669_roprovocari Basel III Pt Sistem Bancar Romanesc

8/2/2019 669_roprovocari Basel III Pt Sistem Bancar Romanesc

1/12

Provocrile Basel IIIpentru sistemul bancar romnesc

Anca Elena NUCU

Universitatea Alexandru Ioan Cuza, [email protected]

Rezumat.Basel III reprezint o revizuire fundamental a cadruluide reglementare i supraveghere a industriei bancare pe viitor, obiectivul

fiind consolidarea stabilitii sistemului financiar. Scopul acestui articol

este de a analiza impactul introducerii Basel III asupra sistemului bancar

la nivel european i, respectiv, asupra sistemului bancar romnesc.

Dac, la nivel european, se estimeaz un deficit substanial de capitalilichiditate, cu impact major asupra indicatorilor de profitabilitate,

impactul Basel III asupra sistemului bancar din Romnia se consider a

fi limitat. M surile pe care instituiile de credit le-ar putea adopta n

vederea atenurii impactului alinierii la noile standarde sunt ajustarea

modelului de business i restructurarea bilanurilor bancare.

Cuvinte-cheie:stabilitate financiar; sistem bancar; Basel III; riscsistemic; Romnia.

Coduri JEL: G21, G32.Coduri REL: 11C, 14K.

Economie teoretici aplicat

Volumul XVIII (2011), No. 12(565), pp. 57-68


2/12

Anca Elena Nucu58

1. Introducere

Basel III reprezint o revizuire fundamental a cadrului de reglementare isupraveghere a industriei bancare pe viitor, obiectivul fiind consolidareastabilitii sistemului financiar. Structurat pe dou pri, n cadrul acestui articolanalizm impactul introducerii Basel III asupra sistemului bancar la niveleuropean i, respectiv, asupra sistemului bancar romnesc.

Motivaia introducerii Basel III se bazeaz pe urmtoarele considerente(Walter, 2011, pp. 1-2) :

efectele negative ale crizelor bancare. Literatura economic arat crezultatul crizelor bancare se materializeaz n pierderi ale producieieconomice egale cu aproximativ 60% din PIB, n perioada de pre-criz.

frecvena crizelor bancare. Din 1985, au existat peste 30 de crize bancare n statele membre ale Comitetului de la Basel, ceea cecorespunde unei probabiliti de 5% ca un stat membru s se confruntecu o criz ntr-un an dat.

beneficiile Basel III depesc costurile implementrii, deoarece unsistem bancar stabil este piatra de temelie a dezvoltrii durabile, cuefecte benefice pe termen lung.

Noul Acord Basel III are drept obiectiv consolidarea stabilitii sistemului bancar, prin aplicarea unor standarde exigente menite a mbunti acapacitatatea acestuia de a absorbi socurile din sectorul economic i financiar,

precum i de reducere a riscului de contagiune dinspre sectorul financiar spreeconomia real (Walter, 2010). Noile standarde au n vederea perfecionareamanagementului riscurilor, creterea cerinelor de transpareni publicare aleinstituiilor de credit, precum i rezolvarea problemelor bncilor de importansistemic. Msurile impun, n primul rnd, standarde mai exigente pentru bncireferitoare la adecvarea capitalului, cerinele de lichiditate i efectul de prghie,

principalul scop fiind diminuarea efectelor negative ale crizelor financiare.Diferena major fa de precedentele acorduri este reprezentat de sfera de

acoperire mult extins, msurile fiind deopotriv microprudeniale (vizeaz riscu-rile individuale ale bancilor) i macroprudeniale (vizeaz ansamblul sistemuluibancar). La nivel microprudenial, msurile au n vedere (BNR, 2011, p. 124):

consolidarea calitii bazei de capital prin majorarea cerinei minimede capitaluri proprii (aciuni ordinare, rezultat financiar reportat irezerve) i a cerinei minime de fonduri proprii de nivel 1 (capitaluri

proprii i instrumente hibride), precum i prin reconsiderarea criteriilorde eligibilitate pentru instrumentele avute n vedere la determinareafondurilor proprii de nivel 1;


3/12

Provocrile Basel III pentru sistemul bancar romnesc 59

creterea exigenelor pentru acoperirea riscurilor, accentul major fiind pus pe riscurile evideniate n perioada crizei: expunerile din portofoliul de tranzacionare (trading book), riscul de credit alcontrapartidei (CCR), expuneri securitizate i poziii din securitizare;

limitarea efectului de prghie ca msura adiional fa de cerinele decapital calculate n funcie de risc;

prevederea unor standarde internaionale de lichiditate, care s asigurepe termen scurt (30 de zile) rezistena la ocuri/crize de lichiditate, iarpe termen lung (1 an) un profil solid al lichiditii structurale.

La nivel macroprudenial, msurile prezint caracter anti-ciclic i au nvedere (BNR, 2011, p. 124):

introducerea unui amortizor de capital anticiclic, pentru protejareasistemului financiar de riscurile sistemice asociate creteriinesustenabile a creditului (reprezint 2,5 % peste cerintele minime decapital-fonduri proprii de nivel 1 formate din aciuni ordinare, rezultatreportat i rezerve), ct i a unui amortizor fix de conservare acapitalului cu rolul de a acoperi pierderile n cazul n care banca seconfrunt cu probleme de ordin financiar (variaz ntr-un interval careatinge ca valoare maxim 2,5 % n funcie de faza ciclului economic).Amortizorului de capital anticiclic este direct proporional cu riscul

sistemic i se calculeaz conform relaiei credit/ PIB; calcularea unui efect de prghie, scopul fiind limitarea niveluluidatoriei la nivelul sistemului bancar n perioadele de boom;

bncile de importan sistemic, preocuprile fiind orientate spre reduce-rea probabilitii i impactului falimentului acestora, reducerea costurilorinterveniei sectorului public i impunerea unor condiii de concurenegale prin diminuarea avantajului competitiv pe care l dein aceste bncin sfera finanrii. Comitetul are n vedere i alte cerine suplimentare nvederea absorbirii pierderilor, precum i eventuala introducere de taxesuplimentare de capital (capital surcharges) pentru aceste bnci.

Implementarea complet la nivel mondial, cu respectarea termenelor

stricte, a Acordului Basel III este esenial pentru consolidarea sistemuluifinanciar. Responsabilitatea implementrii cade nu numai n sarcinaorganismelor de reglementare, ci extinde sfera specialitilor la nivelulmanagerilor de risc ai bncilor i implicit asupra auditului, care deine un rolcheie n revizuirea independent i disciplinat a eforturilor de administrare.Provocarea este reprezentat de faptul c punerea n aplicare are loc n timpulunei recuperri postcriz inegale i nesigure a statelor. Perspectivele de cretereau slbit, iar datoriile suverane accentueaz fragilitatea sistemelor financiare aunor state din zona euro.


4/12

Anca Elena Nucu60

2. Impactul Acordului Basel III asupra sistemului bancar european

Scopul Acordului Basel III este consolidarea stabilitii sistemului bancar,prin redresarea deficienelor evideniate de actuala criz. mbuntirea calitiibazei de capital i noi standarde n managementul lichiditii sunt destinate antri capacitatea bncilor de a absorbi ocurile, evitnd utilizarea fondurilor

publice pentru recapitalizare, efectele benefice ndreptndu-se implicit i spreconsumatori, investitori sau guverne.

Tabelul 1

Sinteza masurilor la nivelul UE (Basel III)Deficiene evideniate de

actuala crizMsuri propuse de Basel III Obiectivele masurilor

Baza de capitalinsuficient pentruacoperirea pierderilor,ceea ce a dus la utilizareafondurilor publice

mbuntirea calitii bazei de capital prin:- includerea n capitaluri proprii (fonduriproprii de nivel 1 de baz), pe lng rezultatulreportat i rezerve, a aciunilorordinare, fiind excluse aciunile prefereniale;- eliminarea elementelor incluse n fondurileproprii de nivel 1 suplimentar care nu ausuficient capacitate de absorbie a pierderilor;- majorarea cerinelor minime de fonduri propriide nivel 1 de la 4 % la 6 % i a cerinei minimede capitaluri proprii (fondurilor proprii de nivel 1de baz), de la 2 % la 4,5 %.- introducerea amortizorului de capital anti-ciclic

i a amortizorului fix de conservare acapitalului (2,5 %), ambele fiind asigurate dinelemente de capital propriu.

Limitarea expunerii lariscuri; consolidareastabilitii financiare

Cerine decapital

Insuficienta transparen astructurii capitalului

Creterea exigenelor privind transparenacapitalului de reglementare

Creterea cerinelor detransparen

Efectul deprghie

Risc mrit de faliment Introducerea efectului de prghie camsur adiional

Reducerea probabilitiimanifestrii riscului sistemici creterearezistenei la situaii de criz

Ponderea ridicat aresurselor pe termen scurt,finanarea activelor petermen lung

Standardedelichiditate

O supraapreciere alichiditii pe pia

Introducerea unor standarde minimeinternaionale pentru riscul de lichiditate

Reducerea probabilitiimanifestrii riscului sistemici creterearezistenei la situaii de criz

Recapitalizarea instituiilor

n vederea limitrii risculuisistemic a angajat fonduripublice considerabile,ceea ce a condus lacreterea datoriilorsuverane

Cerine adiionale impuse bncilor de

importan sistemic

Bncile de

importansistemica

Lipsa unui cadru adecvatde reglementare privindrestructurarea ifalimentul bncilor

Conturarea unui nou cadru de management alcrizelor

Consolidarea stabilitii

financiare; cretereatransparenei; evitareautilizrii fondurilor publice nsalvarea instituiilor decredit

Sursa: Raport BNR asupra stabilitii financiare 2011, pp. 127-128.


5/12


Impactul noilor norme este semnificativ, deoarece, n lipsa oricrei aciunide atenuare, se estimeaz un deficit de capital de 1.050 miliarde de euro pentruEuropa, respectiv 600 miliarde de euro pentru SUA (Hrle et al., 2010, p. 3).Deficitul de capital i lichiditate pentru Europa i Statele Unite ale Americii vafi semnificativ. Se ateapt ca finanrile pe termen lung s atenueze parialdeficitul de lichiditate.

Sursa:Hrle, Philipp et all Basel III and European banking: Its impact, how banksmight respond,and the challenges of implementation-November 2010, EMEA Banking, p. 3.

Figura 2.Deficitul de capitali lichiditate Europa, respectiv SUA, perspectiva static,2019 (miliarde euro)

Presupunnd punerea n aplicare pe deplin pn n 2019 a tuturormsurilor prevzute de Basel III i naintea oricrei aciuni de atenuare,indicatorul ROE inainte de impozitare al bncilor europene ar scdea cu 3,7

pn la 4,3 puncte procentuale fa de nivelul de 15% nregistrat n perioadadinaintea crizei (Hrle et al., 2010, p. 4). Efectele vor fi resimite gradual.Analiznd diferite perioade de tranziie, se estimeaz c declinul ROE va fi de0,3 puncte procentuale pn n 2013 i de 2,1 puncte procentuale pn n 2016.

Declinul ROE apare ca urmare a noilor cerine de mbuntire a calitii bazeide capital, introducerii efectului de prghie i a standardelor minime delichiditate la nivel global. Sarcina instituiilor de credit este, de asemenea,extrem de dificil, deoarece bncile se confrunt cu o semnificativ provocare

pentru a atinge conformitatea tehnic a noilor standarde, concomitent cureorientarea spre succes.

Impactul Basel III asupra principalelor segmente de business bancar-retail, corporate i investment banking este diferit. Att activitatea de retail

banking, ct i cea de corporate sunt afectate n principal de acele prevederi ale


6/12

Anca Elena Nucu62

Basel III care afecteaz ntreaga banc, n special cerinele superioare de capitali lichiditate. Unele instituii de retail vor fi, de asemenea, afectate de msurilecare privesc calitatea bazei de capital (deducerea participaiilor tacite nGermania). Dac efectele Basel III asupra produselor de retail sunt mai puinrelevante, noile cerinte vor afecta multe dintre produsele bancare standarddestinate segmentului corporate, prin creterea costurilor de finanare.Produsele cu pondere de risc relativ ridicat (finanarea structurat saumprumuturi negarantate) vor fi substanial afectate. Dintre cele trei segmente,cel de investment banking i, n special, pieele de capital suport cele maimulte modificri, sub impactul noilor raporturi de capital. Activitatea de pe

piaa instrumente derivate OTC va fi afectat de faptul c bncile sunt nevoites dein un nivel superior de capital pentru acoperirea riscului de pia i ariscului de credit al contrapartidei.

Tabelul 2Stadiul adoptrii Basel III la sfritul lunii septembrie 2011 la nivelul unor stateara Basel

IIIEtapele urmtoare - planuri de punere n aplicare

Belgia 2 Urmeaz procesul stabilit la nivelul UE - propunere UE a fost publicat la 20 iulie 2011Frana 2 Urmeaz procesul stabilit la nivelul UE - propunere UE a fost publicat la 20 iulie 2011Germania 2 Urmeaz procesul stabilit la nivelul UE - propunere UE a fost publicat la 20 iulie 2011Italia 2 Urmeaz procesul stabilit la nivelul UE - propunere UE a fost publicat la 20 iulie 2011

Luxemburg 2 Urmeaz procesul stabilit la nivelul UE - propunere UE a fost publicat la 20 iulie 2011Olanda 2 Urmeaz procesul stabilit la nivelul UE - propunere UE a fost publicat la 20 iulie 2011Spania 2 Urmeaz procesul stabilit la nivelul UE - propunere UE a fost publicat la 20 iulie 2011Sudia 2 Urmeaz procesul stabilit la nivelul UE - propunere UE a fost publicat la 20 iulie 2011Elveia 1 Proiectul regulamentului privind Basel III urmeaz s fie publicat spre consultare la 17

octombrie 2011 - regulamentul SIFI definitiv (nivel: Legea bancar) va fi adoptat dectre Parlament la 30 septembrie 2011 - Proiect de lege SIFI urmeaz s fie publicat nQ4 2011.

SUA 1 Proiectul regulamentului este planificat pentru consultare n cursul anului 2011.Msurile Basel 2.5 i Basel III trebuie s fie puse n aplicare ntr-o manier coordonatcu reforma legislativ Dodd-Frank

UniuneaEuropean

2 Propunerea (directivi regulament), publicat de Comisia European la 20 iulie 2011.

Turcia 1 Proiectul regulamentului urmeaz a fi publicat la mijlocul anului 2012.

ArabiaSaudit 3 Regulament definitiv a fost emis ctre bnci.Japonia 1 Consultare public planificat la nceputul anului 2012 - Publicarea final la sfritul

lunii martie 2012 - Punerea n aplicare la sfritul lunii martie 2013 - n Japonia, anulfiscal pentru banci ncepe n aprilie i se ncheie n martie.

Sursa: http://www.bis.org/publ/bcbs/b3prog_rep_table.htm

n ceea ce privete stadiul adoptrii Acordului Basel III, la finele luniiseptembrie a acestui an, majoritatea statelor europene se afl n etapa a doua,adic proiectul regulamentului a fost publicat, SUA se afl n primul stadiu,


7/12


adic proiectul regulamentului nu a fost nc publicat, cel mai avansat stadiu aladoptrii fiind nregistrat de Arabia Saudit, care se afl n stadiul al treilea,adic regulamentul final a fost publicat i transmis bncilor. Basel III a fostdezvoltat n mod expres pentru a reduce att frecvena, ct i intensitateacrizelor financiare. Studiile indic faptul c acordul va reduce costurileeconomice semnificative ale crizelor. Astfel de beneficii nu se vor materializan lipsa unei consecvene a punerii n aplicare a noilor standarde. Orice slbire aacestora sau ntrziere n punerea n aplicare va accentua fragilitatea ncrederiin sistemul financiar.

La o prim analiz, impactul asupra bncilor din SUA pare a fi similar, deiuor atenuat, deoarece i sectorul bancar american, masurat prin valoareaactivelor, este mai mic comparativ cu cel european. Se estimeaz un deficit alfondurilor proprii de nivel 1 de aproximativ 600 miliarde de euro i un decalaj nfinanarea pe termen lung pentru Statele Unite de 2200 miliarde de euro. Acesteneajunsuri vor afecta profitabilitatea sectorului bancar american, reflectat printr-oscdere a indicatorului ROE de aproximativ 3 puncte procentuale. Efectul de

prghie prevzut de Basel III nu reprezint o constrngere major suplimentar.Cu toate acestea, remarcm o serie de diferene cheie. n ceea ce privetecapitalul, deducerea drepturilor ipotecare joac un rol mai important n StateleUnite comparativ cu Europa, n timp ce interesele minoritare sunt mai puin

relevante. Impactul msurilor Basel III referitoare la activele ponderate la risc nueste direct comparabil ntre Europa i Statele Unite, ca urmare a poziiei foartediferite de plecare a celor doua industrii. Avnd n vedere c multe dintre bncileamericane nu au implementat nc Basel II, indicatorii de capital ai acestorinstituii ar putea fi mult mai afectai de tranziia simultan ctre Basel II i,respectiv, III (Hrle et al., 2010, p. 6).

3. Implicaiile Basel III asupra sistemului bancar din Romnia

Impactul introducerii noilor cerine de capital Basel III asupra sistemuluibancar romnesc se consider a fi limitat. La jumtatea anului 2011, la nivelul

sistemului bancar romnesc, fondurile proprii de nivel 1 dein 80 % dinfondurile proprii totale, iar instrumentele hibride de capital lipsesc. Aceastastructur a fondurilor proprii atenueaz eventualul impact al implementriicerinelor de capital Basel III.

Efectul de prghie la nivel agregat nregistreaz valoarea de 6%; prinurmare impactul introducerii noilor cerine nu va afecta substanial sistemul

bancar romnesc. De asemenea, analiza fondurilor proprii (totale i de nivel 1)arat c bancile din sistem se nscriu n noile standarde Basel III privindadecvarea capitalului. Valoarea fondurilor proprii totale reprezinta 14,2 la suta


8/12

Anca Elena Nucu64

din totalul activelor ponderate la risc, iar valoarea la nivel de sistem a ponderiifondurilor proprii de nivel 1 n total active ponderate la risc este de 13,6% lasfritul lunii iunie 2011.

Tabelul 3Evoluia fondurilor proprii i a efectului de prghie septembrie 2008- iunie 2011

(procente)09.2008 12.2008 12.2009 03.2010 06.2010 09.2010 12.2010 03.2011 06.2011

Procent dinfonduri propriitotale:

100 100 100 100 100 100 100 100 100

Fonduri propriide nivel 1

76,7 77,2 78,4 79,8 79,3 79,7 80,3 81,0 80,1

Capital social 48,7 43,7 46,0 47,3 49,8 51,3 50,8 51,7 53,1Prime de capital 4,4 3,8 4,0 6,1 6,1 5,8 5,7 5,8 5,8Rezerve legale 28,2 34,6 33,4 33,0 32,6 32,4 32,3 30,2 30,2Profitulperioadeicurente

- - 3,75 0,0 0,0 0,7 2,5 0,0 0,0

Pierdereaperioadeicurente

-0,6 -0,7 -2,2 -1,2 -3,0 -3,5 -5,0 -0,5 -2,6

Fonduri propriide nivel 2

23,3 22,8 21,6 20,2 20,7 20,3 19,7 19,0 19,9

Rezerve dinreevaluare

9,6 8,1 6,06 5,0 5,6 5,7 5,6 5,7 5,7

mprumuturisubordonate(net)

15,2 15,8 17,2 15,7 16,6 16,3 15,7 15,0 15,2

mprumuturisubordonate(brut)

17,5 17,9 20,1 19,0 20,4 20,7 20,3 20,0 20,7

Efectul deprghie(Fonduri propriide nivel 1/ Totalactive medii)

6,55 8,13 7,55 8,09 7,91 7,89 8,11 7,96 7,79

Sursa: Raport BNR asupra stabilitii financiare 2011 i Buletine lunare, www.bnro.ro.

Din motive de stabilitate financiar, BNR a decis ca supravegherealichiditii sucursalelor s cad n sarcina autoritii competente din statulmembru gazd i s se aplice standardele de lichiditate i la nivel individual,chiar dac acestea sunt ndeplinite la nivel consolidat.

Instituiile de credit vor reaciona diferit n faa noilor standarde, nfuncie de perioada de tranziie necesar ndeplinirii cerinelor. Dac perioadade tranziie este mai scurt, bncile ar putea prefera reducerea ofertei de crediten vederea majorrii nivelului capitalului, modificndu-i structura activelor.Implementarea gradual a noilor standarde poate atenua impactul, bncileavnd posibilitatea s se adapteze, prin capitalizarea profiturilor, emiterea deaciuni, modificarea structurii pasivelor.


9/12


Chiar dac impactul Basel III asupra sistemului bancar romnesc seconsider a fi limitat, propunem o serie de msuri pe care instituiile de creditle-ar putea adopta n vederea atenurii impactului alinierii la noile standarde:

1) ajustarea modelului de business. Bncile i vor revizui indicatorii de profitabilitate n contextul unui mediu superior de reglementare. Deasemenea, unele segmente de business vor fi evaluate pe criterii deaccesibilitate, avnd n vedere deficitul de finanare i de capital nviitor. Instituiile de credit i vor reproiecta produsele i serviciile

pentru a se asigura c acestea continu s ndeplineasc nevoileclientului, concomitent cu optimizarea capitalului i a lichiditii

bancare. Ajustarea gamei de produse se poate realiza n mai multedirecii: bncile se pot orienta spre produse care s satisfac nevoile

clienilor, dar care angajeaz cerinele de capital mai sczute; lansarea pachetelor de produse care combin etapa de finanare cu

cea de economisire, bncile avnd posibilitatea de a atrage fondurisub form de depozite de la populaie i, respectiv, ntreprinderilemici i mijlocii;

bncile pot crete ponderea creditelor acordate pe termen scurtpentru a reduce costurile de finanare (de exemplu orientarea spre

credite de tip revolving n detrimentul celor ipotecare).Bncile trebuie s depun eforturi pentru a-i mbunti capacitatea lorde a transfera riscurile. O modalitate o reprezint mai strnsa cooperare dintre

banc i instituia creatoare a produsului, astfel nct ambele echipe s fieangajate n majorarea volumului de credite care pot fi securitizate, vndute sausindicalizate. Un alt mod de transfer al riscului este extinderea de ctre banc a

parteneriatelor pe probleme de sindicalizare i securitizare, att pe plangeografic, ct i pe ramuri de activitate.

2) restructurarea bilanurilor bancare. Basel III se bazeaz pemanagementul integrat al activelor, capitalului i al finanrii,instituiile de credit neavnd oportunitatea optimizrii activelor i

pasivelor n mod independent. Pentru multe instituii bancare, o partesemnificativ a impactului Basel III provine din deducerile de capital.Noile norme privind calitatea capitalului se ndeprteaz de Basel II iofer spaiu de manevr limitat bncilor, deoarece acestea sunt nevoites deduc (Hrle et al., 2010, p. 16): capitalul filialelor de asigurri care depesc un prag de 10

procente, reducndu-se astfel posibilitatea de a reutiliza o mareparte din acest capital n activitatea bancar a entitii consolidate;

valoarea oricrui beneficiu definit a activelor fondului de pensii;


10/12

Anca Elena Nucu66

investiiile n instituiile financiare neconsolidate peste pragul de 10procente.

Avnd n vedere obiectivul mbuntirii calitii capitalului, bnciledispun de o gam larg de opiuni, n scopul de a atenua impactul adoptriiBasel III. Astfel, instituiile de credit (Hrle et al., 2010, p. 16):

pot optimiza domeniul de aplicare al capitalului consolidat prinachiziionarea participaiilor minoritare sau prin reducerea excesului decapital al filialelor bancare;

pot optimiza deinerile lor n instituiile financiare prin reducereainvestiiilor neconsolidate sub pragurile definite de ctre autoritatea de

reglementare pentru deducerile de capital; pot revizui contracte de pensii i stabili cu exactitate valoarea activelor,

care pot fi prompt retrase din fond, i devin astfel eligibile pentrurecunoatere n capitalul de reglementare.

Dincolo de efortul unic de a alinia bilanul la noile cerine de capital,bncile sunt nevoite s investeasc permanent n capacitatea de gestionare aacestuia. Multe bnci au doar o imagine la nivel corporativ asupra bilanului iun diagnostic mai puin precis n ceea ce privete liniile de business. Bncile seconfrunt cu provocri semnificative: o cronologie bine stabilit, rezultatesemnificative n urma implementrii, o complexitate fr precedent a msurilori interdependen. Complexitatea punerii n aplicare solicit experi n domeniu

pentru fiecare instituie de credit. n funcie de gradul de ndeplinire alcerinelor Basel II i ambiiile lor de a construi unele dintre cele mai sofisticate

procese de risc Basel III, unele instituii vor naviga prin complexitatea puneriin aplicare mai facil comparativ cu altele. Provocarea vine din trei mari direcii:

proiectarea, calitatea datelori complexitatea raportrilor: Complexitatea proiectrii. Pornind de la deficienele precedentului

Acord, Basel III ridic standardele la un nivel fr precedent pentruindustria bancar. Complexitatea rezid n special din elementele cheieale noului regulament (introducerea amortizorului de capital anticiclici a amortizorului fix de conservare a capitalului) i cerinele

suplimentare fa de Basel II, materializate n: construirea unei viziuni integrate a riscului de credit i implicit pentru portofoliul de tranzacionare, spre deosebire de Basel II,unde capitalul de reglementare pentru riscul de credit a fost abordatdoar n portofoliul bancar;

elaborarea unor metodologii de calcul pentru VAR i taxe de riscelementare, acestea nefiind prevzute de Basel II;

extinderea taxei de securitizare pentru portofoliul bancar prevzutde Basel II i la portofoliul de tranzacionare.


11/12


Calitatea datelori complexitatea raportrii. Datele de nalt calitatesunt eseniale pentru funcionarea eficient a proceselor de risc ale

bncii. Complexitatea operaional.Guvernana corporativ bancar eficient, n funcie de modelul de afaceri

i profilul de risc corespunztor este primul pas spre implementarea cu succes aBasel III. De asemenea, auditorii interni dein un rol foarte important, deoarecetrebuie s analizeze critic operaiunile i s recomande mbuntiri ale cadruluide control intern.

Concluzii

Basel III este mai mult dect un regulament pentru instituiile financiarentr-o lume postcrizi va afecta fundamental profitabilitatea industriei bancare.Reformele vizeaz nivelul microprudenial, cu scopul de a crete rezistenainstituiilor bancare individuale la perioadele de stres i, respectiv, nivelulmacroprudenial, cu scopul de a reduce frecvena crizelor financiare. Noilestandarde sunt menite a mbunti capacitatea sectorului bancar de a absorbiocurile, printr-o gestionare superioar a riscurilor sub coordonatele uneiguvernane consolidate i n condiii de transparen crescut.

Impactul Basel III asupra sistemului bancar european este semnificativ.Presupunnd punerea n aplicare pe deplin pn n 2019 a tuturor msurilorprevzute de Basel III i naintea oricrei aciuni de atenuare, indicatorul ROEinainte de impozitare al bncilor europene ar scdea cu 3,7 pn la 4,3 puncte

procentuale fa de nivelul de 15% nregistrat n perioada dinaintea crizei.Impactul Basel III asupra principalelor segmente de business bancar-retail,corporate i investment banking este diferit. Att activitatea de retail banking,ct i cea de corporate sunt afectate n principal de acele prevederi ale Basel IIIcare afecteaz ntreaga banc, n special cerinele superioare de capital ilichiditate. Dintre cele trei segmente, cel de investment banking i, n special,

pieele de capital suport cele mai multe modificri, sub impactul noilor

raporturi de capital. Activitatea de pe piaa instrumente derivate OTC va fiafectat de faptul c bncile sunt nevoite s dein un nivel superior de capitalpentru acoperirea riscului de piai a riscului de credit al contrapartidei.

Impactul asupra bncilor din SUA pare a fi similar, dei uor atenuat,deoarece i sectorul bancar american, msurat prin valoarea activelor, este maimic comparativ cu cel european.Totui, distingem o serie de diferene cheie. nceea ce privete capitalul, deducerea drepturilor ipotecare joac un rol maiimportant n Statele Unite comparativ cu Europa, n timp ce intereseleminoritare sunt mai puin relevante. Impactul msurilor Basel III referitoare la


12/12

Anca Elena Nucu68

activele ponderate la risc nu este direct comparabil ntre Europa i Statele Unite,ca urmare a poziiei foarte diferite de plecare a celor dou industrii. Avnd nvedere c multe dintre bncile americane nu au implementat nc Basel II,indicatorii de capital ai acestor instituii ar putea fi mult mai afectai de tranziiasimultan ctre Basel II i, respectiv, III.

Impactul introducerii noilor cerine de capital Basel III asupra sistemuluibancar romnesc se consider a fi limitat. La jumtatea anului 2011, la nivelulsistemului bancar romnesc, fondurile proprii de nivel 1 dein 80 % dinfondurile proprii totale, iar instrumentele hibride de capital lipsesc. Aceastastructur a fondurilor proprii atenueaz eventualul impact al implementrii

cerinelor de capital Basel III. Efectul de prghie la nivel agregat nregistreazvaloarea de 6%, prin urmare impactul introducerii noilor cerine nu va afectasubstanial sistemul bancar romnesc. Pentru bnci, provocarea vine din treimari direcii: proiectarea, calitatea datelori complexitatea raportrilor.

Msurile pe care instituiile de credit le-ar putea adopta n vedereaatenurii impactului alinierii la noile standarde sunt ajustarea modelului de

business i restructurarea bilanurilor bancare. Guvernana corporativ bancareficient, n funcie de modelul de afaceri i profilul de risc corespunztor, este

primordial pentru implementarea cu succes a Basel III.

Mulumiri

Articolul prezint rezultatele cercetrii susinute financiar din fondurisocial europene gestionate de Autoritatea de Management pentru ProgramulOperaional Sectorial Dezvoltarea Resurselor Umane [grant POSDRU/107/1.5/S/78342].

Bibliografie

Basel Committee on Banking Supervision (2011). Basel III: A global regulatory frameworkfor more resilient banks and banking systems Bank for International Settlements,http://www.bis.org/publ/bcbs189.pdf

National Bank of Romania. Financial stability Report 2011 and Monthly Bulletin 06/2011,09/2008

Philipp, H. et al. (2010). Basel III and European banking: Its impact, how banks mightrespond, and the challenges of implementation, EMEA Banking

Walter, S., Basel III and Financial Stability, Speech at the 5th Biennial Conference on RiskManagement and Supervision , Financial Stability Institute, Bank for InternationalSettlements, Basel, 2010, http://www.bis.org/speeches/sp101109a.htm

Walter, S., Basel III: Stronger Banks and a More Resilient Financial System, Conference onBasel III, Financial Stability Institute, Basel, 2011

Documents

669_roprovocari Basel III Pt Sistem Bancar Romanesc