หลักเกณฑ์การก ากับดูแลความเสี่ยงด้านตลาดและ การคานวณสินทรพ ... · การคานวณเงินกองทุนสาหรบัความเสี่ยงด้านตลาดประเภทต่างๆ

1

หลกเกณฑการก ากบดแลความเสยงดานตลาดและการค านวณสนทรพยเสยงดานตลาดของสถาบนการเงนเฉพาะกจ

2 พฤศจกายน 2559

2

> 8.5%เงนกองทน

สนทรพยเสยงดาน

เครดตสนทรพยเสยงดาน

ปฏบตการสนทรพยเสยงดาน

ตลาด

อตราสวนเงนกองทนของ SFIs

3

ความเสยงดานตลาดคว

ามเสยง

ดานต

ลาด หมายถง ความเสยงทสถาบนการเงน

เฉพาะกจอาจไดรบความเสยหายเนองจากการเปลยนแปลงมลคาของฐานะทงทอยในงบแสดงฐานะทางการเงนและนอกงบดลทเกดจาก การเปลยนแปลงของปจจยตลาด (Market Factors)

1.1 การประเมนปรมาณธรกรรมในบญชเพอการคา

1.2 การควบคมภายในส าหรบการบรหารความเสยงดานตลาด

1.3 การจดท านโยบายการบรหารฐานะในบญชเพอการคา

1.4 การค านวณสนทรพยเสยงดานตลาดตามวธมาตรฐาน

1.5 การจดท าขอมลและแบบรายงานทเกยวของ

4

1. ขอบเขตการก ากบดแลความเสยงดานตลาด

5Threshold คอ ปรมาณธรกรรมในบญชเพอการคาทมนยส าคญ

2. การปฏบตตามหลกเกณฑการก ากบดแลความเสยงดานตลาด

ไมม Trading Book< Threshold Threshold

SFIs อาจขออนญาตจาก ธปท. เพอขอยกเลกการปฏบตตามนโยบายได หาก SFIs มเหตผลเหมาะสม ซง ธปท. จะพจารณาใหเปนรายกรณโดย ธปท. จะพจารณาใหแลวเสรจภายใน 60 วน นบแตวนทไดรบค าขอและเอกสารครบถวนถกตอง

SFIs ทมปรมาณธรกรรมในบญชเพอการคาต ากวา Threshold ใหถอปฏบตตามนโยบายทเกยวของกบหลกเกณฑเชงคณภาพโดยหาก SFIs มฐานะในสนคาโภคภณฑ หรออนพนธดานเครดตในบญชเพอการคา ให SFIs ค านวณเงนกองทนและจดท าแบบรายงานทเกยวของดวย

ปรมาณธรกรรมในบญชเพอการคาของ SFIs

SFIs ทมปรมาณธรกรรมในบญชเพอการคาตงแต Threshold ขนไป ใหถอปฏบตตามนโยบายทเกยวของกบหลกเกณฑเชงคณภาพและหลกเกณฑเชงปรมาณ

หากภายหลง SFIs มความประสงคจะท าธรกรรมเพอการคาให SFIs แจงมาท ฝกฉ. ธปท. ทราบลวงหนากอนเรมท าธรกรรมดงกลาวไมนอยกวา 15 วน และใหถอปฏบตตามประกาศฉบบนดวย

SFIs ทไมมปรมาณธรกรรมในบญชเพอการคาและไมมความประสงคทจะท าธรกรรมเพอการคา ให SFIs แจงมาท ฝกฉ. ธปท. ทราบภายในวนท 31 ม.ค. 60

ขอบเขตการปฏบตปรมาณธรกรรมในบญชเพอการคาของ SFIs

วนบงคบใช Threshold < Threshold ไมม Trading Book

1. การประเมนปรมาณธรกรรมในบญชเพอการคา 1 ก.ค. 60 • ไมตองถอปฏบตตามประกาศฉบบน แตตองแจงให ฝกฉ.ธปท. ทราบถงนโยบายทจะไมท าธรกรรมเพอการคาภายในวนท 31 ม.ค. 60

• หากภายหลง SFIs มความประสงคจะท าธรกรรมเพอการคาใหSFIs แจงมาท ฝกฉ. ธปท. ทราบลวงหนากอนเรมท าธรกรรมดงกลาวไมนอยกวา 15 วน

2. การควบคมภายในส าหรบการบรหารความเสยงดานตลาด

1 ม.ค. 61

3. การจดท านโยบายการบรหารฐานะในบญชเพอการคา

4. การค านวณสนทรพยเสยงดานตลาดตามวธมาตรฐาน

Commodity ทงหมด และ

Credit Derivativesเฉพาะทอยในบญชเพอการคา

5. การจดท าขอมลและแบบรายงานทเกยวของ

6Threshold คอ ปรมาณธรกรรมในบญชเพอการคาทมนยส าคญ

2. การปฏบตตามหลกเกณฑการก ากบดแลความเสยงดานตลาด

7

1 2

ปรมาณธรกรรมในบญช เพอการคา* + FX position

≥ 3,000 ลานบาท

ปรมาณธรกรรมในบญชเพอการคา + FX position

ยอดรวมของสนทรพย หนสน และอนพนธทาง

การเงนทงสน

≥ 5%

1.1 การประเมนปรมาณธรกรรมในบญชเพอการคา

หรอ

SFIs แตละแหงตองประเมนปรมาณธรกรรมในบญชเพอการคาเพอเทยบกบระดบความมนยส าคญ (Threshold)


*ปรมาณธรกรรมในบญชเพอการคา หมายถง ปรมาณธรกรรมของฐานะในงบแสดงฐานะการเงนใน TB บวก ปรมาณอนพนธใน TB

8

• ฐานะ (Position) ในเครองมอทางการเงน (Financial instrument) และสนคาโภคภณฑ (Commodity) ทมเจตนาถอไวเพอการคา (Trading Intent) หรอเพอปองกนความเสยงของฐานะอน ๆ ในบญชเพอการคา รวมทงอนพนธทางการเงนทกประเภททไมไดน าไปใชเพอปองกนความเสยงของฐานะในบญชเพอการธนาคาร (Banking book) ของตนเอง

• ฐานะทไมใชฐานะในบญชเพอการคา เชน ฐานะท SFIs ไมไดมเจตนาถอครองไวเพอคาแตจะถอครองระยะยาวหรอจนครบก าหนด และอนพนธทใชปองกนความเสยงของฐานะในบญชเพอการธนาคาร

บญชเพอการคา (Trading book) และบญชเพอการธนาคาร (Banking book)

9

• ตราสารหนหรอตราสารทนท SFIs ถอครองโดยมเจตนาขายท าก าไรจากการเพมขนของราคา

• ธรกรรม FX forwards ท SFIs ท ากบลกคาผสงออก• ธรกรรม Repo ทมวตถประสงคน าเงนทนนนมาท า

ธรกรรมเพอคาตอไป ธรกรรม Reverse repo ทมวตถประสงคจะน าหลกประกนทไดรบมาไปท าธรกรรมเพอการคาตอไป

• เงนใหสนเชอ• ตราสารหนท SFIs มนโยบายถอครองจนครบ

ก าหนด เพอรบผลตอบแทนในรป Coupon หรออตราดอกเบย

• ธรกรรมอนพนธท SFIs ใชบรหารความเสยงของตนบนฐานะ Banking book ขางตน

ตวอยางของฐานะใน Trading และ Banking book

Notional amount ของธรกรรมอนพนธใน TB โดยกรณ

อนพนธดานเครดตใหรายงานในขอ 3.1

10

สดสวน TB position ตอยอดรวมสนทรพย หนสน และอนพนธ

[ (5) X 100 / (6) ]

ยอดรวมมลคายตธรรมของฐานะ

Long และ Short ในตราสารหน / ทน และ ธรกรรม Repo-style

11

[ (2) + (3) + (4) ]

ยอดทปรากฏตามงบการเงนของสนทรพย

หนสน ธรกรรมอนพนธใน TB (ขอ 3)และอนพนธใน BB

ยอด Aggregate position ทค านวณโดยหลกเกณฑการค านวณฐานะเงนตรา

ตางประเทศ

12

1.2 การควบคมภายในส าหรบการบรหารความเสยงดานตลาด


• บทบาทและหนาทของคณะกรรมการและผบรหารระดบสง• การวด ตดตาม และประเมนความเสยง• การควบคมความเสยงและแบงแยกหนาท• การเกบขอมลและการสอสาร• ระบบการตรวจสอบภายในและแกไขขอบกพรอง

13

1.3 การจดท านโยบายการบรหารฐานะในบญชเพอการคา

SFIs ตองก าหนดใหมรายละเอยดตาง ๆ ทเกยวกบฐานะทอยในบญชเพอการคาโดยมรายละเอยดครอบคลมประเดนหลก ดงตอไปน


• แนวทางหรอนโยบายทใชในการจดกลมตราสารทางการเงนใหอยในบญชเพอการคา • นโยบายการโยกยายรายการหรอฐานะความเสยงระหวางบญชเพอการคาและบญชเพอ

การธนาคาร• ระยะเวลาทชดเจนในการถอครองฐานะในบญชเพอการคา• กลยทธทางการคา นโยบาย และกระบวนการในการบรหารฐานะทชดเจน

Market risk capital charge

วธมาตรฐาน (Standardised

Measurement Method)

1.4 การค านวณสนทรพยเสยงดานตลาด

ขนตอนท 1: การค านวณเงนกองทนโดยวธมาตรฐาน

ขนตอนท 2: การค านวณสนทรพยเสยงดานตลาด (RWA)RWA = Market risk capital charge * 12.5


15

การค านวณเงนกองทนส าหรบความเสยงดานตลาดประเภทตางๆ

Specific riskความเสยงดานตลาดทเกดจากการเปลยนแปลงปจจยเฉพาะตวของผออกตราสาร

การค านวณเงนกองทนโดยวธมาตรฐาน

General market riskความเสยงดานตลาดทเกดจากการเปลยนแปลง

ปจจยตลาด

ปจจยความเสยงความเสยงประเภท

General Market Risk Specific Risk

อตราดอกเบย / /

ราคาตราสารทน / /

อตราแลกเปลยน / -

ราคาสนคาโภคภณฑ / -

16


การค านวณเงนกองทนส าหรบความเสยงดานตลาดประเภทตางๆ

เงนกองทนทตองค านวณเพอรองรบความเสยงดานตลาด มคาเทากบผลคณของมลคาของฐานะท SFIs ถอครองและน าหนกเงนกองทนของแตละฐานะ

มลคาของฐานะ x น าหนกเงนกองทน=เงนกองทนทตองด ารงส าหรบความเสยงดานตลาด

ปจจยก าหนดน าหนกเงนกองทน

น าหนกเงนกองทน (%)

Specific risk General market risk

อตราดอกเบย 0 – 12(คณภาพดานเครดตของผออกตราสาร)

0 – 12.5(อายคงเหลอหรอก าหนดปรบอตราดอกเบยครงตอไป)

ตราสารทน 2, 4, 8(สภาพคลองและการกระจายตว)

8

อตราแลกเปลยน - 8

ราคาสนคาโภคภณฑ - 0.6 – 15(อายคงเหลอตามสญญา)


Standardised Approach (วธ SA)

อตราดอกเบย อตราแลกเปลยน ตราสารทน สนคาโภคภณฑ

GMRSR GMRSRGMR GMR

Maturity Method

Duration Method

Maturity Ladder Simplified


Options ทกปจจยความเสยง

Simplified Delta-plus Contingent loss

Standardised Approach (วธ SA)


GMRSR GMRSRGMR GMR

Maturity Method

Duration Method





20

1

ความเสยงดานอตราดอกเบย

ความเสยงดานอตราดอกเบย

“ความเสยงท SFIs จะไดรบผลขาดทนจากการเปลยนแปลงของอตราดอกเบยซงอาจเกดจากฐานะทงในและนอกงบดลทอยในบญชเพอการคา และ/หรอ บญชเพอการธนาคาร”

กระทบP&L ของ SFIs

Mark to Market(On and Off B/S)

การค านวณเงนกองทนส าหรบความเสยงดานอตราดอกเบย

21

1ทมาของความเสยงดานอตราดอกเบย 4 ดาน

1) Repricing / maturity risk ความเสยงทความแตกตางของอายคงเหลอ (กรณอตราดอกเบยคงท) และการก าหนดอตราดอกเบยครงตอไป (กรณอตราดอกเบยลอยตว) ของสนทรพย หนสน และรายการนอกงบดล จะกอใหเกดความเสยหายตอ SFIs

ตวอยาง SFIs ลงทนในพนธบตรทจายอตราดอกเบยคงทอาย 1 ป โดย Funding ดวยการท าธรกรรม Repo (ใหยมหลกทรพยและกเงน) อาย 90 วน ท าให SFIs อาจไดรบผลกระทบจากการทรายไดดอกเบยสทธลดลง เมออตราดอกเบยปรบเพมขน

2) Basis risk ความเสยงจากการทอตราดอกเบยในตลาดเปลยนแปลงไป แลวสงผลใหอตราดอกเบยของสนทรพย หนสน และรายการนอกงบดลมการเปลยนแปลงในปรมาณทไมเทากน แมวาสนทรพย และหนสน และรายการนอกงบดลนนจะมอายคงเหลอ หรอระยะเวลาก าหนดอตราดอกเบยครงตอไปทเทากน

ตวอยาง SFIs ซอ US government debt (3-month T-bills) แตมฐานะในธรกรรม Interest rate swap ทตองจายอตราดอกเบย 3-month LIBOR


22

1

3) Yield curve risk ความเสยงจากการเปลยนแปลงรปราง และความชนของ Yield curve ซงสงผลในเชงลบตอรายได และมลคาทางเศรษฐกจของฐานะท ธพ. ถอครองอย

ตวอยาง ธพ. มฐานะ Long ในพนธบตรรฐบาลอาย 15 ป และมฐานะ Short ในพนธบตรรฐบาลอาย 5 ป หาก Yield curve ของพนธบตรรฐบาลมความชนเพมขน มลคาทางเศรษฐกจของ ธพ. จะลดลงเนองจากมลคาสนทรพยในพนธบตรอาย 15 ป จะเพมขนนอยกวามลคาหนสนในพนธบตรอาย 5 ป

1

ทมาของความเสยงดานอตราดอกเบย 4 ดาน

ความเสยงดานอตราดอกเบย(Interest rate risk)

23

1

4) Option risk ความเสยงจากการทอตราดอกเบยเปลยนแปลงไปแลวสงผลให ปรมาณ หรอระยะเวลาทไดรบกระแสเงนสดจากเครองมอทางการเงนทม Option แฝงอยเปลยนแปลงไป ซงสงผลกระทบตอรายได หรอมลคาทางเศรษฐกจของ ธพ.

ตวอยาง ธพ. ถอครองหนกอาย 30 ปทผออกสามารถไถถอนกอนก าหนด (Callable bond) หากอตราดอกเบยลดลงต ากวาระดบทตกลงกนไว ท าให ธพ. ผถอมความเสยงจาก Option แฝง

1

ทมาของความเสยงดานอตราดอกเบย 4 ดาน

ความเสยงดานอตราดอกเบย(Interest rate risk)

24

1

Assets+

Derivatives

OpenPosition

Liabilities+

Derivatives

Assets+

Derivatives

OpenPosition

Liabilities+

Derivatives

หรอ

วธมาตรฐานก าหนดให SFIs ตองค านวณเงนกองทนจากการทมลคายตธรรมของฐานะในฝงสนทรพยไมเทากบหนสน


25

1

หลกทรพยหรอตราสารทกอใหเกดความเสยงดานอตราดอกเบยตราสารทกประเภททเกยวของกบอตราดอกเบย ทมไวในบญชเพอการคา

(Trading Book) ทงในฝงสนทรพย (Long) และหนสน (Short) เชน

1) ตราสารหน เชน พนธบตร หนก

2) ธรกรรมอนพนธ ซงไมจ ากดเฉพาะธรกรรมอนพนธทอางองอตราดอกเบย

3) หลกทรพยทมลกษณะคลายตราสารหน เชน หนบรมสทธทก าหนดอตราจายเงนปนผลคงท ไมมสทธในการออกเสยง เปนตน


26

1

Interest rate risk General market risk

Specific risk

General Market Risk• ความเสยงทเกดจากปจจยตลาดโดยรวม เชน

ความผนผวนของอตราดอกเบย

Specific Risk• ความเสยงทเกดจากปจจยเฉพาะของผออกตราสาร

ทนอกเหนอจากปจจยดานตลาด เชน การปรบลดอนดบ Rating ของตราสาร

ค านวณเงนกองทนเปนรายสกลเงน

SFIs ตองด ารงเงนกองทนเพอรองรบทง Specific และ General market risk

เงนกองทนทงสนจะเทากบผลรวมของ...


27

1

การค านวณเงนกองทนส าหรบ Specific risk

มลคาของฐานะ น าหนกเงนกองทน=เงนกองทนทตองค านวณส าหรบSpecific risk

ฐานะรวม (Gross position)* ตามประเภทของผออกตราสาร

Overall Long Position + Overall Short Position

ตาม1) ประเภทผออกตราสาร 2) Rating ของผออก และ3) อายคงเหลอ


28

1

ตารางน าหนกเงนกองทนดานอตราดอกเบยประเภท Specific risk

น าหนกเงนกองทน



29

1

ส าหรบตราสารหนของรฐบาล (0 - 12%)น าหนกเงนกองทน


ตราสารทออกหรอไดรบค าประกนเงนตนและดอกเบยโดยปราศจากเงอนไขโดยสถาบน ดงน

1) ใชน าหนกเงนกองทน 0% ส าหรบ BIS, IMF, ECB, และ EC

2) ใชน าหนกเงนกองทนตาม Rating และ อายคงเหลอส าหรบ

2.1) รฐบาล กระทรวงการคลง หรอธนาคารกลางของประเทศตาง ๆ

2.2) กองทนเพอการฟนฟและพฒนาระบบ สง. (FIDF) หรอสถาบนคมครองเงนฝาก (DPA) บรรษทบรหารสนทรพยไทย และบรษทบรหารสนทรพยกรงเทพพาณชย จ ากด

ส าหรบยอดรวมของสนทรพยของรฐบาลและรายการนอกงบดลท SFIs ท ากบรฐบาลทอยในรปสกลเงนของประเทศนน ๆ ในสวนทไมเกนกวาแหลงเงนทนท SFIs มอยในสกลเงนนนใหใชน าหนกเงนกองทนส าหรบ Specific risk เทากบรอยละ 0 และสวนทเกนกวาแหลงเงนทนท SFIs มอยใหใชน าหนกเงนกองทนส าหรบ Specific risk ตาม Rating


30

1



ตราสารทมคณสมบต ดงน

1) ตราสารทม Rating ในระดบ Investment grade จากสถาบนจดอนดบระหวางประเทศทไดรบการยอมรบอยางนอย 2 ราย

2) ตราสารทม Rating ในระดบ Investment grade จากสถาบนจดอนดบระหวางประเทศทไดรบการยอมรบอยางนอย 1 ราย และผออกตราสารตองจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยของทางการ

3) ตราสารทออก รบรอง อาวล ค าประกน หรอรบประกนโดยองคกรทก าหนด ไดแก สง. ไทยภายใตการก ากบดแลของ ธปท. หรอบรษทบรหารสนทรพย, สง. ตางประเทศทอยภายใตการก ากบดแลโดยหนวยงานในตางประเทศ, องคกรปกครองสวนทองถน, องคการของรฐ, วสาหกจ, ธนาคารเพอการพฒนาระหวางประเทศ (ตาม Basel II SA)

ส าหรบตราสารหนทเขาเกณฑ(0.25 – 1.60%)


31

1



หมายถง ตราสารหนทไมใชตราสารทเขาเกณฑตามทกลาว

ส าหรบตราสารหนอนๆ(8 – 12%)

ตราสารทไมม Ratingอาจถกจดเปนตราสารทเขาเกณฑได หาก SFIs พจารณาแลวเหนวาบรษทผออกตราสารมตราสารประเภทอนทม Rating ทสามารถเทยบเคยงกนได และบรษทผออกตราสารนนจดทะเบยนซอขายหลกทรพยในตลาดหลกทรพยทเปนทยอมรบ


32

1การค านวณเงนกองทนส าหรบ General market risk

SFIs สามารถเลอกใช วธ หรอ วธMaturity method Duration method

1. บนทกฐานะ Long และ Short ในตาราง Maturity method

2. ค านวณฐานะถวงน าหนกในแตละชวงเวลา

3. การหกกลบฐานะ Long และ Short ในแตละชวงเวลา

Zone 1 Zone 2

% Disallowance

(ฐานะ Long x น าหนกเงนกองทน)

+(ฐานะ Short x น าหนก

เงนกองทน)

ขนตอนการค านวณตามวธ Maturity method


33


บนทกฐานะ Long และ Short ลงในชวงเวลาหรอ Time band ทเหมาะสม โดยกรณอตราดอกเบยคงท บนทกตามอายคงเหลอกอนครบก าหนด (Remaining maturity)กรณอตราดอกเบยลอยตว บนทกตามระยะเวลากอนปรบอตราดอกเบยครงตอไป (Next re-pricing date)

Time band ขนตอนท 1 บนทกฐานะ Long และ Short ในตาราง Maturity method


34


ขนตอนท 1 บนทกฐานะ Long และ Short ในตาราง Maturity method

ตวอยาง SFIs มฐานะ Long ในพนธบตรรฐบาลไทย จายอตราดอกเบยคงท อายคงเหลอ 2.5 ป และมลคาปจจบนเทยบเทา 40.00 ลานบาท

2.5 ป

บนทกฐานะ Long มลคา 40 ลบ. ในTime band > 2 – 3 ป

Maturity > 1 – 2 ป > 2 – 3 ป > 3 – 4 ป

ฐานะ Long

มลคาปจจบนของฐานะ (MV or PV) – 40.00 –

น าหนกเงนกองทน (K) – 1.75% –

มลคาเงนกองทน (MV x K) * = 40 x 0.0175 = 0.70 ลานบาท

* กรณเปนฐานะทมความเสยงดานอตราดอกเบยเดยวของ SFIs


35


SFIs สามารถเลอกใช วธ หรอ วธMaturity method



Zone 1 Zone 2

% Disallowance






Duration method


36




น าหนกเงนกองทน = Modified Duration x สมมตฐานการเปลยนแปลงของอตราผลตอบแทน (Yield)Modified Duration = %การเปลยนแปลงของราคาตราสารเมออตราผลตอบแทนเปลยนแปลงไป 1%

37


ขนตอนท 2 ค านวณฐานะถวงน าหนกในแตละชวงเวลา

ตวอยาง SFIs มฐานะ Long ในพนธบตรรฐบาลไทย จายอตราดอกเบยคงท อายคงเหลอ 2.5 ป และมลคาปจจบนเทยบเทา 40.00 ลานบาท และมฐานะ Short ในพนธบตร ธปท. จายอตราดอกเบยลอยตว โดยมก าหนดปรบอตราดอกเบยครงตอไปเปนเวลา 1.5 ป และมลคาปจจบนเทยบเทา 20.00 ลานบาท

Maturity > 1 – 2 ป > 2 – 3 ป > 3 – 4 ป

ฐานะ Long


น าหนกเงนกองทน (K) – 1.75% –

ฐานะทไดรบการถวงน าหนก – = 0.70 ลบ.

ฐานะ Short

มลคาปจจบนของฐานะ (MV or PV) (20.00) – –

น าหนกเงนกองทน (K) 1.25% – –

ฐานะทไดรบการถวงน าหนก = (0.25) ลบ. –

Overall net open position 0.70 + (0.25) = 0.45 ลานบาท


38


SFIs สามารถเลอกใช วธ หรอ วธMaturity method



Zone 1 Zone 2

% Disallowance






Duration method



ขนตอนท 3 การหกกลบฐานะ Long และ Short ในแตละชวงเวลา

ฐานะ Long และ Short ทถกถวงน าหนกแลวสามารถน ามาหกกลบกนได โดยฐานะสวนทถกหกกลบดงกลาวจะตองด ารงเงนกองทนโดยใชอตราสวนทก าหนด กลาวคอ

39

10%

การหกกลบฐานะตรงขามกนในแตละ Time Band

30%, 40%

การหกกลบฐานะขาม Time band แตอยภายใน

Zone เดยวกน

40%, 100%

การหกกลบฐานะขาม Zone

อตราสวนเงนกองทนส าหรบฐานะทมการหกกลบ

100%

ฐานะสทธ




40

Vertical disallowance และ Horizontal disallowance

10% 10% 10% 10% 10%

40% 30% 30%

40%

40%

100%

Vertical disallowance

Yield curve

Maturity

Horizontal disallowance

Net open position = 100%

1 2 3

“อตราสวนเงนกองทนจะสงขนส าหรบการหกกลบฐานะทอยใน Time band ทแตกตางกนมากขน”


41

1

ค าจ ากดความ ปจจยความเสยง การด ารงเงนกองทน

การค านวณเงนกองทนส าหรบ General market risk

ขนตอนท 2 ค านวณฐานะถวงน าหนกในแตละชวงเวลา

หนวย : พนบาท

น ำหนกควำมเสยงโซน อตรำคปองรอยละ

3 หรอ มำกกวำอตรำคปองนอยกวำ

รอยละ 3

Long Short Long Short Long Short Long Short

1 1 เดอน หรอ นอยกวา 1 เดอน หรอ นอยกวา 0.00%มากกวา 1 - 3 เดอน มากกวา 1 - 3 เดอน 2,500.00 49,600.00 2,500.00 49,600.00 0.20% 5.00 (99.20)

มากกวา 3 - 6 เดอน มากกวา 3 - 6 เดอน 48,850.00 152,500.00 48,850.00 152,500.00 0.40% 195.40 (610.00)

มากกวา 6 - 12 เดอน มากกวา 6 - 12 เดอน - - 0.70% - -

2 มากกวา 1 - 2 ป มากกวา 1.0 - 1.9 ป 32,700.00 - 32,700.00 1.25% - (408.75)

มากกวา 2 - 3 ป มากกวา 1.9 - 2.8 ป 155,800.00 155,800.00 - 1.75% 2,726.50 -

มากกวา 3 - 4 ป มากกวา 2.8 - 3.6 ป 12,800.00 12,800.00 - 2.25% 288.00 -

3 มากกวา 4 - 5 ป มากกวา 3.6 - 4.3 ป - - 2.75% - -

มากกวา 5 - 7 ป มากกวา 4.3 - 5.7 ป - - 3.25% - -

มากกวา 7 - 10 ป มากกวา 5.7 - 7.3 ป - - 3.75% - -

มากกวา 10 - 15 ป มากกวา 7.3 - 9.3 ป - - 4.50% - -

มากกวา 15 - 20 ป มากกวา 9.3 - 10.6 ป - - 5.25% - -

มากกวา 20 ป มากกวา 10.6 - 12 ป - - 6.00% - -

มากกวา 12.0 - 20.0 ป - - 8.00% - -

มากกวา 20 ป - - 12.50% - - รวม 3,214.90 (1,117.95)

Overall Net Open Position

ชวงเวลำ ฐำนะของตรำสำรแตละตว

2,096.95

ตรำสำรหน และสญญำอนพนธทอำงองตรำสำรหน

สญญำอนพนธทอำงองอตรำดอกเบย

รวมฐำนะทไดรบกำรถวงน ำหนก

ฐานะถวงน าหนกในแตละชวงเวลา>> (ฐานะ Long x น าหนกเงนกองทน) + (ฐานะ Short x น าหนกเงนกองทน)


42






รอยละ 3





2 มากกวา 1 - 2 ป มากกวา 1.0 - 1.9 ป 32,700.00 - 32,700.00 1.25% - (408.75)

มากกวา 2 - 3 ป มากกวา 1.9 - 2.8 ป 155,800.00 155,800.00 - 1.75% 2,726.50 -

มากกวา 3 - 4 ป มากกวา 2.8 - 3.6 ป 12,800.00 12,800.00 - 2.25% 288.00 -

3 มากกวา 4 - 5 ป มากกวา 3.6 - 4.3 ป - - 2.75% - -

มากกวา 5 - 7 ป มากกวา 4.3 - 5.7 ป - - 3.25% - -

มากกวา 7 - 10 ป มากกวา 5.7 - 7.3 ป - - 3.75% - -

มากกวา 10 - 15 ป มากกวา 7.3 - 9.3 ป - - 4.50% - -

มากกวา 15 - 20 ป มากกวา 9.3 - 10.6 ป - - 5.25% - -

มากกวา 20 ป มากกวา 10.6 - 12 ป - - 6.00% - -

มากกวา 12.0 - 20.0 ป - - 8.00% - -

มากกวา 20 ป - - 12.50% - - รวม 3,214.90 (1,117.95)



2,096.95




ตวอยางการหกกลบฐานะโดยพจารณา Vertical และ Horizontal disallowancesหนวย : พนบาท



รอยละ 3





2 มากกวา 1 - 2 ป มากกวา 1.0 - 1.9 ป 32,700.00 - 32,700.00 1.25% - (408.75)

มากกวา 2 - 3 ป มากกวา 1.9 - 2.8 ป 155,800.00 155,800.00 - 1.75% 2,726.50 -

มากกวา 3 - 4 ป มากกวา 2.8 - 3.6 ป 12,800.00 12,800.00 - 2.25% 288.00 -

3 มากกวา 4 - 5 ป มากกวา 3.6 - 4.3 ป - - 2.75% - -

มากกวา 5 - 7 ป มากกวา 4.3 - 5.7 ป - - 3.25% - -

มากกวา 7 - 10 ป มากกวา 5.7 - 7.3 ป - - 3.75% - -

มากกวา 10 - 15 ป มากกวา 7.3 - 9.3 ป - - 4.50% - -

มากกวา 15 - 20 ป มากกวา 9.3 - 10.6 ป - - 5.25% - -

มากกวา 20 ป มากกวา 10.6 - 12 ป - - 6.00% - -

มากกวา 12.0 - 20.0 ป - - 8.00% - -

มากกวา 20 ป - - 12.50% - - รวม 3,214.90 (1,117.95)



2,096.95




ล าดบการหกกลบ

หกกลบภายใน Time band -> 10%

หกกลบระหวาง Time band -> 30% และ 40%

หกกลบระหวาง Zone -> 40% และ 100%

12

3


43






รอยละ 3





2 มากกวา 1 - 2 ป มากกวา 1.0 - 1.9 ป 32,700.00 - 32,700.00 1.25% - (408.75)

มากกวา 2 - 3 ป มากกวา 1.9 - 2.8 ป 155,800.00 155,800.00 - 1.75% 2,726.50 -

มากกวา 3 - 4 ป มากกวา 2.8 - 3.6 ป 12,800.00 12,800.00 - 2.25% 288.00 -

3 มากกวา 4 - 5 ป มากกวา 3.6 - 4.3 ป - - 2.75% - -

มากกวา 5 - 7 ป มากกวา 4.3 - 5.7 ป - - 3.25% - -

มากกวา 7 - 10 ป มากกวา 5.7 - 7.3 ป - - 3.75% - -

มากกวา 10 - 15 ป มากกวา 7.3 - 9.3 ป - - 4.50% - -

มากกวา 15 - 20 ป มากกวา 9.3 - 10.6 ป - - 5.25% - -

มากกวา 20 ป มากกวา 10.6 - 12 ป - - 6.00% - -

มากกวา 12.0 - 20.0 ป - - 8.00% - -

มากกวา 20 ป - - 12.50% - - รวม 3,214.90 (1,117.95)



2,096.95




การหกกลบภายใน Time band (10%)หนวย : พนบาท



รอยละ 3





2 มากกวา 1 - 2 ป มากกวา 1.0 - 1.9 ป 32,700.00 - 32,700.00 1.25% - (408.75)

มากกวา 2 - 3 ป มากกวา 1.9 - 2.8 ป 155,800.00 155,800.00 - 1.75% 2,726.50 -

มากกวา 3 - 4 ป มากกวา 2.8 - 3.6 ป 12,800.00 12,800.00 - 2.25% 288.00 -

3 มากกวา 4 - 5 ป มากกวา 3.6 - 4.3 ป - - 2.75% - -

มากกวา 5 - 7 ป มากกวา 4.3 - 5.7 ป - - 3.25% - -

มากกวา 7 - 10 ป มากกวา 5.7 - 7.3 ป - - 3.75% - -

มากกวา 10 - 15 ป มากกวา 7.3 - 9.3 ป - - 4.50% - -

มากกวา 15 - 20 ป มากกวา 9.3 - 10.6 ป - - 5.25% - -

มากกวา 20 ป มากกวา 10.6 - 12 ป - - 6.00% - -

มากกวา 12.0 - 20.0 ป - - 8.00% - -

มากกวา 20 ป - - 12.50% - - รวม 3,214.90 (1,117.95)



2,096.95




5.00195.40

Matched Unmatched

(94.20)(414.60)

(408.75)2726.50288.00

200.40

K = Within TB + Across TB + Across zone + Net overall= (5 + 195.4) x 10%= 20.04

1Vertical disallowances


44






รอยละ 3





2 มากกวา 1 - 2 ป มากกวา 1.0 - 1.9 ป 32,700.00 - 32,700.00 1.25% - (408.75)

มากกวา 2 - 3 ป มากกวา 1.9 - 2.8 ป 155,800.00 155,800.00 - 1.75% 2,726.50 -

มากกวา 3 - 4 ป มากกวา 2.8 - 3.6 ป 12,800.00 12,800.00 - 2.25% 288.00 -

3 มากกวา 4 - 5 ป มากกวา 3.6 - 4.3 ป - - 2.75% - -

มากกวา 5 - 7 ป มากกวา 4.3 - 5.7 ป - - 3.25% - -

มากกวา 7 - 10 ป มากกวา 5.7 - 7.3 ป - - 3.75% - -

มากกวา 10 - 15 ป มากกวา 7.3 - 9.3 ป - - 4.50% - -

มากกวา 15 - 20 ป มากกวา 9.3 - 10.6 ป - - 5.25% - -

มากกวา 20 ป มากกวา 10.6 - 12 ป - - 6.00% - -

มากกวา 12.0 - 20.0 ป - - 8.00% - -

มากกวา 20 ป - - 12.50% - - รวม 3,214.90 (1,117.95)



2,096.95




การหกกลบระหวาง Time band (30,40%) หนวย : พนบาท



รอยละ 3





2 มากกวา 1 - 2 ป มากกวา 1.0 - 1.9 ป 32,700.00 - 32,700.00 1.25% - (408.75)

มากกวา 2 - 3 ป มากกวา 1.9 - 2.8 ป 155,800.00 155,800.00 - 1.75% 2,726.50 -

มากกวา 3 - 4 ป มากกวา 2.8 - 3.6 ป 12,800.00 12,800.00 - 2.25% 288.00 -

3 มากกวา 4 - 5 ป มากกวา 3.6 - 4.3 ป - - 2.75% - -

มากกวา 5 - 7 ป มากกวา 4.3 - 5.7 ป - - 3.25% - -

มากกวา 7 - 10 ป มากกวา 5.7 - 7.3 ป - - 3.75% - -

มากกวา 10 - 15 ป มากกวา 7.3 - 9.3 ป - - 4.50% - -

มากกวา 15 - 20 ป มากกวา 9.3 - 10.6 ป - - 5.25% - -

มากกวา 20 ป มากกวา 10.6 - 12 ป - - 6.00% - -

มากกวา 12.0 - 20.0 ป - - 8.00% - -

มากกวา 20 ป - - 12.50% - - รวม 3,214.90 (1,117.95)



2,096.95




(94.20)(414.60)

(408.75)2,726.50288.00

200.40

K = Within TB + Across TB + Across zone + Net overall+ 408.75 x 30%

= 20.04 + 122.63

2

(408.75)

(508.80)

2,605.75 2,605.75=

2,726.50+ 288.00- 408.75

Matched Unmatched

408.75

Horizontal disallowances


45






รอยละ 3





2 มากกวา 1 - 2 ป มากกวา 1.0 - 1.9 ป 32,700.00 - 32,700.00 1.25% - (408.75)

มากกวา 2 - 3 ป มากกวา 1.9 - 2.8 ป 155,800.00 155,800.00 - 1.75% 2,726.50 -

มากกวา 3 - 4 ป มากกวา 2.8 - 3.6 ป 12,800.00 12,800.00 - 2.25% 288.00 -

3 มากกวา 4 - 5 ป มากกวา 3.6 - 4.3 ป - - 2.75% - -

มากกวา 5 - 7 ป มากกวา 4.3 - 5.7 ป - - 3.25% - -

มากกวา 7 - 10 ป มากกวา 5.7 - 7.3 ป - - 3.75% - -

มากกวา 10 - 15 ป มากกวา 7.3 - 9.3 ป - - 4.50% - -

มากกวา 15 - 20 ป มากกวา 9.3 - 10.6 ป - - 5.25% - -

มากกวา 20 ป มากกวา 10.6 - 12 ป - - 6.00% - -

มากกวา 12.0 - 20.0 ป - - 8.00% - -

มากกวา 20 ป - - 12.50% - - รวม 3,214.90 (1,117.95)



2,096.95




การหกกลบระหวาง Zone (40,100%) หนวย : พนบาท



รอยละ 3





2 มากกวา 1 - 2 ป มากกวา 1.0 - 1.9 ป 32,700.00 - 32,700.00 1.25% - (408.75)

มากกวา 2 - 3 ป มากกวา 1.9 - 2.8 ป 155,800.00 155,800.00 - 1.75% 2,726.50 -

มากกวา 3 - 4 ป มากกวา 2.8 - 3.6 ป 12,800.00 12,800.00 - 2.25% 288.00 -

3 มากกวา 4 - 5 ป มากกวา 3.6 - 4.3 ป - - 2.75% - -

มากกวา 5 - 7 ป มากกวา 4.3 - 5.7 ป - - 3.25% - -

มากกวา 7 - 10 ป มากกวา 5.7 - 7.3 ป - - 3.75% - -

มากกวา 10 - 15 ป มากกวา 7.3 - 9.3 ป - - 4.50% - -

มากกวา 15 - 20 ป มากกวา 9.3 - 10.6 ป - - 5.25% - -

มากกวา 20 ป มากกวา 10.6 - 12 ป - - 6.00% - -

มากกวา 12.0 - 20.0 ป - - 8.00% - -

มากกวา 20 ป - - 12.50% - - รวม 3,214.90 (1,117.95)



2,096.95




K = Within TB + Across TB + Across zone + Net overall+ 508.80 x 40%

= 20.04 + 122.63 + 203.52

3

200.40

(508.80)

2,605.75

(508.80) 2,096.95

Matched Unmatched

408.75 508.80



46






รอยละ 3





2 มากกวา 1 - 2 ป มากกวา 1.0 - 1.9 ป 32,700.00 - 32,700.00 1.25% - (408.75)

มากกวา 2 - 3 ป มากกวา 1.9 - 2.8 ป 155,800.00 155,800.00 - 1.75% 2,726.50 -

มากกวา 3 - 4 ป มากกวา 2.8 - 3.6 ป 12,800.00 12,800.00 - 2.25% 288.00 -

3 มากกวา 4 - 5 ป มากกวา 3.6 - 4.3 ป - - 2.75% - -

มากกวา 5 - 7 ป มากกวา 4.3 - 5.7 ป - - 3.25% - -

มากกวา 7 - 10 ป มากกวา 5.7 - 7.3 ป - - 3.75% - -

มากกวา 10 - 15 ป มากกวา 7.3 - 9.3 ป - - 4.50% - -

มากกวา 15 - 20 ป มากกวา 9.3 - 10.6 ป - - 5.25% - -

มากกวา 20 ป มากกวา 10.6 - 12 ป - - 6.00% - -

มากกวา 12.0 - 20.0 ป - - 8.00% - -

มากกวา 20 ป - - 12.50% - - รวม 3,214.90 (1,117.95)



2,096.95




มลคาสทธทงสนทไมสามารถหกกลบ หนวย : พนบาท



รอยละ 3





2 มากกวา 1 - 2 ป มากกวา 1.0 - 1.9 ป 32,700.00 - 32,700.00 1.25% - (408.75)

มากกวา 2 - 3 ป มากกวา 1.9 - 2.8 ป 155,800.00 155,800.00 - 1.75% 2,726.50 -

มากกวา 3 - 4 ป มากกวา 2.8 - 3.6 ป 12,800.00 12,800.00 - 2.25% 288.00 -

3 มากกวา 4 - 5 ป มากกวา 3.6 - 4.3 ป - - 2.75% - -

มากกวา 5 - 7 ป มากกวา 4.3 - 5.7 ป - - 3.25% - -

มากกวา 7 - 10 ป มากกวา 5.7 - 7.3 ป - - 3.75% - -

มากกวา 10 - 15 ป มากกวา 7.3 - 9.3 ป - - 4.50% - -

มากกวา 15 - 20 ป มากกวา 9.3 - 10.6 ป - - 5.25% - -

มากกวา 20 ป มากกวา 10.6 - 12 ป - - 6.00% - -

มากกวา 12.0 - 20.0 ป - - 8.00% - -

มากกวา 20 ป - - 12.50% - - รวม 3,214.90 (1,117.95)



2,096.95




K = Within TB + Across TB + Across zone + Net overall+ 2,096.95 x 100%

= 20.04 + 122.63 + 203.52 + 2,096.95

200.40

(508.80) 2,096.95

Net open position

408.75 508.80



47






รอยละ 3





2 มากกวา 1 - 2 ป มากกวา 1.0 - 1.9 ป 32,700.00 - 32,700.00 1.25% - (408.75)

มากกวา 2 - 3 ป มากกวา 1.9 - 2.8 ป 155,800.00 155,800.00 - 1.75% 2,726.50 -

มากกวา 3 - 4 ป มากกวา 2.8 - 3.6 ป 12,800.00 12,800.00 - 2.25% 288.00 -

3 มากกวา 4 - 5 ป มากกวา 3.6 - 4.3 ป - - 2.75% - -

มากกวา 5 - 7 ป มากกวา 4.3 - 5.7 ป - - 3.25% - -

มากกวา 7 - 10 ป มากกวา 5.7 - 7.3 ป - - 3.75% - -

มากกวา 10 - 15 ป มากกวา 7.3 - 9.3 ป - - 4.50% - -

มากกวา 15 - 20 ป มากกวา 9.3 - 10.6 ป - - 5.25% - -

มากกวา 20 ป มากกวา 10.6 - 12 ป - - 6.00% - -

มากกวา 12.0 - 20.0 ป - - 8.00% - -

มากกวา 20 ป - - 12.50% - - รวม 3,214.90 (1,117.95)



2,096.95







รอยละ 3





2 มากกวา 1 - 2 ป มากกวา 1.0 - 1.9 ป 32,700.00 - 32,700.00 1.25% - (408.75)

มากกวา 2 - 3 ป มากกวา 1.9 - 2.8 ป 155,800.00 155,800.00 - 1.75% 2,726.50 -

มากกวา 3 - 4 ป มากกวา 2.8 - 3.6 ป 12,800.00 12,800.00 - 2.25% 288.00 -

3 มากกวา 4 - 5 ป มากกวา 3.6 - 4.3 ป - - 2.75% - -

มากกวา 5 - 7 ป มากกวา 4.3 - 5.7 ป - - 3.25% - -

มากกวา 7 - 10 ป มากกวา 5.7 - 7.3 ป - - 3.75% - -

มากกวา 10 - 15 ป มากกวา 7.3 - 9.3 ป - - 4.50% - -

มากกวา 15 - 20 ป มากกวา 9.3 - 10.6 ป - - 5.25% - -

มากกวา 20 ป มากกวา 10.6 - 12 ป - - 6.00% - -

มากกวา 12.0 - 20.0 ป - - 8.00% - -

มากกวา 20 ป - - 12.50% - - รวม 3,214.90 (1,117.95)



2,096.95




มลคาเงนกองทนทตองด ารงส าหรบ Interest rate riskK = Within TB + Across TB + Across zone + Net overall

= 20.04 + 122.63 + 203.52 + 2,096.95= 2,443.14


48



1. ค านวณฐานะ Long และ Shortถวงน าหนกดวย Duration

2. บนทกฐานะถวงน าหนกในแตละชวงเวลาตาม Duration


Zone 1 Zone 2

% Disallowance

มลคาตลาดปจจบน x Duration x

Yield change

ขนตอนการค านวณตามวธ Duration method



ขนตอนท 1 ค านวณฐานะ Long และ Short ถวงน าหนกดวย Duration

วธ Duration method เปนวธทมความถกตองกวาวธ Maturity method โดย SFIs จะตองไดรบอนญาตจาก ธปท. กอน เนองจาก SFIs จะตองค านวณ Modified Duration ของแตละฐานะไดอยางถกตอง รวมถง เมอไดรบอนญาตแลว จะตองใชวธดงกลาวอยางตอเนอง

49

= มลคาตลาดปจจบน x Duration x Yield changeมลคาฐานะ Long และ Short ถวงน าหนกดวย

Duration (SFIs ค านวณ) (ธปท. ก าหนด)



ขนตอนท 1 ค านวณฐานะ Long และ Short ถวงน าหนกดวย Duration

ตวอยาง SFIs มฐานะ Long ในพนธบตรรฐบาลไทย จายอตราดอกเบยคงท อายคงเหลอ 2.5 ป Duration 2.1 ป และมลคาปจจบนเทยบเทา 40.00 ลานบาท

50

Duration > 1 – 1.9 ป > 1.9 – 2.8 ป > 2.8 – 3.6 ป

ฐานะ Long


การเปลยนแปลงของอตราผลตอบแทน – 0.80% –

มลคาเงนกองทน = (MV x D x Y) * = 40 x 2.1 x 0.008 = 0.67 ลานบาท

* กรณเปนฐานะทมความเสยงดานอตราดอกเบยเดยวของ SFIs

2.1 ป บนทกฐานะ Long มลคา 40 ลบ. ใน

Time band > 1.9 – 2.8 ป


51






Zone 1 Zone 2

% Disallowance


Yield change




ขนตอนท 2 บนทกฐานะถวงน าหนกในแตละชวงเวลาตาม Duration

52

บนทกฐานะทถวงน าหนกดวย Duration แลวในตาราง Duration method แลวจงค านวณ Overall net position จากทกชวงเวลา

Time band

0.67 ลบ.


53


SFI สามารถเลอกใช วธ หรอ วธMaturity method Duration method




Zone 1 Zone 2

% Disallowance


Yield change





น าฐานะ Long และ Short ทถกถวงน าหนกแลวมาหกกลบเชนเดยวกบวธ Maturity method

54

5%

การหกกลบฐานะตรงขามกนในแตละ Time Band

30%, 40%

การหกกลบฐานะขาม Time band แตอยภายใน

Zone เดยวกน

40%, 100%

การหกกลบฐานะขาม Zone

อตราสวนเงนกองทนส าหรบฐานะทมการหกกลบ 100%

ฐานะสทธแทน 10% ตามวธ Maturity method


55



หลกเกณฑเพมเตม1. ยกเวนการค านวณส าหรบฐานะ Long และ Short ทมการหกกลบกนอยางสมบรณ – ไมตองน ามาบนทกในตาราง Maturity หรอ Duration method ส าหรบฐานะทมคณสมบตครบถวน ดงน

ก. อางองตราสารตวเดยวกน (Same underlying)

ข. มผออกคนเดยวกน (Same issuer)

ค. มอตราการจายคปองเทากน (Same coupon)

ง. อางองสกลเงนเดยวกน (Same currency)

จ. มอายคงเหลอเทากน (Same remaining maturity)

2. SFIs ตองแยกท าตาราง Maturity และ Duration method เปนรายสกลเงน เพอไมใหเกดการหกกลบกนของฐานะทมความเสยงดานอตราดอกเบยทอยในสกลเงนทตางกน

Duration method


Standardised Measurement Method (วธ SMM)


GMRSR GMRSRGMR GMR

Maturity Method

Duration Method





57

1

ความเสยงดานอตราแลกเปลยน

ความผนผวนของอตราแลกเปลยน

กระทบฐานะในและนอกงบดลของ SFIs

กระทบP&L ของ SFIs

การมฐานะเงนตราตางประเทศอยในระดบสงจะท าให SFIs มความเสยงดานอตราแลกเปลยนทสง และอาจสรางความเสยหายตอ P&L

และความเพยงพอของเงนกองทน

การค านวณเงนกองทนส าหรบความเสยงดานอตราแลกเปลยน

58

1

ปจจยทกอใหเกดความเสยงดานอตราแลกเปลยน

(ความออนไหวตออตราแลกเปลยน ของ SFIs)

EUR

Assets+FX bought

Liabilities+FX sold

Openposition

JPY

Liabilities+FX sold

Assets+FX bought

Open position

SFIs อาจไดรบผลขาดทนในกรณทเงนสกล USD หรอ EUR ออนคา หรอเงนสกล JPY แขงคาขนเมอเทยบกบ THB


USD

Assets+FX bought

Liabilities+FX sold

Openposition

59

1

เงนกองทน = Aggregate position * 8 %

Aggregate position คอ จ านวนทสงกวา ระหวางยอดรวมของมลคาฐานะเงนตราตางประเทศของเงนสกลทมฐานะเกนดลสทธ กบยอดรวมของมลคาฐานะเงนตราตางประเทศของเงนสกลทมฐานะขาดดลสทธ

SFIs ตองค านวณเงนกองทนส าหรบฐานะทงทอยในบญชเพอการคา และเพอการธนาคาร


60

1

ตวอยางการพจารณาฐานะเงนตราตางประเทศ (USD) US Yen Euro GBPLong Position +200 +200 +150 +150

Short Position -100 -100 -200 -200

Net Individual Position+100 +100 -50 -50

ผลรวมดาน Long และดาน Short (Absolute value) +200 -100

Aggregate Position (จ านวนทสงกวา)200

ตวอยางการค านวณ Aggregate Position


สกลเงน : USD

61

1

การค านวณเงนกองทน

ตวอยางการพจารณาฐานะเงนตราตางประเทศ US Yen Euro GBPAggregate Position (จ านวนทสงกวา)

200

ฐานะเงนตราตางประเทศรวมทกสกลเงน

(Aggregate position)

มลคาเงนกองทนทตองด ารง

=อตราสวนเงนกองทนทหลกเกณฑก าหนด

(8%)X

USD 16 ลาน = USD 200 ลาน X 8% แปลงเปนเงนบาทดวยอตราแลกเปลยน ณ วนทจดท ารายงาน หรอค านวณเงนกองทน


สกลเงน : USD

62

1

แบบค านวณฐานะรวม ( Aggregate position)

ให SFIs ค านวณฐานะรวมเงนตราตางประเทศ โดยจดเกบไวให ธปท. สามารถตรวจสอบได


ฐานะเงนตราตางประเทศทนทสทธ

ฐานะเงนตราตางประเทศลวงหนาสทธ

63

1

การค านวณฐานะทนทสทธ


รายการ ค าอธบาย

1. ฐานะทนทสทธ รายการในงบดล นบดวยยอดตามบญช

2. รายการบญชเงนใหสนเชอเปนเงนตราตางประเทศทถกจดชนสงสยจะสญ

ใหหกออกจากการนบฐานะ เนองจากมโอกาสทจะไมไดรบเงนตราตางประเทศคนสง

3. รายการผอนผน ฐานะทไดรบการผอนผนจาก ธปท. เปนรายกรณ

4. รายการเงนส ารองส าหรบสนทรพยจดชนทเปนเงนตราตางประเทศ

ทงน ไมรวมรายการเงนส ารองฯ ส าหรบสนเชอตามขอ 2 เพราะไดหกออกจากฐานะตามขอ 2 แลว

5. ฐานะเงนตราตางประเทศทนทสทธ (1-2-3-4)

64

1การค านวณฐานะลวงหนาสทธ


รายการ ค าอธบาย6. ฐานะลวงหนาสทธ รายการนอกงบดล ทอยในรปเงนตราตางประเทศ

- FX Derivatives นบดวย Notional Amount *ยกเวนธรกรรม FX Option ใหนบดวย Delta Equipvalent

- ธรกรรมอนพนธอนทเกยวของกบ FX เชน IRS ทม Notional amount เปนสกล USD ใหนบดวย Mark to market

- ธรกรรม Options ท SFI ค านวณเงนกองทนดวยวธ Simplified method และ Contingent loss method ไมตองรายงานในรายการน ใหน าไปค านวณเงนกองทนแยกตางหาก

7. รายการภาระค าประกนทบอกเลกไมได (ใหแสดงรายการเปนลบ (-))

เฉพาะภาระการค าประกนของลกหนทถกจดชนสงสย สงสยจะสญ และสญ ไดแก การรบรองตวเงน อาวล และการค าประกนการกยมทจะถงก าหนดช าระไมเกน 3 เดอนนบจากวนทรายงาน

8. ฐานะเงนตราตางประเทศลวงหนาสทธ (6+7)

1.5 การรายงานขอมลและแบบรายงานทเกยวของ1. แบบรายงานปรมาณธรกรรมในบญชเพอการคา• ชดรายงานขอมล (Dataset) : (DS_TBP) : แบบรายงานการประเมนปรมาณ

ธรกรรมในบญชเพอการคา (Total trading book position)• จดท าเปนรายเดอนและจดสงเปนประจ าทก 6 เดอน ภายใน 1 เดอนนบจาก

วนสนเดอนมถนายนและธนวาคม2. แบบรายงานการค านวณเงนกองทนเพอรองรบความเสยงดานตลาด• Market risk report (Excel file) : แบบรายงานการค านวณเงนกองทนเพอ

รองรบความเสยงดานตลาดและการค านวณสนทรพยเสยงดานตลาด• จดท าเปนรายเดอนและจดสงเปนประจ าทกเดอน ภายใน 1 เดอนนบจาก

วนสนสดเดอนทตองรายงาน

65


Notional amount ของธรกรรมอนพนธใน TB โดยกรณ

อนพนธดานเครดตใหรายงานในขอ 3.1

66

สดสวน TB position ตอยอดรวมสนทรพย หนสน และอนพนธ

[ (5) X 100 / (6) ]

ยอดรวมมลคายตธรรมของฐานะ

Long และ Short ในตราสารหน / ทน และ ธรกรรม Repo-style

1) แบบรายงานปรมาณธรกรรมในบญชเพอการคา

67

[ (2) + (3) + (4) ]

ยอดทปรากฏตามงบการเงนของสนทรพย

หนสน ธรกรรมอนพนธใน TB (ขอ 3)และอนพนธใน BB

ยอด Aggregate position ทค านวณโดยหลกเกณฑการค านวณฐานะเงนตรา

ตางประเทศ

ให SFIs จดท ารายงานเปนรายเดอน ภายใน 1 เดอนนบจากวนท 30 ม.ย. และ 31 ธ.ค. ของทกป

1) แบบรายงานปรมาณธรกรรมในบญชเพอการคา

68

1

2. แบบรายงานการค านวณเงนกองทนเพอรองรบความเสยงดานตลาด (Excel file)ม 10 ตาราง ไดแก ตารางสรปการค านวณเงนกองทนเพอรองรบความเสยงดานตลาดรวมทกประเภทความเสยง 1 ตาราง และตารางเงนกองทนเพอรองรบความเสยงดานตางๆ 9 ตาราง ดงน

2.1) Interest – Specific risk2.2) Interest – General market risk2.3) Equity2.4) FX2.5) Commodity – Simplified approach2.6) Commodity – Maturity ladder2.7) Option – Simplified method2.8) Option – Delta-plus method2.9) Option – Contingent loss method

2) แบบรายงานการค านวณเงนกองทน

ค าถาม - ค าตอบ

69

Documents