2016年3⽉期（第20期）第2四半期 決算説明会資料第2四半期 決算説明会資料

(2015年7⽉〜9⽉)Second Quarter Results Briefing Documents

(2015年7⽉ 9⽉)(July – September 2015)

年2015年10⽉30⽇October 30, 2015

⽇本通信株式会社Japan Communications Inc.Japan Communications Inc.

⽬次

Ⅰ. はじめに IntroductionP id（代表取締役社⻑ 福⽥ 尚久）

Ⅱ. 第2四半期決算の概要 Outline of Second Quarter Results

President Representative Director Naohisa Fukuda

Ⅱ. 第2四半期決算の概要（代表取締役常務 ⽚⼭ 美紀）

Ⅲ 現在の取り組み Current Actions

Representative DirectorMiki Katayama

Ⅲ. 現在の取り組み（ 同 上 ）

Ⅳ Q & A

Current Actions

Ⅳ. Q & A＜ご注意＞ Documents Disclaimer

本資料に記載された⾒解、⾒通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の様々な要因により、今後の⾒通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。Any written or oral statements made in this presentation that are not historical facts are

1

Any written or oral statements made in this presentation that are not historical facts are forward-looking statements. Readers are cautioned not to place undue reliance on those forward-looking statements, which speak only as of their dates. All forward-looking statements are subject to various risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements.

はじめはじめににはじめはじめににIntroduction

代表取締役社⻑福⽥ 尚久

PresidentPresidentRepresentative DirectorNaohisa Fukuda

「携帯料⾦引き下げ発⾔」を受けてFollowing announcement of reduction in mobile phone chargeso o g a ou ce e t o educt o ob e p o e c a ges

Proposal: Set a target to achieveProposal: Set a target to achieve

TargetI thi i f l?Is this meaningful?Percentage of

communication costs per consumer spending

Significant Results

However, drastic measures need to

3

be taken

第第22四半期決算の概要四半期決算の概要第第22四半期決算の概要四半期決算の概要Outline of Second Quarter Results

代表取締役常務⽚⼭ 美紀

Representative DirectorMiki Katayama

第2四半期 実績（連結）Q2 Results (Consolidated)

Q to Q Y to YQ2/FY15

Previous Year

Q1/FY15(million yen)

Previous Quarter

Q2/FY14

1,436 100.0% 957 100.0% 479 50.0% 1,142 100.0% 293 25.7%Revenue 売上⾼

885 61.7% 595 62.2% 290 48.8% 550 48.2% 335 60.9%

550 38.3% 361 37.8% 188 52.1% 592 51.8% (41) (7.1%)Gross Margin Net差引売上総利益

COGS 売上原価

504 35.1% 551 57.6% (47) (8.6%) 490 42.9% 14 2.9%SG&A 販管費

差引売上総利益

46 3.2% (189) (19.8%) 236 ― 102 8.9% (56) (54.8%)Operating Profit 営業利益

38 2.7% (206) (21.6%) 245 ― 132 11.6% (93) (70.7%)

34 2.4% (197) (20.6%) 231 ― 116 10.2% (82) (70.7%)Net Income 当期純利益

Ordinary Profit 経常利益

5

バランスシート（連結）Balance Sheet (Consolidated)

(million yen) Q1/FY15 Q to Q Q2/FY14 Y to YCurrent Assets 流動資産 6,629 6,166 463 5,990 639

Q2/FY15 Previous Quarter Previous Year

Cash and Equivalents 現⾦及び現⾦同等物 3,703 3,441 262 4,029 (325)Accounts Receivable 売掛⾦ 1,594 1,065 528 1,056 538Inventory 商品等 650 878 (228) 300 350Deferred Tax Assets 繰延税⾦資産 298 298 (0) 377 (79)Others その他流動資産 383 481 (98) 226 156

Fixed Assets 固定資産 1,561 1,552 9 1,360 201Tangible Assets 有形固定資産 324 339 (15) 363 (38)Intangible Assets 無形固定資産 1 074 1 049 25 841 232Intangible Assets 無形固定資産 1,074 1,049 25 841 232Investments & others 投資その他 162 163 (0) 155 6

Assets Total 資産合計 8,191 7,718 473 7,350 841Current Liabilities 流動負債 2,328 1,699 628 1,429 898

220 479 (258) 249 (29)Accounts Payable 買掛⾦ 220 479 (258) 249 (29)Deferred Revenue 前受収益 59 55 3 75 (16)Loan 借⼊⾦ 1,841 937 903 682 1,158Others その他流動負債 207 227 (19) 421 (214)

Long-term Liabilities 固定負債 1,143 1,356 (212) 1,242 (98)Liabilities Total 負債合計 3,472 3,055 416 2,672 799Net Assets 純資産 4,719 4,662 57 4,677 41Liabilities and Net Assets Total 負債純資産合計 8,191 7,718 473 7,350 841

6

ab t es a d et ssets ota 負債純資産合計 8,191 7,718 473 7,350 841

キャッシュ・フロー計算書（連結）Q2 Cash Flow (Consolidated)

(million yen) Q1/FY15 Q to Q Q2/FY14 Y to YQ2/FY15

Previous Quarter Previous Year

Cash Flow from Operations営業活動によるキャッシュ・フロー (359) (427) 67 (364) 5Cash Flow from Investments ※Cash Flow from Investments投資活動によるキャッシュ・フロー (1,188) (214) (973) (114) (1,073)Cash Flow from Financing財務活動によるキャッシュ・フロー 755 (225) 980 1,068 (313)Exchange Adjustment現⾦及び現⾦同等物に係る換算差額 (34) 1 (35) 8 (42)Net Increase in CashNet Increase in Cash現⾦及び現⾦同等物の増減額 (826) (866) 39 596 (1,423)Cash at Beginning現⾦及び現⾦同等物の期⾸残⾼ 3,441 4,307 (866) 3,432 8Cash at End現⾦及び現⾦同等物の期末残⾼ 2,614 3,441 (826) 4,029 (1,414)

7

※Includes deposit of 1,089 million yen as fixed time deposit

売上の内訳推移Revenue BreakdownRevenue Breakdown

1 617

(million yen)(百万円)

180

173

1181,303

1,617

1,4361,400

1,600

その他■Others

195

180113195

180183

1,1421,074

9571 000

1,200プリペイド

■Prepaid

■P t id

その他

493

644 492195194

205 156

183126

800

1,000⽉額課⾦

■Postpaid

■MSP

620 713

493

515510 486400

600 モバイルソリューションプラットフォーム(MSP事業)

■MSP

420253 176

620

1890

200

8

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2FY2014 FY2015

⽉額課⾦SIM(データ通信)Postpaid Data SIM Lines

（回線） 回線数100,000

Postpaid Data SIM LinesNumber of lines

80,000

90,000

60 000

70,000

50,000

60,000

30,000

40,000

10,000

20,000

9

0 '12年4⽉

'12年5⽉

'12年6⽉

'12年7⽉

'12年8⽉

'12年9⽉

'12年10⽉

'12年11⽉

'12年12⽉

'13年1⽉

'13年2⽉

'13年3⽉

'13年4⽉

'13年5⽉

'13年6⽉

'13年7⽉

'13年8⽉

'13年9⽉

'13年10⽉

'13年11⽉

'13年12⽉

'14年1⽉

'14年2⽉

'14年3⽉

'14年4⽉

'14年5⽉

'14年6⽉

'14年7⽉

'14年8⽉

'14年9⽉

'14年10⽉

'14年11⽉

'14年12⽉

'15年1⽉

'15年2⽉

'15年3⽉

'15年4⽉

'15年5⽉

'15年6⽉

'15年7⽉

'15年8⽉

'15年9⽉

Date

⽉額課⾦SIM(データ通信)Postpaid Data SIM Lines

平均⽉額売上単価(ARPU)（円）1,500 （yen）

Postpaid Data SIM Lines

1,119 1,085 1,076 1,088 1,133 1,130

1,000

500

0

10

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

2015年3⽉期 2016年3⽉期FY2014 FY2015

⽉額課⾦SIM(⾳声通信)Postpaid Voice SIM Lines (Voice Service)

（回線） 回線数60,000

Postpaid Voice SIM Lines (Voice Service)Number of lines

50,000

,

40,000

30,000

20,000

10,000

11

0 '12年4⽉

'12年5⽉

'12年6⽉

'12年7⽉

'12年8⽉

'12年9⽉

'12年10⽉

'12年11⽉

'12年12⽉

'13年1⽉

'13年2⽉

'13年3⽉

'13年4⽉

'13年5⽉

'13年6⽉

'13年7⽉

'13年8⽉

'13年9⽉

'13年10⽉

'13年11⽉

'13年12⽉

'14年1⽉

'14年2⽉

'14年3⽉

'14年4⽉

'14年5⽉

'14年6⽉

'14年7⽉

'14年8⽉

'14年9⽉

'14年10⽉

'14年11⽉

'14年12⽉

'15年1⽉

'15年2⽉

'15年3⽉

'15年4⽉

'15年5⽉

'15年6⽉

'15年7⽉

'15年8⽉

'15年9⽉

Date

⽉額課⾦SIM(⾳声通信)Postpaid Voice SIM Lines (Voice Service)

平均⽉額売上単価(ARPU)（円）1,500

o pa d o ( o )（yen）

1,171 1,236 1,216 1,192 1,209 1,224

1,000

500

0

12

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

2015年3⽉期 2016年3⽉期FY2014 FY2015

⽉額課⾦SIMPostpaid Voice SIM Lines

解約率MNPキャッシュバック狙いと想定される１ヶ⽉内解約を含めたのがグロス解約率12%

Churn Rate

gross churn rate: includes customers that have cancelled their

Postpaid Voice SIM Lines

10.5%

10% グロス解約率

gross churn rate: includes customers that have cancelled their plans within 1 month for MNP cash-back benefits

gross churn rate

7.5% 7.4%

6 1%7.1%8%

解約率churn rate

5.9% 6.1%6%

3.0%3.9% 3.7% 3.9% 3.9% 3.9%

2%

4%

3.0%

0%

2%

13

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q22015年3⽉期 2016年3⽉期FY2014 FY2015

プリペイドSIMPrepaid SIM

販売数60,000

（個）

pNumber of Line Shipment

50,000

40,000

30,000

10 000

20,000

0

10,000

14

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

2015年3⽉期 2016年3⽉期FY2014 FY2015

プリペイドSIMPrepaid SIM

平均販売単価8,000

（円）p

Average Unit Selling Price（yen）

6,5097,046

6 000

7,000

3 7864,476 4,470 4,937

5,000

6,000

3,786

3,000

4,000

2,000

,

0

1,000

15

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

2015年3⽉期 2016年3⽉期FY2014 FY2015

在 り組在 り組現在の取り組み現在の取り組みCurrent Actions

事業収益性 Business Profitability

MSP事業の⽴ち上げに集中Focus on setting up MSP Business

収益性Profitability

MSP事業MSP Business

SIM事業SIM事業SIM Business

17時間Time

３つのMSP戦略The three MSP StrategyThe three MSP Strategy

①モバイルIP電話 Mobile IP Phone

②無線専⽤線 Wireless Leased Line

③モバイル端末セキュリティ③モバイル端末セキュリティ（Arxceoとの融合）（Arxceoとの融合）

Mobile Device Security (Arxceo Integration)

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① モバイルIP電話 Mobile IP Phone

モバイル・ソリューション・プラットフォーム モバイル・ソリューション

Mobile Sol tion

パートナーPartner

プラットフォ ムMobile SolutionPlatform

Mobile Solution A社 B社 C社

⼤企業（エンタープライズ）Enterprise⾼⾳質 低消費電

・・・⼤企業（ ンタ プライズ） p

社内電話システム及びネットワークと統合Integration with Network and/or Internal phone system

中⼩企業 Small/ Mid size Business

⾼⾳質・低消費電⼒のモバイルIP電話技術と無線専⽤

⼩型PBXを⽤いてスマホを会社電話にSmartphone as company phone through compact PBX

SOHO

線及び周辺機器を統合するプラットフォーム

Home Boxを⽤いて固定電話をスマホでEnable use of landline phone number by Smartphone

through HomeBox

固定電話番号をスマホで

フォームPlatform which integrates

wireless leased line and A社電話サ ビスとの組み合せ固定電話番号をスマホで

Use of landline phone number by Smartphone

（例：03スマホ）(example: 03 Sumaho)

peripheral devices with

mobile IP phone

technology that is of

・A社電話サービスとの組み合せCombine with services from company A

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high-quality sound and

low power consumption ・・

Home Box

家の電話機固定電話回線 家の電話機Home phone

固定電話回線Fixed land line

インターネット回線Internet line 同時着信

Call simultaneously

Home BoxHome Box

VAIO Phone

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② 無線専⽤線 Wireless Leased Line地域的拡⼤Regional Expansion

⽇本Japan

間もなく開始予定S h d l d t t t

実証実験の開始予定C

進⾏中Work in progress

進⾏中Work in progressJapan Scheduled to start

soonCommence demonstration test

Work in progress Work in progress

カナダCananda

10⽉20⽇開始To start on Oct 20th

ベライゾンと⽶国U.S.A

No. 1シェアNo. 1 share

ベライゾンと開始To start with Verizon

⽤途的拡⼤

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ATM 教育Education

クレジットカード決済

Credit Card Payment

セキュリティカメラ

Security Camera

⽤途的拡⼤Expansion throughvarious uses

２つの追い⾵Two tail windsTwo tail winds

「I T M2Mブ ム」追い⾵① Tail wind 1

「IoT・M2Mブーム」“IoT ・M2M” boom

セキュア・ネットワーク提供の実績Results in providing a Secure Network• ATM(⽶国で)No 1シェア

⽇本通信号 JCI

追い⾵② Tail wind 2

サイバーセキュリティリスクの増⼤Increase in cyber security risk

• ATM(⽶国で)No.1シェアNo.1 share in ATM (in the US)

• PCI-DSS認定(⽇⽶)PCI-DSS certified in JPN & US特許技術 ある無線専⽤線

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y y• 特許技術である無線専⽤線Patented technology Wireless Leased Line

③ モバイル端末セキュリティMobile Device SecurityMobile Device Security

エンド・トゥ・エンドで「安⼼、安全」を実現するR li ti f d t d f t d itRealization of end-to-end safety and security

Secure & Reliable NetworkSecure & Reliable Device Secure & Reliable NetworkSecure & Reliable Device

⽬的地

通信端末 信頼性の⾼いネットワーク

「デバイス･セキュリティ」Device security

無線専⽤線として提供中Wireless leased line currently offered

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Device security Wireless leased line currently offered

モバイルIDS Mobile IDS

世界初のサービスとして９⽉18⽇に提供開始Launched worldʼs first service on September 18

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時間帯別検知数 (直近24時間)Number of Detections by time (latest 24 hrs)Number of Detections by time (latest 24 hrs)

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リアルタイム・フィードリアルタイム フィ ドl i dRealtime Feed

（サイバ セキ リ 今を⾒ ）（サイバーセキュリティの今を⾒る）(Cyper security as it is now)(Cyper security as it is now)

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Mobile IDS投⼊の最初の効果Results from introducing the Mobile IDSResults from introducing the Mobile IDS

法⼈向け/業務向けスマホの商談がスタート/Commenced negotiations on Smartphone with Enterprises for business purpose例）

① クレジットカード決済端末としても使⽤例）examples

Can be used as mobile credit card payment terminal

② 個⼈情報を扱う外交員向け端末としても使⽤Can be used as secure device that deals with personal information

③ ⼤企業でのモバイルIP電話としての使⽤Can be used as Mobile IP phone for large corporations

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p g p