กองทุนเปิดกรุงไทยห ุ้น Mid-Small Cap KTMSEQ Krung Thai Mid ...17 บริษัทหลักทรัพย์บัวหลวง จํากัด

ระดบความเสยงของกองทน

ตา 1 2 3 4 5 6 7 8 8+ สง

รายงานประจาป รอบระยะเวลาบญชสนสดวนท 28 กมภาพนธ 2562

KTMSEQ กองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap Krung Thai Mid-Small Cap Equity Fund

สอบถามขอมลเพมเตมและขอรบหนงสอชชวนไดทบรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จากด (มหาชน)

โทรศพท 0-2686-6100 แฟกซ 0-2670-0430 [email protected]

P a g e 1 | รายงานประจาป


เรยน ทานผถอหนวยลงทน กองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap บรษทขอนาสงรายงานประจาป 2561 - 2562 ระหวางวนท 1 มนาคม 2561 ถงวนท 28 กมภาพนธ 2562 ของกองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap เพอรายงานผลการดาเนนงานของกองทนใหทานผถอหนวยลงทนไดทราบ บรษทขอขอบพระคณทานผถอหนวยลงทนเปนอยางสง ทไดมอบความไววางใจใหบรษทบรหารเงนลงทนของทาน บรษทยงคงยนยนในความตงใจและทมเทความสามารถเพอบรหารเงนของทานอยางมประสทธภาพทสดตอไป ขอแสดงความนบถอ บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จากด (มหาชน)



ตารางเปรยบเทยบผลการดาเนนงานของ กองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap

กองทนรวม

วนจดทะเบยน/ วนเปลยนแปลงนโยบายการ

ลงทน

ราคา ตอ

หนวย (บาท)

ผลการดาเนนงาน (สนสด ณ 28 กมภาพนธ 2562) % ตามชวงเวลา % ตอป

YTD ยอนหลง3 เดอน

ยอนหลง6 เดอน

ยอนหลง1 ป

ยอนหลง 3 ป

ยอนหลง 5 ป

ยอนหลง10 ป

ตงแตวนจดทะเบยนกองทน

KTMSEQ 30 เมษายน 2558 9.5383 7.15% -1.00% -7.23% -27.97% 2.21% N/A N/A -1.22% Benchmark - - 6.02% 1.12% -3.13% -6.83% 10.90% N/A N/A 5.24% ความผนผวนของ ผลการดาเนนงาน

- - 12.49% 14.36% 15.01% 15.15% 17.40% N/A N/A 17.47%

ความผนผวนของตวชวด

- - 8.20% 10.98% 12.26% 11.94% 10.83% N/A N/A 11.87%

Information Ratio1

- - 1.02 -1.25 -1.19 -3.14 -0.61 N/A N/A -0.48

Benchmark = SET Total Return Index ความผนผวนคานวณเปน % ตอป และ Information Ratio คานวณเปนอตราตอป ทกชวงเวลา 1Information Ratio : แสดงความสามารถของผจดการกองทนในการสรางผลตอบแทน เมอเทยบกบความเสยง

การแสดงผลการดาเนนงานของกองทนรวมดวยวธการตามปปฏทน เปรยบเทยบกบตวชวด และคาความเสยงของกองทนรวม (SD)

ป % ตอป

2552 2553 2554 2555 2556 2557 2558 2559 2560 2561

KTMSEQ* N/A N/A N/A N/A N/A N/A -7.66% 30.92% 4.77% -29.72% Benchmark* N/A N/A N/A N/A N/A N/A -14.08% 23.85% 17.30% -8.08% ความผนผวนของ ผลการดาเนนงาน

N/A N/A N/A N/A N/A N/A 18.58% 22.38% 13.24% 15.26%

ความผนผวนของตวชวด N/A N/A N/A N/A N/A N/A 14.34% 14.21% 6.43% 12.05%

* ผลการดาเนนงานป 2558 เปน % ตามชวงเวลา Benchmark = SET Total Return Index

- เอกสารการวดผลการดาเนนงานของกองทนรวมฉบบนไดจดทาขนตามมาตรฐานการวดผลการดาเนนงานของกองทนรวมของสมาคมบรษทจดการลงทน

- ผลการดาเนนงานในอดตของกองทนรวมไมไดเปนสงยนยนถงผลการดาเนนงานในอนาคต - การลงทนมความเสยง ผลงทนควรศกษาขอมลกอนตดสนใจลงทน



แบบแสดงคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม กองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap

ของรอบปบญชตงแตวนท 1 มนาคม 2561 ถงวนท 28 กมภาพนธ 2562

คาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม* (fund's direct expenses)

จานวนเงน หนวย : พนบาท

รอยละของ มลคาทรพยสนสทธ

คาธรรมเนยมการจดการ 1,363.98 1.61

คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน 21.82 0.03

คาธรรมเนยมนายทะเบยน 90.93 0.11

คาสอบบญช 57.00 0.07

คาโฆษณาประชาสมพนธในชวงเสนอขายหนวยลงทนครงแรก 10.73 0.01

คาธรรมเนยมธนาคาร 10.27 0.01

คาใชจายอน ๆ** 32.85 0.03

รวมคาใชจายทงหมด*** 1,587.58 1.87 *เปนอตราทรวมภาษมลคาเพมแลว **คาธรรมเนยมและคาใชจายทแตละรายการมมลคานอยกวารอยละ 0.01 ของมลคาทรพยสนสทธ ***ไมรวมคานายหนาซอขายหลกทรพยและคาธรรมเนยมตางๆ ทเกดขนจากการซอขายหลกทรพย



บรษทนายหนาทไดรบคานายหนาสงสดสบอนดบแรก กองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap

ของรอบปบญชตงแตวนท 1 มนาคม 2561 ถงวนท 28 กมภาพนธ 2562

อนดบ ชอ คานายหนา

(บาท) อตราสวน คานายหนา

1 บรษทหลกทรพย เคท ซมโก จากด 283,359.84 16.24%

2 บรษทหลกทรพย ไทยพาณชย จากด 166,067.73 9.52%

3 บรษทหลกทรพย ภทร จากด (มหาชน) 162,841.80 9.33%

4 บรษทหลกทรพย เคจไอ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) 140,085.93 8.03%

5 บรษทหลกทรพย ทสโก จากด 116,930.22 6.70%

6 บรษทหลกทรพยเอเซยพลส จากด 97,885.17 5.61%

7 บรษทหลกทรพย บวหลวง จากด (มหาชน) 93,059.80 5.33%

8 บรษทหลกทรพย กสกรไทย จากด (มหาชน) 92,674.65 5.31%

9 บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จากด (มหาชน) 91,735.75 5.26%

10 บรษทหลกทรพย ธนชาต จากด (มหาชน) 90,922.87 5.21%

อน ๆ 408,917.26 23.44%

รวม 1,744,481.02 100.00%

ขอมลอตราสวนหมนเวยนการลงทน (Portfolio Turnover Ratio : PTR) กองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap

ระหวางวนท 1 มนาคม 2561 ถงวนท 28 กมภาพนธ 2562 PTR = 6.28 เทา



รายงานสถานะการลงทนการกยมเงนและการกอภาระผกพน กองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap

มลคา ณ วนท 28 กมภาพนธ 2562 รายละเอยดการลงทน KTMSEQ มลคาตามราคาตลาด %NAV หลกทรพยหรอทรพยสนในประเทศ 95,538,945.00 87.22 หนสามญ หมวดเกษตรและอตสาหกรรมอาหาร 10,710,970.00 9.78 หมวดทรพยากร 16,749,420.00 15.29 หมวดเทคโนโลย 6,085,300.00 5.56 หมวดธรกจการเงน 12,652,350.00 11.55 หมวดบรการ 27,003,319.00 24.65 หมวดสนคาอตสาหกรรม 5,134,885.00 4.69 หมวดอสงหารมทรพยและกอสราง 17,202,701.00 15.71 อนๆ 13,992,919.59 12.78 ประเภทหลกทรพยหรอทรพยสนอนตามทสานกงานกาหนด 14,292,531.47 13.05 ประเภทรายการคางรบอนๆ 2,174,428.06 1.99 ประเภทรายการคางจายหรอหนสนอนๆ -2,474,039.94 -2.26 มลคาทรพยสนสทธ 109,531,864.59 100.00

รายงานสรปจานวนเงนลงทนในตราสารแหงหน เงนฝาก หรอตราสารกงหนกงทน

กองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap มลคา ณ วนท 28 กมภาพนธ 2562

กลมของตราสาร มลคาตามราคาตลาด %NAV (ก) ตราสารภาครฐไทย/ตราสารภาครฐตางประเทศ 0.00 0.00 (ข) ตราสารทธนาคารทมกฎหมายเฉพาะจดตงขน ธนาคารพาณชย 0.00 0.00 หรอบรษทเงนทนเปนผออก/ผรบรอง/อาวล/สลกหลง/คาประกน (ค) ตราสารหรอผออกทมบรษททไดรบ rating ในระดบ investment grade 0.00 0.00 เปนผออก/ผรบรอง/อาวล/สลกหลง/คาประกน (ง) ตราสารหรอผออกทมบรษททไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในระดบทตากวา 0.00 0.00 investment grade หรอไมม rating เปนผออก/ผรบรอง/อาวล/สลกหลง/คาประกน สดสวนสงสด (upper limit) ทบรษทจดการ คาดวาจะลงทนในกลม (ง) 15.00% NAV



รายละเอยดตวตราสารและอนดบความนาเชอถอของตราสารทกตวใน port กองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap

มลคา ณ วนท 28 กมภาพนธ 2562 ประเภท ผออก มลคาตาม ราคาตลาด หนสามญ บมจ. ดบบลวเอชเอ ยทลตส แอนด พาวเวอร 1,682,990.00 หนสามญ บมจ. กนกลเอนจเนยรง 990,388.00 หนสามญ บมจ. พรมา มารน 558,600.00 หนสามญ บมจ. ปตท 3,215,550.00 หนสามญ บมจ. บอซ เวลด 1,066,250.00 หนสามญ บมจ. บจ คอนเทนเนอร กลาส 3,046,710.00 หนสามญ บมจ. บวต คอมมนต 1,131,620.00 หนสามญ บมจ. บางจาก คอรปอเรชน 2,706,000.00 หนสามญ บมจ. บางกอก เชน ฮอสปทอล 3,134,490.00 หนสามญ บมจ. ทควเอม คอรปอเรชน 3,458,000.00 หนสามญ บมจ. แพลน บ มเดย 1,605,800.00 หนสามญ บมจ. เถาแกนอย ฟดแอนดมารเกตตง 545,000.00 หนสามญ บมจ. เมกา ไลฟไซแอนซ 2,048,200.00 หนสามญ บมจ. ซเค พาวเวอร 2,686,372.00 หนสามญ บมจ. ซโน-ไทย เอนจเนยรงแอนดคอนสตรคชน 2,031,530.00 หนสามญ บมจ. ซนเนค (ประเทศไทย) 3,061,950.00 หนสามญ บมจ. ช.การชาง 2,131,800.00 หนสามญ บมจ. จเอฟพท 1,068,650.00 หนสามญ บมจ. เคซอ อเลคโทรนคส 921,250.00 หนสามญ บมจ. คาราบาวกรป 2,365,000.00 หนสามญ บมจ. คอมเซเวน 3,972,010.00 หนสามญ บมจ. ควอลตเฮาส 2,647,206.00 หนสามญ บมจ. ทปโกแอสฟลท 1,057,680.00 หนสามญ บมจ. ออรจน พรอพเพอรต 993,830.00 หนสามญ บรษท วนไทย จากด (มหาชน) 2,088,175.00 หนสามญ บมจ.ราชธานลสซง 1,419,400.00 หนสามญ บมจ.นาประปาไทย 3,773,170.00 หนสามญ บมจ. ฮานา ไมโครอเลคโทรนคส 2,102,100.00 หนสามญ บมจ. โอสถสภา 4,684,400.00 หนสามญ บมจ. เอสโซ (ประเทศไทย) 1,694,950.00



รายละเอยดตวตราสารและอนดบความนาเชอถอของตราสารทกตวใน port (ตอ) กองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap

มลคา ณ วนท 28 กมภาพนธ 2562 ประเภท ผออก มลคาตาม ราคาตลาด หนสามญ บมจ. เอม บ เค 1,540,700.00 หนสามญ บมจ. เอพ (ไทยแลนด) 1,531,965.00 หนสามญ บมจ. พรเชยส ชพปง 2,249,985.00 หนสามญ บมจ. อารเอส 3,601,480.00 หนสามญ บมจ. อมตะ คอรปอเรชน 2,081,030.00 หนสามญ บมจ. ศภาลย 3,186,960.00 หนสามญ บมจ. ศรสวสด คอรปอเรชน 4,974,750.00 หนสามญ บมจ. ศรตรงแอโกรอนดสทร 2,047,920.00 หนสามญ บมจ. เวรคพอยท เอนเทอรเทนเมนท 611,000.00 หนสามญ บมจ. ว จ ไอ โกลบอล มเดย 2,807,220.00 หนสามญ บมจ. โรงแรมเอราวณ 1,637,620.00 หนสามญ บมจ. โรงพยาบาลจฬารตน 1,369,144.00 หนสามญ บมจ. เมเจอร ซนเพลกซ กรป 1,209,900.00 หนสามญ บมจ. อออน ธนสนทรพย (ไทยแลนด) 2,800,200.00



สถาบนการจดอนดบความนาเชอถอ Tris Rating ทรสเรทตงใชสญลกษณตวอกษรแสดงผลการจดอนดบเครดตองคกรและตราสารหนระยะกลางและระยะยาวทมอายตงแต 1 ป

ขนไป จานวน 8 อนดบ โดยเรมจาก AAA ซงเปนอนดบเครดตสงสด จนถง D ซงเปนอนดบตาสดซงแตละสญลกษณมความหมายดงน AAA อนดบเครดตองคกรหรอตราสารหนมความเสยงตาทสด ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนใน

เกณฑสงสด และไดรบผลกระทบนอยมากจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ AA องคกรหรอตราสารหนมความเสยงตามาก ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสงมาก

แตอาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบ AAA A องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในระดบตา ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสง

แตอาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบสงกวา BBB องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในระดบปานกลาง ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนใน

เกณฑทเพยงพอ แตมความออนไหวตอการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวา และอาจมความสามารถในการชาระหนออนแอลงเมอเทยบกบอนดบเครดตทอยในระดบสงกวา

BB องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในระดบสง ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑตากวาระดบปานกลาง และจะไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทรนแรง (Adverse changes) ทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆซงอาจสงผลใหความสามารถในการชาระหนอยในเกณฑทไมเพยงพอ

B องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในระดบสงมาก ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑตาและอาจจะหมดความสามารถหรอความตงใจในการชาระหนไดตามการเปลยนแปลงของสถานการณทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ

C องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในการผดนดชาระหนสงทสด ผออกตราสารหนไมมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนตามกาหนดอยางชดเจน โดยตองอาศยเงอนไขทเอออานวยทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ อยางมากจงจะมความสามารถในการชาระหนได

D องคกรหรอตราสารหนอยในสภาวะผดนดชาระหน โดยผออกตราสารหนไมสามารถชาระดอกเบยและคนเงนตนไดตามกาหนด อนดบเครดตจาก AA ถง C อาจมเครองหมายบวก (+) หรอลบ (-) ตอทายเพอจาแนกความแตกตางของคณภาพของอนดบ

เครดตภายในระดบเดยวกน สาหรบการจดอนดบเครดตตราสารหนระยะสน ทรสเรทตงจะเนนการวเคราะหโอกาสทจะเกดการผดนดชาระหน (Default

Probability) เปนสาคญโดยมไดคานงถงระดบของการชดเชยความเสยหายทจะเกดขนจากการผดนดชาระหน (Recovery After Default) แตอยางใด โดยตราสารหนระยะสนมอายตากวา 1 ป สญลกษณและนยามอนดบเครดตตราสารหนระยะสนจาแนกเปน 5 ระดบ ดงน T1 ผออกตราสารหนมสถานะทงทางดานการตลาดและการเงนทแขงแกรงในระดบดมาก มสภาพคลองทดมาก และนกลงทนจะ

ไดรบความคมครองจากการผดนดชาระหนทดกวาอนดบเครดตในระดบอน ผออกตราสารทไดรบอนดบเครดตในระดบดงกลาวซงมเครองหมาย “+” ดวยจะไดรบความคมครองดานการผดนดชาระหนทสงยงขน

T2 ผออกตราสารหนมสถานะทงทางดานการตลาดและการเงนทแขงแกรงในระดบด และมความสามารถในการชาระหนระยะสนในระดบทนาพอใจ

T3 ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระหนระยะสนในระดบทยอมรบได T4 ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระหนระยะสนทคอนขางออนแอ D เปนระดบทอยในสภาวะผดนดชาระหน โดยผออกตราสารหนไมสามารถชาระดอกเบยและคนเงนตนไดตามกาหนด



อนดบเครดตทกประเภททจดโดยทรสเรทตงเปนอนดบเครดตตราสารหนในสกลเงนบาท ซงสะทอนความสามารถในการชาระหนของผออกตราสารหนโดยไมรวมความเสยงจากการแปลงคาเงนสกลเงนบาทเปนสกลเงนตราตางประเทศ

นอกจากนทรสเรทตงยงใชเครองหมาย “(sf)” ตอทายสญลกษณอนดบเครดตตราสารหนเพอระบวาตราสารหนทมเครองหมายดงกลาวเปนตราสารทมโครงสรางซบซอน (Structured Finance Product) ตามเกณฑของคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย (ก.ล.ต.) ดวย โดยทความหมายของสญลกษณอนดบเครดตยงคงเหมอนเดมตามนยามขางตน ทรสเรทตงยงกาหนด “แนวโนมอนดบเครดต” (Rating Outlook) เพอสะทอนความเปนไปไดของการเปลยนแปลงอนดบเครดตของผออกตราสารหนในระยะปานกลางหรอระยะยาว โดยทรสเรทตงจะพจารณาถงโอกาสทจะเกดการเปลยนแปลงของภาวะอตสาหกรรมและสภาพแวดลอมทางธรกจในอนาคตของผออกตราสารหนทอาจกระทบตอความสามารถในการชาระหน สวนแนวโนมอนดบเครดตของตราสารหนโดยสวนใหญจะเทากบแนวโนมอนดบเครดตขององคกรผออกตราสารนนๆ หรอองคกรซงรบภาระผกพนในการชาระหนของตราสารนนๆ ทงน แนวโนมอนดบเครดตแบงออกเปน 4 ระดบ ไดแก

Positive หมายถง อนดบเครดตอาจปรบขน Stable หมายถง อนดบเครดตอาจไมเปลยนแปลง Negative หมายถง อนดบเครดตอาจปรบลดลง Developing หมายถง อนดบเครดตอาจปรบขน ปรบลดลง หรอไมเปลยนแปลง

ทรสเรทตงอาจประกาศ “เครดตพนจ” (CreditAlert) ซงเปนขนตอนหนงของการทบทวนอนดบเครดตททรสเรทตงประกาศผลตอสาธารณะไปแลวในกรณเมอเกดเหตการณสาคญซงทรสเรทตงพจารณาแลวเหนวาอาจสงผลกระทบตอธรกจหรอการเงนขององคกรททรสเรทตงจดอนดบ แตขอมลดงกลาวยงไมชดเจน หรออาจจะยงสรปผลไมได เชน การควบรวมกจการ การลงทนใหม การเปลยนแปลงโครงสรางเงนทน หรอแผนงานตางๆ ฯลฯ โดยจะยงไมมการเปลยนแปลงผลอนดบเครดตเดมแตอยางใด ทงน เพอเตอนใหนกลงทนระมดระวงในการทจะลงทนในตราสารหนขององคกรนนๆ รายงานเครดตพนจประกอบดวย เหตผล (Rationale) ทแจงเหตในการออกประกาศเตอนพรอมระบ “เครดตพนจ” (CreditAlert Designation) ไวพรอมกบอนดบเครดตปจจบน โดยงดการระบ “แนวโนมอนดบเครดต” (Rating Outlook) เครดตพนจ เปนการบอกทศทางการเปลยนแปลงอนดบเครดตในระยะอนใกล ซงม3 รปแบบ คอ (1) Positive (บวก) (2) Negative (ลบ) และ (3) Developing (ยงไมชดเจน) สถาบนการจดอนดบความนาเชอถอ Fitch Rating คาอธบายการจดอนดบความนาเชอถอระยะยาว สาหรบประเทศไทย AAA (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงสดของอนดบความนาเชอถอภายในประเทศไทยซงกาหนดโดย Fitch โดยอนดบ

ความนาเชอถอนจะมอบใหกบอนดบความนาเชอถอทมความเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทย และโดยปกตแลวจะกาหนดใหแกตราสารทางการเงนทออกหรอคาประกนโดยรฐบาล

AA (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงมากเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศโดยระดบความนาเชอถอของตราสารทางการเงนขนนตางจากผออกตราสารหรอตราสารอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอขนสงสดของประเทศไทยเพยงเลกนอย

BBB (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย อยางไรกดมความเปนไปไดมากกวาการเปลยนแปลงของสถานการณหรอสภาพทางเศรษฐกจจะมผลกระทบตอความสามารถในการชาระหนไดตรงตามกาหนดเวลาของตราสารทางการเงนเหลานมากกวาตราสารหนอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในประเภททสงกวา



BB (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอคอนขางตาเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย การชาระหนตามเงอนไขของตราสารเหลานภายในประเทศนนๆมความไมแนนอนในระดบหนงและความสามารถในการชาระหนคนตามกาหนดเวลาจะมความไมแนนอนมากขนตามการเปลยนแปลงของเศรษฐกจในทางลบ

B (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนตาอยางมนยสาคญเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนอนๆ ในประเทศไทยการปฏบตตามเงอนไขของตราสารหนและขอผกพนทางการเงนยงคงเปนไปไดในปจจบน แตความมนคงยงจากดอยในระดบหนงเทานน และความสามารถในการชาระหนตามกาหนดอยางตอเนองเทานน และความสามารถในการชาระหนตามกาหนดอยางตอเนองนน ไมแนนอนขนอยกบสภาวะทเออตอการดาเนนธรกจและสภาพทางเศรษฐกจ

CCC (tha), CC (tha), C (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนตามากเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทยความสามารถในการปฏบตตามขอผกพนทางการเงนขนอยกบสภาวะทเออตอการดาเนนธรกจและการพฒนาทางเศรษฐกจเพยงอยางเดยว

D (tha) อนดบความนาเชอถอเหลาน จะถกกาหนดใหสาหรบองคกรหรอตราสารหนซงกาลงอยในภาวะผดนดชาระหนในปจจบน

คาอธบายการจดอนดบความนาเชอถอระยะสน สาหรบประเทศไทย F1 (tha) แสดงถงระดบความสามารถขนสงสดในการชาระหนตามเงอนไขของตราสารตรงตามกาหนดเมอเปรยบเทยบกบผออก

ตราสารหรอตราสารอนๆในประเทศไทยภายใตอนดบความนาเชอถอนจะมอบใหสาหรบอนดบความนาเชอถอทมความเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศเดยวกน และโดยปกตแลวจะกาหนดใหกบตราสารทางการเงนทออกหรอคาประกนโดยรฐบาล ในกรณทมระดบความนาเชอถอสงเปนพเศษจะมสญลกษณ “+” แสดงไวเพมเตมจากอนดบความนาเชอถอทกาหนด

F2 (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชาระหนตามเงอนไขทางการเงนตามกาหนดเวลาในระดบทนาพอใจเมอgเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ระดบของความนาเชอถอดงกลาวยงไมอาจเทยบเทากบกรณทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอทสงกวา

F3 (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชาระหนตามเงอนไขของตราสารการเงนตามกาหนดเวลาในระดบปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนหรอตราสารอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ความสามารถในการชาระหนดงกลาวจะมความไมแนนอนมากขนไปตามความเปลยนแปลงในทางลบในระยะสนมากกวาตราสารทไดรบการจดอนดบทสงกวา

B (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชาระหนตามเงอนไขของตราสารการเงนตามกาหนดเวลาทไมแนนอน เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย ความสามารถในการชาระหนดงกลาวจะไมแนนอนมากขนตามการเปลยนแปลงทางเศรษฐกจและการเงนในทางลบระยะสน

C (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชาระหนตามเงอนไขของตราสารการเงนตามกาหนดเวลาทไมแนนอนสง เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทยความสามารถในการปฏบตตามขอผกพนทางการเงนขนอยกบสภาวะทเออตอการดาเนนธรกจและสภาพการณทางเศรษฐกจเทานน

D (tha) แสดงถงการผดนดชาระหนทไดเกดขนแลวหรอกาลงจะเกดขน



หมายเหตประกอบการจดอนดบความนาเชอถอในระยะยาว ในระยะสน สาหรบประเทศไทย เครองบงชพเศษสาหรบประเทศไทย “tha” จะถกระบไวตอจากอนดบความนาเชอถอทกระดบ เพอแยกความแตกตางออกจากการจดอนดบความนาเชอถอระดบสากล เครองหมาย “+” หรอ “-” อาจจะถกระบไวเพมเตมตอจากอนดบความนาเชอถอสาหรบประเทศหนงๆ เพอแสดงถงสถานะยอยโดยเปรยบเทยบกนภายในอนดบความนาเชอถอขนหลก ทงน จะไมมการระบสญลกษณ ตอทายดงกลาวสาหรบอนดบความนาเชอถออนดบ “AAA (tha)” หรออนดบทตากวา “CCC (tha)” สาหรบอนดบความนาเชอถอในระยะยาวและจะไมมการระบสญลกษณตอทายดงกลาวสาหรบอนดบความนาเชอถอในระยะสน นอกเหนอจาก “F1(tha)” สญญาณการปรบอนดบความนาเชอถอ (Rating Watch) : สญญาณการปรบอนดบความนาเชอถอจะถกใชเพอแจงใหนกลงทนทราบวามความเปนไปไดทจะมการเปลยนแปลงอนดบความนาเชอถอและแจงแนวโนมทศทางของการเปลยนแปลงดงกลาว สญญาณดงกลาวอาจระบเปน “สญญาณบวก” ซงบงชแนวโนมในการปรบอนดบความนาเชอถอใหสงขน “สญญาณลบ” จะบงชแนวโนมในการปรบอนดบความนาเชอถอใหตาลง หรอ “สญญาณววฒน” ในกรณทอนดบความนาเชอถออาจจะไดรบการปรบขนปรบลงหรอคงทโดยปกต สญญาณการปรบอนดบความนาเชอถอมกจะถกระบไวสาหรบชวงระยะเวลาสนๆ



ความเหนของบรษทจดการกองทนรวมเกยวกบการลงทน เพอเปนทรพยสนของ

กองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap

สรปภาวะการลงทนในตลาดหลกทรพยระหวางวนท 1 มนาคม 2561 ถงวนท 28 กมภาพนธ 2562 ดชนตลาดหลกทรพย ณ วนท 28 กมภาพนธ 2562 ปดท 1,653.48 จด ปรบตวลดลง 176.65 จด หรอ 9.65% เมอเทยบกบวนท 28 กมภาพนธ 2561 โดยมจดสงสดของปในเดอนมนาคม 2561 ทระดบ 1,825.63 จด และมจดตาสดของปในเดอนธนวาคม 2561 ทระดบ 1,546.62 จด มมลคาการซอขายเฉลย 3,219,793.33 ลานบาท นกลงทนตางชาตมยอดขายสทธ 241,007.55 ลานบาท นกลงทนสถาบนมยอดซอสทธ 204,305.41 ลานบาท นกลงทนรายยอยมยอดซอสทธ 48,276.83 ลานบาท และบญชหลกทรพยมยอดขายสทธ 11,574.68 ลานบาท กลมอตสาหกรรมทมการปรบตวเพมขนมากทสด คอกลมกระดาษและวสดการพมพปรบตวเพมขน 11.11% กลมอตสาหกรรมทมการปรบตวลดลงมากทสด คอ กลมเหมองแรปรบตวลดลง 54.18% สาหรบการปรบตวของดชนกลมอตสาหกรรมทสาคญ ไดแก กลมการแพทยลดลง 0.80% กลมขนสงฯลดลง 1.47% กลมการเกษตรลดลง 2.39% กลมการเงนลดลง 6.09% และกลมวสดกอสรางลดลง 6.85% ปจจยทกระทบภาวการณลงทนระหวางวนท 1 มนาคม 2561 ถงวนท 28 กมภาพนธ 2562 ทสาคญ ไดแก

1. เศรษฐกจภายในประเทศถกผลกดนดวยการบรโภค และการลงทนภายในประเทศ ในขณะทภาคการสงออก และการทองเทยวชะลอตวลงอยางตอเนอง จากผลกระทบของสงครามการคา และเศรษฐกจจนทชะลอตว

2. Fed มแนวโนมขนดอกเบยอยางคอยเปนคอยไป โดยในป 2561 Fed ปรบขนดอกเบยรวม 4 ครงในเดอนมนาคม เดอนมถนายน เดอนกนยายน และเดอนธนวาคม 0.25% สระดบ 2.25-2.50%

3. ธนาคารกลางทวโลกเรมลดการอดฉดสภาพคลองและหนมาใชนโยบายการเงนทเขมงวดขน ทงธนาคารกลางยโรปทประกาศลดอตราการเขาซอสนทรพย ธนาคารกลางสหรฐฯทลดขนาดงบดลลง และธนาคารกลางญปนทลดการซอสนทรพยอยางตอเนอง

4. การปรบตวลดลงอยางตอเนองของราคานามน จากปญหาเรองอปทานสวนเกนในตลาดนามนโลก และการประกาศควาบาตรบรษทนามนแหงชาตเวเนซเอลาจากสหรฐฯในชวงตนเดอนกมภาพนธ

5. ปญหาการปดหนวยงานรฐบาล (government shutdown) จากความขดแยงระหวางประธานาธบดทรมป และสภาคอง เกรสในการผานรางงบประมาณสรางกาแพงตามแนวชายแดนเมกซโก ทาใหเกดการปดหนวยงานรฐบาลชวคราวเปนระยะเวลารวม 5 สปดาห

6. ประเดนสงครามการคามความคบหนาในเชงบวกมากขน หลงจากมการเจรจาระหวางผแทนสหรฐฯ และจน เพอหาขอตกลงในการแกไขปญหาขอพพาททางการคาภายในระยะเวลา 90 วนทเลอนการเกบภาษนาเขาสนคามลคา 2 แสนลานบาทออกไป

7. การเจรจาระหวางองกฤษกบ EU ในประเดน Brexit ยงคงดาเนนตอไป แมจะยงไมสามารถหาขอยตได โดยเฉพาะในประเดน Irish Backstop โดยรฐสภาองกฤษมกาหนดลงมตเกยวกบ Brexit Deal อกครงในวนท 12 มนาคม 2562

คาดการณแนวโนมตลาดหลกทรพยในป 2562

1. เศรษฐกจไทยมแนวโนมชะลอตวลงตามปจจยตางประเทศเปนหลก ทงภาคการสงออกและการทองเทยวหดตวลงจากผลกระทบของสงครามการคา และเศรษฐกจจนทชะลอตวลง มเพยงอปสงคภายในประเทศเปนแรงขบเคลอนเศรษฐกจ โดย



คาดหวงวา การขยายเวลาและเพมเงนในโครงการบตรสวสดการแหงรฐระยะท 2 และการเลอกตงทจะเกดขนจะชวยกระตนการบรโภคของภาคเอกชนผานการใชจาย เพอรณรงคหาเสยงของพรรคการเมอง

2. คาดวา Fed จะไมปรบขนดอกเบยในปน และอาจจะกลบมาลดดอกเบยในป 2563 แตอยางไรกตามยงคงตองตดตามความเสยงจากอตราเงนเฟอ และตวเลขการจางงานในสหรฐฯ ซงอาจผลกดนให Fed ขนดอกเบยไดในปลายปน

3. แมโอเปกพลสจะลดปรมาณการผลตนามนดบในเดอนมกราคมราว 1 ลานบารเรลตอวน แตการประกาศควาบาตรบรษทนามนแหงชาตเวเนซเอลาจากสหรฐฯในชวงตนเดอนกมภาพนธ และอปทานจากสหรฐฯทจะเพมขนในชวงครงปหลง สงผลใหราคานามนมแนวโนมปรบตวลดลงในปน

4. ประเดนสงครามการคามความคบหนาในเชงบวกมากขน โดยคาดวาสหรฐฯ จะประกาศลดภาษนาเขาจากจนแลกกบขอตกลงทจนจะปรบลดภาษนาเขาสนคาจากสหรฐฯ ประกอบกบคามนสญญาของจนทจะซอสนคาจากสหรฐฯ มากขน เพอลดการขาดดลการคาระหวางจนกบสหรฐฯ

5. แมวาวนประกาศผลการเลอกตงจะมความชดเจนแลว แตยงคงตองตดตามความเคลอนไหวของพรรคการเมอง ซงจะสงผลตอแนวโนมผลการเลอกตงในวนท 24 มนาคม 2562

การเปลยนแปลงทเกดขนในรอบบญชทผานมาเมอเทยบกบรอบปบญชกอนหนา สดสวนการลงทน ณ วนท 1 มนาคม 2561 ถงวนท 28 กมภาพนธ 2562 กองทนมการลงทนในตราสารทนลดลง จากรอยละ 91.87 เปนรอยละ 87.22 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน เมอเทยบกบสดสวนการลงทนในตราสารทน

ณ วนท 28 กมภาพนธ 2562 มสดสวนการลงทนในกลมหลกทรพย 5 อนดบแรก ไดแก กลมพลงงาน 19.59% กลมพฒนาอสงหารมทรพย 14.41% กลมอาหารและเครองดม 11.28% กลมสอและสงพมพ 10.14% และกลมพาณชย 7.49%









กองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap งบดล

ณ วนท 28 กมภาพนธ 2562

บาท หมายเหต 2562 2561

สนทรพย เงนลงทนตามมลคายตธรรม 2.3, 3 95,538,945.00 87,593,695.00 (ราคาทน ณ วนท 28 กมภาพนธ 2562 เทากบ 92,344,282.19 บาท) (ราคาทน ณ วนท 28 กมภาพนธ 2561 เทากบ 86,638,346.93 บาท) เงนฝากธนาคาร 5 14,236,208.70 2,044,333.69ลกหนจากการลงทน ลกหนจากการขายเงนลงทน 2,119,694.91 13,885,009.76 เงนปนผลและดอกเบยคางรบ 68,490.83 3,301.19คาใชจายรอตดบญช 2.4 42,467.94 78,854.79รวมสนทรพย 112,005,807.38 103,605,194.43

หนสน เจาหนจากการซอเงนลงทน 2,261,842.82 10,012,612.16เจาหนจากการรบซอคนหนวยลงทน - 1,689,535.52เจาหนจากการสบเปลยนหนวยลงทน 1,002.51 1,432,389.50คาใชจายคางจาย 204,519.50 187,290.83หนสนอน 6,577.96 10,919.07รวมหนสน 2,473,942.79 13,332,747.08สนทรพยสทธ 109,531,864.59 90,272,447.35

หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน



กองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap งบดล (ตอ)


บาท หมายเหต 2562 2561

สนทรพยสทธ ทนทไดรบจากผถอหนวยลงทน หนวยลงทนทออกจาหนาย มลคาตราไวหนวยละ 10 บาท 114,833,575.12 68,166,129.44 (ณ วนท 28 กมภาพนธ 2562 จานวน 11,483,357.4639 หนวย) (ณ วนท 28 กมภาพนธ 2561 จานวน 6,816,612.8978 หนวย) กาไร (ขาดทน) สะสม ยงไมไดจดสรร (8,853,758.50) 19,637,638.27 บญชปรบสมดล 2.8 3,552,047.97 2,468,679.64สนทรพยสทธ 109,531,864.59 90,272,447.35

สนทรพยสทธตอหนวย 2.5 9.5383 13.2430

(ณ วนท 28 กมภาพนธ 2562 คานวณจากหนวยลงทนทจาหนายแลวทงหมด 11,483,357.4639 หนวย) (ณ วนท 28 กมภาพนธ 2561 คานวณจากหนวยลงทนทจาหนายแลวทงหมด 6,816,612.8978 หนวย)




กองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap งบประกอบรายละเอยดเงนลงทน ณ วนท 28 กมภาพนธ 2562

การแสดงรายละเอยดเงนลงทนใชการจดกลมตามประเภทของเงนลงทนและประเภทของอตสาหกรรม

บาท

จานวนหนวย มลคายตธรรมหลกทรพยหนทนจดทะเบยน - 100.00%

หนสามญ - 100%

ธรกจการเกษตร - 3.26% GFPT - บรษท จเอฟพท จากด (มหาชน) 73,700 1,068,650.00

STA - บรษท ศรตรงแอโกรอนดสทร จากด (มหาชน) 128,800 2,047,920.00 3,116,570.00

วสดกอสราง - 1.11% TASCO - บรษท ทปโกแอสฟลท จากด (มหาชน) 67,800 1,057,680.00 1,057,680.00

ปโตรเคมและเคมภณฑ - 2.19% VNT - บรษท วนไทย จากด (มหาชน) 82,700 2,088,175.00 2,088,175.00

บรการรบเหมากอสราง - 4.36% CK - บรษท ช.การชาง จากด (มหาชน) 83,600 2,131,800.00 STEC - บรษท ซโน-ไทย เอนจเนยรงแอนดคอนสตรคชน จากด (มหาชน) 91,100 2,031,530.00

4,163,330.00พาณชย - 11.26%

BEAUTY - บรษท บวต คอมมนต จากด (มหาชน) 165,200 1,131,620.00 COM7 - บรษท คอมเซเวน จากด (มหาชน) 221,900 3,972,010.00 MEGA - บรษท เมกา ไลฟไซแอนซ จากด (มหาชน) 61,600 2,048,200.00 RS - บรษท อารเอส จากด (มหาชน) 201,200 3,601,480.00 10,753,310.00

ชนสวนอเลกทรอนกส - 3.16% HANA - บรษท ฮานา ไมโครอเลคโทรนคส จากด (มหาชน) 58,800 2,102,100.00 KCE - บรษท เคซอ อเลคโทรนคส จากด (มหาชน) 33,500 921,250.00

3,023,350.00 หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน



กองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap งบประกอบรายละเอยดเงนลงทน (ตอ)


บาท

จานวนหนวย มลคายตธรรม พลงงานและสาธารณปโภค - 17.53%

BCP - บรษท บางจาก คอรปอเรชน จากด (มหาชน) 82,000 2,706,000.00 CKP - บรษท ซเค พาวเวอร จากด (มหาชน) 543,800 2,686,372.00 ESSO - บรษท เอสโซ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) 155,500 1,694,950.00 GUNKUL - บรษท กนกลเอนจเนยรง จากด (มหาชน) 303,800 990,388.00 PTT - บรษท ปตท. จากด (มหาชน) 66,300 3,215,550.00 TTW - บรษท ททดบบลว จากด (มหาชน) 297,100 3,773,170.00 WHAUP - บรษท ดบบลวเอชเอ ยทลตส แอนด พาวเวอร จากด (มหาชน) 275,900 1,682,990.00

16,749,420.00สอและสงพมพ - 7.64%

BEC - บรษท บอซ เวลด จากด (มหาชน) 170,600 1,066,250.00 MAJOR - บรษท เมเจอร ซนเพลกซ กรป จากด (มหาชน) 43,600 1,209,900.00 PLANB - บรษท แพลน บ มเดย จากด (มหาชน) 259,000 1,605,800.00 VGI - บรษท ว จ ไอ โกลบอล มเดย จากด (มหาชน) 359,900 2,807,220.00 WORK - บรษท เวรคพอยท เอนเทอรเทนเมนท จากด (มหาชน) 23,500 611,000.00 7,300,170.00

เงนทนและหลกทรพย - 9.62% AEONTS - บรษท อออน ธนสนทรพย (ไทยแลนด) จากด (มหาชน) 15,600 2,800,200.00 THANI - บรษท ราชธานลสซง จากด (มหาชน) 188,000 1,419,400.00 SAWAD - บรษท ศรสวสด คอรปอเรชน จากด (มหาชน) 99,000 4,974,750.00 9,194,350.00 อาหารและเครองดม - 7.95% CBG - บรษท คาราบาวกรป จากด (มหาชน) 43,000 2,365,000.00 OSP - บรษท โอสถสภา จากด (มหาชน) 167,300 4,684,400.00 TKN - บรษท เถาแกนอย ฟดแอนดมารเกตตง จากด (มหาชน) 50,000 545,000.00 7,594,400.00






บาท

จานวนหนวย มลคายตธรรม การแพทย - 4.71%

BCH - บรษท บางกอก เชน ฮอสปทอล จากด (มหาชน) 192,300 3,134,490.00 CHG - บรษท โรงพยาบาลจฬารตน จากด (มหาชน) 744,100 1,369,144.00 4,503,634.00

การทองเทยวและสนทนาการ - 1.71% ERW - บรษท ด เอราวณ กรป จากด (มหาชน) 221,300 1,637,620.00 1,637,620.00 บรรจภณฑ - 3.20% BGC - บรษท บจ คอนเทนเนอร กลาส จากด (มหาชน) 247,700 3,046,710.00 3,046,710.00

พฒนาอสงหารมทรพย - 12.54%

AMATA - บรษท อมตะ คอรปอเรชน จากด (มหาชน) 95,900 2,081,030.00 AP - บรษท เอพ (ไทยแลนด) จากด (มหาชน) 217,300 1,531,965.00 MBK - บรษท เอม บ เค จากด (มหาชน) 71,000 1,540,700.00 ORI - บรษท ออรจน พรอพเพอรต จากด (มหาชน) 133,400 993,830.00 QH - บรษท ควอลตเฮาส จากด (มหาชน) 865,100 2,647,206.00 SPALI - บรษท ศภาลย จากด (มหาชน) 162,600 3,186,960.00 11,981,691.00

ขนสงและโลจสตกส - 2.94% PRM - บรษท พรมา มารน จากด (มหาชน) 93,100 558,600.00 PSL - บรษท พรเชยส ชพปง จากด (มหาชน) 245,900 2,249,985.00 2,808,585.00

เทคโนโลยสารสนเทศและการสอสาร - 3.20% SYNEX - บรษท ซนเนค (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) 223,500 3,061,950.00 3,061,950.00






บาท

จานวนหนวย มลคายตธรรม ประกนภยและประกนชวต - 3.62% TQM - บรษท ทควเอม คอรปอเรชน จากด (มหาชน) 133,000 3,458,000.00 3,458,000.00

รวมหนสามญ 95,538,945.00รวมเงนลงทน - 100% (ราคาทน 92,344,282.19 บาท) 95,538,945.00




กองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap งบกาไรขาดทนและกาไรสะสม

สาหรบปสนสดวนท 28 กมภาพนธ 2562

บาท หมายเหต 2562 2561 รายไดจากการลงทน 2.2 รายไดเงนปนผล 1,917,713.00 1,973,807.80 รายไดดอกเบย 58,523.88 30,799.66 รวมรายได 1,976,236.88 2,004,607.46คาใชจาย 2.2 คาธรรมเนยมในการจดการ 6 1,363,984.86 1,705,274.89 คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน 6 21,823.73 27,284.32 คาธรรมเนยมนายทะเบยน 6 90,932.32 113,684.96 คาธรรมเนยมวชาชพ 57,000.00 52,000.00 คาใชจายในการดาเนนโครงการ 2.4, 7 53,842.40 163,142.13 รวมคาใชจาย 1,587,583.31 2,061,386.30รายได (คาใชจาย) สทธจากการลงทน 388,653.57 (56,778.84)รายการกาไร (ขาดทน) สทธจากเงนลงทน 2.2 กาไร (ขาดทน) สทธทเกดขนทงสน (31,119,365.08) 9,080,614.20 กาไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนทงสน 8 2,239,314.74 1,108,727.86 รวมกาไร (ขาดทน) สทธจากเงนลงทนทเกดขน และยงไมเกดขน (28,880,050.34) 10,189,342.06การเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธจากการดาเนนงาน (28,491,396.77) 10,132,563.22 กาไร (ขาดทน) สะสมตนป 9 19,637,638.27 9,505,075.05บวก การเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธจากการดาเนนงาน (28,491,396.77) 10,132,563.22กาไร (ลดลง) สะสมปลายป (8,853,758.50) 19,637,638.27




กองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap งบแสดงการเปลยนแปลงสนทรพยสทธ

สาหรบปสนสดวนท 28 กมภาพนธ 2562 บาท 2562 2561การเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธจากการดาเนนงานในระหวางป รายได (คาใชจาย) สทธจากการลงทน 388,653.57 (56,778.84) รายการกาไร (ขาดทน) สทธทเกดขนจากเงนลงทน (31,119,365.08) 9,080,614.20 รายการกาไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน 2,239,314.74 1,108,727.86การเพมขน (ลดลง) สทธในสนทรพยสทธทเกดจากการดาเนนงาน (28,491,396.77) 10,132,563.22 การเพมขน (ลดลง) ของทนทไดรบจากผถอหนวยลงทน (มลคาหนวยละ 10 บาท) หนวยลงทนทออกจาหนายในระหวางป (1 ม.ค. 61 - 28 ก.พ. 62 จานวน 5,686,243.8021 หนวย) (1 ม.ค. 60 - 28 ก.พ. 61 จานวน 12,913,575.4735 หนวย) 56,862,438.10 129,135,754.92 หก หนวยลงทนทรบซอคนในระหวางป (1 ม.ค. 61 - 28 ก.พ. 62 จานวน 1,019,499.2360 หนวย) (1 ม.ค. 60 - 28 ก.พ. 61 จานวน 12,203,653.5054 หนวย) (10,194,992.42) (122,036,535.20) หนวยลงทนทเพมขนสทธในระหวางป (1 ม.ค. 61 - 28 ก.พ. 62 จานวน 4,666,744.5661 หนวย) (1 ม.ค. 60 - 28 ก.พ. 61 จานวน 709,921.9681 หนวย) 46,667,445.68 7,099,219.72 การเปลยนแปลงของบญชปรบสมดลในระหวางป 1,083,368.33 (1,736,263.29)การเพมขนสทธของทนทไดรบจากผถอหนวยลงทน 47,750,814.01 5,362,956.43 การเพมขนของสนทรพยสทธในระหวางป 19,259,417.24 15,495,519.65สนทรพยสทธตนป 90,272,447.35 74,776,927.70สนทรพยสทธปลายป 109,531,864.59 90,272,447.35




กองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap งบกระแสเงนสด


บาท 2562 2561กระแสเงนสดจากกจกรรมดาเนนงาน การเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธจากการดาเนนงาน (28,491,396.77) 10,132,563.22 บวก รายการปรบกระทบการเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธจากการดาเนนงาน ใหเปนเงนสดสทธทไดมาจาก (ใชไปใน) กจกรรมดาเนนงาน ซอเงนลงทน (570,317,438.63) (719,066,102.18) ขายเงนลงทน 533,492,138.29 714,845,396.24 ลกหนจากการขายเงนลงทน (เพมขน) ลดลง 11,765,314.85 (2,141,905.90) ลกหนจากเงนปนผลและดอกเบยคางรบ (เพมขน) ลดลง (65,189.64) 2,557.45 คาใชจายรอตดบญช (เพมขน) ลดลง 36,386.85 36,386.85 เจาหนจากการซอเงนลงทนเพมขน (ลดลง) (7,750,769.34) (5,717,364.01) คาใชจายคางจายเพมขน (ลดลง) 17,228.67 36,351.41 หนสนอนเพมขน (ลดลง) (4,341.11) 5,513.64 รายการ (กาไร) ขาดทนสทธทเกดขนจากเงนลงทนสทธ

จากคานายหนา 31,119,365.08 (9,080,614.20) รายการ (กาไร) ขาดทนสทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน (2,239,314.74) (1,108,727.86) เงนสดสทธใชไปในกจกรรมดาเนนงาน (32,438,016.49) (12,055,945.34)กระแสเงนสดจากกจกรรมจดหาเงน ขายหนวยลงทน 58,999,013.55 158,822,755.26 รบซอคนหนวยลงทน (11,248,199.54) (153,459,798.83) เจาหนจากการรบซอคนหนวยลงทนเพมขน (ลดลง) (1,689,535.52) 1,520,558.80 เจาหนจากการสบเปลยนหนวยลงทนเพมขน (ลดลง) (1,431,386.99) 1,427,389.50 เงนสดสทธไดมาจากกจกรรมจดหาเงน 44,629,891.50 8,310,904.73




กองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap งบกระแสเงนสด (ตอ)


บาท 2562 2561 เงนสดเพมขน (ลดลง) สทธ 12,191,875.01 (3,745,040.61)เงนสด ณ วนตนป 2,044,333.69 5,789,374.30 เงนสด ณ วนปลายป 14,236,208.70 2,044,333.69 ขอมลกระแสเงนสดเพมเตม เงนสด ณ วนปลายป ประกอบดวย เงนฝากธนาคาร ประเภทออมทรพย 14,236,208.70 2,044,333.69 หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน



กองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap ขอมลทางการเงนทสาคญ


บาท สาหรบปสนสดวนท

28 กมภาพนธ 2562สาหรบปสนสดวนท28 กมภาพนธ 2561


สาหรบรอบระยะเวลาบญชตงแตวนท

30 เมษายน 2558 (วนจดทะเบยนจดตง

กองทน) ถงวนท 29 กมภาพนธ 2559

ขอมลผลการดาเนนงาน (ตอหนวย) มลคาสนทรพยตนป 13.2430 12.2450 8.9335 10.0000รายได (คาใชจาย) จากกจกรรมลงทน รายได (คาใชจาย) สทธจากการลงทน 0.0468 (0.0066) (0.0238) (0.0984) กาไร (ขาดทน) สทธทเกดขนจากเงนลงทน (3.7503) 1.0553 2.3117 (0.2586) กาไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน 0.2699 0.1289 0.7630 (0.6697)การเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธจากการดาเนนงาน (3.4336) 1.1776 3.0509 (1.0267)บวก การเพมขน (ลดลง) สทธของทนทไดรบจากผถอหนวยลงทน (0.2711) (0.1796) 0.2606 (0.0398)มลคาสนทรพยสทธปลายป 9.5383 13.2430 12.2450 8.9335

อตราสวนของการเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธจากการ ดาเนนงานตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป (%) (33.5290) 9.5368 28.7757 (10.8246)อตราสวนการเงนทสาคญและขอมลประกอบเพมเตมทสาคญ อตราสวนของคาใชจายรวมตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป (%) 1.8683 1.9402 2.0789 1.8153อตราสวนของรายไดจากการลงทนตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป (%) 2.3257 1.8867 1.8549 0.7782อตราสวนของจานวนถวเฉลยถวงนาหนกของการซอขายเงนลงทน ระหวางปตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป * (%) 783.3133 695.6734 1,082.7491 351.9459มลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป (บาท) 84,975,479.16 106,247,380.43 54,896,449.22 58,124,563.44มลคาสนทรพยสทธปลายป (บาท) 109,531,864.59 90,272,447.35 74,776,927.70 53,794,121.94จานวนหนวยลงทนคงเหลอปลายป (หนวย) 11,483,357.4639 6,816,612.8978 6,106,690.9297 6,021,564.6295

ขอมลเพมเตม : - * มลคาการซอขายเงนลงทนระหวางป ไมไดรวมเงนฝากธนาคาร เงนลงทนในตวสญญาใชเงน และการซอขายเงนลงทนโดยมสญญาขายคนหรอซอคน และคานวณโดยใชวธถวเฉลยถวงนาหนกตามระยะเวลาทมอยในระหวางป หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน



กองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap หมายเหตประกอบงบการเงน วนท 28 กมภาพนธ 2562

1. ลกษณะของกองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap

กองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap (Krung Thai Mid-Small Cap Equity Fund : KTMSEQ) มวตถประสงคของโครงการเพอระดมเงนลงทนจากผลงทนทตองการโอกาสในการไดรบผลตอบแทนทดจากการลงทนในหลกทรพยประเภทตราสารทน และเปนประเภทรบซอคนหนวยลงทนทมการกระจายการลงทนนอยกวาเกณฑมาตรฐาน (Specific Fund) โดยไมมกาหนดอายของโครงการและไมมการจายเงนปนผล กองทนจดทะเบยนเมอวนท 30 เมษายน 2558 มทนจดทะเบยนของโครงการรวมทงสน 1,000 ลานบาท แบงเปน 100 ลานหนวยลงทน หนวยลงทนละ 10 บาท

กองทนจดการโดยบรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จากด (มหาชน) โดยมนโยบายทจะลงทนในหลกทรพยประเภทตราสารทนของบรษทขนาดกลางและหรอขนาดเลกทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย และหรอ ตลาดหลกทรพย เอม เอ ไอ ทมปจจยพนฐานด และหรอมแนวโนมการเตบโตทางธรกจ โดยเฉลยในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธ สวนทเหลออาจพจารณาลงทนในตราสารทน ตราสารแหงหน ตราสารหนกงทน ตราสารทางการเงน และเงนฝาก ตลอดจนหลกทรพยหรอทรพยสนอน หรอการหาดอกผลโดยวธอนอยางใดอยางหนงหรอหลายอยางตามทคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกาหนด หรอใหความเหนชอบใหลงทนได

อยางไรกตามบรษทขนาดกลางและขนาดเลกของกองทนนใหหมายถง บรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ทไมไดประกอบอยในดชน SET50 ณ วนทาการกอนหนาวนทกองทนลงทน และหรอตลาดหลกทรพย เอม เอ ไอ รวมถงการจองซอหนทเสนอขายแกประชาชนทวไปเปนครงแรก (IPO) อยางไรกตาม หากกรณบรษทขนาดกลางและขนาดเลกทบรษทลงทน มมลคาตลาดเพมขนจนไดเขาไปประกอบเปนสวนหนงของดชน SET50 บรษทจดการขอสงวนสทธทจะมไวซงหลกทรพยดงกลาวตอไปได โดยไมถอวาปฏบตผดนโยบายการลงทน รวมถงขอสงวนสทธในการเปลยนแปลงหลกเกณฑในการกาหนดความหมายของบรษทขนาดกลางและขนาดเลก เพอใหสอดคลองกบสภาวะตลาด ทงน ขนอยกบดลยพนจของบรษทจดการ โดยถอวาไดรบความเหนชอบจากผถอหนวยลงทนแลว

อนงอาจมบางขณะทบรษทจดการไมสามารถลงทนใหเปนไปตามสดสวนการลงทนทกาหนดไวในโครงการไดอนเนองมาจากการเกดสภาวการณทไมปกตหรอมเหตจาเปน เชน มการเปลยนแปลงทางเศรษฐกจและการเมองอยางมนยสาคญ หรอเกดวกฤตการทางเศรษฐกจทมนยสาคญตอการลงทนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย หรอตลาดหลกทรพย เอม เอ ไอ ภาวะภยพบตจากภยธรรมชาต ภาวะสงคราม ราคาตลาดของหลกทรพยลดลงอยางรนแรงในชวงทใกลกบวนสนรอบปบญช เปนเหตใหบรษทจดการไมสามารถปรบการลงทนไดทนกอนสนปบญช เปนตน โดยบรษทจดการจะรายงานการไมสามารถลงทนในหรอมไวซงตราสารแหงทนใหเปนไปตามสดสวนการลงทนทกาหนดไวในโครงการแกสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. โดยไมถอวาเปนการผดเงอนไขของโครงการ

กองทนอาจลงทนในสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives) โดยมวตถประสงคเพอปองกนความเสยง (Hedging) ตามหลกเกณฑทคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรอสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกาหนด รวมทงกองทนอาจกยมเงน หรอทาธรกรรมการใหยมหลกทรพย ธรกรรมการขายโดยมสญญาซอคน หรอธรกรรมการซอโดยมสญญาขายคน (Reverse Repo) โดยเปนไปตามหลกเกณฑทคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกาหนด อยางไรกตาม กองทนจะไมลงทนในตราสารหนทมอนดบความนาเชอถอตากวาทสามารถลงทนได (non-investment grade) ตราสารหนทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ (Unrated Securities) หลกทรพยของบรษททไมไดจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย (Unlisted Securities) และตราสารทมลกษณะของสญญาซอขายลวงหนาแฝง (Structured Note) อยางไรกตามกองทนอาจมไวซงตราสารหนทมอนดบความนาเชอถอตากวาทสามารถ



ลงทนได (non-investment grade) เฉพาะกรณทตราสารหนนนไดรบการจดอนดบความนาเชอถอทสามารถลงทนได (investment grade) ขณะทกองทนลงทนเทานน

ธนาคารไทยพาณชย จากด (มหาชน) เปนผดแลผลประโยชนของกองทน บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จากด (มหาชน) เปนนายทะเบยนหนวยลงทนของกองทน 2. สรปนโยบายการบญชทสาคญ 2.1 เกณฑในการนาเสนองบการเงน งบการเงนของกองทนไดจดทาขนและนาเสนอตามมาตรฐานการบญช ฉบบท 106 เรอง การบญชสาหรบกจการท

ดาเนนธรกจเฉพาะดานการลงทน และมาตรฐานการบญชอนทเกยวของ ซงเปนมาตรฐานการรายงานทางการเงนทถอปฏบตในประเทศไทย

2.2 การรบรรายไดและคาใชจาย 2.2.1 รายไดจากเงนลงทนรบรตามเกณฑสทธ ดงน ดอกเบยรบบนทกเปนรายไดตามระยะเวลาทพงไดรบ เงนปนผลบนทกเปนรายไดนบแตวนทมสทธทจะไดรบ กาไรหรอขาดทนทเกดขนจรง จากการจาหนายเงนลงทนบนทกเปนรายไดหรอคาใชจาย ณ วนทจาหนายเงน

ลงทน โดยตนทนของเงนลงทนทจาหนายใชวธถวเฉลยถวงนาหนก กาไรหรอขาดทนทยงไมเกดขนจรง จากการเปลยนแปลงในมลคายตธรรมของเงนลงทน บนทกเปนรายไดหรอ

คาใชจายในงบกาไรขาดทน 2.2.2 คาใชจายบนทกตามเกณฑคงคาง 2.3 เงนลงทนและการวดคาเงนลงทน เงนลงทนจะรบรเปนสนทรพยดวยจานวนตนทนของเงนลงทน ณ วนทกองทนมสทธในเงนลงทน ตนทนของเงน

ลงทนประกอบดวยรายจายซอเงนลงทนและคาใชจายโดยตรงทงสนทกองทนจายเพอใหไดมาซงเงนลงทนนน เงนลงทนในหลกทรพยแสดงตามมลคายตธรรม โดยมลคายตธรรมของหลกทรพยจดทะเบยน (รวมทงสทธในการ

จองซอหน) ถอพนฐานจากราคาปดของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย สวนมลคายตธรรมของเงนลงทนในหลกทรพยอนจะพจารณาจากมลคาทเปนตวแทนทดทสดของมลคายตธรรมของ

หลกทรพยนน กาไรหรอขาดทนสทธทยงไมเกดขนจากการปรบมลคาของเงนลงทนใหเปนมลคายตธรรม จะรบรในงบกาไรขาดทน

ณ วนทวดคาเงนลงทน 2.4 คาใชจายรอตดบญช คาใชจายรอตดบญชเกดจากคาธรรมเนยมการจดทะเบยนกองทนและคาโฆษณาประชาสมพนธเพอการเสนอขาย

หนวยลงทนครงแรก มกาหนดตดบญชเปนคาใชจายเปนเวลา 5 ป คาจดทาหนงสอชชวนลงทนและคาจดพมพรายงานประจาป มกาหนดตดบญชเปนคาใชจายเปนเวลา 1 ป

2.5 สนทรพยสทธตอหนวยลงทน กองทนคานวณสนทรพยสทธตอหนวยลงทน โดยการหารมลคาสนทรพยสทธดวยจานวนหนวยลงทนทจาหนาย

แลวทงหมด ณ วนสนป 2.6 การใชประมาณการทางการบญช



ในการจดทางบการเงนใหเปนไปตามมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฝายบรหารตองใชการประมาณและตงขอสมมตฐานหลายประการ ซงมผลกระทบตอจานวนเงนทเกยวกบสนทรพยหนสน รายได คาใชจาย และการเปดเผยขอมลเกยวกบสนทรพยและหนสนทอาจเกดขน ซงผลทเกดขนจรงอาจแตกตางไปจากจานวนทประมาณไว

2.7 รายการธรกจกบบคคลหรอกจการทเกยวของกน บคคลหรอกจการทเกยวของกนกบกองทน หมายถง บคคลหรอกจการทลงทนในสวนไดเสยของกองทน ตงแตรอย

ละ 10 ของสวนไดเสยทงหมดทมสทธออกเสยงไมวาโดยทางตรงหรอทางออมหรอฝายบรหาร ซงประกอบดวยบคคลทรบผดชอบในการจดการกองทนหรอมหนาทกาหนดนโยบายหรอตดสนใจเพอใหกองทนบรรลวตถประสงคทวางไว ทงนรวมถงคสมรสหรอบตรทยงไมบรรลนตภาวะของฝายบรหาร

นอกจากน บคคลหรอกจการทเกยวของกนยงหมายรวมถง บคคลหรอกจการทมอานาจควบคมกองทน หรออยภายใตอานาจควบคมของกองทน หรอมอทธพลอยางเปนสาระสาคญของกองทน หรออยภายใตอทธพลอยางเปนสาระสาคญของกองทน

2.8 บญชปรบสมดล สวนหนงของราคาขายหรอราคารบซอคนของหนวยลงทนซงเทากบจานวนของกาไรสะสมทยงไมไดแบงสรร ณ วนทเกดรายการของจานวนหนวยลงทนทขายหรอรบซอคนจะถกบนทกในบญชปรบสมดล

2.9 มาตรฐานการรายงานทางการเงนทมผลบงคบใชในปปจจบน ในระหวางป กองทนไดนามาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบปรบปรงใหม 2560 ทออกโดยสภาวชาชพบญช ซงมผลบงคบใชสาหรบรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2561 มาถอปฏบต มาตรฐานการรายงานทางการเงนดงกลาวไดรบการปรบปรงหรอจดใหมขนเพอใหมเนอหาเทาเทยมกบมาตรฐานการรายงานทางการเงนระหวางประเทศ โดยสวนใหญเปนการปรบปรงถอยคาและคาศพท การตความและการใหแนวปฏบตทางการบญชกบผใชมาตรฐาน ผบรหารของกองทนไดประเมนแลวเหนวามาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบปรบปรงใหมดงกลาว ไมมผลกระทบอยางเปนสาระสาคญตองบการเงนสาหรบปปจจบน

2.10 มาตรฐานการรายงานทางการเงนทจะมผลบงคบใชในอนาคต ในระหวางป สภาวชาชพบญชไดประกาศใชมาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบทออกและปรบปรงใหม

2561 จานวนหลายฉบบ ซงมผลบงคบใชสาหรบงบการเงนทมรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2562 มาตรฐานการรายงานทางการเงนดงกลาวไดรบการปรบปรงหรอจดใหมขนเพอใหมเนอหาเทาเทยมกบมาตรฐานการรายงานทางการเงนระหวางประเทศ ผบรหารของกองทนเชอวามาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบทออกและปรบปรงใหมดงกลาวจะไมมผลกระทบอยางเปนสาระสาคญตองบการเงนเมอนามาถอปฏบต

3. เงนลงทน เงนลงทน ณ วนท 28 กมภาพนธ 2562 และ 2561 ประกอบดวย

บาท 2562 2561 ราคาทน มลคายตธรรม ราคาทน มลคายตธรรม

เงนลงทน หนสามญ 92,344,282.19 95,538,945.00 86,638,346.93 87,593,695.00 รวมเงนลงทน 92,344,282.19 95,538,945.00 86,638,346.93 87,593,695.00



4. ขอมลเกยวกบการซอขายเงนลงทน สาหรบปสนสดวนท 28 กมภาพนธ 2562 และ 2561 กองทนไดซอขายเงนลงทนโดยไมรวมเงนฝากธนาคารและตวสญญา

ใชเงนมยอดซอเปนจานวน 570.32 ลานบาท และ 719.07 ลานบาท และยอดขายเปนจานวน 533.49 ลานบาท และ 714.85 ลานบาท ตามลาดบ ซงเปนเงนลงทนในหนสามญ โดยยอดซอคดเปนอตรารอยละ 671.16 และรอยละ 676.78 และยอดขายคดเปนอตรารอยละ 627.82 และรอยละ 672.81ตามลาดบของมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป

5. เงนฝากธนาคาร กองทนมเงนฝากธนาคาร ณ วนท 28 กมภาพนธ 2562 และ 2561 ดงน

2562 2561 อตราดอกเบย

% จานวนเงน

บาท อตราดอกเบย

% จานวนเงน

บาท ประเภทออมทรพย ธนาคารไทยพาณชย จากด (มหาชน) 0.675 14,236,208.70 0.675 2,044,333.69 รวม 14,236,208.70 2,044,333.69

6. คาธรรมเนยมในการจดการ คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน และคาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทน คาธรรมเนยมในการจดการ คดในอตรารอยละ 1.50 ตอป (ไมเกนรอยละ 2.00 ตอป) ของมลคาสนทรพยสทธของกองทน คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน คดในอตรารอยละ 0.024 ตอป (ไมเกนรอยละ 0.07 ตอป) ของมลคาสนทรพยสทธของ

กองทน คาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทน คดในอตรารอยละ 0.10 ตอป (ไมเกนรอยละ 0.20 ตอป) ของมลคาสนทรพยสทธของกองทน

คาธรรมเนยมขางตนจะคานวณทกวนทาการ โดยใชมลคาสนทรพยสทธของกองทนในแตละวนเปนฐานในการคานวณ อตราคาธรรมเนยมขางตนไมรวมภาษมลคาเพม 7. คาใชจายในการดาเนนโครงการ คาใชจายในการดาเนนโครงการ ไดแก คาใชจายทเกดขนโดยตรงของกองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap เชน คาจดทา

หนงสอชชวน คาประกาศมลคาทรพยสนสทธ คาไปรษณยากร คาจดทารายงานเสนอผถอหนวยคาใชจายในการโฆษณาประชาสมพนธและอนๆ

8. รายการกาไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน บาท

2562 2561 โอนกลบรายการกาไร (ขาดทน) ทยงไมเกดขน ณ วนตนป (955,348.07) 153,379.79กาไร (ขาดทน) ทยงไมเกดขนของเงนลงทนทคงเหลอ ณ วนสนป 3,194,662.81 955,348.07รายการกาไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน 2,239,314.74 1,108,727.86



9. กาไรสะสมตนป กาไร (ขาดทน) สะสมตนปสาหรบปสนสดวนท 28 กมภาพนธ 2562 และ 2561 ประกอบดวย

บาท 2562 2561 กาไร (ขาดทน) สะสมตนป เรมสะสมตงแตวนท 30 เมษายน 2558

รายได (คาใชจาย) สทธจากการลงทนสะสม (782,588.95) (725,810.11)กาไร (ขาดทน) สทธทเกดขนจากเงนลงทนสะสม 19,464,879.15 10,384,264.95 กาไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทนสะสม 955,348.07 (153,379.79)

กาไร (ขาดทน) สะสมตนปทงสน 19,637,638.27 9,505,075.05 10. การเปดเผยขอมลเกยวกบเครองมอทางการเงน

10.1 นโยบายการบญชสาหรบเครองมอทางการเงน นโยบายการบญชทสาคญและวธปฏบตทางบญช การจดประเภทสนทรพยทางการเงนและหนสนทางการเงน การวด

มลคา การรบรรายไดและคาใชจายของเครองมอทางการเงนไดเปดเผยไวในหมายเหตประกอบงบการเงนขอ 2 10.2 การบรหารความเสยงทางการเงนสาหรบเครองมอทางการเงน กองทนรวมบรหารความเสยงทางการเงนทอาจเกดขนในสนทรพยทางการเงนจากการลงทน โดยใชนโยบายการ

ลงทนและระบบการจดการและการควบคมภายใน กองทนรวมไมมการใชตราสารอนพนธทางการเงนเพอปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยน

10.3 ความเสยงดานการใหสนเชอ กองทนมความเสยงทอาจเกดจากการทคสญญาไมสามารถปฏบตตามภาระผกพนทระบไวในเครองมอทางการเงน

เนองจากกองทนมลกหนจากเงนปนผลและดอกเบยจากเงนลงทนและเงนฝากธนาคาร ซงเปนไปตามธรกจของกองทน กองทนจงไมคาดวาจะไดรบความเสยหายจากการเรยกชาระหนดงกลาว

10.4 ความเสยงดานสภาพคลอง ความเสยงดานสภาพคลอง คอความเสยงทกองทนอาจไดรบความเสยหายอนสบเนองมาจากการทกองทนไมสามารถ

เปลยนสนทรพยเปนเงนสดและ/หรอไมสามารถจดหาเงนทนไดเพยงพอตามความตองการและทนตอเวลาทกองทนตองการใชเงนสดไปชาระภาระผกพนเมอครบกาหนด



ระยะเวลาครบกาหนดของเครองมอทางการเงนนบจากวนทในงบดล ณ วนท 28 กมภาพนธ 2562 มดงน ระยะเวลาครบกาหนด (บาท) ไมมกาหนด

ระยะเวลา เมอทวงถาม ภายใน 1 ป 1 - 5 ป เกน 5 ป รวม

สนทรพยทางการเงน เงนลงทน 95,538,945.00 - - - - 95,538,945.00เงนฝากธนาคาร - 14,236,208.70 - - - 14,236,208.70ลกหนจากการขายเงนลงทน - - 2,119,694.91 - - 2,119,694.91ลกหนจากเงนปนผลและ ดอกเบยคางรบ - - 68,490.83 - - 68,490.83หนสนทางการเงน เจาหนจากการซอเงนลงทน - - 2,261,842.82 - - 2,261,842.82เจาหนจากการสบเปลยนหนวยลงทน

- - 1,002.51 - - 1,002.51

คาใชจายคางจาย - - 204,519.50 - - 204,519.50 ระยะเวลาครบกาหนดของเครองมอทางการเงนนบจากวนทในงบดล ณ วนท 28 กมภาพนธ 2561 มดงน

ระยะเวลาครบกาหนด (บาท) ไมมกาหนด

ระยะเวลา เมอทวงถาม ภายใน 1 ป 1 - 5 ป เกน 5 ป รวม

สนทรพยทางการเงน เงนลงทน 87,593,695.00 - - - - 87,593,695.00เงนฝากธนาคาร - 2,044,333.69 - - - 2,044,333.69ลกหนจากการขายเงนลงทน - - 13,885,009.76 - - 13,885,009.76ลกหนจากเงนปนผลและ ดอกเบยคางรบ - - 3,301.19 - - 3,301.19หนสนทางการเงน เจาหนจากการซอเงนลงทน - - 10,012,612.16 - - 10,012,612.16เจาหนจากการรบซอคนหนวยลงทน - - 1,689,535.52 - - 1,689,535.52 เจาหนจากการสบเปลยนหนวยลงทน

- - 1,432,389.50 - - 1,432,389.50

คาใชจายคางจาย - - 187,290.83 - - 187,290.83 10.5 ความเสยงดานอตราดอกเบย กองทนมความเสยงจากอตราดอกเบยทสาคญอนเกยวเนองกบเงนฝากธนาคาร อยางไรกตามเนองจากสนทรพย

ทางการเงนดงกลาวจดอยในประเภทระยะสน และมอตราดอกเบยปรบขนลงตามอตราตลาด ความเสยงจากอตราดอกเบยของกองทนจงอยในระดบตา



ณ วนท 28 กมภาพนธ 2562 กองทนมสนทรพยทางการเงนทสาคญสามารถจดตามประเภทอตราดอกเบยไดดงน บาท อตราดอกเบย

ปรบขนลงตามราคาตลาด

อตราดอกเบยคงท

ไมมดอกเบย รวม

สนทรพยทางการเงน เงนลงทน - - 95,538,945.00 95,538,945.00เงนฝากธนาคาร 14,236,208.70 - - 14,236,208.70ลกหนจากการขายเงนลงทน - - 2,119,694.91 2,119,694.91ลกหนจากเงนปนผลและดอกเบยคางรบ - - 68,490.83 68,490.83

ณ วนท 28 กมภาพนธ 2561 กองทนมสนทรพยทางการเงนทสาคญสามารถจดตามประเภทอตราดอกเบยไดดงน

บาท อตราดอกเบย

ปรบขนลงตามราคาตลาด

อตราดอกเบยคงท

ไมมดอกเบย รวม

สนทรพยทางการเงน เงนลงทน - - 87,593,695.00 87,593,695.00เงนฝากธนาคาร 2,044,333.69 - - 2,044,333.69ลกหนจากการขายเงนลงทน - - 13,855,009.76 13,885,009.76ลกหนจากเงนปนผลและดอกเบยคางรบ - - 3,301.19 3,301.19

10.6 ความเสยงจากการเปลยนแปลงราคาตลาดของตราสารทน กองทนมความเสยงดานตลาดเนองจากมเงนลงทนในตราสารทน ซงการเปลยนแปลงของสภาวะการลงทนในตลาดหน

มผลตอการเปลยนแปลงของราคาหน โดยปจจยทเขามากระทบอาจแบงออกไดเปนความเสยงทเกดขนกบตลาดโดยรวม (Market Risk) และความเสยงทเกดจากปจจยเฉพาะ (Specific Risk) ซงอาจจะทาใหเกดการเปลยนแปลงตอมลคาของสนทรพยประเภทเงนลงทน ความผนผวนตอรายไดหรอมลคาของสนทรพยทางการเงน

กองทนไมสามารถทจะขจดความเสยงดงกลาวใหหมดไปได อยางไรกตาม แนวทางทกองทนใชเพอชวยลดความเสยงทเกดจากปจจยเฉพาะ (Specific Risk) สามารถทาไดโดยการกระจายนาหนกการลงทนในแตละหลกทรพยและในแตละกลมธรกจใหมความเหมาะสม โดยยงคงใหมผลตอบแทนทดและไมใหเกดความเสยงมากกวาความเสยงของตลาดมากจนเกนไป แตสาหรบความเสยงทเกดขนกบตลาดโดยรวม (Market Risk) นน กองทนไมสามารถทขจดหรอลดลงไดเนองจากเปนความเสยงขนพนฐานทอยในตราสารทนของกองทนประเภทน

10.7 มลคายตธรรม เงนลงทนแสดงดวยมลคายตธรรม สวนราคาตามบญชของสนทรพยทางการเงนอนและหนสนทางการเงนไม

แตกตางไปจากมลคายตธรรมอยางมสาระสาคญ



11. รายการบญชกบบคคลหรอกจการทเกยวของกน ในระหวางป กองทนรวมมรายการบญชทสาคญกบบคคลหรอกจการทเกยวของกน รายการธรกจดงกลาวเปนไปตาม

เงอนไขทางการคาและเกณฑตามทตกลงกนระหวางกองทนรวมและกจการทเกยวของกน ซงเปนไปตามปกตธรกจ โดยสามารถสรปไดดงน

บคคลหรอกจการทเกยวของกน ประกอบดวย ชอกจการทเกยวของกน ลกษณะความสมพนธ

ธนาคารกรงไทย จากด (มหาชน) เปนผถอหนรายใหญของบรษทจดการกองทน บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จากด (มหาชน) เปนบรษทจดการกองทนและเปนนายทะเบยน บรษทหลกทรพย เคท ซมโก จากด เปนบรษททผถอหนรายใหญของบรษทจดการ

กองทนถอครองหนเปนสวนใหญ กองทนมรายการทมสาระสาคญกบกจการทเกยวของกน ดงน :-

นโยบายการ บาท กาหนดราคา 2562 2561

รายการในระหวางป บรษทหลกทรพย เคท ซมโก จากด

บรษทตวแทนคสญญาในการซอขายตราสาร - ซอเงนลงทน ราคาตลาด หนสามญ 96,737,577.06 91,303,590.87 - ขายเงนลงทน ราคาตลาด หนสามญ 92,447,017.09 105,902,676.45 บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จากด (มหาชน) คาธรรมเนยมการจดการกองทน ตามสญญา 1,363,984.86 1,705,274.89 คาธรรมเนยมนายทะเบยน ตามสญญา 90,932.32 113,684.96ยอดคงเหลอ ณ สนป บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จากด (มหาชน) คาธรรมเนยมการจดการกองทนคางจาย 133,022.93 121,727.98 คาธรรมเนยมนายทะเบยนคางจาย 8,868.21 8,115.21

12. การบรหารจดการกองทน วตถประสงคของกองทนในการบรหารทางการเงนของกองทนคอการดารงไวซงความสามารถในการดาเนนงานอยางตอเนอง และการดารงไวซงโครงสรางของทนทเหมาะสมเพอใหสามารถใหผลตอบแทนตอผถอหนวยลงทนตามเงอนไขการจดตงกองทน

13. การอนมตงบการเงน งบการเงนนไดรบการอนมตใหออกโดยบรษทจดการกองทนรวมแลวเมอวนท 12 เมษายน 2562



รายงานรายชอบคคลทเกยวของ กองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap

สนสด ณ วนท 28 กมภาพนธ 2562 ลาดบ รายชอบคคลทเกยวของ ลาดบ รายชอบคคลทเกยวของ

1 กองทนเพอการฟนฟและพฒนาระบบสถาบนการเงน 29 นายเฉลม โลกจแสงทอง 2 ธนาคาร กรงไทย จากด (มหาชน) 30 นางรงตวน อศรพนธ 3 บจก.กรงไทย คอมพวเตอร เซอรวสเซส 31 นางสาวประไพ กววงศประเสรฐ 4 บจก.กรงไทยกฎหมาย 32 นายเทอดยศ ผจงศลปววฒน 5 บจก.กรงไทยธรกจบรการ 33 นายเสร ระบลทศพร 6 บมจ.หลกทรพยจดการกองทน กรงไทย 34 นายยนยง เทพจานงค 7 บจก.กรงไทยธรกจลสซง 35 นายสมภพ ประกายรงทอง 8 บจก.กรงไทยแอดไวซเซอรร 36 นายอมรศกด วงษเซง 9 นายวชรา ตนตรยานนท 37 นายสมคด ลขตปรญญา 10 นายธวช อยยอด 38 นางสาวสวรรณา ตถยาธคม 11 นางดนชา ยนดพธ 39 นายเอกกมล ณ ระนอง 12 นายวเชยร ศรเวชวราวธ 40 นางสณ แนวพานช 13 นายลวรณ แสงสนท 41 นายณฏภวนท มาไพศาลสน 14 นายเชดชย ชมพนกลรตน 42 นายเทดศกด แสงวมล 15 นายสรพล โอภาสเสถยร 43 นายกานต ลชตากล 16 นางชวนดา หาญรตนกล 44 นางแสงสร เนตรอมพร 17 นายวโรจน ตงเจรญ 45 นายสมเกยรต เรองอดม 18 นายวระ วฒคงศรกล 46 นายมนตร ทววทยากล 19 นางสาวดารบษป ปภาพจน 47 นายชชพล สวลพนธ 20 นางสาวหสวรา แสงรจ 48 นายกตตศกด บญราศร 21 นางสาววรวรรณ ตงศรกศลวงศ 49 นายศรฤทธ เตรยมวรกล 22 นางแสงจนทร ล 50 นางสาวอษรา เฉลมมข 23 นายคมสนต วงษอาร 51 นางจฑามาส นชประยร 24 นายกฤษณ ณ สงขลา 52 นางสาวศวพร วดานพนธ 25 นางสาวพไลวรรณ อองธรรมกล 53 นางสาวอนตตมา บารงศร 26 นายไพรช มคะเสน 54 นางสภากร สจรตนวมล 27 นายสมชย อมรธรรม 55 นายศราวฒ อรนพไพบลย 28 นางสาวอสมา เลศลดาศกด 56 นางพรพมพ โชคเหรยญสขชย



รายงานรายชอบคคลทเกยวของ (ตอ) กองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap

สนสด ณ วนท 28 กมภาพนธ 2562 ลาดบ รายชอบคคลทเกยวของ ลาดบ รายชอบคคลทเกยวของ 57 นายกตตเชษฐ สรเชษฐพาณช 68 นายพรพงศ กจจาการ 58 นางสาวนสาวาสน กฤตยพรายภา 69 นางสาวกลณฐฐา อภปรกตตชย 59 นางสาววลาสน อศวางกร 70 นายเอกรนทร ปลองอวน 60 นางสาวชนดา โอภานรกษ 71 นายชนะวชช เลศลาอาไพ 61 นางสาวมณพร ดวงมณ 72 นางบวทพย จนทรกานต 62 นายศกดชย วมลไชยจต 73 นายธนาธป ตนหยงกล 63 นางจนทรเพญ มาลยสวรรณ 74 นายวฒชย คงพฒนสร 64 นายวชชพงศ เจรญเอยม 75 นายรชวฒ ชยทรพยอนนต 65 นางสาวอรวรรณ เกยรตพศาลสกล 76 กองทนเปดกรงไทยมงคง 66 นางสาวอภชญา เทยนชยโรจน 77 กองทนเปดกรงไทยมทรพย 67 นางณฐชนญ วงธนากร

ผลงทนสามารถตรวจสอบรายละเอยดการทาธรกรรมกบบคคลทเกยวของกบกองทนรวมไดทบรษทจดการโดยตรง

หรอท website ของบลจ. ท http://www.ktam.co.th. หรอท website ของสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ท http://www.sec.or.th

ผลงทนสามารถตรวจดแนวทางในการใชสทธออกเสยงและการดาเนนการใชสทธออกเสยงไดทสานกงานของบรษทจดการหรอเวบไซต

ของบรษทจดการ (http//:www.ktam.co.th)

รายงานการลงทนไมเปนไปตามนโยบายการลงทนเฉลยในรอบปบญช กองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap

รอบปบญชระหวางวนท 1 มนาคม 2561 ถงวนท 28 กมภาพนธ 2562

วนท รายละเอยด การดาเนนการแกไข



การเปดเผยขอมลการถอหนวยลงทนเกน 1 ใน 3 กองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap

ณ วนท 28 กมภาพนธ 2562 ไมมการถอหนวยลงทนเกน 1 ใน 3 ของกลมบคคลใดบคคลหนง

"ผลงทนสามารถตรวจสอบขอมลการถอหนวยลงทนของบคคลหรอกลมบคคล ไดท website ของ บลจ.ท http://www.ktam.co.th"

รายงานรายชอผจดการกองทนของ

กองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap สนสด ณ วนท 28 กมภาพนธ 2562

ผจดการกองทนหลก ผจดการกองทนสารอง นายวฒชย คงพฒนสร นายรชวฒ ชยทรพยอนนต

นางสาวอรวรรณ เกยรตพศาลสกล นางแสงจนทร ล



การรบผลประโยชนตอบแทน เนองจากการใชบรการบคคลอน ๆ (Soft Commission) ของ กองทนเปดกรงไทยหน Mid-Small Cap

ผลประโยชนท ไ ดร บ เหตผลในการร บผลประโยชน1 บรษทหลกทรพย กรงศร จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน2 บรษทหลกทรพย กสกรไทย จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน3 บรษทหลกทรพย เมยแบงก กมเอง (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน4 บรษทหลกทรพย โกลเบลก จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน5 บรษทหลกทรพย คนทร กรป จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน6 บรษทหลกทรพย เคจไอ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน7 บรษทหลกทรพย เคท ซมโก จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน8 บรษทหลกทรพย เครดต สวส (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน9 บรษทหลกทรพย ซตคอรป (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน10 บรษทหลกทรพย ซ แอล เอส เอ (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน11 บรษทหลกทรพย ซจเอส-ซไอเอมบ (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน12 บรษทหลกทรพย ดบเอส วคเคอรส (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน13 บรษทหลกทรพย ทรนต จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน14 บรษทหลกทรพย ทสโก จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน15 บรษทหลกทรพย ไทยพาณชย จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน16 บรษทหลกทรพย ธนชาต จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน17 บรษทหลกทรพย บวหลวง จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน18 บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน19 บรษทหลกทรพย ฟนนเซย ไซรส จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน20 บรษทหลกทรพย ภทร จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน21 บรษทหลกทรพย ยบเอส (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน22 บรษทหลกทรพย ยโอบ เคยเฮยน (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน23 บรษทหลกทรพย เอเซย พลส จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน24 บรษทหลกทรพย ไอรา จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน25 บรษทหลกทรพย เจ.พ.มอรแกน (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน26 บรษทหลกทรพย เคทบ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน27 บรษทหลกทรพย อารเอชบ โอเอสเค (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน28 บรษทหลกทรพย ไอ ว โกลบอล จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน29 บรษทหลกทรพย เอเชย เวลท จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

บร ษททใหผลประโยชน



Documents

กองทุนเปิดกรุงไทยห ุ้น Mid-Small Cap KTMSEQ Krung Thai Mid ...17 บริษัทหลักทรัพย์บัวหลวง จํากัด