2020年第一季法人說明會

報告人：執行副總經理兼發言人魏子文

股票代號：4175

1投資人關係聯絡人： ir@medfirst.com.tw

2.產業社會概況

1.杏一簡介

3.發展實績與營運表現

4.未來發展

2

杏一：兩岸醫療用品規模最大之領導品牌

●公司名稱： 杏一醫療用品股份有限公司

●設立時間： 1990年12月4日

●上櫃掛牌： 2014年4月23日

●實收資本額：新台幣316,123,750元

●董事長： 陳麗如

●總經理： 蔡德忠

●門市家數： 共計273家(台灣257家、大陸16家)

23座商場(台灣20家、大陸3家)

●集團人數： 員工數1,610人

●營業項目： 居家保健連鎖門市、商場經營

健保藥局、國際品牌代理

統計日期:2020/5/11

3

杏一組織團隊暨四大事業群

4

杏一門市 台灣：257家 大陸：16家(含醫材229家、健保藥局28家)

統計日期:2020/5/115

杏一商場: 23座

大陸商場

醫院型商場

學校型商場

國立清華大學

國立交通大學研三舍

國立交通大學二餐

中山醫大商場*

國北護大商場*

廈門長庚醫院

北京清華長庚醫院

廈門心血管醫院商場

台大兒童醫院

台大癌醫中心醫院

台北仁愛醫院

台北忠孝醫院

淡水馬偕醫院

新竹馬偕醫院

衛福部豐原醫院

彰化基督教醫院

註記：*為展場中之商場。

台大癌醫商場照片

北京清華商場照片

廈門心血管醫院商場

6統計日期:2020/4/30

員林基督教醫院

雲林基督教醫院

台東馬偕醫院

羅東聖母醫院

耕莘安康商場

大里仁愛商場

高雄高醫商場*

杏一電子商務平台

7

(杏一官網)

2.產業社會概況

1.杏一簡介

3.發展實績與營運表現

4.未來發展

8

台灣於2018年邁入高齡社會

我國已於1993年成為高齡化社會，2018年轉為高齡社會，推估將於2026年邁入超高齡社會。2065年每10人中，約有4位是65歲以上老年人口，而此4位中則即有1位是85歲以上之超高齡老人。國際上將65歲以上人口占總人口比率達到7%、14%及20%，分別稱為高齡化社會、高齡社會及超高齡社會。資料來源：國家發展委員會「中華民國人口推估（2018至2065年）」，2018年8月。

資料來源:國家發展委員會 https://www.ndc.gov.tw/Content_List.aspx?n=695E69E28C6AC7F3

9

三明治世代與銀髮世代的社會趨勢總扶養比、扶老比持續成長

資料來源：國家發展委員會「中華民國人口推估（2018至2065年）」，2018年8月。

40-60歲

65歲以上

10

三明治世代與高齡化的難題

2.老年人口大增、自立照顧不易

1.年輕人口遽減

3.壯年人口肩負三代壓力

11

不僅白色的銀髮商機【橘色商機】迅速崛起！

健康熟齡人口生活服務與支援預防及維持健康

橘色商機50歲~60歲熟齡人士，人生像是秋天燦爛的楓葉般，這群人，有財富、肯消費、對自己更好。

銀髮疾病照護醫療照護

白色商機

12

台灣整體橘色商機2025年預估將達3.6兆元(資料來源:工研院)

13

資料來源： 2019/8/1 凱絡媒體‧數位智庫

台灣零售、醫藥化妝品市場輪廓

14

1,500

1,600

1,700

1,800

1,900

2,000

2,100

30,000

32,000

34,000

36,000

38,000

40,000

42,000

2015年 2016年 2017年 2018年 2019年

零售、醫藥化妝品零售業營業額

零售業營業額(億元) 醫藥化妝營業(億元)

西元年 零售業營業額藥品、醫療用品及化妝品零售業 零售年增率%

藥醫化妝品年增率%

杏一成長率%(億元) (億元)

2015年 35,862 1,722 -0.96% 1.93% 7.57%

2016年 36,243 1,776 1.06% 3.13% 5.91%

2017年 36,562 1,838 0.88% 3.46% 5.23%

2018年 37,370 1,917 2.21% 4.35% 7.13%

2019年 38,522 1,981 3.08% 3.31% 14.51%

資料來源：經濟部統計處「批發、零售及餐飲業營業額統計」https://dmz26.moea.gov.tw/GMWeb/investigate/InvestigateEA.aspx

台灣居家保健通路現況

美妝

273家

207家

153家

81家

395家

醫材

OTC健保處方

114家

87家

藥

333家

16家12家

15家

17家

12家

26家

34家

61家

586家

註:資料來源: 各家官網公布營業據點、實體DM門市地址資料等。

11家

52家

51家

婦幼

15

居家保健通路發展規模

16

2020年3月店數： 四大超商門市數依次為 5,769+3,622+1,417+801 = 11,609(間)2018年至2019年：四大超商營業額依次為 2,558+777+220+非公開發行= 3,555(億元)

16

居家保健總營業額達

2,000億

台灣連鎖化佔比

(推估約19%)

總店數超過

8,000家

統一超商5,769家( 2,558億 2019年)

全家3,622家

(777億 2019年)

萊爾富1,417家

(220億 2018年)

來來超商801家

(非公開發行)

資料來源：遠見雜誌 2020/4/30〈轉型未來藥局的現在進行式〉https://www.gvm.com.tw/article/72407

註:資料來源: 各家官網公布、實體DM門市地址、新聞與調查資料等。

居家保健通路發展趨勢

17

17

日本市場醫療通路連鎖化佔比：約55%資料來源：財訊 2018/2/22 『跨界藥局決戰高齡市場』https://www.wealth.com.tw/home/articles/17269

藥妝店營收已超越百貨公司

2.產業社會概況

1.杏一簡介

3.發展實績與營運表現

4.未來發展

18

2019年發展實績

19

發展實績

杏一零售服務系統構建

20

以系統及數據分析作基礎、持續優化

-會員管理-專業服務-教育訓練

-配送到府-關聯式銷售-差異化商品

-鄰近醫院-連結社區-體驗服務

人 貨 場

2019年四大發展實績

21

杏LINE樂活

精準行銷數據共享

深耕長照社區門市

百里關懷樂齡店長

杏LINE樂活

22

上線前人數:4,753人(統計至2018/07/31)

專案啟動前

2018/8/1啟動至2020/4/27

LINE好友總人數：531,898人

LINE會員綁定人數：462,311 人

統計日期:2020/5/20

杏LINE樂活隨時查消費明細紀錄

23

杏一LINE@品牌認同

24

招集53.1萬LINE@好友

LINE官方生活服務類排名第2名

會員綁訂率達九成!

LINE官方總排名第31名

互動率

註: 上述排名為LINE通訊軟體於2020/5/20之官方帳號排名。

LINE@預估會員貢獻

25

會員帶動業績成長率

+2%4,753

166,863

304,978

407,714

531,898

-

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

2018年7月 2019年2月 2019年8月 2019年12月 2020年4月

累計人數

26

數據優勢升級為行銷利器

150,000,000

14m+/ year

2020

POS

154,000,000

1,000,000+

350,000+

/ year2020

處方系統900,000

2,000,000

200,000+/ year

2020

CRM1,900,000

註：資料截至2020/4/29。

特定標的分析

27

擴大客群接觸點深入社區亞健康族群

28

醫院院內店

院外門市

藥局/社區門市社區

里長

百里活動

樂齡店長

樂齡店長LINE@服務

NEW! NEW!

NEW!

急性需求

慢性需求

保健需求

NEW!

整合長照服務、落實社區經營

29

不只關心出院病患，更要耕耘社區；引導社區會員由治療邁向預防，擴大杏一服務的人群，落實『您家庭的健康管理師』理念。

杏一門市各級醫院

現在 持續開發杏一藥局 社區家庭

長照2.0 特約服務

30

31

長照補助案件趨勢

單位：件

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

1月 3月 5月 7月 9月 11月 1月 3月 5月 7月 9月 11月 1月 3月

長照補助件數/金額

件數 金額總計

單位：千元

寬敞空間 舒適的現場體驗在您的社區內打造美好的購物體驗

門店展場大型化

32

樂齡店長引導長者學習、發現自我照護

33

130位樂齡店長熱情參與!

了解老化過程、面對老化生活

了解自身健康，維持優質生活品質

貼近『被照護者』的感受、舒緩『照護者』的壓力

(截至2020/3/31止)

B256基隆醫院院外店 2020.4活動

標題

34

2 3 5資料累計至2020/4/30

34

參與人數突破15,500人 會員轉換達30%

35

2020年營運表現

36

營運表現

合併營收

37

10.21 10.67 10.96

11.41 11.05 11.35 11.31

12.61 12.17

12.98 13.34

14.56 14.33

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

16.00

Q1 Q2 Q3 Q4

各季合併營收

2017年度 2018年度 2019年度 2020年度

單位：億元

各季營收(億)

Q1 Q2 Q3 Q4 年度營收 營收成長率

2017年度 10.21 10.67 10.96 11.41 43.25 5.23%

2018年度 11.05 11.35 11.31 12.61 46.32 7.13%

2019年度 12.17 12.98 13.34 14.56 53.05 14.51%

2020年度 14.33

毛利率

38

30.18%29.62%

30.24%30.78%

31.30%

30.05%

31.28%31.57%

32.15%

30.21% 30.87% 30.75%

32.28%

28.00%

30.00%

32.00%

34.00%

Q1 Q2 Q3 Q4

各季毛利率

2017年度 2018年度 2019年度 2020年度

單位：%

各單季毛利率 Q1 Q2 Q3 Q4

2017年度 30.18% 29.62% 30.24% 30.78%

2018年度 31.30% 30.05% 31.28% 31.57%

2019年度 32.15% 30.21% 30.87% 30.75%

2020年度 32.28%

營收成長率、費用成長率

39

3.81%

8.27%10.17%

17.75%

2.43% 1.33%-0.14%

-0.18%

-5.00%

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

2017年第一季 2018年第一季 2019年第一季 2020年第一季

營收成長率、費用率成長率

營收率成長率 費用率成長率

單位：%

2017年第一季 2018年第一季 2019年第一季 2020年第一季

費用率 27.82% 28.19% 28.15% 28.10%

營收率成長率 3.81% 8.27% 10.17% 17.75%

費用率成長率 2.43% 1.33% -0.14% -0.18%

獲利金額

40

-

40,000

80,000

120,000

160,000

第一季 全年度 第一季 全年度 第一季 全年度 第一季

2017年度 2018年度 2019年度 2020年度

獲利金額

獲利金額 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度

第一季 全年度 第一季 全年度 第一季 全年度 第一季 全年度

獲利金額 18,008 90,728 30,735 112,950 35,946 141,026 51,643

成長率 -36.20% -11.05% 70.67% 24.49% 16.95% 24.86% 43.67%

單位：千元

EPS-每股盈餘

0.20

0.60

1.00

1.40

1.80

Q1 Q2 Q3 Q4

EPS

2017年度 2018年度 2019年度 2020年度

單位：元EPS Q1 Q2 Q3 Q4 TTL

2016年度 1.05 0.96 0.84 0.95 3.802017年度 0.66 0.46 0.89 1.09 3.102018年度 1.02 0.71 0.65 1.38 3.762019年度 1.20 1.13 1.07 1.3 4.702020年度 1.69

41

股利政策

42

單位：元

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

-

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

3.50

4.00

4.50

5.00

2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年

股利政策 -以『現金股利』為主

股利發放率 EPS 現金/股票股利

單店月均營收成長43

單位：元 /未稅

1,396,055

1,513,280 1,518,554

1,688,895

1,300,000

1,400,000

1,500,000

1,600,000

1,700,000

1,800,000

2017第一季(211店) 2018第一季(230店) 2019第一季(243店) 2020第一季(256店)

單店月均營收

2017第一季(211店)

2018第一季(230店)

2019第一季(243店)

2020第一季(256店)

單店月均營收 1,396,055 1,513,280 1,518,554 1,688,895

+170,341(+11.2%)

大陸門市-營收暨成長率

44

-20.00%

0.00%

20.00%

40.00%

-

20,000

40,000

60,000

2016年第一季 2017年第一季 2018年第一季 2019年第一季 2020年第一季

大陸區營收暨成長率

中國區營收(台幣) 成長率

2016年第一季

2017年第一季

2018年第一季

2019年第一季

2020年第一季

中國區營收(台幣) 30,900 37,679 41,398 53,014 47,146

成長率 20.53% 21.94% 9.87% 28.06% -11.07%

單位：仟元

2.產業社會概況

1.杏一簡介

3.發展實績與營運表現

4.未來發展

45

「大健康物流中心」

開發面積

土地面積 6,110坪

建築面積 2,206坪

總樓板面積 8,215坪

AS/RS面積 700坪

主建築樓層 共4樓

46

新物流中心 –三大目標

47

3.新零售服務a. 打破實體通路限制b. 結合電商線上優勢c. 讓購物時空不受限

2.服務門市數提升100%(店配家數由250家升至500家)

1.營收成長提升100%

未來發展-新服務、新商機

48

B2BB2C供應商

藥局

VIP會員

杏一健康平台

個人雲端健康平台(量測/用藥/商品)

新零售服務(會員/支付/行銷/EC/物流)

供應商共享平台(分析/回饋/物流)

雲端藥局服務(系統/商品/物流)