Upload
buinguyet
View
215
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Ajustari fiscale in contextul deficitului bugetar national previzionat pentru 2009 si al restructurarilor de afaceri ale
grupurilor de companii
www.taxhouse.roEmilia Dragu, Partener
Cristian Radulescu, Partener
CADRUL ECONOMIC GLOBAL
1Criza economica globala
Institutiile financiare urmate de alte ramuri ale
economiei mondiale resimt criza la nivel global
Titlurile listate pe piete europene in scadere cu peste
30%
La nivel global, investitii incetinite semnificativ / stopate
spre sfarsitul anului 2008spre sfarsitul anului 2008
Increderea consumatorului deteriorata
Rata somajului in crestere
SUA – intarirea politicilor de repatriere a veniturilor
PROVOCARI IN NOUL SCENARIU ECONOMIC ROMANESC
22009 pana in prezent in Romania…
Cresterea economica (8% in 2008) a incetinit vizibil in 2009
Creste presiunea repatrierii profiturilor din investitiile straine in Romania
Politica monetara revizuita (restrictii) in ultimele trei luni ale 2008
Mentinerea deficitul bugetar propus de aprox. 2% din PIB (11.780 mil RON) sub un mare Mentinerea deficitul bugetar propus de aprox. 2% din PIB (11.780 mil RON) sub un mare
semn de intrebare
Incetinirea ritmului platilor de la bugetul de stat (ex. restituiri / rambursari de taxe)
(!) Presiunea pe colectarea de catre ANAF a impozitelor si taxelor in continua crestere,
implicit si presiunea atragerii de surse suplimentare la bugetul general consolidat
ANAF CASTIGA EXPERIENTA – MOMENTUL SA REVIZUIM STRATEGIILE
3Revizuirea modelelor traditionale de afaceri
In unele cazuri, profitabilitatea nu este o problema, dar deficitul de lichiditati reprezinta o
provocare
Pentru investitorii straini, repatrierea profiturilor are o importanta sporita in conditiile actuale
Este momentul sa reanalizam modelele conventionale de afaceri - orice generare /
economisire de lichiditati este extrem de importantaeconomisire de lichiditati este extrem de importanta
OBSERVA
INTELEGE
ANTICIPA
REACTIONAREORGANIZA
ANAF CASTIGA EXPERIENTA – MOMENTUL SA REVIZUIM STRATEGIILE
4Revizuirea modelelor traditionale de afaceri
MODELE DE
PRETURI DE
TRANSFER
Multinationalele (MNA) privesc din ce in ce mai in
detaliu alternative de eficientizare a business-ului
global prin restructurare proceselor de productie -
distributie / politicilor de preturi
Orice restructurare a afacerii este insotita de o
realocare a profiturilor / pierderilor intre societatile
din grup
ECONOMISIRE/
GENERARE
LICHIDITATI
DE AFACERI
din grup
ANAF castiga experienta in revizuirea dosarelor
preturilor de transfer (departament specializat)
Subiecte la ordinea zilei: evitarea ajustarilor
preturile de transfer in timpul restructurarii si post-
restructurare, evitarea ajustarilor de TVA
ANAF CASTIGA EXPERIENTA – MOMENTUL SA REVIZUIM STRATEGIILE
5Revizuirea modelelor traditionale de afaceri
Autoritatile fiscale romane pot contesta tranzactiile “abuzive” sau pe cele care nu au
substanta economica
In cazul restructurarilor de afaceri, ANAF incearca sa estimeze daca restructurarea nu
genereaza transferul unor valori care ar trebui compensate, precum si sa evalueze un
asemenea transfer, cu potentiale ajustari fiscale (impozit pe profit, TVA)
In practica, in cele mai multe cazuri de restructurari de afaceri, proprietatea intelectuala este
transferul care va fi cel mai din aproape analizat de autoritatile fiscale
Existenta unei documentatii adecvate a restructurarii afacerii – importanta majora
ANAF CASTIGA EXPERIENTA – MOMENTUL SA REVIZUIM STRATEGIILE
6Preturi de transfer in contextul restructurarilor de afaceri
Presiunefiscalamarita
Deficit bugetar
Politici de preturi de transfer
Presiuni bugetare in crestere
Cererea ANAF de prezentare a politicii de preturi de
transfer si a documentatiei aferente (de la aparitia
Ordinului nr. 222/2008)
Ajustari fiscale
fiscalamarita
Numarul inspectiilor fiscale in domeniul preturilor de
transfer a crescut semnificativ
(!) Ajustarile fiscale prezinta un grad sporit de risc
LUMEA S-A SCHIMBAT – ANALIZA PRETURILOR DE TRANSFER URMEAZA ACEASTA SCHIMBARE
7Legislatia romana privind preturile de transfer
Normele metodologice de aplicare a Codului Fiscal mentioneaza in mod expres faptul ca
in aplicarea reglementarilor privind preturile de transfer, autoritatile fiscale romane vor lua
de asemenea in considerare Liniile directoare OCDE
Legislatia fiscala romana stipuleaza ca tranzactiile intre parti afiliate trebuie sa se
desfasoare cu respectarea principiului valorii de piata
Contribuabilii romani au obligatia de a pregati dosarul preturilor de transfer care sa
acopere tranzactiile acestora cu parti afiliate
Continutul dosarului preturilor de transfer a fost aprobat prin Ordinul nr. 222/2008 al
presedintelui Agentiei Nationale de Administrare Fiscala
LUMEA S-A SCHIMBAT – ANALIZA PRETURILOR DE TRANSFER URMEAZA ACEASTA SCHIMBARE
8Legislatia romana privind preturile de transfer
Dosarul preturilor de transfer trebuie prezentat la solicitarea organului fiscal competent in
cadrul unei inspectii fiscale
Termenul pentru punerea la dispozitie a dosarului preturilor de transfer nu va putea
depasi 3 luni calendaristice, cu posibilitatea prelungirii o singura data, la solicitarea scrisa
a contribuabilului, cu o perioada egala cu cea stabilita initial
In prezent, nerespectarea acestei obligatii este sanctionata cu amenda intre 12.000 RON
si 14.000 RON – problema reala este insa ajustarea probabila (datorata estimarii de
catre ANAF a cuantumului PT)
Estimarea = utilizarea valorii medie aritmetica a cuantumurilor a trei tranzactii similare
desfasurate intre parti independente si selectate de catre organul fiscal
LUMEA S-A SCHIMBAT – ANALIZA PRETURILOR DE TRANSFER URMEAZA ACEASTA SCHIMBARE
9Proiectul OCDE privind preturile de transfer in contextul restructurarilor
Abordarea neutra a OCDE in ceea ce priveste operatiunile de restructurare
Context - incertitudini cu privire la consecintele operatiunilor de restructurare
Abordare sceptica / negativa din partea autoritatilor fiscale
Liniile directoare existente nu rezolva neclaritatile
Motivul - realocarea interna a functiilor, activelor (corporale si necorporale) si / sau Motivul - realocarea interna a functiilor, activelor (corporale si necorporale) si / sau
riscurilor intre membrii grupului, acompaniata de realocarea profiturilor/pierderilor intre
acestia
Definitia restructurarii afacerii – realocarea de catre o MNA a functiilor, activelor si / sau
riscurilor intre membrii aflati in jurisdictii fiscale diferite
LUMEA S-A SCHIMBAT – ANALIZA PRETURILOR DE TRANSFER URMEAZA ACEASTA SCHIMBARE
10Proiectul OCDE privind preturile de transfer in contextul restructurarilor
Perspectiva operationala - restructurarile de afaceri constau in
rationalizarea anumitor operatiuni / procese prin separarea functiilor (ex.: productie, R&D,
distributie) in entitati diferite ale grupului
transferul activelor necorporale catre una / mai multe entitati distincte din cadrul grupuluitransferul activelor necorporale catre una / mai multe entitati distincte din cadrul grupului
specializarea anumitor procese insotita de limitarea riscurilor la nivelul anumitor entitati
afiliate (ex: transformarea din producatori sau distribuitori cu functii complexe in
producatori cu functii limitate sau in comisionari pentru alte entitati din grup care sunt
titulari ai contractelor cu clientii)
LUMEA S-A SCHIMBAT – ANALIZA PRETURILOR DE TRANSFER URMEAZA ACEASTA SCHIMBARE
11Proiectul OCDE privind preturile de transfer in contextul restructurarilor
Concluzia – restructurarea afacerilor nu implica in mod necesar modificari vizibile la nivelul
structurii juridice, uneori nici chiar operationale, insa aduce cu sine realocari de profituri /
pierderi asociate functiilor / activelor / riscurilor transferate
Exemple de restructurari usor “vizibile”: reorganizari (fuziuni / achizitii), relocari de activitati
de productie, crearea unor noi societati sau simpla inregistrare fiscala (sediu permanent sau
TVA)
Exemple de restructurari “invizibile”: transferul drepturilor de proprietate intelectuala intre
entitati afiliate (care implica realocarea de functii si riscuri), transferul fondului comercial,
“transferul partial de active” (business)
LUMEA S-A SCHIMBAT – ANALIZA PRETURILOR DE TRANSFER URMEAZA ACEASTA SCHIMBARE
12Modele de restructurare a afacerii
Modele de productie
Producator cu functii complexe
Producator pe baza de contract
Procesator cu functii limitate
Modele de vanzare
Distribuitor cu functii complexeDistribuitor cu functii complexe
Distribuitor cu functii limitate
Comisionar sau reprezentant
Modele de proprietate intelectuala
Proprietate intelectuala dispersata in grup (licente si costuri comune)
Proprietate intelectuala centralizata (o singura companie detine PI)
LUMEA S-A SCHIMBAT – ANALIZA PRETURILOR DE TRANSFER URMEAZA ACEASTA SCHIMBARE
13Modele de restructurare a afacerii (cont’)
Exemplul 1
conversie producator cu drepturi depline � procesator cu riscuri limitate
LUMEA S-A SCHIMBAT – ANALIZA PRETURILOR DE TRANSFER URMEAZA ACEASTA SCHIMBARE
14Modele de restructurare a afacerii
Exemplul 2
conversie distribuitor cu drepturi depline � comisionar
LUMEA S-A SCHIMBAT – ANALIZA PRETURILOR DE TRANSFER URMEAZA ACEASTA SCHIMBARE
15Alte elemente
Proprietate intelectuala (“PI”) este un element cheie pentru valoarea comerciala a unui
grup de companii
PI influenteaza semnificativ sarcina fiscala la nivelul grupului
Migrarea PI in jurisdictii optime din punct de vedere fiscal este un instrument eficient de
planificare a strategiei de afaceri a grupului
Migrarea PI este, de regula, foarte atent analizata de autoritatile fiscale
In cazul migrarii PI, trebuie pregatita documentatie foarte solida (pentru perioada dinainte
de restructurare, in timpul restructurarii, dupa restructurare) pentru a sustine substanta
economica a modelului de afaceri
Migrarea PI implica de obicei costuri semnificative
LUMEA S-A SCHIMBAT – ANALIZA PRETURILOR DE TRANSFER URMEAZA ACEASTA SCHIMBARE
16Proiectul OCDE privind preturile de transfer in contextul restructurarilor
Realocarea / transferul riscurilor in cazul restructurarii afacerii – subiect de analiza pre si
post restructurare. Exemple: riscul de schimb valutar, riscul deprecierii stocurilor, riscul
excesului de stoc, riscul de credit / neincasare. Cum?
Examinarea termenilor contractuali (definirea contractuala a riscurilor)
Examinarea masurii in care partile respecta alocarea contractuala a riscurilor, controlul Examinarea masurii in care partile respecta alocarea contractuala a riscurilor, controlul
asupra deciziei de a asuma riscul
Determinarea masurii in care fiecare risc transferat este sau nu semnificativ dpdv
economic (daca are asociat un potential de profit / pierdere semnificativ) - bilant
Identificarea comparabilelor sau, daca acestea nu exista, determinarea in ce masura se
asteapta ca alocarea sa fi putut avea loc si intre entitati independente
LUMEA S-A SCHIMBAT – ANALIZA PRETURILOR DE TRANSFER URMEAZA ACEASTA SCHIMBARE
17Proiectul OCDE privind preturile de transfer in contextul restructurarilor
• Identificarea consecintelor alocarii riscurilor in sensul preturilor de transfer (daca este
respectat principiul pretului de piata, anume partea care
Suporta costurile gestionarii (management) sau limitarii riscului (hedging,
asigurare)
Suporta costurile care ar putea aparea din realizarea riscului (inclusiv la evaluarea
periodica solicitata de normele contabile sau fiscale)
Este compensat de o crestere a remuneratiei / venitului
LUMEA S-A SCHIMBAT – ANALIZA PRETURILOR DE TRANSFER URMEAZA ACEASTA SCHIMBARE
18Proiectul OCDE privind preturile de transfer in contextul restructurarilor
Se remunereaza, in conditiile pretului pietei, restructurarea insasi? Principii de
determinare
Identificarea tuturor tranzactiilor implicate in restructurare (functii, active, riscuri) si analiza
lor inainte si dupa restructurare
Identificarea optiuniunilor pe care le-ar fi avut in mod real la dispozitie MNA ca alternativa Identificarea optiuniunilor pe care le-ar fi avut in mod real la dispozitie MNA ca alternativa
a restructurarii
Examinarea realocarii potentialului de profit / pierdere ca rezultat al restructurarii si
compensarea sau necompensarea acestuia
Transferul unei valori (activ, afacere integrala / partiala)
Remunerarea entitatii restructurate pentru pierderile suferite ca urmare a restructurarii
LUMEA S-A SCHIMBAT – ANALIZA PRETURILOR DE TRANSFER URMEAZA ACEASTA SCHIMBARE
19Proiectul OCDE privind preturile de transfer in contextul restructurarilor
Cum se remunereaza tranzactiile post-restructurare
Selectarea unei metode (din cele recunoscute de OECD) – CUP? / profit split? – si
determinarea partii testate si alegerea indicatorului financiar relevant
Aplicarea metodei selectate: identificarea potentialelor comparabile
Analizarea relatiei dintre remuneratia / compensatia primita la restructurare si cea primita
post-restructurare
LUMEA S-A SCHIMBAT – ANALIZA PRETURILOR DE TRANSFER URMEAZA ACEASTA SCHIMBARE
20Abordare internationala
In ce constarestructurare?
Restructurarile de afaceri implica de obicei relocarea profiturilor catre alte jurisdictii,
de obicei mai favorabile din punct de vedere fiscal
O abordare tipica a autoritatilor fiscale din statul de unde sunt relocate profiturile ar putea fi
sumarizata cu ajutorul urmatoarelor trei intrebari
In ce constarestructurare?
Care suntbeneficiarii
restructurarii?
Unde se face restructurare?
LUMEA S-A SCHIMBAT – ANALIZA PRETURILOR DE TRANSFER URMEAZA ACEASTA SCHIMBARE
21Preturile de transfer in noul context economic
Existenta dosarului preturilor de transfer este o necesitate in noul context
economic
Operatiunile de restructurari trebuie sa respcte principiul valorii de piata in ceea ce
priveste preturile de transfer
Sectiuni esentiale ale dosarului preturilor de transferSectiuni esentiale ale dosarului preturilor de transfer
Analiza functionala
Analiza economica
LUMEA S-A SCHIMBAT – ANALIZA PRETURILOR DE TRANSFER URMEAZA ACEASTA SCHIMBARE
22Preturile de transfer in noul context economic (cont’)
Analiza functionala ���� baza pentru stabilirea metodologiei de determinare a preturilor de
transfer in conformitate cu principiul valorii de piata asa cum este el enuntat in Codul
Fiscal si Liniile directoare OCDE.
Analiza functionala este esentiala pentru dezvoltarea unei politici de preturi de transfer
Functiile indeplinite de fiecare parte afiliata reflecta riscurile asumate si activele corporale
si necorporale utilizate
Functiile, riscurile si activele asociate cu operatiunile fiecarei parti afiliate au in general un
efect semnificativ asupra profitabilitatii acesteia;
LUMEA S-A SCHIMBAT – ANALIZA PRETURILOR DE TRANSFER URMEAZA ACEASTA SCHIMBARE
23Preturile de transfer in noul context economic
Analiza economica presupune:
alegerea celei mai adecvate metode de determinare a preturilor de transfer
identificarea tranzactiilor comparabile care permit evaluarea valorii de piata a
tranzactiei analizate.
Legislatia romana permite contribuabilului sa aleaga orice metoda recunoscuta de
OCDE:
metoda compararii preturilor
metoda cost-plus
metoda pretului de revanzare
metoda marjei nete
metoda impartirii profiturilor
Ordinul 222/2008 specifica faptul ca studiul de comparabilitate ar trebui efectutat
selectand comparabile locale; daca nu sunt identificate astfel de comparabile, studiul
poate fi extins la nivelul Uniunii Europene si doar apoi, la nivel international
LUMEA S-A SCHIMBAT – ANALIZA PRETURILOR DE TRANSFER URMEAZA ACEASTA SCHIMBARE
24Preturile de transfer in noul context economic (cont’)
Eficienta prin politica preturilor de transfer
Folosirea datelor financiare pentru mai multi ani
Documentarea oricarei decizii de afaceri
Revenirea la metode conventionale in ceea ce priveste metodologia de preturi de transfer
Atentie marita acordata asupra politicilor si practicilor privind preturile de transfer
Evitarea ajustarilor fiscale in domeniul preturilor de transfer:
Respectand principiul valorii de piata
Pregatind dosarul preturilor de transfer
LUMEA S-A SCHIMBAT – ANALIZA PRETURILOR DE TRANSFER URMEAZA ACEASTA SCHIMBARE
25Recomandari
Pregatirea dosarului preturilor de transfer, cu accent pe urmatoarele:
analiza pietei, industriei si competitorilor
conditiile economice in care se desfasoara tranzactiile intre parti afiliate
documentarea ‘reactiilor tranzactiilor‘ survenite ca urmare a incetinirii economice
actuale
documentarea motivelor de acceptare / eliminare a companiilor comparabile in documentarea motivelor de acceptare / eliminare a companiilor comparabile in
cadrul studiului de comparabilitate
includerea unor comparabile regionale
utilizarea datelor financiare din mai multi ani pentru a demonstra schimbarile din
ciclul de afaceri
Reanalizarea strategiile de preturi pentru a fi flexibile in contextul economic actual
26
IMPLICATII TVA IN CAZUL OPERATIUNILOR DE RESTRUCTURARE DE RESTRUCTURARE
IMPLICATII TVA IN CAZUL OPERATIUNILOR DE RESTRUCTURARE
27
Inregistrarea persoanelor nerezidente pentru scopuri de TVA in Romania
Vizibilitatea operatiunilor la nivelul autoritatilor fiscale
Preturi de transfer
Risc sediu permanent
IMPLICATII TVA IN CAZUL OPERATIUNILOR DE RESTRUCTURARE
28
Persoana nestabilita dpdv TVA cu sediu fix in Romania:
suficiente resurse umane si tehnice pentru a efectua regulat operatiuni impozabile
Persoane stabilita pentru scopuri de TVA in Romania:
structura fixa (birou, depozit, sediu etc.) prezenta in Romania
persoana este imputernicita sa conduca structura fixa
persoana este imputernicita sa actioneze in relatiile cu furnizorii si clientii
operatiunile structurii fixe constau in livrarea de bunuri / prestarea de servicii
Analiza tratamentului de TVA a operatiunilor desfasurate de persoanele cu sediu fix sau
stabilite in Romania
IMPLICATII TVA IN CAZUL OPERATIUNILOR DE RESTRUCTURARE
29
Ajustari de preturi de transfer din perspectiva TVA
Cine dispune de bunuri in calitate de proprietar?
Transferuri de afaceri si implicatii privind ajustarile din perspectiva TVA
ABOUT TAXHOUSE
TAXHOUSE is a high-end independent tax advisory firm offering a comprehensive and integrated range of tax
consultancy and compliance services.
Founded in the context of domestic and international need for independence and specialisation, given the stringent
objectivity requirements placed on traditional audit firms by various regulators around the globe, TAXHOUSE
assembled a team of highly qualified and reputable tax partners drawn from the executive ranks of global firms as
well as a team of carefully selected professionals, having excellent technical background on domestic and
international tax related matters and strong local market awareness.
As the Romanian member firm of TAXAND, TAXHOUSE provides to its clients direct access to the local team of
experts as well as to a worldwide network of tax specialists, with whom it shares global knowledge and tax
innovations on cross-border transactions and tax planning solutions, so it can deliver rapid and accurate advice on
international transactions.
TaxHouse is a Limited Liability Company registered in Romania, member of Taxand, providing taxation advisory services.
© Copyright Taxhouse 2008. Office: 21 Popa Tatu Street, ground floor, District 1, Bucharest, Romania; Telephone: +40 21 316 04 93 / +40 21 316 04 71; Fax: +40 21 312 15 29; E-mail: [email protected]
www.taxhouse.ro