BANCO CENTROAMERICANO DE INTEGRACIÓN ECONÓMICA

TEGUCIGALPA, HONDURAS

Análisis de los Resultados del Programa BCIE de Apoyo a la MIPYME y del

Desempeño Social de las IFIs del BCIE

Microfinanzas PYMES Cadenas

Productivas

MIPYMES

Afectadas por

Desastres Naturales

Crédito

Educativo

Microfinanzas

para Vivienda

Social

DICIEMBRE 2010

INDICEI. El BCIE en la MIPYME

II. Antecedentes

III. Propósito

IV. Objetivos

V. Metodología

VI. La Muestra

VII. Resultados y Efectos en las IFIs

VIII. Resultados y Efectos en los Usuarios Finales

IX. Gestión de Desempeño Social en las IFIs

X. Conclusiones

• El BCIE inició (1985) su apoyo al sectorMIPYME a través de iniciativas de los Gobiernos

• En 1994 amplia su apoyo medianteinstituciones financieras reguladas.

• En el 2001 extiende la canalización de susrecursos por medio de instituciones financierasno reguladas.

• En el 2004, se crea la Unidad de MIPYME,hoy Unidad de Financiamiento para lasMayorías.

• En el 2005, el BCIE aprueba su Estrategia deApoyo a la MIPYME.

• En el 2005, se incorpora una metodologíaespecial para evaluar cooperativas.

I. BCIE en la MIPYME

I. BCIE en la MIPYME: Conceptos

LGC:

Cupo crediticio revolvente que la institución puededisponer, en dólares o en moneda local, de acuerdo asus necesidades de financiamiento.

Fuente de Recursos:

a) Ordinariosb) España (AECID)c) Alemania (KfW)d) Taiwán (ICDF)e) México (SHCP)

Metodologías Empleadas para otorgar LGC:

a) Metodología METRIC: Bancos y Reguladasb) Metodología CAMEL : IFNBc) Metodología PERLAS : Cooperativas de A y C

La Clasificación de la MIPYME: el BCIE define la MIPYME tomando encuenta el monto de financiamiento solicitado (hasta US$ 1, 000,000) y elnúmero de empleados de la empresa (hasta 100).

IFIs elegibles: Bancos y otras entidades financieras reguladas, IFNB ycooperativas de ahorro y crédito.

El Programa y características: Siete destinos, hasta US$ 1 millón definanciamiento, hasta 10 años plazo, hasta 36 meses de gracia, tasas en US$o en moneda local, garantía de acuerdo a IFI.

La Base de Datos: Registro de las justificación de los préstamos.

I. BCIE en la MIPYME: Conceptos

Hoy en día, el BCIE en Centroamérica:

1. Cuenta con la red más grande deinstituciones intermediarias (130) paracanalizar recursos hacia el sectorMicrofinanzas & PYME.

2. Es el organismo multilateral de desarrolloque se ha convertido en la principal fuentede recursos para el sector Microfinanzas &PYME.

3. Es el principal organismo de desarrollo queadministra y canaliza recursos provenientesde otros países interesados en el sectorMicrofinanzas & PYME de la región (ej.agencias de cooperación).

I. BCIE en la MIPYME: Resultados

• Principal fuente: El BCIE ha canalizado más de US$ 1,600 millones en el sectorMicrofinanzas & PYME, favoreciendo a más de 500,000 usuarios finales.

• Coordinador de fuentes externas: El BCIE ha administrado y canalizado más de US$340 millones (21%) provenientes de otros países interesados en el sectorMicrofinanzas & PYME de la región.

35.9 49.6 56.9 104.8

192.5

294.6

379.2 351.9

273.8 247.0

40.7 45.2 42.6

48.8

58.2

40.4

28.5 45.9

36.7

32.3

0

100

200

300

400

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Recursos Propios Fuentes Externas

*

I. BCIE en la MIPYME: Resultados

[Al 30/junio/2010]

ANALISIS DE LOS RESULTADOS DEL PROGRAMA BCIE DE APOYO A LA MIPYME Y DEL DESEMPEÑO SOCIAL

DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERMEDIARIAS DEL BCIE

El estudio es producto de una consultoría coordinada entre BCIE y elKfW (Banco de Desarrollo Alemán), financiada con recursos delGobierno Alemán.

Tríodos Facet B.V. (empresa holandesa de asesoría especializada en eldesarrollo de MIPYME con responsabilidad social, ) desarrolló el estudio.

El estudio abarca los cinco países socios fundadores del BCIE:Guatemala, El Salvador, Honduras, Nicaragua y Costa Rica.

El estudio cubre el período 2005-2008 (en algunos casos ampliándosehasta junio 2009 para conocer el efecto de la desaceleración de laeconomía).

II. Antecedentes

Identificación de efectos o resultados a nivel del usuario final(beneficiarios finales) y de las IFIs bancarias y no bancarias.

Insumo para conocer los avances y los efectos que han tenido losesfuerzos del BCIE en el sector de la MIPYME.

Herramienta para identificar nuevas iniciativas que permitanconsolidar, profundizar y reorientar su accionar en dicho sector en labúsqueda de un impacto aún más efectivo.

Para KfW, brindará elementos de juicio para su evaluación final y parafuturas actividades de comunicación conjunta entre KfW y BCIE.

III. Propósito

• El análisis de los efectos claves en las IFIs que intermedian recursos del Programa BCIE de Apoyo a la MIPYME

EFECTOS EN LAS IFIs

• La identificación de los efectos socioeconómicos derivados del Programa al nivel de los usuarios finales

EFECTOS EN LAS MIPYME

• El análisis de la gestión de desempeño social de estas IFIs

DESEMPEÑO SOCIAL

IV. Objetivos

a. Un breve análisis del entorno, demanda y oferta de servicios en elfinanciamiento a la MIPYME en la región. Esto con base en recopilacióny análisis de información secundaria.

b. Diseño de instrumentos de investigación - metodología de estudios deopinión respaldados por las estadísticas del BCIE y las IFIs --cuestionarios estructurados con preguntas que generan datosespecíficos y opiniones libres de los entrevistados -- “cross check”.

c. Trabajo de campo, con un equipo de 5 consultores:

Del universo de 122 IFIs, entrevistas con una muestra de 31 IFIsclientes del Programa MIPYME del BCIE.

Del universo de 116,054 MIPYMEs, entrevistas con una muestra de491 usuarios finales de estas IFIs.

V. Metodología

d. Con un una preselección con base en estadísticas del BCIE, lasusuarios finales fueron seleccionados con fines de asegurar larepresentatividad por país, sector económico y estratoempresarial.

e. Estándares rigurosos y estrictos en cuanto a la confiabilidadestadística de la información presentada.

f. En el caso de desempeño social, se realizó un análisis a 5 IFIspreseleccionadas, una por país.

g. Limitaciones de la metodología: sin grupo de control, basado enpercepciones de los entrevistados, relación causa – efecto.

h. En general, la cooperación de las IFIs y de los usuarios finales hasido excelente.

V. Metodología

VI. La Muestra de IFIs

Tipo

País

Entidad Regulada

( Banco o Financiera)

Cooperativa IFNB

No regulada

Total

Guatemala 1 2 4 7

El Salvador 2 0 3 5

Honduras 3 2 2 7

Nicaragua 2 1 4 7

Costa Rica 2 1 2 5

Total 10 6 15 31

• Al final de 2008 estas 31 IFIs tenían pasivos con el BCIE del Programa BCIEde Apoyo a la MIPYME por un valor de unos US$ 145 millones, y durante elperíodo 2005 – 2008 habían otorgado unos 285,000 subpréstamos.

• También se estima que a finales de 2008 la cantidad de usuarios finales quetenían un saldo pendiente de crédito con estas IFIs se situaba entre 105,000 y110,000.

VI. La Muestra de Usuarios Finales

País Guatemala El Salvador

Honduras Nicaragua Costa Rica

Total

% del Total

Tamaño empresa

Microempresa 43 51 63 43 16 216 44%

Pequeña empresa 48 50 30 45 43 216 44%

Mediana empresa 9 5 7 13 25 59 12%

Total por País 100 106 100 101 84 491 100%

Sector Económico

Primario 6 5 13 39 24 87 18 %

Secundario 28 12 11 11 6 68 14%

Terciario 66 78 68 51 54 317 64%

Combinación 0 11 8 0 0 19 4%

Total por País 100 106 100 101 84 491 100%

Otras características de la muestra de usuarios finales incluyen:

En la microempresa 72% de los propietarios son mujeresmientras que 22% de las medianas empresas son manejadaspor mujeres.

La edad promedio de los y las empresarios es de 45 años.

52% de las empresas son empresas individuales informales.

74% de las microempresas, 44% de las pequeñas empresas y7% de las medianas empresas no están registradas.

37% de las empresas se ubican en el área rural y 63% de lasempresas en áreas urbanas.

VI. La Muestra de Usuarios Finales

HALLAZGOS PRINCIPALES EN CUANTO A RESULTADOS Y EFECTOS EN LAS IFIs

¿Qué importancia estratégica tiene la MIPYME para la IFI?

¿Qué importancia tienen los recursos del Programa en la cartera MIPYME de la IFI?

¿En qué aspecto se considera que los recursos del BCIE son atractivos o no atractivos para las IFIs?

¿Qué cambios ha generado el financiamiento del BCIE con respecto a la capacidad de las IFIs de administrar y colocar los recursos, atender mejor a los clientes y manejar una cartera sana?

¿El acceso a los recursos del BCIE ha tenido efectos indirectos en su capacidad de atraer otras fuentes de recursos?

¿Qué efectos ha tenido el financiamiento del BCIE y sus condiciones con relación a las condiciones de crédito que establecen las IFIs a sus clientes?

VII. Resultados y Efectos en las IFIs

El Sector MIPYME es de Importancia

Estratégica para casi todas las IFIs.

La atención al sector MIPYME es rentable.

Para 55% de las IFIs que pueden comparar, ha sido mas rentable que

otros segmentos.

Las IFIs han experimentado un

crecimiento sólido de cartera MIPYME de un

17% anual.

VII. Hallazgos Principales: IFIs

El BCIE es la fuente de fondos financieros más grande para el conjunto

de IFIs .

Casi todas las IFIs han realizado mejoras en

organización y la formación de personal

para atender a la MIPYME.

También han realizado mejoras a productos , cobertura (agencias ) y

promoción.

El contar con fondos del BCIE ha sido fundamental en facilitarles el acceso a otras fuentes externas de

financiamiento.

No obstante, no existe una gran dependencia de los recursos del

BCIE en el pasivo de la IFIs.

La razón principal por la cual una pequeña mayoría de las IFIs,

especialmente las IFNBs, optan por los recursos del Programa es su

costo. El plazo y las garantías son importantes también.

35% de las IFIs ha reducido su tasa de interés al usuario final (la

mayoría IFNBs); en 19% subió.

VII. Hallazgos Principales: IFIs

HALLAZGOS PRINCIPALES EN CUANTO A LOS EFECTOS EN LOS USUARIOS FINALES

¿El Programa ha contribuido a mejorar el acceso al crédito del sector de la MIPYME?

¿Qué cambios en los montos recibidos y el destino o uso de los créditos recibidos ha experimentado la empresa?

¿Por qué las empresas seleccionaron y seleccionan a una u otra IFI?

¿Qué efectos han tenido los créditos en el empleo en las empresas?

¿Qué cambios han experimentado las ventas de las empresas?

¿En cuanto a servicios no financieros, cual es su grado de cobertura y aceptación, y su efecto en las empresas?

¿Qué prácticas aplican las empresas en cuanto al medio ambiente?

¿Qué cambios se han observado en el tema de género?

¿Cuál ha sido el impacto social del crédito en las empresas?

VIII. Efectos en los Usuarios Finales

Para 46% de las empresas, el primer

crédito de “su” IFI fue la primera experiencia en crédito “formal”. En Guatemala alcanza 60%.

Con la cimentación de relaciones hay tendencia de

préstamos mas grandes, y mayor uso

de préstamos para inversión.

La atención al cliente, cercanía, imagen y

tramitación ágil son más importantes que las

condiciones del crédito. Aquí hay diferencias grandes entre países.

VIII. Hallazgos Principales: Usuarios Finales

Efectos positivos en la consolidación y la generación de empleo a finales de 2008 en todo tamaño de empresa en los cinco

países (Aumento neto de 7%).

Estancamiento del crecimiento en empleo en 2009, mitigado por el

crédito.

Sin crédito se hubiera reducido el empleo de tiempo completo a

parcial.

Crecimiento en las ventas hasta 2008; reducción en 2009.

El crédito es factor importante, para muchas la principal para crecer / no

reducir las ventas .

Un porcentaje importante de las empresas indican que sin acceso a crédito, hubieran tenido que tomar

medidas dañinas para empleo, como dejar de invertir o cerrar la empresa.

VIII. Hallazgos Principales: Usuarios Finales

Efecto neutral en el medio ambiente. Pocas empresas

requieren permiso ambiental, pero 22% de las empresas

que lo requieren no lo tienen.

En 32% de las empresas existen efectos positivos en la

posición de la mujer; influencia, empleo, puestos

gerenciales.

Casi 100% de las micro empresas reportan efectos

positivos en la familia; principalmente en educación, salud y vivienda, pero también

en el ahorro.

VIII. Hallazgos Principales: Usuarios Finales

No se observan diferencias estadísticamente relevantes entre sectores o tamaño de empresas

cuando se analizan las tendencias de empleo y ventas

No se notan correlaciones relevantes cuando se relacionan

otros factores como edad, o numero de créditos, con

generación de empleo o ventas.

Pocas empresas reciben capacitación o educación

financiera; hay algunas indicaciones que hay correlación positiva entre ellas y las ventas y

empleo.

VIII. Hallazgos Principales: Usuarios Finales

HALLAZGOS EN CUANTO A LA GESTIÓN DE DESEMPEÑO SOCIAL DE LAS IFIs

¿Hasta qué punto las IFIs aplican una orientación social en la gestión de clientes?

¿Aplican políticas de responsabilidad a su entorno directo?

¿Aplican políticas responsables hacia el medio ambiente?

¿En qué medida dan seguimiento a los efectos en las empresas y posibles cambios en la vida de sus clientes?

IX. Gestión de Desempeño Social en las IFIs

Las IFIs combinan objetivos financieros y

sociales en sus Misiones y Planes Estratégicos.

Orientación social en la selección de clientes: a)

mayoría mujeres, b) 85% sector terciario, c) en general población de

escasos recursos .

Tendencia de mayor transparencia frente a

clientes y proveedores.

IX. Hallazgos Principales: G.D.S.

Consciencia sobre la importancia del medio ambiente; políticas de exclusión de empresas

dañinas .

Pocas IFIs desarrollan programas con impacto

positivo en el medio ambiente.

Poca medición de cambios en la situación socio-económica de los

clientes.

1. Los desembolsos del BCIE han contribuido sustancialmente a la expansión delcrédito MIPYME en Centroamérica, dando acceso a sus recursos a una grancantidad y variedad de IFIs y empresas.

2. Para las IFIs, el acceso a fondos del BCIE ha sido instrumental en facilitar elacceso a otras fuentes externas para financiar su expansión y la profundizaciónde sus servicios.

3. El sector MIPYME es de importancia estratégica para las IFIs y rentable para casitodas las IFIs, y por ende, sostenible para ellas. Las IFIs han ejecutado unavariedad de acciones de organización interna y hacia el mercado.

4. El bajo costo de los recursos del BCIE ha permitido trasladar parte de estaventaja a los usuarios finales. Otros características: plazo favorable ha permitidoa algunas IFIs incrementar la cartera de crédito a mediano y largo plazo, y lasgarantías accesibles contribuyen al acceso de organizaciones pequeñas quereportan indicadores de desempeño sólidos.

X. Conclusiones

5. Las IFIs generalmente han otorgado créditos a sectores de bajos recursos;tomando en cuenta las diferencias existentes entre países. Entre usuariosfinales existe una participación grande de microempresas de comercio y demujeres, pero una sub-representación de agricultura e industria, jóvenes yempresas rurales. Un % alto de las empresas no está registrada.

6. Para muchas empresas el crédito de “su” IFI ha sido la primera experiencia concrédito “formal”; con la cimentación de relaciones, los montos han subido yhay mayor uso de fondos para inversión.

7. Han existido efectos positivos en la creación y consolidación del empleo y lasventas, hasta 2008. También ha mitigado el efecto del estancamientoeconómico reciente, dado que un porcentaje importante de las empresas indicaque sin el crédito hubieran tenido que aplazar inversiones, realizadocrecimiento menor o tomado otras medidas que afectan el empleo.

8. Un efecto similar se observa en las ventas: crecimiento hasta 2008 yestancamiento o reducción durante 2009: Las empresas coinciden que elcrédito fue el factor principal o muy importante en mitigar los efectos socioeconómicos.

X. Conclusiones

9. El acceso al crédito ha tenido uno o más efectos positivos en la posición de lamujer en las empresas. A nivel familiar, virtualmente todas las microempresasreportan mejoras en unas o mas áreas (educación, salud o vivienda).

10. El Impacto en el medio ambiente de los créditos en general es limitado oneutral, pocas empresas hacen esfuerzo especial para reducir su efecto. Lasprácticas de R.S. frente al medio ambiente y otros actores son incipientes.Existen limitaciones en las IFIs en cuanto al manejo de la información sobre lasituación socio – económica de clientes.

11. En general, el conocimiento de la estructura del sector MIPYME (demanda,oferta, cobertura, grado de endeudamiento) ha crecido durante los últimosaños, pero siguen existiendo vacios y los estudios diferentes no aplicandefiniciones y métodos de análisis consistentes.

12. Existen limitaciones generalizadas en cuanto al manejo de la información, quedan pie a una mayor necesidad de monitoreo de las instituciones financierasintermediaras.

X. Conclusiones

BANCO CENTROAMERICANO DE INTEGRACIÓN ECONÓMICA

TEGUCIGALPA, HONDURAS

Análisis de los Resultados del Programa BCIE de Apoyo a la MIPYME y del

Desempeño Social de las IFIs del BCIE

Microfinanzas PYMES Cadenas

Productivas

MIPYMES

Afectadas por

Desastres Naturales

Crédito

Educativo

Microfinanzas

para Vivienda

Social

DICIEMBRE 2010