2019年度第2四半期決算説明会 - FCC 株式会社エフ … › pict › 1_157360430068962200_1...2019年度第2四半期決算説明会株式会社エフ・シー・シー

２０１９年度

第２四半期決算説明会

株式会社エフ・シー・シー

東証１部証券コード：７２９６ URL：https://www.fcc-net.co.jp/

2019年11月12日

1

２０１９年度第２四半期決算概要

２０１９年度通期見通し概要

【連結】

2

All Rights Reserved. Copyright F.C.C. CO., LTD.

第２四半期累計連結決算の概要

２０１８年度２０１９年度増減額増減率

売上収益

営業利益

税引前四半期利益

四半期利益

為替レート（期中平均レート）２０１８年度２０１９年度レート差

１米ドル

８８,９１６８８,５９８ △３１７ △０.４％

８,９１５７,５９８ △１,３１７ △１４.８％

９,７８８６,７９３ △２,９９４ △３０.６％

６,８４７５,１８１ △１,６６６ △２４.３％

６,７５２５,０８２ △１,６７０ △２４.７％

１３４.５４円１０２.２９円３２.２６円 △２４.０％

１１０.２８円１０８.６３円 △１.６５円

3

基本的１株当たり四半期利益

親会社の所有者に帰属する四半期利益

連結

（百万円）


２０１９年度連結業績見通し

連結

4

（百万円）

為替レート（期中平均レート）２０１４年度２０１５年度（予）レート差

２０１８年度２０１９年度

（予定）増減額増減率

売上収益

営業利益

税引前当期利益

当期利益

基本的１株当たり当期利益

為替レート（期中平均レート）２０１８年度２０１９年度（予）レート差

１米ドル

１７７,６０５１７５,０００ △２,６０５ △１.５％

１５,８４３１３,５００ △２,３４３ △１４.８％

１６,５０３１３,０００ △３,５０３ △２１.２％

１１,９６５９,７００ △２,２６５ △１８.９％

１１,７７９９,５００ △２,２７９ △１９.３％

２３５.０５円１９１.１９円 △４３.８５円 △１８.７％

１１０.９２円１０７.８２円 △３.１円

親会社の所有者に帰属する当期利益


中間配当金

期末配当金

年間配当金

連結配当性向

２１２３２２９６

２１２９８２９０

４２５２１０５８６

２１.７％２２.１％０.４％３０.３％８.２％

１株当たり配当金２０１７年度２０１８年度前年度比増減額

２０１９年度（予定）

前年度比

増減額

配当の状況

配当の状況

（円）

5


第10次中期経営計画総括

第10次中期経営計画 Go! Reach beyond evolution

中身の進化開発力強化圧倒的な競争力を持つ

企業体質を構築現場力強化

●アーメダバード新工場

生産能力増強素形材～組立まで一貫生産物流コスト削減、生産効率向上

製品競争力の強化

四輪フォード、GM向け10速AT用クラッチ

二輪インドの生産体制確立

●立上げ～増産対応

設備投資一巡収益性改善のステージへ

219 240 287 304

1 14

34 74

2016 2017 2018 2019 2020 2021

<売上(億円)>

Ford

GM

2018 2019 2020 2021

能力

生産量

償却費

<設備投資状況>

6



従来のラジアルモータに対し、高トルク密度で小型化に適する

トランスバースモータとは

●新事業開発部の設立（2019年4月）

新事業開発のスピードアップ

ペーパー応用製品開発

EV製品開発新事業開発

・燃料電池システム・水処理ペーパー・排ガス浄化ペーパー

・(株)フリント子会社化・EVR社との共同開発※

当社の固有技術を基にした更なる事業機会の創出

二輪車の電動化に対応すべく、小型化・効率化に適した革新的なトランバースモータ技術を有するEVR社(イスラエル)と共同開発契約を締結し、商品化に向けた協業を開始。

※Pick Up

7

EVR Motors Ltd.と共同開発契約

F.C.C. the NEXT 新事業の創出へ



業績：中計期間で売上、営業利益ともに過去最高を更新

足元の事業環境は厳しいものの 10次中計で築いた「中身の進化」の成果を次期中計につなげる

1,572

1,731 1,776

1,750

1,870

1,930

112

140

158

135

170 180

2016 2017 2018 2019 2020 2021

売上収益

営業利益

実績

（億円）

業績

見通し参考

第10次中期経営計画

中計目標値(19年)

売上収益 1,800億円

営業利益 160億円

8


第11次中期経営計画骨子

構造の進化 Go! Next Stage of

Evolution 拡販による

事業構造転換

中身の進化 Go! Reach

Beyond Evolution 開発力、現場力強化

中身の進化Ⅱ

Go! Reach Beyond Evolution Ⅱ

開発力、現場力強化デジタル進化

新事業第9次中期事業計画

第10次中期事業計画

第11次中期事業計画（2020～22年度）

サステナビリティ経営

第4次産業革命

大変革の時代

クラッチ事業の競争力強化による更なる成長によりキャッシュ創出将来に向けた投資、コア事業育成

を加速

(2014~16年度）

(2017~19年度）

9

２０１９年度第２四半期決算実績

【連結】

10


8,915

7,598

13

241

26

197 218

365 336

0

1,500

3,000

4,500

6,000

7,500

9,000

10,500

第２四半期連結営業利益の増減要因

19年度第２四半期累計

（百万円）

18年度第２四半期累計

11

△1,317 （△14.8％）

売上変動、製品構成の変化

その他

為替影響

減価償却費負担増

その他販管費減

償却費負担増（開発資産）

研究開発費増


5,817

3,097

5,445

2,519

0

2,000

4,000

6,000

8,000

セグメント別売上収益・営業利益

連結

二輪四輪

（百万円）売上収益

営業利益

18年度 19年度 18年度 19年度

42,140

46,776

40,807

47,791

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

二輪四輪


12


主要顧客別売上収益

主要顧客別売上収益（合計）（百万円）

13

ホンダグループ

ヤマハグループ

スズキグループ

カワサキグループ

ＦＯＲＤ

ＺＦ/ＦＣＡ

兼松（ハーレー他）

その他

合計

１８年度第２四半期累計１９年度第２四半期累計増減額増減率

売上収益構成比売上収益構成比

４０,１３５４５.１％３９,５７０４４.７％ △５６５ △１.４％

６,３６４７.２％６,４６９７.３％１０５１.６％

１,７２１１.９％１,８１３２.０％９２５.４％

６１１０.７％６８１０.８％７０１１.５％

１４,８３４１６.７％１６,０８９１８.２％１,２５５８.５％

７,９７６９.０％５,７６６６.５％ △２,２１０ △２７.７％

２,７６８３.１％２,７３１３.１％ △３７ △１.３％

１４,５０７１６.３％１５,４７８１７.５％９７１６.７％

８８,９１６１００.０％８８,５９８１００.０％ △３１７ △０.４％



二輪車用クラッチ



（百万円）

14






Ｈｅｒｏ

Ｂａｊａｊ

ＴＶＳ

その他

合計

２０,０７５４７.６％１９,４１８４７.６％ △６５７ △３.３％

６,３６４１５.１％６,４６９１５.９％１０５１.６％

１,７２１４.１％１,８１３４.４％９２５.４％

６１１１.４％６８１１.７％７０１１.５％

２,４１７５.７％２,３４９５.８％ △６８ △２.８％

３,２８５７.８％２,６０６６.４％ △６７９ △２０.７％

１,１３５２.７％１,０２６２.５％ △１０９ △９.６％

１,５５１３.７％１,５６２３.８％１１０.７％

４,９８１１１.８％４,８８３１２.０％ △９８ △２.０％

４２,１４０１００.０％４０,８０７１００.０％ △１,３３２ △３.２％



四輪車用クラッチ

15



（百万円）


ＦＯＲＤ

ＺＦ

ＦＣＡ

ＧＭ

その他

合計

２０,０６０４２.９％２０,１５２４２.２％９２０.５％

１４,８３４３１.７％１６,０８９３３.７％１,２５５８.５％

３,９７０８.５％２,５０４５.２％ △１,４６６ △３６.９％

４,００６８.６％３,２６２６.８％ △７４４ △１８.６％

１,５３８３.３％２,９３９６.１％１,４０１９１.１％

２,３６９５.１％２,８４４６.０％４７５２０.１％

４６,７７６１００.０％４７,７９１１００.０％１,０１４２.２％


18年度 19年度

米国

所在地別売上収益・営業利益

売上収益

営業利益

連結

（百万円）

1,264

2,203

4,986

25 243

1,142

5,144

236

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

12,396

32,553

40,974

2,992

11,387

33,365

40,388

3,457

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000


日本アジア 18年度 19年度

その他

18年度 19年度

米国


日本アジア 18年度 19年度

その他 16


国内売上収益

9,511 国内売上収益

8,344

海外

売上収益

79,365

米国

33,341

海外

売上収益

80,254

米国

34,058

アジア

41,758 アジア

41,446

その他

4,266 その他

4,749

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

海外売上収益

海外売上

収益比率

８９.３％

18年度第２四半期累計 19年度第２四半期累計

（百万円）

連結

海外売上収益比率

９０.６％

17


（百万円）

設備投資と減価償却費

連結

18年度第２四半期累計 19年度第２四半期累計

6,387 6,752

6,752 5,082

6,202 5,525

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

設備投資親会社の所有者に帰属する四半期利益減価償却費

18


所在地別設備投資と減価償却費

18年度第2四半期累計（百万円）

連結

19年度第2四半期累計

979

2,495 2,528

200

983

3,046

2,024

334 0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

日本米国アジアその他

設備投資減価償却費

1,183

2,377 1,774

191

980

3,328

2,058

386

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000


19


セグメント別設備投資額

（百万円）

連結



1,688 3,465

372 0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

二輪四輪共通

2,287

3,695

220 0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

二輪四輪共通

20


主な設備投資の内訳

21

FCC INDIA FCC(VIETNAM)CO.,LTD. FCC(PHILIPPINES) CORP.

日本

米国

アジア

（株）エフ・シー・シー

FCC (Adams), LLC. FCC (North Carolina), LLC. FCC (INDIANA), LLC.

金額主な内訳会社名地域

991

2,096 150 131

871 500 111

新機種対応、生産能力拡充新機種対応、生産能力拡充

新機種対応、生産能力拡充

生産能力拡充、内作取入新機種対応、生産能力拡充新機種対応、生産能力拡充

主な設備投資の内訳（２０１９年度第２四半期累計）（百万円）

新機種対応、生産能力拡充、内作取入

FCC BRASIL FCC MEXICO

177 14

生産能力拡充

生産能力拡充その他


有利子負債とフリーキャッシュ・フロー

有利子負債キャッシュ・フロー



（百万円）（百万円）

14,971

7,262

0

5,000

10,000

15,000

20,000

18年度

第2四半期

19年度

第2四半期

5,896 6,175

4,421

6,647

10,317

12,822

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

営業CF フリーCF 投資CF

22


米国米ドル

メキシコメキシコペソ

タイタイバーツ

インドネシアインドネシアルピア

インドインドルピー

中国人民元

ブラジルレアルドル

台湾ニュー台湾ドル

フィリピンフィリピンペソ

ベトナムベトナムドン

為替レートの実績

海外拠点通貨 2018年度第2四半期累計

前年同期比増減率


（期中平均レート）

１１０.２８円１０８.６３円 △１.５％

５.７６円５.６４円 △２.１％

３.４０円３.４９円２.６％

０.００７７円０.００７７円０.０％

１.６１円１.５６円 △３.１％

１６.７５円１５.６８円 △６.４％

２９.３０円２７.５５円 △６.０％

３.６５円３.４９円 △４.４％

２.０９円２.１０円０.５％

０.００４８１円０.００４７３円 △１.７％

23

２０１９年度通期見通し

【連結】

24


15,843

13,500 13,500 13,500

1,601

343

153

714 316 807

754 1,164

0

3,000

6,000

9,000

12,000

15,000

18,000

21,000

連結営業利益の増減要因見通し

（百万円）

△2,343 （△14.8％）

売上変動、製品構成の変化

その他

為替影響

研究開発費増

減価償却費負担増

減損損失

2018年度 2019年度（予想）

25

償却費負担増（開発資産）

その他販管費減


セグメント別売上収益・営業利益見通し

連結

（百万円）

二輪四輪

営業利益

売上収益

18年度 19年度（予想） 18年度 19年度（予想）

11,720

4,122

10,300

4,300

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

二輪四輪

18年度 19年度（予想） 18年度 19年度（予想）

84,288

93,317

80,100

94,900

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

26


主要顧客別売上収益見通し

27

主要顧客別売上収益（合計）





ＦＯＲＤ

ＺＦ/ＦＣＡ


その他

合計

２０１８年度２０１９年度（予想）増減額増減率


８０,９９１４５.６％７６,３１０４３.６％ △４,６８１ △５.８％

１３,００３７.３％１２,５８０７.２％ △４２３ △３.３％

３,７４９２.１％３,５７０２.０％ △１７９ △４.８％

１,４２９０.８％１,５６００.９％１３１９.２％

３０,４０６１７.１％３１,４９０１８.０％１,０８４３.６％

１３,１８０７.４％１１,７１０６.７％ △１,４７０ △１１.２％

６,１６７３.５％５,５５０３.２％ △６１７ △１０.０％

２８,６８０１６.１％３２,２３０１８.４％３,５５０１２.４％

１７７,６０５１００.０％１７５,０００１００.０％ △２,６０５ △１.５％

（百万円）



（百万円）

二輪車用クラッチ

28








Ｈｅｒｏ

Ｂａｊａｊ

ＴＶＳ

その他

合計

４０,２９５４７.８％３８,８１０４８.５％ △１,４８５ △３.７％

１３,００３１５.４％１２,５８０１５.７％ △４２３ △３.３％

３,７４９４.４％３,５７０４.５％ △１７９ △４.８％

１,４２９１.７％１,５６０１.９％１３１９.２％

５,４７８６.５％４,８７０６.１％ △６０８ △１１.１％

６,１６６７.３％５,７３０７.２％ △４３６ △７.１％

２,１４５２.５％２,１３０２.７％ △１５ △０.７％

３,１８８３.８％３,０５０３.８％ △１３８ △４.３％

８,８３５１０.５％７,８００９.７％ △１,０３５ △１１.７％

８４,２８８１００.０％８０,１００１００.０％ △４,１８８ △５.０％



（百万円）

四輪車用クラッチ

29




ＦＯＲＤ

ＺＦ

ＦＣＡ

ＧＭ

その他

合計

４０,６９６４３.６％３７,５００３９.５％ △３,１９６ △７.９％

３０,４０６３２.６％３１,４９０３３.２％１,０８４３.６％

６,６１０７.１％５,１２０５.４％ △１,４９０ △２２.５％

６,５７０７.０％６,５９０６.９％２００.３％

３,３９６３.６％７,４４０７.８％４,０４４１１９.１％

５,６３９６.０％６,７６０７.１％１,１２０１９.９％

９３,３１７１００.０％９４,９００１００.０％１,５８３１.７％


所在地別売上収益・営業利益の見通し

売上収益

営業利益

連結

（百万円）

25,337

64,140

81,703

6,424

23,100

66,700

78,300

6,900

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

18年度 19年度（予想） 18年度 19年度（予想） 18年度 19年度（予想）

日本米国アジア

2,614 3,559

8,820

255 900

2,200

9,300

300 0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

18年度 19年度（予想）

その他

18年度 19年度（予想） 18年度 19年度（予想） 18年度 19年度（予想）

日本米国アジア


その他 30


国内売上収益

18,977

海外

売上収益

158,627

米国

66,068

海外

売上収益

157,800

米国

68,100

アジア

83,400 アジア

80,400

その他

9,159 その他

9,300

0

40,000

80,000

120,000

160,000

200,000

海外売上収益見通し


（百万円）

連結

海外売上

収益比率

９０.２％

31

国内売上収益 17,200

海外売上

収益比率

８９.３％


（百万円）

設備投資と減価償却費の推移と見通し

連結

12,269 12,759 13,097

13,126

13,880

6,162 7,204

9,691 11,779 9,500

17,164 15,367 15,014

10,861 10,780

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

設備投資

親会社の所有者に帰属する四半期利益

減価償却費

15年度 16年度 17年度 18年度 19年度（予想）

32


所在地別設備投資と減価償却費見通し

（百万円）

連結

2018年度

2019年度（予想）

33

2,310 4,084 4,021

446

1,942

6,414

4,079

691 0

3,000

6,000

9,000

12,000


設備投資減価償却費

2,950 3,570 3,790

470

2,100

6,850

4,140

790

0

3,000

6,000

9,000

12,000



セグメント別設備投資額見通し

（百万円）

連結

3,550 6,815

496 0

5,000

10,000

15,000

20,000

二輪四輪共通

3,870 6,020

890 0

5,000

10,000

15,000

20,000

二輪四輪共通

2018年度


34


主な設備投資の内訳

35

主な設備投資の内訳（２０１９年度見通し）

FCC INDIA FCC (VIETNAM) CO.,LTD. FCC(THAILAND) CO.,LTD. PT.FCC INDONESIA

日本

米国

アジア


FCC (Adams), LLC. FCC (INDIANA), LLC. FCC (North Carolina), LLC.

金額主な内訳会社名地域

2,250

2,600 560 390

1,460980 370 320

新機種対応、生産能力拡充新機種対応、生産能力拡充

新機種対応、生産能力拡充

生産能力拡充新機種対応、生産能力拡充生産能力拡充生産能力拡充

（百万円）

新機種対応、生産能力拡充、内作取入

FCC BRASIL FCC MEXICO

330 140

生産能力拡充

生産能力拡充その他


有利子負債とフリーキャッシュ・フロー見通し

有利子負債キャッシュ・フロー

16年度

（百万円）（百万円）

17,306 16,545

12,811

4,800

0

3,000

6,000

9,000

12,000

15,000

18,000

21,000


(予想）

15,846 19,122

8,695

11,328

8,319

4,998

14,927 11,029

24,165 24,120

23,622 22,357

0

3,000

6,000

9,000

12,000

15,000

18,000

21,000

24,000

27,000営業CF ﾌﾘｰCF 投資CF


17年度 18年度

36


為替レートの見通し

37

米国米ドル

メキシコメキシコペソ

タイタイバーツ

インドネシアインドネシアルピア

インドインドルピー

中国人民元

ブラジルレアルドル

台湾ニュー台湾ドル

フィリピンフィリピンペソ

ベトナムベトナムドン

海外拠点通貨 2018年度実績

前年度比増減率

2019年度（想定）

（期中平均レート）

１１０.９２円１０７.８２円 △２.８％

５.７４円５.６２円 △２.１％

３.４３円３.４７円１.２％

０.００７７円０.００７６円 △１.３％

１.５９円１.５３円 △３.８％

１６.５４円１５.３４円 △７.３％

２９.３８円２７.７８円 △５.４％

３.６４円３.４９円 △４.１％

２.１０円２.０９円 △０.５％

０.００４８３円０.００４７５円 △１.７％



経理部 IR課

TEL：053(523)2471

E-mail：[email protected]

本資料へのお問い合わせ先

本資料に記載されている業績見通しは、2019年度第２四半期決算発表時点において入手可能な情報に基づき作成したものであり、リスクや不確実性を内包するものです。実際の業績は、経営環境の変化などにより、計画や予想と異なる可能性があることにご留意ください。また、本資料は当社の事業内容に関する情報提供を目的としたものであり、当社株式の購入を勧誘するものではございません。

38

Documents

2019年度 第2四半期決算説明会 - FCC 株式会社 エフ … › pict › 1_157360430068962200_1...2019年度 第2四半期決算説明会 株式会社 エフ・シー・シー

2019年度第2四半期決算説明会 - FCC 株式会社エフ … › pict › 1_157360430068962200_1...2019年度第2四半期決算説明会株式会社エフ・シー・シー