2020년

2분기실적설명회

2020. 7. 31

2020년 2분기경영실적 4~5

사업부문별실적및전망 6~9

Appendix 10~17

- 사업부문별 매출 및 영업이익

- 연결손익계산서 / 연결재무상태표 / 연결현금흐름표

- CAPEX / R&D 비용

- Ethylene / PE 수급

- 분기별 / 월별 제품 가격 추이

본실적관련자료는외부감사인의회계검토가완료되지않은상태에서

투자자의편의를위하여작성된자료로,

본자료의내용중일부는외부감사인의최종검토과정에서달라질수있습니다.

또한,본자료에포함된향후전망은

현재의사업환경과당사의경영전략등을고려한것으로

미래의사업환경변화및전략수정등불확실성에따라실제와는달라질수있습니다.

본자료에포함된재무정보는한국채택국제회계기준(K-IFRS)에따라

연결기준으로작성되었습니다.

4

손익현황

(단위:억원)

2020년 2분기경영실적

※당사일부사업중단및매각결정에따라, 해당사업실적소급하여작성함.

구 분2019 2020

YoY QoQ

1Q 2Q 1Q 2Q

매출액 62,652 67,784 67,292 69,352 +2.3% +3.1%

영업이익(%)

2,631 2,470 2,059 5,716

+131.5% +177.7%

4.2% 3.6% 3.1% 8.2%

EBITDA(%)

6,699 7,016 7,365 11,302

+61.1% +53.5%

10.7% 10.4% 10.9% 16.3%

세전이익(%)2,608 1,871 1,576 4,700

+151.2% +198.3%

4.2% 2.8% 2.3% 6.8%

당기순이익(%)

2,119 838 363 4,191

+399.9% +1,053.0%

3.4% 1.2% 0.5% 6.0%

5

구 분 ’19년말’20년

1분기말’20년

2분기말

자산 34.02 37.12 38.58

현금및현금성자산

1.92 2.80 3.37

부채 16.64 19.71 20.73

차입금 8.41 11.55 11.86

자본 17.38 17.42 17.84

재무상태표 재무비율

구 분 ’19년말’20년

1분기말’20년

2분기말

부채비율 95.7% 113.1% 116.2%

차입금비율 48.4% 66.3% 66.5%

순차입금비율 37.4% 50.3% 47.6%

ROE 2.2% 0.8% 9.5%

ROA 1.2% 0.4% 4.4%

(단위:조원)

2020년 2분기경영실적 재무현황

- ROE: 당기순이익(분기는 당분기실적*4) / 기초&기말자본평균

- ROA: 당기순이익(분기는 당분기실적*4) / 기초&기말자산평균

(단위:%)

6

11% 11% 11% 11% 9%

12% 12% 12% 13% 15%

31% 30% 29% 27% 29%

14% 14% 14%15%

14%

32% 33% 34%34%

33%

'19.2Q '19.3Q '19.4Q '20.1Q '20.2Q영업이익(률)

(단위:억원)

39,364 39,648 38,980

NCC/PO

ABS

PVC/가소제

아크릴/SAP

고무/특수수지

3,822

(9.7%)

3,212

(8.1%)

3,158

(8.1%)

매출액

사업부문별 실적 및전망 석유화학

36,959

2,426

(6.6%)

33,128

4,347

(13.1%)

[실적분석] [사업전망]

Global 경기재개따른전방산업회복기대감에

견조한실적유지전망되나, 코로나19 따른불확실성지속

低유가로인한제품가하락및코로나19 영향으로매출감소

원료가약세및 ABS 등제품수요회복세따른 Spread확대로

수익성개선

7

20,09422,102

24,80622,609

28,230

'19.2Q '19.3Q '19.4Q '20.1Q '20.2Q

영업이익(률)

전 지

Δ2,496

(Δ10.1%)

사업부문별 실적 및전망 전지

(단위:억원)

Δ1,280

(Δ6.4%)

712

(3.2%)

Global 친환경정책확대따른 EV 판매증가,

대규모 ESS 북미 PJT 공급등매출성장

수율등생산성개선, 원가절감으로수익성개선

유럽 OEM 중심자동차전지출하확대, EV용원통형전지판매증가로

매출성장및견조한수익성유지전망

Δ518

(Δ2.3%)

1,555

(5.5%)

[실적분석] [사업전망]

8

8,946 8,591 8,608 8,491 7,892

'19.2Q '19.3Q '19.4Q '20.1Q '20.2Q

첨단소재

첨단소재사업부문별 실적 및전망

321

(3.8%)52

(0.6%)

97

(1.1%)

30

(0.4%)

코로나19 영향따른전방시장수요감소로매출하락하였으나

원재료가격약세, 비용효율화등으로수익성개선

전방산업가동률회복되며매출성장전망

영업이익(률) 350

(4.4%)

(단위:억원)

※당사일부사업중단및매각결정에따라, 해당사업실적소급하여작성함.

[실적분석] [사업전망]

9

1,696

937 988

2,2111,778

1,540

1,659 1,644

1,593

1,603

'19.2Q '19.3Q '19.4Q '20.1Q '20.2Q

생명과학

팜한농

생명과학

팜한농

109

(7.1%)

161

(9.7%)

Δ16

(Δ1.0%)

91

(5.4%)

Δ111

(Δ11.9%)

Δ153

(Δ15.5%)

생명과학 / 팜한농

영업이익(률)

(단위:억원)

생명과학: 코로나19 영향으로에스테틱매출감소하였으나,

진단추출시약매출은증가

팜한농 :작물보호제출하증가및원재료가격하락으로

전년대비수익성개선

생명과학: 주요제품판매회복예상되나, 마케팅/R&D 비용증가

팜한농 : 특수비료중심매출확대로연간실적개선전망

235

(14.7%)

349

(15.8%)

116

(6.5%)

141

(8.8%)

사업부문별 실적 및전망

[실적분석] [사업전망]

10

Appendix 사업부문별매출및영업이익

(단위:억원)

LG화학2019 2020

1Q 2Q 1Q 2Q매출액 62,652 67,784 67,292 69,352영업이익 2,631 2,470 2,059 5,716

(%) 4.2% 3.6% 3.1% 8.2%

EBITDA 6,699 7,016 7,365 11,302

(%) 10.7% 10.4% 10.9% 16.3%석유화학매출액 37,488 39,364 36,959 33,128

NCC/PO 11,359 12,695 12,613 10,773

PVC/가소제 5,961 5,379 5,434 4,666

ABS 11,695 12,279 10,157 9,771

아크릴/SAP 4,471 4,614 4,844 4,879

고무/특수수지 4,002 4,397 3,911 3,039

영업이익 3,972 3,822 2,426 4,347

(%) 10.6% 9.7% 6.6% 13.1%

전지매출액 16,501 20,094 22,609 28,230

영업이익 Δ1,479 Δ1,280 Δ518 1,555

(%) Δ9.0% Δ6.4% Δ2.3% 5.5%

첨단소재매출액 8,883 8,946 8,491 7,892

영업이익 Δ62 52 321 350

(%) Δ0.7% 0.6% 3.8% 4.4%

생명과학매출액 1,435 1,540 1,593 1,603

영업이익 118 109 235 141

(%) 8.2% 7.1% 14.7% 8.8%

팜한농매출액 2,280 1,696 2,211 1,778

영업이익 382 91 349 116

(%) 16.8% 5.4% 15.8% 6.5%

※외부감사인의회계감사가완료되지않은상태에서투자자들의편의를위해제공되는정보이며, 감사후확정실적과는차이가발생할수있음.

※당사일부사업중단및매각결정에따라해당사업실적소급하여작성하였으며, ’19년 3,4분기실적은추후소급적용예정

11

(단위:억원)

8 / 16

연결손익계산서Appendix

구 분2019 2020

1Q 2Q 1Q 2Q

매출액 62,652 67,784 67,292 69,352

매출원가 51,298 56,737 56,198 54,218

매출총이익(률)11,353 11,047 11,094 15,134

18.1% 16.3% 16.5% 21.8%

판매비와관리비 8,723 8,578 9,035 9,418

영업이익(률)2,631 2,470 2,059 5,716

4.2% 3.6% 3.1% 8.2%

기타영업외손익 Δ23 Δ599 Δ483 Δ1,016

법인세차감전순이익 2,608 1,871 1,576 4,700

당기순이익 2,119 838 363 4,191

주당순이익(원) 2,537 887 274 4,988

※외부감사인의회계감사가완료되지않은상태에서투자자들의편의를위해제공되는정보이며, 감사후확정실적과는차이가발생할수있음.

※당사일부사업중단및매각결정에따라해당사업실적소급하여작성하였으며, ’19년 3,4분기실적은추후소급적용예정

12

구 분2018 2019 2020

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

자산 264,155 273,993 284,193 289,441 312,122 324,356 335,307 340,244 371,211 385,763

현금성자산 31,318 28,299 33,331 25,567 31,215 26,665 20,852 19,211 27,974 33,674

매출채권 47,087 51,458 49,485 43,812 46,161 47,381 45,752 37,382 46,628 49,080

재고자산 37,838 39,497 44,035 42,895 45,033 47,709 49,767 50,337 53,352 47,529

유/무형자산 133,659 139,358 140,740 158,454 169,382 179,929 194,707 207,998 217,015 220,165

부채 99,053 103,906 111,620 116,220 140,129 151,567 160,399 166,406 197,050 207,339

매입채무 19,988 21,557 25,407 21,660 24,341 25,485 24,672 23,797 25,500 22,608

단기차입금 15,932 19,031 20,374 16,131 16,301 14,318 17,435 13,561 24,312 28,602

장기차입금 26,430 32,109 32,624 37,080 52,747 70,486 72,105 70,582 91,225 90,010

자본 165,102 170,087 172,573 173,221 171,993 172,789 174,908 173,838 174,161 178,424

부채비율(%) 60.0% 61.1% 64.7% 67.1% 81.5% 87.7% 91.7% 95.7% 113.1% 116.2%

순차입금비율(%) 6.7% 13.4% 11.4% 16.0% 22.0% 33.6% 39.3% 37.4% 50.3% 47.6%

주당순자산(원) 208,363 214,535 217,500 218,227 216,308 217,445 219,413 217,230 217,238 221,857

(단위:억원)

연결재무상태표Appendix

※외부감사인의회계감사가완료되지않은상태에서투자자들의편의를위해제공되는정보이며, 감사후확정실적과는차이가발생할수있음.

13

(단위:억원)

Appendix 연결현금흐름표

구 분2019 2020

1Q 2Q 1Q 2Q

기초현금 25,137 30,984 18,886 27,674

영업활동 6,442 2,462 △973 17,162

영업이익 2,631 2,470 2,059 5,716

감가상각비 4,068 4,546 5,306 5,586

운전자본 △1,805 △2,753 △10,558 479

투자활동 △15,269 △17,316 △13,281 Δ11,435

재무활동 14,501 9,860 22,829 435

차입금조달 /상환

15,836 15,757 31,394 3,075

배당금 - △4,839 - Δ1,536

기말현금 30,984 26,310 27,674 33,633

※외부감사인의회계감사가완료되지않은상태에서투자자들의편의를위해제공되는정보이며, 감사후확정실적과는차이가발생할수있음.

※당사일부사업중단및매각결정에따라해당사업실적소급하여작성하였으며, ’19년 3,4분기실적은추후소급적용예정

14

CAPEX R&D 비용

0.2조0.1조

0.6조

Appendix CAPEX / R&D 비용

구 분 ’18년 ’19년 ’20년 1Q ’20년 2Q

석유화학 1.4 1.8 0.5 0.5

전 지 1.9 3.5 0.6 0.7

첨단소재 0.5 0.6 0.1 0.1

생명과학 0.1 0.1 0.0 0.0

공 통(팜한농포함)

0.7 0.6 0.1 0.1

합 계 4.6 6.6 1.3 1.4

구 분 ’18년 ’19년 ’20년 1Q ’20년 2Q

석유화학 1,443 1,547 389 393

전 지 3,201 3,876 977 1,067

첨단소재 2,352 1,923 391 397

생명과학 1,238 1,635 363 471

공 통(팜한농포함)

2,384 2,341 543 518

합 계 10,618 11,323 2,663 2,846

(단위:조원) (단위:억원)

15

PolyethyleneEthylene

(단위 : 백만톤) (단위 : 백만톤)

Capa (Global) 수요 (Global) 수급률 (Global,%)

Capa (NEA) 수요 (NEA) 수급률 (NEA,%)

Ethylene / PE 수급Appendix

(Source: IHS)

60%

70%

80%

90%

100%

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

220

'17 '18 '19 '20(e) '21(e) '22(e) '23(e)

60%

80%

100%

120%

140%

0

50

100

150

'17 '18 '19 '20(e) '21(e) '22(e) '23(e)

16

• The prices are average price of CFR FE Asia for general grade in each product group.

ABS PVC/가소제 아크릴/SAP 고무/특수수지NCC/PO

15 / 16

583

639 667

573

519 541

495

540

444

274

1,334 1,331 1,351

989

1,058

916

863

761

722 601

1,093 1,094 1,114

1,024

933

900

957

879

813

732

1,227

1,213 1,182

1,087

996 961

873

807

790 736

1,228

1,204 1,136

1,060 1,029

1,011

956 886

880

817

1Q'18

2Q 3Q 4Q 1Q'19

2Q 3Q 4Q 1Q'20

2Q

Naphtha Ethylene Propylene HDPE(Film) LDPE

2,024 2,018

1,887

1,559

1,504 1,485

1,397 1,363

1,337

1,231

946 937 936

861 884 849 873

835

846

703

1,193

1,413

1,503 1,462

1,352 1,309 1,215

1,106 1,049

951

1,390

1,594 1,625

1,137 1,118

1,032

1,207

956

817

358

1,793 1,929

2,009

1,726

1,582

1,504 1,464

1,435 1,378

978

1Q'18

2Q 3Q 4Q 1Q'19

2Q 3Q 4Q 1Q'20

2Q

ABS PVC B.Acrylate BD BR

(Unit : USD/MT)(Unit : USD/MT)

분기별제품가격추이Appendix

17

* *

482

522

554583

560

481

514

473498

514540

566554

479

300195

268

359

964

1,158

1,053

996 966

785

818

907

865

732

800

750

812

738

616

397

605

801

960 936

901 900 891

908

943

972

955 933

874

830

894

801

743

651

765 781

996

1,000 993

1,010

986

886

920

874

825 832 800

790

820

790 759

698

730

780

1,019 1,029

1,040

1,040 1,032

960

998

966

905

914 870 873

912

875 853

760

816

875

Jan'19

Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan'20

Feb Mar Apr May Jun

Naphtha Ethylene Propylene HDPE(Film) LDPE

1,462 1,503

1,549

1,573

1,490

1,393

1,435

1,358

1,398 1,399

1,333 1,356 1,392

1,358

1,260 1,122

1,183

1,388

892 895 866

833 846 868 874 868 876

847 823 835

856

858 825

672 668

769

1,339 1,356 1,361 1,344 1,315

1,269 1,234

1,218 1,192

1,164

1,106

1,048 1,023

1,063 1,061

967 942 943

1,169

1,124

1,061

966 1,009

1,120 1,130

1,222 1,270

1,108

848 913 936

800

715

382

331 360

1,617

1,570 1,560

1,508 1,482

1,521 1,471

1,447 1,474 1,476

1,418 1,411 1,416 1,404

1,315

1,095

915 923

Jan'19

Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan'20

Feb Mar Apr May Jun

ABS PVC B.Acrylate BD BR

월별제품가격추이Appendix

ABS PVC/가소제 아크릴/SAP 고무/특수수지NCC/PO

• The prices are average price of CFR FE Asia for general grade in each product group.

(Unit : USD/MT)(Unit : USD/MT)

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