En sammanfattning av kontorsvaru-handeln framgår av tabell 1. Sedan en toppnotering 2011 har omsättningen två år i rad tappat fart samtidigt som lönsamheten hamnar på låga 3,2 pro-cent. 2013 minskar omsättningen med 1,3 procent när övrig detaljhan-del i Sverige redovisar god tillväxt. Även om antalet anställda minskar med 1,6 procent sjunker lönsamhe-ten vilket tyder på sämre marginaler i en tuffare marknad.

KontorsvarubranschEn är emel-ler tid en svårdefinierbar bransch med företag som har en varierande sortimentsmix. Man kan spåra att

den traditionella butikshandeln har större problem medan företag som är mer inriktade på emballage och profilsortiment är mer framgångsri-ka. Man kan även se att allt fler före-tag med koppling ti l l städ- och annan företagsservice börjar sälja kontorsvaror. Den snabba utveck-lingen av handel på nätet i kombina-tion med avancerad logistik för dist-ribution och administration spelar en allt större roll. Utvecklingen av partnerskap eller så kallade affilia-tes, som nu erbjuds av Emo (Stap-les) och inkClub, får en allt större spridning vilket gör det enkelt för företag eller privatpersoner att star-

Kontorsvaruhandeln 2013

PaPPEr & Kontor 6/14 11analys

Branschen lyfter inte –

räken-skapsår

antal företag

antal anställda

oms mkr

resmkr

resi %

soli-ditet

oms per anställd

oms per företag

2013 250 3 773 11 477 363 3,2% 49% 3,04 45,9

2012 246 3 836 11 631 423 3,6% 48% 3,03 47,3

Förändring 4 -63 -153 -60 -0,5% 0,5% 0,01 -1,4

% 1,6% -1,6% -1,3% -14,2% 0,3% -2,9%

Tabell 1 – Kontorsvaruhandeln i sammandragomsättning och resultat är redovisat i milj kr

Årets branschanalys visar att fjolårets negativa utveckling fortsätter. De stora kedjeföretagen tappar omsättning och många redovisar sämre lön-samhet. Den traditionella kontorsvaruhandeln står sannolikt inför struktu-rella förändringar för att möta konkurrensen från allt fler ”främmande” aktörer som säljer kontorsvaror.

tExt & grafiK: LEif OLSSOn

omsättning och resultat backar

7

8

9

10

11

12

13

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Omsättningmiljarderkr

2001­2013

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Resultati%avomsättning

2001­2013

ovanstående diagram över den svenska kontorsvaruhan-delns utveckling de senaste tolv åren illustrerar med stor tydlig-het en vikande trend, som ser ut att accelerera. >>

12 PaPPEr & Kontor 6/14

ta försäljning på nätet. flera företag inom ”of f ice”, dokumenthantering och kontorsmaskiner, som tidigare inte sålt kontorsvaror erbjuder nu sina kunder att handla kontorstill-behör på sin webbshop.

Den allvarligaste konkurrenten till den traditionella kontorsvaruhan-deln är emellertid de stora kedjefö-retagen som erbjuder kontorsvaror både i butik och på nätet. Clas Ohl-son som nu har startat Clas Office, ikea med ikea Business och ikea Papershop, ica med ica Hemma/Kontor & Papper. Även Biltema, Jula och Överskottslagret har kon-torsvaruavdelningar i sina butiker. Tyvärr är det inte möjligt att få klar-het i volymerna, men sannolik t handlar det om betydande belopp. för branschen som helhet f inns även ett annat problem – till exem-pel Clas Ohlson har egen import vilket innebär att även de bakomlig-gande leden tappar volym.

Mot denna bakgrund blir det för varje år svårare att fånga upp de företag som representerar kontors-varubranschen. Den branschanalys som här föreligger är således inte en heltäckande analys utan bygger på uppgifter från Bolagsverket för

de företag som traditionellt ingår i branschen.

De 250 företag som redovisas i analysen består till stor del av små företag. i tabell 2 är företagen förde-lade på omsättningsklasser. De 18 största med en omsättning över 100 miljoner kronor, 7 procent av antalet, svarar för nästan 80 procent av voly-men, medan de 161 som omsätter mindre än 10 miljoner svarar för 64 procent av antalet men endast för 5 procent av omsättningen.

Den mest intressanta informatio-nen i tabellen är kolumnerna til l höger som redovisar förändring mot föregående år. Här framkommer att omsättning och lönsamhet minskar i samtliga klasser vilket ytterligare förstärker den generella bilden av att branschen har bekymmer.

DE 20 största förEtagEn redovisas i tabell 3. Liksom tidigare toppas listan av världens största kontors-varuföretag Staples och på andra plats liksom i fjol kommer Tingstad Papper. förra året var dif ferensen mellan Staples och Tingstad 282 miljoner kronor, men i år har avstån-det krympt till 71 miljoner. Medan Staples tappar 6,2 procent av omsättningen så ökar Tingstad med 7,6 procent. Om denna utveck-ling håller i sig är det mycket san-nolikt att Tingstad Papper under innevarande år tar över ledartröjan. Som framgick i P&K nr 5, i min arti-ke l om kontorsvarubranschen under 15 år, kan Tingstad Papper uppvisa en enastående tillväxt med en konstant god lönsamhet.

nr företag bokslutantal anst oms resultat res i % soliditet

oms per anst

föränd-ring oms Kedja/ grupp

1 Staples 201401 384 1 580 109 6,9 % 41 % 4,11 -6,2 %

2 Tingstad Papper 201312 277 1 509 132 8,8 % 77 % 5,45 7,6 %

3 Office Depot 201312 377 1 000 -16 -1,6 % 52 % 2,65 -5,5 %

4 Procurator 201312 269 963 2 0,2 % 20 % 3,58 7,5 %

5 Ocay 201312 438 929 -28 -3,0 % 25 % 2,12 -2,3 % not 1

6 inkClub Development 201312 105 531 31 5,9 % 51 % 5,06 0,4 %

7 Lyreco Sverige 201312 173 522 0,5 0,1 % 23 % 3,02 -1,4 %

8 NKV Kontorsvaror 201312 60 254 15 5,7 % 31 % 4,23 14,3 %

9 Wulff Supplies 201312 40 224 -1 -0,5 % 43 % 5,60 -12,9 %

10 Kontorab 201312 61 218 29 13,3 % 45 % 3,58 -3,9 % RKV

11 Misco 201312 37 198 -19 -9,8 % 22 % 5,36 -22,9 %

12 Ahnviks Papper 201312 32 179 16 8,8 % 76 % 5,58 -4,9 %

13 Helmer Nilsson 201312 38 150 6 4,2 % 48 % 3,95 -2,5 % RKV/Nyb

14 Gunnar Pellvik 201312 27 135 6 4,2 % 65 % 4,99 -2,7 % Nyblom

15 Kontorsspecial Data 201308 75 126 0 0,3 % 70 % 1,68 -5,5 % RKV

16 Paul Hall 201312 23 124 8 6,5 % 56 % 5,37 1,8 % Nyblom

17 Magnusson och Freij 201312 37 118 -1 -1,0 % 27 % 3,18 -14,1 % Nyblom

18 Nybloms Papper 201404 21 108 7 7,0 % 42 % 5,13 8,7 % RKV/Nyb

19 Östgöta Pappers 201312 19 94 9 9,3 % 62 % 4,93 -1,9 % Nyblom

20 Eric Rahmqvist 201312 42 83 -4 -5,1 % 93 % 1,99 5,8 %

2013 2 535 9 043 301 3,3 % 50 % 3,57 -1,3 %

Tabell 3 – De tjugo största företagen omsättning och resultat anges i milj.kr

1) en sammanvägning av bokslut för Ocay AB I-IV

>>

omsättningsklasser milj kr – jämförbara företagomsklass

antal företag

oms. milj kr

resul-tat %

oms per företag

oms per anställd

förändr oms

förändrres marg

> 100 18 8 866 3,3% 493 3,58 -1,3% -0,3%

50-100 14 867 4,3% 62 2,87 -0,3% -0,4%

25-50 14 522 0,8% 37 1,82 -2,8% -2,8%

10-25 43 665 2,8% 15 2,15 -1,5% -0,4%

<10 161 558 1,3% 3,5 1,39 -1,1% -0,7%

samtliga 250 11 477 3,2% 46 3,04 -1,3% -0,5%

Tabell 2 – Analys företag – omsättningsklasser

samtliga

som Ett KomPlEmEnt till tabell 3 är det viktigt att separatredovisa kedjor och grupperingar i branschen. Tabellerna 4a–4b presenterar RKV, nyblomgruppen och niofem och tabell 5 de tre stora helägda företa-gen Staples, Office Depot och Ocay.

RKV består av 14 företag med tra-ditionell kontorsvaruhandel. Under många år har RKV varit den ledande kedjan i branschen med hög tillväxt och god lönsamhet. Men under de goda åren ef ter sekelskif tet har efter hand RKV-medlemmar blivit uppköpta av de företag som bildat grunden till nuvarande Office Depot och Ocay. RKVs omsättning uppgår nu till 851 miljoner kronor med god lönsamhet. Men omsättningen för jämförbara företag minskar och marginalen krymper. Detsamma

gäller för nyblomgruppen medan niofem kan glädja sig åt ökad omsättning och förstärkt marginal.

mEDan tabellen 4 a redov isar utvecklingen för jämförbara företag presenteras i tabellen 4b hur ked-jorna totalt har förändrats det senaste året. Då visar det sig att RKV tappar 6 procent av volymen och nyblomgruppen 15 procent. Dessa förändringar beror på att medlemmar har lämnat respektive kedja. RKV har tappat tre företag som nu ingår i Ocay och Ahnviks Papper har lämnat nyblomgrup-pen. för niofem har inga föränd-ringar inträffat.

i artiKEln i P&K nr 5 – ”En titt i back-spegeln” – finns en utförlig beskriv-

ning om bakgrunden till de tre stora helägda kedjeföretagen Staples, Of f ice Depot och Ocay. De två förstnämnda är helägda dotterbo-lag till de två största kontorsvarufö-retagen i världen medan Ocay är ett nybildat företag baserat huvudsak-ligen på Gullbergs Kontorscenter och Kontorsvaruhuset. Moderbolag är Scandinavian Office Group där investment företaget L i tor ina är huvudägare.

staPlEs, mED ursPrung i Björsells i Borås, har successivt omvandlats från att vara en traditionell kontors-varuhandel med ett rikstäckande butiksnät till ett företag med större inr ik tning på försäl jning genom nätet baserat på avancerad logistik. företaget står på tre ben: Butiksde-

PaPPEr & Kontor 6/14 13

>>

Förklaring till tabeller• Räkenskapsåren har stor spridning mellan företagen – april 2013 till april 2014.• Omsättning och resultat anges i miljoner kronor.• Med resultat avses ”resultat efter finansnetto”.• Res i % avser resultat i procent av omsättning (resultatmarginal).• Med soliditet avses företagets självfinansieringsgrad (relation eget kapital/balansomslutning).

 oms 2013

oms 2012

för-ändr mkr

föränd-ring %

RKV 851 905 54 -6,0 %

Nyblomgruppen 1 068 1 251 -183 -14,6 %

Niofem 228 225 3 1,3 %

Tabell 4b. RKV, Nyblomgruppen, Niofemförändring omsättning mellan 2013 och 2012 – kedjan totalt

 antal anst

omsätt-ning

resul-tat

resul-tat % soliditet oms/ anst

omsätt-ning %

resultat-marginal

RKV 321 851 53 6,2 % 47 % 2,65 -2,4 % -0,5 %

Nyblomgruppen 1) 264 1 068 48 4,5 % 50 % 4,05 -0,4 % -0,7 %

Niofem 77 228 8 3,7 % 33 % 2,96 1,1 % 0,4 %

2013

Tabell 4a Kedjor/grupperingar – jämförelse två årsamtliga värden i miljoner kronor – jämförbara företag

1) Nybloms Papper och Helmer Nilsson med en omsättning på 258 miljoner kronor är även medlemmar i RKV

förändring mot 2012

Tabell 5. De tre stora kontorsvarukedjorna – en jämförelse omsättning och resultat anges i milj.kr

företag bokslut ant anst oms res res % soliditetoms per anställd

Staples 201401 384 1 580 109 6,9 % 41,3 % 4,11

Office Depot 201312 377 1 000 -16 -1,6 % 52,1 % 2,65

Ocay 201312 438 929 -28 -3,0 % 24,5 % 2,12

samtliga 1 199 3 508 65 1,8 % 41,0 % 2,93

Förändring mot föregående år

Staples 201401 -5,4 % -6,2 % 58,6 % 2,8 % -3,4 % -0,9 %

Office Depot 201312 -11, 5 % -5,5 % neg 4,0 % -0,3 % 6,7 %

Ocay 201312 1,9 % -2,3 % neg -7,9 % -2,7 % -4,1 %

samtliga -5,0 % -5,0 % 17,8 % 0,4 % -2,8 % 0,0 %

Jämförelse antal butiker

företag bokslut ant butikeroms per

butik bokslut ant butiker butik

Staples 201401 12 132 201301 12 144

Office Depot 201312 46 22 201212 49 24

Ocay 201312 38 24 201212 40 26

samtliga 96 37 101 39

oms per

14 PaPPEr & Kontor 6/14

len som nu är reducerad till endast tio enheter. nätförsäljning genom Staples Direct och grossistfunktio-nen genom Emo. Emo driver idag omfattande grossiströrelse med försäljning ti l l åter försäljare som Akademibokhandeln och andra bokhandelsföretag. Genom Emo finns även en plattform för fristå-ende partners eller ”affiliates”, dvs självständiga kontorsvaruhandlare på nätet som helt styrs från Emo i Växjö. Dessa företag baserar sin ekonomi på en provision som utgår på försäljningen.

Tyvärr framkommer inga uppgif-ter i årsredovisningen om försälj-ningens fördelning på de ol ika af färsområdena. Under 2013 har företaget minskat sin omsättning från 1 685 miljoner kronor till 1 580, eller –6 procent, men samtidigt kunnat hålla uppe lönsamheten.

Man får den uppfattningen att bant-ningen har varit en del i en omstruk-turering som nu bär frukt.

officE DEPot har haft ett par job-biga år. 2011 omsatte företaget 1 186 miljoner och redovisade ett resultat på +6,2 procent. Under 2012 och 2013 har omsättningen rasat med 187 miljoner eller 16 pro-cent. 2012 hamnade resultatet på –5,6 procent och 2013 på –1,6 pro-cent. Sedan 2011 har antalet buti-ker reducerats från 51 till 46. Under 2013 har personalstyrkan minskat med 49 personer, men omsättning-en per anställd ligger fortfarande på en låg nivå (2,65 ligger betydligt under branschens genomsnitt). En anledning till lönsamhetsproblemen har sannolikt varit sammansmält-ningen av olika företagskulturer. fortfarande är en del Svanströms-

butiker inte fullt ut skyltade som Office Depot. Vikande konjunktur och tilltagande konkurrens har ock-så bidragit till tappad omsättning i butiksledet som direkt slår på resul-tatet.

ocay sjösattEs i aPril 2014. Under 2013 drevs företaget under namnet av de två företag som förvärvats, nämligen Gullbergs Kontorscenter och Kontorsvaruhuset. i koncernen – Scandinavian Office Group – finns även KM Pack som är en embal-lageleverantör med en omsättning på närmare 100 miljoner kronor. Då Kontorsvaruhuset förvärvades först i april 2013 ger inte koncernredovis-ningen en rättvisande bild av företa-get varför de sif fror som redovisas är en sammanvägning av dotterbo-lagen Ocay 1 (Gullbergs), Ocay 2 (Kontorsvaruhuset), Ocay 3 (Just in

Time) och Ocay 4 (Herman Andersson). Enligt dotterbola-gens årsredovisningar har 2013 präglats av en viss admi-nistrativ turbulens i samband med samordning av de ingå-ende företagen. Under 2013 minskade omsättningen med marginella 2 procent, men lön-samheten vände från +4,8 procent till –3,0 procent eller närmare 8 marginalprocent. först ett år efter sammanslag-ningen av dotterbolagen kun-de ett gemensamt namn – Ocay – lanseras. Samtidigt

>>

nr fgå företag Postort bokslutantal anst

oms. milj kr res i % soliditet

oms/ anst

Kedja/grupp

1 3 Kontorab Norrköping 201312 61 218 13,3 % 45 % 3,58 RKV

2 1 NordicInk Växjö 201312 14 66 11,7 % 73 % 4,72

3 2 Kontex Gällivare 201312 7 24 9,7 % 74 % 3,48 RKV

4 4 Östgöta Pappers Linköping 201312 19 94 9,3 % 62 % 4,93 Nyblom

5 9 Ahnviks Papper Borås 201312 32 179 8,8 % 76 % 5,58

6 7 Tingstad Papper Göteborg 201312 277 1 509 8,8 % 77 % 5,45

7 5 Å.G. Emballage Saltsjö-Boo 201312 14 71 8,0 % 61 % 5,05 Nyblom

8 8 Stockholms Kartong Huddinge 201312 12 55 7,4 % 62 % 4,58 Nyblom

9 14 Nybloms Papper Kalmar 201404 21 108 7,0 % 42 % 5,13 RKV/Nyb

10 ny Staples Borås 201401 384 1 580 6,9 % 41 % 4,11

11 20 Paul Hall Jönköping 201312 23 124 6,5 % 56 % 5,37 Nyblom

12 13 Vestbo Emballage Gnosjö 201308 14 51 6,0 % 25 % 3,65 niofem

13 12 inkClub Uppsala 201312 105 531 5,9 % 51 % 5,06

14 10 NKV Kontorsvaror Luleå 201312 60 254 5,7 % 31 % 4,23

15 ny Åke Nordahl Göteborg 201306 11 47 5,2 % 77 % 4,27

16 ny MSB Center Arlandastad 201312 4 25 5,1 % 41 % 6,23 niofem

17 ny Jacobsson & Lind Lidingö 201312 23 26 4,6 % 30 % 1,12

18 11 Gunnar Pellvik Falköping 201312 27 135 4,2 % 65 % 4,99 Nyblom

19 19 Helmer Nilsson Växjö 201312 38 150 4,2 % 48 % 3,95 RKV/Nyb

20 ny Kontorsleverantören Falkenberg 201308 17 51 4,2 % 58 % 3,00 niofem

Tabell 6 – De tjugo lönsammaste företagen (Endast företag med en årsomsättning överstigande 20 milj kr)

nr fgå företag Postort bokslutoms

milj kr res i %soli-ditet

för-ändr oms

Kedja/grupp

1 ny MSB Center Arlandastad 201312 25 5,1 % 41 % 30,8 % niofem

2 1 Packoplock Norrköping 201306 49 0,6 % 24 % 29,4 %

3 8 Jacobsson & Lind Lidingö 201312 26 4,6 % 30 % 28,1 %

4 3 NordicInk Växjö 201312 66 11,7 % 73 % 22,6 %

5 4 Swedoffice Stockholm 201312 25 1,7 % 28 % 20,2 %

6 5 HT Emballage Landskrona 201312 47 0,4 % 3 % 15,2 %

7 ny Pappersgrossisten Jönköping 201312 32 0,6 % 27 % 14,9 % niofem

8 ny NKV Kontorsvaror Luleå 201312 254 5,7 % 31 % 14,3 %

9 ny Å.G. Emballage Saltsjö-Boo 201312 71 8,0 % 61 % 9,6 % Nyblom

10 10 Nybloms Papper Kalmar 201404 108 7,0 % 42 % 8,7 % RKV/Nyb

Tabell 7 – De som växer mest(Endast företag med en årsomsättning överstigande 20 milj kr)

sjösattes en ny webbshop.Som framgår av tabell 5 har Ocay

den lägsta omsät tn ingen per anställd av de tre stora. Genomsnit-tet för branschen ligger på 3,0 mil-joner kronor medan Ocay redovisar endast 2,1 miljoner för 2013. före-tag med likvärdig struktur såsom Kontorab och nKV (se tabell 6) lig-ger på 3,6 respektive 4,2 miljoner. Med all säkerhet har Ocay ett antal svåra år framför sig innan resultatet vänder. Samtidigt bär man på en tung ryggsäck i form av en goodwill på över 500 miljoner kronor som måste skrivas av och belasta resul-taträkningen många år framöver. Goodwillen speglar den köpeskil-ling som erlagts för att förvärva de ingående företagen.

ÅrEts branschanalys har gått i moll men det f inns även positiva sif fror att kommentera. Tabell 6 redovisar de mest lönsamma. Många företag återkommer år efter år på denna lista men det finns någ-ra nya. första platsen tar Kontorab tätt före nordicink. Som vanligt hål-ler sig RKV och nyblomgruppen väl framme. Vestbo Emballage som tidigare varit på listan har fått sällskap av två nya från niofem-kedjan. ny för året är Staples. Ett företag att hålla ögonen på är Jacobsson & Lind från Lidingö som är ett kontorsvaruföretag med en annorlunda profil.

trots viKanDE omsättning i bran-schen finns det företag som ökar sin omsättning. Tabell 7 har listan på dem som växer mest. niofem-företaget MSB Center tar första platsen. Packoplock och Jacobs-son & Lind ligger inte långt efter. En reflektion: Sex av de tio företag som växer mest f inns även med bland de lönsamma i tabell 6. Sex företag med lite olika affärsidéer! Vad har dessa gemensamt?

• MSB Center – inriktning städ men även kontorsvaror.

• Jacobsson & Lind – designade kontorsvaror som marknadsförs av egna säljare.

• NordicInk – endast e-handel – främst patroner och toner men även kontorsvaror.

• NKV – traditionell kontorsvaru-handel med sju butiker och webbshop.

• ÅG Emballage – inr ik tning emballage men komplett på kon-torsvaror.

• Nybloms Papper – komplett leverantör för företag och kontor.

KontorsvaruhanDEln befinner sig i ständig utveckling. Den traditione lla handeln med fysiska butiker har nästan undantagslöst även försälj-ning genom egen webbshop. Tyvärr saknas information om vilken andel e-handeln har av den totala voly-men.

Klart är emellertid att denna andel växer och kommer att spela en allt större roll i framtiden. Av de 250 företag som ingår i branschanalysen är ett 70-tal mer eller mindre renod-lade näthandelsföretag. Egentligen finns betydligt fler då många drivs som enskilda firmor eller som bifir-mor til l annan specialhandel, ti l l exempel bokhandel. Sammantaget omsätter dessa nätspecialister över en miljard kronor eller cirka tio pro-cent av kontorsvaruhandelns försälj-ning. Sannolikt är den totala nätför-säljningen minst dubbelt så stor.

Och en sak är säker. Denna andel kommer att öka.

Gör man en Google-sökning på ”kontorsvaror” får man utslag på åtskilliga webbshoppar. Här trängs storföretagen Office Depot, Ocay och Clas Office med Kontorsgros-sen, Kontorshuset och Kontors-partner. De senare drivs sannolikt från en lägenhet av en person med hjälp av en PC och erbjuder 12 000 kontorsvaruartiklar med leverans inom några dagar. Resten hanteras av Emo.

Vem vinner – eller finns det utrym-me för alla? c

PaPPEr & Kontor 6/12 15

artikelförfattaren leif olsson.

Branschanalysen fortsätter på nästa uppslag >>

Stockholms Roligaste Butik?? - Det är det allmänna omdömet om MIX-MAX som nu är till salu, ett lönsamt koncept som kan etableras på fler platser.

Mycket väl etablerad butik på samma adress sedan 1988 i ett mycket bra läge på Kungsholmen. Man har tagit nischen på marknaden som den verksamhet som erbjuder kunderna pappersprodukter, lättare kontorsvaror, kort, presentvaror samt lek, spel & pussel och fancyprodukter och mycket mer på ett och samma ställe och dessutom till riktigt bra priser. Viktig bas för verksamheten är det spännande sortimentet, den idealiska lokalen, och de lojala kunderna som uppgår till ca 260 betalande per dag samt de unika leverantörskon-takterna som ägarna nu gärna introducerar för sina efterträdare. Man erbjuder även servicetjänster som kopieservice, fax, scannings och utskriftstjänster. Omsättning ca 6 MSEK/år med hög vinst. Den trevliga lokalen har en yta på ca 150 m² i gatuplan samt ca 50 m² lager i källarplan med en hyra på 34 000/månad. Verksam-heten säljes som aktiebolag med stark historik.

För mer info kontakta:Kenneth WesterdahlTACTIC Företagsförmedling0762-00 71 71kenneth@tactic.nuwww.tactic.nu

söker ny ägare

analys

Leverantörer och tillverkare 2013

Resultatet halverat

2013 har inte varit ett bra år för branschens leverantörer och tillverkare. Omsättningen har minskat med 2,5 procent och resultatnivån har rasat med 43 procent. få glädjeämnen i årets analys med andra ord.

tExt & grafiK: LEif OLSSOn

tabell 1 sammanfattar utveckling-en fördelad på olika företagskate-gorier. Sämst går det för de fyra stora multinationella företagen som redovisar en förlust på över 6 pro-cent (+1,5 procent) även om omsätt-ningen har stabil iserats. En god soliditet på 64 procent är en trygg-hetsfaktor. Värre är det för finpap-

persgrossisterna som tappar 12 procent av omsättningen och för-sämrar resultatet med 80 procent. Årets resultat stannar på låga 0,4 procent (1,7 procent) trots en pro-duktivitetsökning per anställd på över 20 procent. En soliditet på låga 16 procent är en svag buffert. Den enda kategori som ökar volymen är

pappers- och emballagegrossister, dock med en sämre vinstmarginal.

DEn till antalEt förEtag största kategorin är kontorsvaruleverantö-rer. Vid en fördelning på omsätt-ningsklasser – se tabell 2 – fram-kommer det att framför allt de små företagen har stora problem att hål-

Tabell 1 – Sammandrag företagskategorier

företagskategorierräken-

skapsårantal

företagantal anst

oms milj kr

resultat milj kr

resultat %

soliditet %

oms per anst

oms per företag

Kontorsvaruleverantörer 2013 81 1 730 6 351 207 3,3% 46% 3,67 782012 80 1 706 6 543 222 3,4% 57% 3,84 82

Förändring 1 24 -192 -16 -0,1% -11% -0,16 -3

% 1% 1,4% -2,9% -7,1% -4% -4%multinationella 2013 4 1 253 3 832 -235 -6,1% 64% 3,06 958 2012 4 1 339 3 898 58 1,5% 66% 2,91 975 Förändring 0 -86 -67 -293 -7,6% -2% 0,15 -17 % 0% -6,4% -1,7% neg. 5% -2%Pappers- och 2013 25 958 4 792 259 5,4% 61% 5,00 192emballagegrossister 2012 25 937 4 703 289 6,1% 52% 5,02 188 Förändring 0 21 89 -29 -0,7% 9% -0,02 4 % 0% 2,2% 1,9% -10,2% 0% 2%finpappers- 2013 4 330 2 574 10 0,4% 16% 7,80 643grossister 2012 4 453 2 941 49 1,7% 16% 6,49 735 Förändring 0 -123 -367 -40 -1,3% 0% 1,31 -92 % 0% -27,2% -12,5% -80,2% 20% -12%Pappers- och 2013 10 6 511 16 676 1 161 7,0% 52% 2,56 1 668emballagetillverkare 2012 10 6 676 17 010 1 826 10,7% 54% 2,55 1 701 Förändring 0 -165 -334 -665 -3,8% -1% 0,01 -33 % 0% -2,5% -2,0% -36,4% 1% -2%samtliga 2013 124 10 782 34 225 1 402 4,1% 52% 3,17 276 2012 123 11 111 35 097 2 444 7,0% 55% 3,16 285 Förändring 1 -329 -871 -1 042 -2,9% -2,4% 0,02 -9 % 1% -3,0% -2,5% -42,6% 0% -3%

(grossister, agenter)

Majoriteten av företagen har ett räkenskapsår som överensstämmer med kalenderår.

la uppe omsättningen viket också påverkar lönsamheten.

DE fyra stora multinationElla företagen har haft ett tufft år. Resul-tatnivån har kraftigt försämrats med undantag för Xerox som tappar 23 procent av omsättningen men för-bättrar resultatet.

DE 20 största förEtagEn – tabell 4 – består huvudsakligen av til lver-kare medan tabell 5 presenterar de största kontorsvaruleverantörerna.

Bland kontorsvaruleverantörerna fortsätter Esselte Sverige sin kräft-gång. Omsättningen minskar med 13,5 procent och resultatet blev ett minus på nästan 25 procent. Resul-tatet är då justerat för ett negativt ”resultat från andelar i koncern- och intresseföretag” på 929 mil joner kronor. Årets resultat hamnar på minus 955 miljoner, vilket i sin tur slår på soliditeten som går från 69 till 37 procent.

lönsamhEtsligan – tabell 6 – top-pas av Lyra med ett resultat på 15,7 procent som dock är 4,2 procent lägre än i fjol. Hack i häl ligger Bur-de som liksom trean Lintex klättrar i tabellen.

DEn KansKE mEst spännande tabel-len är tabell 7 som redovisar de företag som växer mest. Liksom i fjol tar KM Pack första platsen dock utan några spår i resultatkolumnen.

KM Pack är ett systerbolag till kon-torsvaruhandelsbolaget Ocay*. På andra plats kommer Arctic Paper som liksom trean Alr ik Hedlund redovisar en förlust. Lintex och Dahlander Marking på fjärde res-pektive femte plats både växer och är lönsamma. Av de 20 som växer mest är 12 företag nya på listan.

till sist En sammanfattning av 2013 års dystra sif fror. Endast 27 procent av de 124 företagen som ingår i analysen har ökat sin omsätt-ning. 73 procent tappar alltså volym.

32 procent av företagen redovisar en förlust för 2013 och 60 procent för-sämrar sitt resultat mot 2012. c

Omsättnings-klass mkr

Antal företag

Omsätt-ning

Oms per företag

Oms förändr mot föreg år Res i %

Res i % föreg år Förändr

>100 14 4 620 330 -1,6% 4,0% 3,7% 0,3%50-100 12 910 76 3,6% 3,1% 1,9% 1,2%20-50 16 523 33 -18,8% -0,5% 4,7% -5,2%10-20 13 183 14 -9,4% 0,4% 2,3% -1,9%<10 26 115 4 -6,5% -4,8% -3,8% -1,1% samtliga 81 6 351 78 -2,9% 3,3% 3,4% -0,1%

Tabell 2 – Resultat kontorsvaruleverantörerfördelning omsättningsklasser

>>

PaPPEr & Kontor 6/14 17

Företag BokslutOms per

företag Res %

av oms.Oms förändr mot föreg. år

Förändr resul-tatmarginal

Oms per anställd

3 M 201312 1 952 -8,8% 0,3% -8,7% 3,29Canon 201312 904 -4,1% 13,4% -11,5% 2,11Sharp 1) 201303 691 -5,7% -12,1% -4,6% 6,71Xerox 201312 285 4,8% -22,8% 2,3% 2,23samtliga 3 832 -6,1% -5,7% -7,6% 3,06

Tabell 3 – Multinationella företagomsättning i miljoner kronor

1) Sharps bokslut per 201403 har just inkommit till Bolagsverket. Omsättning 654 mkr och resultat –2,0 mkr.

nr fgå företag Kate-gori

bokslut antal anst

oms resul-tat

resultat %

soli-ditet

oms/anst

oms.för-ändring %

resultat-förändr

1 1 SCA Hygiene 1) tillv 201312 1 732 5 130 501 9,8% 54% 2,96 -5,0% -10,3%2 2 Duni koncern tillv 201312 1 902 3 803 350 9,2% 57% 2,00 3,7% 3,7%3 3 Metsä Tissue tillv 201312 526 2 283 235 10,3% 46% 4,34 0,8% 0,6%4 4 Svenska 3 M mult 201312 594 1 952 -172 -8,8% 86% 3,29 0,3% -8,7%5 5 DS Smith Pack 2) tillv 201304 731 1 750 8 0,5% 42% 2,39 -5,2% -6,3%6 7 Smurfit Kappa tillv 201312 676 1 553 61 3,9% 25% 2,30 -0,7% -3,2%7 8 Tingstad Papper pg 201312 277 1 509 132 8,8% 77% 5,45 7,6% -0,4%8 6 Papyrus finp-gr 201312 136 1 305 24 1,9% 14% 9,59 -23,0% -1,1%9 9 Henkel Norden lev 201312 232 1 047 108 10,3% 78% 4,51 3,2% 0,8%

10 10 Stora Enso Pack. tillv 201312 402 953 49 5,2% 42% 2,37 -5,5% -1,3%11 12 Canon Svenska mult 201312 428 904 -37 -4,1% 44% 2,11 13,4% -11,5%12 11 Despec Sweden lev 201312 55 837 18 2,1% 31% 15,22 3,6% 0,1%13 13 Sharp Electronics mult 201303 103 691 -40 -5,7% 7% 6,71 0,0% 0,0%14 14 Antalis finp-gr 201312 132 621 -8 -1,3% 16% 4,70 -8,3% -0,6%15 15 Isolda lev 201312 24 522 -5 -1,0% 43% 21,75 -10,1% -1,6%16 18 Arctic Paper Sv finp-gr 201312 50 502 -9 -1,7% 7% 10,03 20,1% -2,3%17 17 Isaberg Rapid lev 201312 232 489 12 2,4% 37% 2,11 -7,0% -0,1%18 18 Boxon Pak pg 201312 80 447 -5 -1,0% 16% 5,59 -10,5% -2,8%19 19 J D Stenqvist tillv 201312 1 83 413 -11 -2,7% 81% 2,26 -1,4% -5,0%20 20 T-Emballage pg 201312 51 401 34 8,5% 57% 7,87 3,7% 2,2%

samtliga 8 546 27 112 1 246 4,6% 54% 3,17 -1,8% -3,3%

Tabell 4 – De 20 störstaomsättning, resultat i miljoner kronor

1) Rörelseresultat. 2) Förlängt räkenskapsår. Omsättning och resultat justerat till 12 månader.

AnmärkningKontorsvarubranschen är svår-definierbar. i vissa fall är det lätt att placera företagen i rätt kate-gori som kontorsvaruhandlare eller leverantör. i andra fall blir gränsdragningen betydligt svåra-re då företagen har en verksam-het som ligger i gränslandet mel-lan detaljist och grossist. Av det-ta skäl har jag valt att ta med vissa företag i båda analyserna.

* Scandinavian Office Group, moderbolag till Ocay, avyttrade KM Pack i oktober. Se sepa-rat artikel på nyhetsplats.

18 PaPPEr & Kontor 6/14

>>

nr fgå företag bokslutantal anst

om-sättn resultat resultat % soliditet

oms/anst

oms.för-ändring %

resultat-förändr

1 1 Henkel Norden 201312 232 1 047 107,9 10,3% 78% 4,51 3,2% 0,8%2 2 Despec Sweden 201312 55 837 17,8 2,1% 31% 15,22 3,6% 0,1%3 3 Isolda 201312 24 522 -5,3 -1,0% 43% 21,75 -10,1% -1,6%4 4 Isaberg Rapid 201312 232 489 11,6 2,4% 37% 2,11 -7,0% -0,1%5 5 Pictura 201308 133 230 2,1 0,9% 37% 1,73 -0,6% -2,0%6 8 BIC Nordic 201312 20 178 11,1 6,2% 44% 8,92 -0,1% 1,5%7 7 tesa 201312 9 169 2,2 1,3% 30% 18,74 -6,0% 0,0%8 9 Burde Förlag 201312 43 167 24,9 15,0% 5% 3,87 -2,7% 4,0%9 10 Kuvertteamet 201312 82 158 9,9 6,3% 61% 1,93 -0,7% 0,4%

10 11 Matting 201312 32 140 7,9 5,7% 61% 4,39 -8,5% 0,5%11 12 Specialplast Wensbo 201312 37 118 -0,3 -0,2% 54% 3,18 -3,4% 0,9%12 ny Lintex 201312 49 110 15,1 13,8% 53% 2,25 16,5% 2,1%13 13 Esselte Sverige 1) 201312 13 103 -25,6 -24,9% 37% 7,92 -13,5% -5,7% 961 4 268 179,5 4,2% 47% 4,44 -1,6% 0,3%

Tabell 5 – Kontorsvaruleverantörer > 100 milj kr i årsomsättningomsättning, resultat i miljoner kronor

1) Justerat resultat, se text.

nr fgå företag bokslutantal anst

om-sättning resultat

resultat %

resultat % fg år

resultat-föränd oms/anst

1 2 Lyra Scandinavia 201312 10 39 6,2 15,7% 20,0% -4,2% 3,952 9 Burde Förlag 201312 43 167 24,9 15,0% 11,0% 4,0% 3,873 8 Lintex 201312 49 110 15,1 13,8% 11,6% 2,1% 2,254 7 Dahlander Marking 201312 13 32 4,3 13,3% 12,9% 0,4% 2,475 5 Eurocol Tape 201304 24 82 9,3 11,2% 14,7% -3,4% 3,446 15 Henkel Norden 201312 232 1 047 107,9 10,3% 9,5% 0,8% 4,517 13 Metsä Tissue 201312 526 2 283 234,8 10,3% 9,6% 0,6% 4,348 1 SCA Hygiene 1) 201312 1 732 5 130 500,6 9,8% 20,1% -10,3% 2,969 11 Östgöta Papper 201312 19 94 8,7 9,3% 10,5% -1,2% 4,93

10 ny Duni koncern 201312 1902 3 803 350,0 9,2% 5,5% 3,7% 2,0011 19 Ahnviks Papper 201312 32 179 15,8 8,8% 8,4% 0,4% 5,5812 16 Tingstad Papper 201312 277 1 509 132,4 8,8% 9,2% -0,4% 5,4513 ny Pilot Nordic 201312 16 68 5,9 8,7% 1,7% 6,9% 4,2514 ny T-Emballage 201312 51 401 34,1 8,5% 6,3% 2,2% 7,8715 12 Å.G Emballage 201312 14 71 5,7 8,0% 9,8% -1,8% 5,0516 ny Keba Sweden 201312 13 18 1,4 7,8% -0,7% 8,5% 1,3917 17 Stockholms Kartong 201312 12 55 4,1 7,4% 9,1% -1,7% 4,5818 ny Christer Nöjd 201312 16 114 8,1 7,1% 4,8% 2,3% 7,1119 ny Paul Hall 201312 23 124 8,0 6,5% 4,3% 2,1% 5,3720 ny Alos 201306 10 59 3,8 6,4% 4,2% 2,2% 5,91

Tabell 6 – De 20 lönsammasteEndast företag med årsomsättning > 10 milj kr

1) rörelseresultat

nr fgå företag bokslutantal anst

om-sättning resultat resultat %

oms.föränd- ring % mot fg år oms/anst

1 1 KM Pack* 201312 16 98 0,0 0,0% 65,7% 6,12

2 ny Arctic Paper Sverige 201312 50 502 -8,5 -1,7% 20,1% 10,03

3 ny Hedlund, Alrik 201304 79 214 -5,2 -2,4% 20,1% 2,71

4 3 Lintex 201312 49 110 15,1 13,8% 16,5% 2,25

5 ny Dahlander Marking 201312 13 32 4,3 13,3% 14,5% 2,47

6 ny Canon Svenska 201312 428 904 -37,0 -4,1% 13,4% 2,11

7 13 Å.G Emballage 201312 14 71 5,7 8,0% 9,6% 5,05

8 ny BNT Scandinavia 201312 22 83 2,0 2,4% 8,7% 3,79

9 ny ColArt Sweden 201312 18 61 -0,2 -0,3% 8,3% 3,36

10 7 Tingstad Papper 201312 277 1 509 132,4 8,8% 7,6% 5,45

11 16 Pac-Production 201312 58 327 17,5 5,3% 7,4% 5,64

12 ny Christer Nöjd 201312 16 114 8,1 7,1% 7,1% 7,11

13 20 Stockholms Kartong 201312 12 55 4,1 7,4% 6,6% 4,58

14 4 SP-Gruppen 201312 7 45 0,5 1,2% 5,9% 6,36

15 12 ÖresundsPapper 201312 11 46 -2,1 -4,5% 5,0% 4,17

16 ny Robetoy 201404 12 30 -0,5 -1,5% 4,7% 2,49

17 ny aPak 201312 55 274 9,1 3,3% 4,2% 4,98

18 ny Trosa Tryckeri 201312 52 74 -4,2 -5,7% 4,2% 1,43

19 ny Avisera 201304 27 53 1,6 3,0% 3,7% 1,98

20 ny T-Emballage 201312 51 401 34,1 8,5% 3,7% 7,87

Tabell 7 – De 20 som växer mestEndast företag med årsomsättning > 10 milj kr

* Scandinavian Office Group, moderbolag till Ocay, avyttrade KM Pack i oktober. Se separat artikel på nyhetsplats.