A més disposa d'un departament o servei d'atenció al client encarregat de resoldre les queixes i reclamacions. Igualment, la CNMV posa a la seva disposició l'Oficina d'Atenció a l'Inversor (902 149 200, correu electrònic: inversores@cnmv.es).

La societat d'inversió o, si escau, l'entitat gestora atén les consultes dels clients, relacionades amb les IIC gestionades a Av. Diagonal, 621, torre 2, planta 7a - 08028 Barcelona, correu electrònic per mitjà del formulari disponible a www.laCaixa.es

Aquest informe, juntament amb els últims informes periòdics, estan disponibles per mitjans telemàtics a www.lacaixa.es o www.caixabankassetmanagement.com

Gestora:Dipositari:

Auditor:

CAIXABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A.CECABANK, S.A.

Deloitte

Grup Gestora/Dipositari:Ràting Dipositari:

CAIXA D´ESTALVIS I PENSIONS DE BARCELONA / CECABANK, S.A.BBB

263027/11/2002

Núm. registre CNMV: Data de registre:

1. POLÍTICA D'INVERSIÓ I DIVISA DE DENOMINACIÓTipus de societat: Societat que inverteix més d'un 10% en altres fons o societats; Vocació inversora: Global; Perfil de risc: 7 - Molt altCATEGORIA:

La societat cotitza en el mercat alternatiu borsariD La societat pot invertir en renda fixa, renda variable i en divises que no siguin l'euro sense cap límit predeterminat. La selecció de valors estarà basada en l'anàlisi fonamental, tant per a renda variable, amb valors d'alta i baixa capitalització, com per a renda fixa pública i privada, sense predeterminar el termini, la durada ni la qualificació creditícia. La política d'inversions aplicada i els resultats d'aquesta es recullen en l'annex explicatiu d'aquest informe periòdic.

DESCRIPCIÓ GENERAL:

O La societat ha fet operacions amb instruments derivats amb la finalitat d'inversió per gestionar d'una manera més eficaç la cartera. La metodologia aplicada per a calcular l'exposició total al risc de mercat és Mètode del compromís.Una informació més detallada sobre la política d'inversió de la societat es pot trobar en el seu fullet informatiu.

OPERACIONS EN INSTRUMENTS DERIVATS:

EuroDIVISA DE DENOMINACIÓ:

Període actual Període anteriorNre. d'accions en circulació 973.385,00 973.385,00Nre. d'accionistes 103 103Dividends bruts distribuïts per acció (Euros)

0,00 0,00

Valor liquidatiuData Patrimoni fi de període (milers de euros) Fi del període Mínim MàximPeríode de l'informe 7.946 8,1631 8,1095 8,18532015 8.145 8,2109 8,0498 8,31222014 8.042 7,9623 7,6719 7,99982013 7.639 7,4184 7,0846 7,4184

Nota: el període fa referència al trimestre o semestre, segons el cas.

Període actual

Període anterior Any actual Any

anteriorÍndex de rotació de la cartera 0,18 0,20 0,53 0,72Rendibilitat mitjana de la liquiditat (% anualitzat)

0,00 0,00 0,00 0,01

Comissions aplicades en el període, sobre patrimoni mitjà

% cobrat efectivamentPeríode Acumulada Base de càlcul

Comissió de gestió 0,08 0,22 PatrimoniComissió de resultats 0,00 0,00 ResultatsComissió de gestió total 0,08 0,22 Mixta

Comissió de dipositari 0,03 0,07 Patrimoni

2. DADES ECONÒMIQUES2.1. DADES GENERALS

Individual - ALFAMAR INVERSIONES SICAV, S.A.. Divisa Euro

2.2. COMPORTAMENT

ALFAMAR INVERSIONES SICAV, S.A.Informe 3r trimestre 2016

Rendibilitat (% sense anualitzar)

Acumulat Trimestral Anualany actual 30-09-16 30-06-16 31-03-16 31-12-15 2015 2014 2013 2011

-0,58 0,64 0,30 -1,51 1,62 3,12 7,33 4,72 -0,38

Despeses (% sobre el patrimoni mitjà)

Acumulat Trimestral Anualany actual 30-09-16 30-06-16 31-03-16 31-12-15 2015 2014 2013 2011

Ràtio total de despeses* 0,62 0,22 0,20 0,21 0,20 0,81 0,75 0,58 0,67

* Inclou totes les despeses directes que hi ha hagut en el període de referència: comissió de gestió sobre patrimoni, comissió de dipositari, auditoria, serveis bancaris ( excepte despeses de finançament) i la resta de despeses de gestió corrent, en termes de tant per cent sobre el patrimoni mitjà del període. En cas de fons/compartiments que inverteixen més d'un 10% del patrimoni en altres IIC s’inclouen també les despeses efectuades indirectament, derivades d'aquestes inversions, que inclouen les comissions de subscripció i de reemborsament. Aquest ràtio no inclou la comissió de gestió sobre resultats ni els costos per la compravenda de valors.En cas d'inversions en IIC que no calculen la ràtio de despeses, aquesta s'ha estimat per incorporar-la en la ràtio de despeses sintètica.

Fi període actual Fi període anteriorDistribució del patrimoni Import % sobre patrimoni Import % sobre patrimoni(+) INVERSIONS FINANCERES 7.327 92,21 7.186 91,02* Cartera interior 2.570 32,34 2.798 35,44* Cartera exterior 4.794 60,33 4.431 56,13* Interessos cartera inversió -37 -0,46 -44 -0,55* Inversions dubtoses, moroses o en litigi 0 0,00 0 0,00(+) LIQUIDITAT (TRESORERIA) 650 8,18 674 8,53(+/-) RESTA -31 -0,39 36 0,45

Notes:El període fa referència al trimestre o semestre, segons el cas.Les inversions financeres s'indiquen a valor estimat de realització.

TOTAL PATRIMONI 7.946 100,00 7.895 100,00

2.3. DISTRIBUCIÓ DEL PATRIMONI AL TANCAMENT DEL PERÍODE (IMPORTS EN MILERS DE EUROS)

Nota: el període fa referència al trimestre o semestre, segons el cas.

% sobre patrimoni mitjà %Variació del període

actualVariació del període

anteriorVariació acumulada

anualVariació respecto fi període anterior

PATRIMONI FI PERÍODE ANTERIOR (milers de euros) 7.895 8.021 8.145± Compra/venda d'accions (net) 0,00 -1,90 -1,89 -100,00Dividends a compte bruts distribuïts 0,00 0,00 0,00 0,00± Rendiments nets 0,64 0,30 -0,62 138,96 (+) Rendiments de gestió 0,79 0,43 -0,19 81,84 + Interessos 0,26 0,29 0,85 -10,93 + Dividends 0,04 0,10 0,17 -54,68 ± Resultats en renda fixa (fetes o no) -0,01 -0,08 0,09 -90,67 ± Resultats en renda variable (fetes o no) 0,01 -0,05 -0,66 -126,89 ± Resultat en dipòsits (fetes o no) -0,03 0,00 -0,03 1.088.313,04 ± Resultat en derivats (fetes o no) -0,15 -0,11 -0,29 31,51 ± Resultat en IIC (fets o no) 0,64 0,26 -0,21 150,64 ± Altres resultats 0,02 0,03 -0,10 -42,68 ± Altres rendiments 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Despeses repercutides -0,15 -0,14 -0,42 9,69 - Comissió de societat gestora -0,08 -0,07 -0,22 1,75 - Comissió de dipositari -0,03 -0,02 -0,07 1,74 - Despeses per serveis exteriors -0,03 -0,03 -0,09 23,41 - Altres despeses de gestió corrent -0,01 -0,01 -0,03 117,72 - Altres despeses repercutides 0,00 0,00 -0,01 -43,10(+) Ingressos 0,00 0,00 0,00 47,43 + Comissionis de descompte a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comissions retrocedides 0,00 0,00 0,00 1,18 + Altres ingressos 0,00 0,00 0,00 0,00± Revaloració immobles ús propi i resultats per alienació immobilitzat 0,00 0,00 0,00 0,00PATRIMONI FI PERÍODE ACTUAL (milers de euros) 7.946 7.895 7.946

2.4. ESTAT DE VARIACIÓ PATRIMONIAL

Període actual Període anteriorDescripció de la inversió i emissor Divisa Valor de

mercat % Valor de mercat %

BONOS|TESORO PUBLICO|4.1|2018-07-30 EUR 336 4,23 338 4,28BONOS|TESORO PUBLICO|4.3|2019-10-31 EUR 0 0,00 292 3,70BONOS|TESORO PUBLICO|4.5|2018-01-31 EUR 278 3,50 280 3,54BONOS|MADRID|5.75|2018-02-01 EUR 230 2,90 232 2,94Total deute públic cotitzat més d'1 any 845 10,63 1.141 14,46BONOS|TESORO PUBLICO|5.5|2017-07-30 EUR 170 2,14 171 2,17BONOS|TESORO PUBLICO|3.8|2017-01-31 EUR 209 2,62 210 2,66Total deute públic cotitzat menys d'1 any 379 4,76 381 4,83BONOS|FADE 16|3.875|2018-03-17 EUR 217 2,74 218 2,77Total renda fixa privada cotitzada més d'1 any 217 2,74 218 2,77

3. INVERSIONS FINANCERES

3.1. INVERSIONS FINANCERES A VALOR ESTIMAT DE REALITZACIÓ (EN MILERS DE EUROS) AL TANCAMENT DEL PERÍODE

Evolució del valor liquidatiu, cotització o canvis aplicats els últims 5 anys Rendibilitat trimestral dels últims 3 anys

Notes: el període es refereix a la fi del trimestre o semestre, segons el cas.

Període actual Període anteriorDescripció de la inversió i emissor Divisa Valor de

mercat % Valor de mercat %

BONOS|FROB|5.5|2016-07-12 EUR 217 2,75BONOS|FADE 14|4.125|2017-03-17 EUR 429 5,40 431 5,46Total renda fixa privada cotitzada menys d'1 any 429 5,40 648 8,21TOTAL RENDA FIXA COTITZADA 1.870 23,53 2.389 30,27TOTAL RENDA FIXA 1.870 23,53 2.389 30,27ACCIONES|IBERDROLA EUR 16 0,20ACCIONES|INTL AIR GROUP EUR 9 0,11ACCIONES|TELEFONICA EUR 17 0,22TOTAL RV COTITZADA 33 0,42 9 0,11TOTAL RENDA VARIABLE 33 0,42 9 0,11DEPOSITO|SABADELL|1.6|2017-08-04 USD 267 3,36DEPOSITO|POPULAR|.5|2016-10-13 EUR 400 5,03 400 5,07TOTAL DIPÒSITS 667 8,39 400 5,07TOTAL INVERSIONS FINANCERES INTERIOR 2.570 32,34 2.798 35,45BONOS|US|1.625|2026-05-15 USD 223 2,81BONOS|ITALY|4.5|2023-05-01 EUR 129 1,63BONOS|ITALY|3.75|2024-09-01 EUR 123 1,56Total deute públic cotitzat més d'1 any 223 2,81 252 3,19BONOS|ICO|1.625|2018-09-14 USD 267 3,37BONOS|ICO|4|2018-04-30 EUR 217 2,73 218 2,76BONOS|GASNT FENOSA FN|4.125|2049-11-30 EUR 207 2,60 198 2,51BONOS|TELEFONICA SAU|.75|2022-04-13 EUR 204 2,56 201 2,54BONOS|CARREFOUR|.75|2024-04-26 EUR 102 1,29 101 1,28Total renda fixa privada cotitzada més d'1 any 997 12,55 718 9,09BONOS|GOLDMAN SACHS|-.298|2016-11-29 EUR 251 3,16 249 3,15BONOS|INTESA SANPAOLO|-.302|2016-12-15 EUR 251 3,16 250 3,16Total renda fixa privada cotitzada menys d'1 any 502 6,32 499 6,31TOTAL RENDA FIXA COTITZADA EXT 1.722 21,68 1.468 18,59TOTAL RENDA FIXA EXT 1.722 21,68 1.468 18,59ACCIONES|SS ETF/USA USD 166 2,08 169 2,14ACCIONES|VODAFONE GBP 7 0,08 7 0,09ACCIONES|IMPERIAL BRANDS GBP 16 0,20 17 0,22ACCIONES|LLOYDS GBP 11 0,14ACCIONES|GLAXOSMITHKLIN GBP 23 0,29 23 0,29ACCIONES|BT GROUP PLC GBP 15 0,19ACCIONES|R DUTCH SHELL EUR 15 0,19 17 0,21ACCIONES|SNAM RETE GAS EUR 16 0,20ACCIONES|BMW EUR 15 0,19 13 0,17ACCIONES|DEUTSCHETELECOM EUR 18 0,23 18 0,23ACCIONES|SIEMENS EUR 21 0,26 18 0,23ACCIONES|INGGROEP EUR 18 0,23ACCIONES|INGGROEP EUR 11 0,14ACCIONES|SANOFI EUR 9 0,11ACCIONES|AXA EUR 16 0,20 15 0,19ACCIONES|VINCI EUR 17 0,21 16 0,20ACCIONES|SOCIETE GENERAL EUR 10 0,12ACCIONES|ORANGE SA EUR 14 0,18 15 0,19ACCIONES|ENGIE SA EUR 14 0,17 15 0,18ACCIONES|DANSKE BANK DKK 12 0,15ACCIONES|ROCHE CHF 18 0,22 19 0,24TOTAL RV COTITZADA 406 5,10 415 5,26TOTAL RENDA VARIABLE EXT 406 5,10 415 5,26ETF|ISHARES ETFS/IR USD 62 0,78PARTICIPACIONES|BROWN PLC IRL USD 0 0,00 97 1,23PARTICIPACIONES|ROBECO LUX USD 230 2,90 219 2,77PARTICIPACIONES|FIL FUND USD 247 3,11 187 2,37ETF|SSGA FUNDS USD 37 0,46 36 0,45ETF|ISHARES ETFS/IR GBP 71 0,90 65 0,83ETF|ISHARES ETFS/IR EUR 205 2,58 204 2,59ETF|ISHARES ETFS/IR EUR 82 1,03 31 0,39ETF|ISHARES ETFS/IR EUR 206 2,60 204 2,59ETF|ISHARES ETFS/IR EUR 218 2,75 216 2,73PARTICIPACIONES|MERRILL LYNCH EUR 221 2,79 222 2,81PARTICIPACIONES|GARTMORE INVEST EUR 101 1,27 99 1,25PARTICIPACIONES|JULIUS BAER MST EUR 146 1,84 146 1,84PARTICIPACIONES|STANDARD LIFE EUR 56 0,71 56 0,71PARTICIPACIONES|BLACKROCK INSTI EUR 190 2,39 193 2,44PARTICIPACIONES|GS FUNDS SICAV EUR 32 0,40 31 0,39PARTICIPACIONES|JB MULTISTOCK EUR 239 3,01 235 2,98PARTICIPACIONES|JP MORGAN INV EUR 322 4,06 311 3,94TOTAL IIC EXT 2.668 33,58 2.552 32,31TOTAL INVERSIONS FINANCERES EXTERIOR 4.795 60,36 4.435 56,16TOTAL INVERSIONS FINANCERES 7.365 92,70 7.233 91,61

3.2. DISTRIBUCIÓ DE LES INVERSIONS FINANCERES, AL TANCAMENT DEL PERÍODE (% RESPECTE AL PATRIMONI TOTAL)

Instrument Import nominal compromès Objectiu de la inversióTotal subjacent renda fixa 0Total subjacent renda variable 0Total subjacent tipus de canvi 0Total altres subjacents 0TOTAL DRETS 0Total subjacent renda fixa 0 F S&P500M FUTURO|F S&P500M|50 283 InversióTotal subjacent renda variable 283Total subjacent tipus de canvi 0 GLOB ABS RETURN OTROS|IIC|LU0548153799 60 Inversió JB ABS RT C EUR OTROS|IIC|LU0529497777 149 Inversió HEND GART UK OTROS|IIC|LU0490769915 100 Inversió MLIS-MARSHALL W OTROS|IIC|LU0333226826 200 Inversió JULIUS BAER RET OTROS|IIC|LU0256049627 245 Inversió FIM ROBECO US P OTROS|IIC|LU0226954369 101 Inversió JPMORGAN F-GL C OTROS|IIC|LU0129415286 330 InversióTotal altres subjacents 1.185TOTAL OBLIGACIONS 1.468

3.3. OPERACIONS EN DERIVATSRESUM DE LES POSICIONS OBERTES AL TANCAMENT DEL PERÍODE (IMPORTS EN MILERS DE EUROS)

Sí Noa.Suspensió temporal de la negociació d'accions Xb.Represa de la negociació d'accions Xc.Reducció significativa de capital en circulació Xd.Endeutament superior al 5% del patrimoni Xe.Canvi en elements essencials del fullet informatiu Xf.Impossibilitat de posar més accions en circulació Xg.Altres fets rellevants X

4. FETS RELLEVANTS

No aplicable

5. ANNEX EXPLICATIU DE FETS RELLEVANTS

Sí Noa.Accionistes significatius en el capital de la societat (tant per cent superior a 20%) Xb.Modificacions d'escassa rellevància en els estatuts socials Xc.La gestora i el dipositari són del mateix grup (segons l'article 4 de la LMV) Xd.S'han fet operacions d'adquisició i venda de valors en els quals el dipositari ha actuat com a venedor o comprador, respectivament Xe.S'han adquirit valors o instruments financers emesos o avalats per alguna entitat del grup de la gestora, societat d'inversió o dipositari, o algun d'aquests ha actuat com a col·locador, assegurador, director o assessor o s'han prestat valors a entitats vinculades X

f.S'han adquirit valors o instruments financers la contrapartida dels quals ha estat una altra entitat del grup de la gestora, societat d'inversió, dipositari o una altra IIC gestionada per la mateixa gestora o una altra gestora del grup X

g.S'han percebut ingressos per entitats del grup de la gestora que tenen com a origen comissions o despeses satisfetes per la IIC Xh.Altres informacions o operacions vinculades X

6. OPERACIONS VINCULADES I ALTRES INFORMACIONS

a) El 30 de setembre del 2016 hi ha un accionista amb 7.944.953,74 euros, que representen el 99,99% del patrimoni.d.1) L'import total de les adquisicions en el període és 678.498,09 €. La mitjanes de les operacions d'adquisició del període respecte al patrimoni mig representa un 0,09 %.d.2) L'import total de les vendes en el període és 24.764,15 €. La mitjanes de les operacions de venda del període respecte al patrimoni mig representa un 0,00 %.f) L'import total de les adquisicions en el període és 117.613,11 €. La mitjanes de les operacions d'adquisició del període respecte al patrimoni mig representa un 0,02 %.g) Els ingressos percebuts per entitats del grup de la gestora que té com a origen comissions o despeses satisfetes per la IIC en concepte de comissions per intermediació, comissions per rebates, comissions per portar llibre d'accionistes i comissions per administració, representen un 0,01% sobre el patrimoni mitjà del període.h) S'han realitzat operacions d'adquisició temporal d'actius amb pacte de recompra amb el depositari, compra/venda d'IIC pròpies i altres per un import en valor absolut de # 1 €. La mitjana d'aquest tipus d'operacions al període, respecte al patrimoni mig, representa un # 2%.

7. ANNEX EXPLICATIU SOBRE OPERACIONS VINCULADES I ALTRES INFORMACIONS

No aplicable

8. INFORMACIÓ I ADVERTIMENTS A INSTÀNCIA DE LA CNMV

9. ANNEX EXPLICATIU DE L'INFORME PERIÒDIC

El patrimoni de la SICAV en el tancament del període és 7.945.811, fet que implica un increment de 50.697 euros. El nombre d'accionistes s'ha mantingut estable en 103. La SICAV ha obtingut en el període una rendibilitat neta positiva de 0,64%. La rendibilitat en el període de la lletra del tresor a un any ha estat 0,02%. Les despeses directes que ha tingut la SICAV han estat 0,15% i les despeses indirectes per la inversió en altres IIC han estat 0,07%. Respecte de la renda fixa, en un entorn com més va més generalitzat de tipus d'interès negatius a l'eurozona, ens mantenim en durades baixes i un reduït nivell de liquiditat en la cartera. Com que continuem preferint el crèdit sobre el deute de govern, hem acudit a diversos primaris (Telefónica, ICO, etc.) amb TIR interessants i que han estat acollits amb una bona demanda pel mercat. Per tant, hem completat aquestes peticions en el secundari. En crèdit també hem comprat un fons d'inversió que inverteix en bons corporatius de l'eurozona. Pel que fa a deute de governs, destaca la preferència per bons perifèrics. Per acabar, es manté l'exposició en bons de cupó flotant i en dipòsits, els quals comporten un diferencial de rendibilitat sobre la liquiditat. Els mesos d'estiu han estat tranquils per a la renda variable, en què els índexs americans han estat en zona de màxims (cosa que és una important aposta de la SICAV al tancament del trimestre) i les economies emergents han tingut un to positiu. El comportament de la renda variable ha resultat molt favorable per a la SICAV en termes de rendibilitat. Al tancament del període, havent-se resolt certes incerteses respecte de decisions de política monetària, tant el BCE com la Fed han neutralitzat l'exposició en renda variable. Al llarg del trimestre, però, quant a les operacions normals de la SICAV, s'han fet compres i vendes d'accions, futurs, ETF i fons segons les oportunitats i els riscos que han sorgit. En aquest context s'han fet al llarg del trimestre diverses posicions tàctiques de pujada i baixada de nivells d'inversió per mirar d'aprofitar el rang de les borses europees. Des del punt de vista geogràfic, cal destacar l'increment en emergents al final de setembre. Finalment, s'ha invertit en matèries primeres (or) amb resultat positiu. L'exposició a divises es concentra principalment en dòlar nord-americà, que, després d'arribar a nivells d'1,13 a l'agost, ha tancat el trimestre en 1,1230. La SICAV ha dut a terme operacions amb instruments derivats per complementar les posicions de comptat per gestionar d'una manera més eficaç la cartera. El grau mitjà de palanquejament del període ha estat 14,66%. El tant per cent total invertit en altres institucions d'inversió col·lectiva (IIC) és el 35,55% del patrimoni, i destaquen BlackRock i Julius Baer.