ALMI Invest Västsverige AB

Strukturfondspartnerskapet strategidagar 2011Varberg

Presentation Almi Invest Västsverige

Dedikerat team, 3 personer med lång erfarenhet från bla ; Finans, entreprenörsskap, företagsledning och konsulting

Håkan Krook, Fund Manager

Anna Langenius, Investment Manager

Ulf Green, Investment Manager

Var står Almi Invest Västsverige idag ?• Sammansvetsat team som levererar sedan drygt ett år

• Rutiner/processer, mål och gemensam syn etablerat

• Ca 300 bolag processade sedan start

• Lovande portfölj med 15 genomförda investeringar om totalt ca 55 Mkr

• Fortsatt starkt dealflow

• Löpande marknadsaktiviteter främst för; dealflow och medinvesterare

Alm invest Västsverige är etablerad i regionen som en marknadsledande kommersiellt driven investerare som agerar katalysator samt tillför mer än bara kapital

Almi Invest Västsverige profil på marknaden• Oftast lead investor

• Starka nätverk

• Professionell utvärdering

• Strukturerad process

• Branschmässiga, förhandlade avtal

• Stark, aktiv partner/ägare

• Verksam i hela regionen

Behövs offentligt riskkapital…..???

Riskkapitalmarknaden en krisbransch?

”Under det första halvåret har det dessutom skett alarmerande få nyinvesteringar i tillväxtbolag och de som genomförts kommer främst från offentliga och statliga riskkapitalbolag. De privata venturebolagen har endast gjort ett fåtal nyinvesteringar och antalet aktiva privata venturebolag har halverats under perioden jämfört med innan finanskrisen. Vi ser en tydlig brist på kapital i tidiga skeden inom venture” (SVCA halvårsrapport)

Forts Venture-marknaden i Sverige• Väsentligt lägre volymer. Antalet investeringar inom venture har

minskat med knappt 40% jämfört med samma period under förra året. Investerat belopp har minskar med drygt 60 % jämfört samma tidsperiod föregående år. (svca)

• Färre aktiva aktörer. De nyinvesteringar som skett under 2010 har i flerfallet gjorts av statliga aktörer som Industrifonden och Almi Invest. Det finns väldigt få privata venture-aktörer kvar på den svenska marknaden som har kapital att sätta i nya företag.

• Befintliga, institutionella aktörer flyttar till senare skeden

• Obefintlig tillförsel av kapital till nya fonder. Venture capitalaktörerna prioriterar uppföljningsinvesteringar bland pga av att finanskrisen slog hårt mot småbolagen, vilket gör att de företag som investerat nu måste fortsätta att stoppa in mer pengar för att bolagen ska klara sig.

Staten måste sluta stötta hopplösa bolag!

”Världens regeringar har stöttat helt fel företag under krisen. Istället för att stötta nya, fräscha idéer har man pumpat in miljarder i ”hopplösa fall” som GM”, menar pristagaren till Global Award for Entrepreneurship” Harvard-professorn Josh Lerner ”.

Prof Josh Lerner, Harvard,Vinnare Global Award for Entrepeneurship 2010

Det bästa staterna kan göra är att samarbeta med privata aktörer!

” Det bästa staterna kan göra är att samarbeta med privata aktörer, till exempel riskkapitalbolag, och delfinansiera olika satsningar. Då undviker man faran för politisk inblandning och man får också marknadens signal på vilka områden som är mest attraktiva att investera i. ”

Investeringspolicy• SME-bolag (= max 250 anställda, max

omsättning 50 Meuro eller max balansomslutning 43 MEuro.)

• Alltid med privat/kommersiell investeringspartner

• Marknadsmässiga villkor

• Ägarandel max 49%

• Investeringsperiod 3 – 7 år

• Investering inom aktuell region

• Branschneutralt

Objekt aktuella för ALMI Invest• Är igenom etableringsfasen,

regional efterfrågan

• Har, eller kan attrahera investeringspartner

• Trovärdigt management/ledarskap

• Bedöms ha tillväxtpotentialer, långsiktig värdetillväxt och positiv resultatutveckling

• Kan tänka sig externt ägarskap

• Har förutsättningar att på sikt attrahera nya ägare

Almi Invest Västsverige, portföljbolagSimatic AB Standardiserat nyutvecklat system för automatisering av Atlets truckar och special truckar.

Redsense medical AB Kliniskt testat och FDA godkänt sensorsystem baserat på fiberoptik för larm vid blodläckage vid dialys.

Bluetest AB Patenterad teknik och mjukvara i form av testkammare för antenner i trådlösa produkter.

Almi Invest Västsverige, portföljbolag Iread new media ABWebplats och applikation för digital publicering av tidskrifter positionerade för ipad och läsplattor.

Metrum Sweden AB Unika systemlösningar för mätning av energi, störningar och fel inom begreppet elkvalitet

Malwa InternationalEn modern beståndsgående skotare för entreprenören med krav på komfort och produktivitet.

Almi Invest Västsverige, portföljbolag

Liveside Innovativa produkter och lösningar för festivaler och evenemang.

Lansen Trådlöst, enkelt och smart säkerhetssystem för hemmet och avancerade produkter för proffsmarknaden

Speedment AB Mjukvara för kunder med extraordinära prestandakrav på databaser, plattformar, webbapplikationer, publiceringsverktyg och mobila hemsidor.

Almi Invest Västsverige, portföljbolag

Promimic Göteborgsföretaget Promimic har med hjälp av unik nanoteknik tagit fram en yta som kan halvera inläkningstiden för implantat i ben.

AluwaveAluwave AB är ett innovativt företag som utvecklar och levererar kundspecifika moduler och system baserat på modern lysdiodsteknologi (LED - Light Emitting Diode).

Almi Invest Västsverige, portföljbolag

I-tech Nu är ett av sjöfartens och småbåtägarnas största gissel på väg att lösas på naturlig väg. De havstulpaner och andra levande organismer, som vill sätta sig på fartygsskroven kan helt enkelt inte fästa när Göteborgsföretaget I-Techs organiskt nedbrytbara biocid Selektope blandas in i bottenfärgerna

Sammanställning portföljbolag

Verksamhetsfaser Identifiera &

analyseraBekräfta &

beslutaFörvalta & utveckla

Bevakning & förstudie• Deal Flow

– Ledning– Verksamhet– Marknad/Mognad– Potential– Exit-strategi– Risker

• Investeringspartner– Ledning– Bakgrund– Kapital– Risker

• Investeringsbudget– Företagsbesiktning– Avtal

• Beslut om fortsatt process

Exit planera & Avyttra

Skapa beslutsunderlag, beslut• Genomför Due diligence

– Tidplan– Finans– Legal– Operationell

• Utvärdera affärsplan• Utvärdera Styrning & Exit-

plan• Fastställa avtal

– Förvärvsavtal– Aktieägaravtal

• Beslut om verkställande• Verskställa affären

– Transaktionsspecifikationer– Arkivera avtal– Betalning

.

Uppföljning och stöd till bolagens verksamhet.• Styrelsearbete hos bolagen

– Cash flow– Affärsplan– Ledning

• Utvecklingsstöd för bolagen– Kontaktnät– Kunskapsöverföring– Verksamhetsutveckling– Samarbete över regioner– Kompletterande ägare

Förbereda bolaget för nytt ägarskap samt genomföra avyttring av aktieinnehav.• Förbereda bolaget för nya

ägare– Önskemål och utveckling– Processer och rutiner

• Marknadsför bolaget på kapitalmarknaden– Attrahera lämpliga ägare

• Identifiera potentiella agare• Förhandla överlåtelselösningar

– Avtalsupplägg– Finansiell lösning– Ev. garantipaket– Formalisera affären

• Verkställ överlåtelsen

Ackumulerat antal investeringar sedan start

Investerat i Sverige (beslutat i Mkr)

Investerat i regionerna (beslutat i Mkr)

Antal beslutade nyinvesteringar per fond

Mkr av fonden investerat47,7*

*budget per 30 juni

Vilka är våra investeringspartners?

* Affärsänglar hemmavarande inom regionen de investerar i

Västsverige & Värmland

Almi Invest

Vilka branscher har vi investerat i?Almi Invest Västsverige &

Värmland

Vilka faser har vi investerat i?Almi Invest Västsverige &

Värmland

Status på våra investeringarAlmi Invest Västsverige &

Värmland

Top European Investors 1Q’ 11Number of Equity Investments in European Venture-Backed Companies

Source: Dow Jones VentureSource

Seventure Partners SA 10ALMI Invest 7High-Tech Gruenderfonds Management GmbH 7Index Ventures 6Accel Partners 4Eden Ventures 4Innovacom SA 4Midven Ltd. 4Sunstone Capital A/ S 4XAnge Private Equity 4

Top Nordic Investors 2009 – 2011Number of Equity Investments in Nordic Venture-Backed Companies(= Life Science, ITC, Clean tech)

Almi Invest Sweden 31Seed Capital Management Denmark 26Veraventure Oy Kuopio Finland 20Investinor Trondheim Norway 18Sunstone Capital A/S Copenhagen DK 18Innovationsbron Sweden 15Karolinska Development Sweden 15Sting Capital Sweden 14Vaekstfonden Hellerup Denmark 14InnovationsKapital 13Charlmers Innovation 12SamInvest Mitt Sweden 11Industrifonden Sweden10

Source: Dow Jones VentureSource