Apresentação apimec 2006

1

Reunião Apimec 2006Reunião Apimec 2006Reunião Apimec 2006Reunião Apimec 2006

São Paulo, 14 de Março de 2006São Paulo, 14 de Março de 2006São Paulo, 14 de Março de 2006São Paulo, 14 de Março de 2006

2222

Disclaimer

AlgumasAlgumasAlgumasAlgumas afirmaçõesafirmaçõesafirmaçõesafirmações nestanestanestanesta apresentaçãoapresentaçãoapresentaçãoapresentação podempodempodempodem serserserser projeçõesprojeçõesprojeçõesprojeções ouououou afirmaçõesafirmaçõesafirmaçõesafirmações

sobresobresobresobre expectativasexpectativasexpectativasexpectativas futurasfuturasfuturasfuturas. Tais afirmações estão sujeitassujeitassujeitassujeitas aaaa riscosriscosriscosriscos conhecidos

e desconhecidos eeee incertezasincertezasincertezasincertezas que podem fazer com que tais expectativas não

se concretizem ou sejam substancialmente diferentes do que era esperado.

Estes riscos incluem entre outros, modificaçõesmodificaçõesmodificaçõesmodificações nananana demandademandademandademanda futurafuturafuturafutura pelos

produtos da Companhia, modificações nos fatoresfatoresfatoresfatores quequequeque afetamafetamafetamafetam osososos preçospreçospreçospreços

domésticos e internacionais dos produtos, a finalizaçãofinalizaçãofinalizaçãofinalização dadadada restruturaçãorestruturaçãorestruturaçãorestruturação dadadada

RipasaRipasaRipasaRipasa, mudançasmudançasmudançasmudanças nananana estruturaestruturaestruturaestrutura dededede custoscustoscustoscustos, modificaçõesmodificaçõesmodificaçõesmodificações nananana sazonalidadesazonalidadesazonalidadesazonalidade dosdosdosdos

mercadosmercadosmercadosmercados, mudançasmudançasmudançasmudanças nosnosnosnos preçospreçospreçospreços praticadospraticadospraticadospraticados pelos concorrentes, variaçõesvariaçõesvariaçõesvariações

cambiaiscambiaiscambiaiscambiais, mudançasmudançasmudançasmudanças nononono cenáriocenáriocenáriocenário políticopolíticopolíticopolítico----econômicoeconômicoeconômicoeconômico brasileiro, nos mercados

emergentes e internacional.

3

Principais realizações e Principais realizações e Principais realizações e Principais realizações e Aspirações estratégicasAspirações estratégicasAspirações estratégicasAspirações estratégicas

Murilo PassosMurilo PassosMurilo PassosMurilo Passos

4444

Aspirações Estratégicas

CRESCIMENTO & CRESCIMENTO & CRESCIMENTO & CRESCIMENTO & RENTABILIDADERENTABILIDADERENTABILIDADERENTABILIDADE

Atingir escala global em celulose de mercado.

Atuar nos principais mercados de papeis

brancos com:•Liderança na América do

Sul•Foco em rentabilidade e

no cliente

CRESCIMENTO & CRESCIMENTO & CRESCIMENTO & CRESCIMENTO & RENTABILIDADERENTABILIDADERENTABILIDADERENTABILIDADE

Atingir escala global em celulose de mercado.

Atuar nos principais mercados de papeis

brancos com:•Liderança na América do

Sul•Foco em rentabilidade e

no cliente

COMPETITIVIDADECOMPETITIVIDADECOMPETITIVIDADECOMPETITIVIDADE

Ter competitividade por meio de uma Gestão de

Classe Mundial

“World ClassPulp and Paper”

COMPETITIVIDADECOMPETITIVIDADECOMPETITIVIDADECOMPETITIVIDADE

Ter competitividade por meio de uma Gestão de

Classe Mundial

“World ClassPulp and Paper”

SUSTENTABILIDADESUSTENTABILIDADESUSTENTABILIDADESUSTENTABILIDADE

Conquistar a excelência no relacionamento com os

acionistas, clientes, colaboradores,

fornecedores, sociedade e meio ambiente.

Estar entre as dez melhores empresas para se trabalhar

SUSTENTABILIDADESUSTENTABILIDADESUSTENTABILIDADESUSTENTABILIDADE

Conquistar a excelência no relacionamento com os

acionistas, clientes, colaboradores,

fornecedores, sociedade e meio ambiente.

Estar entre as dez melhores empresas para se trabalhar

“Estar entre as duas maiores, e mais rentáveis“Estar entre as duas maiores, e mais rentáveis“Estar entre as duas maiores, e mais rentáveis“Estar entre as duas maiores, e mais rentáveisempresas Brasileiras no setor”empresas Brasileiras no setor”empresas Brasileiras no setor”empresas Brasileiras no setor”

“Conquistar a admiração dos mercados e da “Conquistar a admiração dos mercados e da “Conquistar a admiração dos mercados e da “Conquistar a admiração dos mercados e da ssssociedade onde atuamos”ociedade onde atuamos”ociedade onde atuamos”ociedade onde atuamos”

“Estar entre as duas maiores, e mais rentáveis“Estar entre as duas maiores, e mais rentáveis“Estar entre as duas maiores, e mais rentáveis“Estar entre as duas maiores, e mais rentáveisempresas Brasileiras no setor”empresas Brasileiras no setor”empresas Brasileiras no setor”empresas Brasileiras no setor”

“Conquistar a admiração dos mercados e da “Conquistar a admiração dos mercados e da “Conquistar a admiração dos mercados e da “Conquistar a admiração dos mercados e da ssssociedade onde atuamos”ociedade onde atuamos”ociedade onde atuamos”ociedade onde atuamos”

5555

Principais realizações 2005

� Início de construção do Projeto Mucuri

� Aquisição da Ripasa

� Reorganização em Unidades de Negócios

� Crescimento da nota SASC – Sistema de Avaliação da Satisfação dos Colaboradores

� Indicadores Ethos de Responsabilidade Social: Guia Exame de Boa Cidadania Corporativa (2004 e 2005) e ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial)

6666

Novo modelo organizacional

Entre os resultados esperados, destacamos:Entre os resultados esperados, destacamos:Entre os resultados esperados, destacamos:Entre os resultados esperados, destacamos:

� Maior foco no cliente

� Maior responsabilização por resultados

� Desenvolvimento de lideranças

CEO

Industrial José Marcos Vettorato

CeluloseRogério Ziviani

PapelAndre Dorf

Logística e CompetitividadeJoão Mário Lourenço

Finanças, Planejamento e RI

Bernardo Szpigel

FlorestalJosé Carlos

Macedo

UN: Unidades de Negócio

PS: Áreas Prestadoras de Serviço

DiretorSuperintendente

Murilo Passos

Projeto de Expansão

Ernesto Pousada

CEO

Industrial José Marcos Vettorato

CeluloseRogério Ziviani

PapelAndre Dorf

Logística e CompetitividadeJoão Mário Lourenço

Finanças, Planejamento e RI

Bernardo Szpigel

FlorestalJosé Carlos

Macedo

UN: Unidades de Negócio

PS: Áreas Prestadoras de Serviço

DiretorSuperintendente

Murilo Passos


Ernesto Pousada


Ernesto PousadaRH

Denise Knijnik

7777

Crescimento da Nota SASCSatisfação dos Colaboradores

Crescimento de 5 p.p. na satisfação dos colaboradores, comparado a pesquisa realizada em 2003.

5661 59

Suzano 2003 Suzano 2005 Mercado 2005

Resultado Geral

4451 52


Estilo gerencial

6975

66


Gestão da empresa

7173

68


Motivação e credibilidade

5560 56


Processos corporativos

8888

SustentabilidadeIndicadores Ethos

Responsabilidade Socioambiental é parte integrante da estratégia …

... de negócios para criação de valor para os acionistas.

TemasTemasTemasTemas SuzanoSuzanoSuzanoSuzano

Dados da PopulaçãoDados da PopulaçãoDados da PopulaçãoDados da População

Média Média Média Média EthosEthosEthosEthos

Benchmark Benchmark Benchmark Benchmark EthosEthosEthosEthos

Valores, Transparência e Governança 9,039,039,039,03 4,96 9,409,409,409,40

Público Interno 8,188,188,188,18 4,12 8,838,838,838,83

Meio Ambiente 9,379,379,379,37 4,08 9,059,059,059,05

Fornecedores 7,087,087,087,08 3,72 8,808,808,808,80

Clientes e Consumidores 9,919,919,919,91 5,93 9,639,639,639,63

Comunidades 10,010,010,010,0 3,72 9,459,459,459,45

Governo e Sociedade 8,128,128,128,12 4,00 8,808,808,808,80

2004 e 20052004 e 20052004 e 20052004 e 2005

9

O projeto de expansãoO projeto de expansãoO projeto de expansãoO projeto de expansão

Ernesto PousadaErnesto PousadaErnesto PousadaErnesto Pousada

10101010

Modelo EPCFornecedores Contratados

Os fornecedores contratados para o projeto de expansão atendem...

... os melhores quesitos de qualidade técnica.

11111111

Projeto de Expansão de Mucuri

Novos equipamentosNovos equipamentosNovos equipamentosNovos equipamentos

Fábrica atualFábrica atualFábrica atualFábrica atual

As obras da expansão foram iniciadas em novembro de 2005 e terão duração estimada de 23 meses.

12121212

Status do Projeto

530

820

1.350

1.544

861

2.405

2005 2009

Capacidade (tons mil)

Celulose Papel

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

FormaçãoFlorestal (Área

Plantada)

CronogramaFísico (meses)

Realizado A realizar

Cerca de 90% da base florestal necessária para a expansão já está equacionada.

23 meses

180 mil hectares

13131313

Destaques do Projeto Mucuri

� Baixo custo de produção e retorno acima do wacc:

� Tecnologia moderna, diluição de custos fixos e menor consumo especifico

� Desembolso previsto 2006-2008 de US$ 1,19 bilhão, mesmo com cenário de câmbio valorizado (considerando 65% dos gastos em reais)

� Escala global

� 2º maior produtor de celulose de eucalipto e entre os 10 maiores produtores de celulose de mercado

� Estrutura logística e comercial para escoamento da produção

� Portocel - Terminal especializado em celulose

� Nova estrutura comercial no exterior

14141414

Investimento e Financiamento do Projeto Mucuri

(US$ milhões)

2006 2007 2008 Total

Investimentos 787 367 36 1.190

Caracteristicas dos financiamentos

Financiadores Moeda % financ. Carência Prazo total

R$ 73% 3 anos 11/ 12 anosUS$ 27% 2/ 3 anos 11/ 12 anos

BNDES, ECA's e BNB

15

O Mercado Mundial de CeluloseO Mercado Mundial de CeluloseO Mercado Mundial de CeluloseO Mercado Mundial de Celulose

Rogério ZivianiRogério ZivianiRogério ZivianiRogério Ziviani

16161616

Unidade de Negócio CeluloseSólido histórico de exportação: foco global

19%

81%

392

13%

87%

432

17%

83%

411

12%

88%

404

16%

84%

490

15%

85%

526

2000 2001 2002 2003 2004 2005

Vendas de Celulose(mil toneladas)

Mercado Interno Mercado Externo

Exportações de Celulose - 2005(mil toneladas)

Europa61%

Asia28%

América do Norte8%

América Latina3%

Dados consolidados da Suzano Papel e Celulose, excluindo a consolidação de 23,03% da Ripasa.

Mais de 120 clientes e exportações para mais de 28 países

17171717

Escala Global em Vendas

� Objetivo:� Adequar a estrutura comercial no exterior para

a escala global de operação

� Benefícios esperados:� Consolidar o foco no negócio de celulose � Estabelecer relacionamento direto com os

clientes� Possibilitar proximidade dos mercados

consumidores potencializando sinergias para a oferta de serviços diferenciados

� Otimizar os custos de venda

� Prazo de implantação:� EUA: Suzano América em operação desde –

maio/2005� Europa: Suzano Europa – 2º trimestre/2006� Ásia: Suzano Ásia - 2007

...para suportar o crescimento esperado nos próximos anos.

Consolidação da estrutura comercial no mercado externo...

18181818

Mercado celulosePreços de Fibra Curta e Longa

300

500

700

900

1100

jan/93 jan/95 jan/97 jan/99 jan/01 jan/03 jan/05

US$ / ton

NBSK BEKP

...favoráveis de demanda e de balanceamento entre ofertas novas e fechamentos.

Os preços de celulose tem apresentado uma estabilidade notável, com perspectivas...

465

516

2004 2005

Preço médio de exportação celulose Suzano(US$/ ton)

Preço lista Preço lista Preço lista Preço lista ---- CIF EuropaCIF EuropaCIF EuropaCIF Europa

19191919

Evolução da Demanda Mundial

Em milhares de toneladas % p.a %p.a

2004 2005 2006 2007 2008 2009 1994-04 2005-09

BKP Norte 11,2 11,5 11,4 11,3 11,5 11,4 +1,9% -0,2%

BKP - outros 4,0 4,5 4,6 5,0 5,1 5,1 +4,7% +2,6%

BKP - Sul 5,4 5,4 5,4 5,3 5,4 5,5 +2,1% +0,1%

Total BKP fibra longa 20,6 21,4 21,4 21,6 22,0 22,0 +2,4% +0,5%

Bétula 1,6 1,4 1,5 1,5 1,5 1,5 +2,6% +1,9%

Eucalipto 8,8 9,0 9,8 10,6 11,5 12,2 +6,0% +6,3%

Indonesia 2,9 3,7 3,9 4,0 4,0 4,0 +26,5% +1,9%

Fibra curta mista do norte 4,4 4,2 4,0 3,8 3,8 3,8 +3,1% -2,2%

Fibra curta mista sul 2,4 2,2 2,0 2,0 1,9 1,9 -2,4% -2,1%

Total BKP fibra curta 20,1 20,5 21,2 21,8 22,7 23,5 +4,7% +2,8%

Sulfito 0,8 0,8 0,7 0,7 0,7 0,7 -7,6% -2,5%

Total Celulose branca 41,4 42,7 43,3 44,2 45,5 46,1 +3,1% +1,6%

Celulose Não branqueada 2,2 2,2 2,1 2,2 2,3 2,4 +2,9% +1,7%

Mecânica / Termomecanica 3,3 3,5 3,6 3,7 3,7 3,8 +3,0% +1,8%

Total Celulose 46,9 48,3 49,1 50,1 51,5 52,3 +3,0% +1,6%

Previsão

Fonte: Hawkins Wright - Dezembro, 2005

20202020

Crescimento da Oferta de BHKP e BSKP Próximos 5 anos

Evolução da capacidade de produção (mil toneladas)

2005 2006 2007 2008 2009 Total

Fibra Longa

UPM 65 - - - - 65 Domtar 223 (30) 30 - - 223 Stendal 380 5 - - - 385 Ust-Limsk (25) 70 70 - - 115 Arauco - 130 200 100 100 530 Botnia 160 - - (100) - 60

Total fibra longa 803 175 300 - 100 1.378

Fibra Curta

Eucalipto

Botnia - - 100 400 400 900 Ence - - - 200 300 500 Veracel 400 500 - - - 900 Aracruz 20 165 - - - 185 Suzano 60 - 150 750 100 1.060 Outros Brasil 175 105 300 - - 580 CMPC - 100 450 230 - 780 Arauco 50 100 200 - 100 450 Advance Agro 10 - - - - 10 Mondi 40 (100) - - - (60)

Total Eucalipto 755 870 1.200 1.580 900 5.305

Outras fibras curtas

Kiani (90) 100 - - - 10 APP 700 200 - - - 900 Outras (185) - - 100 - (85) Weyerco (445) (45) - - - (490) Domtar (340) - - - - (340)

Total outras fibras curtas (360) 255 - 100 - (5)

Total Geral 1.198 1.300 1.500 1.680 1.000 6.678

OBS: Somente foram considerados os projetos

oficialmente anunciados.

Fonte: Hawkins Wright – Dezembro, 2005

21212121

US$ / t

CIF/ Norte Europa

Custo-caixa de CeluloseBrazil: estruturalmente baixoBrazil: estruturalmente baixoBrazil: estruturalmente baixoBrazil: estruturalmente baixo

Fonte: Hawkins Wright, dezembro 2005

Ch

ile

Su

l EU

A

Fin

lând

ia

Can

adá

BC

Interio

r

BC

Co

sta

Su

écia

Baixo CustoBaixo CustoBaixo CustoBaixo Custo Alto CustoAlto CustoAlto CustoAlto Custo

20,0 MM ton20,0 MM ton20,0 MM ton20,0 MM ton

BSKPBSKPBSKPBSKP

Novas Capacidades

BHKP

Brasil

Ind

on

ésia

Can

adá

Su

éciaFinlândia

Fran

ça

Po

rtug

al

Esp

anh

a

Ch

ile


Baixo CustoBaixo CustoBaixo CustoBaixo Custo Alto CustoAlto CustoAlto CustoAlto Custo9,6 MM ton9,6 MM ton9,6 MM ton9,6 MM ton

BHKPBHKPBHKPBHKP


EU

A

600

Rú

ssia

US$ 370 - 490 / ton

US$ 410 - 570 / ton

300

450

150

22222222

Efeito cambial nos custos

142

181

294

342

225

153

198

319

374

185200

295

410

351

171

Brasil Chile Canada Espanha Indonésia

2003 2004 2005

----19%19%19%19%

----13%13%13%13%

+16%+16%+16%+16%

----10%10%10%10%----6%6%6%6%

Valorização/ Desvalorização do câmbio frente ao dólar

A evolução do custo caixa unitário de produção tem uma relação direta...

US$ / tonUS$ / tonUS$ / tonUS$ / ton

...com o comportamento cambial das moedas locais dos produtores de celulose.

Fonte: Hawkins Wright e BACEN

23232323

Balanço Oferta & Demanda

6,7 M ton

Oferta AdicionalOferta AdicionalOferta AdicionalOferta Adicional2005200520052005----2009200920092009

BHKP5,3 M ton

BSKP1,4 M ton

Demanda Demanda Demanda Demanda AdicionalAdicionalAdicionalAdicional2005200520052005----2009200920092009

4,7 M ton

BSKP1,4 M ton

BHKP3,3 M ton

Fechamentos de Fechamentos de Fechamentos de Fechamentos de CapacidadeCapacidadeCapacidadeCapacidade

2001-20041,6 M ton

Oferta Oferta Oferta Oferta excedente apósexcedente apósexcedente apósexcedente apósfechamentos fechamentos fechamentos fechamentos em 05 / 06em 05 / 06em 05 / 06em 05 / 06

0,9 M ton

Fonte: Hawkins Wright – Dezembro 2005 .

2005-20061,1 M ton

24242424

Expectativa de preços de Ceululose de Eucalipto

...em decorrência de fechamentos de capacidades.

Os especialistas na indústria têm revisado para cima suas expectativas de preços...

400

450

500

550

600

650JUL/05

JAN/06

JUL/06

JAN/07

JUL/07

JAN/08

JUL/08

US$/ ton

NLK 2004 NLK 2005 NLK 2006

Preço Médio de Cada Período

25

O mercado de papéisO mercado de papéisO mercado de papéisO mercado de papéis

André DorfAndré DorfAndré DorfAndré Dorf

26262626

Liderança em papéis no Brasil

68%

32%

715

68%

32%

733

62%

38%

751

56%

44%

749

62%

38%

794

57%

43%

825

2000 2001 2002 2003 2004 2005

Venda de Papel(mil toneladas)

Mercado Interno Mercado Externo

Exportações de Papel - 2005(mil toneladas)

América Latina36%

Europa28%

América do Norte10%

Asia24%

Outros2%

Dados consolidados da Suzano Papel e Celulose, excluindo a consolidação de 23,03% da Ripasa. Dados consolidados da Suzano Papel e Celulose, excluindo a consolidação de 23,03% da Ripasa. Dados consolidados da Suzano Papel e Celulose, excluindo a consolidação de 23,03% da Ripasa. Dados consolidados da Suzano Papel e Celulose, excluindo a consolidação de 23,03% da Ripasa.

Papelcartão

Impr. e escrever* 355,0 mil t

117,2 mil t

24 %

24%

# 1

# 1

ProdutoVendas Suzano

MIMkt Share Pos.

Base 2005, Fonte: Bracelpa e Suzano

* Revestidos + Não Revestidos + Cut to Size

27272727

� O Consumo mundial de papel e papelcartão tem apresentado volumes crescentes, porém à taxas de crescimento cada vez menores.

� A partir do final da década de 90, o crescimento da demanda de papel vem crescendo abaixo do PIB

Cresc Demanda / Cresc PIB

-

0,50

1,00

1,50

2,00

1990

/1995

1995

/2000

2000

/2003

2003

/2010

2010

/2015

2015

/2020

Fonte: Jaakko Pöyry, relatório de nov/05

Nossa visão do MercadoEvolução Histórica do Consumo

Demanda Mundial por Papel e Cartão 1950-2004

28282828

Projeção DemandaPaper & Board - Regiões

Regiões “emergentes” que hoje representam 40% da demanda

mundial, passarão a consumir 55% em

2020.

Demanda mundial atingirá 495 mm de toneladas em 2020,

com aumento médio de 2%aa.

Fonte: Jaakko Pöyry, relatório de nov/05

A grande concentração do crescimento futuro está nos países em desenvolvimento

• Cresc. do GDP

• Cresc.

Populacional

• Elevação do

consumo per

capta

• Queda nas taxas

de cresc. da

população

• Mídia eletrônica,

TV a cabo e redução

de gramaturas

Demanda Mundial por Papel e Cartão por região 1980-2020

29292929

Ambiente Competitivo

7.292

1.0161.367

5.885

1.015

5.282

1.784

366

1.254

414

1980-1995 1995-2000 2000-2005

América do Norte

América Latina

Ásia / Pacífico

Europa

Novas Capacidades de Papéis de Imprimir e EscreverMilhões de Toneladas

Houve uma mudança significativa na distribuição geográfica de investimentos em...

novas máquinas de papéis de imprimir e escrever (UWF e CWF) nos últimos 10 anos.

Fonte: Fisher Pulp & Paper

30303030

� Consolidar a liderança na América do Sul

� Presença significativa nos melhores mercados

� Atuação estratégica

Estratégia para crescer em um ambiente desafiador

31313131

� Obter a melhor rentabilidade com o mix de produtos

� Gestão orientada para resultados

� Forte controle dos custos

� Ambiente de Inovação


32323232

� Estreitar cada vez mais o relacionamento com cliente

� Entender o business do cliente e traduzir em oportunidades “ganha-ganha”

� Relacionamentos sustentáveis


33

O negócio florestalO negócio florestalO negócio florestalO negócio florestal

Luiz CornacchioniLuiz CornacchioniLuiz CornacchioniLuiz Cornacchioni

34343434

Setor de Papel e Celulose

P&DP&DP&DP&D PráticasPráticasPráticasPráticasSilviculturaisSilviculturaisSilviculturaisSilviculturais

ResponsabilidadeResponsabilidadeResponsabilidadeResponsabilidadeSocioambientalSocioambientalSocioambientalSocioambiental

Melhoramento Genético Melhoramento Genético Melhoramento Genético Melhoramento Genético Manejo FlorestalManejo FlorestalManejo FlorestalManejo FlorestalSolos e NutriçãoSolos e NutriçãoSolos e NutriçãoSolos e Nutrição

Proteção FlorestalProteção FlorestalProteção FlorestalProteção FlorestalBiotecnologiaBiotecnologiaBiotecnologiaBiotecnologia

Cultivo Mínimo Cultivo Mínimo Cultivo Mínimo Cultivo Mínimo

Colheita Mecanizada Colheita Mecanizada Colheita Mecanizada Colheita Mecanizada

Viveiro Viveiro Viveiro Viveiro

Fomento Fomento Fomento Fomento

Certificações Florestais Certificações Florestais Certificações Florestais Certificações Florestais

Proteção Área de Preservação Proteção Área de Preservação Proteção Área de Preservação Proteção Área de Preservação

Monitoramento Ambiental Monitoramento Ambiental Monitoramento Ambiental Monitoramento Ambiental

Projetos SociaisProjetos SociaisProjetos SociaisProjetos Sociais

(Educação, Renda e Saúde)(Educação, Renda e Saúde)(Educação, Renda e Saúde)(Educação, Renda e Saúde)

Base FlorestalBase FlorestalBase FlorestalBase FlorestalBase FlorestalBase FlorestalBase FlorestalBase Florestal

Mata Atlântica Mata Atlântica Mata Atlântica Mata Atlântica e Cerradoe Cerradoe Cerradoe Cerrado

40% Áreas das Suzano 40% Áreas das Suzano 40% Áreas das Suzano 40% Áreas das Suzano ��Áreas de Preservação e Áreas de Preservação e Áreas de Preservação e Áreas de Preservação e

ConservaçãoConservaçãoConservaçãoConservação

BiodiversidadeBiodiversidadeBiodiversidadeBiodiversidade

Preservação Preservação Preservação Preservação EcossistemasEcossistemasEcossistemasEcossistemas

HarmoniaHarmoniaHarmoniaHarmonia

35353535

Pesquisa & Desenvolvimento

Melhoramento ClássicoMelhoramento ClássicoMelhoramento ClássicoMelhoramento Clássico

� Foco – Rendimento em Celulose.

� Espécies Puras e Híbridos.

� Rede Experimental – 800 experimentos, 3.100 ha.

� 5 Estados da Federação.

Manejo FlorestalManejo FlorestalManejo FlorestalManejo Florestal

� Solos e Nutrição – níveis de produtividade �silvicultura de precisão.

� Rede Experimental – base recomendações técnicas.

BiotecnologiaBiotecnologiaBiotecnologiaBiotecnologia

� Laboratório – cultura de tecidos, marcadores moleculares.

� Parceria - Instituições de Pesquisa e Universidades Nacionais e Internacionais.

36363636

Práticas Silviculturais

Viveiros SP & BA Viveiros SP & BA Viveiros SP & BA Viveiros SP & BA 32 milhões mudas/anoRedução Consumo Água

Silvicultura Silvicultura Silvicultura Silvicultura Plantio: 40 mil ha/ano

Cultivo Mínimo

Abastecimento Abastecimento Abastecimento Abastecimento Corte: 5 milhões m³/ano

Colheita Mecanizada

Plantios Plantios Plantios Plantios 172 mil ha

ISO 14001/9001OHSAS 18001/ FSC

FomentoFomentoFomentoFomentoÁrea Área Área Área –––– 66 mil ha66 mil ha66 mil ha66 mil ha

Fomentados Fomentados Fomentados Fomentados –––– 1.1301.1301.1301.130Abastecimento Abastecimento Abastecimento Abastecimento –––– 11%11%11%11%Meta 2007 Meta 2007 Meta 2007 Meta 2007 –––– 20 20 20 20 ---- 25%25%25%25%

Existência Programa Existência Programa Existência Programa Existência Programa –––– 33 anos33 anos33 anos33 anos

37373737

Responsabilidade SocioambientalPrincipais Programas

Corredores CentraisCorredores CentraisCorredores CentraisCorredores CentraisCorredores de Mata Atlântica - interligaçãode fragmentos no sul da Bahia e norte doEspírito Santo.

ParceirosParceirosParceirosParceirosThe Nature Conservancy, IBAMA,

MMA, SOS Mata Atlântica, Internatitonal Conservation (IC).

38383838

Responsabilidade SocioambientalPrincipais Programas

Recomposição de ReservasRecomposição de ReservasRecomposição de ReservasRecomposição de ReservasPrograma de Restauração Programa de Restauração Programa de Restauração Programa de Restauração

Ambiental de Áreas AlteradasAmbiental de Áreas AlteradasAmbiental de Áreas AlteradasAmbiental de Áreas Alteradas– Regeneração Natural,

Enriquecimento das Áreas em Processo de Regeneração, Plantio de Espécies Nativas

(preenchimento e diversidade).

Monitoramento da ÁguaMonitoramento da ÁguaMonitoramento da ÁguaMonitoramento da ÁguaÁgua Superficial e Água Superficial e Água Superficial e Água Superficial e

SubterrâneaSubterrâneaSubterrâneaSubterrânea – qualidade da água x atividades

silviculturais. Análise Laboratorial das amostras de

água.Microbacia HidrográficaMicrobacia HidrográficaMicrobacia HidrográficaMicrobacia Hidrográfica –estudar as interações do

cultivo do eucalipto com o recurso ÁGUA.

Monitoramento da FloraMonitoramento da FloraMonitoramento da FloraMonitoramento da FloraLevantamento Florístico e Levantamento Florístico e Levantamento Florístico e Levantamento Florístico e FitossociológicoFitossociológicoFitossociológicoFitossociológico – estudar

estágio ecológico de sucessão das florestas.

Monitoramento do Manejo Monitoramento do Manejo Monitoramento do Manejo Monitoramento do Manejo SilviculturalSilviculturalSilviculturalSilvicultural – estudar a interação silvicultura x qualidade ambiental.

Mata AtlânticaMata AtlânticaMata AtlânticaMata Atlântica – preservação de áreas e espécies.

39393939

Potencial de Novos NegóciosMercado de Carbono

Chicago Climate Exchange Chicago Climate Exchange Chicago Climate Exchange Chicago Climate Exchange –––– CCXCCXCCXCCX

Bolsa de Mercadoria que administra um programa piloto voluntário para

redução de emissões e negociação de gases causadores do efeito estufa na América do Norte, com a participação

de fornecedores de créditos de carbono do Brasil.

Chicago Climate Exchange Chicago Climate Exchange Chicago Climate Exchange Chicago Climate Exchange –––– CCXCCXCCXCCX

Bolsa de Mercadoria que administra um programa piloto voluntário para

redução de emissões e negociação de gases causadores do efeito estufa na América do Norte, com a participação

de fornecedores de créditos de carbono do Brasil.

Locais Credenciados para Trocas

* Cotação do Crédito (Fev./06) - US$ 2.10/ton CO2

MembrosMembrosMembrosMembros CCXCCXCCXCCX ---- SetorSetorSetorSetor BaseBaseBaseBase FlorestalFlorestalFlorestalFlorestal•Aracruz Celulose S.A.•International Paper•Klabin S.A.•MeadWestvaco Corp.•Stora Enso North America

MembrosMembrosMembrosMembros CCXCCXCCXCCX ---- SetorSetorSetorSetor BaseBaseBaseBase FlorestalFlorestalFlorestalFlorestal•Aracruz Celulose S.A.•International Paper•Klabin S.A.•MeadWestvaco Corp.•Stora Enso North America

Suzano Suzano Suzano Suzano –––– Membro Participante CCXMembro Participante CCXMembro Participante CCXMembro Participante CCX

Membro desde Outubro de 2004.Primeira Produtora de Celulose 100%

Eucalipto a ser membro da CCX.Créditos de Carbono Suzano:

2003- 2006: 5 milhões ton CO2.Correspondente a 40 mil ha.

Plantios Bahia e Espírito Santo.Nordeste do Brasil.

Suzano Suzano Suzano Suzano –––– Membro Participante CCXMembro Participante CCXMembro Participante CCXMembro Participante CCX

Membro desde Outubro de 2004.Primeira Produtora de Celulose 100%

Eucalipto a ser membro da CCX.Créditos de Carbono Suzano:

2003- 2006: 5 milhões ton CO2.Correspondente a 40 mil ha.

Plantios Bahia e Espírito Santo.Nordeste do Brasil.

40

A Suzano em númerosA Suzano em númerosA Suzano em númerosA Suzano em números

Bernardo SzpigelBernardo SzpigelBernardo SzpigelBernardo Szpigel

41414141

49 % de Exportação

Produtos e mercados diversificados

Papelcartão#1 no Brasil

17%

(1) Incluindo a aquisição da Ripasa

Celulose deEucalipto

25%

I&E não revestido#1 no Brasil

48%

I&E revestido#2 no Brasil (1)

10%

% da Receita Líquida em 2005

51% de Receita no Mercado Doméstico

US$ 1,05 bilhão de Receita Líquida em 2005US$ 1,05 bilhão de Receita Líquida em 2005

42424242

Vendas líquidas e Ebitda

42%

58%

776

44%

56%

759

49%

51%

708

50%

50%

805

49%

51%

902

49%

51%

1.048

2000 2001 2002 2003 2004 2005

Receita Líquida (US$ milhões)

Mercado Externo Mercado Interno

Ebitda em US$

399

287 288 325 355 349

45,0%

37,8%40,6% 40,4% 39,4%

33,2%

2000 2001 2002 2003 2004 2005

Ebitda - US$ milhões Mg Ebitda


43434343

Perfil do Endividamento Consolidado

29%

71%

1.443

30%

70%

1.362

Dez/05 Set/05

Estrutura da dívida (US$ milhões)

Curto prazo Longo prazo

445403

164202

243

149

281

US$

milh

ões

Cai

xa

2006

2007

2008

2009

2010

2011

emdia

nte

Cronograma de amortização

(em US$ milhões)

31/12/2005 c/ Ripasa

31/12/05 30/09/05

BNDES 321 301 307 Debentures 210 210 214 Outros 45 37 41

Dívida sem Trade Finance 576 548 563

Trade Finance 944 894 799Curto Prazo 336 326 313 Longo Prazo 608 568 486

Dívida Bruta 1.520 1.443 1.362Curto Prazo 431 415 406 Longo Prazo 1.088 1.028 956

Disponibilidades 462 445 437

Dívida Líquida 1.057 998 925

(em US$ milhões)

Denominação da dívida

Moeda Nacional 415 29% 232 52%Moeda estrangeira 1.028 71% 213 48%

Total 1.443 100% 445 100%

Dívida Caixa

44444444

Evolução do Endividamento

Dívida Líquida

233

807721

569 609

998

2,773,03

1,64 1,56

2,75

0,60

2000 2001 2002 2003 2004 2005

Dívida Líquida Dívida Líquida/ Ebitda udm


Em US$ MilhõesEm US$ MilhõesEm US$ MilhõesEm US$ Milhões

45454545

RipasaConsiderando 50% da Empresa

A consolidação de 50% da participação da Ripasa trará benefícios para o resultado da Suzano e também para a sua liquidez...

mesmo sem considerar as sinergias de R$ 174 milhões por ano

Beneficios operacionais (em mil toneladas)

Suzano 50% Ripasa Nova Suzano Var.

Produção 1.368,7 323,9 1.692,6 24%Vendas de celulose 526,0 66,5 592,5 13%Vendas de papel 824,7 256,4 1.081,1 31%

Beneficios mercado de capitais (em US$ milhões)


Float 680,4 132,0 812,3 19%Market value 28/02 1.932,8 363,6 2.296,4 19%Qtde. acionistas 1.999 1.323 3.322 66%

Beneficios financeiros (em US$ milhões)


Receita líquida 1.048,5 276,3 1.324,8 26%Ebitda 348,5 66,5 415,0 19%Lucro Líquido 205,1 13,3 218,4 6%

46464646

Uma empresa em crescimentoAtingindo escala global

530

820

360

1.710

1.544

861

360

2.765

2006 2009

Celulose de mercado Papéis Ripasa

Em milhares de Em milhares de Em milhares de Em milhares de toneladastoneladastoneladastoneladas

47474747

Ações em CirculaçãoAções em CirculaçãoBNDESBNDESAcionistas Controladores

(Suzano Holding e Pessoas Físicas)Acionistas Controladores

(Suzano Holding e Pessoas Físicas)

ON 100,0%

PNA 31,1%

PNB 0,6%

CT 55,6%

PNA 17,9%

CT 11,4%

PNA 51,0%

PNB 11,3%

CT 32,5%(1)

Legenda:

ON = Capital VotantePNA = Capital Pref. APNB = Capital Pref. BCT = Capital Total

Acordo de Acionistas

Posição Acionária

Nota (1) :Nota (1) :Nota (1) :Nota (1) : Existem 1.358.419 ações PNB em tesouraria, que representam 88,2% das ações PNB e 0,5% do total. Estas ações não foram incluídas nas ações em circulação

Capital Social (Qtde Ações)

ON 102.374.458

PNA 181.531.176

PNB 1.540.879

Total 285.446.513

48484848

O mercado de capitaisPerfil da Base Acionária

A concentração da base acionária reduziu a liquidez das ações em 2005.

2 acion.

2 acion.

810

159

6

11

0

15

30

45

60

75

90

2004 2005

Mil

hõ

es d

e aç

ões

de 0,5 até 0,99 milhão

de 1,0 até 1,99 milhão

de 2,0 até 4,99 milhões

Mais de 5,0 milhões

� 32 32 32 32 acionistas

� 68,3%68,3%68,3%68,3% do free float

� 31313131 acionistas

� 82,3% 82,3% 82,3% 82,3% do free float

49494949

Evolução das Ações

395%369%

250%

20%

80%

140%

200%

260%

320%

380%

440%

jan-

01

jul-0

1

jan-

02

jul-0

2

jan-

03

jul-0

3

jan-

04

jul-0

4

jan-

05

jul-0

5

jan-

06

Suzano R$ IBrX50 Ibovespa

50505050

Em resumo

� Sólida estratégia Sólida estratégia Sólida estratégia Sólida estratégia de crescimento de crescimento de crescimento de crescimento em implantaçãoem implantaçãoem implantaçãoem implantação

� Liderança e marcas fortes Liderança e marcas fortes Liderança e marcas fortes Liderança e marcas fortes no Brasilno Brasilno Brasilno Brasil

� Top 10 global em celulose Top 10 global em celulose Top 10 global em celulose Top 10 global em celulose de mercado em 2008de mercado em 2008de mercado em 2008de mercado em 2008

� Posição competitivaPosição competitivaPosição competitivaPosição competitivasustentávelsustentávelsustentávelsustentável

� Gestão profissionalGestão profissionalGestão profissionalGestão profissionalorientada para criação de valor orientada para criação de valor orientada para criação de valor orientada para criação de valor

� Responsabilidade Responsabilidade Responsabilidade Responsabilidade socioambientalsocioambientalsocioambientalsocioambiental

51

Relações com InvestidoresRelações com InvestidoresRelações com InvestidoresRelações com Investidores

www.suzano.com.br/ri_/home/www.suzano.com.br/ri_/home/www.suzano.com.br/ri_/home/www.suzano.com.br/ri_/home/55 11 303755 11 303755 11 303755 11 [email protected]@[email protected]@suzano.com.br

Suzano Papel e CeluloseSuzano Papel e CeluloseSuzano Papel e CeluloseSuzano Papel e Celulose

52525252

SUZANO PAPEL E CELULOSE

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Apresentação apimec 2006