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Alimentos para o bem da
sociedade e a felicidade das pessoas
Divulgação de Resultados
2T18 e 1S18
As afirmações contidas neste documento relacionadas às perspectivas da
administração sobre os negócios da M. Dias Branco são meramente tendências e,
como tais, são baseadas exclusivamente nas perspectivas da administração sobre
a continuidade de ações do passado e presente, baseadas em fatos já ocorridos.
Essas tendências não se constituem em projeções e nem estimativas, e podem ser
alteradas, substancialmente, por mudanças nas condições de mercado, no
desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais.
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Em 16 de maio de 2018, a Companhia concluiu a aquisição de 100% das
ações da Indústria de Alimentos Piraquê S.A. (“Piraquê”).
Os resultados da Piraquê, referentes ao período de 17 de maio a 30 de junho
de 2018, estão contemplados nas informações consolidadas apresentadas
neste documento.
Incluímos nesta apresentação algumas informações sem os resultados da
Piraquê (“sem Piraquê”).
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Crescimento dos volumes e maior preço médio levou
ao crescimento de 7,8% da Receita Líquida vs. 2T17
Receita líquida total
+ 7,8% vs. 2T17
Volume
+ 1,4% vs. 2T17
Preço Médio
+6,3% vs. 2T17=
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Aumento do preço médio e retração dos volumes
(resultado sem Piraquê)
Receita líquida total
+ 0,9% vs. 2T17
Volume
-1,4% vs. 2T17
Preço Médio
+2,3% vs. 2T17=
Aumento dos preços médios na comparação
com 2T17 e 1T18
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Aumento dos preços médios em todas as linhas de
produtos (resultado sem Piraquê)
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Campanhas para impulsionar o sell-out
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Liderança nacional em massas e biscoitos
Ganho de share no acumulado do ano
*Market Share conforme dados da Ac Nielsen (mai-jun/18).
** As variações apresentadas são referentes aos períodos mai-jun/17 vs. mai-jun/18
Biscoitos – 2T18*
Share volume 34,5%
∆** Share Volume: +1,7 p.p
Share Valor 29,9%
∆** Share Valor: +5,3 p.p.
Massas – 2T18*
Share volume 35,0%
∆** Share Volume: +3,8 p.p.
Share Valor 31,9%
∆** Share Valor: +3,8 p.p.
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CPV (% da Receita Líquida) impactado pela alta
do preço do trigo e desvalorização do Real
61,3% 63,6%65,8%
21,6% 24,3% 22,9%
23,6% 23,1% 22,9%
8,7% 10,0% 9,1%7,2%
8,3% 8,7%
2T17 1T18 2T18
Custo dos Produtos Vendidos(% da Receita Líquida)
Gastos Gerais de Fabricação e Depreciação e Amortização
Mão de Obra
Outros Insumos e Embalagens
Trigo
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Diminuição da verticalização de farinha de trigo
pelo crescimento no Sudeste e Piraquê
Farinha de Trigo | Consumo da Companhia (%)
Gordura Vegetal | Consumo da Companhia (%)
92,2% 92,7% 91,3% 90,6% 86,6%
7,8% 7,3% 8,7% 9,4%13,4%
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18
Produção Própria Origem Externa
74,8% 77,8%94,1% 98,2% 97,4%
25,2% 22,2%5,9% 1,8% 2,6%
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18
Produção Própria Origem Externa
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Diminuição das despesas operacionais (%Receita
Líquida) na comparação com o 2T17 e 1T18
* A linha de despesas com vendas contempla: salários e benefícios, fretes e outras despesas com marketing,
força de vendas e logística.
26,7% 24,3% 27,5% 25,9% 25,0%
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Impacto comitê independente e integração Piraquê
nas despesas operacionais
Comitê Independente: R$ 3,6 milhões
Integração Piraquê: R$ 1,1 milhão
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Crescimento do EBITDA (R$ MM) e Margem
EBITDA (%RL) no 2T18 vs. 2T17
+11,3%
2T18 vs. 2T17
-4,5%
1S18 vs. 1S17
Expansão de Margem EBITDA mesmo frente a alta do
trigo, desvalorização Real e despesas extraordinárias
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*Nota: % Margem bruta sem considerar a representatividade da depreciação do CPV sobre a receita líquida. **Nota: Referente às
despesas administrativas, honorários da administração, despesas tributárias e outras despesas operacionais. ¹ PPA (Purchase Price
Allocation) é o processo de alocar o custo de aquisição de uma empresa aos seus ativos adquiridos e passivos assumidos, avaliados
a seu Valor Justo. O excedente é considerado ágio (goodwill).
...melhora mais acentuada na
comparação com o 1T18
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*Nota: % Margem bruta sem considerar a representatividade da depreciação do CPV sobre a receita líquida. **Nota: Referente às
despesas administrativas, honorários da administração, despesas tributárias e outras despesas operacionais. ¹ PPA (Purchase Price
Allocation) é o processo de alocar o custo de aquisição de uma empresa aos seus ativos adquiridos e passivos assumidos, avaliados
a seu Valor Justo. O excedente é considerado ágio (goodwill).
Maior margem EBITDA mesmo com impacto despesas para
integração Piraquê e Comitê Independente (resultado s/ Piraquê)
17*Nota: % Margem bruta sem considerar a representatividade da depreciação do CPV sobre a receita líquida.
**Nota: Referente às despesas administrativas, honorários da administração, despesas tributárias e outras despesas operacionais.
199,4253,6
201,9139,7
209,7
14,5% 17,3% 14,8% 11,5% 14,1%
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Lucro Líquido Margem Líquida
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Crescimento do Lucro Líquido (R$ MM) e
Margem Líquida (%RL)
-10,1%
1S18 vs. 1S17
+5,2%
2T18 vs. 2T17
388,8349,4
15,1% 12,9%
1S17 1S18
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Lucro Líquido Margem Líquida
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Investimos R$ 70,1 milhões em infraestrutura
▪ Ampliação da capacidade de armazenagem
do centro de distribuição da unidade de
Maracanaú (CE);
▪ Projeto de reuso de efluentes na unidade de margarinas e gorduras
em Fortaleza (CE).
▪ Construção em curso do Moinho de Trigo em
Bento Gonçalves (RS);
Capex (R$ milhões e % RL) – sem aquisições
-14,1%
2T18 vs. 2T17
81,6 78,6 74,7 67,1 70,1
5,9% 5,3% 5,5% 5,5% 4,7%
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18
0
50
100
150
200
250
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
Capex Capex/RL
Capex (R$ milhões e % RL) – sem aquisições
-10,8%
1S8 vs. 1S17
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Caixa e Equivalente de Caixa
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Encerramos o 2T18 com posição de Dívida Líquida
(caixa menor que a dívida) de R$ 768,8 milhões
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Mercado de Capitais
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
0
5
10
15
20
25
30
35
40
jan-17 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 ago-17 set-17 out-17 nov-17 dez-17 jan-18 fev-18 mar-18 abr-18 mai-18 jun-18 jul-18 ago-18
MDIA x IBOV x IGC
02/01/2017 a 10/08/2018
Volume (em milhões) MDIA3 IBOV IGC
Volume Médio Diário:
MDIA3 (R$ milhões) Rentabilidade %
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Em junho/18 lançamos o primeiro programa de
conexão com startups da M. Dias Branco
✓ Novos Negócios
✓ Alimentos, Ingredientes e Tecnologia
✓ Marketing e PDV
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Evolução de nossas práticas socioambientais
▪ A implantação do sistema de reutilização da água;
▪ Redução de 9,6% na taxa de frequência de acidentes de trabalho, em
relação ao 1S17 (ODS 3 e 8);
▪ Redução de 2,2% no consumo de água (m³/ton), em relação ao 1S18
vs 1S17 (ODS 6);
▪ Aumento de 1,4% na intensidade energética no 1S18 frente ao
mesmo período do ano anterior (ODS 7).
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Premiação das Marcas VITARELLA e ADRIA
10º lugar no ranking Brasil de
crescimento do Brand Foodprint
Uma das melhores marcas de
macarrão segundo o Datafolha
www.mdiasbranco.com.br/ri
Fabio Cefaly
Diretor de Novos Negócios e Relações com Investidores
Tel.: (85) 4005-5730
E-mail: [email protected]
Geraldo Luciano Mattos Júnior
Vice-Presidente de Investimentos e Controladoria
Tel.: (85) 4005-5874
E-mail: [email protected]
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