1

AB „LIETUVOS DUJOS”

Vilnius, 2009 m. gegužės 21 d.NASDAQ OMX Vilnius

2

AB „Lietuvos dujos”:

� AB „Lietuvos dujos” įsteigta 1990 m. lapkričio 23 d. Ji perėmė ir tęsia nuo 1961 m. Lietuvoje vystomą gamtiniųdujų verslą

� Privatizavimas:

� 2002 m. birželio mėn. – „Ruhrgas AG” ir „E.ON EnergieAG” konsorciumas įsigijo 34% įmonės akcijų

� 2004 m. kovo mėn. – OAO - „Gazprom” įsigijo 34%įmonės akcijų. Kaip viena iš privatizavimo sąlygų, pasirašyta ilgalaikė (iki 2015 m.) gamtinių dujų tiekimo sutartis

� 2004 m. akcininkai 128,2 mln. Lt piniginiais įnašais padidino įmonės įstatinį kapitalą

� AB „Lietuvos dujos“ Grupę sudaro AB „Lietuvos dujos”(toliau – Bendrovė, LD) ir UAB „Palangos perlas“

3

Akcinink ų strukt ūra

E.ON Ruhrgas International AG

38,9%

OAO Gazprom37,1%

VĮ Valstybės turto fondas

17,7%

Smulkieji akcininkai

6,3%

� Bendrovės įstatinis kapitalas padalytas į 469.068.254 paprastąsias vardines vieno lito nominaliosios vertės akcijas.

� LD nuosavybės teise valdo 2,4 tūkst. akcininkų.

4

Faktai apie Bendrov ę:� Pagrindinė Bendrovės veikla yra gamtinių dujų perdavimas, skirstymas

ir tiekimas

� Pagrindiniai 2008 m. duomenys:

� vidutinis darbuotojų skaičius - 1 821

� vartotojų skaičius – 542 tūkst. buitinių ir 5,6 tūkst. nebuitiniųvartotojų

� eksploatuojamų dujotiekių ilgis – 1,8 tūkst. km magistraliniųdujotiekių ir 7,9 tūkst. km skirstomųjų dujotiekių

� 1 veikianti ir 1 statoma dujų kompresorinė stotis

� 65 dujų skirstymo stotys

� turto vertė – 2529,3 mln. Lt, iš jos ilgalaikis turtas – 2249,1 mln. Lt

� AB „Lietuvos dujos“ veiklą reglamentuoja Lietuvos Respublikos gamtinių dujų įstatymas. Bendrovės veikla yra licencijuojama, o kainodara reguliuojama

� Bendrovės akcijos yra listinguojamos NASDAQ OMX Vilnius vertybiniųpopierių biržoje, nuo 2008 m. sausio 1 d. - Oficialiajame prekybos sąraše

5

LD vizija ir misija

VIZIJA - TAPTI GERIAUSIA ENERGETIKOS SEKTORIAUS

KOMPANIJA

MISIJA - SAUGIAI IR PATIKIMAI TIEKTI GAMTINES DUJAS, KAD VISIEMS

GYVENTI BŪTŲ PATOGIAU

6

LD stipryb ės ir galimyb ės

� Verslo santykių su užsienio partneriais plėtojimas (PGDS, tranzito didinimo ir “know-how” srityse)

� Plėtra į kitus energetikos sektorius

� ES struktūrinių ir kitų fondųpanaudojimas dujotiekių sistemos plėtrai

� Galimybė taikyti lankstesnę marketingo politiką – vartotojų lojalumo skatinimas

� LD strateginė svarba Lietuvos energetikos sektoriui

� LD yra sudėtinė Baltijos gamtinių dujųsistemos dalis

� LD – finansiškai stabili, perspektyvi, atsakinga bendrovė

� Lyderio pozicija rinkoje

� Tranzitas į RF Kaliningrado sritį

� Jungtis su Latvijos gamtinių dujų sistema –galimybė pasinaudoti gamtinių dujų saugykla bei platesnės regioninės infrastruktūros integracijos perspektyva

� Užtikrintas resurso tiekimas vidutinei perspektyvai - gamtinių dujų tiekimo sutartis su Gazprom

� Akcininkų struktūra

Galimyb ėsStipryb ės

7

Pagrindin ės rizikos

� Teisinio reguliavimo rizika

� Konkurencin ė rizika

� Makroekonomini ų veiksni ų rizika

� Dujų importo (tiekimo) sutrikimo rizika

� Technin ė rizika

8

LD organizacin ė valdymo strukt ūra

Valdymo ir duj ųperdavimo centras

Filialai (Vilniaus, Kauno, Klaip ėdos,

Šiauli ų, Panevėžio)

Visuotinis akcinink ų susirinkimas

Valdyba

Generalinis direktorius

Funkcijos:• tiekimas (dujųimportas, dujųpardavimas buitiniams ir nebuitiniams vartotojams)

Funkcijos:• valdymas• perdavimo sistemos operatorius (PSO), dujųtranzitas

Funkcijos:skirstymo sistemos operatorius (SSO)

9

LD pagrindin ės veiklos

Pelnas skaičiuojamas kaip

marža nuo dujųimporto kainos

Viena iš dvylikos gamtinių dujų tiekimo licencijos turėtojųLD užimama rinkos dalis sudaro 38 proc.

Dujų pardavimas vartotojams bei jųpatiekimas į sistemą

Tiekimas

Viena iš šešių gamtinių dujų skirstymo licencijos turėtojųGamtinių dujų skirstymo licencija – 41 iš44 dujofikuotų savivaldybių

Dujų transportavimas skirstomaisiais dujotiekiais vartotojams

Skirstymas(SSO)

Pelnas skaičiuojamas nuo

licencijuojamoje veikloje

naudojamo neperkainuoto

turto

Vienintelė gamtinių dujų perdavimo licencijos turėtoja Gamtinių dujų perdavimo licencija – 10 apskričių (visa LR teritorija)

Dujų transportavimas magistraliniais dujotiekiais vartotojams

Perdavimas(PSO)

Kainodaros principai

Užimama rinkos dalis LietuvojeAprašymasVeikla

Pagrindinė Bendrovės veikla yra reguliuojama (kainos ir investicijos) ir licencijuojama. LD veiklos finansiniai rezultatai ir plėtros perspektyvos tiesiogiai priklauso nuo reguliojančių institucijų sprendimų. Iš pagrindinės veiklos gaunamos pajamos sudaro pagrindinę pardavimo pajamų dalį (99,7 proc.).

10

Natural gas infrastructure and consumption, 2007[G m3]

1.22

5.75

1.71.7

0.950.75

3.11.2

Kazlų rūda

Gamtini ų dujų infrastrukt ūra ir suvartojimas, 2008 m.[mlrd. m 3]

ŠvenčionėliaiJurbarkas

PDS

SGDterminalas

“Amber”dujotiekis

Kompresorin ėstotis

11

Gamtini ų dujų vartojimo strukt ūra Lietuvoje ir EU-27

Energetikos įmonės

40%

Pramon ė49%

Gyventojai6%

Komunaliniai buitiniai

vartotojai4%

Žemės ūkis1%

Lietuva (2008) EU-27 (2007)

Energetikos įmonės

23%

Kita5%

Gyventojai39%

Pramon ė33%

12

Kiekiai, mln. m 3

2881

3045 3014

3562

3197

107311151119 11441083

152 168 175 187 182

893

12581186 1177

1041

637721

1204 12161257

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

Perdavimas Skirstymas Tiekimas buitiniamsvartotojams

Tiekimasnebuitiniamsvartotojams

Tranzitas

2004 2005 2006 2007 2008

13

Investicijos, mln. Lt

27,4 30,1 33,7

23,931,3

45,8 45,43 50,0

126,3

43,3 34,24 34,7

38,75 38,6

34,6

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

2004 2005 2006 2007 2008

Investicijos į naujų dujų sistemų statybą (perdavimas)Investicijos į naujų dujų sistemų statybą (skirstymas)Investicijos į dujų sistemų rekonstrukciją ir modernizavimą

122,8 118,4

187,7

123,3

85,9

14

Pardavimo pajamos, grynasis pelnas, mln. Lt

1024,3495,9 596,5779,6 1555,4

104,0

57,3

37,8

67,7

64,2

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

2004 2005 2006 2007 2008

0

20

40

60

80

100

120

Pardavimo pajamos Grynasis pelnas

528,4503,9

29,3

53,7

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

2008 I ketv. 2009 I ketv.

0

20

40

60

80

100

120

15

EBITDA

162,0219,2167,7134,1128,9

10,4

21,221,222,2

25,9

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

220,0

240,0

2004 2005 2006 2007 20080,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

EBITDA, mln. Lt EBITDA marža, %

86,4 61,5

17,1

11,6

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

220,0

240,0

2008 I ketv. 2009 I ketv.0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

16

Pardavimo pajam ų strukt ūra

2008 m.

0,3%

82,2%

17,5%

Transportavimas Tiekimas Kita

2005 m.

34,5%

0,9%

64,6%

17

Sąnaudų strukt ūra2008 m.

3,9%

83,1%

0,8%

6,3%

5,9%

Darbo užmokestis ir "Sodra"

Nusid ėvėjimas ir amortizacija

Mokes čiai, išskyrus pelno mokest į

Kitos s ąnaudos

Pardavimo savikaina (duj ų sąnaudos)

2005 m.

8,4%61,5%

2,3%

16,4%

11,4%

18

LD akcijos kaina ir OMX Vilnius indekso poky čiai 2006 01 01 - 2009 05 01, Lt

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

2006.01.01 2006.05.01 2006.09.01 2007.01.01 2007.05.01 2007.09.01 2008.01.01 2008.05.01 2008.09.01 2009.01.01 2009.05.01

OMX Vilnius indekso reikšm ės pokytis LD akcij ų ka inos pokytis

19

Pelnas ir dividendai vienai akcijai, Lt

0,14

0,22

0,12

0,08

0,19

0,100,11

0,060,060,07

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25

2004 2005 2006 2007 2008

Pelnas vienai akcijai Dividendai vienai akcijai

Dividendai:už 2004 - 33 mln. Ltuž 2005 - 30 mln. Ltuž 2006 - 30 mln. Ltuž 2007 - 50 mln. Ltuž 2008 - 45 mln. Lt

20

Nuo 2002 m. (privatizavimas) iki 2008 m.:

� 2,3 tūkst. km nauj ų dujų sistem ų + 36 %

� 1,2 mlrd. m3/m. didesnis perduot ų dujų kiekis + 37 %

� 0,6 mlrd. m3/m. didesnis parduot ų dujų kiekis + 110 %

� 29 tūkst. didesnis vartotoj ų skai čius + 6 %

� 500 sumažintas darbuotoj ų skai čius - 22 %

� 262 mln. Lt sumažinta finansin ė skola - 96 %

Veiklos efektyvumas

21

Statoma Jauni ūnųkompresori ųstotis (2006-2010)

Rekonstruojama Šaki ųdujų apskaitos stotis. Statoma antra dujotiekio linija “Šakiai – RF Kaliningrado srities pasienis” (2008-2009)

Atid ėta magistralinio dujotiekio “Jurbarkas – Klaip ėda” statyba.

Neišspr ęstas dujotiekio statybos finansavimas.

2009 - 2011 m. planuojami svarbiausi perdavimo sistemos pl ėtros projektai

22

0

1

2

3

4

5

6

7

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

Lietuvos importuotoj ųkontraktais patvirtintas dujų kiekis (2010-2015)

“Liberalizacija” TPA (1993)

Iš viso

AB “Lietuvos dujos” dalis

Mlrd

. m3

Gamtini ų dujų suvartojimas

?Ignalinos AE uždarymas

(2010)

23

� Patikimo dujų transportavimo perdavimo ir skirstymo sistemose užtikrinimas

� Perdavimo ir skirstymo sistemų plėtra

� Ilgalaikio dujų tiekimo užtikrinimas

� Stabilaus Bendrovės pelningumo užtikrinimas

� Organizacijos valdymo sistemų tobulinimas

� Technologinių procesų modernizavimas

LD pagrindiniai strateginiai tikslai:

24

Iššūkiai

� Ignalinos AE uždarymas

� Jungtys su ES ir tiekimo alternatyvos

� Pasiūlymas dėl Europos Parlamento irEuropos Tarybos direktyvos dėl gamtiniųdujų vidaus rinkos bendrųjų taisyklių, panaikinančios Direktyvą 2003/55/EB (III paketas)

� Reguliavimo aplinka

25

AČIŪ UŽ DĖMESĮ

AB “Lietuvos dujos”Aguonų g. 24, LT - 03212 Vilnius

Tel.:(8~5) 236 02 09Faks.: (8~5) 236 02 00

ld@lietuvosdujos.ltwww.dujos.lt