OSNOVNI CILJEVI: Upravljanje profitabilnou kompanije; Naglasak na poslovnim prihodima i rashodima:
1. Paljiva Cost-Benefit analiza i kombinovanje elemenata i 2. Integralno periodino planiranje, merenje i kontrola
CVP analiza kao jedan od najstarijih instrumenata CVP kao sistematski metod ispitivanja globalnih tokova.
PRETPOSTAVKE: Analiza na kratak rok, Razgranienje fiksnih i varijabilnih trokova, Pravolinijsko ponaanje trokova i prihoda i Nepromenljivost asortimana.
CVP ANALIZA (ANALIZA PRELOMNE TAKE)
GRAFIKA PREZENTACIJA PRELOMNE TAKE
Prihodi, trokovi i rezultat: Nivo PT Tekui nivo Planirani nivo 1. Poslovni prihodi 2. Varijabilni trokovi 3. KONTRIBUCIONI REZULTAT (1-2) 4. Fiksni trokovi 5. NETO POSLOVNI DOBITAK (3 - 4) 6. Porez na dobitak 7. NETO DOBITAK POSLE POREZA (5 - 6) 8. Stopa VT (2:1x100) 9. Stopa KR (3:1x100)
PREVOENJE GRAFIKONA PRELOMNE TAKE U KONTRIBUCIONI BILANS USPEHA
OBRAUN PRELOMNE TAKE Model poslovnog dobitka
PD = PP - UT (1)
PD = PP (UVT + UFT) (2)
PD = (PC x K) (PVT x K) UFT (3)
OBRAUN PRELOMNE TAKE Model kontribucionog dobitka
PD = (PC xK) (PVT x K) UFT (3) PD = {(PC PVT) x K} UFT (4)
PD = (PKR x K) UFT (5) 0 = (PKR x PTK) UFT (6)
PTK = UFT PKR
PTK x PC = UFT x PC PKR
PTV = UFT PKR PC
PTV = UFT SKR
Monoproizvodno preduzee
Multiproizvodno preduzee
OBRAUN MARE SIGURNOSTI
a) Apsolutni pokazatelji:
Mara sigurnosti = Tekui poslovni prihodi - Prelomna taka vrednosno iskazana Mara sigurnosti = Tekui obim aktivnosti - Prelomna taka koliinski iskazana
b) Relativni pokazatelj:
Mara sigurnosti = Tekui poslovni prihodi Prelomna taka vrednosno iskazana
x 100 Tekui poslovni prihodi
Mara sigurnosti = Tekui obim aktivnosti Prelomna taka koliinski iskazana
x 100 Tekui obim aktivnosti
UKLJUIVANJE CILJNOG POSLOVNOG DOBITKA
CPD = (PC x K) (PVT x K) UFT CPD = (PKR x K) UFT (5)
PKR x K = UFT + CPD, odakle je K, odnosno potrebni obim prodaje jednak:
POTREBNI OBIM PRODAJE
ZA CILJNI DOBITAK = UFT + CPD
PKR
POTREBNI PRIHODI OD PRODAJE ZA CILJNI DOBITAK =
UFT + CPD SKR
(3)
UKLJUIVANJE CILJNOG NETO DOBITKA I POREZA NA DOBITAK (I)
MODEL JEDNAINE POSLOVNOG DOBITKA
CPD = PP (UVT + UFT),
CND = CPD (CPD x SP) = CPD x (1 SP),
CPD = CND (1 SP)
CND = PP (UVT + UFT) (1 SP)
Ciljni poslovni dobitak pre poreza
!!!
Greka u udbeniku
na str. 335 !!!
UKLJUIVANJE CILJNOG NETO DOBITKA I POREZA NA DOBITAK (II)
MODEL KONTRIBUCIONOG DOBITKA
Potrebni
obim prodaje = UFT + CPD
PKR
CPD = CND (1 SP)
POTREBNI OBIM
PRODAJE = UFT +
CND (1 SP)
PKR
POTREBNI PRIHODI
OD PRODAJE = UFT +
CND (1 SP)
SKR
SLUAJ ZA ILUSTRACIJU CVP ANALIZE
I Jedno proizvodno preduzee je u toku prethodne poslovne godine proizvelo i realizovalo 135.000 je-dinica proizvoda "A" po prodajnoj ceni od 10 dinara. Pored ove informacije poznato je da je stopa va-rijabilnih trokova u ovom preduzeu 64%, a ukupni iznos fiksnih trokova 360.000 dinara.
NA OSNOVU DOBIJENIH INFORMACIJA: 1. Obraunajte prag rentabilnosti; 2. Sastavite kontribucioni bilans uspeha za tekui obim aktivnosti i za obim aktivnosti koji je dovo-
ljan za dostizanje praga rentabilnosti; 3. Obraunajte maru sigurnosti u apsolutnim i relativnim pokazateljima; 4. Dobijene rezultate prikaite na grafikonu praga rentabilnosti.
OBRAUN PRELOMNE TAKE
Prelomna taka (koliinski izraena) = 360.000
= 100.000 komada 10 - 6,4
Prelomna taka (vrednosno izraena) =
360.000 x 100 = 1.000.000 dinara
100-64
ili Prelomna taka (vrednosno izraena) = 100.000x10 = 1.000.000 dinara
CVP GRAFIKON PRELOMNE TAKE
20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2200
2400
MC
MC
Prelomna taka
Tekui obim
Fiziki obim aktivnosti (u hiljadama)
Posl
ovni
pri
hodi
, tro
kov
i i re
zulta
t (u
hilj
adam
a di
nara
)
Posl
ovni
do
bita
k Fi
ksni
tr
oko
vi
Var
ijabi
lni
tro
kovi
Kon
trib
ucio
ni d
obita
k
135
1.350
PV GRAFIKON PRELOMNE TAKE
20 40 60 80 120 140 160 180 200 220
-800
-600
-400
-200
0
200
400
600
800
Prelomna taka
Tekui obim
Fiziki obim aktivnosti (u hiljadama) Posl
ovni
rezu
ltat
(u h
iljad
ama
dina
ra)
Koordinate take
(135, 126)
-360
100
Zona poslovnog gubitka
Zona poslovnog dobitka
PD=(PCxK)-(PTVxK)-UFT
Nivo prelomne take (100.000 komada)
Tekui nivo aktivnosti
(135.000 komada) Promene Prihodi, trokovi i rezultat: Po
jedinici Ukupno Po
jedinici Ukupno
1. Poslovni prihodi 10,00 1.000.000 10,00 1.350.000 350.000 2. Varijabilni trokovi 6,40 640.000 6,40 864.000 224.000 3. KONTRIBUCIONI REZ. (1-2) 3,60 360.000 3,60 486.000 126.000 4. Fiksni trokovi 360.000 360.000 0 5. NETO POSLOVNI DOB. (3-4) 0 126.000 126.000 6. Stopa VT (2:1x100) 64% 64% 7. Stopa KR (3:1x100) 36% 36%
1. UKUPNI TROKOVI = POSLOVNI PRIHODI (640.000+360.000)=1.000.000 2. FIKSNI TROKOVI = KONTRIBUCIONI REZULTAT 360.000 = 360.000 3. NETO POSLOVNI REZULTAT 0 4. MARA SIGURNOSTI 0
64% 36%
VAI NA NIVOU PT
KONTRIBUCIONI BILANS USPEHA
35. 000 kom
OBRAUN I PRIMENA MARE SIGURNOSTI
Mara sigurnosti (Relativni iznos) =
(1.350.000 - 1.000.000) x 100 = 25,93%
1.350.000
Mara sigurnosti prikazana kroz APSOLUTNE POKAZATELJE: MSk = 135.000 100.000 = 35.000 komada MSv = 1.350.000 1.000.000 = 350.000 dinara
UPOTREBA MS ZA OBRAUN I PROJEKCIJE NPD :
MSk x PKR = NPD ili Dobitak pre poreza 35.000 x 3,6 = 126.000
MSv x SKR = NPD ili Dobitak pre poreza 350.000 x 0,36 = 126.000
UKR x %MS = NPD ili Dobitak pre poreza
486.000 x 0,25925 = 126.000
II Ukupni trokovi u jednom preduzeu iznose 21.080.400 dinara, od ega na varijabilne trokove otpa-da 12.690.000 dinara. U odnosu na obim aktivnosti na nivou prelomne take preduzee ostvaruje po-veanje prihoda od prodaje za 5.260.000 dinara i poveanje varijabilnih trokova za 2.840.400 dinara.
NA OSNOVU DOBIJENIH PODATAKA: 1. Sastavite kontribucioni bilans uspeha za trenutni i obim poslovne aktivnosti koji je potreban za
dostizanje praga rentabilnosti, 2. Analizirajte ta e se desiti sa pragom rentabilnosti i rezultatom ukoliko menadment u nared-
nom periodu povea obim poslovne aktivnosti za 15%. Procenjuje se da e ovakva odluka zahte-vati dodatno ulaganje u reklamnu kampanju od 1.500.000 dinara. Predloite i objasnite kakvu od-luku bi menadment trebao da donese u ovoj situaciji i
3. Ukoliko znate da menadmentu sleduju ekstra bonusi tek nakon dostizanja poslovnog dobitka od 3.000.000 dinara, utvrdite da li e mu za to i koliko nedostajati prihoda od prodaje nakon sprovo-ena planiranih aktivnosti u narednom periodu. Dobijene rezultate zaokruite na ceo broj.
ISPITNI ZADATAK I
OBRAUN NAKON DOSTIZANJA PRELOMNE TAKE
1. Dodatni prihodi (mara sigurnosti) 5.260.000 2. Dodatni varijabilni trokovi 2.840.400 3. Dodatni KR Neto poslovni dobitak pre poreza 2.419.600 4. SVT (2:1) x 100 54% 5. SKR (3:1) x 100 46%
TEKUI PRIHODI = 21.080.400 + 2.419.600 = 23.500.000
Prihodi, trokovi i rezultat: Nivo PT Tekui nivo Planirani nivo 1. Poslovni prihodi 18.240.000 23.500.000 27.025.000 2. Varijabilni trokovi 9.849.600 12.690.000 14.593.500 3. KONTRIBUCIONI REZULTAT (1-2) 8.390.400 10.810.000 12.431.500 4. Fiksni trokovi 8.390.400 8.390.400 9.890.400 5. NETO POSLOVNI DOBITAK (3-4) - 2.419.600 2.541.100 6. Stopa VT (2:1x100) 54% 54% 54% 7. Stopa KR (3:1x100) 46% 46% 46%
Prelomna taka (Poetni nivo) = 8.390.400 x 100
= 18.240.000 dinara 100-54
Prelomna taka (Nakon promena) = 9.890.400 x 100
= 21.500.870 dinara 100 - 54
UPOTREBA PRELOMNE TAKE U PROJEKCIJI BUDUIH OSTVARENJA
Iznos buduih prihoda = (9.890.400 + 3.000.000) x 100
= 28.022.608,7 dinara 100 - 54
KONTRIBUCIONI BILANS USPEHA
ISPITNI ZADATAK II
III Jedno proizvodno preduzee proizvodi i prodaje dva potpuno razliita proizvoda. Proseni kontribu-cioni rezultat za proizvod "A" iznosi 80 dinara, dok za proizvod "B" iznosi 40 dinara. Varijabilni tro-kovi po jedinici iznose za proizvod "A" 100, a za proizvod "B" 70 dinara. Ukupni fiksni trokovi iz-nose 1.600.000 dinara. Pored ovih podataka poznato je jo i to da se proizvod "B" proizvodi i prodaje u dvostruko veoj koliini nego proizvod "A".
NA OSNOVU DOBIJENIH PODATAKA: 1. Obraunajte stopu varijabilnih trokova, prelomnu taku i sastavite kontribucioni bilans uspeha
za obim aktivnosti koji omoguava dostizanje prelomne take. Navedene zahteve obraunajte i prokomentariite za sluaj: (a) preduzea sa homogenim proizvodno-prodajnim programom i (b) preduzea sa heterogenim proizvodno-prodajnim programom;
2. Utvrdite iznos prihoda koji trenutno ostvaruje
