エクセルで学ぶ ビジネス・シミュレーション（超入門）

元・外資系投資銀行マンが教える

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プロフィール

■ 熊野 整

新卒でモルガン・スタンレー投資銀行本部に入社。

顧客企業のM&A、資金調達案件に携わりました。

現在は、インターネット企業で事業計画の作成、予算管理などを

行っています。

⇒ 金融業界と事業会社の両方で、モデルつくってます

■ お問い合わせ先

Facebook: https://www.facebook.com/kumanoism

※お気軽に友達申請してください！

メール： kumanoism@gmail.com

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個人向けセミナー開催日程は、こちらにあります

■ https://www.facebook.com/simulation2013

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最近のセミナー実績

■ ビジネスマインドが非常に高い企業・病院様からも、セミナーのご依頼をいただいてます

✔ 楽天株式会社 様

✔ 聖路加国際病院 様

■ 企業向けセミナーや、勉強会への出張セミナーもできます！

✔ 熊野までお問い合わせください

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目次

１． ビジネス・シミュレーションとは

２． 講座概要

３． モデルをつくってみよう

４． ケースをつくってみよう

５． ケースの結果をまとめてみよう

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ビジネス・シミュレーションとは

エクセルを活用して、

様々なシミュレーションを行えるモデルを作成して、

ビジネスの意思決定力を高める

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シミュレーションで、ビジネスの意思決定力を高める、とは？

「社長！

このままだと我が社はいつか赤字

になります！しかし、

(1) 新商品の開発による販売数アップ

(2) 人件費の削減

をはやく実現できれば、今期は

かなり利益が出ると思います！」

× シミュレーションができない人

「社長！

このままだと我が社は7ヶ月後に赤字

になります！しかし、

(1) 新商品の開発による販売数10%アップ

(2) 人件費の15%削減

を3ヶ月間で実現できれば、今期は

10億円の黒字の見通しです！」

○ シミュレーションができる人

モデルを作成すると、かんたんにシミュレーションできるようになります

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シミュレーションで、ビジネスの意思決定力を高める、とは？

営業マンの増員

既存顧客のアフターケア

インターネット広告

営業店の統合

営業戦略（案）

新規顧客10%～30% ↑

リピート率20%↑

新規顧客10%↑、広告費5％↑

賃貸料を年1,200万円↓

予想効果

300万円～1,000万円

700万円

500万円

1,200万円

利益インパクト

■ 利益インパクトをシミュレーションすることで、やるべきことの優先順位が決められる

優先！

モデルを作成すると、かんたんにシミュレーションできるようになります

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エクセルの正しい使い方も、細かくレクチャーします

× ダメなエクセル ○ よいエクセル

収益計画

普通ケース

今月 来月 再来月

売上 円 1,000,000 1,100,000 1,210,000

販売数 個 1,000 1,100 1,210

成長率 % 10% 10%

値段 円 1,000 1,000 1,000

費用 円 500,000 840,000 884,000

材料費 円 300,000 330,000 363,000

1個あたり材料費 円 300 300 300

賃貸料 円 100,000 200,000 200,000

店数 店 1 2 2

1店あたり賃貸料 円 100,000 100,000 100,000

人件費 円 0 200,000 200,000

従業員数 人 0 1 1

1従業員あたり人件費 円 200,000 200,000 200,000

その他費用 円 100,000 110,000 121,000

売上比 % 10% 10% 10%

営業利益 円 500,000 260,000 326,000

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目次

１． ビジネス・シミュレーションとは

２． 講座概要

３． モデルをつくってみよう

４． ケースをつくってみよう

５． ケースの結果をまとめてみよう

対象

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今回の講座の対象者

■ ビジネスを考えるのは好き。もっと数字に強くなりたい

■ エクセルでバシバシ分析できる人に憧れる

■ エクセルの計算ミスをなくしたい、ショートカットをもっと覚えたい

■ 財務・会計の知識はない（売上－費用＝利益、くらいなら分かる）

対象じゃない ■ お金関係の仕事をしている（金融、会計、経理など）

■ 財務・会計の勉強大好き

■ エクセル大好き（マクロがんがん使ってます！）

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今回のケーススタディ

■ あなたはハンバーガーショップを経営しています

■ お店は人気を集め、来月の販売数は、今月の10%増になりそう

■ 一方、ハンバーガーの値上げをすることもできます。

おそらく10%値上げすると、来月の販売数は今月と同じくらいになると予想します

さて、あなたは、

① 値段はそのまま、販売数10%増

② 値段を10%増、販売数そのまま

のどちらのほうが、利益が増えると思いますか？

モデルを作成すると、一瞬で分かるようになります

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さらに・・・

■ 複数の数値をまとめてシミュレーションすることができたら、便利！

モデルを作成すると、一瞬で分かるようになります

それでも黒字でいられるだろうか？

最悪の事態（悲観ケース）

販売数の成長率 ： －20%

1個あたり材料費： 200円高騰して500円

値段： 200円値下げして800円

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さらに、さらに・・・

モデルを作成すると、一瞬で分かるようになります

■ 1クリックで、様々なケースの収益を見通すことができたら、すごく便利！

－20%

800円

500円

悲観ケース

販売数の成長率

値段

1個あたり材料費

10%

1,000円

300円

普通ケース

20%

1,200円

200円

楽観ケース

？？？ 営業利益（来月） ？？？ ？？？

⇔ ⇔

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さらに、さらに、さらに・・・

■ 複数のケース結果を1枚にまとめて比較できたら、超便利！

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講座を始める前に

■ このセミナーは、進行スピードが速いので、無理してついてこなくてOKです

✔ セミナーの内容は、この資料にくわしく記載されているので、あとで復習できます

■ 無理してエクセルのショートカットを覚えなくてOKです

✔ 目標はあくまで、ビジネスのシミュレーションを行うこと

✔ エクセルが上手な人は、正確な分析ができる人 （≠ ショートカットを知っている人）

✔ マウスはとっても便利なツール

✔ エクセルを使った分析を好きになれれば、ショートカットは自然と覚えます

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目次

１． ビジネス・シミュレーションとは

２． 講座概要

３． モデルをつくってみよう

４． ケースをつくってみよう

５． ケースの結果をまとめてみよう

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今回のケース

■ 1人で運営しているハンバーガーショップ

■ 販売数は、月1,000個

■ 販売数は、毎月10%くらい伸びそうな勢い

■ 値段は1個1,000円

■ 材料費は、1個あたり300円

■ 賃貸料は、月10万円

■ 水道光熱費などはゼロと仮定

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まず、収益構成を考える

売上

販売数

値段

今月の販売数

来月以降の成長率

材料費

販売数

1個あたり材料費 費用

賃貸料

営業利益

×

×

×

・・・・・・ 1,000個

・・・・・・ 毎月10%ずつ増加

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 1,000円

・・・・・・ 300円

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 10万円

営業利益を生みだす要因

＋

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収益構成を考える上で、大事なこと

■ 最初は、構成を細かくしすぎない

✔ たとえば、材料費を、パン、肉、トマト・・・と分ける、など

✔ 構成をわかりやすくするため、最初はざっくり。あとから細かくしていきましょう

✔ 項目は、あくまで「シミュレーションするうえで、変えたい数字」のレベル

■ できるだけ、数字を連動させる

✔ 今回は、賃貸料は月10万円で固定していますが、たとえば

(1) 賃貸料＝売上×10%

(2) 賃貸料＝前月の賃貸料から毎月10%ずつ増加

でも、かまいません！（賃貸料に一番影響を与えるものが何かを考える）

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では、さっそくモデルをつくりましょう

■ 最後にはこんなモデルができあがります

収益計画

今月 来月 再来月

売上 円 1,000,000 1,100,000 1,210,000

販売数 個 1,000 1,100 1,210

成長率 % 10% 10%

値段 円 1,000 1,000 1,000

費用 円 400,000 430,000 463,000

材料費 円 300,000 330,000 363,000

1個あたり材料費 円 300 300 300

賃貸料 円 100,000 100,000 100,000

営業利益 円 600,000 670,000 747,000

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エクセルを開きましょう

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最初にフォーマットをきれいにしよう

■ フォーマットはとても大事です

✔ 見やすいエクセルは、読み手にとって理解されやすい

✔ チームでフォーマットを共通化すると、仕事の効率がぐっと上がります

✔ フォーマットの乱れは、心の乱れ

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きれいなフォーマット(1)： すべてのセルを選択

■ ショートカット派は、Ctrl + A

■ マウス派は、赤いところをクリック

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きれいなフォーマット(1)： 文字フォントをArial

■ どこかのセルを右クリックして、赤い部分に 「Arial」 と打ちこむ

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きれいなフォーマット(2)： 縦幅を18

■ もう一度、右クリックして、「行の高さ」を18に

✔ 縦幅が余裕があると、数字が見やすくなります

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きれいなフォーマット(3)： 数字にカンマをつける（1,000,000）

■ Shift ＋ Ctrl ＋ 1 を押して、すべてのセルが自動的にカンマがつくように

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数字を入れよう(1)： まずは、左側の項目

売上

販売数

値段

今月の販売数

来月以降の成長率

材料費

販売数

1個あたり材料費 費用

賃貸料

営業利益

×

×

×

・・・・・・ 1,000個

・・・・・・ 毎月10%ずつ増加

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 1,000円

・・・・・・ 300円

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 10万円

営業利益を生みだす要因

＋

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数字を入れよう(2)： 左側の項目

■ 項目だけ入力しましょう。単位も忘れずに！

売上

費用

営業利益

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数字を入れよう(3)： つづいて中央の項目

売上

販売数

値段

今月の販売数

来月以降の成長率

材料費

販売数

1個あたり材料費 費用

賃貸料

営業利益

×

×

×

・・・・・・ 1,000個

・・・・・・ 毎月10%ずつ増加

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 1,000円

・・・・・・ 300円

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 10万円

営業利益を生みだす要因

＋

30

数字を入れよう(4)： 中央の項目を入力

■ 値段・賃貸料は、数値も入力

販売数

値段

材料費

賃貸料

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数字を入れよう(5)： 最後に、右側の項目

売上

販売数

値段

今月の販売数

来月以降の成長率

材料費

販売数

1個あたり材料費 費用

賃貸料

営業利益

×

×

×

・・・・・・ 1,000個

・・・・・・ 毎月10%ずつ増加

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 1,000円

・・・・・・ 300円

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 10万円

営業利益を生みだす要因

＋

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数字を入れよう(6)： 右側の項目を入力

■ 販売数は、すでに入力して販売数の項目を使うので、ここで入力する必要なし

✔ %表示は、右クリックして%をクリックするか、Shift ＋ Ctrl ＋ 5 を押す

今月の販売数

来月以降の成長率

販売数

1個あたり材料費

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計算式を入力しよう(1)： 販売数

■ 来月の販売数＝今月の販売数×（1＋成長率）

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計算式を入力しよう(2)： 材料費

■ 材料費＝販売数×1個あたり材料費

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計算式を入力しよう(3)： 売上

■ 売上＝販売数×値段

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計算式を入力しよう(4)： 費用

■ 費用＝材料費＋賃貸料

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計算式を入力しよう(5)： 営業利益

■ 営業利益＝売上－費用

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計算式をチェックしよう(1)

■ 計算式のチェックはとても大事です

✔ 一度間違えた計算式を、あとで見つけるのは本当に難しい

✔ 計算するたびに、計算式をチェックするクセを身につける

■ 計算式のチェックに必要なエクセル・ショートカット

✔ F2

✔ トレース（Alt → T → U → T）

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計算式をチェックしよう(2)： F2

■ 計算式の参照元を色別に見られるので、わかりやすい

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計算式をチェックしよう(3)： トレース

■ 参照元を間違えてないか、だけを確認するならトレース

✔ トレースの良いところは、参照元・参照先をいくつでも表示できる

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計算式をチェックしよう(4)： トレース

■ この数値が、どこの数値から来ているのか（参照元）を知りたい

✔ Alt → T → U → T （マウスでは、数式→参照元のトレース）

42

計算式をチェックしよう(5)： トレース

■ この数値が、どこの数値に行くのか（参照先）を知りたい

✔ Alt → T → U → D （マウスでは、数式→参照先のトレース）

43

計算式をチェックしよう(6)： トレース

■ トレースを消したい

✔ Alt → T → U → A （マウスでは、数式→トレース矢印の削除）

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フォーマットをきれいに(1)： 背景色

■ 全セル選択（Ctrl＋A） → 右クリック → 白を選択し

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フォーマットをきれいに(2)： 罫線

■ 表を選択して、Ctrl＋1で書式設定を表示 → 罫線タブ → 上下を太線、中央を細い点線

✔ マウス派は、表を選択して、右クリック → セルの書式設定

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フォーマットをきれいに(3)： 罫線

■ 数字がないところを指定し、書式設定（Ctrl＋1） → 中央の罫線をクリックして消す

✔ 1回クリックして消えなかったら、もう一回クリックしてみてください

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フォーマットをきれいに(4)： 横幅

■ 横幅を整えて、「今月」「来月」再来月」を、右寄せにする

✔ Alt → H → A → R または、ホーム→右寄せ（マウスの場合）

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フォーマットをきれいに(5)： 入力数値を青に

■ 入力した数値は青にすることは、とても大事です

✔ シミュレーションできる数字をわかりやすく

✔ 入力数値と計算式を同じセルに入れてしまうと、ミスが起きやすくなります

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フォーマットをきれいに(6)： ハイライト

■ 最後に、重要な数値をハイライトして、完成！

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シミュレーションしてみましょう(1)： まずはこちら！

■ あなたはハンバーガーショップを経営しています

■ お店は人気を集め、来年の販売数は、今年の10%増になりそう

■ 一方、ハンバーガーの値上げをすることもできます。

おそらく10%値上げすると、来年の販売数は今年と同じくらいになると予想します

さて、

① 値段はそのまま、販売数10%増

② 値段を10%増、販売数そのまま

のどちらのほうが、利益が増えると思いますか？

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シミュレーションしてみましょう(2)： つづいてこちら！

販売数が20%落ち込む

さらに、1個あたり材料費が200円高騰

さらに、200円値下げせざるをえない

それでも黒字でいられるだろうか？

最悪の事態を想定

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モデルを、もっと細かくしていきましょう(1)

■ 来月から従業員を雇ったら？

✔ 人件費＝従業員数×1人あたり20万円

■ 行列ができてお客さんに迷惑なので、来月から隣にもう1店出したら？

✔ 2店目の賃貸料は、1店目と同じ月10万円

■ 光熱費などの少額費用をまとめて、「その他費用」という費用を追加したら？

✔ その他費用＝売上×10%

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モデルを、もっと細かくしていきましょう(2)

■ 計算式のチェック（ F2とトレース）と、フォーマット修正を忘れずに！

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モデルをたくさんいじって、経営リスクを肌で感じましょう

－20%

800円

500円

悲観ケース

2

1

販売数の成長率

値段

1個あたり材料費

出店数

従業員数

10%

1,000円

300円

普通ケース

2

1

20%

1,200円

200円

楽観ケース

1

0

？？？ 営業利益（来月） ？？？ ？？？

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目次

１． ビジネス・シミュレーションとは

２． 講座概要

３． モデルをつくってみよう

４． ケースをつくってみよう

５． ケースの結果をまとめてみよう

56

ケースをつくるって、どういうこと？

■ それぞれのケースの条件を1つずつ変更するのは、かなり面倒

－20%

800円

500円

悲観ケース

2

1

販売数の成長率

値段

1個あたり材料費

出店数

従業員数

10%

1,000円

300円

普通ケース

1

1

20%

1,200円

200円

楽観ケース

1

0

？？？ 営業利益（来月） ？？？ ？？？

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ケースをつくるって、どういうこと？

■ 1クリックで、ケースごと切り替えることができたら、すごくシミュレーションしやすい！

－20%

800円

500円

悲観ケース

2

1

販売数の成長率

値段

1個あたり材料費

出店数

従業員数

10%

1,000円

300円

普通ケース

1

1

20%

1,200円

200円

楽観ケース

1

0

？？？ 営業利益（来月） ？？？ ？？？

⇔ ⇔

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ケース切替えのイメージ

■ スイッチを切り替えると、そのケースの収益計画が表示されます

⇔

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ではさっそく、ケースを作ってみましょう

■ 前提条件シートを作成し、スイッチ（①）によって、選択されたケースが切り替わる（②）

■ 選択されたケースの条件が、収益計画シートに反映される（③）

前提条件シート 収益計画シート ①

②

③

60

前提条件シートをつくる(1)： スイッチをつくる

■ 新しいシートをつくり、フォーマットを整えて、スイッチ関数を作成する

✔ =CHOOSE(A1,"悲観ケース", "普通ケース", "楽観ケース")

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前提条件シートをつくる(2)： 各ケースの数値を入力

■ 入力数値を青にすることを忘れずに！

✔ 来月以降、各ケースの値段を入力

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前提条件シートをつくる(3)： 条件のケース切り替え

■ 選択されたスイッチによって、条件が切替わるようにする

✔ Choose 関数の中の「A1」を絶対参照にする（F4を押して$マークを表示）

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前提条件シートをつくる(4)： 条件のケース切り替えのチェック

■ A1セルのスイッチ（①）によって、値段の選択ケースが切替わるか確認（②）

■ A1セルを選択して、参照先が正しいか確認 （Alt → T → U → D）

①

②

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前提条件シートと収益計画シートをつなげる(1)

■ 収益計画シートの、値段のセルを、前提条件シートの値段を参照するように変更

✔ 他セルを参照しているセルは、緑に変更

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前提条件シートと収益計画シートをつなげる(2)： チェック

■ 他シートのセルを参照している場合、参照のチェックには以下が有効です

✔ Ctrl ＋ 「

✔ トレース （Alt → T → U → T）

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前提条件シートと収益計画シートをつなげる(3)： チェック

■ Ctrl ＋ 「 を押すと、このセルが参照しているセル（参照元）に移動します

✔ 逆に、 Ctrl ＋ 」 を押すと、このセルを参照しているセル（参照先）に移動

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前提条件シートと収益計画シートをつなげる(4)： チェック

■ トレース （Alt → T → U → T）を押して、点線の矢印をダブルクリック（①）

✔ 複数のセルを参照している場合には、Ctrl＋「 よりも、トレースのほうが便利

✔ 逆に、参照先を知りたい場合は、 Alt → T → U → D

①

68

この作業を繰り返して、前提条件項目を増やしましょう

■ ①販売数の成長率、②1個あたり材料費、③出店数、④従業員数

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スイッチの場所を、収益計画シートに移しましょう(1)

■ スイッチのあるセルを、コピー＆ペースト（Ctrl＋C→ Ctrl＋V）

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スイッチの場所を、収益計画シートに移しましょう(2)

■ 前提条件のスイッチは、収益計画シートのスイッチを参照する

✔ 文字を緑にする

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さらに、収益計画の表に、ケース名を参照させましょう

■ 収益計画を印刷したり、プレゼン資料に貼る際に、どのケースの収益計画か分かるように

✔ 間違ったケースの収益計画をパワポに貼ってしまった、なんてミスがよくあります

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これで完成！スイッチをカチカチ動かしてみましょう

■ ケース1 （悲観ケース）

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これで完成！スイッチをカチカチ動かしてみましょう

■ ケース2 （普通ケース）

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これで完成！スイッチをカチカチ動かしてみましょう

■ ケース3 （楽観ケース）

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目次

１． ビジネス・シミュレーションとは

２． 講座概要

３． モデルをつくってみよう

４． ケースをつくってみよう

５． ケースの結果をまとめてみよう

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ケース比較を1枚にまとめたい

■ 現在のモデルでは、複数のケース結果を1枚にまとめることができない・・・

77

そこで、アウトプットシートを作成しよう

■ アウトプットシートは、それぞれのケースの収益計画の数値を比較するためだけのシート

前提条件シート 収益計画シート アウトプットシート

78

新しいシート「アウトプット」を作成

■ アウトプットにしたい情報を作成

79

選択されているケースを表示

■ 収益計画シートのケース番号、ケース名を参照

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選択されているケースの営業利益を表示(1)

■ 比較表の下に、選択されているケース名を参照

81

選択されているケースの営業利益を表示(2)

■ 収益計画シートの営業利益を参照

82

選択ケースの営業利益を、比較表に貼り付ける

■ 選択ケースの営業利益を、上の比較表にコピー＆値貼り付け

✔ 値貼り付けとは、計算式を貼り付けず、数値だけ貼り付けること

✔ コピー後、①Alt → E → S または、②右クリック → 形式を選択して貼り付け（右図）

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他のケースも、コピー＆値貼り付けしましょう(1)

■ 1. 悲観ケースにスイッチを切り替えて（①）、アウトプットシートをコピー＆値貼り付け（②）

①

②

84

他のケースも、コピー＆値貼り付けしましょう(2)

■ 3. 楽観ケースにスイッチを切り替えて（①）、アウトプットシートをコピー＆値貼り付け（②）

①

②

85

比較表をグラフにしましょう

■ 比較表を範囲選択して、Alt → N → N で、グラフを表示

86

フォーマットを整えて、完成！

■ おつかれさまでした

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アウトプットシートの注意点

■ ケースの前提条件を変更した場合は、その都度、アウトプットシートを更新してください

✔ アウトプットシートは、｢最終的な分析結果をグラフに見せるため｣ のシート

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最後に： これからおねがいしたいこと

■ チーム全員で、担当事業のモデルを共有しましょう

✔ 企画、改善案を考える時も、「その利益インパクトはいくら？」

■ エクセルのルール（特にフォーマット！）を、チームで共有しましょう

✔ 自分だけ正しいエクセルを使っていても、あまり意味がありません

✔ 本セミナーの出張もできますので、熊野までお声掛けください！