943.401)(11.733.108)

28.994(1.300.155)

60.868(1.566.223)(853.605)6.479.528(7.192.146)

(24.474.763)

(136.894)

(39.520.000)

(5.918.204)(33.412.199)(189.597)

68.329.014

57.134.869(3.572.388)14.766.533

4.197.357

-

4.197.357

48.207.31352.404.670

10-31-33-34

27402771934

29294035

30

107

929

7

12279

27

25-401229

30

31417

303737

A. İŞlETME FAAlİYETlERİnDEn nAKİT AKıŞlARı

Dönem Karı/zararı

Dönem net Karı/zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler

-AmortismanveİtfaGiderleriİleİlgiliDüzeltmeler - Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler KıdemTazminatıKarşılığıVergiKarşılığıİzinKarşılığıŞüpheliAlacakKarşılığıDiğerBorçveGiderKarşılıkları(MadenRestorasyon) Reeskontlar - Faiz Gelirleri ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler GelirTahakkukuGiderTahakkuku(FaizveDiğer) -VergiGideri/GeliriİleİlgiliDüzeltmeler -DuranVarlıklarınEldenÇıkarılmasındanKaynaklananKayıp/KazançlarİleİlgiliDüzeltmeler -Kar/ZararMutabakatıİleİlgiliDiğerDüzeltmelerAzınlıkPayları

İşletme sermayesinde Gerçekleşen Değişimler

-StoklardakiArtış/AzalışlaİlgiliDüzeltmeler -TicariAlacaklardakiArtış/AzalışlaİlgiliDüzeltmeler - Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler DiğerAlacaklardakiDeğişimDiğerVarlıklardakiDeğişim -TicariBorçlardakiArtış/AzalışlaİlgiliDüzeltmelerTicariBorçlardakiDeğişimBorçKarşılıklarındakiDeğişim -FinansSektörüFaaliyetlerindenBorçlardakiArtış/Azalış - Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler PeşinÖdenmişGiderlerdekiDeğişimÇalışanlaraSağlananFaydalarKapsamındakiBorçlardakiDeğişimDiğerBorçlardakiDeğişimÇalışanlaraSağlananFaydalaraİlişkinKarşılıklar - İşletme sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler DönemKarıVergiveYükümlülüğüErtelenmişGelirlerdekiDeğişimDiğerYükümlülüklerdekiDeğişim

Faaliyetlerden Elde Edilen nakit Akışları

AktüeryalKayıp/Kazanç

B. YATıRıM FAAlİYETlERİnDEn KAYnAKlAnAn nAKİT AKıŞlARı

BağlıOrtaklıklarınKontrolününEldeEdilmesineYönelikAlışlaraİlişkinNakitÇıkışlarıMaddiDuranVarlıkAlımlarıveSatımları,NetMaddiOlmayanDuranVarlıkAlımlarıveSatımları,Net

c. FİnAnsMAn FAAlİYETlERİnDEn nAKİT AKıŞlARı

PayveDiğerÖzkaynağaDayalıAraçlarınİhracındanKaynaklananNakitGirişleriBorçlanmadanKaynaklananNakitGirişleriveÇıkışlarıFinansalKiralamaSözleşmelerindenKaynaklananBorçÖdemelerineİlişkinNakitÇıkışları

nAKİT BEnzERlERİnDEKİ nET ARTıŞ/AzAlıŞ

D. YABAncı PARA ÇEVRİM FARKlARının nAKİT VE nAKİT BEnzERlERİ ÜzERİnDEKİ ETKİsİ

nAKİT VE nAKİT BEnzERlERİnDEKİ nET ARTıŞ/AzAlıŞ

E. DÖnEM BAŞı nAKİT VE nAKİT BEnzERlERİ DÖnEM sOnu nAKİT VE nAKİT BEnzERlERİ

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

KOnsOlİDE nAKİT AKıŞ TABlOsu (Tl)(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası (“Tl”) olarak ifade edilmiştir.)

68

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

1. ŞİRKET’İn ORGAnİzAsYOnu VE FAAlİYET KOnusu

OdaşElektrikÜretimSanayiTicaretA.Ş.(“Odaş”veya“Şirket”)doğalgazkombineçevrimlerivasıtasıylaelektriküretimfaaliyetindebulunmaktadır.Şirket28Eylül2010tarihindeİstanbul’dakurulmuştur.

Şirket,elektrikenerjisiüretimtesislerikurulması,tesislerinişletmeyealınması,kiralanması,elektrikenerjisiüretilmesi,üretilenelektrikenerjisininve/veyaoluşturulankapasiteninmüşterileresatışıileiştigaletmektedir.

Şirket14Temmuz2011tarihindeEnerjiPiyasasıDüzenlemeKurumu’ndan(EPDK)üretimlisansıalmıştır.Bulisansagöre49yılsüreyleŞanlıurfa’dakurulacaküretimtesisiileelektriküretimifaaliyetindebulunacaktır.Üretimsantralinintoplamplanlanankurulugücü150Mw’dır.54Mwgücündekiüretimtesisininilketabı28Ekim2011tarihindetamamlanarakişletmeyealınmıştır.56Mwgücündekiüretimtesisininikincietabıise30Nisan2012tarihindetamamlanarakişletmeyealınmıştır.Ağustos2012ayındadatürbinkapasitesini18Mwekleyerekikikademedekurulugücünü128Mw’açıkarmıştır.Ayrıcaşirket2012yılında12Mw3.Etapekbuhartürbiniyatırımınabaşlamışolup,2013yılındayatırımtamamlanarakfaaliyetegeçmiştirvetoplamkurulugüç140Mw’aulaşmıştır.

Grup’un31Aralık2014ve31Aralık2013tarihiitibariylesermayeveortaklıkyapısıaşağıdakigibidir:

Grup’unbünyesinde31Aralık2014tarihiitibariyleistihdamedilenortalamapersonelsayısı77kişidir(31Aralık2013:65).

OdaşElektrikÜretimSanayiTicaretA.Ş.,Türkiye’dekayıtlıolupticarisicilekayıtlımerkezadresleriaşağıdakigibidir:

FatihSultanMehmetMh.PoligonCd.Buyaka2SitesiNo:8B2.KuleKat:17Tepeüstü,Ümraniye/İstanbul.

Bağlı ortaklıklar

Voytron Elektrik Toptan satış Dış Ticaret A.Ş. :

OdaşElektrikÜretimSan.Tic.A.Ş.28.09.2012tarihindeVoytronElektrikToptanSatışDışTicaretA.Ş.’nin%100oranındahisselerinisatınalmışolupkonsolidasyonadahiledilmiştir.

VoytronElektrikToptanSatışDışTicaretA.Ş.(“VoytronElektrik”)17Eylül2009tarihindeaşağıdakiadrestekurulmuşvesiciletesciledilmiştir.VoytronElektrik,elektrikpiyasasınailişkinilgilimevzuatauygunolarak,elektrikenerjisive/veyakapasitenintoptansatışıvedoğrudanserbesttüketiceleresatışıfaaliyetleriileiştigaletmektedir.

Hissedar

KorkutÖzalA.BahattinÖzalBurakAltayBBEnerjiYatırımSan.veTic.A.Ş.HalkaAçıkKısım

Toplam sermaye

Pay Tutarı

7.500.0007.500.0007.500.0007.500.000

12.000.000

42.000.000

Pay Tutarı

12.500.0009.000.0009.000.000

-12.000.000

42.000.000

Pay Oranı

17,86%17,86%17,86%17,86%28,57%

100%

Pay Oranı

28,57%21,43%21,43%

-28,57%

100%

31.12.2014 31.12.2013

69

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

1. ŞİRKET’İn ORGAnİzAsYOnu VE FAAlİYET KOnusu (DEVAMı)

MerkeziFatihSultanMehmetMah.PoligonCad.Buyaka2SitesiNo:8B2.KuleKat:17TepeüstüÜmraniye/İstanbul’dabulunmaktadır.

VoytronElektrik,11Mart2010tarihindeEnerjiPiyasasıDüzenlemeKurumu’ndan(EPDK)20yılsürelitoptansatışlisansıalmıştır.

VoytronElektrikToptanSatışDışTicaretA.Ş.’ninortaklıkyapısıaşağıdakigibidir:

Hidro Enerji Elektrik Üretim sanayi A.Ş. :

OdaşElektrikÜretimSan.Tic.A.Ş.27.11.2012tarihindeHidroEnerjiElektrikÜretimSanayiA.Ş.’nin%100oranındahisselerinisatınalmışolupkonsolidasyonadahiledilmiştir.

HidroEnerjiElektrikÜretimSanayiA.Ş.(HidroEnerji)05.04.2005tarihindekurulmuştur.HidroEnerji,elektrikenerjisiüretimtesisikurulması,işletmeyealınması,kiralanması,elektrikenerjisiüretimi,üretilenelektrikenerjisininve/veyakapasitesininmüşterileresatışıileiştigaletmektedir.

MerkeziFatihSultanMehmetMah.PoligonCad.Buyaka2SitesiNo:8B2.KuleKat:17TepeüstüÜmraniye/İstanbul’dabulunmaktadır.

HidroEnerji,20Eylül2012tarihindeEnerjiPiyasasıDüzenlemeKurumu’ndan(EPDK)49yılsüreliüretimlisansıalmıştır.LisansTrabzonilindekurulacakVolkanHESüretimtesisineilişkinverilmiştir.Tesisintoplamkurulugücü1.913MWm/1.857MWe’dir.

HidroEnerjiElektrikÜretimSanayiA.Ş.’ninortaklıkyapısıaşağıdakigibidir:

Ağrı Elektrik Üretim sanayi A.Ş. :

OdaşElektrikÜretimSan.Tic.A.Ş.27.11.2012tarihindeAğrıElektrikÜretimSanayiA.Ş.’nin%70oranındahisselerinisatınalmışolupkonsolidasyonadahiledilmiştir.

AğrıElektrikÜretimSanayiA.Ş.(AğrıElektrik)13.04.2011tarihindekurulmuştur.AğrıElektrik,elektrikenerjisiüretimtesisikurulması,işletmeyealınması,kiralanması,elektrikenerjisiüretimi,üretilenelektrikenerjisininve/veyakapasitesininmüşterileresatışıileiştigaletmektedir.

MerkeziFatihSultanMehmetMah.PoligonCad.Buyaka2SitesiNo:8B2.KuleKat:17TepeüstüÜmraniye/İstanbul’dabulunmaktadır.

AğrıElektrik,05Temmuz2012tarihindeEnerjiPiyasasıDüzenlemeKurumu’ndan(EPDK)49yılsüreliüretimlisansıalmıştır.LisansKonyailiKaratayilçesindekurulacaküretimtesisineilişkinverilmiştir.AğrıIDoğalgazKombineÇevrimSantrali’nintesistoplamkurulugücü63MWm/61MWe’dir.

Odaş Elektrik Üretim sanayi Ticaret A.Ş.

31 Aralık 2013

100%

31 Aralık 2014

100%

Odaş Elektrik Üretim sanayi Ticaret A.Ş.

31 Aralık 2013

100%

31 Aralık 2014

100%

70

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

1. ŞİRKET’İn ORGAnİzAsYOnu VE FAAlİYET KOnusu (DEVAMı)

AğrıElektrikÜretimSanayiA.Ş.’ninortaklıkyapısıaşağıdakigibidir:

Küçük Enerji Üretim ve Ticaret ltd. Şti. :

OdaşElektrikÜretimSan.Tic.A.Ş.27.12.2012tarihindeKüçükEnerjiÜretimveTicaretLtd.Şti.’nin%90oranındahisselerinisatınalmışolupkonsolidasyonadahiledilmiştir.

KüçükEnerjiÜretimveTicaretLtd.Şti.(KüçükEnerji)01.05.2007tarihindekurulmuştur.KüçükEnerjielektrikenerjisiüretimtesisikurulması,işletmeyealınması,kiralanması,elektrikenerjisiüretimi,üretilenelektrikenerjisininve/veyakapasitesininmüşterileresatışıileiştigaletmektedir.

MerkeziFatihSultanMehmetMah.PoligonCad.Buyaka2SitesiNo:8B2.KuleKat:17TepeüstüÜmraniye/İstanbul’dabulunmaktadır.

KüçükEnerji12Nisan2012tarihindeEnerjiPiyasasıDüzenlemeKurumu’ndan(EPDK)49yılsüreliüretimlisansıalmıştır.LisansTrabzonilindekurulacakKöprübaşıRegülatörüveHidroelektrikSantraliüretimtesisineilişkinverilmiştir.Tesisintoplamkurulugücü(2x4,097)MWm/(2x3,975)MWe’dir.

KüçükEnerjiÜretimveTicaretLtd.Şti.’ninortaklıkyapısıaşağıdakigibidir:

Ena Elektrik Üretim ltd. Şti. :

OdaşElektrikÜretimSan.Tic.A.Ş.27.12.2012tarihindeEnaElektrikÜretimLtd.Şti.’nin%80oranındahisselerinisatınalmışolupkonsolidasyonadahiledilmiştir.

EnaElektrikÜretimLtd.Şti.(EnaElektrik)17.01.2007tarihindekurulmuştur.EnaElektrikelektrikenerjisiüretimtesisikurulması,işletmeyealınması,kiralanması,elektrikenerjisiüretimi,üretilenelektrikenerjisininve/veyakapasitesininmüşterileresatışıileiştigaletmektedir. MerkeziFatihSultanMehmetMah.PoligonCad.Buyaka2SitesiNo:8B2.KuleKat:17TepeüstüÜmraniye/İstanbul’dabulunmaktadır.

EnaElektrikÜretimLtd.Şti.’ninortaklıkyapısıaşağıdakigibidir:

OdaşElektrikÜretimSanayiTicaretA.Ş.AbdulkadirBahattinÖzalBurakAltay

31 Aralık 2013

70%15%15%

31 Aralık 2014

70%15%15%

OdaşElektrikÜretimSanayiTicaretA.Ş.AbdulkadirBahattinÖzalBurakAltay

31 Aralık 2013

90%5%5%

31 Aralık 2014

90%5%5%

OdaşElektrikÜretimSanayiTicaretA.Ş.HidayetBüküm

31 Aralık 2013

80%20%

31 Aralık 2014

80%20%

71

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

1. ŞİRKET’İn ORGAnİzAsYOnu VE FAAlİYET KOnusu (DEVAMı)

Yel Enerji Elektrik Üretim sanayi A.Ş. :

OdaşElektrikÜretimSan.Tic.A.Ş.10.01.2013tarihindeYelEnerjiElektrikÜretimSanayiA.Ş.’nin%75oranındahisselerinisatınalmışolupkonsolidasyonadahiledilmiştir.

YelEnerjiElektrikÜretimSanayiA.Ş.(YelEnerji)22.10.2007tarihindekurulmuştur.YelEnerjielektrikenerjisiüretimtesisikurulması,işletmeyealınması,kiralanması,elektrikenerjisiüretimi,üretilenelektrikenerjisininve/veyakapasitesininmüşterileresatışıileiştigaletmektedir.

MerkeziFatihSultanMehmetMah.PoligonCad.Buyaka2SitesiNo:8B2.KuleKat:17TepeüstüÜmraniye/İstanbul’dabulunmaktadır.

YelEnerjiElektrikÜretimSanayiTicaretA.Ş.’ninortaklıkyapısıaşağıdakigibidir:

Odaş Doğalgaz Toptan satış sanayi ve Ticaret A.Ş. :

OdaşElektrikÜretimSan.Tic.A.Ş.11.01.2013tarihindekurucuortakolarakOdaşDoğalgazToptanSatışSanayiveTicaretA.Ş.’ye%80oranındaortakolupkonsolidasyonadahiledilmiştir.

OdaşDoğalgaz4646sayılıKanungereği,EnerjiPiyasasıDüzenlemeKurumunun(EPDK)yayınladığıtebliğ,kararveyönetmeliklerdebelirlenenhususlarınkabulüvetaahhüdüileDoğalgaz,SıvılaştırılmışDoğalgaz(LNG),SıkıştırılmışDoğalgaz(CNG)’ın,üretim,ithalat,diğertoptansatışşirketlerivekanunlarcaizinverilecekkaynaklardansatınalınarakihracatçı,dağıtım,LNG,CNG,toptansatışşirketlerine,serbesttüketicilerevekanununizinvereceğimüşterileretoptansatışıileiştigaletmektedir.

MerkeziFatihSultanMehmetMah.PoligonCad.Buyaka2SitesiNo:8B2.KuleKat:17TepeüstüÜmraniye/İstanbul’dabulunmaktadır.

OdaşDoğalgazToptanSatışSanayiveTicaretA.Ş.,20Mart2013tarihindeEnerjiPiyasasıDüzenlemeKurumu’ndan(EPDK)30yılsürelidoğalgaztoptansatışlisansıalmıştır.

OdaşDoğalgazToptanSatışSanayiveTicaretA.Ş.’ninortaklıkyapısıaşağıdakigibidir:

Çan Kömür ve İnşaat A.Ş. :

OdaşElektrikÜretimSan.Tic.A.Ş.09.09.2013tarihindeÇanKömür’ün%92oranındahisselerinisatınalmışolupkonsolidasyonadahiledilmiştir.

MerkeziFatihSultanMehmetMah.PoligonCad.Buyaka2SitesiNo:8B2.KuleKat:17TepeüstüÜmraniye/İstanbul’dabulunmaktadır.

OdaşElektrikÜretimSanayiTicaretA.Ş.AbdulkadirBahattinÖzalBurakAltay

31 Aralık 2013

75%12,50%12,50%

31 Aralık 2014

75%12,50%12,50%

OdaşElektrikÜretimSanayiTicaretA.Ş.A.BahattinÖzalBurakAltayTahsinYazan

31 Aralık 2013

50%20,01%20,01%9,98%

31 Aralık 2014

50%20,01%20,01%9,98%

72

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

1. ŞİRKET’İn ORGAnİzAsYOnu VE FAAlİYET KOnusu (DEVAMı)

ÇanKömür,yerlikömüredayalıelektrikenerjisiüretimtesisikurulması,işletmeyealınması,kiralanması,elektrikenerjisiüretimi,üretilenelektrikenerjisininve/veyakapasitesininmüşterileresatışıileiştigaletmektedir.

ÇanKömürveİnşaatA.Ş.’ninÇanakkaleiliÇanilçesindekurulmasıplanlanan340MWm/330MWekurulugücündekiÇan-2TermikSantralÜretimTesisisineilişkinönlisansbelgesiEnerjiPiyasasıDüzenlemeKurumu’nun10.07.2014tarihve5117-5sayılıkararıileuygunbulunarak24.07.2014tarihindeÇanKömürveİnşaatA.Ş.’yeteslimedilmiştir.

ÇanKömürveİnşaatA.Ş.ileTürkiyeKömürİşletmeleriKurumuarasında,KurumunÇanLinyitleriİşletmesiMüdürlüğü’nden2017-2021yıllarınıkapsayacakşekildevetoplamda1.000.000tonolmaküzerekömüralımımızlailgiliçerçevesözleşmesi08.09.2014tarihindeimzalanmıştır.

Böylelikle,Çan-2TermikSantralsahasındakiyüksekkalitedekimevcutrezervimizilesözleşmegereğialınacakkömürpaçallanarak,kömürsatışıileelektriksatışgelirindeoptimizasyonunsağlanmasıhedeflenmektedir.

ÇanKömürveİnşaatA.Ş.’ninortaklıkyapısıaşağıdakigibidir:

Ys Madencilik san. ve Tic. ltd. Şti.

YelEnerjiElektrikÜretimSanayiA.Ş.12.12.2014tarihindekurucuortakolarakYSMadencilikSanayiveTicaretLtd.Şti.’ye%70oranındaortakolupkonsolidasyonadahiledilmiştir.

YSMadencilik,hernevidoğaltaş,madencevherlerininmamulveyarımamulhaldealımı,satımı,imalatı,montajı,ihtalatveihracatınıyapmakileiştigaletmektedir.

MerkeziFatihSultanMehmetMahallesiPoligonCaddesiBuyaka2Sitesi3.KuleNo:8C13.KatTepeüstüÜmraniye/İSTANBUL’dabulunmaktadır

YSMadencilikSanayiveTicaretLtd.Şti.’ninortaklıkyapısıaşağıdakişekildedir;

Ana ortaklık ve konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların sahip olduğu EPDK lisanslarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:

OdaşElektrikÜretimSanayiTicaretA.Ş.MustafaKoncagül

31 Aralık 2013

92%8%

31 Aralık 2014

92%8%

YelEnerjiElektrikÜretimSanayiA.Ş.SüleymanSarı

31 Aralık 2014

70%30%

VoytronElektrikOdaşHidroEnerjiAğrıElektrikKüçükEnerjiOdaşDoğalgaz

ToptanSatışÜretimÜretimÜretimÜretimDoğalgazToptanSatış

ETS/2461-2/1599EÜ/3323-2/2005EÜ/4027-2/2427EÜ/3905-3/2372EÜ/3769-4/2314DTS/4318-4/291

11.03.201014.07.201120.09.201205.07.201212.04.201220.03.2013

11.03.201014.07.201120.09.201205.07.201212.04.201220.03.2013

20yıl49yıl49yıl49yıl49yıl30yıl

lisans sahibi lisans Türü lisans no Tarihlisans süresi

lisansın YürürlüğeGirdiği Tarih

73

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

2. FİnAnsAl TABlOlARın sunuMunA İlİŞKİn EsAslAR

a. sunuma İlişkin Temel Esaslar

Grup’unfinansaltablolarınınhazırlanmasındauygulananbellibaşlımuhasebepolitikalarıaşağıdakigibidir:

uygulanan Muhasebe standartları

ŞirketyasaldefterlerinivemalitablolarınıTürkTicaretKanunuvevergimevzuatıncabelirlenenmuhasebeilkelerineuygunolaraktutmaktavehazırlamaktadır.FinansaltablolarŞirket’inyasalkayıtlarınadayandırılmışolupSermayePiyasasıKurulu’nun(“SPK”)tebliğlerineuygunhalegetirilmesiiçindüzeltmevesınıflandırmadeğişikliklerinetabitutulmuştur.

SPK,SeriII,No:14.1sayılı“SermayePiyasasındaFinansalRaporlamayaİlişkinEsaslarTebliği”13Haziran2013tarihindeResmiGazete’deyayımlanarak1Nisan2013tarihindensonrasonaerenaradönemfinansalraporlardangeçerliolmaküzere,yayımıtarihindeyürürlüğegirmiştir.Butebliğişletmelertarafındandüzenlenecekfinansalraporlarilebunlarınhazırlanmasıveilgilileresunulmasınailişkinilke,usulveesaslarıbelirlemektedir.

SeriII,No:14.1sayılı“SermayePiyasasındaFinansalRaporlamayaİlişkinEsaslarTebliği”neistinaden,işletmeler,finansaltablolarınınhazırlanmasındaKamuGözetimi,MuhasebeveDenetimStandartlarıKurumu(“KGK”)tarafındanyayımlananTürkiyeMuhasebe/FinansalRaporlamaStandartları(“TMS/TFRS”)esasalırlar.DolayısıylailişiktekifinansaltablolarTMS/TFRS’yegörehazırlanmışolupfinansaltablolarvedipnotlar,SPKtarafındanuygulanmasızorunlukılınanformatlarauygunolarakvezorunlukılınanbilgilerdâhiledilereksunulmuştur.

İşlevsel ve sunum Para Birimi

FinansalTablolarıngösterilmesinde“kuruş”laryuvarlamayapılarakgösterilmiştirvekullanılanparabirimiTL’dir.

31Aralık2014tarihiitibariyleTürkiyeCumhuriyetiMerkezBankasıtarafındanaçıklanandolarkuru1ABDDoları=2,3189TL(31Aralık2013:2,1343),1EURO=2,8207TL(31Aralık2013:2,9365TL),1GBP=3,5961TL(31Aralık2013:3,5114TL),1CHF=2,3397TL’dir(31Aralık2013:2,3899TL)’dir.

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi

Türkiye’defaaliyettebulunanveSPKMuhasebeStandartları’nauygunmalitablohazırlayanşirketler,SPK’nın17Mart2005tarihindealmışolduğubirkararla,1Ocak2005tarihindenitibarengeçerliolmaküzereenflasyonmuhasebesiuygulamamaktadır.SPK’nınaldığıkarardoğrultusundaTMS29“YüksekEnflasyonistEkonomilerdeFinansalRaporlama”yagörefinansaltablolarınhazırlanmasıvesunumuuygulanmamaktadır.

Konsolidasyon Esasları

Konsolidasyon,anaortaklıkolanOdaşElektrikÜretimSanayiTicaretA.Ş.bünyesindegerçekleştirilmiştir.

KonsolidefinansaltablolarTMS27“KonsolideveBireyselFinansalTablolaraİlişkinTürkiyeMuhasebeStandardı”nauygunolarakhazırlanmıştır.

Konsolidefinansaltablolaranaortaklığıntümbağlıortaklıklarınıkapsar.

-Anaortaklığınherbirbağlıortaklıklardakiyatırımtutarıvebağlıortaklıklarınözkaynaklarındananaortaklığınpayınaisabetedentutarlarelimineedilir.

74

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

2. FİnAnsAl TABlOlARın sunuMunA İlİŞKİn EsAslAR(DEVAMı)

-Konsolideedilenbağlıortaklıklarındönemkar/zararındanazınlıkpaylarınaisabetedentutarlarbelirlenirveKonsolideedilenbağlıortaklıklarınnetaktiflerindenazınlıkpaylarınaisabetedentutarlaranaortaklığaisabetedentutardanayrıolarakbelirlenir.Netaktiflerdenazınlıkpaylarınaisabetedentutarlar;TFRS3’euygunolarak,işletmebirleşmesiningerçekleştiğitarihtehesaplananazınlıkpayları;İşletmebirleşmesiningerçekleştiğitarihtensonraözkaynaklardameydanagelendeğişikliklerdenazınlıkpaylarınaisabetedentutarlardanoluşur. -Grupiçibakiyeler,işlemler,gelirvegiderlertamamenelimineedilir.

-Gelir,gidervetemettülerdahilolmaküzere,grupiçibakiyelerveişlemlertamamenelimineedilir.Grupiçiişlemlernedeniyleoluşanvestoklarvemaddiduranvarlıklargibivarlıklarınmaliyetinedahiledilenkarvezararlartamamenelimineedilir.Grupiçizararlar,varlıklardakonsolidefinansaltablolarayansıtılmasıgerekenbirdeğerdüşüklüğününoluştuğunugösterebilir.GrupiçiişlemlerdenkaynaklanankarvezararlarınelimineedilmesisırasındaortayaçıkangeçicifarklarailişkinolarakTMS12“GelirVergileri”Standardıhükümleriuygulanır.

-Konsolidefinansaltablolaradahilolanşirketlerinherhangibirininfinansaltablolarınınbenzerişlemlervebenzerkoşullardakidiğerolaylariçinfarklımuhasebepolitikalarıkullanılarakhazırlanmışolmasıdurumunda,konsolidefinansaltablolarınhazırlanmasısırasındailgilişirketinfinansaltablolarındagereklidüzeltmeleryapılır.

-Konsolidefinansaltablolarınhazırlanmasındakullanılananaortaklıkvebağlıortaklıkfinansaltablolarıaynıtarihitibariylehazırlanmıştır.Konsolidefinansaltablolar,benzerişlemlervebenzerkoşullardakidiğerolaylariçinyeknesakmuhasebepolitikalarıbenimsenmiştir.

-Birbağlıortaklığıngelirvegiderleri,TFRS3’debelirleneneldeetmetarihindenitibarenkonsolidefinansaltablolaradahiledilirvebudurumanaortaklığınbağlıortaklıküzerindekikontrolgücünükaybettiğitarihekadardevameder.Bağlıortaklıkeldençıkarıldığında;eldeedilengelirilebağlıortaklığındefterdeğeriarasındakifark,konsolidegelirtablosunakazançveyazararolarakyansıtılır.Buişlemileilgiliolarak,varsa“TMS21KurDeğişimininEtkileri”Standardınauygunolarakdoğrudanözkaynakileilişkilendirilenbirikmişkurfarklarıkazançveyazararınhesaplanmasındadikkatealınır.

-Azınlıkpayları,konsolidebilançodaanaortaklığınözkaynaklardakipayındanayrıolaraközkaynaklariçerisindegösterilir.Grup’unkaryadazararındanazınlıkpaylarınaisabetedentutardaayrıcagösterilmelidir.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Grup,31Aralık2014tarihlikonsolidefinansaldurumtablosunu31Aralık2013tarihiitibariylehazırlanmışkonsolidefinansaldurumtablosuile;1Ocak–31Aralık2014dönemineaitkonsolidekapsamlıgelirtablosu,konsolidenakitakımtablosu1Ocak–31Aralık2013tarihiitibariylehazırlanmışkonsolidekapsamlıgelirtablosu,nakitakımtablosuile;1Ocak–31Aralık2014konsolideözsermayedeğişimtablosunuise1Ocak–31Aralık2013dönemikonsolideözsermayedeğişimtablosuilekarşılaştırmalıolarakdüzenlemiştir.

b. Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Muhasebepolitikalarındakideğişiklikgeçmişedönükuygulanırsa,işletmeetkilenenherbirözkaynakkalemininfinansaltablolardayerverileneneskidönemeaitaçılıştutarınıdüzeltmelivebuyenimuhasebepolitikasıeskidenberiuygulanıyormuşcasınaöncekidönemlerlekarşılaştırılabilirbilgilerisunmalıdır.

75

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

2. FİnAnsAl TABlOlARın sunuMunA İlİŞKİn EsAslAR (DEVAMı)

Muhasebepolitikasındadeğişiklik,geçmişedönükuygulamagerektirmeklebirliktedönemeözgüveyakümülatifolarakdeğişikliğinetkisibelirlenemiyorisegeçmişedönükuygulamayapılmayabilir.

Grup,17.04.2015tarihve36231672-302sayılıSermayePiyasasıKurulukararınaistinaden31Aralık2014tarihiitibariilemuhasebepoltikalarındaaşağıdakideğişikliklerigerçekleştirmişolup,etkileriilebirliktesunulmuştur:

a)TMS32FinansalAraçlar:Sunumstandardının37.Paragrafındabelirtildiğiüzere,2013yılındaözkaynakişlemlerinden(hissesenediihracından)kaynaklanan2.865.131TLtoplamtutarlıişlemmaliyetleri,OdaşElektrikÜretimSan.Tic.A.Ş.hissesenetlerininhalkaarzıesnasındaeldeedilenveözkaynaklardamuhasebeleştirilen48.000.000TLtutarlıhissesenediihraçprimlerindendüşülerekgösterilmiştir.YapılanişleminincelemedönemindeBirikmişKarZararı2.865.131TLazaltıcıetkisiolmuştur.

b)2011ve2012yıllarındaOdaşElektrikÜretimSan.A.Ş.tarafındanenerjinakilhattınailişkinolarakyapılantoplam1.853.876TLharcamaya;TEİAŞkendibirimfiyatlarıilehesaplamayaparak07.05.2013tarihinde502.526TLmahsupişlemiyapmıştır.1.351.350TLkalannetmaliyetbedeli,ilgilimaddiduranvarlıkkalemininmaliyetiningüvenlibirşekildeölçülebildiğitariholan07.05.2013tarihindeaktifleştirilmişveamortismanhesaplanmayabaşlanmıştır.Dahaönceki2014yılımalitablolarında31.12.2014tarihindeaktifleştirilmişolanenerjinakilhattıbedelininTMS-1standardı27.paragrafıuyarıncatahakkukesasınagöremuhasebeleştirilmesinedeniile31Aralık2013tarihiitibariileMaddiDuranVarlıklardaölçülebilennetmaliyetbedeliolan1.351.350TLartışgerçekleşmiş,aktifleştirmetarihindenitibarenamortismanhesaplanmasınedeniileBirikmişAmortismanlariledönemzararında23.708TLartırıcıetkimeydanagelmiştir.Ertelenmişvergietkisidikkatealındığındaişlemin4.472TLertelenmişvergivarlığıetkisiilenet18.966TLBirikmişKarZararetkisiolmuştur.2014yılında1.002TLbirikmişamortismanetkisi,200TLertelenmşvergivarlığıetkisiile800TLnetetkioluşmuştur.

c)T.C.BaşbakanlıkSermayePiyasasıKurulu’nun17.04.2015tarih36231672-115.01-302sayılıKararınaistinadenŞirketÇanKömürveİnşaatA.Ş.(ÇanKömür)’nin%92oranındakipaylarınınsatınalımıylailgiliolarakmuhasebepolitikasındadeğişikliğegitmiştir.SPKKararınagöreÇanKömür’ünpaylarınınsatınalımınınTFRS3“İşletmeBirleşmeleriStandardı”çerçevesindeişletmebirleşmesiolarakdeğerlendirilmesihususunda,UluslararasıMuhasebeStandartlarıKurulu(IASB)nezdindeyürütülençalışmalarkapsamındamadenişletmelerininsatınalımlarınınIFRS3(TFRS3)StandardıkapsamındaişletmebirleşmesiveyavarlıkalımıolaraktanımlanmasıkonusundafarklıuygulamalarınbulunduğuveTFRS3Standardı’nıngözdengeçirilmesikapsamındayürütülenprojedeyatırımyapılanvarlığınişletmeolaraktanımlanmasıkriterlerininnetleştirilmesiyönündekiçalışmalarınsürdüğübelirtilerek,konunundeğerlendirilmesivegerekligörülmesidurumundaTFRSStandartlarınınuygulamaesaslarınailişkingenelilkekararıoluşturulmasıiçinKamuGözetimi,MuhasebeveDenetimStandartlarıKurulunakonuiletilmiştir.SPK’nınbukararıgözönündebulundurularakŞirketmuhasebepolitikasındadeğişikliğegitmişbulunmaktadır.ÇanKömür’ünhissesatınalımıTFRS-3’egöreişletmebirleşmesiolarakdeğerlendirilmeyedevamedilmişolup,bağımsızdeğerlemeraporuilebelirlenenşirketdeğeriveTMS-38’egörerödovanssözleşmesineatfedilengayrimaddihakbedeliile,değerlemenindikkatealınmasısonucuoluşanpazarlıklısatınalımkazancıtutarıihtiyatlılıkgereğiiptaledilmiştir.Muhasebepolitikasıdeğişikliğisonuncunda31.12.2013tarihlimalitablolarındaHaklarhesabında289.884.961TLtutarında,ErtelenmişVergiYükümlüğühesabında57.980.846TLtutarındavekar/zarartablosunda202.739.392TLtutarındadüzeltmeyapılmıştır.Satınalmaesnasındahesaplanan5.918.204TLşerefiyetutarı,Şerefiyehesabındasınıflandırılmıştır.

SermayePiyasasıKurumu,aynıkurulkararındabahsigeçenşirketpolitikasınındevamettiğisürecerödovanshakkınailişkinitfasüreveyöntemininrödovanssüresiiçinde“DoğrusalAmortisman”yöntemiolarakbelirlenmesinindahauygunolacağınıbelirtmiştir.Şirket,ihtiyatlılıkgereğiHaklarhesabınakaydedilen289.884.961TLtutarıiptalettiğindenherhangibiramortismantutarıayrılmasıdasözkonusuolmamıştır.

76

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

2. FİnAnsAl TABlOlARın sunuMunA İlİŞKİn EsAslAR (DEVAMı)

d) 31.12.2014tarihinde“GiderTahakkukları”hesabındasunulanhenüzödemevadesigelmemişancakfaizgiderkarşılığıayrılanfinansalkiralamafaizyükümlülükleriilgiliolduğuFinansalKiralamafaizyükümlülükleriilebirliktegösterilmiştir.2014yılıiçindahaönceGiderTahakkuklarıhesabındagösterilen104.902TLfaizkarşılığıtutarıErtelenmişFinansalKiralamaBorçlanmaMaliyetlerindendüşülerekgösterilmiştir.

e)KGK’nın2013-2sayılı“OrtakKontroleTabiİşletmeBirleşmesikararınagöreyapılanmuhasebepolitikasıdeğişikliğigeriyedönükolarakuygulanmış,TMS-1standardı40-Ave40-Bparagraflarıuyarıncaasgarikarşılaştırmalıfinansaltablolarailaveolarakbiröncekidöneminbaşlangıcınaaitüçüncübirfinansaltablosunulmuştur.Bukapsamda31.12.2013tarihlibağımsızdenetimraporundadahaönce31.12.2012tarihliFinansalDurumTablosunda“Şerefiye”hesabındasınıflandırılan26.309.154TL,özkaynaklariçerisindedenkleştiricihesapkalemiolarak“OrtakKontroleTabiTeşebbüsveyaİşletmeleriİçerenBirleşmelerinEtkisi”hesabındagösterilmiştir.31.12.2012tarihlifinansaldurumtablosu,31.12.2013ve31.12.2014tarihlifinansaldurumtablosuilekarşılaştırmalıolaraksunulmuştur.

f)TMS-23BorçlanmaMaliyetleristandardı6-ehükmünegöregrup,bağlıortaklıklardanKüçükEnerji’ninkullanmışolduğuUSDyatırımkredisineilişkinolarakkatlanılankurfarkıgiderlerineilişkinmuhasebepoltikasıdeğişikliğinegitmişolup,“dönemselyaklaşım”metodunubenimseyerekkullanılankrediyeilişkinanaparakurfarklarındadüzeltmeyapmıştır.Gerçekfaizmaliyetindekidüzeltme,“temsilifaizmaliyeti”esasalınarakyapılmaktadır.Temsilifaizmaliyetiise,yabancıparacinsindenborçlanmafonksiyonelparabirimicinsindenyapılmışolsaydı,buborçlanmanedeniyleborçlanmanınyapıldığıtarihtekifaizoranıesasalınarakcaridönemdeortayaçıkmasıbeklenenfaizmaliyetidir.Temsilifaizmaliyetiaktifleştirilecekborçlanmamaliyetininhesabındatavanborçlanmamaliyetiolarakdikkatealınmıştır.Budoğrultudageriyedönükolarakkullanılanyatırımkredisineilişkin31.12.2014tarihiitibariilekatlanılanveöncekidönemyayınlananbağımsızdenetimdengeçmişfinansaltablolardayatırımmaliyetindendüşülerekkambiyozararı(finansalgiderler)kaleminekaydedilen2.349.648TLkurfarkıgideriiptaledilereközelliklivarlıkmaliyeti(KöprübaşıHESProjesi)ileilişkilendirilmiştir.Muhasebepolitikasıdeğişikliği469.893,60TLertelenmişvergietkisiilebirlikte1.879.574TLdönemkarınıartırıcıetkioluşturmuştur.

c. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebetahminlerindekideğişikliğinetkilerivarlık,yabancıkaynakveyaözkaynakkalemlerindedeğişiklikyaratıyorsa,ilgilivarlık,yabancıkaynakveyaözkaynakkaleminindefterdeğerlerideğişikliğinyapıldığıdönemdedüzeltilmelidir.

Muhasebetahminindekibirdeğişikliğinetkisininileriyeyönelikolarakfinansaltablolarayansıtılması,tahmindedeğişiklikyapıldığıtarihtensonrakiişlemlere,olaylaravekoşullarauygulandığıanlamınagelir.

Hatayailişkindönemeözgüveyakümülatifetkilerinhesaplanamadığıdurumlarharicindeöncekidönemhatalarıgeriyeyönelikyenidendüzenlemeyoluyladüzeltilirler.

KonsolidemalitablolarınhazırlanmasındaGrupyönetiminin,varlıkveyükümlülüktutarlarınıetkileyecek,bilançotarihiitibariilevukuumuhtemelyükümlülükvetaahhütleriveraporlamadönemiitibariylegelirvegidertutarlarınıbelirleyentahminlervevarsayımlaryapmasıgerekmektedir.Gerçekleşensonuçlar,tahminvevarsayımlardanfarklıolabilir.Butahminvevarsayımlardüzenliolarakgözdengeçirilmekte,gereklidüzeltmeleryapılmaktaveilgilidöneminfaaliyetsonuçlarınayansıtılmaktadır.

Kullanılanönemlitahminler,başlıcamaddivemaddiolmayanvarlıklarınekonomikömürlerivekarşılıklarileilgilidir.

77

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

2. FİnAnsAl TABlOlARın sunuMunA İlİŞKİn EsAslAR (DEVAMı)

TFRs standartlarındaki Değişiklikler

a) Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

1Ocak2014tarihiitibariylegeçerliyenivedeğiştirilmişTFRSstandartlarıveTFRYKyorumlarıdışında31Aralık2014dönemfinansaltablolarıöncekiyıldakullanılanstandartlariletutarlıolarakuygulanmıştır.BustandartlarınveyorumlarınGrup’unmalidurumuveperformansıüzerindekietkileriilgiliparagraflardaaçıklanmıştır.

1 Ocak 2014 tarihinde aktif hale gelen yeni standart, yorum ve değişiklikler

TFRs 10 Konsolide Finansal Tablolar (Değişiklik)

TFRS10standardıyatırımşirketitanımınauyanşirketlerinkonsolidasyonhükümlerindenmuaftutulmasınailişkinbiristisnagetirmekiçindeğiştirilmiştir.KonsolidasyonhükümlerinegetirilenistisnaileyatırımşirketlerininbağlıortaklıklarınıTFRS9FinansalAraçlarstandardıhükümleriçerçevesindegerçeğeuygundeğerdenmuhasebeleştirmelerigerekmektedir.SözkonusustandardınGrup’unfinansaldurumuveyaperformansıüzerindehiçbiretkisiolmamıştır.

TMs 32 Finansal Araçlar: sunum - Finansal Varlık ve Borçların netleştirilmesi (Değişiklik)

Değişiklik“muhasebeleştirilentutarlarınetleştirmekonusundamevcutyasalbirhakkınınbulunması”ifadesininanlamınaaçıklıkgetirmekteveTMS32netleştirmeprensibinineşzamanlıolarakgerçekleşmeyenvebrütödemeyapılanhesaplaşma(takasbürolarıgibi)sistemlerindekiuygulamaalanınaaçıklıkgetirmektedir.SözkonusustandardınGrup’unfinansaldurumuveyaperformansıüzerindehiçbiretkisiolmamıştır.

TMs 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer açıklamaları (Değişiklik)

TFRS13‘Gerçeğeuygundeğerölçümleri’negetirilendeğişikliktensonraTMS36Varlıklardadeğerdüşüklüğüstandardındakideğerdüşüklüğüneuğramışvarlıklarıngerikazanılabilirdeğerlerineilişkinbazıaçıklamahükümlerideğiştirilmiştir.Değişiklik,değerdüşüklüğüneuğramışvarlıkların(yadabirvarlıkgrubunun)gerçeğeuygundeğerindeneldençıkarmamaliyetleridüşülmüşgerikazanılabilirtutarınınölçümüileilgiliekaçıklamahükümlerigetirmiştir.SözkonusustandardınGrup’unfinansaldurumuveyaperformansıüzerindehiçbiretkisiolmamıştır.

TMs 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme – Türev ürünlerin devri ve riskten korunma muhasebesinin devamlılığı (Değişiklik)

TMS39FinansalAraçlar:MuhasebeleştirmeveÖlçmestandardınagetirilendeğişiklik,finansalrisktenkorunmaaracınınkanunenyadadüzenlemelersonucundamerkezibirkarşıtarafadevredilmesidurumundarisktenkorunmamuhasebesinindurdurulmasınızorunlukılanhükmedarbiristisnagetirmektedir.

Budeğişiklik,1Ocak2014vesonrasındabaşlayanyıllıkhesapdönemleriiçingeriyedönükolarakuygulanacaktır.SözkonusustandardınGrup’unfinansaldurumuveyaperformansıüzerindebiretkisiolmasıbeklenmemektedir.

78

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

2. FİnAnsAl TABlOlARın sunuMunA İlİŞKİn EsAslAR (DEVAMı)

b) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

FinansaltablolarınonaylanmatarihiitibarıylayayımlanmışfakatcariraporlamadönemiiçinhenüzyürürlüğegirmemişveGruptarafındanerkenuygulanmayabaşlanmamışyenistandartlar,yorumlarvedeğişiklikleraşağıdakigibidir.Grupaksibelirtilmedikçeyenistandartveyorumlarınyürürlüğegirmesindensonrafinansaltablolarınıvedipnotlarınıetkileyecekgereklideğişiklikleriyapacaktır.

TFRs 9 Finansal Araçlar – sınıflandırma ve Açıklama

Aralık2012’deyapılandeğişiklikleyenistandart,1Ocak2015tarihivesonrasındabaşlayanyıllıkhesapdönemleriiçingeçerliolacaktır.TFRS9FinansalAraçlarstandardınınilksafhasıfinansalvarlıklarınveyükümlülüklerinölçülmesivesınıflandırılmasınailişkinyenihükümlergetirmektedir.TFRS9’ayapılandeğişiklikleresasolarakfinansalvarlıklarınsınıflamaveölçümünüvegerçeğeuygundeğerfarkıkarveyazararayansıtılarakölçülenolaraksınıflandırılanfinansalyükümlülüklerinölçümünüetkileyecektirvebutürfinansalyükümlülükleringerçeğeuygundeğerdeğişikliklerininkrediriskineilişkinolankısmınındiğerkapsamlıgelirtablosundasunumunugerektirmektedir.Grup,standardınfinansaldurumuveperformansıüzerineetkilerinistandardındiğersafhalarıKGKtarafındankabuledildiktensonradeğerlendirecektir.

TFRs 11 – Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler)

TFRS11,faaliyetibirişletmeteşkiledenmüşterekfaaliyetlerdeortaklıkpayıedinimimuhasebesiileilgilirehberliketmesiiçindeğiştirilmiştir.Budeğişiklik,TFRS3İşletmeBirleşmeleri’ndebelirtildiğişekildefaaliyetibirişletmeteşkiledenbirmüşterekfaaliyetteortaklıkpayıedinenişletmenin,buTFRS’debelirtilenrehberlikiletersdüşenlerhariç,TFRS3vediğerTFRS’lerdeyeralanişletmebirleşmelerimuhasebesineilişkintümilkeleriuygulamasınıgerektirmektedir.Bunaekolarak,edinenişletme,TFRS3veişletmebirleşmeleriileilgilidiğerTFRS’leringerektirdiğibilgileriaçıklamalıdır.

Değişiklikler,1Ocak2016vesonrasındabaşlayanyıllıkhesapdönemleriiçinileriyedönükolarakuygulanacaktır.Erkenuygulamayaizinverilmektedir.SözkonusudeğişikliğinGrup’unfinansaldurumuveperformansıüzerindehiçbiretkisiolmayacaktır.

TMs 19 – Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan Katkıları (Değişiklik)

TMS19’agöretanımlanmışfaydaplanlarımuhasebeleştirilirkençalışanyadaüçüncütarafkatkılarıgözönünealınmalıdır.Değişiklik,katkıtutarıhizmetverilenyılsayısındanbağımsızise,işletmelerinsözkonusukatkılarıhizmetdönemlerineyaymakyerine,hizmetinverildiğiyıldahizmetmaliyetindendüşerekmuhasebeleştirebilecekleriniaçıklığakavuşturmuştur.Değişiklik,1Temmuz2014vesonrasındabaşlayanyıllıkhesapdönemleriiçingeriyedönükolarakuygulanacaktır.SözkonusudeğişikliğinGrup’unfinansaldurumuveperformansıüzerindehiçbiretkisiolmayacaktır.

79

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

2. FİnAnsAl TABlOlARın sunuMunA İlİŞKİn EsAslAR (DEVAMı)

TMs 16 ve TMs 38 – Kabul edilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (TMs 16 ve TMs 38’deki Değişiklikler)

TMS16veTMS38’dekiDeğişiklikler,maddiduranvarlıklariçinhasılatadayalıamortismanhesaplamasıkullanımınıyasaklamışvemaddiolmayanduranvarlıklariçinhasılatadayalıamortismanhesaplamasıkullanımınıönemliölçüdesınırlandırmıştır.Değişiklikler,1Ocak2016vesonrasındabaşlayanyıllıkhesapdönemleriiçinileriyedönükolarakuygulanacaktır.Erkenuygulamayaizinverilmektedir.

TMs 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMs 41 Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler (Değişiklikler)

TMS16’da,“taşıyıcıbitkiler”inmuhasebeleştirilmesineilişkinbirdeğişiklikyapılmıştır.Yayınlanandeğişiklikteüzümasması,kauçukağacıyadahurmaağacıgibicanlıvarlıksınıfındanolantaşıyıcıbitkilerin,olgunlaşmadönemindensonrabirdönemdenfazlaürünverdiğiveişletmelertarafındanürünvermeömrüsüresincetutulduğubelirtilmektedir.Ancaktaşıyıcıbitkiler,birkereolgunlaştıktansonraönemlibiyolojikdönüşümdengeçmedikleriiçinveişlevleriimalatbenzeriolduğuiçin,değişikliktaşıyıcıbitkilerinTMS41yerineTMS16kapsamındamuhasebeleştirilmesigerektiğiniortayakoymaktave“maliyetmodeli”yada“yenidendeğerlememodeli”iledeğerlenmesineizinvermektedir.TaşıyıcıbitkilerdekiürüniseTMS41’dekisatışmaliyetleridüşülmüşgerçeğeuygundeğermodeliilemuhasebeleştirilecektir.Değişiklikler,1Ocak2016vesonrasındabaşlayanyıllıkhesapdönemleriiçinileriyedönükolarakuygulanacaktır.Erkenuygulamayaizinverilmektedir.DeğişiklikGrupiçingeçerlideğildirveGrup’unfinansaldurumuveyaperformansıüzerindeetkisiolmayacaktır.

c) TMs/TFRs’lerde Yıllık iyileştirmeler

KGK,Eylül2014’de‘2010-2012DönemineİlişkinYıllıkİyileştirmeler”ve“2011-2013DönemineİlişkinYıllıkİyileştirmeler”ileilgiliolarakaşağıdakistandartdeğişiklikleriniyayınlanmıştır.Değişiklikler1Temmuz2014’denitibarenbaşlayanyıllıkhesapdönemleriiçingeçerlidir.

Yıllık iyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi

TFRs 2 Hisse Bazlı Ödemeler

Hakedişkoşullarıileilgilitanımlardeğişmişolupsorunlarıgidermekiçinperformanskoşuluvehizmetkoşulutanımlanmıştır.Değişiklikileriyedönükolarakuygulanacaktır.

TFRs 3 İşletme Birleşmeleri

Birişletmebirleşmesindekiözkaynakolaraksınıflanmayankoşullubedel,TFRS9FinansalAraçlarkapsamındaolsunyadaolmasınsonrakidönemlerdegerçeğeuygundeğerindenölçülerekkarveyazarardamuhasebeleşir.Değişiklikişletmebirleşmeleriiçinileriyedönükolarakuygulanacaktır.

TFRs 8 Faaliyet Bölümleri

Değişikliklerşuşekildedir:i)Faaliyetbölümleristandardınanailkeleriiletutarlıolarakbirleştirilebilir/toplulaştırılabilir.ii)Faaliyetvarlıklarınıntoplamvarlıklarilemutabakatı,bumutabakatişletmeninfaaliyetlereilişkinkararalmayayetkiliyönetici’sineraporlanıyorsaaçıklanmalıdır.Değişikliklergeriyedönükolarakuygulanacaktır.

80

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

TMs 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMs 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

TMS16.35(a)veTMS38.80(a)’dakideğişiklikyenidendeğerlemeninaşağıdakişekildeyapılabileceğiniaçıklığakavuşturmuşturi)Varlığınbrütdefterdeğeripiyasadeğerinegetirilecekşekildedüzeltilirveyaii)varlığınnetdefterdeğerininpiyasadeğeribelirlenir,netdefterdeğeripiyasadeğerinegelecekşekildebrütdefterdeğerioransalolarakdüzeltilir.Değişiklikgeriyedönükolarakuygulanacaktır.

TMs 24 İlişkili Taraf Açıklamaları

Değişiklik,kilityöneticipersonelihizmetiverenyöneticiişletmeninilişkilitarafaçıklamalarınatabiilişkilibirtarafolduğunuaçıklığakavuşturmuştur.Değişiklikgeriyedönükolarakuygulanacaktır.

Yıllık İyileştirmeler - 2011–2013 Dönemi

TFRs 3 İşletme Birleşmeleri

Değişiklikilei)sadeceişortaklıklarınındeğilmüşterekanlaşmalarındaTFRS3’ünkapsamındaolmadığıveii)bukapsamistisnasınınsadecemüşterekanlaşmanınfinansaltablolarındakimuhasebeleşmeyeuygulanabilirolduğuaçıklığakavuşturulmuştur.Değişiklikileriyedönükolarakuygulanacaktır.

TFRs 13 Gerçeğe uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri

TFRS13’dekiportföyistisnasınınsadecefinansalvarlık,finansalyükümlülükleredeğilTMS39kapsamındakidiğersözleşmeleredeuygulanabileceğiaçıklanmıştır.Değişiklikileriyedönükolarakuygulanacaktır.

TMs 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

GayrimenkulünyatırımamaçlıgayrimenkulvesahibitarafındankullanılangayrimenkulolaraksınıflanmasındaTFRS3veTMS40’unkarşılıklıilişkisiniaçıklığakavuşturmuştur.Değişiklikileriyedönükolarakuygulanacaktır.SözkonusudeğişikliklerinGrup’unfinansaldurumuveyaperformansıüzerindeönemlibiretkisiolmasıbeklenmemektedir.

d) uluslararası Muhasebe standartları Kurumu (uMsK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

Aşağıdalistelenenyenistandartlar,yorumlarvemevcutTFRSstandartlarındakideğişikliklerUMSKtarafındanyayınlanmışfakatcariraporlamadönemiiçinhenüzyürürlüğegirmemiştir.Fakatbuyenistandartlar,yorumlarvedeğişikliklerhenüzKGKtarafındanTFRS’yeuyarlanmamıştır/yayınlanmamıştırvebusebepleTFRS’ninbirparçasınıoluşturmazlar.GrupfinansaltablolarındavedipnotlardagereklideğişiklikleribustandartveyorumlarTFRS’deyürürlüğegirdiktensonrayapacaktır.KararGerekçeleri’ndeaçıklandığıüzere,üzerlerindefaizoranıbelirtilmeyenkısavadeliticarialacakveborçlar,iskontoetkisininönemsizolduğudurumlarda,faturatutarındangösterilebilecektir.Değişikliklerderhaluygulanacaktır.

Yıllık İyileştirmeler - 2011–2013 Dönemi

TFRs 15 - Müşterilerle Yapılan sözleşmelerden Doğan Hasılat

KGKMayıs2014’deTFRS15MüşterilerleYapılanSözleşmelerdenDoğanHasılatstandardınıyayınlamıştır.Standarttakiyenibeşaşamalımodel,hasılatınmuhasebeleştirmeveölçümileilgiligereklilikleriaçıklamaktadır.Standart,müşterilerleyapılansözleşmelerdendoğanhasılatauygulanacakolupbirişletmeninolağanfaaliyetleriileilgiliolmayanbazıfinansalolmayanvarlıkların(örneğinmaddiduranvarlıkçıkışları)satışınınmuhasebeleştirilipölçülmesiiçinmodeloluşturmaktadır.TFRS15,1Ocak2017vesonrasındabaşlayanyıllıkhesapdönemleriiçinuygulanacaktır.Erkenuygulamayaizinverilmektedir.TFRS15’egeçişiçinikialternatifuygulamasunulmuştur;tamgeriyedönükuygulamaveyamodifiyeedilmişgeriyedönükuygulama.Modifiyeedilmişgeriyedönükuygulamatercihedildiğindeöncekidönemleryenidendüzenlenmeyecekancakmalitablo

81

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

2. FİnAnsAl TABlOlARın sunuMunA İlİŞKİn EsAslAR (DEVAMı)

dipnotlarındakarşılaştırmalırakamsalbilgiverilecektir.SözkonusudeğişikliğinGrup’unfinansaldurumuveperformansıüzerindekietkilerideğerlendirilmektedir.

TFRs 9 Finansal Araçlar – nihai standart (2014)

KGK,Temmuz2014’teTMS39FinansalAraçlar:MuhasebeleştirmeveÖlçmestandardınınyerinegeçecekolanvesınıflandırmaveölçme,değerdüşüklüğüvefinansalrisktenkorunmamuhasebesiaşamalarındanoluşanprojesiTFRS9FinansalAraçlar’ınihaiolarakyayınlamıştır.TFRS9finansalvarlıklarıniçindeyönetildikleriişmodelinivenakitakımözellikleriniyansıtanakılcı,tekbirsınıflamaveölçümyaklaşımınadayanmaktadır.Bununüzerine,kredikayıplarınındahazamanındamuhasebeleştirilebilmesinisağlayacakileriyeyönelikbirbeklenenkredikaybımodeliiledeğerdüşüklüğümuhasebesinetabiolantümfinansalaraçlarauygulanabilentekbirmodelkurulmuştur.Bunaekolarak,TFRS9,bankavediğerişletmelerin,finansalborçlarınıgerçeğeuygundeğeriileölçmeopsiyonunseçtikleridurumlarda,kendikredideğerliliklerindekidüşüşebağlıolarakfinansalborcungerçeğeuygundeğerindekiazalmadandolayıkarveyazarartablosundagelirkaydetmelerisonucunudoğuran“kendikrediriski”denilensorunuelealmaktadır.TFRS9,1Ocak2018veyasonrasındabaşlayanyıllıkhesapdönemleriiçingeçerlidir;ancak,erkenuygulamayaizinverilmektedir.Ayrıca,finansalaraçlarınmuhasebesideğiştirilmeden‘kendikrediriski’ileilgilideğişikliklerinintekbaşınaerkenuygulanmasınaizinverilmektedir.Grup,standardınfinansaldurumuveperformansıüzerineetkilerinideğerlendirmektedir.

TMs 27 – Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (TMs 27’de Değişiklik)

Ağustos2014’teKGK,işletmelerinbireyselfinansaltablolarındabağlıortaklıklarveiştiraklerdekiyatırımlarınmuhasebeleştirilmesindeözkaynakyöntemininkullanılmasıseçeneğiniyenidensunmakiçinTMS27’dedeğişiklikyapmıştır.Bunagöreişletmelerinbuyatırımları:• maliyetdeğeriyle• TFRS9(veyaTMS39)’agöreveya• özkaynakyönteminikullanarakmuhasebeleştirmesigerekmektedir.

İşletmelerinaynımuhasebeleştirmeyiheryatırımkategorisineuygulamasıgerekmektedir.Budeğişiklik1Ocak2016vesonrasındabaşlayanyıllıkraporlamadönemleriiçingeçerliolup,geçmişedönükolarakuygulanmalıdır.Erkenuygulamayaizinverilmekteolup,erkenuygulamaaçıklanmalıdır.Değişiklik,ŞirketiçingeçerlideğildirveGrup’unfinansaldurumuveyaperformansıüzerindeetkisiolmayacaktır.

TFRs Yıllık İyileştirmeler, 2012-2014 Dönemi

KGK,Eylül2014’teTFRS’lerdekiyıllıkiyileştirmelerini,“TFRSYıllıkİyileştirmeler,2012-2014Dönemi’niyayınlamıştır.Doküman,değişikliklerinsonucuolarakdeğişikliğeuğrayanstandartlarveilgiliGerekçelerhariç,dörtstandardabeşdeğişiklikgetirmektedir.Etkilenenstandartlarvedeğişikliklerinkonularıaşağıdakigibidir:- TFRS5SatışAmaçlıEldeTutulanDuranVarlıklarveDurdurulanFaaliyetler–eldençıkarmayöntemlerindedeğişiklik- TFRS7FinansalAraçlar:Açıklamalar–hizmetsözleşmeleri;değişikliklerinTFRS7’yearadönemözetfinansaltablolarauygulanabilirliği- TMS19ÇalışanlaraSağlananFaydalar–iskontooranınailişkinbölgeselpazarsorunu- TMS34AraDönemFinansalRaporlama–bilginin‘aradönemfinansalrapordabaşkabirbölümde’açıklanmasıdır.

82

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

2. FİnAnsAl TABlOlARın sunuMunA İlİŞKİn EsAslAR (DEVAMı)

KGK Tarafından Yayımlanmış İlke Kararları (2012 – 13 Dönemi)

YukarıdabelirtilenlereekolarakKGKTürkiyeMuhasebeStandartlarınınUygulanmasınayönelikaşağıdakiilkekararlarınıyayımlamıştır.“Finansaltabloörneklerivekullanımrehberi”yayınlanmatarihiitibarıylageçerlilikkazanmıştırancakdiğerkararlar31Aralık2012tarihindensonrabaşlayanyıllıkraporlamadönemlerindegeçerliolmaküzereuygulanmıştır.

1. Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi

KGK,20Mayıs2013tarihindefinansaltablolarınınyeknesakolmasınısağlamakvedenetiminikolaylaştırmakamacıyla“Finansaltabloörneklerivekullanımrehberi”yayınlamıştır.Budüzenlemedeyeralanfinansaltabloörnekleri,bankacılık,sigortacılık,bireyselemeklilikveyasermayepiyasasıfaaliyetlerindebulunmaküzerekurulanfinansalkuruluşlardışındaTMS’yiuygulamaklayükümlüolanşirketlerinhazırlayacaklarıfinansaltablolaraörnekteşkiletmesiamacıylayayınlanmıştır.Grupbudüzenlemeningereklilikleriniyerinegetirmekamacıylagereklisınıflamavesunumilkelerineuymuştur.

2. Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi

Kararagörei)ortakkontroletabiişletmebirleşmelerininhaklarınbirleşmesi(poolingofinterest)yöntemiilemuhasebeleştirilmesigerektiği,ii)dolayısıylafinansaltablolardaşerefiyeyeyerverilmemesigerektiğiveiii)haklarınbirleştirilmesiyöntemiuygulanırken,ortakkontrolünoluştuğuraporlamadönemininbaşıitibarıylabirleşmegerçekleşmişgibifinansaltablolarındüzeltilmesiveortakkontrolünoluştuğuraporlamadönemininbaşındanitibarenkarşılaştırmalıolaraksunulmasıgerektiğihükmebağlanmıştır.

3. İntifa senetlerinin Muhasebeleştirilmesi

İntifasenedininhangidurumlardafinansalbirborçhangidurumlardaiseözkaynağadayalıfinansalaraçolarakmuhasebeleştirilmesigerektiğikonusunaaçıklıkgetirilmiştir.SözkonusukararınGrup’unfinansaltablolarındabiretkisiolmamıştır.

4. Karşılıklı İştirak Yatırımlarının Muhasebeleştirilmesi

Birişletmeniniştirakyatırımıolanbirişletmedekendisineaithisselerinbulunmasıdurumukarşılıklıiştirakilişkisiolaraktanımlanmışvekarşılıklıiştiraklerinmuhasebeleştirilmesikonusu,yatırımıntürüneveuygulananfarklımuhasebeleştirmeesaslarınabağlıolarakdeğerlendirilmiştir.Sözkonusuilkekararıilekonuaşağıdakiüçanabaşlıkaltındadeğerlendirilmişveherbirininmuhasebeleştirmeesaslarıbelirlenmiştir.

i)Bağlıortaklığın,anaortaklığınözkaynağadayalıfinansalaraçlarınasahipolmasıdurumu,ii)İştiraklerinveyaişortaklığınınyatırımcıişletmeninözkaynağadayalıfinansalaraçlarınasahipolmasıdurumuiii)İşletmeninözkaynağadayalıfinansalaraçlarına,TMS39veTFRS9kapsamındamuhasebeleştirdiğibiryatırımınınbulunduğuişletmetarafındansahipolunmasıdurumu.

SözkonusukararınGrup’unfinansaltablolarındabiretkisiolmamıştır.

83

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

2. FİnAnsAl TABlOlARın sunuMunA İlİŞKİn EsAslAR (DEVAMı)

KGK Tarafından Yayımlanmış İlke Kararları (2014 Dönemi)

1. Kur Farklarının Borçlanma Maliyeti Olarak Aktifleştirilmesi (Taslak)

TMS23BorçlanmaMaliyetleristandardındaözelliklivarlıklar,amaçlanankullanımaveyasatışahazırdurumagetirilebilmesizorunluolarakuzunbirsüreyigerektirenvarlıklarolaraktanımlanmaktaveözelliklivarlıklarailişkinborçlanmamaliyetlerininmuhasebeleştirilmeesaslarıdüzenlenmektedir.Bunagöre,TMS23’ün1inciparagrafındabirözelliklivarlığıneldeedilmesi,inşasıveyaüretimiiledoğrudanilişkilendirilebilenborçlanmamaliyetlerininbuvarlığınmaliyetininbirparçasınıoluşturduğu,diğerborçlanmamaliyetlerininisegiderolarakmuhasebeleştirileceğibelirtilmektedir.

YabancıParaCinsindenBorçlanmalardaKurFarklarınınNeÖlçüdeFaizMaliyetiDüzeltmesiOlarakDikkateAlınabileceğininBelirlenmesindeUygulanabilecekYöntemler:

Dönemsel Yaklaşım

Buyöntemde,yabancıparacinsindenborçlanmanınyabancıparacinsindenfaizmaliyetininfonksiyonelparabirimineçevrilmesiylebulunantutar(“gerçekfaizmaliyeti”)doğrudanborçlanmamaliyetiolarakkabuledilmemekte,bututardaanaparayailişkinkurfarklarınınbirkısmıyadatamamıkadardüzeltmeyapılabilmektedir.Gerçekfaizmaliyetindekidüzeltme,“temsilifaizmaliyeti”esasalınarakyapılır.

Temsilifaizmaliyetiise,yabancıparacinsindenborçlanmafonksiyonelparabirimicinsindenyapılmışolsaydı,buborçlanmanedeniyleborçlanmanınyapıldığıtarihtekifaizoranıesasalınarakcaridönemdeortayaçıkmasıbeklenenfaizmaliyetidir.Temsilifaizmaliyetiaktifleştirilecekborçlanmamaliyetininhesabındatavanborçlanmamaliyetiolarakdikkatealınır.

Gerçekfaizmaliyetinintemsilifaizmaliyetindenyüksekolmaihtimalibulunmasınarağmen,işletmelerinbutürbirdurumlakarşılaşmaolasılıklarınındüşükolduğudikkatealınarakilkekararındasadecetemsilifaizmaliyetiningerçekfaizmaliyetindenyüksekolduğundaesasalınacakmuhasebeesaslarınayerverilmiştir.

Kümülatif Yaklaşım

Kümülatifyaklaşımda,yatırımprojesibirbütünolarakdeğerlendirilmektedir.Buçerçevede,aktifleştirilecekborçlanmamaliyetihesaplanırken,dönemselyaklaşımdanfarklıolarakgerçekfaizmaliyetindesadececaridönemdeortayaçıkananaparayailişkinkurfarkınagöredeğil,bufarklabirlikteöncekidönemlerdeortayaçıkanveaktifleştirilemediğiiçinkurfarkızararıolarakgiderleştirilenkurfarklarıkümülatifolarakdikkatealınmaksuretiyledüzeltmeyapılmaktadır.

Kümülatifgerçekfaizmaliyetininkümülatiftemsilifaizmaliyetindenyüksekolmaihtimalibulunmasınarağmen,işletmelerinbutürbirdurumlakarşılaşmaolasılıklarınındüşükolduğudikkatealınarakilkekararındasadecekümülatiftemsilifaizmaliyetininkümülatifgerçekfaizmaliyetindenyüksekolduğundaesasalınacakmuhasebeesaslarınayerverilmiştir.

Grup,31.12.2014tarihiitibariilebağlıortaklıklarındanKüçükEnerji’ninHidroelektrikSantraliyatırımıiçinkullanmışolduğu10.470.000USDtutarlıyatırımkredisineilişkinolarak“dönemselyaklaşım”metodunubenimsemişvekullanılankrediyeilişkinanaparakurfarklarındadüzeltmeyapmıştır.(Not:24BorçlanmaMaliyetleri)

84

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

2. FİnAnsAl TABlOlARın sunuMunA İlİŞKİn EsAslAR (DEVAMı)

d. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

nakit ve nakit Benzerleri

Nakitişletmedekinakitilevadesizmevduatı,nakitbenzeriisetutarıbelirlibirnakdekolaycaçevrilebilenkısavadeliveyükseklikiditeyesahipvedeğerkaybetmeriskiönemsizolanyatırımlarıifadeetmektedir.Nakitbenzerleri,kısavadelinakityükümlülükleriçineldebulundurulanveyatırımamacıylaveyadiğeramaçlarlakullanılmayanvarlıklardır.(Not:53)

Ticari Alacaklar

DoğrudanbirborçluyamalveyahizmettedarikiileoluşanŞirketkaynaklıticarialacaklar,etkinfaizyöntemikullanılarakiskontoedilmişmaliyetiüzerindendeğerlendirilmiştir.Belirtilmişbirfaizoranıbulunmayankısavadeliticarialacaklar,faiztahakkuketkisininönemsizolmasıdurumundafaturatutarındandeğerlendirilmiştir.(Not:7)

Grup’un,ödenmesigerekenmeblağlarıtahsiledemeyecekolduğunugösterenbirdurumunsözkonusuolmasıhalindeticarialacaklariçinbiralacakriskkarşılığıoluşturulur.Sözkonusubukarşılığıntutarı,alacağınkayıtlıdeğeriiletahsilimümküntutararasındakifarktır.Tahsilimümküntutar,teminatlardanvegüvencelerdentahsiledilebilecekmeblağlardadahilolmaküzeretümnakitakışlarının,oluşanticarialacağınorijinaletkinfaizoranıesasalınarakiskontoedilendeğeridir.(Not:7)

Değerdüşüklüğütutarı,zararyazılmasındansonraoluşacakbirdurumdolayısıylaazalırsa,sözkonusututar,caridönemdediğergelirlereyansıtılır.

İlişkili Taraflar

Aşağıdakikriterlerdenbirininvarlığıhalinde,tarafŞirketileilişkilisayılır:

a) Sözkonusutarafın,doğrudanyadadolaylıolarakbirveyabirdenfazlaaracıyoluyla: i) İşletmeyikontroletmesi,işletmetarafındankontroledilmesiyadaişletmeileortakkontrolaltında bulunması(anaortaklıklar,bağlıortaklıklarveaynıişdalındakibağlıortaklıklardahilolmaküzere); ii) Şirketüzerindeönemlietkisininolmasınısağlayacakpayınınolması;veya, iii) Şirketüzerindeortakkontrolesahipolması;

b)Tarafın,Şirket’inbiriştirakiolması;

c) Tarafın,Şirket’inortakortakgirişimciolduğubirişortaklığıolması;

d)Tarafın,Şirket’inveyaanaortaklığınınkilityöneticipersonelininbirüyesiolması;

e) Tarafın,a)veyad)’debahsedilenherhangibirbireyinyakınbiraileüyesiolması;

f) Tarafın;kontroledilen,ortakkontroledilenyadaönemlietkialtındaveyad)veyae)’debahsedilenherhangibirbireyindoğrudanyadadolaylıolarakönemlioyhakkınasahipolduğubirişletmeolması;veya,

g)Tarafın,işletmeninyadaişletmeileilişkilitarafolanbirişletmeninçalışanlarınaiştenayrılmasonrasındasağlananfaydaplanlarıolmasıgerekir.

85

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

2. FİnAnsAl TABlOlARın sunuMunA İlİŞKİn EsAslAR (DEVAMı)

Finansal Araçlar

Finansal varlıklar

Gerçeğeuygundeğerfarkıkârveyazararayansıtılanfinansalvarlıkolaraksınıflananvegerçeğeuygundeğerindenkayıtlaraalınanlarharicindekifinansalvarlıklar,gerçeğeuygunpiyasadeğeriilealımişlemiyledoğrudanilişkilendirilebilenharcamalarıntoplamtutarıüzerindenmuhasebeleştirilir.Yatırımaraçlarınınilgilipiyasatarafındanbelirlenensüreyeuygunolarakteslimatıkoşulunutaşıyanbirkontratabağlıolanfinansalvarlıklarınalımıveyasatışısonucundailgilivarlıklar,işlemtarihindekayıtlaraalınırveyakayıtlardançıkarılır.

Finansalvarlıklar“gerçeğeuygundeğerfarkıkârveyazararayansıtılanfinansalvarlıklar”,“vadesinekadareldetutulacakyatırımlar”,“satılmayahazırfinansalvarlıklar”ve“kredivealacaklar”olaraksınıflandırılır.

Etkin faiz yöntemi

Etkinfaizyöntemi,finansalvarlığınitfaedilmişmaliyetiledeğerlenmesiveilgilifaizgelirininilişkiliolduğudönemedağıtılmasıyöntemidir.Etkinfaizoranı;finansalaracınbeklenenömrüboyuncaveyauygunolmasıdurumundadahakısabirzamandilimisüresincetahsiledilecektahmininakittoplamının,ilgilifinansalvarlığıntamolaraknetbugünküdeğerineindirgeyenorandır.

Gerçeğeuygundeğerfarkıkârveyazararayansıtılanfinansalvarlıklardışındasınıflandırılanfinansalvarlıklarileilgiligelirleretkinfaizyöntemikullanmaksuretiylehesaplanmaktadır.

a) Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

Gerçeğeuygundeğerfarkıgelirtablosunayansıtılanfinansalvarlıklar;alım-satımamacıylaeldetutulanfinansalvarlıklardır.Birfinansalvarlıkkısavadedeeldençıkarılmasıamacıylaedinildiğizamansözkonusukategoridesınıflandırılır.Finansalriskekarşıetkilibirkorumaaracıolarakbelirlenmemişolantürevürünleriteşkiledenbahsekonufinansalvarlıklardagerçeğeuygundeğerfarkıkârveyazararayansıtılanfinansalvarlıklarolaraksınıflandırılır.Bukategorideyeralanvarlıklar,dönenvarlıklarolaraksınıflandırılırlar.

b) Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar

Şirket’invadesinekadareldetutmaolanağıveniyetiolduğu,sabitveyabelirlenebilirbirödemeplanınasahip,sabitvadeliborçlanmaaraçları,vadesinekadareldetutulacakyatırımlarolaraksınıflandırılır.Vadesinekadareldetutulacakyatırımlaretkinfaizyönteminegöreitfaedilmişmaliyetbedelindendeğerdüşüklüğütutarıdüşülerekkayıtlaraalınırveilgiligelirleretkinfaizyöntemikullanılmaksuretiylehesaplanır.

c) satılmaya hazır finansal varlıklar

Şirket’inaktifbirpiyasadaişlemgörmeyenveborsayakoteolmayanfakatsatılmayahazırfinansalvarlıkolaraksınıflananözkaynakaraçlarıbulunmaktavegerçeğeuygundeğerlerigüvenilirolarakölçülemediğiiçinmaliyetdeğerleriylegösterilmektedir.

d) Krediler ve alacaklar

Sabitvebelirlenebilirödemeleriolan,piyasadaişlemgörmeyenticarivediğeralacaklarvekredilerbukategoridesınıflandırılır.Kredilervealacaklaretkinfaizyöntemikullanılarakiskontoedilmişmaliyetiüzerindendeğerdüşüklüğüdüşülerekgösterilir.(Not:7)

86

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

2. FİnAnsAl TABlOlARın sunuMunA İlİŞKİn EsAslAR (DEVAMı)

Finansal yükümlülükler

Grup’unfinansalyükümlülükleriveözkaynakaraçları,sözleşmeyebağlıdüzenlemelere,finansalbiryükümlülüğünveözkaynağadayalıbiraracıntanımlanmaesasınagöresınıflandırılır.Şirket’intümborçlarıdüşüldüktensonrakalanvarlıklarındakihakkıtemsiledensözleşmeözkaynağadayalıfinansalaraçtır.Belirlifinansalyükümlülüklerveözkaynağadayalıfinansalaraçlariçinuygulananmuhasebepolitikalarıaşağıdabelirtilmiştir.

Finansalyükümlülüklergerçeğeuygundeğerfarkıkârveyazararayansıtılanfinansalyükümlülüklerveyadiğerfinansalyükümlülüklerolaraksınıflandırılır.

a) Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler

Gerçeğeuygundeğerfarkıkârveyazararayansıtılanfinansalyükümlülükler,gerçeğeuygundeğeriylekaydaalınırveherraporlamadöneminde,finansaldurumtablosutarihindekigerçeğeuygundeğeriyleyenidendeğerlenir.Gerçeğeuygundeğerlerindekideğişim,gelirtablosundamuhasebeleştirilir.Gelirtablosundamuhasebeleştirilennetkazançyadakayıplar,sözkonusufinansalyükümlülükiçinödenenfaiztutarınıdakapsar.

b) Diğer finansal yükümlülükler

Diğerfinansalyükümlülükler,finansalborçlardahil,başlangıçtaişlemmaliyetlerindenarındırılmışgerçeğeuygundeğerleriylemuhasebeleştirilir.

Diğerfinansalyükümlülüklersonrakidönemlerdeetkinfaizoranıüzerindenhesaplananfaizgideriilebirlikteetkinfaizyöntemikullanılarakitfaedilmişmaliyetbedelindenmuhasebeleştirilir.

Etkinfaizyöntemi,finansalyükümlülüğünitfaedilmişmaliyetlerininhesaplanmasıveilgilifaizgiderininilişkiliolduğudönemedağıtılmasıyöntemidir.Etkinfaizoranı;finansalaracınbeklenenömrüboyuncaveyauygunolmasıhalindedahakısabirzamandilimisüresincegelecekteyapılacaktahmininakitödemelerinitamolarakilgilifinansalyükümlülüğünnetbugünküdeğerineindirgeyenorandır.

stoklar

Stoklarağırlıklıortalamamaliyetyönteminegöremaliyetinyadanetgerçekleşebilirdeğerindüşükolanıiledeğerlenmektedir.Netgerçekleşebilirdeğer,olağanticarifaaliyetiçerisindeoluşantahminisatışfiyatındantahminitamamlanmamaliyetiilesatışıgerçekleştirmekiçinyüklenilmesigerekentahminimaliyetlerintoplamınınindirilmesiyleeldeedilir.Stoklarınnetgerçekleşebilirdeğerimaliyetininaltınadüştüğünde,stoklarnetgerçekleşebilirdeğerineindirgenirvedeğerdüşüklüğününoluştuğuyıldagelirtablosunagiderolarakyansıtılır.

Dahaöncestoklarınnetgerçekleşebilirdeğereindirgenmesinenedenolankoşullarıngeçerliliğinikaybetmesiveyadeğişenekonomikkoşullarnedeniylenetgerçekleşebilirdeğerdeartışolduğukanıtlandığıdurumlarda,ayrılandeğerdüşüklüğükarşılığıiptaledilir.İptaledilentutaröncedenayrılandeğerdüşüklüğütutarıilesınırlıdır.(Not:10)

Maddi Varlıklar

Maddivarlıklar,1Ocak2005tarihindenönceiktisapedilenkalemleriçinTL’nin31Aralık2004tarihindekialımgücüyleifadeedilendüzeltilmişeldeetmemaliyetleriüzerinden,1Ocak2005tarihindensonraiktisapedilenkalemleriçiniseeldeetmemaliyetleriüzerinden,birikmişamortismanvemevcutsakalıcıdeğerdüşüklüğününindirilmesisonrasındaoluşandeğerleriilemalitablolarayansıtılmaktadır.Amortisman,enflasyonagöredüzeltilmiştutarlarüzerindenveaşağıdabelirtilenmaddivarlıklarınekonomikfaydalıömürleriniyansıtanoranlardadoğrusalamortismanmetodunagörehesaplanmaktadır.

87

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

2. FİnAnsAl TABlOlARın sunuMunA İlİŞKİn EsAslAR (DEVAMı)

Arsalar,ekonomikfaydalıömürlerisonsuzolarakkabuledildiğindenamortismanatabitutulmamışlardır.Sözkonusuvarlıklarıntahminedilenfaydalıömürleriaşağıdabelirtilmiştir:

YıllarDoğalgazÇevrimSantrali 40Yerüstüveyeraltıdüzenleri 8-50Binalar 50Makine,tesisvecihazlar 4-15Taşıtaraçvegereçleri 5Döşemevedemirbaşlar 3-15Özelmaliyetler kirasüresi(gün)veyakullanımömründenküçükolanı

Birvarlığınkayıtlıdeğeri,varlığıngerikazanılabilirdeğerindendahayüksekse,kayıtlıdeğergerikazanılabilirdeğerineindirilir.Gerikazanılabilirdeğer,ilgilivarlığınnetsatışfiyatıyadakullanımdakideğerininyüksekolanıdır.Netsatışfiyatı,varlığınmakuldeğerindensatışıgerçekleştirmekiçinkatlanılacakmaliyetlerindüşülmesisuretiyletespitedilir.Kullanımdakideğeriseilgilivarlığınkullanılmasınadevamedilmesisuretiylegelecekteeldeedilecektahmininakitakımlarınınfinansaldurumtablosutarihiitibariyleindirgenmiştutarlarınaartıkdeğerlerinineklenmesiiletespitedilir.

Maddivarlıklarıneldençıkartılmasısonucuoluşankarveyazarar,düzeltilmiştutarlariletahsilolunantutarlarınkarşılaştırılmasıilebelirlenirvecaridönemdeilgiligelirvegiderhesaplarınayansıtılır.

Maddivarlıklarınbakımveonarımgiderlerinormalşartlardagideryazılmaktadır.Ancak,istisnaidurumlarda,eğerbakımveonarımvarlıklardagenişletmeveyaönemliölçüdegeliştirmeilesonuçlanırsasözkonusumaliyetleraktifleştirilebilirveilişkilendirildiğimaddivarlığınkalanfaydalıömrüüzerindenamortismanatabitutulur.(Not:14)

Maddi Olmayan Varlıklar

Maddiolmayanduranvarlıklar,iktisapedilmişhakları,bilgisistemlerini,bilgisayaryazılımları,geliştirmefaaliyetleriniveözelmaliyetleriiçermektedir.Bunlar,iktisapmaliyetiüzerindenkaydedilirveiktisapedildikleritarihtensonratahminifaydalıömürleriüzerindendoğrusalamortismanyöntemiileamortismanatabitutulur.Sözkonusumaddiolmayanvarlıklarıntahminedilenfaydalıömürleriaşağıdabelirtilmiştir:

YıllarHaklar 3-49BilgisayarProgramları 3GeliştirmeFaaliyetleri 10

Değerdüşüklüğününolmasıdurumundamaddiolmayanduranvarlıklarınkayıtlıdeğeri,gerikazanılabilirdeğerineindirilir.Gerikazanılabilirdeğer,ilgilimaddiolmayanvarlığınmevcutkullanımdeğeriilenetsatışfiyatındanyüksekolanıolarakkabuledilir.(Not:17)

88

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

2. FİnAnsAl TABlOlARın sunuMunA İlİŞKİn EsAslAR (DEVAMı)

Kiralama İşlemleri

Finansal Kiralama İşlemleri

Grup,finansalkiralamayoluylaedinmişolduğusabitkıymetleri,finansaldurumtablosundakirabaşlangıçtarihindekirayiçdeğeriyada,dahadüşükseminimumkiraödemelerininfinansaldurumtablosutarihindekibugünküdeğeriüzerindenyansıtmaktadır(malitablolardailgilimaddiduranvarlıkkalemlerinedahiledilmiştir).Finansalkiralamaişleminekonuolansabitkıymetiniktisapaşamasındakatlanılanmasraflarımaliyetedahiledilir.Finansalkiralamaişlemindenkaynaklananyükümlülük;ödenecekfaizveanaparaborcuolarakayrıştırılır.Faizgiderleri,sabitfaizoranıüzerindenhesaplanarakilgilidöneminhesaplarınadahiledilir.

Raporlamadönemisonuitibariilehenüzödenmemişancaktahakkuketmişolanfinansalkiralamafaizbedellerigiderkaydedilmiş,giderkaydedilenfinansalkiralamafaizkarşılıklarıErtelenmişFinansalKiralamaBorçlanmaMaliyetlerindendüşülerekgösterilmiştir.(Not:20Kiralamaİşlemleri,Not:47FinansalAraçlar)

Operasyonel Kiralama İşlemleri

Kiralayanınmalıntümriskvefaydalarınıelindebulundurduğukirasözleşmelerioperasyonelkiralamaolarakadlandırılır.Biroperasyonelkiralamaiçinyapılanödemeler,kiralamasüresiboyuncadoğrusalyöntemegöregiderolarakkayıtlaraalınır.

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Malvehizmetlerinüretimindekullanılmakveyaidarimaksatlarlaveyaişlerinnormalseyriesnasındasatılmakyerine,kiraeldeetmekve/veyasermayekazancıeldeetmekamacıylaveyaherikisiiçintutulanarazilervebinalaryatırımamaçlıgayrimenkullerolaraksınıflandırılırvemaliyetyönteminegöremaliyeteksibirikmişamortisman(arazihariç)değerleriilegösterilir.İnşası,şirkettarafındanyapılanyatırımamaçlıgayrimenkulünmaliyetiise,inşaatveyaıslahçalışmalarınıntamamlandığıtarihtekimaliyetiüzerindenbelirtilir.Sözkonusutarihtevarlık,yatırımamaçlıgayrimenkulhalinegelirvebunedenleyatırımamaçlıgayrimenkullerhesapkaleminetransferedilir.

Borçlanma Maliyetleri

Grup,borçlanmamaliyetlerini,kar/zarartablosunakredidönemisüresincefinansmanmaliyetiolarakyansıtır.Kredilerdenkaynaklananfinansmanmaliyeti,oluştuğundakar/zarartablosunakaydedilir.

Enerjiüretimtesislerikoşullarabağlıolarak,özelliklivarlıkolarakdeğerlendirilebilir.İşletmelerce,birözelliklivarlığıneldeedilmesi,inşaasıveyaüretimiiledoğrudanilişkilendirilebilenborçlanmamaliyetleri,ilgiliözelliklivarlığınmaliyetininbirparçasıolarakaktifleştirilir.İşletmeler,diğerborçlanmamaliyetlerinioluştuklarıdönemdegiderolarakmuhasebeleştirirler.

Birözelliklivarlığıneldeedilmesi,inşaasıveyaüretimiiledoğrudanilişkilendirilebilenborçlanmamaliyetleriilgilivarlığınmaliyetinedahiledilir.Butürborçlanmamaliyetleri,güvenilirbirbiçimdeölçülebilmeleriveişletmeyegelecekteekonomikfaydasağlamalarınınmuhtemelolmasıdurumunda,özelliklivarlığınmaliyetininbirparçasıolarakaktifleştirilir.Birözelliklivarlığıneldeedilmesi,inşaasıveyaüretimiiledoğrudanilişkilendirilebilenborçlanmamaliyetleri,özelliklivarlıklailişkiliharcamalarınhiçyapılmamışolmasıdurumundaortayaçıkmayacakborçlanmamaliyetleridir.

Birişletmebirözelliklivarlığınedinilmesiamacıylaözellikleborçlanmışise,budurumdaaktifleştirilecekborçlanmamaliyetitutarı;ilgilidönemboyuncasözkonusuborçlanmayailişkinoluşanborçlanmamaliyetlerinden,sözkonusufonlarıngeçiciolaraknemalandırılmasıilesağlanangelirlerindüşülmesisuretiylebelirlenir.

89

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

2. FİnAnsAl TABlOlARın sunuMunA İlİŞKİn EsAslAR (DEVAMı)

Birişletmeningenelamaçlıolarakborçlandığıfonlarınbirkısmının,birözelliklivarlığınfinansmanıiçinkullanıldığıdurumlarda;aktifleştirilebilecekborçlanmamaliyetitutarı,ilgilivarlığailişkinyapılanharcamalarauygulanacakbiraktifleştirmeoranıyardımıilebelirlenir.Buaktifleştirmeoranı,özelliklivarlıkalımınayönelikyapılmışborçlanmalarhariçolmaküzere,işletmeninilgilidönemsüresincemevcuttümborçlarınailişkinborçlanmamaliyetlerininağırlıklıortalamasıdır.Birdönemboyuncaaktifleştirilenborçlanmamaliyetlerinintutarı,ilgilidönemboyuncaoluşanborçlanmamaliyetleritutarınıaşamaz.

Birvarlığınamaçlanankullanımaveyasatışahazırdurumagetirilmesiiçingereklitümişlemleresasitibarıylatamamlandığında,borçlanmamaliyetlerininaktifleştirilmesinesonverilir.Birözelliklivarlığınyapımınınparçalarhalindetamamlandığıvediğerparçalarınyapımıdevamederkenherbirparçanınkullanılabildiğidurumlarda;bellibirparçanınamaçlanankullanımaveyasatışahazırdurumagetirilmesiiçingereklitümişlemleresasitibarıylatamamlandığında,ilgiliparçayailişkinborçlanmamaliyetlerininaktifleştirilmesinesonverilir.

Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar

Karşılıklar

Karşılıklar,Grup’unfinansaldurumtablosutarihiitibariylemevcutbulunanvegeçmiştenkaynaklananyasalveyayapısalbiryükümlülüğününbulunması,yükümlülüğüyerinegetirmekiçinekonomikfaydasağlayankaynaklarınçıkışınıngerçekleşmesininkuvvetlemuhtemelolmasıveyükümlülüktutarıkonusundagüvenilirbirtahmininyapılabildiğidurumlardamuhasebeleştirilmektedir.Birdenfazlasayıdabenzeryükümlülüğünbulunduğudurumlarda,gerekliolabilecekekonomikfaydasağlayankaynaklarınçıkışolasılığıaynıniteliktekiyükümlülüklerintamamıdikkatealınarakdeğerlendirilir.Aynıniteliktebulunanyükümlülüklerdenherhangibirtanesineilişkinkaynakçıkışıihtimaliazbileolsakarşılıkayrılmaktadır.Gelecektekioperasyonelzararlarlailgiliolarakkarşılıkayrılmamaktadır.Paranınzamandeğerininetkisininönemliolduğudurumlarda,karşılıktutarı;yükümlülüğünyerinegetirilmesiiçingerekliolmasıbeklenengiderlerinbugünküdeğeriolarakbelirlenir.

Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Varlıklar GeçmiştekiolaylardankaynaklananvegerçekleşmesigelecekteGrup’untamamıylakontrolündeolmayan,birveyabirdenfazlaolayınolmasıveyaolmamasıdurumunabağlıolanolasıvarlıkveyükümlülükler,şartabağlıvarlıkveyükümlülüklerolarakkabuledilmektedir.

Grup,şartabağlıvarlıkveyükümlülüklerikayıtlarınayansıtmamaktadır.Şartabağlıyükümlülükler,ilgilibirekonomikfaydaçıkışıolasılığıuzakolmadığısürece,şartabağlıvarlıklariseancakekonomikfaydalarıngirişikuvvetlemuhtemelisemalitablodipnotlarındaaçıklanmıştır.

Çalışanlara sağlanan Faydalar

a) Tanımlanan Fayda Planı

KıdemtazminatıkarşılıklarıTMS19‘‘ÇalışanlaraSağlananFaydalar’’agöreaktüerçalışmasınadayanarakyansıtılmıştır.

KıdemtazminatıyükümlülüğüGrup’unpersonelininTürkİşKanunuuyarıncaemekliyeayrılmasındanyadailgilikanuncabelirtilmişnedenlerdendolayıişakdininsonaermesindendoğacakgelecektekiolasıyükümlülüklerinintahminitoplamkarşılığınınfinansaldurumtablosutarihiitibariyledeğeriniifadeeder.

90

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

2. FİnAnsAl TABlOlARın sunuMunA İlİŞKİn EsAslAR (DEVAMı)

Grup,kıdemtazminatınıpersoneliniştenayrılmasıveyaişinesonverilmesiileilgiliŞirket’inkendideneyimlerindendoğanbilgileredayanarakvehakkazanılanmenfaatlerinindirgenmişnetdeğerindenkaydedilmesiniöngörerekhesaplanırvemalitablolarayansıtılır.

b) Tanımlanan Katkı Planları

Grup,SosyalSigortalarKurumu’nazorunluolaraksosyalsigortalarprimiödemektedir.Grup,buprimleriödediğisürecebaşkayükümlülüğükalmamaktadır.Buprimlertahakkukettikleridönemdepersonelgiderlerineyansıtılmaktadır.

Hasılat

Gelirler,tahsiledilmişveyaedilecekolanalacaktutarınıngerçeğeuygundeğeriüzerindenölçülür.Tahminimüşteriiadeleri,indirimlervekarşılıklarsözkonusututardandüşülmektedir.

Satışgelirleri

Mallarınsatışındaneldeedilengelir,aşağıdakişartlarıntamamıyerinegetirildiğindemuhasebeleştirilir:

• Şirket’inmülkiyetleilgilitümönemlirisklerivekazanımlarıalıcıyadevretmesi,• Şirket’inmülkiyetleilişkilendirilenvesüregelenbiridarikatılımınınvesatılanmallarüzerindeetkinbir kontrolününolmaması,• Gelirtutarınıngüvenilirbirşekildeölçülmesi,• İşlemleilişkiliekonomikfaydalarınişletmeyeakışınınolasıolması,ve• İşlemdenkaynaklananyadakaynaklanacakmaliyetleringüvenilirbirşekildeölçülmesi.

Gelirler,elektrikteslimatınıngerçekleşmesidurumundaaldığıveyaalacağıtutarıngerçeğeuygundeğeridir.Gelirler,tahakkukesasınagöre,faturalanacaktutarlarüzerindengerçekleştiğidönemdekaydedilir.Netsatışlar,faturalanmışelektrikteslimatının,satışkomisyonlarıvesatışvergileridüşüldüktensonrakitutarlarıüzerindengösterilir.İletimbedellerindeneldeedilenhasılat,finansaltablolardailgilimaliyetleriilenetlenerekgösterilir.

TeiaşElektrikSatışGeliri;PiyasakatılımcısınınserbestpiyasaPMUM(PiyasaMaliUzlaştırmaMerkezi)tarafındanuzlaştırılanserbestpiyasadayapmışolduğutümsatışişlemlerineistinadenveserbestpiyasabulunmasındanötürüuzlaştırmasistemindendoğansatışlarıiçermektedir.

SerbestTüketiciElektrikSatışı;EPDK’nınyayınlamışolduğutüketicilimitlerinegöreserbesttüketicitanımınagirentümtüketicilereyapılansatışlar(Örneğin;2014yılıiçerisindebulimityıllık4.500kwhiken2015yılında4.000kwh’açekilmiştir).

İkiliAnlaşmalarElektrikSatışı;Gerektoptansatışşirketlerineveyaözelüretimşirketlerinefizikselveyahizmetsatışları.PrimerFrekansKontrol(PFK)ilgilimevzuattayükümlülüğübulunansantrallerinbuyükümlülüğünübaşkasınadeviretmesiileilgilihizmetsatışınıiçermektedir.

EnerjiDengesizliği;İlgilimevzuatagöregrupşirketleribirleşerekdengelemegrubuoluşturduklarındatümdengesizlikalacakveborçlarıdengedensorumlutarafatarafınbünyesindeuzlaştırılır.Dengedensorumlutaraftabututarlarıdengelemegrupüyelerinedağıtır.Grupdengesizlikkalemlerininiçerisindepozitifdengesizlikalacak,negatifdengesizlikborçvesıfırbakiyeborç/alacaktutarlarıbulunmaktadır.

91

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

2. FİnAnsAl TABlOlARın sunuMunA İlİŞKİn EsAslAR (DEVAMı)

Faiz geliriFaizgelirleritahakkukesasınagöregelirkaydedilmektedir.

Kira gelirleriDönemseltahakkukesasınagöregelirkaydedilmektedir.

Kur Değişiminin Etkileri

Dönemiçindegerçekleşendövizliişlemler,işlemtarihlerindegeçerliolandövizkurlarıüzerindenTürkLirası’naçevrilmiştir.Dövizedayalıparasalvarlıkveyükümlülükler,dönemsonundageçerliolandövizkurlarıüzerindendeğerlenmiştir.Dövizedayalıparasalvarlıkveyükümlülüklerindeğerlemelerindendoğankurkazancıveyazararları,kar/zarartablosunayansıtılmıştır.

Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Ertelenmişvergi,finansaldurumtablosuyükümlülüğümetodudikkatealınarakhesaplanmıştır.Ertelenmişvergi,aktifvepasiflerinmalitablolardayansıtılandeğerleriileyasalvergibazıarasındakigeçicifarklarınvergietkisidikkatealınarakyansıtılmaktadır.Ertelenenvergiyükümlülüğüvergilendirilebilirgeçicifarklarıntümüiçinhesaplanırken,indirilebilirgeçicifarklardanoluşanertelenenvergivarlıkları,gelecektevergiyetabikareldeetmeksuretiylebufarklardanyararlanmanınkuvvetlemuhtemelolmasışartıylahesaplanmaktadır.Ertelenmişvergialacağıveyükümlülüğü,aktifvepasifkalemlerinvergivedefterdeğerleriarasındakifarklardandoğanvergiden(gelecekteindirilebilecekveyavergilendirilebilirgeçicifarklar)oluşmaktadır.Ertelenmişvergialacağıveyükümlülüğüzamanlamafarklarınınkullanılabileceğidüşünülenzamanabakılmaksızınkayıtlaraalınmaktadır.

Türkiye’dekurumlarvergisioranı%20’dir.Buoran,kurumlarınticarikazancınavergiyasalarıgereğinceindirimikabuledilmeyengiderlerinilaveedilmesi,vergiyasalarındayeralanistisna(iştirakkazançlarıistisnasıgibi)veindirimlerin(yatırımindirimigibi)indirilmesisonucubulunacakvergimatrahınauygulanır.Kardağıtılmadığıtakdirdebaşkabirvergiödenmemektedir.

Türkiye’dekibirişyeriyadadaimitemsilcisiaracılığıilegelireldeedenkurumlarileTürkiye’deyerleşikkurumlaraödenenkarpaylarından(temettüler)stopajyapılmaz.Bunlarındışındakalanlarayapılantemettüödemeleri%15(22.07.2006tarihindenönce%10)oranındastopajatabidir.Karınsermayeyeilavesi,kardağıtımısayılmazvestopajuygulanmaz.

Türkvergimevzuatınagörebeyannameüzerindegösterilenmalizararlar5yılıaşmamakkaydıyladönemkurumkazancındanindirilebilirler.Ancak,malizararlar,geçmişyılkarlarındanmahsupedilemez.

Hisse Başına Kar

Gelirtablolarındabelirtilenhissebaşınakazanç,netkarın,raporlamadönemleriboyuncapiyasadabulunanhissesenetlerininağırlıklıortalamaadedinebölünmesiylebulunmaktadır.Dönemiçerisindeiçselkaynaklardansermayeartırımıyapılmasıhalinde,hisseadedininağırlıklıortalamasıhesaplanırkenyenibulunandeğerindönembaşıitibariyledegeçerliolduğukabuledilir.

Finansal Durum Tablosu Tarihinden sonraki Olaylar

Finansaldurumtablosutarihindensonrakiolaylar;karailişkinherhangibirduyuruveyadiğerseçilmişfinansalbilgilerinkamuyaaçıklanmasındansonraortayaçıkmışolsalarbile,finansaldurumtablosutarihiilefinansaldurumtablosununyayımıiçinyetkilendirilmetarihiarasındakitümolaylarıkapsar.

Grup;finansaldurumtablosutarihindensonrakidüzeltmegerektirenolaylarınortayaçıkmasıdurumunda,malitablolaraalınantutarlarıbuyenidurumauygunşekildedüzeltir.Finansaldurumtablosutarihindensonraortayaçıkandüzeltmegerektirmeyenhususlar,malitablokullanıcılarınınekonomikkararlarınıetkileyenhususlarolmalarıhalindemalitablodipnotlarındaaçıklanır.

92

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

2. FİnAnsAl TABlOlARın sunuMunA İlİŞKİn EsAslAR (DEVAMı)

Nakit Akım Tablosu

Nakitakımtablosunda,dönemeilişkinnakitakımlarıişletme,yatırımvefinansmanfaaliyetlerinedayalıbirbiçimdesınıflandırılarakraporlanır.İşletmefaaliyetlerdenkaynaklanannakitakımları,Şirket’infaaliyetlerindenkaynaklanannakitakımlarınıgösterir.Yatırımfaaliyetleriyleilgilinakitakımları,Şirket’inyatırımfaaliyetlerinde(duranvarlıkyatırımlarıvefinansalyatırımlar)kullandığıveeldeettiğinakitakımlarınıgösterir.Finansmanfaaliyetlerineilişkinnakitakımları,Grup’unfinansmanfaaliyetlerindekullandığıkaynaklarıvebukaynaklarıngeriödemelerinigösterir.Nakitvenakitbenzerideğerler,nakitvebankamevduatıiletutarıbelirlinakdekolaycaçevrilebilenkısavadeli,yükseklikiditeyesahipvevadesi3ayveyadahakısaolanyatırımlarıiçermektedir.

e. Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları

Malitablolarınhazırlanması,finansaldurumtablosutarihiitibariyleraporlananvarlıklarveyükümlülüklerintutarlarını,şartabağlıvarlıklarınveyükümlülüklerinaçıklamasınıvehesapdönemiboyuncaraporlanangelirvegiderlerintutarlarınıetkileyebilecektahminvevarsayımlarınkullanılmasınıgerektirmektedir.Butahminvevarsayımlar,Grupyönetimininmevcutolaylarveişlemlereilişkineniyibilgilerinedayanmasınarağmen,fiilisonuçlarvarsayımlardanfarklılıkgösterebilir.Gelecekfinansalraporlamadöneminde,varlıkveyükümlülüklerinkayıtlıdeğerindeönemlidüzeltmelerenedenolabilecektahminvevarsayımlaraşağıdabelirtilmiştir:

Grup,TMS-23“BorçlanmaMaliyetleri”standardıkapsamında,doğalgazçevrimsantrallerininvehidroelektriksantrallerininyapımınıfinanseedebilmekiçinkullanmışolduğukredilereaitborçlanmamaliyetleriniözelliklivarlıkolarakdeğerlendirilendoğalgazçevrimsantralivehidroelektriksantralininmaliyetbedelineeklemiştir.

Ertelenen Vergi Varlıkları

GrupvergiyeesasfinansaltablolarıileTMSraporlamastandartlarınagörehazırlanmışfinansaltablolarıarasındakifarklılıklardankaynaklanangeçicizamanlamafarklarıiçinertelenmişvergivarlığıveyükümlülüğümuhasebeleştirmektedir.Ertelenmişvergivarlıklarınınkısmenyadatamamengerikazanılabilirtutarımevcutkoşullaraltındatahminedilmiştir.Değerlendirmesırasında,gelecektekikarprojeksiyonlarıvediğervergivarlıklarınınsonkullanılabileceğitarihlervegerektiğindekullanılabilecekvergiplanlamastratejilerigözönündebulundurulmuştur.

Gerçeğe Uygun Değerin Belirlenmesi

Grup’unçeşitlimuhasebepolitikalarıveaçıklamalarıhemfinansalhemdefinansalolmayanvarlıkveyükülmülükleringerçeğeuygundeğerininbelirlenmesinigerektirmektedir.Uygulanabilirolmasıhalinde,gerçeğeuygundeğerlerinbelirlenmesindekullanılanvarsayımlarileilgiliilavebilgilervarlıkveyayükümlülüğeözgüdipnotlardasunulmuştur.

Seviyeleregöredeğerlemeyöntemlerişuşekildesıralanmıştır.

Seviye1:ÖzdeşVarlıklarveyaBorçlariçinaktifpiyasadakikayıtlı(düzeltilmemiş)fiyatlar;

Seviye2:Seviye1’deyeralankayıtlıfiyatlardışındakalanvevarlıklarveyaborçlaraçısındandoğrudan(fiyatlararacılığıylaveyadolaylıolarak(fiyatlardantüretilmeksuretiyle)gözlemlenebilirniteliktekiveriler;

Seviye3:Varlıkveyaborçlarailişkinolarakgözlemlenebilirpiyasaverilerinedayanmayanveriler(gözlemlenebilirnitelikteolmayanveriler)

93

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

3. İŞlETME BİRlEŞMElERİ

Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmeleri

KamuGözetimiveMuhasebeveDenetimStandartlarıKurumutarafındanyayınlanarak21.07.2013tarihve28714sayılıResmiGazeteileyürürlüğegiren2013-2sayılıve“OrtakKontroleTabiİşletmeBirleşmelerininMuhasebeleştirilmesi”konuluTürkiyeMuhasebeStandartlarınınUygulanmasınaYönelikİlkeKararıuyarıncaOrtakKontroleTabiİşletmeBirleşmelerininMuhasebeleştirmeEsaslarıbelirlenmiştir.

OrtakkontroletabiişletmelerinbirleşmesiTFRS-3İşletmeBirleşmeleristandardınınB1-B4paragraflarındaaçıklanmıştır.BunagöreortakkontroletabiişletmelerinveyateşebbüslerinbirleşmelerineTFRS-3İşletmeBirleşmeleristandardıuygulanmaktadır.

Ortakkontroletabiteşebbüsveyaişletmeleriiçerenbirişletmebirleşmesi,birleşentümteşebbüsyadaişletmelerinişletmebirleşmesininöncesindevesonrasındaaynıkişiveyakişilertarafındankontroledildiğivebukontrolüngeçiciolmadığıbirişletmebirleşmesidir.

Birgrupbirey,sözleşmeyedayalıanlaşmalarınbirsonucuolaraktopluhalde,sözkonusuişletmeninfaaliyetlerindenfaydasağlamakiçinoişletmeninfinansalvefaaliyetpolitikalarınıyönetmegücünesahipolduğundabirişletmeyikontrolediyorsayılır.Dolayısıyla,sözkonusugrup,sözleşmeyedayalıanlaşmalarınbirsonucuolarak,birleşenişletmelerinherbiriüzerinde,faaliyetlerindenfaydasağlamakiçinsözkonusuişletmelerinfinansalvefaaliyetpolitikalarınıyönetmegücünesahipisevebugüçgeçicideğilisebutürbirişletmebirleşmesi,buTFRS-3İşletmeBirleşmeleristandardınınkapsamıdışındadır.

Birleşmeninortakkontroletabiişletmeleriiçeripiçermediğininbelirlenmesiile,birleşmeöncesinevesonrasınailişkinolarakbirleşenişletmelerinherbirindekikontrolgücüolmayanpaylarının(azınlıkpaylarının)derecesiilişkilideğildir.Benzerşekilde,birleşenişletmelerdenbirininkonsolidefinansaltablolardançıkarılmışbirbağlıortaklıkolmasıgerçeği,birleşmeninortakkontroletabiişletmeleriiçeripiçermediğininbelirlenmesiileilişkilideğildir.

Busebeple31.12.2012tarihlifinansaltablolardaŞerefiyeolaraksınıflandırılanişlemlerTMS-8MuhasebePolitikaları,MuhasebeTahminlerindeDeğişikliklerveHatalarstandardının10-12’nciparagrafınauygunolarak31.12.2013ve31.12.2014tarihlifinansaltablolarda“OrtakKontroleTabiTeşebbüsveyaİşletmeleriİçerenBirleşmelerinEtkisi”hesabındaözkaynaklaraltındagösterilmiştir.

Aşağıda“OrtakKontroleTabiTeşebbüsveyaİşletmeleriİçerenBirleşmelerinEtkisi”hesabındayeralanortakkontroletabiişletmelerinbirleşmesinedeniyleoluşantutarlargösterilmiştir;

Bunagöre;ortakkontroletabiişletmebirleşmelerininhaklarınbirleşmesiyöntemiilemuhasebeleştirilmesidolayısıylafinansaltablolardaşerefiyeyeyerverilemeyeceğindendolayı31.12.2013tarihiitibariileortakkontroletabiişletmelerinsatınalınmasındandolayıoluşan26.405.410TLşerefiyetutarlarıözkaynaklaraltındadenkleştiricibirhesapolarak“OrtakKontroleTabiTeşebbüsveyaİşletmeleriİçerenBirleşmelerinEtkisi”hesabındagösterilmiştir.

VoytronElektrikHidroEnerjiAğrıElektrikKüçükEnerjiEnaElektrikYelEnerjiToplam

23.342.950150.49070.000

2.065.87632.270

-25.661.586

(729.287)51.39820.61644.768

(35.063)(96.256)

(743.824)

24.072.23799.09249.384

2.021.10867.33396.256

26.405.410

Şirket Ünvanı İktisap Maliyetiİktisap Edilen

ÖzkaynakPay Değeri

Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi

94

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

3. İŞlETME BİRlEŞMElERİ (DEVAMı)

TMS-1standardı40-Ave40-Bparagraflarıuyarıncaasgarikarşılaştırmalıfinansaltablolarailaveolarakbiröncekidöneminbaşlangıcınaaitüçüncübirfinansaltablosunulmuştur.Bukapsamdarapordadahaönce31.12.2012tarihliFinansalDurumTablosunda“Şerefiye”hesabındasınıflandırılan26.309.154TL,özkaynaklariçerisindedenkleştiricihesapkalemiolarak“OrtakKontroleTabiTeşebbüsveyaİşletmeleriİçerenBirleşmelerinEtkisi”hesabındaözkaynaklardagösterilmiştirve31.12.2013tarihlifinansaldurumtablosuilekarşılaştırmalıolaraksunulmuştur.

Çan Kömür ve İnşaat A.Ş.’nin satın Alımı Şirket,09.09.2013tarihindeÇanakkaleİliÇanİlçesindebedeliödenmişRödovanshakkıbulunanÇanKömürveİnşaatAnonimŞirketi’ndebulunan10.000adethissenin%92’likkısmıolan9.200adediniMustafaKoncagülveSüleymanKoncagül’den6.614.727TLbedellesatınalmıştır.

Şirketinrödovanssözleşmesiileişletimhakkınasahipolduğukömürsahasınınrezervtespitçalışmalarıuluslararasıbağımsızbirmadendeğerlemeşirketitarafındanyapılmıştırve26Şubat2014tarihindeimzalanan“ÇanYaylaköyLinyitKaynaklarıDeğerlemeRaporu”nagöresahanınbelirlibirkısmındayapılançalışmalarsonucu,18,94milyontonispatlanmış,5,76milyontonilaveolmasıgerekenolmaküzeretoplam24,70milyontonkömürrezervitespitedilmiştir.Şirket,Çan’dayaptığıçalışmalardakendibaşınayenibirdeğerortayaçıkarmıştır.Buyenioluşankaynaklahemmilliekonomiyebirdeğerkatılmıştırhemdeuygunşartlardaönemlibirrezervikullanabilmeimkanıdoğmuştur.

Şirketinhedefleriarasındabukaynağıeniyideğerlendirmeküzererezervinbulunduğubölgedetermiksantralyapmaya,busayedekömürünendeğerlikısmınıperakandepiyasasındanispettenyüksekfiyattansatmaya,kömürünnispetendahaazkalorifikdeğerdekikısmınıdakurcağıtermiksantralleelektriğeçeviripmaksimumkazançsağlamayıhedeflemektedir.Birleşmesonrasıyatırımdasağlanacakbaşarılıunsurlarileşirketeciddirekabetavantajısağlanmasıhedeflenmektedir.Şirket,bulunanrezervsayesindebüyüksatınalmabedelleriveyarekabetçirödovanspaylarıvermemektedir.

ÇanKömür’ünsatınalmaişleminingerçekleştirilmesisırasındasözkonusumadensahasınındahaverimliveyüksekkapasitedeçalışmasıiçingerekliişletmesermayesiveyatırımlarınaktarılmasısonucundakapasiteçalışmasıiçinkapasitekullanımoranıartışınabağlıolarakoperasyonlardagerçekleşenvegerçekleşmesibeklenenbüyümeninşirketindeğerineyapacağıkatkı,ÇanKömür’ünsatınalımısonucundaşerefiyedoğmasınanedenolmuştur.

ÇanKömür’üntoplamnettanımlanabilirvarlıklarınındeğeriaşağıdakigibidir.Bunagörevarlıklarıngerçeğeuygundeğeriilegösterimiaçısındangerçeğeuygundeğerileölçümyapılabilecek;kayıtlardayeralanstok(ilkmaddevemalzeme),arsavearazi,yatırımkalemleriilekayıtlardayeralmayansözleşmeyebağlı“RödovansHakkı”görülmektedir.Aktiftebulunanaraziler,firmanınkömürmadeniçıkarılmasınailişkinyatırımharcamalarındanbağımsızolmayıp,gerçeğeuygundeğeriyatırımharcamalarındanbağımsızolarakdüşünülmemiştir.HazırlanandeğerlemeraporundadaarsavearazilerRödovansHakkıilebirliktedeğerlendirilmiştir.ArsanınnitelikitibariiledeğeriniartıranunsurRödovansHakkıdır.Diğervarlıkveyükümlülüklergerçeğeuygundeğeriileyeralmaktaolup,birleşmetarihibakiyeleriaşağıdakigibidir:

Çan Kömür ve İnşaat A.Ş.

SatınalmaMaliyetiToplamNetTanımlanabilirVarlıklarınGerçeğeUygunDeğeri(%100)KontrolGücüOlmayanPaylarınGerçeğeUygunDeğeri(%8)

Şerefiye (not: 18)

6.614.727(757.090)

60.567

5.918.204

95

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

3. İŞlETME BİRlEŞMElERİ (DEVAMı)

2013yılındasatınalmadolayısıylaedinilenÇanKömür’ün01Ocak2013tarihiilesatınalmatarihiolan09Eylül2013döneminde354.483TLhasılat,20.944TLdönemkarıbulunmaktaolupilgilidönemkonsolidasyonkapsamlıgelirtablosunadahiledilmemiştir.Satınalmatarihiolan09.09.2013ile31.12.2013dönemindesatınalınanşirketinhasılatıbulunmamaktaolup,buişlemkonsolidegelirtablosunda128.011TLazaltıcıetkisiolmuştur.ÇanKömürhisselerininsatınalınmasınındönembaşındaolduğuvarsayımıylaÇanKömür’ün01.01.2013-31.12.2013dönemihasılatı354.483TLolupdönemzararı107.066TLolarakgerçekleşmiştir.

YukarıdaaçıklandığıüzereTFRS3“İşletmeBirleşmeleri”negörekaydaalınmaşartlarınıkarşılayanveyukarıdakitablodagösterilentanımlanabilirvarlıklar,yükümlülüklerveşartabağlıyükümlülüklergerçeğeuygundeğerleriüzerindenkaydaalınmıştır.Birleşmetarihiitibarıylaedinilenticarivediğeralacaklarınbrüttutarlarıdefterdeğerleriniyansıtmaktadır.TekraretmeyengerçeğeuygundeğerölçümühiyerarşisindeSeviye3“VarlıkveyaBorçlaraİlişkinOlarakGözlemlenebilirPiyasaVerilerineDayanmayanVeriler”dikkatealınmıştır.

Satınalmabedeliolaraködenen6.614.727TL,09.09.2014tarihindepeşinolaraködenmiştir.

4. DİĞER İŞlETMElERDEKİ PAYlAR

Yoktur.(31Aralık2013Yoktur.)

5. BÖlÜMlERE GÖRE RAPORlAMA

İşletmeninürünveyahizmetgrubusunumundariskvegetiriaçısındandiğerfaaliyetalanlarındanfarklıözelliklertaşıyan,ayırtedilebilirfaaliyetbölümününvefarklıriskvegetiriözelliklerinesahipayırtedilebilircoğrafibölümününolmamasınedeniylebölümleregöreraporlamayapılmamıştır.

NakitveNakitBenzerleriTicariveDiğerAlacaklarStoklarMaddiDuranVarlıklarErtelenenVergiYükümlülükleriTicariveDiğerBorçlar

Toplam net Tanımlanabilir Varlıkların Değeri

Tanımlanabilir Varlık ve Devralınan Yükümlülüklerin Değeri Gerçeğe uygun Değer

106.37557.111

312.983956.744(7.524)

(668.599)

(757.090)

ÖdenenNakitSatınAlınanNakitveNakitBenzerleri

net nakit Çıkışı

6.614.727(106.596)

6.508.131

96

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

6. İlİŞKİlİ TARAF AÇıKlAMAlARı

i) 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ilişkili taraflarla olan bakiyeler:

a) İlişkili taraflardan diğer alacaklar :

b) İlişkili taraflara diğer borçlar :

KorkutÖzalBurakAltayBahattinÖzalÖztayEnerjiElektrikÜretimSanayiA.Ş.HidroKontrolElektrikÜretimA.Ş.ArsinEnerjiElektrikÜretimSan.Tic.A.Ş.MekelEnerjiİnş.Taah.Danş.Tic.A.Ş.

TOPlAM

Tenzil:Tahakkuketmemişfinansmangiderleri

TOPlAM

5.042.2211.416.5961.147.313338.048461.75119.229432

8.425.590

(55.027)

8.370.563

31.12.2014 31.12.2013

3.755.178829.558522.85613.219

---

5.120.811

(947)

5.119.864

BahattinÖzalÖztayEnerjiElektrikÜretimSanayiA.Ş.HidroKontrolElektrikÜretimA.Ş.BurakAltayHidayetBükümEsin ErsanHafizeAyşegülÖzalKorkutÖzalAközVakfıİdariİşletmesiEylülElektromekanikEnerjiSan.veLtd.Şti.

TOPlAM

Tenzil:Tahakkuketmemişfinansmangiderleri

TOPlAM

708.500-

73.013738.19031.304

20.00020.000

1.663.650860

28.530

3.284.047

(8.927)

3.275.120

31.12.2014 31.12.2013

291.130201.245

206.0643.50031.304

20.00020.000

---

773.243

(42.449)

730.794

97

6. İlİŞKİlİ TARAF AÇıKlAMAlARı (DEVAMı)

ii) İlişkili taraflara yapılan önemli satışlar ve ilişkili taraflardan yapılan önemli alımlar:

a) İlişkili taraflara yapılan ürün satışları

b) İlişkili taraflara hizmet satışları

c) İlişkili taraflardan yapılan hizmet alımları

d) İlişkili taraflara finansman giderleri

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

HidroKontrolElektrikÜretimA.Ş.ÖztayEnerjiElektrikÜretimSanayiA.Ş.ArsinEnerjiElektrikÜretimSan.Tic.A.Ş.MekelEnerjiİnş.Taah.Danş.Tic.A.Ş.

TOPlAM

HidroKontrolElektrikÜretimA.Ş.ÖztayEnerjiElektrikÜretimSanayiA.Ş.

TOPlAM

HidroKontrolElektrikÜretimA.Ş.ÖztayEnerjiElektrikÜretimSanayiA.Ş.MekelEnerjiİnş.Taah.Danş.Tic.A.Ş.ArsinEnerjiElektrikÜretimSan.Tic.A.Ş.EylülElektromekanikEnerjiSanveLtdŞti

TOPlAM

HidroKontrolElektrikÜretimA.Ş.ÖztayEnerjiElektrikÜretimSanayiA.Ş.MekelEnerjiİnş.Taah.Danş.Tic.A.Ş.AközvakfıiktisadiişletmesiHKYatırımElektrikÜretimSan.Tic.Ltd.ŞtiEylülElektromekanikEnerjiSanveLtdŞti

TOPlAM

01 Ocak - 31 Aralık 2014

01 Ocak - 31 Aralık 2014

01 Ocak - 31 Aralık 2014

01 Ocak - 31 Aralık 2014

01 Ocak - 31 Aralık 2013

01 Ocak - 31 Aralık 2013

01 Ocak - 31 Aralık 2013

01 Ocak - 31 Aralık 2013

288.703120.516158.357

-

567.576

31.53219.251

50.783

----

-

56.939--

1.084-

347

58.370

943---

943

-16.959

16.959

406.76041.1072.000

36.000104.210

590.077

660.944864.862

1.116-

3.034-

1.529.957

98

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

6. İlİŞKİlİ TARAF AÇıKlAMAlARı (DEVAMı)

e) İlişkili taraflardan finansman gelirleri

İlişkili kişilerden olan alacaklara ve borçlara dönemlere ilişkin uygulanan faiz oranları aşağıda belirtilmiştir;

f) İlişkili taraflardan yapılan sabit kıymet alımı

Üst yönetime 2014 yılı oniki aylık hesap döneminde sağlanan ücret ve benzeri faydalar aşağıda belirtilmiştir:

a) Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar:Yönetimkuruluüyeleriileüstdüzeyyöneticilere2014yılıonikiaylıkhesapdönemindesağlananücretvebenzerifaydalarıntoplamtutarı2.344.594TL(31.12.2013:1.270.172TL)’dir.

b) İşten ayrılma sonrası faydalar:Kanunentanınanhaklarıhakedenpersonelekıdemtazminatıödenmektedir.İşKanunu’ndandoğanhaklardışındabirödemeyapılmamaktadır.

c) Diğer uzun vadeli faydalar: Yoktur.

d) İşten çıkarma nedeniyle sağlanan faydalar:Yoktur.

e) Hisse bazlı ödemeler:Yoktur.

01 Ocak - 31 Aralık 2014 01 Ocak - 31 Aralık 2013

1.Dönemiçinuygulananfaizoranı2.Dönemiçinuygulananfaizoranı3.Dönemiçinuygulananfaizoranı4.Dönemiçinuygulananfaizoranı

11%8,50%13%10%

14,50%11,50%11,50%

11%

01 Ocak - 31 Aralık 2014 01 Ocak - 31 Aralık 2013

KorkutÖzalBahattinÖzalBurakAltayHidroKontrolElektrikÜretimA.Ş.ÖztayEnerjiElektrikÜretimSanayiA.Ş.EylülElektromekanikEnerjiSanveTic.A.Ş.ArsinEnerjiElektrikÜretimSan.Tic.A.Ş.MekelEnerjiİnş.Taah.Danş.Tic.A.Ş.

TOPlAM

324.54743.68966.473

759.080488.742

-1.799

171.409

1.855.739

414.13457.32889.376828.538436.47136.279

--

1.862.126

01 Ocak - 31 Aralık 2014 01 Ocak - 31 Aralık 2013

MekelEnerjiİnş.Taah.Danş.Tic.A.Ş.HidroKontrolElektrikÜretimA.Ş.ÖztayEnerjiElektrikÜretimSanayiA.Ş.

TOPlAM

1.166.127546

-

1.166.673

153.848478.493

1.704

634.045

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

7. TİcARİ AlAcAK VE BORÇlAR

Ticari alacaklar

Şüpheli alacak karşılığının 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Ticari borçlar

Müştericarihesapları -Diğer alacaklarAlacaksenetleriŞüpheliticarialacaklarŞüpheliticarialacaklarkarşılığı(-)

Tenzil:TahakkuketmemişfinansmangiderleriTOPlAM

31 Aralık 2014 31 Aralık 2013

33.268.19033.268.190

80.151532.941

(532.941)33.348.341(110.017)

33.238.324

28.607.20928.607.209

54.735403.667

(403.667)28.661.945(108.028)

28.553.915

VadesigeçmemişVadesigeçmiş0-30günVadesigeçmiş30-90günVadesigeçmiş90-180günVadesigeçmiş180-360günVadesigeçmiş360gündenfazlaTOPlAM

31 Aralık 2014 31 Aralık 2013

29.158.1632.605.672

824.188680.167

--

33.268.190

25.169.0682.323.330910.007204.804

--

28.607.209

VadesigeçmemişVadesigeçmiş0-30günVadesigeçmiş30-90günVadesigeçmiş90-180günVadesigeçmiş180-360günVadesigeçmiş360gündenfazlaTOPlAM

31 Aralık 2014 31 Aralık 2013

37.595.366-----

37.595.366

33.150.637-----

33.150.637

DönembaşıbakiyeİlavekarşılıklarÖdemeler(-)TOPlAM

31 Aralık 2014 31 Aralık 2013

385.594147.347

-532.941

532.941-

(129.274)403.667

SatıcıCariHesapları -Diğer satıcı borçlarıDiğerTicariBorçlar

Tenzil:Tahakkuketmemişfinansmangelirleri-DiğerborçlarTOPlAM

31 Aralık 2014 31 Aralık 2013

37.595.36637.595.366

3.89537.599.261(279.089)(279.089)

37.320.172

33.150.63733.150.6376.569.683

39.720.320(167.690)(167.690)

39.552.630

99

100

8. FİnAns sEKTÖRÜ FAAlİYETlERİnDEn AlAcAK VE BORÇlAR

Yoktur.(31Aralık2013Yoktur.)

9. DİĞER AlAcAK VE BORÇlAR

Kısa Vadeli Diğer Alacaklar

uzun vadeli diğer alacaklar

(*)Türkiye Elektrik İletim A.Ş.’ye 146.825 TL tutarında depozito ve teminat verilmiştir.

Kısa Vadeli Diğer Borçlar

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

31 Aralık 2014 31 Aralık 2013

İlişkiliKuruluşlardanAlacaklarDiğerAlacaklarVergiDairesindenAlacaklarVerilendepozitoveteminatlarPersoneldenAlacaklarTOPlAMTenzil:Tahakkuketmemişfinansmangiderleri -İlişkili kuruluşlardan alacaklar -Diğer alacaklarTOPlAM

8.425.59099.8651.131.921190.835

1.6609.849.871(64.536)(55.027)(9.509)

9.785.335

5.120.81197.92962.313135.4911.652

5.418.196(1.091)(947)(144)

5.417.105

31 Aralık 2014 31 Aralık 2013

VadesigeçmemişVadesigeçmiş0-30günVadesigeçmiş30-90günVadesigeçmiş90-180günVadesigeçmiş180-360günVadesigeçmiş360gündenfazlaTOPlAM

8.525.455-----

8.525.455

5.218.740-----

5.218.740

31 Aralık 2014 31 Aralık 2013

İlişkilikuruluşlarborçlarDiğerçeşitliborçlarÖdenecekvergivefonlar

Tenzil:Tahakkuketmemişfinansmangeliri-İlişkili taraf satıcı borçları -Diğer borçlarTOPlAM

3.284.04788.075

2.230.7875.602.909(12.885)(8.927)(3.958)

5.590.024

773.243961.448

2.408.8264.143.517(179.993)(42.449)(137.544)

3.963.524

31 Aralık 2014 31 Aralık 2013

Verilendepozitoveteminatlar(*)TOPlAM

--

148.573148.573

101

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

9. DİĞER AlAcAK VE BORÇlAR (DEVAMı)

Ödenecek vergi fonların detayı aşağıdaki gibidir:

uzun Vadeli Diğer Borçlar

10. sTOKlAR

(*)DiğerstoklarGrup’unŞanlıurfa’dakisantralindekullanılansonrakidönemlerdekullanılacaksarfmalzemelerindenoluşmaktadır.

11. cAnlı VARlıKlAR

Yoktur. (31 Aralık 2013 Yoktur.)

12. PEŞİn ÖDEnMİŞ GİDERlER VE ERTElEnMİŞ GElİRlER

Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler

VadesigeçmemişVadesigeçmiş0-30günVadesigeçmiş30-90günVadesigeçmiş90-180günVadesigeçmiş180-360günVadesigeçmiş360gündenfazlaTOPlAM

31 Aralık 2014 31 Aralık 2013

3.372.122-----

3.372.122

1.734.691-----

1.734.691

TRTPayıBelediyeTüketimVergisiEnerjiFonuÜcretlilerdeGelirVergisiKesintisiKatmaDeğerVergisiDiğerVergiBorçlarıTOPlAM

31 Aralık 2014 31 Aralık 2013

852.927452.799748.967116.58030.44729.068

2.230.787

594.0631.014.704425.146222.86883.54168.504

2.408.826

AlınandepozitoveteminatlarTOPlAM

31 Aralık 2014 31 Aralık 2013

--

500500

Diğerstoklar(*)TOPlAM

31 Aralık 2014 31 Aralık 2013

188.471188.471

183.036183.036

Verilensiparişavansları(*)Gelecekaylaraaitgiderler(**)TOPlAM

31 Aralık 2014 31 Aralık 2013

19.641.61418.278

19.659.892

3.448.3542.488.2395.936.593

102

12. PEŞİn ÖDEnMİŞ GİDERlER VE ERTElEnMİŞ GElİRlER (DEVAMı)

(*)2014yılındaverilensiparişavanslarının,672.186TL’siOdaştarafındanTEİAŞ’averilenavansbedelinden,852.280TL’siVoytrontarafındanyurtdışındanyapılanelektrikithalatıiçinEnscosaEnerg&EnergyServicesşirketinepeşinithalatbedelinden,1.237.016TL’siVoytrontarafındanBaşkentElektrikDağıtımA.Ş.-Ankara’yaverilenavansbedelindenoluşmaktadır.

(**)2014yılındaGelecekAylaraAitGiderlerin,2.141.903TL’siOdaş’ınŞanlıurfaDoğalgazÇevrimSantralineilişkinWartsila’danalmışolduğubakımhizmetbedelineilişkinpeşindüzenlenenfaturabedellerindenoluşmaktadır.Wartsila,bakımveyedekparçasözleşmesinebağlıolarakmakinalarınçalışmasaatleriesasalınarakOdaş’abakımhizmetbedelifaturalarıdüzenlemektedir.Düzenlenenfaturalarpeşinolarakdüzenlenmekteolup,bakımdönemininbaşındatahsiledilmektedir.Sözleşmenintoplambedeli11.000.374Euroolup,birimçalışmasaatineisabetedenbakımmaliyetleriheryıldeğişkenlikgöstermektedir.Dönemlereaitfiyatlandırma,çalışmasaatlerinebağlıbakımmaliyetleriesasalınarakyapılmıştır.Bunagöre2014yılındatoplamfiiliçalışmasaatiesasalınaraksözleşmeninyıllıkortalamabirimfiyatıüzerinden(32,62Euro)2014yılınaisabetedenkısmıüretimmaliyetiileilişkilendirilmiş,kalankısımiseGelecekAylaraAitGiderler’eaktarılmıştır.

uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler

Ertelenmiş Gelirler

(*)ElektriküretimrakamlarıgünlükolarakPMUMsisteminetahminolarakgirilmektevebedeliertesigünbankahesaplarınayatırılmaktadır.Bankayagelenbututarlar340AlınanAvanslarhesabındatakipedilmekteolup,faturadüzenlendikçebuhesaptandüşümyapılmaktadır.31.12.2014tarihiitibariilealınanavansların,11.141.127TL’siTEİAŞtarafındanbankayayatırılanelektriküretimbedelidir.

13. YATıRıM AMAÇlı GAYRİMEnKullER

Yoktur.(31Aralık2013Yoktur.)

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

31 Aralık 2014 31 Aralık 2013

VerilensiparişavanslarıGelecekyıllaraaitgiderlerTOPlAM

---

-390.159390.159

31 Aralık 2014 31 Aralık 2013

AlınanAvanslar(*)TOPlAM

16.947.98316.947.983

11.189.78311.189.783

103

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

14. MADDİ DuRAn VARlıKlAR

MaliyetArsavearazilerBinalarTesis,makinevecihazlarAraçlarMobilyavedemirbaşlarYapılmaktaolanyatırımlar

Toplam

1.273.563

168.252.501478.3851.194.8833.182.599

174.381.931

2.744.572

2.813.48928

247.09446.541.128

52.346.311

(151.023)(768)

(1.250)

(153.041)

(52.023)127.023

(2.234.786)

(2.159.786)

3.966.112127.023

171.065.990327.3901.441.209

47.487.691

224.415.415

01.01.2014 Giriş Çıkış Transfer 31.12.2014

MaliyetArsavearazilerTesis,makinevecihazlarAraçlarMobilyavedemirbaşlarYapılmaktaolanyatırımlar

Toplam

797.653130.258.002

399.047300.5969.269.412

141.024.710

-28.719.337

147.053908.616

3.197.598

32.972.603

442.410

5.750-

4.235-

452.395

- -

1.684

1.684

450.711

--

(67.715)(18.563)

-

(86.278)

33.5009.269.412

--

(9.284.412)

18.500

1.273.563168.252.501

478.3851.194.8833.182.599

174.381.931

01.01.2013

satın alınan şirketten

devrolunan varlıklarGiriş Çıkış Transfer 31.12.2013

Birikmiş AmortismanBinalarTesis,makinevecihazlarAraçlarMobilyavedemirbaşlar

Toplam

net Defter Değeri

6.544.423118.293164.537

6.827.253

167.554.678

4234.432.014

80.583256.353

4.769.373

47.576.938

(78.336)

(78.336)

(74.705)

-

(2.159.786)

42310.976.437

120.540420.889

11.518.290

212.897.125

Birikmiş AmortismanTesis,makinevecihazlarAraçlarMobilyavedemirbaşlar

Toplam

net Defter Değeri

2.977.08248.31672.515

3.097.913

137.926.797

3.567.34089.15694.883

3.751.379

29.221.225

-19.1784.545

23.723

(62.555)

---

-

18.500

6.544.423118.293164.537

6.827.253

167.554.678

104

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

14.MADDİ DuRAn VARlıKlAR (DEVAMı)

Grup’unfinansalkiralamayoluylaedinmişolduğusabitkıymetleryukarıdakitabloda“Tesis,MakineveCihazlar”olarakgösterilmişolupmakineekipmanlardanoluşmaktadır.31Aralık2014itibariylefinansalkiralamayoluylaedinilenvarlıklarınmaliyetdeğeri57.542.073TL,birikmişamortismanı3.811.548TL’dir.

TesisMakineveCihazların169.714.642TLtutarıDoğalgazÇevrimSantralineaittir.

DoğalgazÇevrimSantrali28Ekim2011tarihindeilketabıtamamlayaraküretimebaşlamışolmasınedeniyle2011yılında56.522.392TL’liktutaraktifleştirilmiş,30Nisan2012tarihindeiseikincietabıtamamlayaraküretimebaşlamışolmasınedeniyle73.735.610TL’liktutardahaaktifleştirilerekTesisMakineveCihazıntutarı2012yılsonunda130.258.002TL’yeulaşmıştır.23Ekim2013tarihindeGeçiciKabulyapılaraküçüncüetap37.455.752TLolaraktamamenaktifleştirilmiş,ayrıca2013yılısonunda758.260TLtutarındagüneşenerjisipanelleriaktifleştirilmişolup,TesisMakineveCihazıntutarı2013yılsonunda166.901.151TL’yeulaşmıştır.30.06.2014tarihiitibariile2.813.491TLtutardahaaktifleştirilerekdoğalgazçevrimsantralimaliyetineilaveedilmiştir.

2011ve2012yıllarındaOdaşElektrikÜretimSan.A.Ş.tarafındanenerjinakilhattınailişkinolarakyapılantoplam1.853.876TLharcamaya;TEİAŞkendibirimfiyatlarıilehesaplamayaparak07.05.2013tarihinde502.526TLmahsupişlemiyapmıştır.1.351.350TLkalannetmaliyetbedeli,ilgilimaddiduranvarlıkkalemininmaliyetiningüvenlibirşekildeölçülebildiğitariholan07.05.2013tarihindeaktifleştirilmişveamortismanhesaplanmayabaşlanmıştır.

ODAŞ’ınODAŞIDoğalgazKombineÇevrimSantralineilişkin7adetWartsilaW18V50SGMotor+Türbin+Jeneratör,1adetGenpowerJenaratör,3adetSperreKompresör+HavaKurutucu,HavalandırmaÜnitesi,1adetİçİhtiyaçTrafosu,3adetYağTankları+YağPompaları,28adetAlfaLavalRadyötörler,ŞaltMerkezi,EnerjiNakilHattıEkipmanları,KumandaOdasıvePanoOdası,Jeneratör,3fazlıyağlıtransformatör,YağÜnitesi-Konsolu,Atıkısıkazanı,drum,kondenser,kondenspompaları,besisuyupompaları,soğutmasuyupompaları,degazörünitesi,soğutmakulesifanları,R/Osuyumuşatmaünitesi,gezervinç,yangıntankları,yangınünitesi,vetürbinkumandaodasıvepanoodasıekipmanlarıveÜretimeYardımcıDiğerEkipmanlarınTamamında,YapıKrediBankasıA.Ş.lehine500.000.000TLtutarındaticariişletmerehnibulunmaktadır.

AyrıcaTicariİşletmeRehninekonu,üzerinderehintesisedilenticariişletmeveunsurlarıdaMakineKırılması,KarKaybı,Yangınvb.tümönemlirizikolarınteminataltınaalındığısigortapoliçeleriilekorumaaltınaalınmıştır.

15. HİzMETTEn ÇEKME, REsTORAsYOn VE ÇEVRE REHABİlİTAsYOn FOnlARınDAn KAYnAKlAnAn PAYlAR ÜzERİnDEKİ HAKlAR

Yoktur.(31Aralık2013Yoktur.)

16. ÜYElERİn KOOPERATİF İŞlETMElERDEKİ HİssElERİ VE BEnzERİ FİnAnsAl ARAÇlAR

Yoktur.(31Aralık2013Yoktur.)

105

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

17. MADDİ OlMAYAn DuRAn VARlıKlAR

Maliyet

Haklar

Şerefiye

Diğermaddiolmayanduranvarlıklar

HazırlıkveGeliştirmeGiderleri

Toplam

468.626

5.918.204

156.237

6.543.067

587.210

92.267

679.477

(550.000)

(550.000)

2.159.786

2.159.786

505.836

5.918.204

248.504

2.159.786

8.832.330

01.01.2014

satın alınan şirketten

devrolunan varlıklar

Giriş Çıkış Transfer 31.12.2014

Birikmiş İtfa PaylarıHaklar

Diğermaddiolmayanduranvarlıklar

HazırlıkveGeliştirmeGiderleri

Toplam

net Defter Değeri

59.67084.054

143.724

6.399.344

26.82447.175

73.998

605.478

(4.862)

(4.862)

(545.138)

141.916

141.916

2.017.870

81.632131.229141.916

354.777

8.477.554

Maliyet

Haklar

Şerefiye

HazırlıkveGeliştirmeGiderleri

Diğermaddiolmayanduranvarlıklar

Toplam

350.426

-

-

81.931

432.357

103.200

5.918.204

-

74.307

6.095.711

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

15.000

-

-

-

15.000

468.626

5.918.204

-

156.238

6.543.068

01.01.2013

satın alınan şirketten

devrolunan varlıklar

Giriş Çıkış Transfer 31.12.2013

-

-

-

-

-

-

Birikmiş İtfa PaylarıHaklar

Şerefiye

HazırlıkveGeliştirmeGiderleri

Diğermaddiolmayanduranvarlıklar

Toplam

net Defter Değeri

40.381--

35.940

76.321

356.036

19.119--

48.115

67.234

6.028.477

----

-

-

(170)---

(170)

14.830

59.670--

84.054

143.724

6.399.344

106

VoytronElektrik

VoytronElektrik

OdaşElektrik

OdaşElektrik

Çan Kömür

Çan Kömür

YelEnerji

TOPlAM

BilgisayarYazılımları

İnternetSitesi

BilgisayarYazılımları

İnternetSitesi

HazırlıkveGeliştirmeGiderleri(*)

BilgisayarYazılımları

HazırlıkveGeliştirmeGiderleri(*)

140.418

4.600

48.274

35.934

2.060.586

19.279

99.200

2.408.291

Şirket / Bağlı Ortaklık TutarDiğer Maddi Olmayan Duran Varlık/Hazırlık ve Geliştirme Giderleri

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

17. MADDİ OlMAYAn DuRAn VARlıKlAR (DEVAMı)

31Aralık2014tarihiitibariileMaddiOlmayanDuranVarlıklar’ındetayıaşağıdakişekildedir;

31Aralık2014tarihiitibariileDiğerMaddiOlmayanDuranVarlıklar’ındetayıaşağıdakişekildedir;

(*)Grup’unhalihazırdavarolanmadenkaynaklarınıngeliştirilmesiiçinyaptığıharcamalar(sondajçalışmaları,değerlemevetopoğrafik,jeolojikçalışmalar)MaddiOlmayanDuranVarlıklarolarakaktifleştirilmiştir.

YelEnerji’deitfaişlemimaddiolmayanduranvarlığınkullanımahazırolduğunda(ruhsatdeviralındığında),yaniyönetiminamaçladığışekildefaaliyetgösterebilmesiiçingerekenkonumvedurumageldiğindebaşlatılacaktır.BunedenleGeliştirmeGiderleriaktifleştirilmişancakitfapayıhesaplanmamıştır.

ÇanKömür’degeliştirmegiderleriolarakaktifealınantutarlarise09.07.2013tarihindeÇanKömürileİR.17448RuhsatNo’luÇanakkaleiliÇanilçesiYayaköyKöyü’ndebulunanmadenkömürüsahasınınrödevanskarşılığıişletmesözleşmesiileişletmehaklarıalınanmadenkömürüneilişkinolarakdahaöncedenişletilenmadensahasındayapılanaraziölçüm,testvesondaj,mimarlıkmühendislik,arazihasarbedelleri,işmakinasıkiralamahizmetigibiharcamalargeliştirmegiderleriolarakaktifleştirilmişverödovanssözleşmesininsüresindeitfaedilmeyebaşlanmıştır.

OdaşEnerji

Çan Kömür

VoytronElektrik

AğrıEnerji

OdaşDoğalgaz

HidroEnerji

KüçükEnerji

OdaşElektrik

TOPlAM

Şerefiye

Çan2TermikSantraliÖnlisansbedeli

ElektrikToptanSatışLisansı

ElektrikÜretimLisansı

DoğalgazToptanSatışLisansı

ToptanSatışLisansıveTadilBedelleri

ToptanSatışLisansıveTadilBedelleri

ToptanSatışLisansıveTadilBedelleri

5.918.204

10.000

272.250

34.750

61.700

15.000

15.000

97.136

6.424.040

Şirket / Bağlı Ortaklık TutarMaddi Olmayan Duran Varlık

107

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

18. ŞEREFİYE

31Aralık2014ve31Aralık2013tarihlerindesonaerenyıllardaşerefiyehareketleriaşağıdakigibidir:

Grup,ÇanKömür’ünsatınalınmasıesnasındaortayaçıkan5.918.204TLtutarındakişerefiyeileilgiliolarak31Aralık2013itibarıylagerçekleştirdiğideğerdüşüklüğüçalışmalarındakonsolidefinansaltablolardataşınanşerefiyetutarınıÇanKömür’üngerçeğeuygundeğeriilekarşılaştırmışvebirdeğerdüşüklüğüolmadığısonucunaulaşmıştır.ÇanKömür,BigaBelediyesiileyaptığırödovanssözleşmesiuyarıncaÇanilçesiYayaköyköyündebulunanMadenKömürüsahasınıişletecektir.Raportarihiitibarıylasatınalmasonrasıherhangibirkömürçıkarmavekömürsatışıgerçekleşmemiştir.

KömürsahanınrezervtespitçalışmalarıAlmanmenşeiliuluslararasıbağımsızmadendeğerlemeşirketitarafındanyapılmıştırve26Şubat2014tarihindeimzalanan“ÇanYaylaköyLinyitKaynaklarıDeğerlemeraporunagöreSahanınbelirlibirkısmındayapılançalışmalarsonucu,18,94milyontonispatlanmış,5,76milyontonilaveolmasıgerekenolmaküzeretoplam24,70milyontonkömürrezervitespitedilmiştir.

31Aralık2013tarihiitibariyle,şirketdeğeri,bağımsızdeğerlemefirmasıolantarafından4Mart2014tarihiitibariylehazırlananbağımsızdeğerlemeraporubazalınarakŞirketyönetimitarafındangüncellenmişveşirketdeğeri290.581.485TLolarakhesaplanmıştır.Şerefiyetutarındaherhangibirdeğerdüşüklüğüoluşmadığındanşerefiyetutarınadeğerdüşüklüğühesaplanmamıştır.31.12.2014tarihiitibariilekömürçıkarmavetermiksantralfaaliyetihenüzbaşlamadığındanhesaplananşerefiyetutarınailişkinherhangibirdeğerdüşüklüğüuygulanmamıştır.

19. MADEn KAYnAKlARının ARAŞTıRılMAsı VE DEĞERlEnDİRİlMEsİ

Grup’unhalihazırdavarolanmadenkaynaklarınıngeliştirilmesiiçinyaptığıharcamalarTMS38MaddiOlmayanDuranVarlıklarstandardıuyarıncaaktifleştirilmiştir.

31.12.2014tarihiitibariileaktifleştirilentoplamgeliştirmeharcamalarıtutarıbağlıortaklıklarbazındaaşağıdakigibidir.

GeliştirmeGideriolarakaktifleştirilentutarlarınitfasınavenetdefterdeğerlerineilişkintutarlar17.No’ludipnottayeralmaktadır.

1Ocakitibariylanetkayıtlıdeğer

İşletmebirleşmesietkisi(Not3)

Özkaynaklardasınıflanan

DeğerDüşüklüğü

-

5.918.204

-

-

5.918.204

5.918.204

-

-

-

5.918.204

31 Aralık 201331 Aralık 2014

Bağlı Ortaklık

Çan Kömür

YelEnerji

Toplam

Geliştirme Harc. Tutarı

2.060.585

99.200

2.159.785

108

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

19. MADEn KAYnAKlARının ARAŞTıRılMAsı VE DEĞERlEnDİRİlMEsİ (DEVAM)

YelEnerji’degeliştirmegideriolarakaktifealınan99.200TLtutarÇanakkaleiliBayramiçilçesindeki1.205,11hektarlıkİR:17517numaralıkömürmadeniişletmeruhsatınailişkinyapılansondajçalışmalarınailişkintutardır.İR:17517numaralımadenruhsatınındevrineilişkinolarak11.11.2014tarihindeyapılanprotokolde,ruhsatınYelEnerjiElektrikÜretimA.Ş.tarafındanruhsatsahibine1.000.000.-USDverilmiştir.Sahanınruhsatdevriiçingereklimercilerebaşvuruyapılmıştır.Devirbedeliyapılacaksondajlarsonundanetleşecektir.

MadenruhsatınındevrininhenüzgerçekleşmemişolmasınedeniilehazırlıkvearamagideriniteliğindeharcamabulunmamasınedeniilesondajtutarıTMS-38MaddiOlmayanDuranVarlıklarstandardındagöreaktifleşmişolup,itfaişlemimaddiolmayanduranvarlığınkullanımahazırolduğu(ruhsatındeviralındığı),yaniyönetiminamaçladığışekildefaaliyetgösterebilmesiiçingerekenkonumvedurumageldiğindebaşlatılacaktır.BunedenleGeliştirmeGiderleriaktifleştirilmişancakitfapayıhesaplanmamıştır.

ÇanKömür’degeliştirmegiderleriolarakaktifealınantutarlarise09.07.2013tarihindeÇanKömürileİR.17448RuhsatNo’luÇanakkaleiliÇanilçesiYayaköyKöyü’ndebulunanmadenkömürüsahasınınrödevanskarşılığıişletmesözleşmesiileişletmehaklarıalınanmadenkömürüneilişkinolarakdahaöncedenişletilenmadensahasındayapılanaraziölçüm,testvesondaj,mimarlıkmühendislik,arazihasarbedelleri,işmakinasıkiralamahizmetigibiharcamalargeliştirmegiderleriolarakaktifleştirilmişverödovanssözleşmesininsüresindeitfaedilmeyebaşlanmıştır.31.12.2014tarihiitibariilemadenkömürününçıkarılmasıiçinyapılanharcamatoplamı2.060.585TL’dir.

20. KİRAlAMA İŞlEMlERİ

Faaliyet Kiralamaları

Kiracı durumunda Grup

Kiralama sözleşmeleri:

Grup’unfaaliyetkiralamasınakonuolan2adetkirasözleşmesibulunmaktadır.

Kiralamasözleşmelerininbirincisi,kirabaşlangıçtarihi01.08.2013olup,kiralamadönemi5yılolanofisvedepobinalarıylailgilidir.

İkincisi,kirabaşlangıçtarihi01.11.2013olup,kiralamadönemi1yılolanişyeribürokiralamasıileilgilidir.

TümfaaliyetkiralamalarıGrup’unyenilemehakkınıkullanmasıdurumundapiyasaşartlarınagörekoşullarınyenidengözdengeçirilmesineilişkinbiribaretaşır.Grup’unkiralamadönemisonundakiraladığıvarlığısatınalmahakkıyoktur.

109

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

20. KİRAlAMA İŞlEMlERİ

Finansal Kiralamalar

1. YapıKrediFinansalKiralamaA.O.ileYapılanFinansalKiralamaDevirSözleşmesi:

AsyaKatılımBankasıileODAŞIDoğalgazKombineÇevrimSantraliprojesiiçin4adetWartsilaW18V50SGGazMotorununfinansalkiralamasıiçinimzalanansözleşmeYapıKrediFinansalKiralamaA.O.’yadevredilmişolupdevirsözleşmesiimzalanmıştır.

-YapıKrediFinansalKiralamaA.OileYapılanFinansalKiralamaAnlaşması:

İlişkilitarafÖztayEnerjiElektrikÜretimSanayiA.Ş.ileYapıKrediFinansalKiralamaA.O.arasındaT.C.Beyoğlu24.Noterliği’nde15/09/2008tarih35348yevmiyenumarasıileimzalanmışolanfinansalkiralamasözleşmesi,T.C.Beyoğlu24.Noterliği’nde27/03/2012tarih15749yevmiyenumarasıileimzalananyenifinansalkiralamakiracıdeğişikliğivetadilsözleşmesiileOdaştarafındandeviralınmıştır.YapıKrediFinansalKiralamaA.O.ile1adetgüçtransformatörününfinansalkiralamasıiçinsözleşmeimzalanmıştır.

Odaş,ilktaksidinbaşlangıçtarihiolan29.02.2012tarihindenitibarenödemelerinebaşlamışolup15.10.2014tarihinekadar27taksithalindeKDVhariç484.403EURödemiştir.

2. AsyaKatılımBankasıileT.C.Üsküdar9.Noterliği’nde25/10/2011tarih38887yevmiyenumarasıileODAŞIDoğalgazKombineÇevrimSantraliprojesikapsamındaaşağıdadetaylarıverilenfinansalkiralamasözleşmeleriimzalanmıştır.

3. YapıKrediFinansalKiralamaA.O.ileYapılanFinansalKiralamaDevirSözleşmesi:

AsyaKatılımBankasıileODAŞIDoğalgazKombineÇevrimSantraliprojesiiçinT.C.Üsküdar9.Noterliği’nde25/10/2011tarih38887yevmiyenumarasıileimzalanmışolan2.maddededetaylarıverilenfinansalkiralamasözleşmesineaitödenecekkiratutarları,T.C.Beyoğlu24.Noterliği’nde11/03/2014tarih18691yevmiyenumarasıileimzalananyenifinansalkiralamadevirsözleşmesiileYapıKrediFinansalKiralamaA.O.’yadevredilmiştir.

DoğalgazÇevrimsantralindekullanılanmotorlarvetrafoiçinfinansalkiralamayapılmıştır.

YKBLeasingile6yılvadeli2.003.810,27Euroanaparabedellifinansalkiralamasözleşmesiyapılmıştır.Kredifaizoranı6aydabirolangeriödemetarihlerindekieuribororanınagöredeğişkenlikgöstermeküzereEuribor+6şeklindedir.31.12.2014tarihiitibariileödenecekfinansalkiralamayükümlülükleriyıllaritibariilecaridönemsonuTLkarşılığıolarakaşağıdakigibidir.

Gider olarak muhasebeleştirilen ödemeler

Asgarikiraödemeleri

31.12.2013

397.158

31.12.2014

799.843

Proje Açıklaması

ODAŞ-1

ODAŞ-2

ODAŞ-3

Taksit sayısı

20

20

20

Proje no

LEA-21-94-12-1

LEA-21-94-12-2

LEA-21-94-12-3

İlk Ödeme

29.07.2013

16.08.2013

16.09.2013

son Ödeme

27.04.2018

17.05.2018

15.06.2018

Tutar (KDV Hariç)

22.306.976EUR

8.320.500EUR

686.516EUR

Proje Açıklaması

ODAŞ1-2-3

Taksit sayısı

14

Proje no

74211

İlk Ödeme

03.09.2014

son Ödeme

05.03.2020

Tutar (KDV Hariç)

2.347.063EUR

110

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

20. KİRAlAMA İŞlEMlERİ (DEVAMı)

31Aralık2014tarihiitibariyletoplamfinansalkiralamayükümlülükleriningeriödemeplanıaşağıdakigibidir.

21. İMTİYAzlı HİzMET AnlAŞMAlARı

Yoktur.(31Aralık2013Yoktur.)

22. VARlıKlARDA DEĞER DÜŞÜKlÜĞÜ

Yoktur.(31Aralık2013Yoktur.)

23. DEVlET TEŞVİK VE YARDıMlARı

OdaşElektrikÜretimSanayiTicaretA.Ş.’nin;TürkiyeCumhuriyetiEkonomiBakanlığıTeşvikUygulamaveYabancıSermayeGenelMüdürlüğütarafındansonrevizyonlarlabirliktedüzenlenen15.04.2014tarihveE-102704numaralıyatırımteşvikbelgesimevcuttur.Belgekonusuyatırım(7x19)+17=150MWkurulugücündedoğalgazyakıtıtermik-kombineçevrimsantraliolup,teşvikbelgesiEPDK’nınEU/3323-2/2005tarih14.07.2011sayılıÜretimLisansınaistinadendüzenlenmiştir.

YatırımteşvikbelgesiŞanlıurfamerkezdegerçekleştirilenkompleyeniyatırımiçinverilmişolup,24.05.2011-24.05.2014dönemlerinikapsamaktadır.BelgeileKDVistisnasıveGümrükVergisimuafiyetiteşviklerindenyararlanılmaktadır.Tamamıyabancıkaynaklarlafinanseedilecekolanteşvikbelgesinedayalıyatırımıntoplamtutarı127.000.000TL’dir.

Belgekonusuyatırım,YatırımTeşvikBelgesindeöngörülensüreiçerisindetamamlanmışolupTeşvikTamamlamaVizesinin(TeşvikKapatma)yapılmasıiçinEkonomiBakanlığınamüracaatedilmiştir.ÇanKömürveİnşaatA.Ş.’nin;TürkiyeCumhuriyetiEkonomiBakanlığıTeşvikUygulamaveYabancıSermayeGenelMüdürlüğütarafındandüzenlenen06.02.2015tarih,117824numaralıyatırımteşvikbelgesimevcuttur.Belgekonusuyatırım340MWkurulugücündeyerlikömüredayalıelektriküretimsantrali(Çan2TermikSantrali)olup,teşvikbelgesiEPDK’nın10.07.2014tarihÖN/5117-5/03070sayılıÖnlisansınaistinadendüzenlenmiştir.

Ödeme Yılı

2015

2016

2017

2018

2019

2020

Toplam

Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar

(Tl)

1.263.629

1.263.629

1.263.629

869.076

869.076

434.544

5.963.583

Ertelenmiş Finansal Kiralama Maliyetleri

(Tl)

180.547

210.565

153.114

97.838

55.761

11.395

709.220

111

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

23. DEVlET TEŞVİK VE YARDıMlARı (DEVAMı)

YatırımteşvikbelgesiÇanakkaleÇan2.bölgedegerçekleştirilenkompleyeniyatırımiçinverilmişolup,13.08.2014-13.08.2017dönemlerinikapsamaktadır.BelgeileSigortaPrimiİşverenHissesiDesteği,FaizDesteği,VergiİndirimiOranıDesteği,KDVistisnasıveGümrükVergisimuafiyetiteşviklerindenyararlanılmaktadır.29.170.144TL’siSermayekaynaklarından,kalan132.886.216TL’siyabancıkaynaklarlafinanseedilecekolanteşvikbelgesinedayalıyatırımıntoplamtutarı162.056.360TL’dir.

KüçükEnerjiÜretimveTic.Ltd.Şti.’nin;TürkiyeCumhuriyetiEkonomiBakanlığıTeşvikUygulamaveYabancıSermayeGenelMüdürlüğütarafındandüzenlenen31.12.2013tarih,A-113287numaralıyatırımteşvikbelgesimevcuttur.Belgekonusuyatırım(2x4,097)=8,195MWkurulugücündehidrolikelektriküretimsantrali(KöprübaşıReg.veHiddroelektrikSantrali)olup,teşvikbelgesiEPDK’nın12.04.2012tarihEÜ/3769-4/2314sayılıÜretimLisansı’naistinadendüzenlenmiştir.

YatırımteşvikbelgesiTrabzonKöprübaşı3.Bölgedegerçekleştirilenkompleyeniyatırımiçinverilmişolup,18.12.2013-18.12.2016dönemlerinikapsamaktadır.BelgeileKDVistisnasıteşviklerindenyararlanılmaktadır.4.243.400TL’sişirketkaynaklarından,kalan24.327.600TL’siyabancıkaynaklarlafinanseedilecekolanteşvikbelgesinedayalıyatırımıntoplamtutarı28.571.000TL’dir.

24. BORÇlAnMA MAlİYETlERİ

2014yılıiçerisindeGrup’unbağlıortaklıklarındanKüçükEnerjiÜretimveTic.Ltd.Şti.’ninKöprübaşıHESProjesiiçinkullanmışolduğuyatırımkredisineilişkinolarak1.304.355TLnetfinansmanmaliyetiyatırımmaliyetineilaveedilmiştir.

Ayrıcagrup,KüçükEnerji’nin08.04.2014tarihindekullanmışolduğu10.470.000USDbedelliyatırımfinansmankredisineilişkinolarakcaridönemdekatlanılankurfarklarınınaktifleştirilmesiveözelliklivarlıkmaliyetiileilişkilendirilmesineilişkinolarak“dönemselyaklaşım”metodubenimsenmişvekullanılankredianaparakurfarklarınailişkinolarakgerçekleşen2.349.468TLkurfarkıgiderinideözelliklivarlıkmaliyeti(KöprübaşıHESProjesi)ileilişkilendirmiştir.

Yapılanhesaplamada,aynıkredininaynıkoşullarlaTLolarakkullanılmasıdurumunda23,5bazfaizoranıesasalınmışolup,kredikullanımtarihiolan08.04.2014tarihinden31.12.2014tarihinekadarhesaplananfaiztutarınailişkinolarak;

25. KARŞılıKlAR, KOŞullu VARlıK VE BORÇlAR

Diğer uzun Vadeli Karşılıklar

KredininTLOlarakKullanılmasıDurumundaToplamFaizTahakkuku

ÖzellikliVarlıkMaliyetiileİlişkilendirilenToplamUSDKrediFaizTutarı

ÖzellikliVarlıkMaliyetiİleİlişkilendirilebilecekKurFarkı

KrediAnaparaToplamKurFarkıGideri

Özellikli Varlık Maliyeti ile İlişkilendirilen Kur Farkı Gideri

31.12.2014

4.013.220

1.137.905

2.875.315

2.349.468

2.349.468

Diğerborçvegiderkarşılıkları(*)

TOPlAM

31 Aralık 2014

111.517

111.517

31 Aralık 2013

-

-

112

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

25. KARŞılıKlAR, KOŞullu VARlıK VE BORÇlAR

(*)TFRS-6Standardının11.Paragrafında;Birişletmemadenkaynaklarınınaraştırılmasıvedeğerlendirilmesiniüstlenmesisonucunda,belirlibirsüreboyuncaoluşankaldırmaverestorasyonyükümlülüklerini“TMS37Karşılıklar,KoşulluBorçlarveKoşulluVarlıklar”Standardınagörefinansaltablolarayansıtırdenilmektedir.

Bunagöreprojemüdürüveteknikekiptarafındanyapılandeğerlendirmede;ÇanakkaleİliÇanİlçesiYayaköyRuhsatNo:17448nolusahadamadenfaaliyetlerinin%70’likkısmıkapalıişletme,%30’lukkısmıaçıkişletmeolarakişletilecektir.BukapsamıiçerentemditprojeleriMigem’eonayasunulmuştur.Açıkişletmesonrasıkapalıişletmeyegeçilecektir.Kapalıişletmedönemlerindeyerüstündeherhangibirdekapajçalışmasıolmayacaktır.AçıkişletmededekapajyapılanbölgeÇan2termiksantralikapsamındaÇEDraporundadabelirtildiğiüzereküldeposahasıolarakkullanılacaktır.Sahaekonomikömrünütamamlamasınamüteakiprölekasyonçalışmasıiledüzenlenipağaçlamayapılıpterkedilecektir.Teraslamaveağaçlamaiçinyaklaşıköngörülenmaliyet300.000TLcivarındaolacaktır.Yaklaşık150dönümalandadekapajçalışmasıyapılacaktır.Temditprojesigereğidönümbaşına100ağaçdüşmektedir.Bölgetoprakyapısısebebiileyaklaşıkdönümrölekasyonmaliyetibuşekilde2.000TLcivarındahesaplanmaktadır.150dönümalaniçintoplammaliyet150*2.000TL=300.000TLolarakhesaplanmıştır.Açıkişletmeekonomikömrünütamamladıktansonrabuçalışmayapılacakoluptahminiolarak20yılsonundagerçekleşecektir.

300.000TLtoplammaliyetinbugünküdeğereindirgenmiştutarı111.517TL’dir.

Rehinler

-YapıKrediBankasıA.Ş.ileYapılanHisseRehniAnlaşmaları:

YapıKrediBankasıA.Ş.ileODAŞElektrikÜretimSanayiTicaretA.Ş.arasındaimzalanmışolanGenelKrediSözleşmeleriuyarıncaverilenkrediningüvencesiolarakYapıKrediBankasıA.Ş.yararınaODAŞElektrikÜretimSanayiTicaretA.Ş.’dekiortaklarınhisselerintamamınırehnedenhisserehinanlaşmalarıimzalanmıştır.Rehintutarınıntoplamdeğeri1TLnominaldeğerli30.000.000adethissedir.Hisserehinanlaşmalarıuyarıncagüvencealtınaalınanyükümlülüklerintamamenödenmesinekadaranlaşmalargeçerliolacaktır.

-YapıKrediBankasıA.Ş.ileKüçükEnerjiÜretimveTicaretLtdŞti.arasındaimzalanmışolanGenelKrediSözleşmeleriuyarıncaverilenkrediningüvencesiolarakYapıKrediBankasıA.Ş.yararınaKüçükEnerjiÜretimveTicaretLtdŞti.’dekiortaklarınhisselerintamamınırehnedenhisserehinanlaşmalarıimzalanmıştır.Rehintutarınıntoplamdeğeri1TLnominaldeğerli2.650.000adethissedir.Hisserehinanlaşmalarıuyarıncagüvencealtınaalınanyükümlülüklerintamamenödenmesinekadaranlaşmalargeçerliolacaktır.

cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar

Peşinödenenvergilervefonlar

TOPlAM

Dönem Karı Vergi Karşılıkları, net

DönemKarıveDiğerYasalYükümlülükKarşılığı

Eksi:PeşinÖdenenVergiveFonlar(-)

TOPlAM

31 Aralık 2014

53.653

53.653

31 Aralık 2014

3.991.525

(3.950.394)

41.131

31 Aralık 2013

-

-

31 Aralık 2013

-

-

-

113

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

25. KARŞılıKlAR, KOŞullu VARlıK VE BORÇlAR (DEVAMı)

-YapıKrediBankasıA.Ş.ileYapılanTicariİşletmeRehniAnlaşması:

ODAŞ’ınODAŞIDoğalgazKombineÇevrimSantralineilişkin7adetWartsilaW18V50SGMotor+Türbin+Jeneratör,1adetGenpowerJenaratör,3adetSperreKompresör+HavaKurutucu,HavalandırmaÜnitesi,1adetİçİhtiyaçTrafosu,3adetYağTankları+YağPompaları,28adetAlfaLavalRadyötörler,ŞaltMerkezi,EnerjiNakilHattıEkipmanları,KumandaOdasıvePanoOdası,Jeneratör,3fazlıyağlıtransformatör,YağÜnitesi-Konsolu,Atıkısıkazanı,drum,kondenser,kondenspompaları,besisuyupompaları,soğutmasuyupompaları,degazörünitesi,soğutmakulesifanları,R/Osuyumuşatmaünitesi,gezervinç,yangıntankları,yangınünitesi,vetürbinkumandaodasıvepanoodasıekipmanlarıveÜretimeYardımcıDiğerEkipmanlarınTamamında,YapıKrediBankasıA.Ş.lehine500.000.000TLtutarındaticariişletmerehnibulunmaktadır.İşletmerehnibulunanODAŞIDoğalgazKombineÇevrimSantralininnetdefterdeğeri106.454.968TL’dir.

AyrıcaTicariİşletmeRehninekonu,üzerinderehintesisedilenticariişletmeveunsurlarıdaMakineKırılması,KarKaybı,Yangınvb.tümönemlirizikolarınteminataltınaalındığısigortapoliçeleriilekorumaaltınaalınmıştır.

Kefalet

-YapıKrediFinansalKiralamaA.O.ileYapılanFinansalKiralamaDevirSözleşmesi:

AsyaKatılımBankasıileODAŞIDoğalgazKombineÇevrimSantraliprojesiiçin4adetWartsilaW18V50SGGazMotorununfinansalkiralamasıiçinimzalanansözleşmeYapıKrediFinansalKiralamaA.O.’yadevredilmişolupdevirsözleşmesiimzalanmıştır.FinansalKiralamaDevirSözleşmesiuyarınca,KorkutÖzal,AbdulkadirBahattinÖzal,BurakAltay,VoytonElektrikToptanSatışDışTicaretA.Ş.yükümlülükleriteminataltınaalmakamacıylamüteselsilborçluvemüteselsilkefilolmuşlardır.

-YapıKrediFinansalKiralamaA.OileYapılanFinansalKiralamaAnlaşması:

İlişkilitarafÖztayEnerjiElektrikÜretimSanayiA.Ş.ileYapıKrediFinansalKiralamaA.O.arasındaT.C.Beyoğlu24.Noterliğinde15/09/2008tarih35348yevmiyenumarasıileimzalanmışolanfinansalkiralamasözleşmesi,T.C.Beyoğlu24.Noterliğinde27/03/2012tarih15749yevmiyenumarasıileimzalananyenifinansalkiralamakiracıdeğişikliğivetadilsözleşmesiileOdaştarafındandeviralınmıştır.YapıKrediFinansalKiralamaA.O.ile1adetgüçtransformatörününfinansalkiralamasıiçinsözleşmeimzalanmıştır.FinansalKiralamaSözleşmesiuyarınca,KorkutÖzal,AbdulkadirBahattinÖzal,BurakAltay,ÖztayEnerjiElektrikÜretimSanayiA.Ş.,AközTicaretMüşavirlikveMümessillikA.Ş.,HidroKontrolElektrikÜretimSanayiA.Ş.veAközİnşaatPazarlamaOrganizasyonMümessillikSanayiTicaretA.Ş.yükümlülükleriteminataltınaalmakamacıylamüşterekborçluvemüteselsilkefilolmuşlardır.

Odaş,ilktaksidinbaşlangıçtarihiolan29.02.2012tarihindenitibarenödemelerinebaşlamışolup15.10.2014tarihinekadar27taksithalindeolarakKDVhariç484.403EURödemekdurumundadır.

Temlik

YapıKrediBankasıA.Ş.ileYapılanPMUMAlacağınDevriSözleşmesi:

YapıKrediBankasıA.Ş.ileODAŞElektrikÜretimSanayiTicaretA.Ş.arasındaimzalanmışolanGenelKrediSözleşmeleriuyarıncaverilenkrediningüvencesiolarakYapıKrediBankasıA.Ş.yararınaODAŞElektrikÜretimSanayiTicaretA.Ş.’ninTEİAŞ’ayaptığıenerjisatışındankaynaklanangelirininYapıKrediBankasıA.Ş.’yedevrikonusundaanlaşmaimzalanmıştır.İmzalanmışolananlaşmanıntoplamı500.000.000TLolupanlaşmauyarıncagüvencealtınaalınanyükümlülüklerintamamenödenmesinekadartemliklergeçerliolacaktır.

Teminatlar

Gruptarafındanverilenteminatlaraşağıdakigibidir:

114

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

25. KARŞılıKlAR, KOŞullu VARlıK VE BORÇlAR (DEVAMı)

Gruptarafındanverilenteminatlarındetayıaşağıdakigibidir:

Gruptarafındanalınanteminatlaraşağıdakigibidir:

TEMİnAT REHİn İPOTEKlER

A)KenditüzelkişiliğiadınavermişolduğuTRİ’lerintoplamtutarı

B)Tamkonsolidasyonkapsamınadahiledilenortaklıklar

C)Olağanticarifaaliyetlerinyürütülmesiamacıyladiğer3.Kişilerin

borcunuteminamacıylavermişolduğuTRİ’lerintoplamtutarı

D)DiğerVerilenTRİ’lerinToplamTutarı

i)AnaortaklehinevermişolduğuTRİ’lerintoplamtutarı

ii)BveCmaddelerikapsamınagirmeyendiğerŞirketşirketleri

lehinevermişolduğuTRİ’lerintoplamtutarı

iii)Cmaddesikapsamınagirmeyen3.kişilerlehinevermişolduğu

TRİ’lerintoplamtutarı

TOPlAM

31.12.2014

635.194.204

76.074.033

-

-

-

-

-

711.268.237

31.12.2013

520.190.514

72.417.394

-

-

-

-

-

592.607.908

Verilen Teminat Mektupları ve senetler

* Kredi Kurumlarına Verilen

Odaş

Voytron

EnaElektrik

HidroEnerji

YelEnerji

AğrıElektrik

KüçükEnerji

*Ticari Faaliyet sebebiyle ve Lisans Gereği olarak verilen Teminatlar

Odaş

Voytron

EnaElektrik

HidroEnerji

KüçükEnerji

AğrıElektrik

Çan Kömür

OdaşDoğalgaz

*İşletme Rehni

Odaş

TOPlAM

31.12.2014

211.268.237

155.833.272

132.680.772

14.103.500

2.450.000

1.137.000

1.462.000

2.000.000

2.000.000

55.434.965

2.513.432

28.373.827

1.076.440

202.778

1.754.721

2.949.431

16.400.000

2.164.336

500.000.000

500.000.000

711.268.237

31.12.2013

376.607.908

313.518.374

289.769.374

14.700.000

2.450.000

1.137.000

1.462.000

2.000.000

2.000.000

64.089.534

15.421.141

39.264.132

901.440

1.519.130

1.784.244

2.949.431

1.000.000

1.250.016

215.000.000

215.000.000

592.607.908

TEMİnAT REHİn İPOTEKlER

Alınanteminatmektupları

Alınanteminatçekleri

Alınanteminatsenetleri

İpotekler

TOPlAM

31.12.2014

7.080.604

75.000

-

-

7.155.604

31.12.2013

16.588.055

19.000

-

-

16.607.055

115

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

25. KARŞılıKlAR, KOŞullu VARlıK VE BORÇlAR (DEVAMı)

Gruptarafındanalınanteminatlarındetayıaşağıdakigibidir:

Aleyhte Davalar :

31Aralık2014tarihiitibariileGrup’unbağlıortaklıklarındanKüçükEnerjiÜretimveTicaretLtd.Şti.50.000TLtutarındaveVoytronElektrikToptanSatışDışTic.A.Ş.aleyhinde255.839TLtutarındaticarifaaliyetlerileilgiliaçılmışbulunançeşitlidavalarmevcuttur.Budavaların31Aralık2014tarihiitibariilenasılsonuçlanacağıhenüzkesinlikkazanmamıştır.SözkonusudavalarileilgiliGrupyönetimiolumsuzbirsonuçbeklememektedirvebudavalarGrup’unfaaliyetsonuçlarını,finansaldurumunuveyalikiditeyiönemliölçüdeetkileyebilecekniteliktedeğildir.

31Aralık2014tarihiitibariilealeyhtedavalarınGrupyönetimitarafındanGrupaleyhinesonuçlanmaihtimali,yükümlülükdoğurmamaihtimalindendahadüşükolduğundanfinansaltablolardadavayükümlülüklerineilişkinolarakherhangibirmuhasebeleştirmeişlemiyapılmamıştır.

26. TAAHHÜTlER

Yoktur.(31Aralık2013Yoktur.)

27. ÇAlıŞAnlARA sAĞlAnAn FAYDAlAR

Kıdem tazminatı ve izin karşılığı

Grupveyurtiçindefaaliyettebulunanbağlıortaklıkları,mevcutişkanunugereğince,enazbiryılhizmetverdiktensonraemekliliknedeniileiştenayrılanveyaistifavekötüdavranışdışındakinedenlerleişinesonverilenpersonelebelirlimiktardakıdemtazminatıödemekleyükümlüdürler.Ödenecektazminatherhizmetyılıiçinbiraylıkmaaştutarıkadardırvebumiktar1Temmuz2014tarihiitibariyle,3.438,22TL(31Aralık2013:3.254,44TL)ilesınırlandırılmıştır.

Alınan Teminat Mektupları

Odaş

Voytron

KüçükEnerji

Alınan Teminat senetleri

KüçükEnerji

Voytron

TOPlAM

31.12.2014

7.080.604

1.859.758

3.122.500

2.098.346

75.000

75.000

-

7.155.604

31.12.2013

16.588.055

1.740.340

14.847.715

-

19.000

-

19.000

16.607.055

KıdemTazminatıKarşılığı

İzinKarşılığı

TOPlAM

31 Aralık 2014

78.436

144.864

223.300

31 Aralık 2013

160.110

91.273

251.383

116

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

27. ÇAlıŞAnlARA sAĞlAnAn FAYDAlAR (DEVAMı)

TMS19(ÇalışanlaraSağlananFaydalar)’auygunolarakGrup’unyükümlülükleriaktüervarsayımlarlayapılanbirhesaplamagerekmektedir.Grup,kıdemtazminatıkarşılığını,TMS19’auygunolarak“ProjeksiyonMetodu”nukullanarak,Grup’ungeçmişyıllardakipersonelhizmetsüresinitamamlamavekıdemtazminatınahakkazanmakonularındakideneyimlerinibazalarakhesaplamışvefinansaltablolarayansıtmıştır.

Kıdemtazminatıkarşılığı,çalışanlarınemekliliğihalindeödenmesigerekecekmuhtemelyükümlülüğünbugünküdeğerihesaplanarakayrılır.Bunabağlıolarak31Aralık2014ve31Aralık2013tarihleriitibariyleyükümlülüğühesaplamakiçinkullanılanaktüervarsayımlarıaşağıdakigibidir:

31Aralık2014–31Aralık2013tarihleriarasındakıdemtazminatıkarşılığıhesabınınhareketiaşağıdasunulmuştur:

Kıdem Tazminatı Karşılığı

31Aralık2014-31Aralık2013tarihleriarasındaizinkarşılığıhesabınınhareketiaşağıdasunulmuştur:

Dönembaşıbakiye

SatınAlınanŞirketlerdenDevrolunanKarşılıklar

İlaveKarşılık/Ödeme(-)

Dönem sonu bakiye

1 OcakSatınAlınanŞirketlerdenDevrolanKarşılık

Ödeme

Faiz Maliyeti

CariHizmetMaliyeti

AktüeryalKazanç/(Kayıp)

31 Aralık

31 Aralık 2014

160.110

-

(81.674)

78.436

2014

160.110

-

(4.200)

23.610

(3.835)

(97.249)

78.436

31 Aralık 2013

91.679

10.071

58.360

160.110

2013

91.679

10.071

(16.635)

9.006

15.191

50.798

160.110

Dönembaşıbakiye

İlavekarşılıklar

Dönem sonu Bakiye

31 Aralık 2014

91.273

53.591

144.864

31 Aralık 2013

50.316

40.957

91.273

İskontooranı

Tahminedilenartışoranı

31 Aralık 2014

%8,90

%4,75

31 Aralık 2013

%9,50

%5,00

117

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

27. ÇAlıŞAnlARA sAĞlAnAn FAYDAlAR (DEVAMı)

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar

28. nİTElİKlERİnE GÖRE GİDERlER

1Ocak–31Aralık2014ve1Ocak–31Aralık2013dönemlerineaitsatışlarınmaliyetininniteliklerinegöredetayı

aşağıdakigibidir:

Personeleborçlar

Ödeneceksosyalgüvenlikkesintileri

TOPlAM

31 Aralık 2014

45.347

117.150

162.497

31 Aralık 2013

39.989

81.940

121.929

Göpsistemalıştutarı

İkilianlaşmalarenerjiticarimallarmaliyeti

Doğalgazkullanımı

Dağıtımşirketlerisistemkullanımmallarmaliyeti

TEİAŞenerjidengesizliktutarı

Yurtdışıelektrikalımları

DoğalgazBedeli

TEİAŞkabuledilenyükatamatutarı

TEİAŞsıfırbakiyedüzeltmekalemi

TEİAŞYekalacaktutarı

Bakımonarımgideri

Amortismanveitfagiderpayı

Personelgiderpayı

TEİAŞEnterkonneksiyonKapasiteTahsisBedelleri

TEİAŞsistemkullanımücreti

PFKyükümlülüktransferihizmetbedeli

Sigortagiderleri

TEİAŞDiğergiderler

TeiaşDGPBorçTutarı

TeiaşGeçmişeDönükDüzeltmeTutarı

TEİAŞpiyasaişletimücreti

GrupŞirketlerDengesizlik

ReaktifKapasitifMallarMaliyeti

TEİAŞsistemişletimücreti

İkilianlaşmalarsistemkullanımbedeli

DağıtımŞirketleriKullanımBedelleriGDDK

TEİAŞkontroledilemeyenücret

TEİAŞelektrikkalitehizmetbedeli

DağıtımŞirketleriVadeFarkıMaliyeti

TEİAŞFarkFonu

DiğerGiderler

TOPlAM

01 Ocak - 31

Aralık 2014

148.513.425

134.401.685

107.951.410

68.644.146

18.643.395

17.640.625

16.746.017

11.193.959

10.657.642

10.486.360

5.666.506

4.431.370

2.193.783

1.798.423

1.537.984

1.248.908

999.387

605.809

602.540

464.626

135.742

39.150

28.489

-

-

-

-

-

-

-

668.090

565.299.471

01 Ocak - 31

Aralık 2013

115.435.584

160.327.070

99.297.986

74.337.518

26.965.997

30.943.851

-

7.194.260

7.789.603

3.515.625

2.286.784

3.594.708

1.029.126

2.495.311

1.327.768

278.246

505.665

106.968

2.280.869

2.318.265

113.205

-

1.829.400

51.915

3.384.528

425.295

377.025

373.366

131.688

52.089

750.126

549.519.841

118

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

28. nİTElİKlERİnE GÖRE GİDERlER (DEVAMı)

Üretimfaaliyetindenkaynaklanansatışlarınmaliyetidetayıaşağıdakigibidir:

Toptanelektriksatışfaaliyetindenkaynaklanansatışlarınmaliyetidetayıaşağıdakigibidir:

Doğalgazkullanımı

TEİAŞenerjidengesizliktutarı

TEİAŞkabuledilenyükatamatutarı

TEİAŞsıfırbakiyedüzeltmekalemi

Bakımonarımgideri

Amortismanveitfagiderpayı

Personelgiderpayı

TEİAŞsistemkullanımücreti

PFKyükümlülüktransferihizmetbedeli

Sigortagiderleri

TEİAŞDGPBorçTutarı

TEİAŞDiğerGiderler

TEİAŞgeçmişedönükdüzeltmekalemi

TEİAŞpiyasaişletimücreti

TEİAŞsistemişletimücreti

TEİAŞelektrikkalitehizmetbedeli

DiğerGiderler

Toplam

01 Ocak - 31

Aralık 2014

107.951.410

18.643.395

11.193.959

10.657.642

5.666.506

4.431.370

2.193.783

1.476.110

1.248.908

999.387

602.540

507.118

401.820

113.003

565

-

668.090

166.755.606

01 Ocak - 31

Aralık 2013

99.297.986

23.490.659

7.194.260

7.789.603

2.286.784

3.594.708

1.029.126

1.266.993

278.246

505.665

2.280.869

106.968

2.220.862

92.290

51.915

373.366

738.748

152.599.048

Göpsistemalıştutarı

İkilianlaşmalarenerjiticarimallarmaliyeti

Dağıtımşirketlerisistemkullanımmallarmaliyeti

Yurtdışıelektrikalımları

Yekalacaktutarı

TEİAŞEnterkonneksiyonKapasiteTahsisBedelleri

TEİAŞDiğerGiderler

TEİAŞgeçmişedönükdüzeltmekalemi

TEİAŞSistemKullanımveSistemİşletimÜcreti

GrupŞirketlerDengesizlik

ReaktifKapasitifMallarMaliyeti(-)

TEİAŞpiyasaişletimücreti

TEİAŞenerjidengesizliktutarı

İkilianlaşmalarsistemkullanımbedeli

DağıtımşirketleriGDDK

TEİAŞkontroledilemeyenücret

DağıtımŞirketleriVadeFakıMaliyeti

TEİAŞFarkFonu

Diğergiderler

Toplam

01 Ocak - 31

Aralık 2014

148.513.425

134.401.685

68.644.146

17.640.625

10.486.360

1.798.423

98.691

62.805

61.310

39.150

28.489

22.739

-

-

-

-

-

-

-

381.797.848

01 Ocak - 31

Aralık 2013

115.435.584

160.327.070

74.337.518

30.943.851

3.515.625

2.495.311

-

97.404

60.775

-

1.829.400

20.915

3.475.337

3.384.528

425.295

377.025

131.688

52.089

11.378

396.920.793

119

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

28. nİTElİKlERİnE GÖRE GİDERlER (DEVAMı)

Doğalgazsatışfaaliyetindenkaynaklanansatışlarınmaliyetidetayıaşağıdakigibidir:

İkili Anlaşmalar Enerji Ticari Mallar Maliyeti; Voytron Elektrik şirketinin sistem dışında üretici firmalardan almış oldukları elektrik maliyetidir.

Dağıtım Şirketleri Sistem Kullanım Mallar Maliyeti; Voytron Elektrik şirketinin direkt tüketiciye yapmış olduğu satışlarda dağıtım şirketlerinin dağıtım hatlarını kullanmakta ve sayaç okumalarını da ilgili dağıtım şirketi yapmaktadır. Voytron’ da dağıtım şirketlerine bu bedelleri ödemekte ve aynı tutarı müşterisinden tahsil etmektedir.

Teiaş Enerji Dengesizlik Tutarı; Gün Öncesi Piyasasında Odaş’ ın Dengelemeden Sorumlu taraf olması nedeniyle

Göp Sistem Alış Tutarı; PMUM gün öncesi piyasasından (TEİAŞ) alınan elektrik bedelleri.

Enerji Dengesizliği; Voytron’ un Gün Öncesi Piyasasında yapmış olduğu tüketim tahminlerinde gerçekleşen ile arada oluşan farkın negatif yansıması.

TEİAŞ Geçmişe Dönük Düzeltme Kalemi; PMUM uzlaştırma da yapılan hatalar bir sonraki dönemde bu kalemde gösterilmektedir.

TEİAŞ Kabul Edilen Yük Atma Tutarı; Dengeleme güç piyasası kapsamındaki dengeleme birimlerine ilgili uzlaştırma dönemi için geçerli teklifine ilişkin Sistem İşletmecisi tarafından verilmiş ve yerine getirilmiş olan Yük Alma Talimat Miktarından iletim sistemi kayıpları düşüldükten sonra hesaplanan miktar ile teklif fiyatının çarpılmasıyla elde edilen tutardır.

TEİAŞ EPYHY Madde 25 e göre Keyat Tutarı; Elektrik Piyasası Dengeleme ve Uzlaştırma Yönetmeliği uyarınca hesaplanan, dengeleme güç piyasası kapsamındaki dengeleme biriminin ilgili uzlaştırma dönemi için geçerli teklifinin 2 (iki) etiket değerine sahip, Kabul Edilen ve Yerine Getirilmiş Yük Alma Teklifi Miktarının teklif fiyatı ile çarpılmasıyla bulunan tutardır.

TEİAŞ Sıfır Bakiye Düzeltme Kalemi; Piyasa İşletmecisinin, toptan elektrik piyasası adına yaptığı işlemlerden kar veya zarar etmemesi esasına dayalı olarak, bir fatura dönemi içerisinde, gün öncesi piyasası kapsamında piyasa katılımcılarının gerçekleştirmiş oldukları enerji alış ve satışları, piyasa işletim ücreti, iletim ek ücreti ve süresinde ödenmeyen alacaklar hariç olmak üzere, dengeleme mekanizmasının uzlaştırılması ve dengeden sorumlu tarafların dengesizliklerinin uzlaştırılmasına ilişkin olarak, piyasa katılımcılarına tahakkuk ettirilecek alacaklar toplamının, borçlar toplamına eşit olması esasını gerçekleştirmek üzere piyasa katılımcılarına sıfır bakiye düzeltme katsayısı oranınca yansıtılan tutardır.

TEİAŞ Sistem Kullanım Ücreti; Piyasa katılımcısının Teiaş iletim sistemini kullanmasından dolayı , sistem kullanım anlaşması imzalamış piyasa katılımcısına kurulu çekiş-veriş gücü uyarınca yansıtılacak gelir tavanları esas alınarak yıllık olarak TEİAŞ tarafından hesaplanıp EPDK tarafından onaylanan tutardır.

YEK Alacak Tutarı; Yenilenebilir Enerji Kaynakları Destekleme mekanizması (YEKDEM ) portföyünün uzlaştırılmasından elde edilen enerji dengesizlik tutarı YEKDEM kapsamında hesaplanan ödeme yükümlülüğü oranı (ÖYO) dikkate alınarak her bir tedarikçiye yansıtılan tutardır.

PFK Yükümlülük Transfer Hizmet Bedeli; Elektrik piyasası yan hizmetler yönetmeliği uyarınca primer frekans kontrol hizmetine (PFK) katılmakla zorunlu üretim tesislerinin, ilgili uzlaştırma döneminde PFK yükümlülüğünü başka bir şirkete transfer etmek istediği durumda şirketlerin aralarında anlaşarak belirlediği bedeldir.

DoğalgazBedeli

TOPlAM

01 Ocak - 31

Aralık 2014

16.746.017

16.746.017

01 Ocak - 31

Aralık 2013

-

-

120

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

28. nİTElİKlERİnE GÖRE GİDERlER (DEVAMı)

TEİAŞ Elektrik Kalite Hizmet Bedeli; Enerji Piyasası Düzenleme Kurumunun 3575 sayılı Kurul Kararı ile onaylanan İletim Sistemi Sistem Kullanım ve Sistem İşletim Tarifelerini Hesaplama Yöntem Bildiriminin (Yöntem Bildirimi) Sistem İşletim Tarifesi başlıklı 5. bölümünde açıklandığı üzere, iletim sistemi faturalarında yer alan Elektrik Kalite Hizmetleri Bedeli, 4628 sayılı Elektrik Piyasası Kanunu ve ikincil mevzuat olan Elektrik Piyasası Şebeke Yönetmeliği, Elektrik Piyasası Yan Hizmetler Yönetmeliği çerçevesinde üreticilerden ve ilgili diğer sistem kullanıcılarından yan hizmet alınmasıyla ilişkili olan tüm maliyetlerdir.

TEİAŞ Piyasa İşletim Ücreti; Piyasa İşletmecisinin yürüttüğü hizmetlere ilişkin işletme giderlerinin ve yatırım harcamalarının amortismanının karşılanması amacıyla, elektrik enerjisi alım ve satımına ilişkin tutarlardan ayrı olarak tahakkuk ettirilen tutardır. Piyasa işletim geliri tavanının Piyasa İşletmecisi tarafından gerçekleştirilen organize toptan elektrik piyasası faaliyetleri dikkate alınarak piyasa katılımcılarına paylaştırılması suretiyle tahakkuk ettirilir.

TEİAŞ Kontrol Edilemeyen Ücret; 4628 sayılı Elektrik Piyasası Kanunu ve ikincil mevzuat olan Elektrik Piyasası Şebeke Yönetmeliği, Elektrik Piyasası Yan Hizmetler Yönetmeliği çerçevesinde üreticilerden ve ilgili diğer sistem kullanıcılarından yan hizmet alınmasıyla ilişkili olan tüm maliyetlerdir. Yan hizmetlere ilişkin maliyetler ayrıca, iletim sistemi üzerindeki enerji akışı kısıtlarının giderilmesi için alınan hizmetlerden kaynaklanan maliyetleri de içermektedir. Kontrol edilemeyen maliyetler, tamamıyla tüm kullanıcılara eşit miktarda yansıtılmakta olup, iletim sistemi sistem kullanım ve sistem işletim faturalarında kontrol edilemeyen ücret kalemi olarak yer almaktadır.

Enterkonneksiyon Kapasite Tahsis Bedeli; Elektrik ithalat ve ihracatı için, kullanıma açık enterkonneksiyon hatlarınının kapasitesi ve süresi, piyasa şartları dikkate alınarak Sistem İşleticisi tarafından, lisansları kapsamında işletmekte oldukları enterkonneksiyon hatları için genel olarak veya gerekli görülen durumlarda hat bazında belirlenip ilan edildikten sonra ihale usulüyle piyasa katılımcılarına sunulur. İhale sonucunda oluşan fiyat kapasite tahsis o dönem için kapasite tahsis bedelini oluşturur.

29. DİĞER VARlıK VE YÜKÜMlÜlÜKlER

Diğer Dönen Varlıklar

(*) Gelir-Gider Tahakkukları ve Verilen-Alınan sipariş Avanslarının İşleyişi Hakkında Bilgi

Toptansatışşirketi(Voytron);sistemdenyapılanalımlardönemitakipedenbirsonrakiayın15-20.günüarasındaPiyasaMaliUzlaştımaMerkezi(“PMUM”)sistemindeaçıklanır.Açıklamayımüteakipaynıgünefaturadüzenlenir.Teiaş’avemüşterilerekesilenfaturalarsatışrakamınaeklenirvekarşıhesapolarakda“GelirTahakkukları”hesabınakayıtedilmektedir.AynızamandaTeiaş’ındüzenlemişolduğufaturalardamaliyetrakamınaeklenir,karşıhesapolarakda“GiderTahakkukları”hesabınakayıtedilmektedir.

Gelirtahakkukları(*)

Devreden KDV

İşAvansları

PersonelAvansları

VerilenSiparişAvansları

TOPlAM

31 Aralık 2014

21.179.651

6.722.723

99.410

130.487

1.313.922

29.446.193

31 Aralık 2013

30.867.044

1.201.203

217.130

40.676

1.103.763

33.429.815

121

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

29. DİĞER VARlıK VE YÜKÜMlÜlÜKlER (DEVAMı)

GünlükolarakyapılantahminitüketimmiktarlarınagöreTeiaş’aödemelergünlükolarakyapılmaktaolup,159

VerilenSiparişAvanslarıhesabındatakipedilmektedir.Faturadüzenlendikçebuhesaptandüşülmektedir.

Üretimşirketi(Odaş);sistemdenyapılansatışlardönemitakipedenbirsonrakiayın15-20.günüarasındaPMUM

sistemindeaçıklanır.Açıklamayımüteakipaynıgünefaturadüzenlenir.Dönemsonlarınaisemuhasebenin

dönemsellikkavramıgereğiTeiaş’adüzenlenenfaturarakamlarısatışaeklenir,karşıhesabıise“GelirTahakkukları”

olmaktadır.AynızamandaTeiaş’ındüzenlemişolduğufaturadamaliyethesabınaeklenir,karşıhesapolarakda

“GiderTahakkukları”kullanılmaktadır.

ÜretimrakamlarıgünlükolarakPMUMsisteminetahminolarakgirilmektevebedeliertesigünbankahesaplarına

yatırılmaktadır.Bankayagelenbututarlar340AlınanAvanslarhesabındatakipedilmekteolup,fatura

düzenlendikçebuhesaptandüşümyapılmaktadır.

Gelirtahakkuklarınınayrıntısıaşağıdakigibidir:

Diğer Duran Varlıklar

(*)2014yılındaverilensiparişavanslarının,48.379.824TL’siÇan-2TermikSantralÜretimTesisisi’ne,4.056.835

TL’siKöprübaşıHidroElektrikSantrali’neveÇan-EtiliMadenyaturımınailişkinyapılanharcamalarıiçermektedir.

Diğer kısa vadeli yükümlülükler

(*)Gidertahakkuklarınınayrıntısıaşağıdakigibidir:

Elektriksatışıgelirtahakkukları

Vadelimevduathesabıfaizgelirtahhakkukları

Diğerfaizgeliritahakkukları

Diğergelirtahakkukları

TOPlAM

Elektrikalışıgidertahakkukları

Dağıtımşirketlerigidertahakkukları

FaizTahakkukları

Diğergidertahakkukları

TOPlAM

31 Aralık 2014

20.597.146

40.077

507.802

34.626

21.179.651

31 Aralık 2014

14.131.993

2.249.674

80.885

6.736

16.469.288

31 Aralık 2013

30.782.551

10.913

11.578

62.001

30.867.043

31 Aralık 2013

23.649.989

155.355

8.357

-

23.813.701

Verilenavanslar(*)

TOPlAM

31 Aralık 2014

54.918.957

54.918.957

31 Aralık 2013

5.956.250

5.956.250

Gidertahakkukları(*)

TOPlAM

31 Aralık 2014

16.469.288

16.469.288

31 Aralık 2013

23.813.701

23.813.701

122

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

30. sERMAYE, YEDEKlER VE DİĞER ÖzKAYnAK KAlEMlERİ

Ödenmiş sermaye

Grup’un31Aralık2014ve31Aralık2013tarihlerindekiödenmişsermayeyapısıaşağıdakigibidir:

Şirketinnominalsermayesi42.000.000TLolup,kayıtlısermayetavanı210.000.000TLtutarındadır.ŞirketinkayıtlısermayesisteminegirişbaşvurusuSermayePiyasasıKuruluncakabuledilmiştir.

YapıKrediBankasıA.Ş.ileODAŞElektrikÜretimSanayiTicaretA.Ş.arasındaimzalanmışolanGenelKrediSözleşmeleriuyarıncaverilenkrediningüvencesiolarakYapıKrediBankasıA.Ş.yararınaODAŞElektrikÜretimSanayiTicaretA.Ş.’dekiortaklarınhisselerintamamınırehnedenhisserehinanlaşmalarıimzalanmıştır.Rehintutarınıntoplamdeğeri1TLnominaldeğerli30.000.000adethissedir.Hisserehinanlaşmalarıuyarıncagüvencealtınaalınanyükümlülüklerintamamenödenmesinekadaranlaşmalargeçerliolacaktır.

Şirketinçıkarılmışsermayesi42.000.000(kırkikimilyon)TLolup,sözkonusuçıkarılmışsermayesimuvazaadanarişekildetamamenvenakdenödenmiştir.

Busermayeherbiri1(bir)TLnominaldeğerde,3.000.000adetnamayazılı(A)Grubu,39.000.000adetnamayazılı(B)Grubuolmaküzeretoplam42.000.000adetpayabölünmüştür.

(A)grubupaylarişbuAnasözleşmenin7,8ve10’uncumaddeleri(YönetimKurulu,YönetimKurulunaadaygösterme,başkanvebaşkanvekiliseçilme,şirketitemsilveGenelKuruldaoyhakkı)çerçevesindeyönetimkuruluüyelerininbelirlenmesivegenelkuruldaoyhakkıkullanımındaimtiyazasahiptir.(B)Grubupaylaraiseözelhakveyaimtiyaztanınmamıştır.

Sermayeartırımlarında,artansermayeyitemsiletmeküzere,(A)Grubupaylaroranında(A)Grubupay,(B)Grubupaylaroranında(B)Grubupayihraçedilecektir.Yapılansermayeartırımlarındasadece(B)grubupayihraçedilmesineyönetimkuruluncakararverilmesidurumunda(A)grubupaysahiplerinedesermayelerioranında(B)grubupayalmahakkıverilir.

YönetimKurulu,2014-2018yıllarıarasındaSermayePiyasasıKanunuhükümlerineveSermayePiyasasıKuruludüzenlemelerineuygunolarakgerekligördüğüzamanlardakayıtlısermayetavanınakadar(A)ve/veya(B)grubuyenipayihraçederekçıkarılmışsermayeninartırılması,imtiyazlıpayihraçedilmesivepaysahiplerininyenipayalmahakkınınsınırlandırılmasıileprimlipayihracıkonusundakararalmayayetkilidir.Sermayeyitemsiledenpaylarkaydileştirmeesaslarıçerçevesindekaydenizlenir.

Yenipayalmahakkınıkısıtlamayetkisi,paysahipleriarasındaeşitsizliğeyolaçacakşekildekullanılamaz.Çıkarılanpaylartamamensatılarakbedelleriödenmedikçeyenipayçıkarılamaz.

KorkutÖzal

A.BahattinÖzal

BurakAltay

BBEnerjiYatırımSan.veTic.A.Ş.

HalkaAçıkKısım(*)

Ödenmiş sermaye

31 Aralık 2014sermaye 31 Aralık 2013Pay Tutarı

7.500.000

7.500.000

7.500.000

7.500.000

12.000.000

42.000.000

Pay Tutarı

12.000.000

9.000.000

9.000.000

-

12.000.000

42.000.000

Pay Oranı

17,86%

17,86%

17,86%

17,86%

28,57%

100%

Pay Oranı

28,57%

21,43%

21,43%

-

28,57%

100%

123

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

30. sERMAYE, YEDEKlER VE DİĞER ÖzKAYnAK KAlEMlERİ (DEVAMı)

Şirketinsermayesininyüzdebeşveyadahafazlasınıtemsiledenpayların,doğrudanveyadolaylıolarakbirgerçekveyatüzelkişitarafındanedinilmesiilebirortağaaitpaylarıntüzelkişiliksermayesininyüzdebeşiniaşmasısonucunuverenpayedinimlerive/veyabirortağaaitpaylarınyukarıdakioranlarınaltınadüşmesisonucunuverenpaydevirleriiçinveyahallerindeherdefasındaEPDKonayıalınacak,SermayePiyasasımevzuatıuyarıncagerekliözeldurumaçıklamalarıyapılacaktır.Buhükümoyhakkıedinilmesihalindedegeçerlidir.

YönetimKurulu(A)grubupaylarındevrindeTTK493’üncümaddehükmüçerçevesindeŞirketamacınıngerçekleştirilmesiveekonomikbağımsızlığınınkorunabilmesinigerekçegöstererekdevreonayvermemevepaydefterinekayıttanimtinaetmeyetkisinesahiptir.Borsadaişlemgörecek(B)grubupaylarındevrinekısıtlamagetirilemez.

Hisse senedi İhraç Primi

Yeniçıkarılanve13-14Mayıs2013tarihindehalkaarzedilen12.000.000adethisseninnominalbedelindendahayüksekbirbedelfiyatüzerindensatılmasınedeniileoluşan48.000.000TLfark,hissesenediihraçprimleriolarakmuhasebeleştirilmiştir.Yenihisseçıkarımıvebunlarınhalkaarzınedeniilekatlanılan2.865.131TLtutarındakiaşağıdadetaylarıverilengiderler,ilgilidüzenlemeleruyarınca,hissesenediihraçprimlerindendüşülerekgösterilmiştir.

Aktüeryal kayıp/kazanç fonu

Aktüeryalkayıp/kazançfonununhareketleriaşağıdakigibidir:

Geçmiş Yıl Kar/zararları

Dönemnetkarıdışındakibirikmişkar/zararlarnetleştirilerekbukalemdegösterilmiştir.

Geçmiş Yıl Kar / zararları GeçmişYılKar/Zarar

DönemKar/Zararı

TOPlAM

31 Aralık 2014

14.428.699

(7.093.250)

7.335.449

31 Aralık 2013

(1.075.761)

15.504.460

14.428.699

Dönembaşıbakiye

Caridönemaktüeryalkazanç/(kayıp)

TOPlAM

31 Aralık 2014

105.555

(77.799)

27.756

31 Aralık 2013

64.917

40.638

105.555

HisseSenediİhraçPrimleri

HisseSenediHalkaArzGiderleri(-)

TOPlAM

31 Aralık 2014

45.134.689

(-)

45.134.689

31 Aralık 2013

48.000.000

(2.865.131)

45.134.689

124

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

30. sERMAYE, YEDEKlER VE DİĞER ÖzKAYnAK KAlEMlERİ (DEVAMı)

Kar Payı Dağıtımı

Halkaaçıkşirketler,karpayıdağıtımlarınıSPK’nın1Şubat2014tarihindenitibarenyürürlüğegirenII-19.1no’luKârPayıTebliği’negöreyaparlar.

Ortaklıklar,kârlarınıgenelkurullarıtarafındanbelirlenecekkârdağıtımpolitikalarıçerçevesindeveilgilimevzuathükümlerineuygunolarakgenelkurulkararıyladağıtır.Sözkonusutebliğkapsamındaasgaribirdağıtımoranıtespitedilmemiştir.Şirketleresassözleşmelerindeveyakardağıtımpolitikalarındabelirlenenşekildekarpayıöderler.Karpayı,dağıtımınakararverilengenelkurultoplantısındakararabağlanmakşartıyla,eşitveyafarklıtutarlıtaksitlerleödenebilir.TaksitliödemedeII-19.1sayılıKarPayıTebliği’nin5’incimaddesindeyeralanhükümlereuyulur.Ayrıca,paylarıborsadaişlemgörenortaklıklar,aradönemfinansaltablolarındayeralankarlarıüzerindennakdenkarpayıavansıdağıtabilir.

TTK’yagöreayrılmasıgerekenyedekakçelerileesassözleşmedeveyakârdağıtımpolitikasındapaysahipleriiçinbelirlenenkârpayıayrılmadıkça;başkayedekakçeayrılmasına,ertesiyılakâraktarılmasınaveintifasenedisahiplerine,yönetimkuruluüyelerine,ortaklıkçalışanlarınavepaysahibidışındakikişilerekârdanpaydağıtılmasınakararverilemeyeceğigibi,paysahipleriiçinbelirlenenkârpayınakdenödenmedikçebukişilerekârdanpaydağıtılamaz.

Dağıtılmasıöngörülenkarpayıtutarınıntamamı,ancakyasalkayıtlarda(VergiUsulKanunu’nagöretutulankayıtlarda)mevcutnetdağıtılabilirkardanveyadiğerkaynaklardankarşılabildiğisürecedağıtabilecektir.

Azınlık payları

Grup’unazınlıkpayıdetayıaşağıdakigibidir:

Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi

KamuGözetimiveMuhasebeveDenetimStandartlarıKurumutarafındanyayınlanarak21.07.2013tarihve28714sayılıResmiGazeteileyürürlüğegiren2013-2sayılıve“OrtakKontroleTabiİşletmeBirleşmelerininMuhasebeleştirilmesi”konuluTürkiyeMuhasebeStandartlarınınUygulanmasınaYönelikİlkeKararıuyarıncaOrtakKontroleTabiİşletmeBirleşmelerininMuhasebeleştirmeEsaslarıbelirlenmiştir.

Bunagöre;ortakkontroletabiişletmebirleşmelerininhaklarınbirleşmesiyöntemiilemuhasebeleştirilmesidolayısıylafinansaltablolardaşerefiyeyeyerverilemeyeceğindendolayı31.12.2013tarihiitibariileortakkontroletabiişletmelerinsatınalınmasındandolayıoluşan26.405.410TLşerefiyetutarlarıözkaynaklaraltındadenkleştiricibirhesapolarak“OrtakKontroleTabiTeşebbüsveyaİşletmeleriİçerenBirleşmelerinEtkisi”hesabındagösterilmiştir.

OrtakkontroletabiişletmelerinbirleşmesiTFRS-3İşletmeBirleşmeleristandardınınb1-b4paragraflarındaaçıklanmıştır.BunagöreortakkontroletabiişletmelerinveyateşebbüslerinbirleşmelerineTFRS-3İşletmeBirleşmeleristandardıuygulanmaz.

Azınlık Payları Sermaye

GeçmişYılKar/Zararı

DönemKar/Zararı

TOPlAM

31 Aralık 2014

1.109.907

(161.220)

(28.444)

920.243

31 Aralık 2013

849.338

(107.557)

(53.663)

688.118

125

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

30. sERMAYE, YEDEKlER VE DİĞER ÖzKAYnAK KAlEMlERİ (DEVAMı)

Ortakkontroletabiteşebbüsveyaişletmeleriiçerenbirişletmebirleşmesi,birleşentümteşebbüsyadaişletmelerinişletmebirleşmesininöncesindevesonrasındaaynıkişiveyakişilertarafındankontroledildiğivebukontrolüngeçiciolmadığıbirişletmebirleşmesidir.

Birgrupbirey,sözleşmeyedayalıanlaşmalarınbirsonucuolaraktopluhalde,sözkonusuişletmeninfaaliyetlerindenfaydasağlamakiçinoişletmeninfinansalvefaaliyetpolitikalarınıyönetmegücünesahipolduğundabirişletmeyikontrolediyorsayılır.Dolayısıyla,sözkonusugrup,sözleşmeyedayalıanlaşmalarınbirsonucuolarak,birleşenişletmelerinherbiriüzerinde,faaliyetlerindenfaydasağlamakiçinsözkonusuişletmelerinfinansalvefaaliyetpolitikalarınıyönetmegücünesahipisevebugüçgeçicideğilisebutürbirişletmebirleşmesi,buTFRS-3İşletmeBirleşmeleristandardınınkapsamıdışındadır.

Birleşmeninortakkontroletabiişletmeleriiçeripiçermediğininbelirlenmesiile,birleşmeöncesinevesonrasınailişkinolarakbirleşenişletmelerinherbirindekikontrolgücüolmayanpaylarının(azınlıkpaylarının)derecesiilişkilideğildir.Benzerşekilde,birleşenişletmelerdenbirininkonsolidefinansaltablolardançıkarılmışbirbağlıortaklıkolmasıgerçeği,birleşmeninortakkontroletabiişletmeleriiçeripiçermediğininbelirlenmesiileilişkilideğildir.

Busebeple31.12.2013tarihlifinansaltablolardaŞerefiyeolaraksınıflandırılanişlemlerTMS-8MuhasebePolitikaları,MuhasebeTahminlerindeDeğişikliklerveHatalarstandardının10-12’nciparagrafınauygunolarak31.12.2014ve31.12.2013tarihlifinansaltablolarda“OrtakKontroleTabiTeşebbüsveyaİşletmeleriİçerenBirleşmelerinEtkisi”hesabındaözkaynaklaraltındagösterilmiştir.

Aşağıda“OrtakKontroleTabiTeşebbüsveyaİşletmeleriİçerenBirleşmelerinEtkisi”hesabındayeralanortakkontroletabiişletmelerinbirleşmesinedeniyleoluşantutarlargösterilmiştir;

31. HAsılAT VE sATıŞlARın MAlİYETİ

Satışlarındetayıaşağıdakigibidir:

Hasılat :

Şirket Ünvanı İktisap Maliyetiİktisap Edilen

Özkaynak Pay Değeri

Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs

veya İşletmeleri İçeren

Birleşmelerin Etkisi

VoytronElektrik

HidroEnerji

AğrıElektrik

KüçükEnerji

EnaElektrik

YelEnerji

Toplam

23.342.950

150.490

70.000

2.065.876

32.270

-

25.661.586

(729.287)

51.398

20.616

44.768

(35.063)

(96.256)

(743.824)

24.072.237

99.092

49.384

2.021.108

67.333

96.256

26.405.410

126

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

31. HAsılAT VE sATıŞlARın MAlİYETİ (DEVAMı)

Üretimfaaliyetindenkaynaklananelektriksatışlarınındetayıaşağıdakigibidir:

(*)Üretimfaaliyetindenyapılansatışların%93’üTürkiyeElektrikİletimA.Ş.’yeyapılmaktadır.

Toptanelektriksatışfaaliyetlerindenkaynaklanansatışlarındetayıaşağıdakigibidir:

ToptanDoğalgazsatışfaaliyetlerindenkaynaklanansatışlarındetayıaşağıdakigibidir:

Yurtiçi satışlarSerbestTüketiciElektrikSatışı

TEİAŞElektrikSatışGeliri

İkiliAnlaşmalarElektrikSatışı

Yurtdışı satışları YurtdışıElektrikSatışı

satıştan İadeler (-) satış İskontoları (-)Diğer satışlarToplam

01 Ocak - 31

Aralık 2014

392.158.049

361.606.064

9.838.924

20.713.061

691.304

691.304

(785.163)

-

44.118

392.108.308

01 Ocak - 31

Aralık 2013

411.301.135

365.604.457

5.606.075

40.090.603

-

-

(1.158.925)

(104.595)

-

410.037.615

Yurtiçi satışlarTEİAŞElektrikSatışGeliri

SerbestTüketiciElektrikSatışı

İkiliAnlaşmalarElektrikSatışı

PFKSatışlar

GüneşEnerjisiKaynaklıSatşlar

Toplam

01 Ocak - 31

Aralık 2014

212.037.373

197.706.585

294.628

-

13.927.102

109.058

212.037.373

01 Ocak - 31

Aralık 2013

189.666.000

186.965.706

1.915.612

784.682

-

-

189.666.000

Yurtiçi satışlarSerbestTüketiciElektrikSatışı

TEİAŞElektrikSatışGeliri

İkiliAnlaşmalarElektrikSatışı

PFKSatışlar

GüneşEnerjisiKaynaklıSatşlar

DağıtımŞirketleriDoğalgazSatışGeliri

DiğerSatışlar

Yurtdışı Elektrik satışları YurtdışıElektrikSatışları

satıştan İadeler (-) satış İskontoları (-)Toplam

01 Ocak - 31

Aralık 2014

621.631.375

361.900.692

207.545.509

20.713.061

13.927.102

109.058

17.391.836

44.118

691.304

691.304

(785.163)

-

621.537.517

01 Ocak - 31

Aralık 2013

600.967.134

367.520.068

192.571.780

40.875.286

-

-

-

-

-

-

(1.158.925)

(104.595)

599.703.615

127

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

31. HAsılAT VE sATıŞlARın MAlİYETİ (DEVAMı)

TeiaşElektrikSatışGeliri;PiyasakatılımcısınınserbestpiyasaPMUM(PiyasaMaliUzlaştırmaMerkezi)tarafındanuzlaştırılanserbestpiyasadayapmışolduğutümsatışişlemlerineistinadenveserbestpiyasabulunmasındanötürüuzlaştırmasistemindendoğansatışlarıiçermektedir.

SerbestTüketiciElektrikSatışı;EPDK’nınyayınlamışolduğutüketicilimitlerinegöreserbesttüketicitanımınagirentümtüketicilereyapılansatışlar(Örneğin;2014yılıiçerisindebulimityıllık4.500kwhiken2015yılında4.000kwhaçekildi)

İkiliAnlaşmalarElektrikSatışı;Gerektoptansatışşirketlerineveyaözelüretimşirketlerinefizikselveyahizmetsatışları.PrimerFrekansKontrol(PFK)ilgilimevzuattayükümlülüğübulunansantrallerinbuyükümlülüğünübaşkasınadeviretmesiileilgilihizmetsatışınıiçermektedir.

EnerjiDengesizliği;İlgilimevzuatagöregrupşirketleribirleşerekdengelemegrubuoluşturduklarındatümdengesizlikalacakveborçlarıdengedensorumlutarafatarafınbünyesindeuzlaştırılır.Dengedensorumlutaraftabututarlarıdengelemegrupüyelerinedağıtır.Grupdengesizlikkalemlerininiçerisindepozitifdengesizlikalacak,negatifdengesizlikborçvesıfırbakiyeborç/alacaktutarlarıbulunmaktadır.

01Ocak-31Aralık2014dönemindeüretimfaaliyetlerindenyapılanelektriksatışlarınınşirketleregöresıralamasışuşekildedir:

01Ocak-31Aralık2014dönemindetoptansatışfaaliyetlerindenyapılanelektriksatışlarınilkonşirketegöresıralamasışuşekildedir:

Ünvan

TürkiyeElektrikİletimA.Ş

LimakYatırımEnerjiÜretimİşl.Hiz.Veİnş.A.Ş.

BoyabatElektrikÜretimVeTic.A.Ş.

SankoEnerjiSanayiVeTicaretA.Ş.

DiğerFirmalar

Oran

94%

2%

2%

1%

2%

Ünvan

İkitelliOrganizeSanayiBölgesiBaşkanlığı

AveaİletişimHizmetleriA.Ş.

VodafoneTelekomünikasyonA.Ş.

YeniMağazacılıkA.Ş.(A101)

TürkiyeElektrikİletimA.Ş.

FinaElektrikEnerjisiİth.İhr.VeToptanSatışA.Ş.

BirEnerjiElektrikToptanSatışİth.İhr.A.Ş.

FlamentTekstilSan.Tic.A.Ş.

AlbarakaTürkKatılımBankasıA.Ş.

Mutlu-MesTurkuazMiltaşUzmanİnşaatOrtakGirişimi

DiğerFirmalar

Oran

32%

19%

12%

10%

2%

1%

1%

1%

1%

1%

19%

Yurtiçi satışlarDağıtımŞirketleriDoğalgazSatışGeliri

Toplam

01 Ocak - 31

Aralık 2014

17.391.835

17.391.835

17.391.835

01 Ocak - 31

Aralık 2013

-

-

-

128

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

31. HAsılAT VE sATıŞlARın MAlİYETİ (DEVAMı)

01Ocak-31Aralık2014dönemindetoptansatışfaaliyetlerindenyapılandoğalgazsatışlarınşirketleregöresıralamasışuşekildedir:

Satışlarınmaliyetidetayıaşağıdakigibidir:

32. İnŞAAT sÖzlEŞMElERİ

Yoktur.(31Aralık2013Yoktur.)

33. GEnEl YÖnETİM GİDERlERİ, PAzARlAMA GİDERlERİ, ARAŞTıRMA VE GElİŞTİRME GİDERlERİ

Pazarlama, satış ve Dağıtım Giderleri

1Ocak–31Aralık2014ve1Ocak–31Aralık2013dönemlerineaitpazarlamasatışvedağıtımgiderlerininniteliklerinegöredetayıaşağıdakigibidir:

Satılanmamulmaliyeti

Satılanticarimalmaliyeti

TOPlAM

01 Ocak - 31

Aralık 2014

166.755.606

398.543.865

565.299.471

01 Ocak - 31

Aralık 2013

152.575.340

396.920.793

549.496.133

Pazarlamasatışvedağıtımgiderleri

Genelyönetimgiderleri

TOPlAM

01 Ocak - 31

Aralık 2014

1.516.724

5.985.184

7.501.908

01 Ocak - 31

Aralık 2013

2.310.954

4.463.611

6.774.565

Ünvan

DoğalEnerjiİthalatA.Ş.

Botaş-BoruHatlarıİlePetrolTaşımaAş.

HipotEnerjiVeMadencilikAş.

ZorluDoğalGazİthalatİhracatVeToptanTic.A.Ş.

AngoragazDoğalgazToptanSatışİth.İhr.San.VeTic.Aş.

EneryaGazTicaretA.Ş.

TorunlarDoğalgazTop.Sat.San.VeTic.A.Ş.

DiğerFirmalar

Oran

57%

29%

5%

4%

2%

1%

1%

1%

129

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

33. GEnEl YÖnETİM GİDERlERİ, PAzARlAMA GİDERlERİ, ARAŞTıRMA VEGElİŞTİRME GİDERlERİ (DEVAMı)

Genel Yönetim Giderleri

1Ocak–31Aralık2014ve1Ocak–31Aralık2013dönemlerineaitgenelyönetimgiderlerininniteliklerinegöredetayıaşağıdakigibidir:

1Ocak–31Aralık2014ve1Ocak–3Aralık2013dönemlerineaitaraştırmavegeliştirmegiderleribulunmamaktadır.

Personelgideri

Kiragideri

Danışmanlıkgideri

Diğergiderler

AmortismanGideri

Vergigiderleri

MuhasebeMaliMüşavirlikGiderleri

Seyahatgideri

Aidatgideri

TemsilAğırlamaGiderleri

Kullanılmamışizinkarşılığı

Notergideri

Akaryakıtgideri

Kıdemtazminatıkarşılığı

KargoGideri

Sigortagideri

Ortakgiderlerekatılım

TOPlAM

01 Ocak - 31

Aralık 2014

2.785.311

799.843

518.565

444.262

378.738

315.750

210.739

134.095

112.879

80.729

53.591

59.703

47.785

19.775

12.625

10.176

616

5.985.184

01 Ocak - 31

Aralık 2013

2.083.077

397.158

148.695

372.437

256.249

206.030

169.768

485.700

-

62.805

40.957

50.828

24.908

474

159.624

4.901

-

4.463.611

Personelgiderleri

Elektriksatışkomisyongideri

Kargogideri

Danışmanlıkgideri

Yıllıklisansgideri

Diğer

Vergigideri

Reklamgideri

Akaryakıtgideri

Seyahatgiderleri

SistemKullanımBedeli

Araçkiragideri

TOPlAM

01 Ocak - 31

Aralık 2014

983.062

158.085

141.373

61.602

58.273

48.080

32.059

25.234

6.818

2.139

-

-

1.516.725

01 Ocak - 31

Aralık 2013

55.708

237.323

-

88.806

35.162

68.004

1.152.927

-

23.137

71.739

564.259

13.890

2.310.954

130

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

34. EsAs FAAlİYETlERDEn DİĞER GElİRlER VE GİDERlER

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler

(*)1.403.991TL’liktutarKüçükEnerjitarafındantaşeronlarayansıtılangiderlereilişkindir.2013yılındabuyansıtmalarhenüzbaşlamamıştır.YansıtılangiderkalemlerideDiğerOlağanGiderveZararlar’datakipedilmektedir.

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler

35. YATıRıM FAAlİYETlERİnDEn GElİRlER VE GİDERlER

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler

KurFarkıGideri

ReeskontGideri

DiğerOlağandışıGiderveZararlar

ÖncekiDönemGiderveZararları

DiğerOlağanGiderveZararlar

ÇalışmayanKısımGiderveZararları

ŞüpheliAlacakKarşılığı(Not:7)

TOPlAM

01 Ocak - 31

Aralık 2014

1.917.939

1.197.464

1.865.387

2.696.034

1.172.498

166.517

-

9.015.838

01 Ocak - 31

Aralık 2013

2.147.243

958.379

376.318

1.000

12.759

-

532.941

4.028.640

Sabitkıymetsatışkarı

TOPlAM

01 Ocak - 31

Aralık 2014

57.562

57.562

01 Ocak - 31

Aralık 2013

8.202

8.202

KurFarkıGelirleri

ReeskontFaizGelirleri

ÖncekiDönemGelirveKarları

FaaliyetleİlgiliDiğerGelirveKarlar(*)

ŞüpheliTic.Alc.Karşılıkİptali(Not:7)

DiğerOlağandışıGelirler

TOPlAM

01 Ocak - 31

Aralık 2014

3.323.239

1.318.606

21.574

2.224.017

129.274

124.237

7.140.947

01 Ocak - 31

Aralık 2013

1.494.963

770.401

354

318.971

385.594

327.596

3.297.879

131

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

36. ÇEŞİT EsAsınA GÖRE sınıFlAnDıRılMıŞ GİDERlER

Grup’un31Aralık2014ve31Aralık2013tarihleriitibariyleçeşitesasınagöresınıflandırılmışgiderlerinindökümüaşağıdakigibidir:

37. FİnAnsMAn GİDERlERİ VE GElİRlERİ

Finansman Giderleri (-)

Finansman Giderleri

sigorta giderleriSatışlarınmaliyeti

Genelyönetimgiderleri

TOPlAM

01 Ocak - 31

Aralık 2014

999.387

10.176

1.009.563

01 Ocak - 31

Aralık 2013

505.665

4.901

510.566

Danışmanlık giderleriPazarlamasatışvedağıtımgiderleri

Genelyönetimgiderleri

TOPlAM

01 Ocak - 31

Aralık 2014

61.602

518.565

580.167

01 Ocak - 31

Aralık 2013

88.806

148.695

237.501

Menkulkıymetsatışzararları

Kambiyozararları

Faizvekomisyongiderleri

TOPlAM

01 Ocak - 31

Aralık 2014

12.704

3.272.553

27.628.462

30.913.719

01 Ocak - 31

Aralık 2013

-

39.701.797

25.454.472

65.156.269

Faizgelirleri

Menkulsatışkarı

Kambiyokarı

TOPlAM

01 Ocak - 31

Aralık 2014

4.412.942

20.622

13.689.445

18.123.009

01 Ocak - 31

Aralık 2013

8.292.207

48

7.502.487

15.794.742

Amortisman giderleriSatışlarınmaliyeti

Genelyönetimgiderleri

TOPlAM

01 Ocak - 31

Aralık 2014

4.431.369

378.738

4.810.107

01 Ocak - 31

Aralık 2013

3.594.708

256.249

3.850.957

Personel giderleriSatışlarınmaliyeti

Pazarlamasatışvedağıtımgiderleri

Genelyönetimgiderleri

TOPlAM

01 Ocak - 31

Aralık 2014

2.193.783

983.062

2.785.311

5.962.156

01 Ocak - 31

Aralık 2013

1.029.126

55.708

2.083.077

3.167.911

132

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

38. DİĞER KAPsAMlı GElİR unsuRlARının AnAlİzİ

Grup’un31Aralık2013ve31Aralık2014tarihleriitibariylediğerkapsamlıgelir/(gider)dökümüaşağıdakigibidir:

39. sATıŞ AMAcıYlA ElDE TuTulAn DuRAn VARlıKlAR VE DuRDuRulAn FAAlİYETlER

Yoktur.(31Aralık2013Yoktur.)

40. GElİR VERGİlERİ (ERTElEnMİŞ VERGİ VARlıK VE YÜKÜMlÜlÜKlERİ DAHİl)

31Aralık2014ve31Aralık2013tarihlerindesonaerenhesapdönemlerineaitgelirtablosundayeralanvergigelir/giderleriaşağıdaözetlenmiştir:

(*)TMS19Çalışanlarasağlananfaydalarstandardındayapılandeğişiklikkapsamındaaktüeryalkazanç/kayıptutarınailişkinhesaplananertelenmişvergitutarıdır.(Not:38)

cari Vergi

Türkiye’de,kurumlarvergisioranı%20’dir.Buoran,kurumlarınticarikazancınavergiyasalarıgereğinceindirimikabuledilmeyengiderlerinilaveedilmesi,vergiyasalarındayeralanistisna(iştirakkazançlarıistisnasıgibi)veindirimlerin(yatırımindirimigibi)kullanılmasısonucubulunacakvergimatrahınauygulanır.

30Aralık2003tarihindeResmiGazete’deyayımlanan,VergiUsulKanunu,GelirVergisiKanunuveKurumlarVergisiKanunu’ndaDeğişiklikYapılmasıHakkındaKanun(“5024sayılıKanun”),kazançlarınıbilançoesasınagöretespitedengelirveyakurumlarvergisimükelleflerinfinansaltablolarını1Ocak2004tarihindenbaşlayarakenflasyondüzeltmesinetabitutmasınıöngörmektedir.Mükelleflerayrıca31Aralık2003tarihlibilançolarınıdasözkonusuyasadabelirtilenesaslardahilindeenflasyondüzeltmesinetabitutmakzorundadırlar.31Aralık2003tarihlibilançolar5024sayılıKanunveMaliyeBakanlığıtarafından28Şubat2004tarihindeyayımlananGenelTebliğlerleenflasyondüzeltmesiyapmakzorundaolanmükelleflerin,düzeltmeşartlarınınoluşmasıhalinde1Ocak2004tarihindensonradüzenleyeceklerifinansaltablolardansadecebilançolarınıdüzeltmeişleminetabitutmalarızorunlututulmuştur.

Grup,caridönemdevergimatrahını338NumaralıVergiUsulKanunuTebliğiilebildirilendüzeltmeşartlarınınoluşmasıhalinde(fiyatendeksiartışınınsononikihesapdöneminde%100,içindebulunulanhesapdöneminde%10)5024sayılıKanunvesözkonusutebliğlerdekiusulveesaslardoğrultusundahesaplayacaktır.

Dönemvergigideri

Ertelenenvergigeliri/gideri

Özsermayedeyansıtılanertelenmişvergi(*)

Toplam Vergi Gelir / Gideri

31 Aralık 2014

(3.991.525)

(3.012.183)

(19.450)

(7.023.158)

31 Aralık 2013

-

(472.036)

10.160

(461.876)

Kar veya zararda Yeniden sınıflandırılmayacaklarAktüeryalkazanç/(kayıplar)(Not:27)

Ertelenmişvergigelir/(gideri)(Not:40)

TOPlAM

01 Ocak - 31

Aralık 2014

(97.249)

19.450

(77.799)

01 Ocak - 31

Aralık 2013

50.798

(10.160)

40.638

133

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

40.GElİR VERGİlERİ (ERTElEnMİŞ VERGİ VARlıK VE YÜKÜMlÜlÜKlERİ DAHİl) (DEVAMı)

Türkiye’dekibirişyeriyadadaimitemsilcisiaracılığıilegelireldeedenkurumlarileTürkiye’deyerleşikkurumlaraödenenkarpaylarından(temettüler)stopajyapılmaz.Bunlarındışındakalanlarayapılantemettüödemeleri%15(22Temmuz2006tarihindenönce%10)oranındastopajatabidir.Karınsermayeyeilavesi,kardağıtımısayılmazvestopajuygulanmaz.

Şirketlerüçeraylıkmalikarlarıüzerinden%20oranındageçicivergihesaplarveodönemiizleyenikinciayın14’üncügününekadarbeyanedip17’incigünüakşamınakadaröderler.Yıliçindeödenengeçicivergioyılaaitolupizleyenyılverilecekkurumlarvergisibeyannamesiüzerindenhesaplanacakkurumlarvergisindenmahsupedilir.Mahsuptansonrakalangeçicivergi,devletekarşıolanherhangibirbaşkamaliborçlaradamahsupedilebilir.

Enazikiyılsüreileeldetutulmuşiştirakhisseleri,kurucusenetleri,intifasenetleri,rüçhanhaklarıilegayrimenkulsatışındandoğankarların%75’i;beşyılpasifteözkaynakkalemleriiçindebirfonhesabındatutulmakvesatışbedelinintamamınınsatışınyapıldığıyılıizleyenikincitakvimyılınınsonunakadartahsiledilmesişartıilekurumlarvergisindenistisnadır.

cari Dönem Vergisi İle İlgili Varlıklar :

31Aralık2014ve31Aralık2013tarihleriitibariylacaridönemvergisiileilgilivarlıklarındetayıaşağıdakigibidir.

(*)31.12.2013tarihindegrubuncaridönemvergivarlıkları“İlişkiliTaraflardanOlmayanDiğerAlacaklar”hesabındasınıflanmışoluptutarı948.005TL’dir.

Caridönemvergivarlıkları,grubunilgilidönemdeKurumlarVergisimatrahıbulunmayanancakyıliçerisindestopajvegeçicivergiödemesibulunanveyaKurumlarVergisikarşılığındanfazlatutardayıliçerisindestopajvegeçicivergiödemesiödemesigerçekleşenşirketlereilişkinvergivarlıktutarıdır.

cari Dönem Vergi Gideri :

31Aralık2014ve31Aralık2013tarihleriitibariiledönemkarıvergiyükümlülüğühesaplamasıvedetaylarıaşağıdakigibidir,

(*)GrupanaortaklığıOdaşElektrikÜretimA.Ş.ilebağlıortaklıklardanKüçükEnerjiveOdaşDoğalgaz’aaitcaridönemvergigiderlerinintoplamındanoluşmaktadır.

PeşinÖdenenVergiveFonlar(*)

Toplam

31 Aralık 2014

53.653

53.653

31 Aralık 2013

-

-

Vergiöncesikar/(zarar)

Kanunenkabuledilmeyengiderler

Mahsupedilecekgeçmişyılzararı

Kurumlar Vergisi Matrahı Dönem Vergi Gideri (*)

31 Aralık 2014

37.099.552

164.014

(17.305.941)

19.957.6253.991.525

31 Aralık 2013

(11.869.225)

3.682.632

(8.186.593)

-

-

134

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

40.GElİR VERGİlERİ (ERTElEnMİŞ VERGİ VARlıK VE YÜKÜMlÜlÜKlERİ DAHİl) (DEVAMı)

Ertelenen Vergi

Grupertelenengelirvergisivarlıkveyükümlülüklerini,bilançokalemlerininkayıtlıdeğerleriileVergiUsulKanunuarasındakifarklıdeğerlendirmelerinsonucundaortayaçıkangeçicifarklarınetkilerinidikkatealarakhesaplamaktadır.

Sözkonusugeçicifarklargenelliklegelirvegiderlerin,SPKTebliğivevergikanunlarınagöredeğişikraporlamadönemlerindemuhasebeleştirilmesindenkaynaklanır.31Aralık2008tarihindensonragerçekleşecekgeçicifarklarüzerindenyükümlülükmetodunagörehesaplananertelenenvergialacağıveyükümlülüğüiçinuygulanacakoran%20’dir.

TürkVergimevzuatı,anaortaklıkolanşirketin,bağlıortaklıkveiştiraklerinikonsolideettiğifinansaltablolarıüzerindenvergibeyannamesidüzenlemesineolanaktanımamaktadır.Bunedenle,ertelenenvergiaktifinesahipşirketlereertelenenvergipasifinesahipşirketlerinertelenenvergipozisyonlarınetleştirilmemişveayrıaçıklanmıştır.

31Aralık2014ve31Aralık2013tarihleriitibariileertelenenvarlığıveertelenenvergiyükümlülüğükonsolidefinansaltablolardaaşağıdakişekildeyansıtılmıştır.

31Aralık2014ve31Aralık2013tarihleriitibariyleertelenenvergiyekonuolanbirikmişgeçicifarklarveertelenenvergivarlıkveyükümlülüklerininyürürlüktekivergioranlarıkullanılarakhazırlanandökümüaşağıdakigibidir:

ErtelenenVergiVarlığı

ErtelenenVergiYükümlülüğü

Toplam

31 Aralık 2014

1.343.167

(10.342.539)

(8.999.372)

31 Aralık 2013

60.817

(6.028.556)

(5.967.739)

Birikmiş Geçici FarklarVergi

oranı

Ertelenen Vergi

Varlıkları /

(Yükümlülükleri)

Ertelenen vergi varlıkları / yükümlülükleri

BirikmişMaliZararlar

SabitKıymetler

KıdemTazminatıveİzinKarşılığı

Reeskontlar

ŞüpheliTicariAlacaklar

KuruluşveÖrgütlenmeGiderleri

PeşinÖdenenGiderler

DiğerBorçveGiderKarşılıkları

NegatifŞerefiye(Not:3)

31.12.2014

3.770.150

(49.297.725)

(33.383)

(238.565)

403.665

11.565

30.030

111.515

145.890

44.996.860

31.12.2014

754.030

(9.839.545)

(6.677)

(47.713)

80.733

2.313

6.006

22.303

29.178

8.999.372

20%

20%

20%

20%

20%

20%

20%

20%

20%

31.12.2013

-

(30.837.700)

224.950

(117.510)

532.940

10.460

(140)

-

348.305

29.838.695

31.12.2013

-

(6.167.540)

44.990

(23.502)

106.588

2.092

(28)

-

69.661

5.967.739

135

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

40.GElİR VERGİlERİ (ERTElEnMİŞ VERGİ VARlıK VE YÜKÜMlÜlÜKlERİ DAHİl) (DEVAMı)

31Aralık2014ve31Aralık2013tarihleriitibariileOdaşveBağlıOrtaklıklarınınertelenenvergihareketleriaşağıdakigibidir.

31Aralık2014ve31Aralık2013tarihleriitibariileBağlıOrtaklıklarınşirketleritibariilevergivarlık/yükümlülüklerineilişkinbakiyeleraşağıdakigibidir.

Bağlı Ortaklıklar Ertelenen Vergi VarlığıOdaşDoğalgazToptanSat.San.veTic.A.Ş.

VoytronElektrikToptanSatışDışTic.A.Ş.

EnaElektrikÜretimLtd.Şti.

YSMadencilikSan.Tic.Ltd.Şti.

Ertelenen Vergi Varlığı

Bağlı Ortaklıklar Ertelenen Vergi YükümlülüğüAğrıElektrikÜretimSanayiTicaretA.Ş.

ÇanKömürveİnşaatA.Ş.

EnaElektrikÜretimTicaretLtd.Şti.

HidroEnerjiElektrikÜretimSanayiA.Ş.

KüçükEnerjiİnşaatLtd.Şti.

YelEnerjiElektrikÜretimSanayiA.Ş.

Ertelenen Vergi Yükümlülüğü (-)

31.12.2014

143.902

1.198.550

539

176

1.343.167

31.12.2014

(2.671)

(881.226)

-

(1.104)

(70.030)

(38.096)

(993.127)

31.12.2013

84

60.733

-

-

60.817

31.12.2013

(1.715)

(31.565)

(158)

(395)

(65.384)

(2.661)

(101.878)

Odaş Ertelenen Vergi Varlığı/YükümlülüğüAçılışbakiyesi

Cariyılertelenenvergigeliri/(gideri)

Özsermayedeyansıtılanertelenmişvergi

Ertelenen Vergi Varlığı/Yükümlülüğü

Bağlı Ortaklıklar Ertelenen Vergi Varlığı/YükümlülüğüÖncekidönemdendevrolanertelenenvergi

SatınAlınanŞirketÖncekidönemdendevrolanertelenenvergi

Caridönemertelenenvergigeliri/(gideri)

Özsermayedeyansıtılanertelenmişvergi

Ertelenen Vergi Varlığı/Yükümlülüğü

31.12.2014

(5.926.677)

(3.414.531)

(8.204)

(9.349.413)

31.12.2014

(41.062)

-

402.348

(11.245)

350.041

31.12.2013

(5.470.908)

(465.672)

9.903

(5.926.677)

31.12.2013

(26.441)

(8.514)

(6.363)

256

(41.062)

136

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

40.GElİR VERGİlERİ (ERTElEnMİŞ VERGİ VARlıK VE YÜKÜMlÜlÜKlERİ DAHİl) (DEVAMı)

31Aralık2014ve31Aralık2013tarihleriitibariile,birikmişmalizararlarınvetükenmesürelerininyıllaragöredağılımıaşağıdakigibidir:

AnaortakOdaşElektrikÜretimA.Ş.2014yılını36.722.254,70TLvergimatrahıilesonuçlandırmşolup,öncekidönemlerdeertelenmişvarlığıolarakkayıtlaraalınmamışolan17.074.623,78TLBirikmişMaliZararınıoluşanvergimatrahındanmahsupetmiştir.

BilançotarihiitibariileGrup’unbağlıortaklıklarınınsonrakidönemlerde(ilerleyen5yıliçerisinde)dönemkarlarındanmahsupedebileceğikullanılmayanmalizararlarıbulunmaktadırveyukarıdakitablodagösterilmiştir.Kullanılabileceğiöngörülmeyenmalizararlardanoluşanertelenenvergivarlığıkayıtlaraalınmamıştır.GrupkullanılabilirmalizararlarıbulunanbağlıortaklıklardansadeceVoytronElektrikToptanSatışDışTic.A.Ş.için2015yılındakaröngörmektedir.Diğerkullanılabilecekmalizararlarıbulunanbağlıortaklıklarınyatırımaşamasındaolması,enerjipiyasasındafiyatlarınuzunsüreliöngörülememesiveaşırıvolatilitegöstermesinedeniilediğerkullanılabilecekmalizararlarertelenenvergivarlığıolarakkayıtlaraalınmamıştır.

41. PAY BAŞınA KAzAnÇ

42. PAY BAzlı ÖDEMElER

Yoktur.(31Aralık2013Yoktur.)

43. sİGORTA sÖzlEŞMElERİ

Yoktur.(31Aralık2013Yoktur.)

44. KuR DEĞİŞİMİnİn ETKİlERİ

Yoktur.(31Aralık2013Yoktur.)

Netkar/(zarar)

Adihisselerinağırlıklıortalamasayısı

nominal değeri 1 Tl olan pay başına kar / (zarar)

31 Aralık 2014

27.153.018

42.000.000

0,646500

31 Aralık 2013

(7.093.250)

42.000.000

(0,168887)

31 Aralık 2014 31 Aralık 2013

Tükenme

Tarihi

2014

2015

2016

2017

2018

2019

Kayıtlara

Alınan Kısım

-

754.030

-

-

-

-

754.030

Kayıtlara

Alınan Kısım

-

-

-

-

-

-

-

Kayıtlara

Alınmayan Kısım

-

43.088

40.424

362.670

2.807.305

12.594.149

15.847.636

Kayıtlara

Alınmayan Kısım

33.909

58.146

47.448

13.751.482

6.775.120

-

20.666.106

137

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

45. YÜKsEK EnFlAsYOnlu EKOnOMİDE RAPORlAMA

01.01.2005tarihindenöncekidönemlerdedüzenlenenfinansaltablolarTürkLirası’nınsatınalmagücündekideğişimingösterilmesiamacıyla,TMS29kapsamındatoptaneşyagenelfiyatendekslerikullanılarakenflasyondüzeltmeleriyapılmıştır.Sözkonusustandarttayüksekenflasyondönemlerindeparabirimiilehazırlananfinansaltabloların,düzeltmekatsayısıkullanılmaksuretiyle,paranınsatınalmagücündekideğişmelerinfinansaltablokalemlerineolanetkilerinigidererek,finansaltablolarınparanıncarisatınalmagücücinsindenifadeedilmesiöngörülmektedir.

SPK,17.03.2005tarihindealmışolduğubirkararla,Türkiye’defaaliyettebulunanveSPKtarafındankabuledilenmuhasebeveraporlamailkelerine(“SPKFinansalRaporlamaStandartları”)uygunfinansaltablohazırlayanşirketleriçin,01.01.2005tarihindenitibarengeçerliolmaküzereenflasyonmuhasebesiuygulamasınıngerekliolmadığınıilanetmiştir.Dolayısıylafinansaltablolarda,01.01.2005tarihindenbaşlamakkaydıyla,KGKtarafındanyayımlanmış29No’lu“YüksekEnflasyonluEkonomilerdeFinansalRaporlama”standardı(“TMS29”)uygulanmamıştır.

46. TÜREV ARAÇlAR

Yoktur.(31Aralık2013Yoktur.)

47. FİnAnsAl ARAÇlAR

Kısa Vadeli Finansal Borçlar

(*)Finansalkiralamaişlemlerindenborçlar:Kiracılarınfinansalkiralamayapanlaraolanvevadesi1yılıgeçmeyenborçlarizlenmektedir.(**)Ertelenmişfinansalkiralamamaliyetleri(-):Finansalkiralamanınyapıldığıtarihtekiralamaişlemlerindendoğanborçlarilekiralananvarlığailişkinkiraödemelerininbugünküdeğeriarasındakifarkıgösterenhenüzödenmemişfinansalkiralamaborçlanmamaliyetleriizlenmektedir.(***)31Aralık2013tarihiitibariilevadesihenüzdolmamışancaktahakkukedenvegiderkaydedilen104.902TLfaizbedeli,ErtelenmişFinansalKiralamaMaliyetlerihesabındandüşülmüştür.

uzun Vadeli Finansal Borçlar

(*)Finansalkiralamaişlemlerindenborçlar:Kiracılarınfinansalkiralamayapanlaraolanvevadesi1yılıgeçenborçlarizlenmektedir.

Bankakredileri

Finansalkiralamaişlemlerindenborçlar(*)

Ertelenmişfinansalkiralamamaliyetleri(-)(**)(***)

Kredilerinanaparataksitlerivefaizleri

Kısa Vadeli Finansal Borçlar – net

31 Aralık 2014

61.555.163

1.263.629

(180.547)

41.921.271

104.559.516

31 Aralık 2013

-

18.596.738

(4.867.457)

33.284.811

47.014.091

Bankakredileri

Finansalkiralamaişlemlerindenborçlar(*)

Ertelenmişfinansalkiralamamaliyetleri(-)(**)

uzun Vadeli Finansal Borçlar – net

31 Aralık 2014

131.772.746

4.699.954

(528.673)

135.944.026

31 Aralık 2013

67.343.604

64.367.560

(8.827.618)

122.883.546

138

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

47. FİnAnsAl ARAÇlAR (DEVAMı)

(**)Ertelenmişfinansalkiralamamaliyetleri(-):Finansalkiralamanınyapıldığıtarihtekiralamaişlemlerindendoğanborçlarilekiralananvarlığailişkinkiraödemelerininbugünküdeğeriarasındakifarkıgösterenhenüzödenmemişfinansalkiralamaborçlanmamaliyetleriizlenmektedir.

Çevrimsantralindekullanılanmotorlarvetrafoiçinfinansalkiralamayapılmıştır.

31Aralık2014tarihiitibariyleuzunvadelikrediyükümlülükleriningeriödemeplanıaşağıdakigibidir:

31Aralık2014tarihiitibariyleuzunvadelifinansalkiralamayükümlülükleriningeriödemeplanıaşağıdakigibidir:

Diğer Finansal Borçlar

(*)Şirketeaitkredikartlarıileyapılanharcamalarailişkinborçlardanoluşmaktadır.

Ödeme Yılı

2016

2017

2018

2019

2020

Toplam

Finansal Kiralama İşlemlerinden

Borçlar

1.263.629

1.263.629

869.076

869.076

434.544

4.699.954

Ertelenmiş Finansal Kiralama

Maliyetleri

210.565

153.114

97.838

55.761

11.395

528.673

Diğerfinansalborçlar(*)

Toplam

31 Aralık 2014

3.336

3.336

31 Aralık 2013

58.759

58.759

uzun Vadeli Kredi Yükümlülükleri1-2Yıl

2-3Yıl

3-4Yıl

4-5Yıl

5YılveÜstü

Toplam

31 Aralık 2014

40.161.730

35.332.898

21.295.675

18.801.361

16.181.082

131.772.746

139

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

47. FİnAnsAl ARAÇlAR (DEVAMı)

Grup’unkrediborçlarınınvadevefaiztutarlarınındetayıaşağıdakigibidir:

TL Krediler

Kısa vadeli krediler

EUROKrediler

USDKrediler

TL Krediler

Kredilerin kısa dönem taksit

ve faizleri

Toplam kısa vadeli krediler

EUROKrediler

USDKrediler

TL Krediler

Toplam uzun vadeli krediler

10-13%

3%-6,50%

6,50%

10-13%

3%-6,5%

6,5%

10-13%

-

-

14.264.680

712.689

-

14.977.369

14.977.369

38.543.901

9.940.905

-

48.484.806

61.555.163

61.555.163

40.236.383

1.652.655

32.234

41.921.272

103.476.435

108.720.781

23.051.965

-

131.772.746

135.016

135.016

33.149.795

-

-

33.149.795

33.284.811

67.314.060

-

29.543

67.343.604

11-15%

6%-9%

-

-

6%-9%

6%-9%

11%-15%

-

-

11.288.879

-

-

11.288.879

11.288.879

22.923.228

-

-

22.923.228

31 Aralık

2014

31 Aralık

2014

31 Aralık

2014

31 Aralık

2013

31 Aralık

2013

31 Aralık

2013

Yıllık faiz oranı % Döviz değeri Tl

140

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

48. FİnAnsAl ARAÇlARDAn KAYnAKlAnAn RİsKlERİn nİTElİĞİ VE DÜzEYİ

a) sermaye Risk Yönetimi

Grup,sermayeyönetiminde,biryandanfaaliyetlerininsürekliliğinisağlamayaçalışırken,diğeryandandaborçveözkaynakdengesinienverimlişekildekullanarakkarlılığınıartırmayıhedeflemektedir.

Grup’unsermayeyapısı;Not47’deaçıklananfinansalborçlarıdaiçerenborçlar,Not:53’teaçıklanannakitvenakitbenzerleriveNot30’daaçıklananödenmişsermaye,sermayeyedekleri,karyedeklerivegeçmişyılkarlarınıdaiçerenözkaynakkalemlerindenoluşmaktadır.

Grup’unsermayemaliyetiilebirlikteherbirsermayesınıfıylailişkilendirilenriskleriüstyönetimtarafındandeğerlendirilmektedir.Üstyönetimdeğerlendirmelerinedayanarak,sermayeyapısınıyeniborçedinilmesiveyamevcutborcungeriödenmesiyleolduğukadar,temettüödemeleri,yenihisseihracıyoluyladengedetutmayıamaçlamaktadır.

GrupyatırımlarıiçinuzunvadeliEuroveUSDkredikullanmıştır.Borçlanmayapısınımevcutyatırımlarınınyatırımsüresinedenktutarakkısavadeliborçlanmayükünüminimumaindirmeyeçalışmaktadır.KullandığıEuroveUSDkredilereilişkinolarakbukredilerinTLolarakkullanılmasıdurumundaoluşabilecekriskleriNot37’debelirtildiğiüzeremuhasebeleştirmiştir.

Grup,endüstridekidiğerfirmalarlatutarlıolmaküzereözkaynaklarıkaldıraçoranınagöreinceler.Sözkonusurasyonetborcuntoplamözkaynaklarabölünmesiilehesaplanır.Netborçisetoplamkredilerden(carivecariolmayankredilerinbilançodagösterildiğigibidahiledilmesiyle)nakitvenakitbenzerlerininçıkarılmasısuretiyleelde edilir.

2014yılındaGrup’unstratejisi,2013’denberideğişmemekteolup,31Aralık2014ve31Aralık2013tarihleriitibariyleözkaynaklarınborçlaraoranıaşağıdakigibidir:

sermaye Riski

Grupyönetimi,mevcutborçlarınyönetilebilmesiiçindahayüksektutardakarlılıkveözkaynakdüzeyineulaşmayıhedeflemektedir.

Grup’uncaridönemsermayeriskyönetimistratejisi,öncekidönemleregörefarklılıkarzetmemektedir.

b) Finansal Risk Faktörleri

Grupfaaliyetlerinedeniylepiyasariski(kurriski,gerçeğeuygundeğerfaizoranıriski,nakitakımıfaizoranıriskivefiyatriski),krediriskivelikiditeriskinemaruzkalmaktadır.Grup’unriskyönetimiprogramıgenelolarakmalipiyasalardakibelirsizliğin,Grupfinansalperformansıüzerindekipotansiyelolumsuzetkilerininminimizeedilmesiüzerineodaklanmaktadır.

Finansalveticariborçlar

Nakitvenakitbenzerleri

net borçToplamözkaynak

net borç / toplam özkaynak oranı

31 Aralık 2014

218.504.345

(70.907.968)

147.596.377

96.110.412

536%

31 Aralık 2013

207.276.567

(52.404.670)

154.871.897

68.647.471

256%

141

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

48.FİnAnsAl ARAÇlARDAn KAYnAKlAnAn RİsKlERİn nİTElİĞİ VE DÜzEYİ (DEVAMı)

b.1) Kredi Riski

FinansalaracıntaraflarındanbirininsözleşmeyebağlıyükümlülüğünüyerinegetirememesinedeniyleGrup’afinansalbirkayıpoluşturmasıriski,krediriskiolaraktanımlanır.Grup,işlemleriniyalnızcakredigüvenirliliğiolantaraflarlagerçekleştirmevemümkünolduğudurumlarda,yeterliteminateldeetmeyoluylakrediriskiniazaltmayaçalışmaktadır.Grup’unmaruzkaldığıkredirisklerivemüşterilerinkredidereceleridevamlıolarakizlenmektedir.

Müşterilerinticarialacakbakiyeleriüzerindensürekliolarakkredideğerlendirmeleriyapılmaktadır.

142

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

48.FİnAnsAl ARAÇlARDAn KAYnAKlAnAn RİsKlERİn nİTElİĞİ VE DÜzEYİ (DEVAMı)

Finansalaraçtürleriitibariylemaruzkalınankrediriskleriaşağıdakitablodagösterilmiştir.

*Tutarınbelirlenmesinde,alınanteminatlargibikredigüvenilirliğindeartışsağlayanunsurlardikkatealınmamıştır.

Raporlama Tarihi İtibariyle Maruz kalınan

azami kredi riski (A+B+c+D+E) *

-Azamiriskinteminat,vs.ilegüvencealtına

alınmışkısmı

A.Vadesigeçmemişvedeğerdüşüklüğüne

uğramamışfinansalvarlıklarınnetdeğeri

B.Koşullarıyenidengörüşülmüşbulunan,

aksitakdirdevadesigeçmişveyadeğer

düşüklüğüneuğramışsayılacakfinansal

varlıklarındefterdeğeri

C.Vadesigeçmişancakdeğerdüşüklüğüne

uğramamışvarlıklarınnetdefterdeğeri

D.Değerdüşüklüğüneuğrayanvarlıklarınnet

defterdeğerleri

-Vadesigeçmiş(brütdefterdeğeri)

-Değer düşüklüğü (-)

- Net değerin teminat vs. ile güvence

altına alınmış kısmı

-Vadesigeçmemiş(brütdefterdeğeri)

-Değer düşüklüğü (-)

- Net değerin teminat vs. ile güvence

altına alınmış kısmı

E.Bilançodışıkrediriskiiçerenunsurlar

28.837.979

284.064

25.115.774

-

3.438.141

-

403.667

(403.667)

-

-

-

-

-

297.241

-

297.241

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

70.766.388

-

70.766.388

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

59.681.633

-

59.681.633

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

5.119.864

-

5.119.864

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

31.12.2014

Alacaklar

Ticari AlacaklarBankalardaki

MevduatDiğer

Türev

AraçlarDiğer Alacaklar

İlişkili

Tarafİlişkili TarafDiğer Taraf Diğer Taraf

143

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

48. FİnAnsAl ARAÇlARDAn KAYnAKlAnAn RİsKlERİn nİTElİĞİ VE DÜzEYİ (DEVAMı)

Vadesigeçmişancakdeğerdüşüklüğüneuğramamışvarlıklarınyaşlandırılmasıileilgilitabloaşağıdakigibidir.

Vadesiüzerinden1-30güngeçmiş

Vadesiüzerinden1-3aygeçmiş

Vadesiüzerinden3-12aygeçmiş

Vadesiüzerinden1-5yılgeçmiş

Vadesiüzerinden5yıldanfazlageçmiş

Teminatvs.ilegüvencealtınaalınankısmı

Toplam

2.323.330

910.007

204.804

-

-

-

3.438.141

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

31.12.2014

Alacaklar

Ticari AlacaklarBankalardaki

MevduatDiğer

Türev

AraçlarDiğer Alacaklar

İlişkili

Tarafİlişkili TarafDiğer Taraf Diğer Taraf

144

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

48. FİnAnsAl ARAÇlARDAn KAYnAKlAnAn RİsKlERİn nİTElİĞİ VE DÜzEYİ (DEVAMı)

Finansalaraçtürleriitibariylemaruzkalınankrediriskleriaşağıdakitablodagösterilmiştir.

*Tutarınbelirlenmesinde,alınanteminatlargibikredigüvenilirliğindeartışsağlayanunsurlardikkatealınmamıştır.

Raporlama Tarihi İtibariyle Maruz kalınan

azami kredi riski (A+B+c+D+E) *

-Azamiriskinteminat,vs.ilegüvencealtına

alınmışkısmı

A.Vadesigeçmemişvedeğerdüşüklüğüne

uğramamışfinansalvarlıklarınnetdeğeri

B.Koşullarıyenidengörüşülmüşbulunan,

aksitakdirdevadesigeçmişveyadeğer

düşüklüğüneuğramışsayılacakfinansal

varlıklarındefterdeğeri

C.Vadesigeçmişancakdeğerdüşüklüğüne

uğramamışvarlıklarınnetdefterdeğeri

D.Değerdüşüklüğüneuğrayanvarlıklarınnet

defterdeğerleri

-Vadesigeçmiş(brütdefterdeğeri)

-Değer düşüklüğü (-)

- Net değerin teminat vs. ile güvence

altına alınmış kısmı

-Vadesigeçmemiş(brütdefterdeğeri)

-Değer düşüklüğü (-)

- Net değerin teminat vs. ile güvence

altına alınmış kısmı

E.Bilançodışıkrediriskiiçerenunsurlar

33.238.324

-

29.128.297

-

4.110.027

-

532.941

(532.941)

-

-

-

-

-

1.414.772

190.835

1.223.937

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

52.308.002

-

52.308.002

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1.103.762

-

1.103.762

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

8.370.563

-

8.370.563

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

31.12.2013

Alacaklar

Ticari AlacaklarBankalardaki

MevduatDiğer

Türev

AraçlarDiğer Alacaklar

İlişkili

Tarafİlişkili TarafDiğer Taraf Diğer Taraf

145

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

48. FİnAnsAl ARAÇlARDAn KAYnAKlAnAn RİsKlERİn nİTElİĞİ VE DÜzEYİ (DEVAMı)

Vadesigeçmişancakdeğerdüşüklüğüneuğramamışvarlıklarınyaşlandırılmasıileilgilitabloaşağıdakigibidir.

Vadesiüzerinden1-30güngeçmiş

Vadesiüzerinden1-3aygeçmiş

Vadesiüzerinden3-12aygeçmiş

Vadesiüzerinden1-5yılgeçmiş

Vadesiüzerinden5yıldanfazlageçmiş

Teminatvs.ilegüvencealtınaalınankısmı

Toplam

2.605.672

824.188

680.167

-

-

-

4.110.027

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

31.12.2013

Alacaklar

Ticari AlacaklarBankalardaki

MevduatDiğer

Türev

AraçlarDiğer Alacaklar

İlişkili

Tarafİlişkili TarafDiğer Taraf Diğer Taraf

146

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

48. FİnAnsAl ARAÇlARDAn KAYnAKlAnAn RİsKlERİn nİTElİĞİ VE DÜzEYİ (DEVAMı)

Teminatlarilegüvencealtınaalınmayanmüşterileriçinriskkontrolümüşterininfinansalpozisyonu,geçmiştecrübelerivediğerfaktörleridikkatealarakmüşterininkredikalitesinindeğerlendirilmesisonucubireysellimitlerbelirlenmektevesözkonusukredilimitlerininkullanımısürekliolarakizlenmektedir.

Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış alacaklar ile koşulları yeniden gürüşülmüş bulunan alacakların kredi kalitesine ilişkin detaylar

Grup1–Yenimüşteriler(3aydankısasüredirmüşteriolanlar).Grup2–Öncekidönemlerdetahsilatgecikmesiyaşanmamışmevcutmüşteriler(3aydanuzunsüredirmüşteriolanlar).Grup3–Öncekidönemlerdetahsilatgecikmesiyaşanmış,ancakgecikmeliolsadatahsilatyapılmışmevcutmüşteriler.

b.2) likidite Riski

Likiditeriskiyönetimiileilgiliesassorumluluk,yönetimkurulunaaittir.Yönetimkurulu,Grupyönetimininkısa,ortaveuzunvadelifonlamavelikiditegereklilikleriiçin,uygunbirlikiditeriskiyönetimioluşturmuştur.Grup,likiditeriskinitahminivefiilinakitakımlarınıdüzenliolaraktakipetmekvefinansalvarlıkveyükümlülüklerinvadelerinineşleştirilmesiyoluylayeterlifonlarınveborçlanmarezervinindevamınısağlamaksuretiyle,yönetir.

Bukapsamda,alacakveborçvadelerininuyumluolmasınaözengösterilmekte,kısavadelilikiditeninkorunmasıamacıyla,netişletmesermayesiyönetimihedeflerikonulmaktavebilançooranlarınınbelliseviyelerdetutulmasınaçalışılmaktadır.

OrtaveuzunvadelilikiditeyönetimindeiseGrup’unnakitakıştahminlerifinansalpiyasalarvesektördinamikleribazalınarakyapılmakta,nakitakışdöngüsüizlenmekteveçeşitlisenaryolaragöretestedilmektedir.

Aşağıdakitablo,Grup’untürevniteliğindeolmayanfinansalyükümlülüklerininvadedağılımınıgöstermektedir.Türevolmayanfinansalyükümlülükleriskontoedilmedenveödemesigerekenenerkentarihleresasalınarakhazırlanmıştır.Sözkonusuyükümlülüklerüzerindenödenecekfaizleraşağıdakitabloyadahiledilmiştir.Alacaklarveyaborçlarsabitolmadığızamanaçıklanantutar,raportarihindekigetirieğrilerindeneldeedilenfaizoranıkullanılarakbelirlenir.

Türevvetürevolmayanfinansalyükümlülüklereilişkinlikiditerisktablosuaşağıdasunulmuştur.

Grup1

Grup2

Grup3

Toplam

31 Aralık 2014

214

30.483.482

49.183

30.532.879

31 Aralık 2013

27.678.904

11.043.893

-

38.722.797

147

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

48. FİnAnsAl ARAÇlARDAn KAYnAKlAnAn RİsKlERİn nİTElİĞİ VE DÜzEYİ (DEVAMı)

31.12.2014

31.12.2013

Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler

Bankakredileri

Finansalkiralamayükümlülükleri

Ticariborçlar

Diğerborçlar

223.712.761

173.722.844

5.963.583

39.720.320

4.306.014

253.898.433

203.908.516

5.963.583

39.720.320

4.306.014

61.176.528

19.586.817

631.815

37.717.381

3.240.515

27.151.298

23.451.474

631.815

2.002.939

1.065.071

156.050.715

151.350.333

4.699.954

-

428

9.519.893

9.519.893

-

-

-

sözleşme uyarınca vadelerDefter

Değeri

sözleşme

uyarınca nakit

çıkışları toplamı

(=ı+ıı+ııı+ıV)

3 aydan

kısa (ı)

3-12 ay

arası (ıı)

1-5 yıl

arası (ııı)

5 yıldan

uzun (ıV)

Türev Finansal Yükümlülükler (net)

Türevnakitgirişleri

Türevnakitçıkışları

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

sözleşme uyarınca vadelerDefter

Değeri

sözleşme

uyarınca nakit

çıkışları toplamı

(=ı+ıı+ııı+ıV)

3 aydan

kısa (ı)

3-12 ay

arası (ıı)

1-5 yıl

arası (ııı)

5 yıldan

uzun (ıV)

Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler

Bankakredileri

Finansalkiralamayükümlülükleri

Ticariborçlar

Diğerborçlar

261.511.140

99.868.547

82.964.297

37.599.261

41.079.034

261.511.140

99.868.547

82.964.297

37.599.261

41.079.034

78.467.250

5.924.712

4.752.225

36.017.179

31.773.133

43.781.698

21.404.755

13.844.512

1.582.082

6.950.349

139. 262.192

72.539.080

64.367.560

-

2.355.552

-

-

-

-

-

sözleşme uyarınca vadelerDefter

Değeri

sözleşme

uyarınca nakit

çıkışları toplamı

(=ı+ıı+ııı+ıV)

3 aydan

kısa (ı)

3-12 ay

arası (ıı)

1-5 yıl

arası (ııı)

5 yıldan

uzun (ıV)

Türev Finansal Yükümlülükler (net)

Türevnakitgirişleri

Türevnakitçıkışları

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

sözleşme uyarınca vadelerDefter

Değeri

sözleşme

uyarınca nakit

çıkışları toplamı

(=ı+ıı+ııı+ıV)

3 aydan

kısa (ı)

3-12 ay

arası (ıı)

1-5 yıl

arası (ııı)

5 yıldan

uzun (ıV)

148

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

48. FİnAnsAl ARAÇlARDAn KAYnAKlAnAn RİsKlERİn nİTElİĞİ VE DÜzEYİ (DEVAMı)

b.3) Piyasa Riski

Piyasariski,piyasafiyatlarındameydanagelendeğişimlernedeniylebirfinansalaracıngerçeğeuygundeğerindeveyagelecektekinakitakışlarındabirişletmeyiolumsuzetkileyecekdalgalanmaolmasıriskidir.

Bunlar,yabancıparariski,faizoranıriskivefinansalaraçlarveyaemtianınfiyatdeğişimriskidir.

CariyıldaGrup’unmaruzkaldığıpiyasariskindeveyamaruzkalınanriskleriyönetimveölçümyöntemlerinde,öncekiyılagörebirdeğişiklikolmamıştır.

b.3.1) Kur riski yönetimi

Yabancıparacinsindenişlemler,kurriskininoluşmasınasebebiyetvermektedir.Buriskler,dövizpozisyonununanalizedilmesiiletakipedilmektevesınırlandırılmaktadır.

Grup’unyabancıparacinsindenparasalveparasalolmayanvarlıklarınınveyükümlülüklerininbilançotarihiitibariyledağılımıaşağıdakigibidir:

149

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

48.FİnAnsAl ARAÇlARDAn KAYnAKlAnAn RİsKlERİn nİTElİĞİ VE DÜzEYİ (DEVAMı)

1.TicariAlacaklar

2a.ParasalFinansalVarlıklar(Kasa,Banka

HesaplarıDahil)

2b.ParasalOlmayanFinansalVarlıklar

3.Diğer

4. D

ön

en

Varl

ıkla

r (1

+2

+3

)

5.TicariAlacaklar

6a.ParasalFinansalVarlıklar

6b.ParasalOlmayanFinansalVarlıklar

7.Diğer

8. D

ura

n V

arl

ıkla

r (5

+6

+7

)

9. T

op

lam

Varl

ıkla

r (4

+8

)

10.TicariBorçlar

11.FinansalYükümlülükler

12a.ParasalOlanDiğerYükümlülükler

12b.ParasalOlmayanDiğerYükümlülükler

13. K

ısa V

ad

eli Y

ükü

mlü

lükle

r (1

0+

11+

12)

14.TicariBorçlar

15.FinansalYükümlülükler

16a.ParasalOlanDiğerYükümlülükler

16b.ParasalOlmayanDiğerYükümlülükler

17. u

zu

n V

ad

eli Y

ükü

mlü

lükle

r (1

4+

15+

16)

18. T

op

lam

Yü

kü

mlü

lükle

r (1

3+

17)

19. B

ilan

ço

Dış

ı T

üre

v A

raçla

rın

ne

t V

arl

ık /

(Yü

kü

mlü

lük)

Po

zis

yo

nu

(19

a-1

9b

)

19a.HedgeEdilenToplamVarlıkTutarı

19b.HedgeEdilenToplamYükümlülükTutarı

20

. n

et

Yab

an

cı P

ara

Varl

ık /

(Y

ükü

mlü

lük)

Po

zis

yo

nu

(9

-18

+19

)

21.

Para

sal K

ale

mle

r n

et

Yab

an

cı P

ara

Varl

ık

/(Y

ükü

mlü

lük)

Po

zis

yo

nu

(=

1+2

a+

5+

6a-1

0-

11-1

2a-1

4-1

5-1

6a)

22

. D

öviz

He

dg

e’i İ

çin

Ku

llan

ılan

Fin

an

sal

Ara

çla

rın

To

pla

m G

erç

eğ

e u

yg

un

De

ğe

ri

23

. İh

racat

24

. İt

hala

t

-

51.973.429

852.280 -

52

.82

5.7

10

- -

44.300.026 -

44

.30

0.0

26

97

.12

5.7

35

4.277.902

3.635.461 - -

7.9

13.3

63 -

176.123.634 - -

176

.12

3.6

34

184

.03

6.9

97 - - -

(86

.911

.26

2)

(13

2.0

63

.56

8) - -

44

.30

0.0

26

-

7.404.369

7.1

12.4

81 -

14.5

16.8

50 - - - - -

14.5

16.8

50

1.0

70

.710

52.454.113

- -

53

.52

4.8

22 -

145.702.074 - -

145

.70

2.0

74

199

.22

6.8

96 - - -

(18

4.7

10.0

46

)

(19

1.8

22

.52

7) - - -

-

2.8

48

.78

6 - -

2.8

48

.78

6 - - - - -

2.8

48

.78

6

116.830

169.980 - -

28

6.8

10

-

10.4

70

.00

0 - -

10.4

70

.00

0

10.7

56

.810

- - -

(7.9

08

.02

4)

(7.9

08

.02

4) - - -

-

18.099

1.200.698 -

1.2

18.7

97 - - - - -

1.2

18.7

97 - - - - - - - - - - - - - -

1.2

18.7

97

18.0

99 - - -

-

375 - -

37

5 - - - - -

37

5 - - - - - - - - - - - - - -

37

5

37

5 - - -

-

375 - -

37

5 - - - - -

37

5 - - - - - - - - - - - - - -

37

5

37

5 - - -

-

16.083.254

302.152 -

16.3

85

.40

6 - -

15.705.330 -

15.7

05

.33

0

32

.09

0.7

37

1.420.564

1.149.110

- -

2.5

69

.67

4 -

53.832.294 - -

53

.83

2.2

94

56

.40

1.9

68 - - -

(24

.311

.23

1)

(40

.318

.714

) - -

15.7

05

.33

0

-

2.507.894

1.549.407 -

4.0

57

.30

0 - - - - -

4.0

57

.30

0

364.621

17.8

62.8

00 - -

18.2

27

.42

1 -

49.617.597 - -

49

.617

.59

7

67

.84

5.0

18

- - -

(63

.78

7.7

18)

(65

.33

7.1

25

) - - -

Tl

Karş

ılığ

ı

(Fo

nksi

yo

ne

l

para

bir

imi)

Tl

Karş

ılığ

ı

(Fo

nksi

yo

ne

l

para

bir

imi)

AB

D

Do

ları

AB

D

Do

ları

GB

PG

BP

Avro

Avro

DÖ

Vİz

PO

zİs

YO

nu

TA

Bl

Os

u

31.

12.2

014

31.

12.2

013

150

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

48. FİnAnsAl ARAÇlARDAn KAYnAKlAnAn RİsKlERİn nİTElİĞİ VE DÜzEYİ (DEVAMı)

Grup,başlıcaABDDolarıveEUROcinsindenkurriskinemaruzkalmaktadır.

AşağıdakitabloGrup’unABDDolarıveEUROkurlarındaki%10’lukartışaveazalışaolanduyarlılığınıgöstermektedir.%20’lukoran,üstdüzeyyöneticilereGrupiçindekurriskininraporlanmasısırasındakullanılanoranolup,sözkonusuoranyönetimindövizkurlarındabeklediğiolasıdeğişikliğiifadeetmektedir.Duyarlılıkanalizisadecedönemsonundakiaçıkyabancıparacinsindenparasalkalemlerikapsarvesözkonusukalemlerindönemsonundaki%20’likkurdeğişimininetkilerinigösterir.Pozitifdeğer,kar/zarardavediğerözkaynakkalemlerindekiartışıifadeeder.

Döviz Pozisyonu Duyarlılık Analizi

1-ABDDolarınetvarlık/yükümlülüğü

2-ABDDolarıriskindenkorunankısım(-)

3- ABD Doları net Etki (1+2)

4-Avronetvarlık/yükümlülüğü

5-Avroriskindenkorunankısım(-)

6- Avro net Etki (4+5)

7-Diğerdöviznetvarlık/yükümlülüğü

8-Diğerdövizriskindenkorunankısım(-)

9- GBP net Etki (7+8)

TOPlAM (3+6+9)

ABDDoları’nınTLkarşısında%20değişmesihalinde;

Avro’nunTLkarşısında%20değişmesihalinde;

GBP’ninTLkarşısında%20değişmesihalinde;

(9.489.629)

-

(9.489.629)

(29.173.477)

-

(29.173.477)

450

-

450

(38.662.656)

(450)

-

(450)

38.662.656

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

9.489.629

-

9.489.629

29.173.477

-

29.173.477

Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu

31.12.2014

Kar/zarar Özkaynaklar

Yabancı

paranın değer

kazanması

Yabancı

paranın değer

kazanması

Yabancı

paranın değer

kaybetmesi

Yabancı

paranın değer

kaybetmesi

1-ABDDolarınetvarlık/yükümlülüğü

2-ABDDolarıriskindenkorunankısım(-)

3- ABD Doları net Etki (1+2)

4-Avronetvarlık/yükümlülüğü

5-Avroriskindenkorunankısım(-)

6- Avro net Etki (4+5)

7-Diğerdöviznetvarlık/yükümlülüğü

8-Diğerdövizriskindenkorunankısım(-)

9- GBP net Etki (7+8)

TOPlAM (3+6+9)

ABDDoları’nınTLkarşısında%20değişmesihalinde;

Avro’nunTLkarşısında%20değişmesihalinde;

GBP’ninTLkarşısında%20değişmesihalinde;

1.462.556

-

1.462.556

(76.545.262)

-

(76.545.262)

450

-

450

(75.082.255)

(450)

-

(450)

75.082.255

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(1.462.556)

-

(1.462.556)

76.545.262

-

76.545.262

31.12.2013

Kar/zarar Özkaynaklar

Yabancı

paranın değer

kazanması

Yabancı

paranın değer

kazanması

Yabancı

paranın değer

kaybetmesi

Yabancı

paranın değer

kaybetmesi

151

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

48. FİnAnsAl ARAÇlARDAn KAYnAKlAnAn RİsKlERİn nİTElİĞİ VE DÜzEYİ (DEVAMı)

b.3.2) Faiz oranı riski yönetimi

Piyasafaizoranlarındakideğişmelerinfinansalaraçlarıngerçeğeuygundeğerindeveyagelecektekinakitakışlarındadalgalanmalarayolaçması,Grup’unfaizoranıriskiylebaşaçıkmagerekliliğinidoğurur.

Risktenkorunmastratejileri,faizoranıbeklentisivetanımlıolanriskileuyumluolmasıiçindüzenliolarakdeğerlendirilmektedir.Böyleceoptimalrisktenkorunmastratejisininoluşturulması,gerekbilançonunpozisyonunungözdengeçirilmesigereksefaizharcamalarınınfarklıfaizoranlarındakontrolaltındatutulmasıamaçlanmaktadır.

31Aralık2014ve31Aralık2013tarihiitibariyleGrup’unfaizpozisyonutablosuaşağıdakigibidir:

b.3.3) Fiyat Riski

Grup’unfinansaldurumtablosundaalım-satımamaçlıfinansalvarlıkolaraksınıfladığıpaysenetleribulunmadığındandolayıfiyatriskimevcutdeğildir.(31.12.2013:Yoktur.)

49. FİnAnsAl ARAÇlAR (GERÇEĞE uYGun DEĞER AÇıKlAMAlARı VE FİnAnsAl RİsKTEn KORunMA MuHAsEBEsİ ÇERÇEVEsİnDEKİ AÇıKlAMAlAR)

Rayiç Değer

Rayiçdeğer,birvarlığıncaribirişlemdeisteklitaraflararasındaalımsatımınakonuolanfiyatınıifadeeder.

Yabancıparacinsindenolanfinansalvarlıklarveyükümlülüklerbilançotarihindekipiyasafiyatlarınayaklaşandövizkurlarındançevrilmiştir.

Aşağıdakimetodlarvevarsayımlarrayiçdeğeribelirlemeninmümkünolduğudurumlardaherbirfinansalaracınrayiçdeğerinitahminetmektekullanılmıştır.

Finansal Varlıklar

Kısavadeliolmalarındanveönemsizkrediriskinetabiolmalarındandolayınakitvenakiteşdeğerivarlıklariletahakkuketmişfaizlerivediğerfinansalvarlıklarıntaşınandeğerlerininrayiçdeğerlerineyakınolduğudüşünülmektedir.Ticarialacaklarınşüphelialacaklarkarşılığıdüşüldüktensonrakitaşınandeğerlerininrayiçdeğerlerineyakınolduğudüşünülmektedir.

Finansal Yükümlülükler

Ticariborçlarınvediğerparasalyükümlülüklerinkısavadeliolmalarınedeniylerayiçdeğerlerinintaşıdıklarıdeğereyaklaştığıdüşünülmektedir.

sabit faizli finansal araçlar-Finansalvarlıklar

-Finansalyükümlülükler

Değişken faizli finansal araçlar-Finansalvarlıklar

-Finansalyükümlülükler

Toplam

Faiz Pozisyonu Tablosu

31 Aralık 2014

137.648.160

70.907.968

66.740.192

173.763.351

-

173.763.351

311.411.511

31 Aralık 2013

221.361.065

52.404.670

169.956.395

-

-

-

221.361.065

152

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

49. FİnAnsAl ARAÇlAR (GERÇEĞE uYGun DEĞER AÇıKlAMAlARı VE FİnAnsAl RİsKTEn KORunMA MuHAsEBEsİ ÇERÇEVEsİnDEKİ AÇıKlAMAlAR) (DEVAMı)

Bankakredileriiskontoedilmişmaliyetileifadeedilirveişlemmaliyetlerikredilerinilkmaliyetineeklenir.Üzerindekifaizoranlarıdeğişenpiyasakoşullarıdikkatealınarakgüncellendiğiiçinkredilerinrayiçdeğerlerinintaşıdıklarıdeğeriifadeettiğidüşünülmektedir.Kısavadeliolmalarısebebiyleticariborçlarınrayiçdeğerlerinintaşıdıklarıdeğereyakınolduğuöngörülmektedir.

FinansalVarlıklarınveYükümlülükleringerçeğeuygundeğeriaşağıdakigibibelirlenmektedir

•Birinciseviye:Finansalvarlıkveyükümlülükler,birbirininaynıvarlıkveyükümlülükleriçinaktifpiyasadaişlemgörenborsafiyatındandeğerlenir

•İkinciseviye:Finansalvarlıkveyükümlülükler,ilgilivarlıkyadayükümlülüğünbirinciseviyedebelirtilenborsafiyatındanbaşkadirektyadaendirektolarakpiyasadagözlenebilenfiyatınınbulunmasındakullanılangirdilerdendeğerlenir.

•ÜçüncüSeviye:Finansalvarlıkveyükümlülükler,varlıkyadayükümlülüğüngerçeğeuygundeğerininbulunmasındakullanılanpiyasadagözlenebilirbirveriyedayanmayangirdilerdendeğerlenir.

Gerçeğeuygundeğerleriylegösterilenfinansalvarlıklarınseviyesınıflandırmalarıaşağıdakigibidir.

Gerçeğeuygundeğeriilegösterilenfinansalvarlıkarbulunmadığındanseviyesınıflandırmatablosunayerverilmemiştir.

31.12.2014

31.12.2013

Grupyönetimi,finansalaraçlarınkayıtlıdeğerlerininmakuldeğerleriniyansıttığınıdüşünmektedir.

Finansal Varlıklar

NakitveNakitBenzerleri

TicariAlacaklar

DiğerAlacaklar

Finansal Yükümlülükler

FinansalBorçlar

TicariBorçlar

DiğerBorçlar

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

70.907.968

28.553.915

5.417.105

-

-

-

-

-

-

240.506.879

39.552.629

3.963.524

70.907.968

28.553.915

5.417.105

240.506.879

39.552.629

3.963.524

53

6-7

6-9

47

6-7

6-9

Gerçeğe uygun

Değer Üzerinden

Gösterilen

Finansal Varlıklar

İtfa Edilmiş

Değerinden

Gösterilen Finansal

Yükümlülükler

Krediler ve

Alacaklar (nakit

ve nakit Benz.

Dahil)

satılmaya

Hazır

Finansal

Varlıklar

Defter

DeğeriDipnot

Finansal Varlıklar

NakitveNakitBenzerleri

TicariAlacaklar

DiğerAlacaklar

Finansal Yükümlülükler

FinansalBorçlar

TicariBorçlar

DiğerBorçlar

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

52.404.670

33.238.324

9.785.335

-

-

-

-

-

-

169.897.836

37.320.172

5.590.024

52.404.670

33.238.324

9.785.335

169.897.836

37.320.172

5.590.024

53

6-7

6-9

47

6-7

6-9

Gerçeğe uygun

Değer Üzerinden

Gösterilen

Finansal Varlıklar

İtfa Edilmiş

Değerinden

Gösterilen Finansal

Yükümlülükler

Krediler ve

Alacaklar (nakit

ve nakit Benz.

Dahil)

satılmaya

Hazır

Finansal

Varlıklar

Defter

DeğeriDipnot

153

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

49. FİnAnsAl ARAÇlAR (GERÇEĞE uYGun DEĞER AÇıKlAMAlARı VE FİnAnsAl RİsKTEn KORunMA MuHAsEBEsİ ÇERÇEVEsİnDEKİ AÇıKlAMAlAR) (DEVAMı)

Türev Finansal Araçlar (Vadeli İşlem Anlaşmaları)

Grupyabancıparapiyasasındavadeliişlemanlaşmalarıyapmamaktadır.

50. RAPORlAMA DÖnEMİnDEn sOnRAKİ OlAYlAR

1)ÇanKömürveİnşaatA.Ş.ÇanIITermikSantraliprojesifinansmanıiçinYapıveKrediBankasıA.Ş.HadımköyŞubesiileHalkBankasıA.Ş.KozyatağıKurumsalŞubesikonsorsiyumuileaşağıdakianlaşmalarimzalanmıştır:

14.01.2015tarihindeKrediSözleşmesiimzalanmışolupkrediyeilişkinbilgilerşuşekildedir.

• KöprüKredisilimitiileberabertoplamdaazami116.000.000EUR’ya(yüzonaltımilyonAvro)yada ProjeninToplamYatırımTutarının%80’inin(yüzdeseksen)116.000.000EUR’dan(yüzonaltımilyon Avro)azolmasıhalindeProjeninToplamYatırımTutarının%80’ine(yüzdeseksen)tekabüledentutara (hangisidahadüşükisehiçbirsurettebunuaşmayacakşekilde)kadar(“AnaKredi”);ve

AnaKrediKullandırımınıngerçekleşeceğitarihekadaryapılacakolanYatırımHarcamalarınınfinansmanı amacıylaveişbuSözleşmehükümleriuyarıncakapatılmakkaydıyla,yukarıdabelirtilenAnaKredi limitindenayrıbirlimitteşkiletmeksizin,köprükredisiolaraknakdenvetekseferdetoplamda 20.000.000EUR(yirmimilyonAvro)(“KöprüKredisi”)

• 14.01.2015tarihindeArdılAlacaklılıkSözleşmesiimzalanmıştır. • 14.01.2015tarihindeArdılAlacaklarınDevriSözleşmesiimzalanmıştır. • 14.01.2015tarihindeHesapRehniSözleşmesiimzalanmıştır. • 14.01.2015tarihindeBankacılık,SigortacılıkveHedgingHizmetleriSözleşmesiimzalanmıştır. • 14.01.2015tarihindeHisseRehniSözleşmesiimzalanmıştır. • 14.01.2015tarihindeAlacakDevriSözleşmesive23.01.2015tarihindetadilAlacakDevriSözleşmesi imzalanmıştır. • 14.01.2015tarihindeGarantiMektubu,ÜcretMektubuveElektrikÜretimLisansıDevirTaahhütnamesi imzalanmıştır. • ÇanKömürveİnşaatA.Ş.uhdesindebulunantaşınmazlarüzerineYapıveKrediBankasıA.Ş.Hadımköy ŞubesiileHalkBankasıA.Ş.KozyatağıKurumsalŞubesilehinegarametenipotektesisedilmişolupÇan TapuMüdürlüğü’ndeipoteksözleşmeleri22.01.2015tarihindeimzalanmıştır.

2)ÇanKömürveİnşaatA.Ş.adınaEkonomiBakanlığıTeşvikUygulamaveYabancıSermayeGenelMüdürlüğü’nden06.02.2015tarihve117824numaralıYatırımTeşvikBelgesialınmıştır.

3)ÇanKömürveİnşaatA.Ş.adınaÇevreveŞehircilikBakanlığıÇevreselEtkiDeğerlendirmesiİzinveDenetimGenelMüdürlüğü’nden21.05.2015tarihve3765kararnumaralıÇEDOlumluBelgesialınmıştır.

154

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

50. RAPORlAMA DÖnEMİnDEn sOnRAKİ OlAYlAR (DEVAMı)

4)BorsaİstanbulYönetimKurulunun07.01.2015tarihlitoplantısında,paylarıİkinciUlusalPazar’daişlemgörmekteolanOdaşElektrikÜretimSanayiTicaretA.Ş.’ninpaylarınınBorsaUlusalPazarı’ndaişlemgörmesitalebinindeğerlendirilmesisonucunda,ŞirketinKotasyonYönetmeliği’nin13’üncümaddesindeyeralankotasyonşartlarınısağlamasınedeniyle,42.000.000TLolansermayesininkotaalınarakŞirketpaylarının09.01.2015tarihindenitibarenUlusalPazar’daişlemgörmeyebaşlamasınakararverilmiştir.

5)16.01.2015tarihliOdaşElektrikYönetimKuruluToplantısındaOdaşDoğalgazToptanSatışSanayiveTicaretA.Ş.’nin%40,02oranındakihissesininEPDKonayınımüteakipdevralınmasınakararverilmiştir.

6)22.01.2015tarihindeOdaşElektrik,AnadoluExportSanayiveTicaretA.Ş.‘nin%96oranındakihissesinibedelsizolarakdevralmıştır.

7)AnadoluExportMadenSanayiveTicaretLimitedŞirketiileLondraborsasınakayıtlıStratexInternationlPLC’ninyankuruluşuolanStratexMadencilikSanayiveTicaretLimitedŞirketiarasında28.01.2015tarihindeKütahyaveUşakilsınırlarıiçerisindebulunanveKaraağaçolarakadlandırılanaltınsahasınınaramalarınıtamamlamakvearamasonuçlarınagöreişletmeyatırımınakararvermekamacıyla“RuhsatDevirSözleşmesi”imzalanmıştır.

8)AnadoluExportMadenSanayiTicaretAnonimŞirketi’ninKaraağaçolarakadlandırılanaltınsahasınınaramalarınıtamamlamakvearamasonuçlarınagöreişletmeyatırımınakararvermekamacıylaStratexInternationlPLC(Stratex)ileAnadoluarasındaruhsatdeviralımsözleşmesiimzalanmışvedevirileilgiliolarakMadenİşleriGenelMüdürlüğü’ne(MİGEM)başvurudabulunulmuştur. 9)12.02.2015tarihindeEnaElektrikÜretimLtd.Şti.nezdindekiOdaşElektrik’eait48.080adetpayınsatışınadairtekliftoplanmasınailişkinihaleilanıyayınlanmışolupsektörden26firmayadaayrıcaihaleilanıgönderilmiştir.

10)OdaşElektrikyönetimkurulunun12.02.2015tarihlikararıdoğrultusunda210.000.000(ikiyüzonmilyon)TLkayıtlısermayetavanıiçerisindekalmakkaydıyla,şirketinherbiri1(bir)TLnominaldeğerde42.000.000(KırkikiMilyon)TLolançıkarılmışsermayesinin,mevcutortaklarınrüçhanhaklarıkısıtlanarak,nakitkarşılığıolmaküzere8.500.000(SekizMilyonBeşyüzbin)TLartırılarak50.500.000(ElliMilyonBeşyüzBin)TL’sınaçıkarılmasına,artırılan8.500.000(SekizMilyonBeşYüzBin)TLnominaldeğerlipayların,halkaarzedilmeksizinbelirleneceknitelikliyatırımcılarasatılmaküzereihraçbelgesininonaylanmasıiçin12.02.2015tarihindeSermayePiyasasıKurulu’nabaşvurudabulunmuş,İhraçbelgesininSermayePiyasasıKurulutarafındanonaylanmasınıtakiben,ihraçedilecekpaylarınBorsaİstanbulA.Ş.ToptanSatışlarPazarı’nda,“ToptanSatışlarPazarınınKuruluşveİşleyişGenelgesi”ninVII.Maddesindebelirtilenesaslaragörehesaplanacakişlemfiyatıüzerinden,yineilgilimevzuattabelirlenensürelerdesatılmasıhususundaBGCPartnersMenkulDeğerlerA.Ş.ile“FinansalDanışmanlıkveAracılıkSözleşmesi”imzalamışve26.02.2015tarihindeyinegerekliizninalınabilmesiiçinEPDK’yabaşvurudabulunmuştur.

155

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

51. FİnAnsAl TABlOlARı ÖnEMlİ ÖlÇÜDE ETKİlEYEn YA DA FİnAnsAl TABlOlARın AÇıK, YORuMlAnABİlİR VE AnlAŞılABİlİR OlMAsı AÇısınDAn AÇıKlAnMAsı GEREKEn DİĞER HususlAR

Grup’unSPK’nınkurulkararıilemuhasebepolitikasıdeğişikliklerineilişkinolarakyapmışolduğukayıtlarınfinansaltablolardakidüzeltmeetkileriaşağıdakigibidir.

52. TMs’YE İlK GEÇİŞ

Yoktur.

53. nAKİT AKıŞ TABlOsunA İlİŞKİn AÇıKlAMAlAR

nakit ve nakit Benzerleri

Kasa

Banka

- Vadesiz mevduat

- Vadeli mevduat

Vadesizçekler

Diğerhazırdeğerler

TOPlAM

31 Aralık 2014

12.511

70.766.388

835.178

69.931.211

128.669

400

70.907.968

31 Aralık 2013

96.668

52.308.002

4.130.647

48.177.355

-

-

52.404.670

MaddiDuranVarlıklar

MaddiOlmayanDuranVarlıklar

Şerefiye

Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar

ErtelenmişVergiVarlığı

KısaVadeliFinansalKiralamaYükümlülükleri

DiğerKısaVadeliYükümlülükler

ErtelenmişVergiYükümlülüğü

PaylaraİlişkinPrimler/İskontolar

GeçmişYıllarKarları/Zararları

NetDönemKar/Zararı

KontrolGücüOlmayanPaylar

Yeniden

Düzenlenmiş

31.12.2014

212.897.125

8.477.554

5.918.204

2.559.350

1.343.167

1.083.082

16.469.288

10.342.539

45.134.869

7.335.449

27.153.018

920.243

ÖncEKİ

31.12.2014

210.603.883

292.444.310

292.444.310

1.740.388

978.180

16.574.191

68.251.797

48.000.000

207.241.224

25.484.793

23.979.036

FARK

31.12.2014

2.293.242

(283.966.756)

5.918.204

(289.884.960)

(397.221)

104.902

(104.903)

(57.909.258)

(2.865.131)

(199.905.775)

1.668.225

(23.058.793)

Dipnot

14

17

18

17-18

40

47

29

40

30

30

41

30

SatışlarınMaliyeti(-)

FinansmanGiderleri(-)

ErtelenmişVergiGideri/Geliri

KontrolGücüOlmayanPaylar

AnaOrtaklıkPayları

Yeniden

Düzenlenmiş

31.12.2014

(565.299.471)

(30.913.719)

(3.012.183)

(28.626)

27.153.018

ÖncEKİ

31.12.2014

(565.266.952)

(33.263.187)

(2.551.180)

(216.351)

25.484.793

FARK

31.12.2014

(32.519)

2.349.468

(461.003)

187.725

1.668.225

Dipnot Referansları

31

37

40

30

30

156

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

53. nAKİT AKıŞ TABlOsunA İlİŞKİn AÇıKlAMAlAR (DEVAMı)

31Aralık2014tarihiitibariyleGrup’unblokemevduatıbulunmamaktadır.(31Aralık2013:yoktur)

31Aralık2014tarihiitibariylevadelimevduattutarlarınailişkindetaylaraşağıdasunulmuştur:

Vadeli Mevduat Para Birimi

USD

USD

USD

TOPlAM

Faiz Oranı

1,95%

2,00%

2,25%

Vade

12.01.2015

12.01.2015

26.01.2015

31 Aralık 2014

Tl

379.823

2.318.900

3.889.395

6.588.118

31 Aralık 2014

usD

163.795

1.000.000

1.677.259

2.841.054

Vadeli Mevduat Para Birimi

EUR

EUR

EUR

TOPlAM

Faiz Oranı

0,04%

1,75%

1,90%

Vade

02.01.2015

07.01.2015

20.01.2015

31 Aralık 2014

Tl

16.261.336

9.872.450

19.207.367

45.341.153

31 Aralık 2014

EuR

5.765.000

3.500.000

6.809.433

16.074.433

Vadeli Mevduat Para Birimi

TL

TL

TL

TL

TL

TL

TL

TOPlAM

Faiz Oranı

7,00%

7,75%

10,00%

8,25%

7,75%

7,75%

8,23%

Vade

02.01.2015

05.01.2015

02.01.2015

02.01.2015

05.01.2015

05.01.2015

02.01.2015

31 Aralık 2014

Tl

785.000

5.200.000

10.100.000

765.627

700.000

450.000

1.313

18.001.940

157

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

53. nAKİT AKıŞ TABlOsunA İlİŞKİn AÇıKlAMAlAR (DEVAMı)

31Aralık2013tarihiitibariylevadelimevduattutarlarınailişkindetaylaraşağıdasunulmuştur:

31Aralık2014ve31Aralık2013tarihlerindesonaerenhesapdönemlerineaitnakitakıştablosundayeralandüzeltmelerindetayıaşağıdasunulmuştur:

Vadeli Mevduat Para Birimi

TL

TL

TL

TL

TL

TL

TL

TL

TL

TL

TL

TL

TL

TL

TL

TL

TL

TL

TL

TOPlAM

Faiz Oranı

8,05%

9,00%

6,00%

6,50%

7,50%

6,83%

6,00%

6,50%

7,50%

7,50%

6,60%

3,50%

5,00%

5,50%

6,83%

6,50%

6,50%

5,50%

6,50%

Vade

31.01.2014

02.01.2014

02.01.2014

02.01.2014

02.01.2014

02.01.2014

02.01.2014

02.01.2014

02.01.2014

02.01.2014

02.01.2014

02.01.2014

02.01.2014

02.01.2014

02.01.2014

02.01.2014

02.01.2014

02.01.2014

02.01.2014

31 Aralık 2013

Tl

1.600.000

13.000.000

6.000.000

9.982.509

2.008.386

1.414.117

400.000

125.000

179.838

1.507.276

1.200.000

193.276

134.284

86.000

1.645.200

90.000

435.186

85.000

780.345

40.866.418

Vadeli Mevduat Para Birimi

EUR

EUR

EUR

TOPlAM

Faiz Oranı

2,86%

3,27%

4,00%

Vade

23.01.2014

02.01.2014

02.01.2014

31 Aralık 2013

Tl

3.900.397

2.573.637

836.903

7.310.937

31 Aralık 2013

EuR

1.328.247

876.430

285.000

2.489.677

AmortismanveİtfaGiderleriİleİlgiliDüzeltmeler

KıdemTazminatıKarşılığı

VergiKarşılığı

İzinKarşılığı

ŞüpheliAlacakKarşılığı

DiğerBorçveGiderKarşılıkları(MadenRestorasyon)

Reeskontlar

GelirTahakkuku

GiderTahakkuku(FaizveDiğer)

VergiGideri/GeliriİleİlgiliDüzeltmeler

DuranVarlıklarınEldenÇıkarılmasındanKaynaklanan

Kayıp/KazançlarİleİlgiliDüzeltmeler

AzınlıkPayları

01 Ocak-31

Aralık 2013

3.840.609

7.562

-

40.957

532.941

-

184.518

(30.867.044)

23.813.701

470.391

8.202

684.069

01 Ocak-31

Aralık 2014

4.965.325

19.776

3.991.525

53.591

-

111.517

(121.142)

(21.179.651)

16.469.288

3.031.631

57.562

232.125

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 Dönemine AitFinansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar(TutarlaraksibelirtilmedikçeTürkLirası(“TL”)olarakifadeedilmiştir.)

54. ÖzKAYnAKlAR DEĞİŞİM TABlOsunA İlİŞKİn AÇıKlAMAlAR

Grup’unözkaynakdeğişimtablosuSPK’nın07.06.2013tarihlive2013/19sayılıHaftalıkBülteni’ndeyayımladığıduyuruileuygulanmasızorunlukılınan,finansaltablovedipnotgösterimesaslarınauygunolaraksunulmuştur.

Dipnot2’deaçıklananmuhasebepolitikalarındakideğişikliklerinetkisiilebirikmişkar/zararlarhesabıilediğerkapsamlıgelirdegösterilenkarveyazararolarakyenidensınıflandırılmayacakbirikmişdiğerkapsamlıgelirler/giderlerinetkileriözkaynakdeğişimtablosundagösterilmiştir.

55. FAİz, VERGİ, AMORTİsMAn ÖncEsİ KAR (FVAÖK)

Finansman,vergi,amortismanöncesigelirolarakhesapedilenbufinansalveribirişletmeninfinansman,vergi,nakitçıkışıgerektirmeyengiderlerileamortismanveitfapayıgiderleridikkatealınmaksızınölçülengeliriningöstergesidir.Bufinansalveri,bazıyatırımcılartarafından,işletmeninkredilerinigeriödeyebilmeve/veyailaveborçlanabilmekabiliyetininölçümündekullanılmasındandolayımalitablolardaayrıcabelirtilir.Ancak,FVAÖK,diğerfinansalverilerdenbağımsızolarakdikkatealınmamalı,netkar(zarar),işletme,yatırımvefinansmanfaaliyetlerindeneldeedilennetnakitakımı,yatırımvefinansalfaaliyetlerindeneldeedilenveyaTMS/TFRSileuyumluolarakhazırlananfinansaldataveyaişletmeninfaaliyetperformansıgibifinansalgöstergelerdeneldeedilendiğerverilerebiralternatifolarakdeğerlendirilmemelidir.Bufinansalbilginakitakımtablosundayeralandiğerfinansalverilerlebilgilerlebirliktedeğerlendirilmelidir.

Faiz,vergi,amortismanöncesikartutarı31Aralık2014tarihiitibariyle53.548.301TL’dir.(31.12.2013:47.249.818TL)

158

FatihSultanMehmetMahallesiPoligonCaddesiBuyaka2SitesiNo:8B-2.KuleKat:17-34771Tepeüstü,Ümraniye/İstanbulT:02164741474|F:02164740474www.odasenerji.com

İLETİŞİM BİLGİLERİ

159