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ANALISIS VERTICAL
ANALISIS VERTICAL
ESTADO DE RESULTADOS EMPRESA VENTAS. S.A
PERIODO X PERIODO Y
VENTAS 280,000.00 100.00 % 525,000.00 100.00
Devolución sobre ventas 4,000.00 1.43% 5,000.00 0.95
Descuentos sobre ventas 1,500.00 0.54% 4,000.00 0.76
TOTAL SOBRE VENTAS 5,500.00 1.97% 9,000.00 1.71
VENTAS NETAS 274,500.00 98.04% 516,000.00 98.29
Costo de Ventas 82,800.00 29.57% 115,700.00 22.04
TOTAL DE COSTO 82,800.00 29.57% 115,700.00 22.04
UTILIDAD BRUTA 191,700.00 68.46% 400,300.00 76.25
GASTOS DE OPERACIÓNGASTOS DE VENTA
Gastos de Sueldos 30,000.00 10.71% 55,000.00 10.48
Gastos de Envíos 3,000.00 1.07% 6,000.00 1.14
TOTAL DE GASTO DE VENTA 33,000.00 11.79% 61,000.00 11.62
GASTOS DE ADMINISTRACION
Gastos de Renta 12,000.00 4.29% 12,000.00 2.29
Gasto de Sueldos 24,000.00 8.57% 24,000.00 4.57
Gasto Por Servicios Públicos 34,400.00 12.29% 75,200.00 14.32
TOTAL GASTOS ADMIN 70,400.00 25.14% 112,200.00 21.37
TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN 103,400.00 36.93% 173,200.00 32.99
UTILIDAD DE OPERACIÓN 88,300.00 31.54% 227,100.00 43.26
GASTOS FINANCIEROS
Intereses 3,000.00 1.07% 3,000.00 0.57
TOTAL GASTOS FINANCIEROS 3,000.00 1.07% 3,000.00 0.57
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 85,300.00 30.46% 224,100.00 42.69
ISR 25,445.00 9.09% 67,230.00 12.81
TOTAL IMPUESTOS 25,445.00 9.09% 67,230.00 12.81
UTILIDAD NETA 59,855.00 21.38% 156,870.00 29.88
ANALISIS VERTICAL
ESTADO DE RESULTADOS
VENTAS S.A.
ANALISIS DE LOS GASTOS DE VENTAS
EL ESTADO DE RESULTADOS DE ESTA EMPRESA ME INDICA QUÉ
LOS GASTOS QUE TUVO REPRESENTARON EL 0.54% Y UN 1.43% DE
LAS VENTAS PORQUE SE OFRECIERON DESCUENTOS Y
HUBIERON DEVOLUCIONES QUE LOS CLIENTES PUDIERON
HABER HECHO. EN EL SEGUNDO PERIODO SE APRECIA QUE LOS
MISMOS GASTOS REPRESENTARON EL 0.95% Y EL 0.75% DE LAS
VENTAS PIENSO QUE ES BUENO QUE ESTA EMPRESA LE HAYA
PRESTADO TENCION A QUE ESTE PORCENTAJE SE MANTENGA
UN RANGO MENOR AL 1% LO QUE ES BASTANTE ALENTADOR
ANALISIS DE COSTOS DE VENTAS
EL COSTO DE ADQUIRIR PRODUCTOS PARA QUE ESTA EMPRESA
PUDIERA DESARROLLAR SU ACTIVIDAD COMERCIAL REPRESENTA
UN 29.57% DE SUS VENTAS CASI UN 30% LO QUE HIZO QUE DE
ESTAS VENTAS UN 68.46% FUERAN UTILIDADES BRUTAS, A MI
FORMA DE VER LOS COSTOS DE VENTA EN ESTE PERIODO SERIA
QUE ESTA EMPRESA SE ESTARIA BENEFICIANDO POR CASI EL
TRIPLE DE LO QUE LE CUESTAN LOS PRODUCTOS PIENSO QUE
DEBE TENER CUIDADO CON LOS ESTANDARES DE CALIDAD DE LO
QUE ESTA VENDIENDO
ANALISIS DE LOS GASTOS DE OPERACIÓN
DE LAS VENTAS UN 36.94% SON LOS COSTOS QUE TUVO ESTA
EMPRESA PARA VENDER SUS BIENES, SI SE ANALIZAN LOS
GASTOS DE OPERACIÓN ENCONTRAMOS GASTOS DE VENTA Y
DE ADMINISTRACION VEMOS QUE DE SUS VENTAS UN 12.3%
SON POR SERVICIOS PUBLICOS PARA MI SIGNIFICA QUE NO SE
HAN EMPLEADO EFICIENTEMENTE LOS RECURSOS COMO
ENERGIA ELECTRICA O AGUA POTABLE. DE LAS VENTAS DEL
SEGUNDO PERIODO LOS SERVICIOS PUBLICOS REPRESENTAN
UN 14.32% AQUÍ HUBO MAS EFICIENCIA SI BIEN ESTE
PORCENTAJE NO REPRESENTA UN GRAN CAMBIO PERO EN
REALIDAD VENDIERON MAS, TRBAJARON MAS, USARON MAS
RECURSOS Y SE GASTO LO NECESARIO
LOS SUELDOS DE VENTAS (10.71%) CREO QUE ESTAN BIEN NO
REPRESENTAN UN GRAN GASTO YA QUE UN PERSONAL BIEN
PAGADO RINDE DE MANERA MAS EFICIENTE
ANALISIS DE LOS IMPUESTOS
EN ESTA EMPRESA UN 30.46% DE LAS VENTAS SON
IMPUESTOS, SI BIEN ES UN PORCENTAJE BASTANTE ALTO;
LA EMPRESA NO PUEDE “EVADIR” SUS COMPROMISOS
TRIBUTALES NI LAS REGULACIONES QUE EXISTEN EN EL
PAIS
ANALISIS DE LAS UTILIDADES NETAS
DE LAS VENTAS UN 21.38% REPRESENTA LA UTILIDAD
NETA QUE ESTA EMPRESA LOGRA CAPTAR EN MI
OPINION ES UNA CANTIDA NO MUY ALTA PARA TODO
EL PROCESO QUE CONYEVA ESTE PROCESO, ESTA
EMPRESA DEBERIA PONERSE COMO META QUE SUS
GANANCIAS ESTEN POR ARRIBA DEL 30% EN SU
SEGUDO PERIODO ESTA EMPRESA TUVO MAYOR
CANTIDAD DE VENTAS Y MENOS GASTOS POR LO QUE
LOGRO CAPTAR UN 29.88% CASI UN 30% DE DE LAS
VENTAS DE ESTE PERIODO PARA SUS GANANCIAS
ANALISIS DEL BALANCE GENERAL
ACTIVOS 1 2 ACTIVOS CIRCULANTE BANCOS 88,342 10.14 % 260,975.20 23.85CLIENTES 87,400 10.03 % 52,472.00 4.80IVA POR COBRAR 21,383 2.45 % 56,007.05 5.12INVENTARIO 98,350 11.29 % 34,763.00 3.18SEGURO PAGADO.X.AD 20,400 2.34 % 20,400 1.86TOTAL 315,875 36.25 % 424,617.25 38.81ACTIVOS NO CIRCULANTE EQUIPO DE TRANSPORT 420,000 48.19 % 612,235.00 55.96DEPRECI. ACUM. TRANS. 7,000 0.80 % 16,750.00 1.53TOTAL DE EQ TRANSPORT 413,000 47.39 % 595,485.00 54.42EQUIPO DE OFICINA 84,000 9.64 % 53,218.00 4.86DEPRECI ACUM. EQ. OF 1,400 0.16 % 1,890.00 0.17TOTAL DEL EQUIPO DE OFICI 82,600 9.48 % 51,328.00 4.69TOTAL 495,600 56.87 % 646,813.00 59.12
OTROS ACTIVOS
FRANQUICIA 60,000 TOTAL OTROS ACTIVOS 60,000 6.88 % 22,712.00 2.08
TOTAL DE ACTIVOS 871,475 100.00 % 1,094,142.25 100.00PASIVO PASIVO DE CORTO PLAZO PROVEEDOR 83,140 9.54 % 98,535.00 9.01IVA X PAGAR 41,175 4.72 % 67,586.25 6.18ISR X PAGAR 25,445 2.92 % 45,350.75 4.14
ACREEDOR 18,900 2.17 % 23,320.00 2.13TOTAL 168,660 19.35 % 234,792.00 21.46PASIVO DE LARGO PLAZO PRESTAMOS 115,000 95,800.00 TOTAL 115,000 13.20 % 95,800.00 8.76TOTAL PASIVO 283,660 32.55 % 330,592.00 30.21CAPITAL CAPITAL SOCIAL 500,000 57.37 % 600,000.00 54.84UTILIDADES R 87,815 10.08 % 163,550.25 14.95TOTAL CAPITAL C 587,815 67.45 % 763,550.25 69.79TOTAL PASIVO Y CAPITAL 871,475 100.00 % 1,094,142.25 100.00
ANALISIS VERTICAL DE LAS CUENTAS DE ACTIVO
BANCOS:
SE PUEDE APRECIAR QUE LA CUENTA BANCOS REPRESENTA
UN 10.14% DEL ACTIVO TOTAL DE LA EMPRESA, EN EL
SEGUNDO PERIODO DEL ACTIVO UN 23.85% REPRESENTA LA
ESTA CUENTA, DEBIDO A QUE LOGRO VENDER PARTE DE SU
INVENTARIO Y RECUPERO DINERO DE SUS CUENTAS POR
COBRAR.
CLIENTES:
EN EL BALANCE GENERAL VEMOS QUE VENDIO ALGUNOS
PRODUCTOS A CREDITO (CUENTA CLIENTES) Y QUE
REPRESENTA UN 10.03% DEL ACTIVO TOTAL DE LA
EMPRESA; Y UN 4.8% EN SU SEGUNDO PERIODO POR TANTO
EN EL SEGUNDO PERIODO LAS CUENTAS POR COBRAR DE
ESTA EMPRESA REPRESENTARON UNA FRACCION MINIMA
DEL ACTIVO TOTAL, ESTO ES MUY BUENO PORQUE LOGRO
QUE SU CUENTA BANCOS REPRESENTARA UNA CANTIDAD
MAYOR DEL ACTIVO TENIENDO MAS LIQUIDES.
FRANQUICIA:
UN 6.9% DE LOS ACTIVOS CORRESPONDE A LA FRANQUICIA
EN EL PRIMER PERIODO ADQUIRIO ALGUNA MARCA,
DERECHOS DE EXPLOTACION DE MARCA Y DE X PRODUCTOS
CREO QUE HA HECHO MUY BIEN COMPRANDO UNA
FRANQUICIA YA QUE LE ES MAS FACIL ENTRAR AL
MERCADO CON PRODUCTOS QUE YA TIENEN UNA BUENA
ACEPTACION DE LOS CLIENTES YA SEA POR PRECIO O
CALIDAD.
SEGURO PAGADO POR ADELANTADO:
EL SEGURO PAGADO POR ADELANTADO REPRESENTA EL
2.34% DE LOS ACTIVOS DEL PRIMER PERIODO Y EN EL
SEGUNDO PERIODO REPRESENTA EL 1.86% DE LOS
ACTIVOS, EL PORCENTAJE QUE REPRESENTA EL SEGURO
PAGADO POR ADELANTADO ES MENOR QUE EN EL PRIMER
PERIODO DEBIDO A QUE EN EL SEGUNDO LOS ACTIVOS
FUERON MAYORES Y EL SEGURO REPRESENTA UN
FRACCION MENOR.
EQUIPO DE TRANSPORTE:
EN EL PRIMER PERIODO EL EQUIPO DE TRANSPORTE FUE UN
47.39% DEL ACTIVO TOTAL MIENTRAS QUE EN EL SEGUNDO
PERIODO REPRESENTO EL 54.42% DEL ACTIVO. LO QUE
INDICA QUE COMO RESULTADO DE SUS OPERACIONES ESTA
EMPRESA HA TENIDO QUE COMPRAR VEHICULOS
ANALISIS DE LAS CUENTAS DEL PASIVO
PROVEEDORES Y CUENTA ACREEDORES:
DEL PASIVO (INVERSION) UN 9.54% REPRESENTA LA
CANTIDAD QUE SE DEBE POR MERCADERIA A CREDITO,
MIENTRAS QUE EN EL SEGUNDO PERIODO ESTA DEUDA
REPRESENTA UN 9.01% DE INVERSION HACE PENSAR QUE EN
EL SEGUNDO PERIDO SE HA TRABAJADO MAS AL CONTADO,
ADEMAS UN 2.17% DEL PASIVO REPRESENTA LOS SERVICIOS
Y LOS PRODUCTOS DE ACREEDORES QUE HAN FACILITADO
LA OPERACIÓN COMERCIAL
PRESTAMOS A LARGO PLAZO:
EL CREDITO BANCARIO OTORGADO POR X BANCO LO
REPRESENTA UN 13.20% DEL PASIVO DE ESTA EMPRESA,
ESTE FINANCIAMIENTO VENTAS.S.A LO TIENE BAJO
CONTROL ESPECIALMENTE EN EL PERIODO2 YA QUE UN
8.76% DE LAS INVERSIONES SON DEL FINANCIAMIENTO
UTILIDADES RETENIDAS:
ANALIZANDO EL BALANCE GENERAL ENCUENTRO QUE DE
LAS INVERSIONES REALIZADAS UN 67.45% EN EL PERIODO 1
Y UN 69.76% EN EL PERIODO 2 REPRESENTAN LOS
BENEFICIOS NO DISTRIBUIDOS A LOS ACCIONISTAS
(UTILIDADES RETENIDAS)
ANALISIS HORIZONTAL
ANALISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL
ACTIVOS
ACTIVOS CIRCULANTE
BANCOS 88,342 260,975.20 195.41
CLIENTES 87,400 52,472.00 -39.96
IVA POR COBRAR 21,383 56,007.05 161.92
INVENTARIO 98,350 34,763.00 -64.65
SEGURO PAGADO.X.AD 20,400 20,400 0.00
TOTAL 315,875 424,617.25 34.43
ACTIVOS NO CIRCULANTE
EQUIPO DE TRANSPORT 420,000 612,235.00 45.77
DEPRECI. ACUM. TRANS. 7,000 16,750.00 139.29
TOTAL DE EQ TRANSPORT 413,000 595,485.00 44.19
EQUIPO DE OFICINA 84,000 53,218.00 -36.65
DEPRECI ACUM. EQ. OF 1,400 1,890.00 35.00TOTAL DEL EQUIPO DE OFICI 82,600 51,328.00 -37.86
TOTAL 495,600 646,813.00 30.51
OTROS ACTIVOS
FRANQUICIA 60,000
TOTAL OTROS ACTIVOS 60,000 22,712.00 -62.15
TOTAL DE ACTIVOS 871,475 1,094,142.25 25.55
PASIVO
PASIVO DE CORTO PLAZO
PROVEEDOR 83,140 98,535.00 18.52
IVA X PAGAR 41,175 67,586.25 64.14
ISR X PAGAR 25,445 45,350.75 78.23
ACREEDOR 18,900 23,320.00 23.39
TOTAL 168,660 234,792.00 39.21
PASIVO DE LARGO PLAZO
PRESTAMOS 115,000 95,800.00 -16.70
TOTAL 115,000 95,800.00 -16.70
TOTAL PASIVO 283,660 330,592.00 16.55
CAPITAL
CAPITAL SOCIAL 500,000 600,000.00 20.00
UTILIDADES R 87,815 163,550.25 86.24
TOTAL CAPITAL C 587,815 763,550.25 29.90
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 871,475 1,094,142.25 25.55
ANALISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL
ANALISIS DE LOS ACTIVOSS
BANCOS
ESTA CUENTA TUVO UN CRECIMIENTO DEL 195%, CASI
TRIPLICANDOSE EL DISPONIBLE, ESTO SE DEBE A QUE EN EL
SEGUNDO PERIODO LAS VENTAS AUMENTARON 87.5%, LA
CUENTA CLIENTES FUE OTRO FACTOR PARA QUE
AUMENTARA BANCOS, UN 39.9% DE LAS CUENTAS POR
COBRAR SE RECUPERARON
CLIENTE
SE REDUJO UN 39.9% LA CUENTA DE LOS CLIENTES A LOS
QUE SE LE HABIA DADO MERCADERIA A CREDITO
DEMOSTRANDO QUE EN EL SEGUNDO PERIODO SE TRABAJO
MAS AL CONTADO Y QUE SE HA RECUPERADO UNA GRAN
CANTIDAD DE DINERO QUE LOS CLIENTES LE DEBIAN A
ESTA EMPRESA.
EQUIPO DE TRANSPORTE
UN 45% REFLEJA EL INCREMENTO EN EL EQUIPO DE
TRANSPORTE ATRAVÉS DE LOS PERIODOS ESTA EMPRESA A
AUMENTADO SUS BIENES COMO RESULTADO DEL
INCREMENTO DE VENTAS LO QUE HA HECHO QUE LA
EMPRESA TENGA QUE REALIZAR MAS OPERACIONES
INVENTARIO
FUE UN 65% MAS EFICIENTE EN EL SEGUNDO PERIODO
PORQUE LOS PRODUCTOS QUE PERMANECIERON EN
INVENTARIO O QUE ESTAN POR VENDER SON Q98000
PERIODO1 Y Q34000 PERIODO2, UN 65% ME MUESTRA QUE
QUEDO MENOS PRODUCTO POR VENDER EN LA EMPRESA
SIENDO MAS EFICIENTE QUE EN EL PRIMER PERIODO
SEGURO PAGADO POR ADELANTADO
ESTA CUENTA NO HA SUFRIDO UN INCREMENTO NI UNA
REDUCCION PERMANECE IGUAL ESTO SE DEBE A QUE ESTA
EMPRESA SIGUE PAGANDO A ALGUNA ASEGURADORA LA
MISMA CANTIDAD PARA ASEGURAR TALVEZ EL EQUIPO DE
TRANSPORTE O TALVEZ ASEGURAR ALGUNA MERCADERI
ANALISIS DE LOS PASIVOS
LAS CUENTAS POR PAGAR CON PROVEEDORES
AUMENTO UN 18..5% Y UN 23.4% CON LOS
ACREEDORES LO QUE DEMUESTRA QUE A PESAR DEL
CRECIMIENTO LAS DEUDAS SE MANTIENEN BAJO
CONTROL, LO MAS NOTORIO FUE LA DISMINUCION
EN EL CREDITO BANCARIO YA QUE SE REDUJO UN
18.7%
PROVEEDORES
VIENDO SU BALANCE GENERAL VEO QUE ESTA CUENTA
SE HA INCREMENTADO UN 18.5% EM ESTE PERIODO POR
COMPRAR MERCADERIA A LOS RESPECTIVOS
PROVEEDORES Y LOGRAR CIERTO CREDITO PARA
PAGAR LA MERCADERIA ADQUIRIDA Y PLAZOS DE
PAGO
IVA POR PAGAR
LOS IMPUESTOS SE HAN INCREMENTADO UN 64.14% EN
EL SEGUNDO PERIODO DEBIDO A QUE SE VENDIO MAS
QUE EL PRIMER PERIODO LE CORRESPONDE PAGAR
MAS IMPUESTOS
PRESTAMOS
SE HA LOGRADO REDUCIR UN 16% EL
FINANCIAMIENTO QUE ALGUNA EMPRESA OTORGUE A
VENTAS.S.A. SIENDO MUY POSITIVO PORQUE SE VE QUE
ESTA EMPRESA YA EMPIEZA A TRABAJAR CON SU PROIO
CAPITAL
ANALISIS DEL PATRIMONIO
EL APORTE SOCIAL SI TUBO CAMBIOS PORQUE OBSERVO
QUE AUMENTOUN 20% PUEDE SER QUE LOS SOCIOS HAYAN
DECIDIDO INVERTIR UN POCO MAS AL VER QUE LA
EMPRESA VA POR BUEN CAMINO
ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS EMPRESA VENTAS. S.A
PERIODO X PERIODO Y
VENTAS 280,000.00 525,000.00 87.50%
Devolución sobre ventas 4,000.00 5,000.00 25.00%Descuentos sobre ventas 1,500.00 4,000.00 166.67%TOTAL SOBRE VENTAS 5,500.00 9,000.00 63.64%VENTAS NETAS 274,500.00 516,000.00 87.98%Costo de Ventas 82,800.00 115,700.00 39.73%TOTAL DE COSTO 82,800.00 115,700.00 39.73%UTILIDAD BRUTA 191,700.00 400,300.00 108.82%
GASTOS DE OPERACIÓN
GASTOS DE VENTA
Gastos de Sueldos 30,000.00 55,000.00 83.33%Gastos de Envíos 3,000.00 6,000.00 100.00%TOTAL DE GASTO DE VENTA 33,000.00 61,000.00 84.85%GASTOS DE ADMINISTRACION
Gastos de Renta 12,000.00 12,000.00 0.00%Gasto de Sueldos 24,000.00 24,000.00 0.00%Gasto Por Servicios Públicos 34,400.00 75,200.00 118.60%TOTAL GASTOS ADMIN 70,400.00 112,200.00 59.38%TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN 103,400.00 173,200.00 67.50%
UTILIDAD DE OPERACIÓN 88,300.00 227,100.00 157.19%
GASTOS FINANCIEROS
Intereses 3,000.00 3,000.00TOTAL GASTOS FINANCIEROS 3,000.00 3,000.00 0.00%UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 85,300.00 224,100.00 162.72
ISR 25,445.00 67,230.00TOTAL IMPUESTOS 25,445.00 67,230.00 164.22%
59,855.00 156,870.00 164.22%UTILIDAD NETA
ANALISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADOS
VENTAS:
LAS VENTAS EN ESTE PERIODO SE HAN INCREMENTADO UN 87.5%
DEMOSTRANDO QUE ESTA EMPRESA HA TENIDO UNA BUENA
ACEPTACION DEL MERCADO LOGRANDO AUMENTAR
RAPIDAMENTE SU PARTICIPACION EN EL MERCADO LA
FRANQUICIA ADQUIRIDA EN EL PERIODO ANTERIOR DEMOSTRO
QUE FUE UNA BUENA COMPRA DANDO A LA EMPRESA UN
INCREMENTO EN VETAS.
LOS DESCUENTOS HAN AUMENTADO CASI EL CUATRUPLE A
INCREMENTADO UN 166% DEMOSTRANDO QUE ESTA EMPRESA
SEGURAMENTE HA UTILIZADO ALGUNA ESTRATEGIA DE VENTA
PARA INCENTIVAR LAS VENTAS
GASTOS DE VENTA
LOS GASTOS DE VENTA HA INCREMENTADO EN UN 83% CREO QUE
ESTA EMPRESA UTILIZO LA ESTRATEGIA DE INCENTIVAR A SUS
VENDEDORES ADEMAS LOS ENVIOS SE HAN DUPLICADO EN ESTE
PERIODO COMO RESULTADO DE L INCREMENTO DE LOS PEDIDOS
(PRODUCTOS VENDIDOS)
GASTOS DE ADMINISTRACION
LA RENTA Y SUELDOS PERMANECE SIN CAMBIOS MIENTRAS QUE
LOS SERVICIOS PUBLICOS SE DUPLICARON DEMOSTRANDO QUE
LOS GASTOS DE ENERGIA ELECTRICA Y OTROS SE HA
INCREMENTADO
EN CUANTO A LOS INTERESES NO HAY ALGUN INCREMENTO EN LA
TASA DEL PRESTAMO BANCARIO PUEDE QUE ESTA EMPRESA HAYA
ACORDADO CUOTAS FIJAS
UTILIDADES
UN 164% DEMUESTRA EL INCREMENTO DE LAS UTILIDADES QUE ESTA
EMPRESA HA TENIDO EN EL SEGUNDO PERIODO DEMOSTRANDO QUE SE
ESTA TRABAJANDO BIEN, LAS VENTAS SE HAN INCREMENTADO Y
LOS COSTOS Y GASTOS HAN AUMENTADO PERO TODO ES PARTE DE LA
ACTIVIAD COMERCIAL EN GENERAL Y EN RESUMEN ESTA EMPRESA HA
CRECIDO COMO ESPERABAN SUS SOCIOS
