AR 2560 VAYU1 - mfcfund.com VAYU1.pdf · 3 บริษัทหลักทรัพย์บัวหลวง จํากัด (มหาชน) 12,316,663.65 13.00 4 บริษัทหลักทรัพย์ยูโอบีเคย์เฮียน

รายงานประจาป

รอบระยะเวลาบญชสนสดวนท 31 ธนวาคม 2560

กองทนรวมวายภกษ หนง

VAYUPAK FUND 1 : VAYU1

รอบระยะเวลาบญชสนสดวนท 31 ธนวาคม 2560

รายงานประจาป กองทนรวมวายภกษ หนง : VAYU1

เรยน ทานผถอหนวยลงทน


บรษทขอนาสงรายงานประจาป 2560 ระหวางวนท 1 มกราคม 2560 ถงวนท 31 ธนวาคม 2560 ของกองทนรวมวายภกษ หนง เพอรายงานผลการดาเนนงานของกองทนใหทานผถอหนวยลงทนไดทราบ

บรษทขอขอบพระคณทานผถอหนวยลงทน ทไดใหความเชอถอและไววางใจใหบรษทบรหารเงนทนของทานเสมอมา

ขอแสดงความนบถอ

บรษทหลกทรพยจดการกองทน เอมเอฟซ จากด (มหาชน)

และ

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จากด (มหาชน)


ตารางเปรยบเทยบผลการดาเนนงานของ


หมายเหต : 1) มลคาหนวยลงทนหลงหกเงนปนผล 4 ครงรวม 1.04 บาทตอหนวย (ตงแตวนแปรสภาพ) 2) AIMC Benchmark = คานวณจากรอยละ 50 ของอตราผลตอบแทนจากตลาดหลกทรพยฯ (SET TRI) และรอยละ 50 ของ

อตราผลตอบแทนจาก ThaiBMA Investment Grade Corporate Bond Index (BBB up) 3) ผลตอบแทนทมอายเกนหนงปจะแสดงเปนผลตอบแทนตอป

- เอกสารการวดผลการดาเนนงานของกองทนรวมฉบบนไดจดทาตามมาตรฐานการวดผลการดาเนนงานของกองทนรวมของสมาคมบรษทจดการลงทน

- ผลการดาเนนงานในอดตของกองทนรวมไมไดเปนสงทยนยนถงผลการดาเนนงานในอนาคต - การลงทนมความเสยง ผลงทนควรศกษาขอมลกอนตดสนใจลงทน กองทนรวมวายภกษ หนง มไดรบการรบรองหรอสนบสนน หรอสงเสรมการขายหรอเกยวของในทางใดๆ กบตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (“ตลาดหลกทรพย”) และตลาดหลกทรพยไมไดใหคารบรอง รบประกน ไมวาโดยชดแจงหรอปรยายในการใช SET INDEX (“ดชนหลกทรพยของตลาดหลกทรพย”) ทงน ตลาดหลกทรพยเปนผจดทาและคานวณดชนหลกทรพยของตลาดหลกทรพย โดยตลาดหลกทรพยไมรบผดชอบไมวากรณใดในความเสยหายทเกดขนกบบคคลใดจากการใชดชนหลกทรพยของตลาดหลกทรพย รวมถงตลาดหลกทรพยไมรบผดชอบในความผดพลาดทเกดจากการคานวณดชนหลกทรพยของตลาดหลกทรพย “SET Index เปนเครองหมายการคาหรอเครองหมายบรการของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย”

คาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวมวายภกษ หนง

ระหวางวนท 1 มกราคม 2560 ถงวนท 31 ธนวาคม 2560 คาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม *

(fund's direct expenses) จานวนเงน

หนวย : พนบาท รอยละของ

มลคาทรพยสนสทธ

คาธรรมเนยมการจดการ 60,433.65 0.02

คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน ** 4,815.00 -

คานายทะเบยน 16,050.00 0.01

คาใชจายในการดาเนนโครงการ ** 797.36 -

คาธรรมเนยมการสอบบญช ** 770.00 -

คาใชจายอนๆ - คาทปรกษากฏหมายและการลงทน ** 3,156.50 -

รวมคาใชจายทงหมด *** 86,022.51 0.03

หมายเหต * เปนอตราทรวมภาษมลคาเพมแลว ** คาธรรมเนยมและคาใชจายทแตละรายการมมลคานอยกวารอยละ 0.01 ของมลคาทรพยสนสทธ *** ไมรวมคานายหนาซอขายหลกทรพยและคาธรรมเนยมตางๆ ทเกดขนจากการซอขายหลกทรพย

วนแปร NAVสภาพ (ลานบาท) NAV ยอนหลง ยอนหลง ยอนหลง ยอนหลง ยอนหลง ยอนหลง ตงแตจดตงกองทน

ตอหนวย (บาท) 3 เดอน 6 เดอน 1 ป 3 ป 5 ป 10 ป

VAYU1 1) 1 ธ.ค.2556 369,245.76 50.5333 3.26 9.48 12.83 6.16 N/A N/A 8.55

เกณฑมาตรฐาน 2) 2.81 7.19 10.42 6.44 N/A N/A 7.23ความผนผวนของผลการดาเนนงาน 9.75 9.37 9.84 20.28 N/A N/A 20.00ความผนผวนของเกณฑมาตรฐาน 3.97 3.48 3.25 6.11 N/A N/A 6.21

ผลการดาเนนงาน (สนสด ณ วนท 29 ธนวาคม 2560)


คานายหนาซอขายหลกทรพย

ระหวางวนท 1 มกราคม 2560 ถงวนท 31 ธนวาคม 2560

ชอบรษท คานายหนา (บาท)

อตราสวนคานายหนา (%)

1 บรษทหลกทรพย เครดต สวส (ประเทศไทย) จากด 14,163,128.28 14.95

2 บรษทหลกทรพย ภทร จากด (มหาชน) 13,023,292.84 13.74

3 บรษทหลกทรพย บวหลวง จากด (มหาชน) 12,316,663.65 13.00

4 บรษทหลกทรพย ยโอบ เคยเฮยน (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) 10,080,853.96 10.64

5 บรษทหลกทรพย ไทยพาณชย จากด 9,390,337.42 9.91

6 บรษทหลกทรพย กสกรไทย จากด (มหาชน) 6,489,484.42 6.85

7 บรษทหลกทรพย ทสโก จากด 6,411,992.25 6.77

8 บรษทหลกทรพย ยบเอส (ประเทศไทย) จากด 6,210,023.91 6.55

9 บรษทหลกทรพย เคท ซมโก จากด 4,075,743.64 4.30

10 บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จากด (มหาชน) 1,982,936.02 2.09

11 คานายหนาทเหลอ 10,621,960.00 11.21

รวมคานายหนาทงหมด 94,766,416.51 100.00

การจายเงนปนผล

กองทนรวมวายภกษ หนง (นบตงแตแปรสภาพกองทน)

รอบระยะเวลาบญช ครงทจาย

วนปดสมดทะเบยน วนทจาย เงนปนผลตอหนวย (บาท)

ประเภท ข

1 มกราคม - 30 กนยายน 2557 1 17 ตลาคม 2557 6 พฤศจกายน 2557 0.10

1 มกราคม – 30 กนยายน 2558 2 3 พฤศจกายน 2558 12 พฤศจกายน 2558 0.50

1 มกราคม – 30 กนยายน 2559 3 25 ตลาคม 2559 3 พฤศจกายน 2559 0.22

1 มกราคม – 30 กนยายน 2560 4 3 พฤศจกายน 2560 14 พฤศจกายน 2560 0.22

รวมจานวนเงนปนผลทจายไปทงสน 1.04


ขอมลอตราสวนหมนเวยนการลงทน (Portfolio Turnover Ratio, PTR)


ระหวางวนท 1 มกราคม 2560 ถง วนท 31 ธนวาคม 2560

PTR = 0.05 เทา

รายงานสถานการณลงทนการกยมและการกอภาระผกพน กองทนรวมวายภกษ หนง

มลคา ณ วนท 31 ธนวาคม 2560 รายละเอยดการลงทน มลคาตามราคาตลาด %NAV หลกทรพยหรอทรพยสนในประเทศ 369,771,081,603.89 100.14 หนสามญ

ทรพยากร 175,663,075,150.00 47.57 ธรกจการเงน 137,073,694,655.00 37.12 บรการ 12,514,138,312.60 3.39 อสงหารมทรพยและกอสราง 9,052,102,969.00 2.45 เทคโนโลย 5,501,300,321.00 1.49 เกษตรและอตสาหกรรมอาหาร 3,223,529,975.00 0.87 สนคาอตสาหกรรม 1,546,353,375.00 0.42 หนบรมสทธ

ธรกจการเงน 112,956,291.54 0.03 หนก

อนดบความนาเชอถอ: AAA 384,632,939.48 0.10 อนดบความนาเชอถอ: AA 32,333,558.40 0.01 อนดบความนาเชอถอ: AA- 20,279,779.20 0.01 อนดบความนาเชอถอ: A+ 609,904,817.18 0.17 อนดบความนาเชอถอ: A 431,141,757.69 0.12 เงนฝากธนาคาร

อนดบความนาเชอถอ: AAA 721,611,361.06 0.20 อนดบความนาเชอถอ: AA+ 5,677,624.64 0.00 อนดบความนาเชอถอ: AA- 201,303,013.60 0.05 พนธบตรรฐบาล

อายคงเหลอ 1-3 ป 590,126,648.30 0.16 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย

อายคงเหลอนอยกวา 1 ป 20,750,497,350.23 5.62 อายคงเหลอ 1-3 ป 1,336,421,704.97 0.36 อนๆ (525,317,253.32) (0.14) ประเภทรายการคางรบอนๆ 461,254,629.14 0.12 ประเภทรายการคางจายหรอหนสนอนๆอนๆ (986,571,882.46) (0.27) มลคาทรพยสนสทธ 369,245,764,350.57 100.00


รายงานสรปจานวนเงนลงทนในตราสารแหงหน เงนฝาก หรอ ตราสารกงหนกงทน


มลคา ณ วนท 31 ธนวาคม 2560

กลมของตราสาร มลคาตามราคาตลาด (บาท)

%NAV

(ก) พนธบตรรฐบาล ตวเงนคลง พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย 22,677,045,703.50 6.14

(ข) ตราสารทธนาคารทมกฎหมายเฉพาะจดตงขน ธนาคารพาณชย หรอบรษทเงนทน เปนผออก ผสงจาย ผรบรอง ผรบอาวล ผสลกหลง

1,493,184,968.04 0.40

(ค) ตราสารทมอนดบความนาเชอถออยในอนดบทสามารถลงทนได (Investment Grade)

913,699,883.21 0.25

(ง) ตราสารทมอนดบความนาเชอถออยในอนดบตากวาอนดบทสามารถลงทนได (Investment Grade) หรอ ตราสารทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ

0.00 0.00

สดสวนสงสด (Upper limit) ทบรษทจดการคาดวาจะลงทนในกลม (ง) เทากบ 15% NAV

รายละเอยดตวตราสารและอนดบความนาเชอถอของตราสารทกตวใน port กองทนรวมวายภกษ หนง

มลคา ณ วนท 31 ธนวาคม 2560

ประเภท

ผออก

อนดบความนาเชอถอ

มลคาตามราคาตลาด (บาท)

หนสามญ บรษท ปตท. จากด (มหาชน) - 160,762,580,000.00 หนสามญ ธนาคารไทยพาณชย จากด (มหาชน) - 117,794,730,000.00 หนสามญ ธนาคารกรงไทย จากด (มหาชน) - 11,255,831,328.00 หนสามญ บรษท บางจาก คอรปอเรชน จากด (มหาชน) - 8,226,349,200.00 หนสามญ บรษท การบนไทย จากด (มหาชน) - 5,710,300,337.20 หนสามญ บรษท เอสโซ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) - 4,466,000,000.00 หนสามญ บรษท ปนซเมนตไทย จากด (มหาชน) - 3,403,149,200.00 หนสามญ บรษท แอดวานซ อนโฟร เซอรวส จากด (มหาชน) - 3,268,907,700.00 หนสามญ ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) - 2,842,742,400.00 หนสามญ ธนาคารกรงเทพ จากด (มหาชน) - 1,963,702,600.00 หนสามญ บรษท เซนทรลพฒนา จากด (มหาชน) - 1,780,591,175.00 หนสามญ บรษท ปนซเมนตนครหลวง จากด (มหาชน) - 1,550,792,124.00 หนสามญ บรษท อนโดรามา เวนเจอรส จากด (มหาชน) - 1,546,353,375.00 หนสามญ บรษท กรงเทพดสตเวชการ จากด (มหาชน) - 1,317,126,360.00 หนสามญ บรษท กรงเทพประกนภย จากด (มหาชน) - 1,137,869,348.00 หนสามญ บรษท ไมเนอร อนเตอรเนชนแนล จากด (มหาชน) - 1,076,050,500.00 หนสามญ บรษท เจรญโภคภณฑอาหาร จากด (มหาชน) - 1,069,125,600.00 หนสามญ บรษท อนทช โฮลดงส จากด (มหาชน) - 957,037,500.00 หนสามญ บรษท เบอรล ยคเกอร จากด (มหาชน) - 935,272,800.00 หนสามญ บรษท พลงงานบรสทธ จากด (มหาชน) - 770,752,500.00 หนสามญ บรษท ไทยยเนยน กรป จากด (มหาชน) - 724,499,300.00


ประเภท

ผออก



หนสามญ บรษท โฮม โปรดกส เซนเตอร จากด (มหาชน) - 710,209,510.40 หนสามญ ธนาคารทหารไทย จากด (มหาชน) - 692,984,904.00 หนสามญ บรษท โรบนสน จากด (มหาชน) - 655,445,100.00 หนสามญ บรษท ผลตไฟฟา จากด (มหาชน) - 625,600,800.00 หนสามญ บรษท โรงพยาบาลบารงราษฎร จากด (มหาชน) - 610,092,000.00 หนสามญ บรษท แลนดแอนดเฮาส จากด (มหาชน) - 598,834,950.00 หนสามญ บรษท โทเทล แอคเซส คอมมนเคชน จากด (มหาชน) - 562,789,500.00 หนสามญ บรษท ช.การชาง จากด (มหาชน) - 444,169,150.00 หนสามญ บรษท ทร คอรปอเรชน จากด (มหาชน) - 437,413,596.00 หนสามญ ธนาคารเกยรตนาคน จากด (มหาชน) - 432,007,600.00 หนสามญ บรษท บทเอส กรป โฮลดงส จากด (มหาชน) - 408,440,510.00 หนสามญ บรษท ทางดวนและรถไฟฟากรงเทพ จากด (มหาชน) - 404,250,000.00 หนสามญ บรษท บานป จากด (มหาชน) - 401,622,000.00 หนสามญ บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จากด (มหาชน) - 373,178,625.00 หนสามญ บรษท ซโน-ไทย เอนจเนยรงแอนดคอนสตรคชน จากด

(มหาชน) - 357,554,340.00

หนสามญ บรษท คาราบาวกรป จากด (มหาชน) - 353,854,575.00 หนสามญ บรษท สตาร ปโตรเลยม รไฟนนง จากด (มหาชน) - 337,750,650.00 หนสามญ บรษท เวรคพอยท เอนเทอรเทนเมนท จากด (มหาชน) - 279,457,250.00 หนสามญ บรษท อมตะ คอรปอเรชน จากด (มหาชน) - 278,886,400.00 หนสามญ บรษท ทนธนชาต จากด (มหาชน) - 277,053,750.00 หนสามญ บรษท เคซอ อเลคโทรนคส จากด (มหาชน) - 275,152,025.00 หนสามญ บรษท ดบบลวเอชเอ คอรปอเรชน จากด (มหาชน) - 273,920,000.00 หนสามญ บรษท ทสโกไฟแนนเชยลกรป จากด (มหาชน) - 256,906,650.00 หนสามญ บรษท เมกา ไลฟไซแอนซ จากด (มหาชน) - 247,715,600.00 หนสามญ บรษท บวต คอมมนต จากด (มหาชน) - 216,569,600.00 หนสามญ บรษท ศรสวสด คอรปอเรชน จากด (มหาชน) - 210,039,750.00 หนสามญ บรษท บางกอก เชน ฮอสปทอล จากด (มหาชน) - 181,822,320.00 หนสามญ บรษท เมองไทย ลสซง จากด (มหาชน) - 179,218,750.00 หนสามญ บรษท เอเชย เอวเอชน จากด (มหาชน) - 159,503,325.00 หนสามญ บรษท กรงเทพโสภณ จากด (มหาชน) - 132,941,755.00 หนสามญ บรษท ศภาลย จากด (มหาชน) - 100,220,190.00 หนสามญ บรษท อสเทรนโพลเมอร กรป จากด (มหาชน) - 92,533,440.00 หนสามญ บรษท เมเจอร ซนเพลกซ กรป จากด (มหาชน) - 91,747,300.00 หนสามญ บรษท ยนค เอนจเนยรง แอนด คอนสตรคชน จากด

(มหาชน) -

91,280,000.00

หนสามญ บรษท ทพไอ โพลน จากด (มหาชน) - 80,172,000.00 หนสามญ บรษท สยามโกลบอลเฮาส จากด (มหาชน) - 80,065,920.00 หนสามญ บรษท บานป เพาเวอร จากด (มหาชน) - 72,420,000.00 หนสามญ บรษท กรงเทพประกนชวต จากด (มหาชน) - 30,607,575.00 หนบรมสทธ ธนาคารกรงไทย จากด (มหาชน) - P - 112,956,291.54 หนก บรษท ธนาคารกรงศรอยธยา จากด (มหาชน) AAA 12,030,174.84 หนก บรษท ธนาคารกรงศรอยธยา จากด (มหาชน) AAA 181,808,519.21 หนก บรษท เมอรเซเดส-เบนซ (ประเทศไทย) จากด AAA 20,255,346.20 หนก บรษท เมอรเซเดส-เบนซ (ประเทศไทย) จากด AAA 84,017,856.98 หนก บรษท เมอรเซเดส-เบนซ (ประเทศไทย) จากด AAA 10,043,630.70


ประเภท

ผออก



หนก บรษท โตโยตา ลสซง (ประเทศไทย) จากด AAA 66,358,542.25 หนก บรษท โตโยตา ลสซง (ประเทศไทย) จากด AAA 10,118,869.30 หนก บรษท อยธยา แคปปตอล ออโต ลส จากด (มหาชน) AA 32,333,558.40 หนก บรษท นาประปาไทย จากด (มหาชน) AA- 20,279,779.20 หนก บรษท เจรญโภคภณฑอาหาร จากด (มหาชน) A+ 50,731,072.50 หนก บรษท โฮม โปรดกส เซนเตอร จากด (มหาชน) A+ 140,749,663.24 หนก บรษท โฮม โปรดกส เซนเตอร จากด (มหาชน) A+ 50,566,665.00 หนก บรษท แลนดแอนดเฮาส จากด (มหาชน) A+ 313,217,468.30 หนก บรษท แลนดแอนดเฮาส จากด (มหาชน) A+ 50,596,326.50 หนก บรษท แลนดแอนดเฮาส จากด (มหาชน) A+ 4,043,621.64 หนก บรษท ปนซเมนตไทย จากด (มหาชน) A 60,387,483.00 หนก บรษท ทสโกไฟแนนเชยลกรป จากด (มหาชน) A 202,739,120.34 หนก บรษท ทสโกไฟแนนเชยลกรป จากด (มหาชน) A 67,534,194.35 หนก บรษท ทสโกไฟแนนเชยลกรป จากด (มหาชน) A 100,480,960.00 เงนฝากธนาคาร ธนาคารออมสน AAA 720,305,753.76 เงนฝากธนาคาร ธนาคารยโอบ จากด (มหาชน) AAA 1,305,607.30 เงนฝากธนาคาร ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) AA+ 5,677,624.64 เงนฝากธนาคาร ธนาคารธนชาต AA- 201,303,013.60 พนธบตรรฐบาล กระทรวงการคลง - 590,126,648.30 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 399,060,679.61 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 124,964,051.44 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 594,888,555.39 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 239,611,180.51 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 199,849,894.70 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 111,109,831.80 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 9,991,174.92 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 704,074,745.08 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 288,550,675.37 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 108,854,723.68 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 635,243,768.52 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 2,715,040,917.00 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 784,267,429.71 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 60,908,453.76 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 1,580,850,442.02 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 3,034,812,711.30 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 199,558,974.67 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 296,191,640.26 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 321,210,898.30 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 143,854,170.31 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 516,984,454.66 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 6,075,732.03 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 44,799,675.06 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 653,031,479.91 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 908,577,158.41 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 127,316,191.71 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 1,673,868,097.22


ประเภท

ผออก



พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 248,885,978.17 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 308,172,243.10 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 596,312,339.15 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 210,460,795.20 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 152,014,747.18 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 1,679,141,543.22 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 1,071,961,996.86 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย ธนาคารแหงประเทศไทย - 1,336,421,704.97

สถาบนการจดอนดบความนาเชอถอ Tris Rating คาอธบายการจดอนดบเครดตตราสารหนระยะกลางและยาว มอายตงแต 1 ปขนไป AAA อนดบเครดตสงสด มความเสยงตาทสด ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตน

ในเกณฑสงสดและไดรบผลกระทบนอยมากจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ AA มความเสยงตามาก ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสงมาก แตอาจ

ไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบ AAA

A มความเสยงในระดบตา ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสง แตอาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบสงกวา

BBB มความเสยงในระดบปานกลาง ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑทเพยงพอ แตมความออนไหวตอการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวา และอาจมความสามารถในการชาระหนทออนแอลงเมอเทยบกบอนดบเครดตทอยในระดบสงกวา

BB มความเสยงในระดบสง ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑตากวาระดบปานกลาง และจะไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ คอนขางชดเจน ซงอาจสงผลใหความสามารถในการชาระหนอยในเกณฑทไมเพยงพอ

B มความเสยงในระดบสงมาก ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑตา และอาจจะหมดความสามารถหรอความตงใจในการชาระหนไดตามการเปลยนแปลงของสถานการณทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ

C มความเสยงในการผดนดชาระหนสงทสด ผออกตราสารหนไมมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนตามกาหนดอยางชดเจน โดยตองอาศยเงอนไขทเอออานวยทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ อยางมาก จงจะมความสามารถในการชาระหนได

D เปนระดบทอยในสภาวะผดนดชาระหน โดยผออกตราสารหนไมสามารถชาระดอกเบยและคนเงนตนไดตามกาหนด

อบดบเครดตจาก AA ถง C อาจมเครองหมายบวก (+) หรอลบ (-) ตอทาย เพอจาแนกความแตกตางของคณภาพของอนดบเครดตภายในระดบเดยวกน


คาอธบายการจดอนดบเครดตตราสารหนระยะสนมอายตากวา 1 ป T1 ผ ออกตราสารหน มสถานะทงทางดานการตลาดและการเงนทแขงแกรงในระดบดมาก และนกลงทนจะไดรบ

ความคมครองจากการผดนดชาระหนทดกวาอนดบเครดตในระดบอน ผออกตราสารทไดรบอนดบเครดตในระดบดงกลาวซงมเครองหมาย “+” จะไดรบความคมครองดานการผดนดชาระหนทสงยงขน

T2 ผออกตราสารหน มสถานะทงทางดานการตลาดและการเงนทแขงแกรงในระดบด และมความสามารถในการชาระหนระยะสนในระดบทนาพอใจ

T3 ผออกตราสารหน มความสามารถในการชาระหนระยะสนในระดบทยอมรบได T4 ผออกตราสารหน มความสามารถในการชาระหนระยะสนทคอนขางออนแอ

อนดบเครดตทกประเภททจดโดย Tris Rating เปนอนดบเครดตตราสารหนในตระกลเงนบาท ซงสะทอนความสามารถในการชาระหนของผออกตราสาร โดยไมรวมความเสยงในการเปลยนแปลงการชาระหนจากสกลเงนบาทเปนสกลเงนตราตางประเทศ นอกจากน Tris Rating ยงกาหนด “แนวโนมอนดบเครดต” (Rating Outlook) เพอสะทอนความเปนไปไดของการเปลยนแปลงอนดบเครดตของผออกตราสารในระยะปานกลางหรอระยะยาว โดย Tris Rating จะพจารณาถงโอกาสทจะเกดการเปลยนแปลงของภาวะอตสาหกรรมและสภาพแวดลอมทางธรกจในอนาคตของผออกตราสารทอาจกระทบตอความสามารถในการชาระหน ทงน แนวโนมอนดบเครดตทออกใหแกหนวยงานหนงๆ จะเทยบเทากบความสามารถในการชาระหนของหนวยงานนนๆ แนวโนมอนดบเครดต แบงออกเปน 4 ระดบ ไดแก Positive หมายถง อนดบเครดตอาจปรบขน Stable หมายถง อนดบเครดตอาจไมเปลยนแปลง Negative หมายถง อนดบเครดตอาจปรบลดลง Developing หมายถง อนดบเครดตอาจปรบขน ปรบลดลง หรอไมเปลยนแปลง

สถาบนการจดอนดบความนาเชอถอของ Fitch Rating คาอธบายการจดอนดบความนาเชอถอระยะยาว สาหรบประเทศไทย

AAA (tha) แสดงถงอนดบความนาเชอถอขนสงสดของอนดบความนาเชอถอภายในประเทศไทย ซงกาหนดโดย Fitch โดยอนดบความนาเชอถอน จะมอบใหอนดบความนาเชอถอทมความเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสาร หรอตราสารอนในประเทศไทย และโดยปกตแลวจะกาหนดใหแกตราสารทางการเงนทออกหรอ คาประกนโดยรฐบาล

AA (tha) แสดงถงอนดบความนาเชอถอขนสงมากเปรยบเทยบกบผออกตราสาร หรอตราสารอนในประเทศไทย โดยระดบ ความนาเชอถอของตราสารทางการเงนขนนตางจากผออกตราสาร หรอตราสารอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอขนสงสดของประเทศไทยเพยงเลกนอย

BBB (tha) แสดงถงอนดบความนาเชอถอขนปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย อยางไรกดมความเปนไปไดมากวาการเปลยนแปลงของสถานการณหรอสภาพเศรษฐกจจะมผลกระทบตอความสามารถในการชาระหนไดตรงตามกาหนดเวลาของตราสารทางการเงนเหลานมากกวาตราสารหนอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในประเภททสงกวา

BB (tha) แสดงถงอนดบความนาเชอถอคอนขางตาเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย การชาระหนตามเงอนไขของตราสารเหลานภายในประเทศนนๆ มความไมแนนอนในระดบหนงและความสามารถในการชาระหนคนตามกาหนดเวลาจะมความไมแนนอนมากขนตามการเปลยนแปลงของเศรษฐกจในทางลบ

B (tha) แสดงถงอนดบความนาเชอถอขนตาอยางมนยสาคญเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนอนๆ ในประเทศไทย การปฏบตตามเงอนไขของตราสารหนและขอผกพนทางการเงนยงคงเปนไปไดในปจจบน แตความมนคงยงจากดอยในระดบหนงเทานน และความสามารถในการชาระหนตามกาหนดอยางตอเนองเทานน และความสามารถในการชาระหนตามกาหนดอยางตอเนองนน ไมแนนอนขนอยกบสภาวะทเออตอการดาเนนธรกจและสภาพทางเศรษฐกจ


CCC (tha), CC (tha), C (tha) แสดงถงอนดบความนาเชอถอขนตามาก เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอน ในประเทศไทย ความสามารถในการปฏบตตามขอผกพนทางการเงนขนอยกบสภาวะทเออตอการดาเนนธรกจและ

การพฒนาทางเศรษฐกจเพยงอยางเดยว D (tha) อนดบความนาเชอถอเหลาน จะถกกาหนดใหสาหรบองคกรหรอตราสารหนซงกาลงอยในภาวะผดนดชาระหน

ในปจจบน

คาอธบายการจดอนดบความนาเชอถอระยะสน สาหรบประเทศไทย

F1 (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงสดในการชาระหนตามเงอนไขของตราสารตรงตามกาหนดเมอเปรยบเทยบกบ ผออกตราสารอนๆ ในประเทศไทย ภายใตอนดบความนาเชอถอนจะมอบใหสาหรบอนดบความนาเชอถอทม ความเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศเดยวกน และโดยปกตแลวจะกาหนดใหกบตราสารทางการเงนทออกหรอคาประกนโดยรฐบาล ในกรณทมระดบความนาเชอถอสงเปนพเศษ จะมสญลกษณ “+” แสดงไวเพมเตมจากอนดบความนาเชอถอทกาหนด

F2 (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชาระหนตามเงอนไขทางการเงนตามกาหนดเวลาในระดบทนาพอใจเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ระดบความนาเชอถอดงกลาวไมอาจเทยบเทากบกรณทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอทสงกวา

F3 (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชาระหนตามเงอนไขของตราสารการเงน ตามกาหนดเวลาในระดบ ปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนหรอตราสารอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ความสามารถในการชาระหนดงกลาวจะมความไมแนนอนมากขนไปตามความเปลยนแปลงในทางลบในระยะสนมากกวาตราสารทไดรบการจดอนดบทสงกวา

B (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชาระหนตามเงอนไขของตราสารการเงนตามกาหนดเวลาทไมแนนอนเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย ความสามารถในการชาระหนดงกลาวจะไมแนนอนมากขนตามการเปลยนแปลงทางเศรษฐกจและการเงนในทางลบระยะสน

C (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชาระหนตามเงอนไขของตราสารการเงนตามกาหนดเวลาทไมแนนอนสงเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย ความสามารถในการปฏบตตามขอผกพนทางการเงนขนอยกบสภาวะทเออตอการดาเนนธรกจและสภาพการณทางเศรษฐกจเทานน

D (tha) แสดงถงการผดนดชาระหนทไดเกดขนแลวหรอกาลงจะเกดขน

หมายเหตประกอบการจดอนดบความนาเชอถอในระยะยาว ในระยะสน สาหรบประเทศไทย เครองบงชพเศษสาหรบประเทศไทย “tha” จะถกระบไวตอจากอนดบความนาเชอถอทกระดบ เพอแยกความแตกตางออกจากการจดอนดบความนาเชอถอระดบสากล เครองหมาย “+” หรอ “-“ อาจจะถกระบไวเพมเตมตอจากอนดบความนาเชอถอสาหรบประเทศหนงๆ เพอแสดงถงสถานะยอยโดยเปรยบเทยบกนภายในอนดบความนาเชอถอขนหลก ทงน จะไมมการระบสญลกษณ ตอทายดงกลาวสาหรบอนดบความนาเชอถออนดบ “AAA(tha)” หรออนดบทตากวา “CCC(tha)”

สาหรบอนดบความนาเชอถอในระยะยาว จะไมมการระบสญลกษณตอทายดงกลาวสาหรบอนดบความนาเชอถอในระยะสน นอกเหนอจาก “F1(tha)”

สญญาณการปรบอนดบความนาเชอถอ (Rating Watch): สญญาณการปรบอนดบความนาเชอถอจะถกใชเพอแจงใหนกลงทนทราบวามความเปนไปไดทจะมการเปลยนแปลงอนดบความนาเชอถอและแจงแนวโนมทศทางของการเปลยนแปลงดงกลาว สญญาณดงกลาวอาจระบเปน “สญญาณบวก” ซงบงชแนวโนมในการปรบอนดบความนาเชอถอใหสงขน “สญญาณลบ” จะบงชแนวโนมในการปรบอนดบความนาเชอถอใหตาลง หรอ “สญญาณววฒน” ในกรณทอนดบความนาเชอถออาจจะไดรบการปรบลงหรอคงทโดยปกต สญญาณการปรบอนดบความนาเชอถอมกจะถกระบไวสาหรบชวงระยะเวลาสนๆ


ความเหนของบรษทจดการกองทนรวมเกยวกบการลงทน เพอเปนทรพยสนของ


รายงานภาวะตลาดฯ รอบระยะเวลา 1 มกราคม 2560 ถง 31 ธนวาคม 2560

ในรอบบญชของกองทน นบตงแต 1 มกราคม 2560 ถง 31 ธนวาคม 2560 ดชนตลาดหลกทรพยฯ ปรบตวเพมขนจากระดบ 1,542.94 จด มาปดทระดบ 1,753.71 จด หรอเปนการเพมขนรอยละ 13.66 มปรมาณการซอขายเฉลยตอวน อยทระดบ 47,806.05 ลานบาท โดยม นกลงทนสถาบน และ บญชหลกทรพย เปนผซอสทธมลคา 107,309.63 ลานบาท และ 18,935.60 ลานบาท ตามลาดบ ขณะทนกลงทนตางชาต และ นกลงทนรายยอย เปนผขายสทธมลคา 25,860.35 ลานบาท และ 100,384.87 ลานบาท ตามลาดบ

เดอนมกราคม เปนเดอนทตลาดหนไทยปรบตวอยในเกณฑด มาปดท 1,577.31 หรอเพมขน 2.23% (34.37 จด) โดยมปจจยสาคญทเกดขนดงตอไปน รายงานตวเลข PMI ภาคการผลตอยในเกณฑด โดยเฉพาะ สหรฐฯ ยโรป และ จน รฟม.อนมตดาเนนการโครงการรถไฟฟาสายสสมสายตะวนตก ภายใตวงเงนลงทนใหมท 90,271 ลานบาท ดชนราคาผผลตของจนทผานมา ปรบตวสงขน 5.5% ถอเปนระดบสงสด นบตงแตเดอนกนยายน 2554 ราคายางพาราปรบตวสงขนจากความกงวลทางดานอปทานทไดรบผลกระทบจากปญหานาทวมในพนทภาคใต ครม.อนมตมาตรการยกเวนภาษเงนไดบคคลธรรมดาสาหรบคาใชจายซอมแซมอสงหารมทรพยและรถยนตทไดรบผลกระทบจากปญหาอทกภยภาคใต ศาลฎกาองกฤษวนจฉยวา Theresa May นายกรฐมนตร ไมสามารถประกาศใชมาตรา 50 ของสนธสญญาลสบอน เพอเรมกระบวนการแยกตวออกจากสหภาพยโรป โดยกระบวนการดงกลาว จาเปนตองผานความเหนชอบของรฐสภาองกฤษเสยกอน หนกลมธรกจการเกษตรปรบตว Outperform สงสดตามการปรบตวสงขนของราคา Soft commodities ทวโลก สวนหนกลมบรการรบเหมากอสรางปรบตว Underperform สงสด หลงไมมการเปดประมลโครงสรางพนฐานใหมๆ

เดอนกมภาพนธ เปนเดอนทตลาดหนไทยปรบตว Sideways down มาปดท 1,559.56 หรอลดลง 1.13% หรอ 17.75 จด โดยมปจจยสาคญทเกดขนดงตอไปน ตวเลขภาคการผลตทวโลกยงคงออกมาอยางแขงแกรงตอเนอง ทงจน ยโรโซน และสหรฐฯ สะทอนการฟนตวของเศรษฐกจโลกเปนอยางด และเปนปจจยหนนราคาสนคาโภคภณฑตอไป สหรฐฯ รายงานตวเลขการจางงานนอกภาคเกษตรแขงแกรงทระดบ 227,000 ตาแหนง สงกวาทตลาดคาดการณ แตการเตบโตของคาแรงยงคงอยในระดบตาสดนบตงแตเดอนสงหาคมปกอน กนง.มมตคงดอกเบยตามคาด ทระดบ 1.50% โดยคณะกรรมการฯ แสดงความเหนวาการแขงคาของเงนบาท ณ ขณะนอาจไมเปนผลดตอการฟนตวของเศรษฐกจไทย Donald Trump ใหสมภาษณวามแผนทจะประกาศนโยบายปรบลดภาษครงใหญในชวงไมกสปดาหขางหนาน นาง Janet Yellen กลาววา ในชวงไมกเดอนขางหนาน คณะกรรมการ Fed เตรยมทจะแจกแจงรายละเอยดแผนการลดขนาดงบดลของ Fed หนกลมปโตรเคมปรบตว Outperform สงสดตามการฟนตวของเศรษฐกจโลก สวนหนกลมธรกจการเกษตรปรบตว Underperform สงสด หลงราคา Soft commodities สวนใหญในตลาดโลกปรบฐานระยะสน

เดอนมนาคม เปนเดอนทตลาดหนไทยปรบตวผนผวนเปนพเศษ มาปดท 1,575.11 หรอเพมขน 1.00% หรอ 15.55 จด โดยมปจจยสาคญทเกดขนดงตอไปน ชวงตนเดอน นกลงทนตางชาตขายสทธตราสารหนไทยอยางมนยสาคญ หลงใหนาหนกกบการปรบขนดอกเบย Fed Funds มากขน นกวเคราะหปรบลดประมาณกาไรบรษทจดทะเบยนลดลงเลกนอย โดยการปรบลดสวนใหญเกดขนในกลมทองกบอปสงคภายในประเทศ การปรบตวลงของราคาหน GL อยางมนยสาคญสราง Sentiment เชงลบใหกบตลาด รวมถงทาใหหน PE สงหลายบรษทมการปรบลงมา ECB ปรบประมาณการ GDP และเงนเฟอสงขน จนทาใหอตราผลตอบแทนพนธบตรปรบตวสงขน ผลการประชม FOMC ทออกมาคอนขาง dovish หลงคากลางของ Dot plot ไมไดปรบขนจากรอบทแลว ทาให Bond yield และเงนดอลลารสหรฐฯ ลง ผลการเลอกตงเนเธอรแลนดปรากฏวาพรรค PVV ซงเปนฝายขวาจดทมแนวคดออกจากยโรโซนไมไดรบชยชนะ ทาใหความกงวลตอประเดน Nexit ลดลง หนกลมสอสารปรบตว Outperform สงสดตามปจจยฤดกาลในชวงกอนขนเครองหมาย XD สวนหนกลมบรการรบเหมากอสรางปรบตว Underperform สงสด หลงการลงทนภาครฐหลายโครงการถกเลอนออกไป


เดอนเมษายน เปนเดอนทตลาดหนไทยแกวงตว Sideways ในกรอบแคบดวยปรมาณการซอขายทเบาบาง มาปดท 1,566.32 หรอลดลง 0.56% (8.79 จด) โดยมปจจยสาคญทเกดขนดงตอไปน สหรฐฯ ยโรโซน และ จน รายงานตวเลขภาคการผลตประจาเดอนมนาคมในระดบสงเทากบทตลาดคาดการณ บงชวาเศรษฐกจโลกอยในภาวะฟนตวอยางแทจรง ปจจยเสยงดานภมศาสตรการเมองปะทขนหลงสหรฐฯ ยงขปนาวธโจมตซเรย นอกจากนนยงมขอพพาทกบทางเกาหลเหนอเกยวกบประเดนการทดสอบขปนาวธ นางเทเรซา เมย นายกฯ องกฤษสราง Surprise ดวยการประกาศจดการเลอกตงทวไป ในวนท 8 มถนายนน ราคานามนดบปรบตว Sideways down หลงสหรฐฯ รายงานจานวนแทนขดเจาะนามนเพมขนสระดบสงสดในรอบ 2 ป และนกลงทนบางสวนกงวลวาทประชม OPEC และ Non-OPEC อาจไมขยายเวลาลดกาลงการผลต นายเอมมานเอล มาครอง และ นางมารน เลอเปน ควาชยชนะเลอกตงปธน.ฝรงเศสรอบแรกตามความคาดหมาย และจะตองเขาไปชงชยกนตอในการเลอกตงรอบท 2 วนท 7 พฤษภาคมน หนกลมปโตรเคมปรบตว Outperform มากสด หลง Spread ในตลาดโลกปรบตวสงขน สวนหนกลมธรกจการเกษตรปรบตว Underperform มากสด หลงราคา Soft commodities ในตลาดโลกสวนใหญปรบตวลดลง

เดอนพฤษภาคม เปนเดอนทตลาดหนไทยแกวงตวลงในชวงแรกของเดอนกอนปรบดขนในชวงหลง มาปดท 1,561.66 หรอลดลง 0.30% (4.66 จด) โดยมปจจยสาคญทเกดขนดงตอไปน ตวเลขภาคการผลตของประเทศสาคญเรมชะลอตวลงเปนครงแรก ในรอบหลายเดอน ภายหลงการประชม FOMC วนท 2 - 3 พฤษภาคม นกลงทนไดใหนาหนกการขนดอกเบย Fed ในการประชมเดอนหนาสงขนเกอบ 100% นายเอมมานเอล มาครอง ควาชยชนะการเลอกตงประธานาธบดฝรงเศสตามทตลาดคาดการณ ธนาคารขนาดใหญในประเทศหลายแหงประกาศลดอตราดอกเบยเงนกหลายประเภท สญญาณ Fund flow ทอยในเกณฑด โดยเฉพาะในตลาดตราสารหนไทย มดส อนเวสเตอรส เซอรวส ประกาศปรบลดอนดบความนาเชอถอตราสารระยะยาวของจน ประชม OPEC และ Non-OPEC ไมไดมขอตกลงอนใดนอกเหนอจากการขยายระยะเวลาการลดกาลงการผลตทระดบ 1.8 ลานบารเรลตอวนออกไปอก 9 เดอน หนกลมสอและสงพมพปรบตว Outperform มากสด หลง Rating ของทวบางชองเรมปรบตวดขน สวนหนกลมการแพทยปรบตว Underperform มากสด หลงผลประกอบการของบางบรษทออกมานาผดหวง

เดอนมถนายน เปนเดอนทตลาดหนไทยแกวงตว Sideways ถง Sideways up มาปดท 1,574.74 หรอเพมขน 0.84% (13.08 จด) โดยมปจจยสาคญดงไปน ความเสยงเงนเฟอตาหลงตวเลขเงนเฟอทวไปหดตวเปนครงแรกนบตงแตเดอนมนาคม 2559 และเงนเฟอพนฐานเตบโตตาสดนบตงแตเดอนมนาคม 2553 พรรคอนรกษนยมทนาโดยนาง Theresa May เปนฝายไดรบชยชนะการเลอกตงทวไปขององกฤษ แตไดจานวนทนงไมถงกงหนงของสภา จนทาใหกระบวนการ Brexit ใชเวลานานขน Fed มมตปรบขนอตราดอกเบยสระดบ 1.00-1.25% และปรบเพมประมาณการ GDP ปนเลกนอยสระดบ 2.2% แตปรบลดคาดการณเงนเฟอลงส 1.6% MSCI ตดสนใจนาหน A-Shares ของจนเขาเปนสวนหนงของดชน MSCI EM และ MSCI ACWI โดยคดเปนนาหนกรวมกน 0.73% ของดชน MSCI EM ทงนจะมผลบงคบใชตงแตชวงตนเดอนมถนายน 2561 หนกลมขนสงและโลจสตกสปรบตว Outperform มากสด นาโดย AOT ทไดผลบวกจากคาปรบยอนหลงจากกรมธนารกษทมแนวโนมลดลง ในทางกลบกน หนกลมวสดกอสรางปรบตว Underperform มากสด ตามหลงราคาหน SCC ทลดลง

เดอนกรกฎาคม ตลาดหนไทยแกวงตว Sideways มาปดท 1,576.08 หรอเพมขน 0.09% (1.34 จด) โดยมปจจยสาคญทเกดขนดงตอไปน ตวเลข PMI ภาคการผลตประจาเดอนมถนายนของประเทศสาคญจนและสหรฐฯออกมาดกวาทคาดการณ Fund flow ยงคงมสญญาณเชงบวก โดยนกลงทนตางชาตซอสทธในตลาดตราสารหนไทยอยางตอเนอง เนองจากลาสดอตราผลตอบแทนพนธบตรแทจรงของไทยถอวาอยในระดบสงเปนอนดบตนๆ ของเอเชย การประกาศรบซอพนธบตรของธนาคารกลางญปน (BoJ) จานวนไมจากดในโครงการ “Fixed-rate Bond Operation”ถอเปนครงแรกในรอบ 5 เดอน สงผลใหปรากฏการณ Yen Carry Trade ยงคงมตอเนอง ตวเลขการสงออกของไทยทเตบโตดกวาทหลายฝายคาดการณไว จนทาใหมการปรบเพมคาดการณ GDP ของไทยในปน การลงมตรางกฎหมายประกนสขภาพฉบบใหมและการผลกดนกฎหมายอนทมความสาคญ เชน มาตรการปฏรปภาษและการลงทนโครงสรางพนฐาน เปนตน ของสหรฐฯ ทมความลาชา สงผลใหเงน USD ถกกดดน และสงผลใหคาเงนบาทแขงคาขนอยางมนยสาคญ หนกลมขนสงและโลจสตกสปรบตว Outperform มากสด นาโดยการปรบตวของหน AOT ในทางกลบกน หนกลมอเลกทรอนกสปรบตว Underperform มากสด หลงได Sentiment เชงลบจากการแขงคาของเงนบาทอยางมนยสาคญ

เดอนสงหาคม เปนเดอนทตลาดหนไทยปรบตวสงขนในชวงทายของเดอน มาปดท 1,616.16 หรอเพมขน 2.54% (40.08 จด) โดยมปจจยสาคญทเกดขนดงตอไปน Bond yield ปรบตวลงและเงนดอลลารสหรฐฯออนคาลงเมอเทยบกบเงนสกลอนๆ อยางมนยสาคญ หลงรายงานการประชม FOMC ครงทผานมาชวาคณะกรรมการมความเหนไมสอดคลองกนตอจงหวะเวลาการขนดอกเบยครงถดไป Fund flow ไหลเขาอยางมาก โดยเฉพาะในตลาดตราสารหน จนทาใหเงนบาทปรบตวแขงคาขนบางเมอเทยบกบเงนดอลลารสหรฐฯ ในชวง 1 เดอนทผานมา ตลาดหนไทยถอเปนตลาดทถกปรบลดประมาณการ EPS ของปนลงมาก รองจากอนโดนเซย


และไตหวน ปญหาอทกภยในหลายพนทของไทย สงผลกระทบตอรายไดและการบรโภคของประชาชนในพนทนน ภาวะเงนเฟอตาของไทยทเกดขนตอเนอง สงผลใหประชาชนชะลอการใชจายของตนเองในปจจบน รวมถงภาคธรกจทเลอนแผนการลงทนออกไป บงชวาภาคอปสงคในประเทศของไทยนาจะออนแอตอไปในระยะสน หนกลมการแพทยปรบตว Outperform มากสดหลงจากราคาสะทอนขาวรายจนปรบตว Laggard มากสดในชวงทผานมา ในทางกลบกน หนกลมวสดกอสรางปรบตว Underperform มากสด ตามหลงการปรบตวลงของหน SCC

เดอนกนยายน เปนเดอนทตลาดหนไทยปรบตวสงขนอยางมนยสาคญ มาปดท 1,670.27 หรอเพมขน 3.35% (54.11 จด) โดยมปจจยสาคญทเกดขนดงตอไปน ตวเลขภาคการผลตของประเทศสาคญทวโลกปรบตวสงขนตอเนอง สงผลบวกตอราคาสนคาโภคภณฑ รฐบาลสหรฐฯ สามารถหลกเลยงการปดหนวยงานราชการและการผดนดชาระหนไดไปจนถงวนท 15 ธนวาคมน หลงจากเจรจาอนมตงบประมาณชวคราวกบทางผนาเสยงขางนอยในสภาได Fed ตดสนใจเรมตนกระบวนการลดขนาดงบดล ตงแตเดอนตลาคม เปนตนไป สวน Dot plots ยนยนการปรบขนดอกเบยอก 1 ครงในปน และ 3 ครงในปหนา การสงออกของไทยในเดอนสงหาคมเตบโตสงถง 13.2% ถอเปนระดบสงสดในรอบ 55 เดอน เปนการขยายตวดในกลมสนคาเกษตรและสนคาอตสาหกรรม ปธน.โดนลด ทรมปเปดเผยรายละเอยดมาตรการปฏรปภาษ ซงรวมถงการลดภาษนตบคคล และภาษเงนโอนกลบ โดยขนตอนตอไป คอ การพจารณาในสภา หนกลมพฒนาอสงหารมทรพยปรบตว Outperform มากสดตามการปรบตวขนของกลมนคมอตสาหกรรมทไดประโยชนจากโครงการ EEC ในทางกลบกนหนกลมการแพทยปรบตว Underperform มากสด

เดอนตลาคม เปนเดอนทตลาดหนไทยปรบตว Sideways up ขนมาปดท 1,721.37 หรอเพมขน 2.88% (48.21 จด) โดยมปจจยสาคญดงตอไปน ตวเลขภาคการผลตทวโลกทยงคงออกมาด สะทอนการฟนตวของเศรษฐกจโลก และทาใหราคาโภคภณฑอยในระดบทสงได ICAO ตดสนใจปลดธงแดงประเทศไทย เปนผลบวกตอสายการบนทมแผนเพมเทยวบนไปยงประเทศทเคยไดรบผลกระทบ เชน ญปน เกาหลใต เปนตน ผลประกอบการของกลมธนาคารพาณชย โดยธนาคารขนาดใหญยงคงถกกดดนจากปญหา NPL และคาใชจายการดาเนนงานในระดบสง ตรงขามกบธนาคารในกลมเชาซอทคณภาพหนยงอยในเกณฑด นายกคาดจะประกาศวนเลอกตงในเดอนมถนายน 2561 และคาดวาจะจดการเลอกตงไดในเดอนพฤศจกายน 2561 ECB มมตลดวงเงน QE เหลอเดอนละ 3 หมนลานยโรจาก 6 หมนลานยโร โดยจะเรมตงแตเดอนมกราคมปหนา และจะขยายเวลาการทา QE ออกไปถงเดอนกนยายนปหนา หนกลมสอและสงพมพปรบตว Outperform มากสดหลงอตสาหกรรมมแนวโนมปรบตว Turnaround หนกลมธรกจการเกษตรปรบตว Underperform มากสด

เดอนพฤศจกายน เปนเดอนทตลาดหนไทยปรบตว Sideways มาปดท 1,697.39 หรอ ลดลง 1.39% (23.98 จด) โดยมปจจยสาคญดงตอไปน ครม. มมตอนมตมาตรการชอปชวยชาต ตงแตวนท 11 พ.ย. – 3 ธ.ค. 2560 ราคานามนดบทปรบตวสงขนตอเนอง บนความหวงทวา OPEC จะมมตตรงกาลงการผลตออกไปในการประชมวนท 30 พฤศจกายนน สภาพฒนฯ รายงานตวเลข GDP ของไทยไตรมาส 3/2560 เตบโตได 4.3% YoY ดกวาทตลาดคาดการณ สมาชกสภาผแทนราษฎรของสหรฐฯ มมตเหนชอบ รางกฎหมายปฏรปภาษฉบบพรรครพบลกน โดยรางดงกลาวจะถกสงใหกบวฒสภาสหรฐเปนลาดบถดไป เงนยโรออนคาลง หลงจากนางแองเกลา แมรเคล นายกรฐมนตรเยอรมนไมสามารถจดตงรฐบาลผสมชดใหม หนกลมธนาคารพาณชยปรบตว Outperform มากสด หลงหนธนาคารขนาดใหญไดรบการปรบเพมนาหนกในดชน MSCI Standard Index ในทางกลบกนหนกลมธรกจการเกษตรปรบตว Underperform มากสด

เดอนธนวาคม เปนเดอนทตลาดหนไทยปรบตว Sideways up มาปดท 1,753.71 หรอเพมขน 3.32% (56.32 จด) โดยมปจจยสาคญดงตอไปน Fed มมตปรบขนดอกเบยนโยบายตามคาดสระดบ 1.25%-1.50% ประธานาธบดโดนลด ทรมป ลงนามบงคบใชกฎหมายมาตรการปฏรปภาษเปนผลสาเรจ สงผลให Bond Yield ปรบตวสงขนทวโลก การสงออกยงคงเตบโตไดด สวนการนาเขาสนคาอปโภคบรโภคและสนคาทนขยายตวตอเนอง ชวาการบรโภคและการลงทนมแนวโนมดขน ธปท. ตดสนใจปรบเพมประมาณการขยายตวของ GDP ป 2560 และ 2561 เปน 3.9% จากเดม 3.8% สภา Congress มมตเหนชอบรางกฎหมายงบประมาณฉกเฉนระยะสนใหรฐบาลมงบประมาณในการบรหารประเทศตอไปไดจนถงวนท 19 มกราคม ดชนปรบตวสงขนอยางโดดเดนในชวงครงเดอนหลงจากแรงซอของนกลงทนสถาบน คาดเปนผลจากเมดเงน LTF/RMF ครม. มมตอนมตมาตรการภาษกระตนการทองเทยวเมองรอง นาคาใชจายหกลดหยอนภาษได 15,000 บาท หนกลมพลงงานปรบตว Outperform มากสดหลงราคานามนดบปรบตวสงขน ในขณะทหนกลมอเลกทรอนกสปรบตว Underperform มากสด หลงจากเงนบาทปรบตวแขงคาตอเนอง





กองทนรวมวายภกษ หนงงบดลณ วนท 31 ธนวาคม 2560

(หนวย: บาท)

หมายเหต 2560 2559

สนทรพยเงนลงทนตามมลคายตธรรม (ราคาทน 2560: 237,118,299,593 บาท

2559: 215,475,592,886 บาท) 369,727,896,556 328,282,453,366

เงนฝากธนาคาร 7 6,726,744 19,813,818

ลกหน

จากเงนปนผลและดอกเบย 38,080,533 33,641,971

จากการขายเงนลงทน 459,617,738 606,662,553

รวมสนทรพย 370,232,321,571 328,942,571,708

หนสนเจาหนจากการซอเงนลงทน 956,398,677 206,449,538

คาใชจายคางจาย 10 29,869,383 10,506,727

หนสนอน 289,160 454,637

รวมหนสน 986,557,220 217,410,902

สนทรพยสทธ 369,245,764,351 328,725,160,806

สนทรพยสทธ:ทนทไดรบจากผถอหนวยลงทน

หนวยลงทนประเภท ก. - -

หนวยลงทนประเภท ข. 73,070,680,233 73,070,680,233

73,070,680,233 73,070,680,233

กาไรสะสม - ยงไมไดจดสรร 6 186,552,656,013 146,032,052,468

บญชปรบสมดล 109,622,428,105 109,622,428,105

สนทรพยสทธ 369,245,764,351 328,725,160,806

สนทรพยสทธตอหนวย หนวยลงทนประเภท ก. - -

หนวยลงทนประเภท ข. 50.5326 44.9872

สนทรพยสทธรวมตอหนวย 50.5326 44.9872

จานวนหนวยลงทนทจาหนายแลวทงหมด (หนวย) 7,307,068,023 7,307,068,023

หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน


การแสดงรายละเอยดเงนลงทนใชการจดกลมตามประเภทของเงนลงทนและตามประเภทของอตสาหกรรม

วนครบ อตรา มลคา รอยละของมลคา อตรา มลคา รอยละของมลคา

กาหนด ดอกเบย จานวนหน ยตธรรม เงนลงทน ดอกเบย จานวนหน ยตธรรม เงนลงทน (%) (หน) (บาท) (%) (%) (หน) (บาท) (%)

ตราสารทน - หนจดทะเบยนธนาคาร 135,515,959,232 36.65 130,935,101,326 39.88 ธนาคารกรงเทพ จากด (มหาชน) (BBL) 9,721,300 1,963,702,600 0.53 3,128,000 498,916,000 0.15

ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) (KBANK) 12,253,200 2,842,742,400 0.77 4,153,200 737,193,000 0.22

ธนาคารเกยรตนาคน จากด (มหาชน) (KKP) 5,451,200 432,007,600 0.12 481,200 28,390,800 0.01

ธนาคารกรงไทย จากด (มหาชน) (KTB) 586,241,215 11,255,831,328 3.04 542,741,215 9,606,519,506 2.93

ธนาคารไทยพาณชย จากด (มหาชน) (SCB) 785,298,200 117,794,730,000 31.86 785,798,200 119,834,225,500 36.50

บรษท ทนธนชาต จากด (มหาชน) (TCAP) 4,925,400 277,053,750 0.07 1,955,400 86,037,600 0.03

ธนาคารทหารไทย จากด (มหาชน) (TMB) 229,465,200 692,984,904 0.19 68,485,200 143,818,920 0.04

บรษท ทสโกไฟแนนเชยลกรป จากด (มหาชน) (TISCO) 2,902,900 256,906,650 0.07 - - -

เงนทนและหลกทรพย 389,258,500 0.11 52,542,187 0.02 บรษท ศรสวสด พาวเวอร 1979 จากด (มหาชน) (SAWAD) 3,219,000 210,039,750 0.06 1,273,750 52,542,187 0.02

บรษท เมองไทย ลสซง จากด (มหาชน) (MTLS) 4,625,000 179,218,750 0.05 - - -

ประกนภยและประกนชวต 1,168,476,923 0.32 1,453,250,314 0.44

บรษท ทพยประกนภย จากด (มหาชน) (TIP) - - - 6,819,400 342,674,850 0.10

บรษท กรงเทพประกนชวต จากด (มหาชน) (BLA) 868,300 30,607,575 0.01 324,600 17,203,800 0.01

บรษท กรงเทพประกนภย จากด (มหาชน) (BKI) 3,178,406 1,137,869,348 0.31 3,178,406 1,093,371,664 0.33

วสดกอสราง 5,126,646,764 1.39 2,708,918,800 0.82

บรษท อสเทรนโพลเมอร กรป จากด (มหาชน) (EPG) 8,188,800 92,533,440 0.03 6,100,000 78,690,000 0.02

บรษท ปนซเมนตไทย จากด (มหาชน) (SCC) 7,031,300 3,403,149,200 0.92 2,701,800 1,340,092,800 0.41

บรษท ปนซเมนตนครหลวง จากด (มหาชน) (SCCC) 5,896,548 1,550,792,124 0.42 4,508,000 1,226,176,000 0.37

บรษท ทพไอ โพลน จากด (มหาชน) (TPIPL) 39,300,000 80,172,000 0.02 26,000,000 63,960,000 0.02

บรการรบเหมากอสราง 1,171,889,890 0.32 487,873,375 0.15

บรษท อมตะ คอรปอเรชน จากด (มหาชน) (AMATA) 10,726,400 278,886,400 0.08 2,428,000 27,922,000 0.01

บรษท ช.การชาง จากด (มหาชน) (CK) 16,761,100 444,169,150 0.12 6,287,100 194,900,100 0.06

บรษท ซโน-ไทย เอนจเนยรงแอนดคอนสตรคชน จากด(มหาชน) (STEC) 15,280,100 357,554,340 0.10 7,582,100 210,403,275 0.06

บรษท ยนค เอนจเนยรง แอนด คอนสตรคชน จากด (มหาชน) (UNIQ) 5,600,000 91,280,000 0.02 2,760,000 54,648,000 0.02

ปโตรเคมและเคมภณฑ 1,546,353,375 0.42 721,783,850 0.22

บรษท อนโดรามา เวนเจอรส จากด (มหาชน) (IVL) 29,039,500 1,546,353,375 0.42 13,612,300 456,012,050 0.14

บรษท พทท โกลบอล เคมคอล จากด (มหาชน) (PTTGC) - - - 4,218,600 265,771,800 0.08

ธรกจการคาพาณชย 2,845,278,530 0.77 503,084,744 0.15

บรษท บวต คอมมนต จากด (มหาชน) (BEAUTY) 10,412,000 216,569,600 0.06 5,095,400 59,616,180 0.02

บรษท สยามโกลบอลเฮาส จากด (มหาชน) (GLOBAL) 4,709,760 80,065,920 0.02 2,371,200 42,918,720 0.01

บรษท โฮม โปรดกส เซนเตอร จากด (มหาชน) (HMPRO) 55,485,118 710,209,510 0.19 19,273,318 196,587,844 0.06

บรษท เบอรล ยคเกอร จากด (มหาชน) (BJC) 14,170,800 935,272,800 0.25 - - -

บรษท เมกา ไลฟไซแอนซ จากด (มหาชน) (MEGA) 5,629,900 247,715,600 0.07 - - -

บรษท หางสรรพสนคาโรบนสน จากด (มหาชน) (ROBINS) 8,978,700 655,445,100 0.18 3,212,000 203,962,000 0.06

ธรกจสอสารและโทรคมนาคม 5,226,148,296 1.41 1,357,067,292 0.41 บรษท แอดวานซ อนโฟร เซอรวส จากด (มหาชน) (ADVANC) 17,114,700 3,268,907,700 0.88 5,249,600 771,691,200 0.24

บรษท โทเทล แอคเวส คอมมนเคชน จากด (มหาชน) (DTAC) 11,485,500 562,789,500 0.15 2,940,200 110,992,550 0.03

บรษท อนทช โฮลดงส จากด (มหาชน) (INTUCH) 17,014,000 957,037,500 0.26 6,114,000 304,171,500 0.09

บรษท ทร คอรปอเรชน จากด (มหาชน) (TRUE) 70,550,580 437,413,596 0.12 23,805,880 170,212,042 0.05

ธรกจชนสวนอเลคโทรนคส 275,152,025 0.07 305,815,750 0.09 บรษท เดลตา อเลคโทรนคส (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) (DELTA) - - - 2,210,500 180,155,750 0.05

บรษท เคซอ อเลคโทรนคส จากด (มหาชน) (KCE) 3,325,100 275,152,025 0.07 1,030,000 125,660,000 0.04


ชอหลกทรพย

กองทนรวมวายภกษ หนงงบประกอบรายละเอยดเงนลงทนณ วนท 31 ธนวาคม 2560

2560 2559




กาหนด ดอกเบย จานวนหน ยตธรรม เงนลงทน ดอกเบย จานวนหน ยตธรรม เงนลงทน (%) (หน) (บาท) (%) (%) (หน) (บาท) (%)

ธรกจพลงงานและสาธารณปโภค 175,663,075,150 47.51 163,010,595,950 49.66 บรษท ปตท. จากด (มหาชน) (PTT) 365,369,500 160,762,580,000 43.48 408,458,400 151,946,524,800 46.29

บรษท เอสโซ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) (ESSO) 253,750,000 4,466,000,000 1.21 3,248,000,000 3,248,000,000 0.99

บรษท บานป จากด (มหาชน) (BANPU) 20,596,000 401,622,000 0.11 7,400,000 142,080,000 0.04

บรษท บางจากปโตรเลยม จากด (มหาชน) (BCP) 201,873,600 8,226,349,200 2.22 214,866,400 7,198,024,400 2.19

บรษท ผลตไฟฟา จากด (มหาชน) (EGCO) 2,896,300 625,600,800 0.17 724,100 144,095,900 0.04

บรษท บานป เพาเวอร จากด (มหาชน) (BPP) 2,840,000 72,420,000 0.02 - - -

บรษท พลงงานบรสทธ จากด (มหาชน) (EA) 14,681,000 770,752,500 0.21 - - -

บรษท โกลว พลงงาน จากด (มหาชน) (GLOW) - - - 1,925,700 152,130,300 0.05

บรษท พทจ เอนเนอย จากด (มหาชน) (PTG) - - - 900,000 29,475,000 0.01

บรษท สตาร ปโตรเลยม รไฟนนง จากด (มหาชน) (SPRC) 19,751,500 337,750,650 0.09 - - -

บรษท ไทยออยล จากด (มหาชน) (TOP) - - - 2,079,800 150,265,550 0.05

สอและสงพมพ 371,204,550 0.10 61,170,450 0.02

บรษท เมเจอร ซนเพลกซ กรป จากด (มหาชน) (MAJOR) 3,163,700 91,747,300 0.02 1,867,800 61,170,450 0.02

บรษท เวรคพอยท เอนเทอรเทนเมนท จากด (มหาชน) (WORK) 3,317,000 279,457,250 0.08 - - -

ธรกจอาหารและเครองดม 3,223,529,975 0.88 1,027,275,530 0.31

บรษท คาราบาวกรป จากด (มหาชน) (CBG) 4,382,100 353,854,575 0.10 430,000 32,787,500 0.01

บรษท เจรญโภคภณฑอาหาร จากด (มหาชน) (CPF) 44,546,900 1,069,125,600 0.29 13,650,800 402,698,600 0.12

บรษท ไมเนอร อนเตอรเนชนแนล จากด (มหาชน) (MINT) 24,595,440 1,076,050,500 0.29 10,828,040 387,102,430 0.12

บรษท ไทยยเนยน กรป จากด (มหาชน) (TU) 36,407,000 724,499,300 0.20 9,747,000 204,687,000 0.06

ธรกจการแพทย 2,109,040,680 0.58 1,060,456,284 0.32

บรษท บางกอก เชน ฮอสปทอล จากด (มหาชน) (BCH) 11,223,600 181,822,320 0.05 4,382,000 64,853,600 0.02

บรษท กรงเทพดสตเวชการ จากด (มหาชน) (BDMS) 63,020,400 1,317,126,360 0.36 26,100,400 602,919,240 0.18

บรษท โรงพยาบาลบารงราษฎร จากด (มหาชน) (BH) 3,228,000 610,092,000 0.17 1,762,400 318,994,400 0.10

บรษท โรงพยาบาลจฬารตน จากด (มหาชน) (CHG) - - - 25,765,400 73,689,044 0.02

การทองเทยวและสนทนาการ 373,178,625 0.10 90,379,575 0.03

บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จากด (มหาชน) (CENTEL) 6,406,500 373,178,625 0.10 2,273,700 90,379,575 0.03

พฒนาอสงหารมทรพย 2,479,646,315 0.67 845,840,615 0.26

บรษท เซนทรลพฒนา จากด (มหาชน) (CPN) 20,886,700 1,780,591,175 0.48 9,214,900 522,945,575 0.16

บรษท แลนดแอนดเฮาส จากด (มหาชน) (LH) 57,031,900 598,834,950 0.16 21,344,800 209,179,040 0.06

บรษท ควอลตเฮาส จากด (มหาชน) (QH) - - - 21,700,000 55,986,000 0.02

บรษท ศภาลย จากด (มหาชน) (SPALI) 4,228,700 100,220,190 0.03 2,309,200 57,730,000 0.02

ธรกจขนสงและโลจสตกส 6,956,414,172 1.87 8,614,575,908 2.63

บรษท ทาอากาศยานไทย จากด (มหาชน) (AOT) - - - 1,860,200 740,359,600 0.23

บรษท เอเชย เอวเอชน จากด (มหาชน) (AAV) 25,935,500 159,503,325 0.04 9,180,000 55,539,000 0.02

บรษท การบนกรงเทพ จากด (มหาชน) (BA) - - - 2,384,500 54,128,150 0.02

บรษท ทางดวนและรถไฟฟากรงเทพ จากด (มหาชน) (BEM) 52,500,000 404,250,000 0.11 11,000,000 81,950,000 0.02

บรษท บทเอส กรป โฮลดงส จากด (มหาชน) (BTS) 49,209,700 408,440,510 0.11 22,209,700 189,892,935 0.06

บรษท การบนไทย จากด (มหาชน) (THAI) 330,075,164 5,710,300,337 1.54 330,075,164 7,492,706,223 2.28

บรษท ดบบลวเอชเอ คอรปอเรชน จากด (มหาชน) (WHA) 68,480,000 273,920,000 0.07 - - -

คลงสนคาและไซโล 132,941,755 0.04 94,815,063 0.03

บรษท กรงเทพโสภณ จากด (มหาชน) (KWC) 501,667 132,941,755 0.04 501,667 94,815,063 0.03

หนบรมสทธจดทะเบยน 112,956,292 0.03 107,692,202 0.03 ธนาคารกรงไทย จากด (มหาชน) (KTB-P) 5,452,190 112,956,292 0.03 5,452,190 107,692,202 0.03

รวมเงนลงทนในตราสารทน 344,687,151,049 93.24 313,438,239,215 95.47


กองทนรวมวายภกษ หนงงบประกอบรายละเอยดเงนลงทน (ตอ)ณ วนท 31 ธนวาคม 2560

2560 2559





กาหนด ดอกเบย มลคาทตราไว ยตธรรม เงนลงทน ดอกเบย มลคาทตราไว ยตธรรม เงนลงทน (%) (บาท) (บาท) (%) (%) (บาท) (บาท) (%)

ตราสารหนเงนฝากธนาคาร 1,214,247 0.00 15,689,140 0.00

ธนาคารยโอบ จากด (มหาชน) เมอทวงถาม 0.900 1,213,210 0.00 0.980 15,688,107 0.00

ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) เมอทวงถาม 0.370 1,037 0.00 0.370 1,033 0.00

บตรเงนฝาก และตวสญญาใชเงน 920,000,000 0.25 1,200,000,000 0.35 ธนาคารออมสน (FD127608) 31 มกราคม 2560 - - - 1.650 200,000,000 0.06

ธนาคารออมสน (FD127614) 31 มกราคม 2560 - - - 1.550 200,000,000 0.06


ธนาคารออมสน (FD127749) 14 มถนายน 2561 1.550 720,000,000 0.19 - - -

ธนาคารธนชาต (ND000390) 18 มกราคม 2561 1.450 200,000,000 0.06 - - -



หนก 1,468,712,692 0.40 1,750,305,674 0.53

ธนาคารกรงศรอยธยา จากด (มหาชน) (BAY174A) 4 เมษายน 2560 - - - - 3.340 257,000,000 258,082,551 0.08

ธนาคารกรงศรอยธยา จากด (มหาชน) (BAY189A) 30 กนยายน 2561 - - - - 2.250 18,100,000 18,137,344 0.01

ธนาคารกรงศรอยธยา จากด (มหาชน) (BAY186A) 24 มถนายน 2561 1.890 12,000,000 12,025,204 0.00 - - - -

ธนาคารกรงศรอยธยา จากด (มหาชน) (BAY18OA) 27 ตลาคม 2561 1.940 180,600,000 181,174,983 0.05 - - - -

บรษท อยธยา แคปปตอล ออโต ลส จากด (มหาชน) (AYCA187B) 28 กรกฎาคม 2561 1.920 32,000,000 32,069,282 0.01 - - - -

บรษท เจรญโภคภณฑอาหาร จากด (มหาชน) (CPF185A) 9 พฤษภาคม 2561 3.930 50,000,000 50,445,744 0.01 - - - -

บรษท เซนทรลพฒนา จากด (มหาชน) (CPN171A) 23 มกราคม 2560 - - - - 4.060 209,000,000 209,308,825 0.06

บรษท ดแทค ไตรเนต จากด (DTN187A) 29 กรกฎาคม 2561 - - - - 2.160 200,000,000 200,971,724 0.06

บรษทบรหารสนทรพย กรงเทพพาณชย จากด (BAM17DA) 12 ธนวาคม 2560 - - - - 3.330 100,000,000 101,150,509 0.03

บรษท โฮม โปรดกส เซนเตอร จากด (มหาชน) (HMPR173A) 7 มนาคม 2560 - - - - 3.630 140,900,000 141,412,932 0.04

บรษท โฮม โปรดกส เซนเตอร จากด (มหาชน) (HMPR182A) 24 กมภาพนธ 2561 3.050 138,900,000 139,240,791 0.04 - - - -

บรษท โฮม โปรดกส เซนเตอร จากด (มหาชน) (HMPR189A) 15 กนยายน 2561 2.250 50,000,000 50,233,789 0.01 - - - -

บรษท ลสซงไอซบซ (ไทย) จากด (ICBC17OA) 2 ตลาคม 2560 - - - - 3.370 103,000,000 104,214,839 0.03

บรษท แลนด แอนด เฮาส จากด (มหาชน) (LH184A) 2 เมษายน 2561 2.810 310,000,000 311,045,686 0.08 - - - -

บรษท แลนด แอนด เฮาส จากด (มหาชน) (LH18OA) 8 ตลาคม 2561 2.410 50,000,000 50,315,710 0.01 - - - -

บรษท แลนด แอนด เฮาส จากด (มหาชน) (LH194B) 28 เมษายน 2562 2.220 4,000,000 4,027,808 0.00 - - - -

บรษท เมอรเซเดส-เบนซ (ประเทศไทย) จากด (MBTH182A) 26 กมภาพนธ 2561 2.930 20,000,000 20,049,845 0.01 - - - -

บรษท เมอรเซเดส-เบนซ (ประเทศไทย) จากด (MBTH185A) 28 พฤษภาคม 2561 2.360 83,500,000 83,834,294 0.02 - - - -

บรษท เมอรเซเดส-เบนซ (ประเทศไทย) จากด (MBTH195A) 18 พฤษภาคม 2562 1.790 10,000,000 10,022,053 0.00 1.790 10,000,000 9,928,541 0.00

บรษท ไมเนอร อนเตอรเนชนแนล จากด (มหาชน) (MINT17DA) 17 ธนวาคม 2560 - - - - 4.300 80,000,000 81,923,239 0.02




2560 2559





บรษท ไมเนอร อนเตอรเนชนแนล จากด (มหาชน) (MINT17DB) 21 ธนวาคม 2560 - - - - 4.200 29,810,000 30,505,120 0.01

บรษท ปนซเมนตไทย จากด (มหาชน) (SCC184B) 1 เมษายน 2561 3.750 60,000,000 60,387,483 0.02 - - - -

บรษท โตโยตา ลสซง (ประเทศไทย) จากด (TLT174A) 22 เมษายน 2560 - - - - 3.300 153,700,000 154,440,742 0.05

บรษท โตโยตา ลสซง (ประเทศไทย) จากด (TLT184B) 26 เมษายน 2561 3.820 65,000,000 65,487,792 0.02 3.820 120,000,000 123,067,609 0.04

บรษท โตโยตา ลสซง (ประเทศไทย) จากด (TLT188B) 29 สงหาคม 2561 - - - - 3.680 75,000,000 77,204,218 0.02

บรษท โตโยตา ลสซง (ประเทศไทย) จากด (TLT192B) 28 กมภาพนธ 2562 1.930 10,000,000 10,035,853 0.00 - - - -

บรษท ไทยโอรกซลสซง จากด (TOLC184A) 3 เมษายน 2561 2.790 - - - 2.790 20,000,000 20,230,168 0.01

ธนาคารทสโก จากด (มหาชน) (TSCO182A) 5 กมภาพนธ 2561 2.000 201,000,000 201,098,080 0.06 - - - -

ธนาคารทสโก จากด (มหาชน) (TSCO182B) 16 กมภาพนธ 2561 1.950 67,000,000 67,040,230 0.02 - - - -

ธนาคารทสโก จากด (มหาชน) (TSCO194A) 27 เมษายน 2562 1.850 100,000,000 100,146,439 0.03 - - - -

บรษท ททดบบลว จากด (มหาชน) (TTW182A) 6 กมภาพนธ 2561 3.060 20,000,000 20,031,626 0.01 - - - -

บรษท ทสโกไฟแนนเชยลกรป จากด (มหาชน) (TISCO171A) 20 มกราคม 2560 - - - - 1.875 71,000,000 71,003,192 0.02

บรษท ไทยยเนยน กรป จากด (มหาชน) (TU197A) 20 กรกฎาคม 2562 - - - - 2.030 150,000,000 148,724,121 0.05

พนธบตร 22,650,818,568 6.11 11,878,219,337 3.65 พนธบตรรฐบาล (LB196A) 13 มถนายน 2562 3.875 568,700,000 588,979,512 0.16 3.875 621,300,000 653,118,469 0.20

พนธบตรรฐบาล (LB176A) 16 มถนายน 2560 - - - - 3.250 388,200,000 391,353,791 0.12

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (BOT171A) 20 มกราคม 2560 - - - - 2.800 161,200,000 161,291,410 0.05

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (BOT172A) 23 กมภาพนธ 2560 - - - - 2.050 314,900,000 315,165,279 0.10

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (BOT177A) 21 กรกฎาคม 2560 - - - - 2.660 49,710,000 50,006,995 0.02

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (BOT181A) 26 มกราคม 2561 2.200 110,000,000 110,055,640 0.03 - - - -

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (BOT182A) 17 กมภาพนธ 2561 1.470 634,000,000 634,094,840 0.17 - - - -

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (BOT182B) 23 กมภาพนธ 2561 1.490 2,700,000,000 2,700,602,208 0.73 - - - -

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (BOT187A) 20 กรกฎาคม 2561 1.550 208,800,000 208,997,765 0.06 1.550 107,800,000 107,595,427 0.03

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (BOT188A) 29 สงหาคม 2561 1.580 151,000,000 151,197,692 0.04 - - - -

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (BOT203A) 27 มนาคม 2563 1.770 1,322,800,000 1,330,263,621 0.36 - - - -

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB17105A) 5 มกราคม 2560 - - - - 1.435 65,700,000 65,689,670 0.02

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB17112A) 12 มกราคม 2560 - - - - 1.455 2,097,800,000 2,096,890,997 0.64

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB17112B) 12 มกราคม 2560 - - - - 1.430 11,000,000 10,995,262 0.00





พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB17202A) 2 กมภาพนธ 2560 - - - - 1.415 116,000,000 115,856,275 0.04

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB17202B) 2 กมภาพนธ 2560 - - - - 1.510 100,000,000 99,871,429 0.03






พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB17302A) 2 มนาคม 2560 - - - - 1.500 27,000,000 26,934,815 0.01

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB17302B) 2 มนาคม 2560 - - - - 1.500 116,700,000 116,412,954 0.04



งบประกอบรายละเอยดเงนลงทน (ตอ)ณ วนท 31 ธนวาคม 2560

2560 2559











พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB17405A) 5 เมษายน 2560 - - - - 1.460 688,500,000 685,920,937 0.21




พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB17504A) 4 พฤษภาคม 2560 - - - - 1.470 5,900,000 5,870,917 0.00



พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB17615A) 15 มถนายน 2560 - - - - 1.513438 55,900,000 55,520,155 0.02

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB17622A) 22 มถนายน 2560 - - - - 1.515085 154,000,000 152,908,299 0.05

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB17713A) 13 กรกฎาคม 2560 - - - - 1.510 388,000,000 384,926,598 0.12

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB18104A) 4 มกราคม 2561 1.128 399,100,000 399,060,680 0.11 - - - -

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB18111B) 11 มกราคม 2561 1.096 125,000,000 124,964,051 0.03 - - - -



พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB18125B) 25 มกราคม 2561 1.140 200,000,000 199,849,895 0.05 - - - -

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB18201A) 1 กมภาพนธ 2561 1.320 10,000,000 9,991,175 0.00 - - - -



พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB18215B) 15 กมภาพนธ 2561 1.095 109,000,000 108,854,724 0.03 - - - -


พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB18222B) 22 กมภาพนธ 2561 1.050 61,000,000 60,908,454 0.02 - - - -

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB18302A) 2 มนาคม 2561 1.303 1,584,000,000 1,580,850,442 0.43 - - - -

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB18315A) 15 มนาคม 2561 1.215 3,041,900,000 3,034,812,711 0.82 - - - -

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB18315B) 15 มนาคม 2561 1.285 200,000,000 199,558,975 0.05 - - - -

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB18329B) 29 มนาคม 2561 1.134 297,000,000 296,191,640 0.08 - - - -

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB18405A) 5 เมษายน 2561 1.383 322,200,000 321,210,898 0.09 - - - -



พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB18503A) 3 พฤษภาคม 2561 1.303 6,100,000 6,075,732 0.00 - - - -





พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB18607A) 7 มถนายน 2561 1.330 1,683,300,000 1,673,868,097 0.45 - - - -

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB18607B) 7 มถนายน 2561 1.440 250,300,000 248,885,978 0.07 - - - -

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB18614A) 14 มถนายน 2560 1.420 310,000,000 308,172,243 0.08 - - - -

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB18621A) 21 มถนายน 2561 1.408 600,000,000 596,312,339 0.16 - - - -

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB18906A) 6 กนยายน 2561 1.390 1,695,000,000 1,679,141,543 0.45 - - - -

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย (CB18D06A) 6 ธนวาคม 2561 1.494 1,086,000,000 1,071,961,997 0.29 - - - -

รวมเงนลงทนในตราสารหน 25,040,745,507 6.76 14,844,214,151 4.53 ยอดรวมเงนลงทน 369,727,896,556 100.00 328,282,453,366 100.00




2560 2559


กองทนรวมวายภกษ หนงงบกาไรขาดทนสาหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2560



รายไดจากการลงทนรายไดเงนปนผล 12,908,656,651 9,828,999,713

รายไดดอกเบย 286,984,574 118,946,168

รวมรายได 13,195,641,225 9,947,945,881

คาใชจายคาธรรมเนยมการจดการ 8, 10 60,433,655 31,001,485

คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน 8 4,815,000 4,815,000

คาธรรมเนยมนายทะเบยน 8 16,050,000 16,050,000

คาใชจายในการดาเนนโครงการ 8 3,953,858 7,590,025

คาธรรมเนยมการสอบบญช 770,000 770,000

รวมคาใชจาย 86,022,513 60,226,510

รายไดจากการลงทนสทธ 13,109,618,712 9,887,719,371

รายการกาไรทเกดขนและทยงไมเกดขนจากเงนลงทนรายการกาไรสทธทเกดขนทงสน 9,215,803,315 2,750,495,419

รายการกาไรสทธทยงไมเกดขนทงสน 9 19,802,736,483 85,489,832,947

รวมรายการกาไรทเกดขนและทยงไมเกดขนจากเงนลงทน 29,018,539,798 88,240,328,366

การเพมขนในสนทรพยสทธจากการดาเนนงาน 42,128,158,510 98,128,047,737



กองทนรวมวายภกษ หนงงบแสดงการเปลยนแปลงสนทรพยสทธสาหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2560



การเพมขนในสนทรพยสทธจากการดาเนนงานในระหวางปรายไดจากการลงทนสทธ 13,109,618,712 9,887,719,371

รายการกาไรสทธทเกดขนจากเงนลงทน 9,215,803,315 2,750,495,419

รายการกาไรสทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน 19,802,736,483 85,489,832,947

การเพมขนในสนทรพยสทธจากการดาเนนงาน 42,128,158,510 98,128,047,737

การแบงปนสวนทนใหผถอหนวยลงทนเงนปนผลจายใหผถอหนวยลงทนประเภท ก. - -

เงนปนผลจายใหผถอหนวยลงทนประเภท ข. (1,607,554,965) (1,607,554,965)

การแบงปนสวนทนใหผถอหนวยลงทนรวม 12 (1,607,554,965) (1,607,554,965)

การลดลงของทนทไดจายใหผถอหนวยลงทนหนวยลงทนทรบซอคนในระหวางปจานวน 23,550,690.50 หนวย

มลคาหนวยละ 10 บาท - (235,506,905)

การเปลยนแปลงของบญชปรบสมดล - (764,493,095)

การลดลงสทธของทนทไดจายใหผถอหนวยลงทน - (1,000,000,000)

การเพมขนของสนทรพยสทธในระหวางป 40,520,603,545 95,520,492,772

สนทรพยสทธตนป 328,725,160,806 233,204,668,034

สนทรพยสทธปลายป 369,245,764,351 328,725,160,806



งบกระแสเงนสดสาหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2560


2560 2559

กระแสเงนสดจากกจกรรมดาเนนงานการเพมขนในสนทรพยสทธจากการดาเนนงาน 42,128,158,510 98,128,047,737

ปรบกระทบรายการเพมขนในสนทรพยสทธจากการดาเนนงาน

ใหเปนเงนสดสทธจาก (ใชไปใน) กจกรรมดาเนนงาน

การซอเงนลงทน (123,385,260,955) (52,819,229,236)

การขายเงนลงทน 111,117,644,251 46,052,240,110

การซอเงนลงทนสทธ (12,267,616,704) (6,766,989,126)

ลกหนจากเงนปนผลและดอกเบยเพมขน (4,438,562) (13,589,948)

ลกหนจากการขายเงนลงทนลดลง (เพมขน) 147,044,815 (572,318,808)

เจาหนจากการซอเงนลงทนเพมขน 749,949,139 138,194,962

คาใชจายคางจายเพมขน (ลดลง) 19,362,656 (6,229,300)

หนสนอนเพมขน (ลดลง) (165,477) 237,013

สวนตากวามลคาเงนลงทนตดจาหนาย (159,286,688) (45,667,041)

รายการกาไรสทธทเกดขนจากเงนลงทน (9,215,803,315) (2,750,495,419)

รายการกาไรสทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน (19,802,736,483) (85,489,832,947)

เงนสดสทธจากกจกรรมดาเนนงาน 1,594,467,891 2,621,357,123

กระแสเงนสดจากกจกรรมจดหาเงน การรบซอคนหนวยลงทน - (1,000,000,000)

เงนปนผลจายผถอหนวยลงทน (1,607,554,965) (1,607,554,965)

เงนสดสทธใชไปในกจกรรมจดหาเงน (1,607,554,965) (2,607,554,965)

เงนฝากธนาคารและรายการเทยบเทาเงนสดเพมขน (ลดลง) สทธ (13,087,074) 13,802,158

เงนฝากธนาคารและรายการเทยบเทาเงนสดตนป 19,813,818 6,011,660

เงนฝากธนาคารและรายการเทยบเทาเงนสดปลายป (หมายเหต 7) 6,726,744 19,813,818




ขอมลทางการเงนทสาคญสาหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2560


2560 2559 2558 2557 2556 2555 2554

ขอมลผลการดาเนนงาน (เฉลยตอหนวยรวมทงประเภท ก. และ ข.)มลคาสนทรพยสทธตนป 44.99 31.81 43.22 34.91 18.04 16.60 16.24

รายได (ขาดทน) จากกจกรรมลงทน

รายได (คาใชจาย) จากการลงทนสทธ 1.79 1.35 1.44 1.48 -69.64 1.05 1.01

รายการกาไร (ขาดทน) สทธทเกดขนจากเงนลงทน 1.26 0.38 -0.01 - -727.87 0.48 0.29

รายการกาไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน 2.71 11.67 -12.34 6.93 1,041.07 6.29 -0.58

ภาระผกพนตามสญญาใหสทธซอกองทรพยสนเรมแรก - - - - -225.99 -6.14 0.22

รายได (ขาดทน) จากกจกรรมลงทนทงสน 5.76 13.40 -10.91 8.41 17.57 1.68 0.94

การแบงปนสวนทนใหผถอหนวยลงทน -0.22 -0.22 -0.50 -0.10 -0.70 -0.24 -0.58

มลคาสนทรพยสทธปลายป 50.53 44.99 31.81 43.22 34.91 18.04 16.60

อตราสวนของการเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธจากการดาเนนงานตอ มลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป (%) 18.01 50.95 -41.01 30.26 -1.58 9.62 5.70

อตราสวนทางการเงนทสาคญและขอมลประกอบเพมเตมทสาคญมลคาสนทรพยสทธปลายป 369,245,764,351 328,725,160,806 233,204,668,034 316,806,820,305 255,920,951,963 180,367,982,292 166,027,215,588

อตราสวนของคาใชจายรวมตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป (%) 0.04 0.03 0.03 0.02 0.09 0.07 0.07

อตราสวนของรายไดจากการลงทนรวมตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป (%) 5.64 5.17 5.45 5.35 6.37 6.08 6.22

อตราสวนของจานวนถวเฉลยถวงนาหนกของการซอขายเงนลงทน

ระหวางปตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป (%)* 28.13 10.10 7.39 6.29 96.37 17.76 18.80

มลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป 233,895,914,519 192,594,128,361 194,910,400,258 203,647,872,607 192,008,916,237 174,588,915,700 163,708,966,136

ขอมลเพมเตม

*การซอขายเงนลงทนคานวณโดยวธถวเฉลยถวงนาหนกดวยมลคาเงนลงทนแตละประเภทคงเหลอ ณ วนสนป โดยไมรวมเงนฝากธนาคารและเงนลงทนในตวสญญาใชเงน




กองทนรวมวายภกษ หนง หมายเหตประกอบงบการเงน สาหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2560

1. ขอมลทวไป

1.1 ขอมลทวไปของกองทนฯ

กองทนรวมวายภกษ หนง (กองทนฯ) ไดรบอนมตจากสานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพย

และตลาดหลกทรพย (ก.ล.ต.) ใหเปนกองทนรวมเมอวนท 1 ธนวาคม 2546 ตอมาเมอวนท

1 ธนวาคม 2556 กองทนฯมการแปรสภาพจากกองทนปดเปนกองทนเปด โดยเปนกองทนรวมผสม

แบบไมกาหนดสดสวนการลงทนในตราสารแหงทนและมเงนทนจดทะเบยนจานวน 500,000 ลาน

บาท และมบรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จากด (มหาชน) และบรษทหลกทรพยจดการ

กองทน เอมเอฟซ จากด (มหาชน) (บรษทจดการฯ) เปนผจดการกองทนและมธนาคารกสกรไทย

จากด (มหาชน) เปนผดแลผลประโยชน

กองทนฯไดจดตงขนโดยมวตถประสงคดงน

1) บรหารจดการหลกทรพยทรฐถอครองอยใหเกดประโยชนสงสด เพอสรางผลตอบแทนทดจาก

การลงทนในระยะยาวและมนคง

2) ลงทนในกจการทมความจาเปนและเปนประโยชนตอประเทศในเชงเศรษฐกจ และตองการการ

สงเสรมจากภาครฐ เพอลดภาระของรฐในการจดสรรเงนงบประมาณ

3) สงเสรมและสนบสนนการพฒนาตลาดเงนและตลาดทนของประเทศ และเพมทางเลอกในการ

ออมและการลงทนใหแกประชาชน

ผถอหนวยลงทนของกองทนฯแบงออกเปน 2 ชนด ดงตอไปน

1) ผถอหนวยลงทนประเภท ก.

หมายถง ผถอหนวยลงทนทเปนนกลงทนทวไป โดยในชวงแรกภายหลงการแปรสภาพ

กองทนรวมจะยงไมมหนวยลงทนประเภท ก. แตเมอพจารณาถงความจาเปนจากแผนการ

ลงทนของกองทนรวม รวมถงความเหมาะสมของสภาวะตลาดเงนและตลาดทน บรษทจดการ

คาดวาจะดาเนนการเสนอขายหนวยลงทนประเภท ก. ภายในระยะเวลา 12 เดอน นบแตวนท

กองทนรวมมการขยายอายกองทนและกองทนรวมมสถานะเปนกองทนเปดจนถงวนท

ดาเนนการเสนอขายหนวยลงทนประเภท ก. ทงน บรษทจดการจะพจารณาถงความจาเปนจาก

แผนการลงทนของกองทนรวม รวมถงความเหมาะสมของสภาวะตลาดเงนและตลาดทนเปน

หลก


2) ผถอหนวยลงทนประเภท ข.

หมายถง กระทรวงการคลง และอาจประกอบดวยนกลงทนภาครฐ โดยไมจากดสดสวนการ

ลงทนของกระทรวงการคลง

ในป 2560 สานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยได มประกาศ

คณะกรรมการกากบตลาดทนท ทน. 56/2560 ลงวนท 15 พฤศจกายน 2560 เรอง การจดตงกองทน

เพอผลงทนทวไปและเพอผลงทนทมใชรายยอย และการเขาทาสญญารบจดการกองทนสวนบคคล

และประกาศคณะกรรมการกากบตลาดทนท ทน. 57/2560 ลงวนท 15 พฤศจกายน 2560 เรอง

หลกเกณฑการจดการกองทนรวมเพอผลงทนทวไป กองทนรวมเพอผลงทนทมใชรายยอย กองทน

รวมเพอผลงทนประเภทสถาบน และกองทนสวนบคคล และประกาศคณะกรรมการกากบตลาดทน

ท ทน. 58/2560 ลงวนท 15 พฤศจกายน 2560 เรอง หลกเกณฑการจดการกองทนรวมวายภกษ และ

ประกาศคณะกรรมการกากบตลาดทนท ทน. 59/2560 ลงวนท 15 พฤศจกายน 2560 เรอง การลงทน

ของกองทน โดยมสาระสาคญดงน

1. เปลยนลกษณะโครงการเปนกองทนรวมพเศษเพอตอบสนองนโยบายภาครฐ

2. ปรบอตราสวนการลงทนทคานวณตามผออกทรพยสนหรอคสญญา )single entity limit(

3. ปรบอตราสวนการลงทนทคานวณตามกลมกจการ (group limit)

4. กาหนดเงอนไขการเลกกองทนรวมในกรณทมผถอหนวยลงทนตากวา 10 ราย

และมการปรบปรงโครงการใหเปนไปตามประกาศอนๆทเกยวของ

ทงน การแกไขโครงการดงกลาวใหมผลบงคบใชตงแตวนท 1 ธนวาคม 2560 เปนตนไป

1.2 นโยบายในการจายเงนปนผล กองทนฯมนโยบายทจะจายเงนปนผลอยางนอยปละ 1 ครง ในกรณทกองทนมกาไรสทธและ/หรอ

กาไรสะสมและ/หรอกาไรจากการลงทนทยงไมเกดขนจรงและ/หรอสารองเงนปนผล

กองทนฯมนโยบายจดสรรผลตอบแทนการลงทนใหแกผถอหนวยลงทนจากผลตอบแทนการ

ลงทนตามทกองทนฯไดรบทงในรปของรายไดจากการลงทนสทธและกาไรทเกดขนและทยงไม

เกดขนจากเงนลงทน โดยจะมลกษณะสาคญทกาหนดใหผถอหนวยลงทนประเภท ก. มสทธไดรบ

ผลตอบแทนกอนผถอหนวยลงทนประเภท ข. ในขณะทผถอหนวยลงทนประเภท ข. จะไดรบผล

ขาดทนกอนผถอหนวยลงทนประเภท ก. ในกรณทมลคาทรพยสนสทธของกองทนฯมมลคาลดลง

2. เกณฑในการจดทางบการเงน งบการเงนนจดทาขนตามมาตรฐานการรายงานทางการเงนทกาหนดในพระราชบญญตวชาชพบญช

พ.ศ. 2547 และจดทาขนตามหลกเกณฑและรปแบบทกาหนดในมาตรฐานการบญชฉบบท 106

เรองการบญชสาหรบกจการทดาเนนธรกจเฉพาะดานการลงทน


งบการเงนฉบบภาษาไทยเปนงบการเงนฉบบทกองทนฯใชเปนทางการตามกฎหมาย งบการเงน

ฉบบภาษาองกฤษแปลจากงบการเงนฉบบภาษาไทยน

3. มาตรฐานการรายงานทางการเงนใหม ก. มาตรฐานการรายงานทางการเงนทเรมมผลบงคบใชในปปจจบน

ในระหวางป กองทนฯไดนามาตรฐานการรายงานทางการเงนและการตความมาตรฐานการ

รายงานทางการเงนฉบบปรบปรง (ปรบปรง 2559) รวมถงแนวปฏบตทางบญชฉบบใหม ซงมผล

บงคบใชสาหรบงบการเงนทมรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2560 มาถอ

ปฏบต มาตรฐานการรายงานทางการเงนดงกลาวไดรบการปรบปรงหรอจดใหมขนเพอใหม

เนอหาเทาเทยมกบมาตรฐานการรายงานทางการเงนระหวางประเทศ โดยสวนใหญเปนการ

ปรบปรงถอยคาและคาศพท การตความและการใหแนวปฏบตทางการบญชกบผใชมาตรฐาน

การนามาตรฐานการรายงานทางการเงนดงกลาวมาถอปฏบตนไมมผลกระทบอยางเปน

สาระสาคญตองบการเงนของกองทนฯ

ข. มาตรฐานการรายงานทางการเงนทจะมผลบงคบใชในอนาคต ในระหวางปปจจบน สภาวชาชพบญชไดประกาศใชมาตรฐานการรายงานทางการเงนและการ

ตความมาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบปรบปรง (ปรบปรง 2560) จานวนหลายฉบบ ซง

มผลบงคบใชสาหรบงบการเงนทมรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2561

มาตรฐานการรายงานทางการเงนดงกลาวไดรบการปรบปรงหรอจดใหมขนเพอใหมเนอหาเทา

เทยมกบมาตรฐานการรายงานทางการเงนระหวางประเทศ โดยสวนใหญเปนการปรบปรงและ

อธบายใหชดเจนเกยวกบการเปดเผยขอมลในหมายเหตประกอบงบการเงน

ฝายบรหารของกองทนฯเชอวามาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบปรบปรง จะไมม

ผลกระทบอยางเปนสาระสาคญตองบการเงนเมอนามาถอปฏบต

4. นโยบายการบญชทสาคญ 4.1 การรบรรายไดและคาใชจาย รายไดดอกเบยบนทกเปนรายไดตามเกณฑคงคาง

รายไดเงนปนผลบนทกเปนรายได ณ วนทมสทธไดรบ

กาไรขาดทนจากการจาหนายเงนลงทนบนทกเปนรายไดหรอคาใชจาย ณ วนทจาหนายเงนลงทน

สวนเกนหรอสวนตากวามลคาหนาตวของเงนลงทนบนทกเปนคาใชจายหรอรายไดดวยวธอตรา

ดอกเบยทแทจรงตามระยะเวลาทเหลอของเงนลงทน

คาใชจายบนทกตามเกณฑคงคาง


4.2 การวดคาเงนลงทน เงนลงทนจะรบรเปนสนทรพยดวยจานวนตนทนของเงนลงทน ณ วนทกองทนฯมสทธในเงน

ลงทน ตนทนของเงนลงทนประกอบดวย รายจายซอเงนลงทนและคาใชจายโดยตรงทงสนท

กองทนฯจายเพอใหไดมาซงเงนลงทนนน

เงนลงทนทมตลาดซอขายคลองรองรบแสดงตามมลคายตธรรมตามลาดบดงน

1) ใชราคาซอขายครงลาสด (Close Price) ของวนทคานวณมลคาทรพยสนสทธ

2) ใชราคาซอขายครงลาสดของวนกอนวนคานวณมลคาทรพยสนสทธ (Prior Price) หาก

สถานการณทางเศรษฐกจหรอภาวะตลาดไมเปลยนแปลงอยางมสาระสาคญระหวางวนทมการ

ซอขายครงลาสดกบวนทคานวณมลคาทรพยสนสทธ

3) ใชราคาเสนอซอครงลาสด (Last Bid) ของวนทคานวณมลคาทรพยสนสทธ

เงนลงทนในตราสารหนซงถอวาเปนเงนลงทนทไมมตลาดซอขายคลองรองรบแสดงตามมลคา

ยตธรรมตามลาดบดงน

1. หนกและพนธบตรทเปลยนมอไดใหประมาณมลคายตธรรมโดยลาดบดงน

1) ราคาหรออตราผลตอบแทนจากการซอขาย ณ วนนน (Executed Price/Yield) ทประกาศ

โดยสมาคมตลาดตราสารหนไทย

2) ราคาหรออตราผลตอบแทนเสนอซอเฉลย (Average Quoted Price/Yield) หรอราคาหรอ

อตราผลตอบแทนเสนอซอแบบ firm quote จากบรษทผเสนอซอเสนอขาย ณ วนนน

ทประกาศโดยสมาคมตลาดตราสารหนไทย

3) ราคาหรออตราผลตอบแทนทคานวณจากแบบจาลอง (Model) ณ วนนน ทประกาศโดย

สมาคมตลาดตราสารหนไทย

4) ในกรณทเกดเหตการณทอาจสงผลกระทบตอราคาตราสารหนเชน rating ของตราสาร

หรอบรษทผออกหรอผคาประกนเปลยนแปลง หรอมขาวทจะสงผลกระทบในดานลบ

(negative) ตอตลาดตราสารหน หรอในกรณทเกดเหตการณทตราสารหนนนอาจมปญหา

ในดานฐานะการเงน (default) ผจดการกองทนจะประมาณราคาหรออตราผลตอบแทน

โดยพจารณาตามหลกเกณฑและวธการกาหนดมลคายตธรรมของเงนลงทน เพอใชใน

การคานวณมลคาสนทรพยสทธของกองทนรวม ซงประกาศโดยสมาคมบรษทจดการ

ลงทน

2. หนกและพนธบตรทเปลยนมอไมไดใหประมาณมลคายตธรรมโดยลาดบดงน

1) ราคาหรออตราผลตอบแทนเสนอซอเฉลย (Average Quoted Price/Yield) หรอราคาหรอ

อตราผลตอบแทนเสนอซอแบบ firm quote จากบรษทผเสนอซอเสนอขาย ณ วนนน

ทประกาศโดยสมาคมตลาดตราสารหนไทย


2) ราคาหรออตราผลตอบแทนทคานวณจากแบบจาลอง (Model) ณ วนนน ทประกาศโดย

สมาคมตลาดตราสารหนไทย

3) ในกรณทเกดเหตการณทอาจสงผลกระทบตอราคาตราสารหนเชน rating ของตราสาร

หรอบรษทผออกหรอผคาประกนเปลยนแปลง หรอมขาวทจะสงผลกระทบในดานลบ

(negative) ตอตลาดตราสารหน หรอในกรณทเกดเหตการณทตราสารหนนนอาจมปญหา

ในดานฐานะการเงน (default) ผจดการกองทนจะประมาณราคาหรออตราผลตอบแทน

โดยพจารณาตามหลกเกณฑและวธการกาหนดมลคายตธรรมของเงนลงทน เพอใชใน

การคานวณมลคาสนทรพยสทธของกองทนรวม ซงประกาศโดยสมาคมบรษทจดการ

ลงทน

เงนฝากธนาคาร และตวสญญาใชเงนทไมสามารถโอนเปลยนมอไดใชมลคาเงนตนบวกดอกเบย

คางรบจนถงวนทวดคาเงนลงทนในการกาหนดมลคายตธรรมซงไดแยกแสดงดอกเบยคางรบไวใน

“ลกหนจากดอกเบย” ในงบดล

ตวเงนคลง และตวแลกเงนประเภทมสวนลดใชวธราคาทนตดจาหนายในการกาหนดมลคายตธรรม

โดยใชวธอตราดอกเบยทแทจรง

กาไรหรอขาดทนจากการวดคาเงนลงทนถอเปนรายการกาไรหรอขาดทนสทธทยงไมเกดขนใน

งบกาไรขาดทน

ราคาทนของเงนลงทนทจาหนายใชวธถวเฉลยถวงนาหนก

4.3 การคานวณสนทรพยสทธของกองทนฯ บรษทจดการฯจะคานวณมลคาสนทรพยสทธของกองทนฯตามหลกเกณฑและวธการท ก.ล.ต.

ประกาศกาหนด โดยจะคานวณมลคาสนทรพยสทธรวมของกองทนฯ มลคาสนทรพยสทธของผ

ถอหนวยลงทนประเภท ก. มลคาสนทรพยสทธของผถอหนวยลงทนประเภท ข. มลคาตอหนวย

ลงทนของผถอหนวยลงทนประเภท ก. และมลคาตอหนวยลงทนของผถอหนวยลงทนประเภท ข.

ทงน เนองจากสวนแบงของมลคาสนทรพยสทธสวนทเกนจากมลคาเงนลงทนสาหรบผถอหนวย

ลงทนประเภท ก. และประเภท ข. แตกตางกน จงตองมการคานวณมลคาสนทรพยสทธและมลคา

หนวยลงทนแยกตามประเภทของหนวยลงทน

ในกรณทกองทนฯประกอบไปดวยหนวยลงทนประเภทเดยว มลคาสนทรพยสทธของผถอหนวย

ลงทนประเภทดงกลาวจะเทากบมลคาสนทรพยสทธของกองทนฯ และมลคาหนวยลงทนจะเทากบ

มลคาสนทรพยสทธของกองทนฯหารดวยจานวนหนวยลงทนทออกและเสนอขายทงหมด

4.4 การแบงปนสวนทน กองทนฯบนทกลดกาไรสะสม ณ วนทปดสมดทะเบยนเพอประกาศจายปนผล


4.5 รายการธรกจกบบคคลหรอกจการทเกยวของกน บคคลหรอกจการทเกยวของกนกบกองทนฯ หมายถง บคคลหรอกจการทลงทนในสวนไดเสยของ

กองทนฯตงแตรอยละ 10 ของสวนไดเสยทงหมดทมสทธออกเสยงไมวาโดยทางตรงหรอทางออม

หรอ ฝายบรหาร ซงประกอบดวย บคคลทรบผดชอบในการจดการกองทนฯ หรอมหนาทกาหนด

นโยบายหรอตดสนใจเพอใหกองทนฯบรรลวตถประสงคทวางไว

นอกจากน บคคลหรอกจการทเกยวของกนยงหมายรวมถงบคคลหรอกจการทมอานาจควบคม

กองทนฯหรออยภายใตอานาจควบคมของกองทนฯ หรอมอทธพลอยางเปนสาระสาคญกบ

กองทนฯหรออยภายใตอทธพลอยางเปนสาระสาคญของกองทนฯ

4.6 บญชปรบสมดล สวนหนงของราคาขายหรอราคารบซอคนของหนวยลงทนซงเทากบจานวนตอหนวยของกาไร

สะสมทยงไมไดแบงสรร ณ วนทเกดรายการถกบนทกใน “บญชปรบสมดล”

5. การใชประมาณการทางบญช ในการจดทางบการเงนตามมาตรฐานการรายงานทางการเงน ในบางสถานการณฝายบรหารอาจตอง

ใชการประมาณและการตงสมมตฐาน ซงมผลกระทบตอจานวนเงนทแสดงในงบการเงนและ

หมายเหตประกอบงบการเงน ดวยเหตนผลทเกดขนจรงจงอาจแตกตางไปจากจานวนทประมาณไว

6. กาไรสะสม


2560 2559

กาไรจากการลงทนสทธสะสม 112,250,129,444 102,362,410,073

กาไรสทธทเกดขนจากเงนลงทนสะสม 137,158,155,341 134,407,659,922

กาไรสทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทนสะสม 112,806,860,480 27,317,027,533

ภาระผกพนตามสญญาใหสทธซอกองทรพยสนเรมแรกสะสม (160,677,166,634) (160,677,166,634)

การแบงปนสวนทนใหผถอหนวยลงทนสะสม (55,505,926,163) (53,898,371,198)

กาไรสะสมตนป 146,032,052,468 49,511,559,696

การเพมขนในสนทรพยสทธจากการดาเนนงานในระหวางป 42,128,158,510 98,128,047,737

การแบงปนสวนทนใหผถอหนวยลงทนในระหวางป (1,607,554,965) (1,607,554,965)

กาไรสะสมปลายป 186,552,656,013 146,032,052,468


7. เงนฝากธนาคาร

กองทนฯไดฝากเงนเพอใชในการดาเนนงานเปนเงนฝากประเภทออมทรพยดงตอไปน

ธนาคาร เงนตน อตราดอกเบย

2560 2559 2560 2559

(บาท) (บาท) (รอยละตอป) (รอยละตอป)

ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) 6,726,744 19,813,818 0.37 0.37

8. คาใชจาย

การกาหนดอตราคาใชจายทงหมดทเรยกเกบจากกองทนฯเปนอตราทคณะกรรมการกากบการ

ดาเนนงานของกองทนฯเปนผใหความเหนชอบซงสรปไดดงน

8.1 คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชนและคาธรรมเนยมนายทะเบยนมรายละเอยดดงน

คาใชจาย ลานบาทตอป

คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน 4.5

คาธรรมเนยมนายทะเบยน 15.0

8.2 คาธรรมเนยมการจดการตงแตวนท 1 เมษายน 2554 ซงอนมตโดยคณะกรรมการกากบการ

ดาเนนงานของกองทนฯ คออตราคาธรรมเนยมการจดการของกองทรพยสนเรมแรกกาหนดใน

อตราคงทคอ 10 ลานบาทตอป และอตราคาธรรมเนยมการจดการของกองทรพยสนอนใหพจารณา

ผลการดาเนนงานของผจดการกองทน โดยมเพดานอตราคาธรรมเนยมสงสดไมเกน 70 ลานบาท

ตอป

ทงน คาธรรมเนยมการจดการในสวนของกองทรพยสนอนจะใชอตราขนตาคออตรา 0.02% ของ

มลคาสนทรพยสทธเพอเรยกเกบเงนจากกองทนฯทกเดอน และจะมการประเมนผลการดาเนนงาน

ของกองทนฯเพอจายคาธรรมเนยมทคดตามอตราผลตอบแทนจรงเปนรายไตรมาส

คาธรรมเนยมขางตนจะเรยกเกบจากกองทนฯเปนรายเดอน เดอนละเทาๆ กน และจะตดจายเปน

คาใชจายของกองทนฯเฉลยเทากนทกวนภายในหนงเดอน โดยอตราดงกลาวยงไมรวม

ภาษมลคาเพม

8.3 คาใชจายในการดาเนนโครงการไดแก

(1) คาอากรแสตมป คาธรรมเนยมธนาคาร คาไปรษณยากร คาโทรศพท คาโทรสาร คาตอบแทน

ผชาระบญช จะเรยกเกบจากกองทนฯตามทจายจรง และตดจายเปนคาใชจายของกองทนฯ

ครงเดยวในวนทเกดคาใชจายนนๆ


(2) คาโฆษณาประชาสมพนธ คาจดทารายงานหนงสอและประกาศหนงสอพมพ คาจดทา คาแปล

และคาพมพหนงสอชชวน คาใชจายในการดาเนนคดเพอการรบชาระหนของกองทนจะ

เรยกเกบจากกองทนฯตามทจายจรง และในทางบญชบรษทจดการฯจะพจารณาตดจายทง

จานวน หรอทยอยตดจายเปนคาใชจายของกองทนฯ เฉลยเทากนทกวนตามระยะเวลาทจะ

ไดรบประโยชนจากคาใชจายนนๆ ทงนการตดจายคาใชจายดงกลาวจะเปนไปตามมาตรฐาน

การบญชทรบรองทวไป

(3) คาธรรมเนยมทปรกษาทางการเงน คาธรรมเนยมทปรกษากฎหมาย ซงรวมคาใชจายใน

การดาเนนการและภาษทเกยวของจะเรยกเกบจากกองทนฯ โดยมกาหนดระยะเวลาแบงจาย

สามงวด งวดทหนงและงวดทสอง งวดละ 3.2 ลานบาท และงวดทสาม 3 ลานบาท ตามเงอนไข

ทกาหนดไวในสญญา โดยตดเปนคาใชจายของกองทนฯครงเดยวในวนทเกดคาใชจายนน ๆ

9. รายการกาไรสทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน


2560 2559

โอนกลบรายการกาไรทยงไมเกดขน ณ วนตนป (112,806,860,480) (27,317,027,533)

กาไรทยงไมเกดขนของเงนลงทนทคงเหลอ ณ วนสนป 132,609,596,963 112,806,860,480

รวมรายการกาไรสทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน 19,802,736,483 85,489,832,947

รายการกาไร/ขาดทนทยงไมเกดขน ณ วนตนปบางสวนอาจเกยวของกบเงนลงทนทไดขายไปแลว

ในปปจจบน ซงผลจากการขายนนไดปรากฏอยในรายการกาไร/ขาดทนสทธทเกดขนในงบกาไร

ขาดทนนแลว 10. รายการธรกจกบกจการทเกยวของกน

ในระหวางป กองทนฯมรายการธรกจทสาคญกบบคคลหรอกจการทเกยวของกน รายการธรกจ

ดงกลาวเปนไปตามเงอนไขทางการคาและเกณฑตามทตกลงกนระหวางกองทนฯและบคคลหรอ

กจการทเกยวของกนเหลานน ซงเปนไปตามปกตธรกจโดยสามารถสรปไดดงน



สาหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม นโยบาย

2560 2559 การกาหนดราคา

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย

จากด (มหาชน)

คาธรรมเนยมการจดการ 30,066,755 15,390,500 ตามสญญา

บรษทหลกทรพยจดการกองทน เอมเอฟซ

จากด (มหาชน)

คาธรรมเนยมการจดการ 30,366,900 15,610,985 ตามสญญา

ยอดคงคางระหวางกองทนฯและกจการทเกยวของกน ณ วนท 31 ธนวาคม 2560 และ 2559 ม

รายละเอยดดงน


2560 2559

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จากด (มหาชน)

คาธรรมเนยมการจดการคางจาย 13,801,941 4,057,434


คาธรรมเนยมการจดการคางจาย 14,043,692 4,140,543

11. ขอมลเกยวกบการซอขายเงนลงทน

กองทนฯไดซอขายเงนลงทนในระหวางป โดยไมรวมเงนฝากธนาคารและเงนลงทนในตวสญญา

ใชเงนเปนจานวนเงน 229,147,297,712 บาท (2559: 89,927,376,879 บาท) โดยคดเปนรอยละ

97.97 (2559: รอยละ 46.69) ของมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป

12. การแบงปนสวนทนใหผถอหนวยลงทน ในระหวางป กองทนฯไดจายเงนปนผลแกผถอหนวยลงทนดงน

วนทประกาศจาย

สาหรบผลการ

ดาเนนงาน อตราหนวยละ รวมเงนปนผล

ผถอหนวย

ประเภท ก.


ประเภท ข.





รวม

(บาท) (บาท) (ลานบาท) (ลานบาท) (ลานบาท)

3 พฤศจกายน 2560 1 มกราคม 2560 -

30 กนยายน 2560 - 0.2200 - 1,608 1,608

รวมเงนปนผลสาหรบป 2560 - 1,608 1,608


วนทประกาศจาย

สาหรบผลการ

ดาเนนงาน อตราหนวยละ รวมเงนปนผล









รวม

(บาท) (บาท) (ลานบาท) (ลานบาท) (ลานบาท)

25 ตลาคม 2559 1 มกราคม 2559 -

30 กนยายน 2559 - 0.2200 - 1,608 1,608

รวมเงนปนผลสาหรบป 2559 - 1,608 1,608

13. ภาระผกพน ณ วนท 31 ธนวาคม 2559 กองทนฯมภาระผกพนเกยวกบรายจายคาธรรมเนยมทปรกษาทาง

การเงนและคาธรรมเนยมทปรกษากฎหมายประมาณ 3 ลานบาท (2560: ไมม)

14. เครองมอทางการเงน 14.1 นโยบายการบรหารความเสยง

เครองมอทางการเงนทสาคญของกองทนฯตามทนยามอยในมาตรฐานการบญชฉบบท 107

"การแสดงรายการและการเปดเผยขอมลสาหรบเครองมอทางการเงน" ประกอบดวยเงนฝาก

ธนาคาร ลกหนและเงนลงทน กองทนฯมความเสยงทเกยวของกบเครองมอทางการเงนดงกลาว

และมนโยบายในการบรหารความเสยงดงน

ความเสยงดานการใหสนเชอ กองทนฯมความเสยงดานการใหสนเชอทเกยวเนองกบลกหนจากเงนปนผลและดอกเบยของเงน

ฝากธนาคารและเงนลงทนในตราสารหน กองทนฯเนนการลงทนในตราสารทนและตราสารหนท

ออกโดยบรษททมฐานะทางการเงนทมนคง ดงนน กองทนฯจงไมคาดวาจะไดรบความเสยหายท

เปนสาระสาคญจากการใหสนเชอ จานวนเงนสงสดทกองทนฯอาจตองสญเสยจากการใหสนเชอคอ

มลคาตามบญชของลกหนจากเงนปนผลและดอกเบยทแสดงอยในงบดล

ความเสยงจากอตราดอกเบย กองทนฯมความเสยงจากอตราดอกเบยทสาคญอนเกยวเนองกบเงนลงทนและเงนฝากธนาคาร

อยางไรกตาม เนองจากสนทรพยทางการเงนสวนใหญมอตราดอกเบยทปรบขนลงตามอตราตลาด

หรอมอตราดอกเบยคงทซงใกลเคยงกบอตราตลาดในปจจบน ความเสยงจากอตราดอกเบยของ

กองทนฯจงอยในระดบตา


สนทรพยและหนสนทางการเงนทสาคญสามารถจดตามประเภทอตราดอกเบย และสาหรบ

สนทรพยทางการเงนทมอตราดอกเบยคงทสามารถแยกตามวนทครบกาหนดหรอวนทมการกาหนด

อตราดอกเบยใหม (หากวนทมการกาหนดอตราดอกเบยใหมถงกอน) ไดดงน

ณ วนท 31 ธนวาคม 2560

อตราดอกเบยคงท อตราดอกเบย

ภายใน มากกวา 1 มากกวา ปรบขนลง ไมม อตรา

1 ป ถง 5 ป 5 ป ตามราคาตลาด อตราดอกเบย รวม ดอกเบย

(ลานบาท) (รอยละตอป)

สนทรพยทางการเงน

เงนลงทน 22,996 2,044 - 1 344,687 369,728 0.37 - 3.93

เงนฝากธนาคาร - - - 7 - 7 0.37

ลกหน

จากเงนปนผล

และดอกเบย - - - - 38 38 -

จากการขาย

เงนลงทน - - - - 460 460 -

หนสนทางการเงน

เจาหนจากการ

ซอเงนลงทน - - - - 956 956 -

คาใชจายคางจาย - - - - 30 30 -

ณ วนท 31 ธนวาคม 2559

อตราดอกเบยคงท อตราดอกเบย

ภายใน มากกวา 1 มากกวา ปรบขนลง ไมม อตรา

1 ป ถง 5 ป 5 ป ตามราคาตลาด อตราดอกเบย รวม ดอกเบย

(ลานบาท) (รอยละตอป)

สนทรพยทางการเงน

เงนลงทน 14,246 598 - - 313,438 328,282 0.37 - 4.30

เงนฝากธนาคาร - - - 20 - 20 0.37

ลกหน

จากเงนปนผล

และดอกเบย - - - - 34 34 -

จากการขาย

เงนลงทน - - - - 607 607 -

หนสนทางการเงน

เจาหนจากการ

ซอเงนลงทน - - - - 206 206 -

คาใชจายคางจาย - - - - 11 11 -

ความเสยงจากอตราแลกเปลยน กองทนฯไมมสนทรพยหรอหนสนทางการเงนทเปนเงนตราตางประเทศ ดงนน จงไมมความเสยง

จากอตราแลกเปลยน


13.2 มลคายตธรรมของเครองมอทางการเงน เนองจากสนทรพยและหนสนทางการเงนสวนใหญของกองทนฯจดอยในประเภทระยะสน อกทง

สนทรพยสวนใหญเปนหลกทรพยจดทะเบยนทแสดงมลคายตธรรมโดยถอตามราคาทซอขายกนใน

ตลาด ดงนน กองทนฯเชอวามลคาตามบญชของสนทรพยและหนสนทางการเงนดงกลาวแสดง

มลคาไมแตกตางจากมลคายตธรรมอยางมสาระสาคญ

มลคายตธรรม หมายถง จานวนเงนทผซอและผขายตกลงแลกเปลยนสนทรพยกนในขณะททงสอง

ฝายมความรอบร และเตมใจในการแลกเปลยนและสามารถตอรองราคากนไดอยางเปนอสระใน

ลกษณะทไมมความเกยวของกน วธการกาหนดมลคายตธรรมขนอยกบลกษณะของเครองมอทาง

การเงน มลคายตธรรมจะกาหนดจากราคาตลาดลาสด หรอกาหนดขนโดยใชเกณฑการวดมลคา

ทเหมาะสม

14. การบรหารจดการทน วตถประสงคของกองทนฯในการบรหารทางการเงนของกองทนฯคอ การดารงไวซงความสามารถ

ในการดาเนนงานอยางตอเนอง และการดารงไวซงโครงสรางของทนทเหมาะสมเพอใหสามารถให

ผลตอบแทนตอผถอหนวยลงทนตามเงอนไขการจดตงกองทน

15. ขอมลทางการเงนจาแนกตามสวนงาน กองทนฯดาเนนธรกจในสวนงานทางธรกจเดยว คอ การลงทนในตราสารหนและตราสารทนและ

ดาเนนธรกจในสวนงานหลกทางภมศาสตรเดยวคอในประเทศไทย ดงนน รายได กาไรและ

สนทรพยทงหมดทแสดงในงบการเงนจงเกยวของกบสวนงานทางธรกจและสวนงานทาง

ภมศาสตรตามทกลาวไว

16. การอนมตงบการเงน งบการเงนนไดรบอนมตใหออกโดยบรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จากด (มหาชน) และ

บรษทหลกทรพยจดการกองทน เอมเอฟซ จากด (มหาชน) ในฐานะผจดการกองทนเมอวนท

9 มนาคม 2561


รายงานรายชอบคคลทเกยวของ กองทนรวมวายภกษ หนง ในสวนของบรษทหลกทรพยจดการกองทน เอมเอฟซ จากด (มหาชน)

สนสดวนท 31 ธนวาคม 2560

ลาดบ รายชอบคคลทเกยวของ ลาดบ รายชอบคคลทเกยวของ 1 บรษทหลกทรพยจดการกองทน เอมเอฟซ จากด (มหาชน) 40 นายนาพร ยมนา 2 ธนาคารออมสน 41 ดร.วกรม คมโพโรจน 3 บรษท คนทร กรป โฮลดงส จากด (มหาชน) 42 ดร.บญลอ ประเสรฐโสภา 4 บรษทหลกทรพย คนทร กรป จากด (มหาชน) 43 นายพชร ยตธรรมดารง 5 บรษท คนทร กรป ดเวลลอปแมนท จากด (มหาชน) 44 นางสาวประภา ปรณโชต 6 กระทรวงการคลง 45 นางพณณรชต บรรพโต 7 บรษท ปตท จากด (มหาชน) 46 นางรจตพร มนะเวส 8 บรษท วทยการบนแหงประเทศไทย จากด 47 นายชาครต พชพนธ 9 บรษท ทาอากาศยานไทย จากด (มหาชน) 48 นางอภรด พชยศรทต 10 บรษท ขนสง จากด 49 นายกตตคม สทธวงศ 11 บรษท การบนไทย จากด (มหาชน) 50 นายเจรญชย เลงศรวฒน 12 บรษท อสมท จากด (มหาชน) 51 นายณฐวฒ ธรรมจาร 13 บรษท ไปรษณยไทย จากด 52 นายประสทธ พรปฏมากร 14 บรษท ทโอท จากด (มหาชน) 53 นางสาวณฐร พนสสทรากร 15 บรษท กสท โทรคมนาคม จากด (มหาชน) 54 นางสาวสพกา สมไทย 16 บรษท ธนารกษพฒนาสนทรพย จากด 55 นางสาวจรยา ศรสนองเกยรต 17 บรษท สหโรงแรมไทยและการทองเทยว จากด 56 นายธงชย ตงสถาพรชยกล 18 บรษท อกรงเทพ จากด 57 นายชาญวฒ รงแสงมนญ 19 บรรษทประกนสนเชออตสาหกรรมขนาดยอม 58 นายพพฒน นรานนทน 20 ธนาคารอสลามแหงประเทศไทย 59 นายสรยะ ปตตพงศ 21 ธนาคารเพอการเกษตรและสหกรณการเกษตร 60 นายโกเมน นยมวานช 22 ธนาคารพฒนาวสาหกจขนาดกลางและขนาดยอมแหงประเทศไทย 61 นายสทยต เชอพานช 23 บรษทหลกทรพยจดการกองทน ธนชาต จากด 62 นายอภรกษ พมกลน 24 บรษท ผาแดงอนดสทร จากด 63 นายกฤษฎา ฉตรบรรยง 25 บรษท เอมเอฟโฮลดงส จากด 64 นายอนพงษ จนทรจเรศรศม 26 บรษท เอมเอฟซ เรยลเอสเตท แอสเซท แมเนจเมนท จากด

โดย MFH ถอหนรอยละ 99.99 65 นายสมเมธ รงคกลนวฒน

27 บรษท เอมเอฟซ เอสโก จากด โดย MFH ถอหนรอยละ 99.99 66 นางรงลกษม ววฒนสจรตกล 28 บรษท ทปรกษา เอมเอฟซ จากด โดย MFH ถอหนรอยละ 99.99 67 นายอธชย วจตรวาณชยพงษ 29 บรษทเมองเอกวสตา กอลฟ คอรส จากด 68 นายสพจน วณชชานนท 30 บรษท ไทยเรทตงแอนดอนฟอรเมชน เซอรวส จากด 69 นางสวรรณา วฒนล 31 ดร.ณรงคชย อครเศรณ 70 นางณฐรา อสรนทร 32 ดร.โชคชย อกษรนนท 71 นายอมร อศวานนท 33 นายสดาวธ เตชะอบล 72 นางอนททยา สทธศข 34 พลเอก เลศรตน รตนวานช 73 นายปวเรศวร วภนาถ 35 นายสรพล ขวญใจธญญา 74 นางสาวอาพร จนทรานกล 36 นางสาวจฬารตน สธธร 75 นางสาวจรยา พมลไพบลย 37 นายพชร อนนตศลป 76 นายณฐพงษ ขจรกจอภรกษ 38 นายพษณ วชตชลชย 77 นางสาวฑณฑกา นมตพงษ 39 นายชาตชาย พยหนาวชย 78 หนสามญ ธนาคารอสลาม แหงประเทศไทย


รายงานรายชอบคคลทเกยวของ กองทนรวมวายภกษ หนง ในสวนของบรษทหลกทรพยจดการกองทน เอมเอฟซ จากด (มหาชน)


ลาดบ รายชอบคคลทเกยวของ ลาดบ รายชอบคคลทเกยวของ 79 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย รนท 1/3ป/2558 103 หนกของ บรษทไมเนอร อนเตอรเนชนแนล จากด (มหาชน)

ครงท 1/2559 ชดท 1 ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ.2564 80 พนธบตรธนาคารเพอการเกษตรและสหกรณการเกษตร พ.ศ.2559

ครงท 6 104 หนกของธนาคารยโอบ จากด (มหาชน) ครงท 1/2559

ชดท 1 ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ. 2562 81 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย งวดท 35/183/60 105 หนกบรษทเจรญโภคภณฑอาหาร จากด (มหาชน)

ครงท1/2559 ชดท 1 ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ.2563 82 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย งวดท 1/364/60 106 หนกบรษท ซพเอฟ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน)

ครงท 2/2559 ชดท 1 ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ.2563 83 ตวสญญาใชเงนเพอการปรบโครงสรางหน (พ.ร.ก. ชวยเหลอกองทน

เพอการฟนฟฯ) งวดท (F1) 1/364/60 107 หนกไมดอยสทธ และไมมประกนของบรษท เอพ(ไทยแลนด) จากด

(มหาชน) ครงท 2/2559 ครบกาหนดไถถอน ป พ.ศ.2562 84 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย รนท 1/3ป/2559 108 หนกบรษท ซพ ออลล จากด (มหาชน) ครงท2/2559 ชดท 1

ครบกาหนดไถถอนป 2562 85 กองทนเปดเอมเอฟซ พนธบตรตลาดเงน 109 หนกบรษท ภทรลสซง จากด (มหาชน) ครงท 4/2559

ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ.2563 86 ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชา

อสงหารมทรพยไทคอน 110 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย งวดท 31/182/59

87 กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยควอลต เฮาส 111 หนกของบรษท บางกอก เซน ฮอสปทอล จากด (มหาชน) ครงท 2/2556 ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ.2560

88 กองทนรวมอสงหารมทรพยเอราวณ โฮเทล โกรท 112 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย งวดท 2/363/59 89 ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาไทยแลนด

ไพรม พรอพเพอรต 113 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย งวดท 44/182/59

90 ทรสตเพอการลงทนในสทธการเชาอสงหารมทรพย อาคารสานกงาน จแลนด 114 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย งวดท 5/91/60 91 กองทนรวมอสงหารมทรพยและสทธการเชาเหมราชอนดสเตรยล 115 หนบรษท ไออารพซ จากด (มหาชน) 92 หนบรษท ผาแดงอนดสทร จากด 116 พนธบตรรฐบาลเพอการบรหารหนในปงบประมาณ

พ.ศ.2555 ครงท 2 93 หนกของบรษทไทยคม จากด (มหาชน) ครงท 1/2557 ชดท3

ครบกาหนดไถถอน ป พ.ศ.2562 117 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย รนท 2/3ป/2557

94 หนกบานป ครงท 1/2554 ชดท1 ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ.2561 118 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย งวดท พ.24/14/60 95 หนกไมดอยสทธ และไมมประกนของบมจ.แลนด แอนด เฮาส

ครงท2/2558 ชดท 1 ครบกาหนดไถถอนป2561 119 หนก บรษทอยธยาแคปปตอล ออโต ลส จากด(มหาชน)

ครงท3/2556 ชดท1 ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ.2560 96 หนกบานป ครงท 1/2555 ชดท1 ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ. 2562 120 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย งวดท 6/182/60 97 หนกของบรษท นาตาลมตรผล จากด ครงท 2/2558 ชดท 2

ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ.2562 121 หนกของ บรษทไมเนอร อนเตอรเนชนแนล จากด (มหาชน)

ครงท 1/2555 98 หนกบานป ครงท 1/2557 ชดท1 ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ. 2563 122 หนกบรษท เจรญโภคภณฑอาหาร จากด (มหาชน)

ครงท 2/2556 ชดท 1 ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ.2560 99 หนกบรษทเจรญโภคภณฑอาหาร จากด (มหาชน) ครงท1/2558

ชดท 1 ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ.2563 123 กองทนรวมอสงหารมทรพยไทคอน

100 หนกของ บรษท อยธยา แคปปตอล ออโต ลส จากด (มหาชน) ครงท 2/2558 ชดท 2 ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ.2562

124 หนบรษทเอพ (ไทยแลนด) จากด (มหาชน)

101 หนกบรษท ซพเอฟ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) ครงท 1/2559 ชดท 1 ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ.2564

125 หนบรษท ฟอรด สมารท เซอรวส จากด (มหาชน)

102 หนกบรษท ภทรลสซง จากด (มหาชน) ครงท 2/2559 ชดท 1 ครบกาหนดไถถอนป พ.ศ.2564


รายงานรายชอบคคลทเกยวของ กองทนรวมวายภกษ หนง ในสวนของบรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จากด (มหาชน)


ลาดบ รายชอบคคลทเกยวของ ลาดบ รายชอบคคลทเกยวของ 1 กองทนเพอการฟนฟและพฒนาระบบสถาบนการเงน 35 นายอมรศกด วงษเซง 2 ธนาคาร กรงไทย จากด (มหาชน) 36 นายสมคด ลขตปรญญา 3 บจก.กรงไทย คอมพวเตอร เซอรวสเซส 37 นางสาวสวรรณา ตถยาธคม 4 บจก.กรงไทยกฎหมาย 38 นายศรชย เตรยมวรกล 5 บจก.กรงไทยธรกจบรการ 39 นางสณ แนวพานช 6 บมจ.หลกทรพยจดการกองทน กรงไทย 40 นางสาวอษรา เฉลมมข 7 บจก.กรงไทยธรกจลสซง 41 นายเทดศกด แสงวมล 8 บจก.เคทบ แอดไวซเซอร 42 นายกานต ลชตากล 9 นายวชรา ตนตรยานนท 43 นางสาววรรณรพร ประกอบวรรณกจ 10 นายทรงพล ชวะปญญาโรจน 44 นายชชพล สวลพนธ 11 นางสมาล สขสวาง 45 นายกตตศกด บญราศร 12 นางชวนดา หาญรตนกล 46 นางแสงสร เนตรอมพร 13 นายธวช อยยอด 47 นางจฑามาส นชประยร 14 นางชนาทพย วระสบพงศ 48 นายศภกร สงหศร 15 นายวโรจน ตงเจรญ 49 นายสมเกยรต เรองอดม 16 นายวระ วฒคงศรกล 50 นางสาวศวพร วดานพนธ 17 นางสาวดารบษป ปภาพจน 51 นายมนตร ทววทยากล 18 นางสาวหสวรา แสงรจ 52 นางสาวธญญาพร ตงอทยสข 19 นางเพญศร มสขสบาย 53 นางสาวสาเนา เขยวศร 20 นางแสงจนทร ล 54 นางสาวอนตตมา บารงศร 21 นายคมสนต วงษอาร 55 นางสภากร สจรตนวมล 22 นายกฤษณ ณ สงขลา 56 นายศราวฒ อรนพไพบลย 23 นางสาวพไลวรรณ อองธรรมกล 57 นางพรพมพ โชคเหรยญสขชย 24 นายไพรช มคะเสน 58 นายกตตเชษฐ สรเชษฐพาณช 25 นายสมชย อมรธรรม 59 นางสาวนสาวาสน กฤตยพรายภา 26 นายเฉลม โลกจแสงทอง 60 นางสาววลาสน อศวางกร 27 นางรงตวน อศรพนธ 61 นางสาวชนดา โอภานรกษ 28 นางสาวประไพ กววงศประเสรฐ 62 นายณฏภวนท มาไพศาลสน 29 นางสาววรวรรณ ธนกจวรบลย 63 นายชยยศ ศรรตนบวร 30 นายยนยง เทพจานงค 64 นางจราภา กาพสร 31 นายเทอดยศ ผจงศลปววฒน 65 นายชาญณรงค กตนารถอนทราณ 32 นายเสร ระบลทศพร 66 นางสาวกลณฐฐา อภปรกตตชย 33 นางสาวอสมา เลศลดาศกด 67 นางสาวอรวรรณ เกยรตพศาลสกล 34 นายสมภพ ประกายรงทอง 68 กระทรวงการคลง


รายงานรายชอผจดการกองทนของกองทนรวมวายภกษ หนง สนสด ณ วนท 31 ธนวาคม 2560

ในสวนของบรษทหลกทรพยจดการกองทน เอมเอฟซ จากด (มหาชน)

ผจดการกองทนหลก ผจดการกองทนรอง ดร.โกเมน นยมวานช

นายพพฒน นรานนทน นางอนททยา สทธศข นายปวเรศวร วภนาถ

นางสาวอาพร จนทรานกล นางสาวฑณฑกา นมตพงษ

รายงานรายชอผจดการกองทนของกองทนรวมวายภกษ หนง สนสด ณ วนท 31 ธนวาคม 2560

ในสวนของบรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จากด (มหาชน)

ผจดการกองทนหลก ผจดการกองทนรอง นายกฤษณ ณ สงขลา นายศรชย เตรยมวรกล

นางแสงจนทร ล นางสาวกลณฐฐา อภปรกตตชย นางจราภา กาพสร นายชาญณรงค กตนารถอนทราณ นางสาวอรวรรณ เกยรตพศาลสกล นายยนยง เทพจานงค

รายงานการลงทนไมเปนไปตามนโยบายการลงทนเฉลยในรอบปบญช กองทนรวมวายภกษ หนง

รอบปบญชระหวาง วนท 1 มกราคม 2560 ถงวนท 31 ธนวาคม 2560

วนท รายละเอยด การดาเนนการแกไข

การใชสทธออกเสยงในทประชมผถอหน

ผถอหนวยลงทนสามารถตรวจสอบแนวทางในการใชสทธออกเสยงและดาเนนการใชสทธออกเสยงไดทางเวบไซตของบรษท

www.mfcfund.com หรอ www.ktam.co.th

ขอมลการถอหนวยลงทนเกนกวา 1 ใน 3:

-ไมม-


การรบผลประโยชนตอบแทน เนองจากการใชบรการบคคลอนๆ (Soft Commission) ของ

กองทนรวมวายภกษ หนง โดย บมจ.หลกทรพยจดการกองทน เอมเอฟซ

ดวยบรษทหลกทรพยจดการกองทนเอมเอฟซ จากด ในฐานะผจดการกองทน ไดรบขอมลสารสนเทศเพอกองทนจากบคคลท ผใหบรการ อนเนองมาจากการใชบรการของบคคลดงกลาว อาทเชน บทวเคราะหวจยภาพรวมเศรษฐกจทงภายในประเทศและตางประเทศ ภาวะตลาดเงนและตลาดทน ภาวะการเมองและสงคม ภาวะอตสาหกรรม และปจจยพนฐานของธรกจทจะทาการลงทน รวมถงขอมลสารสนเทศจากการไดรบเชญใหรวม company visit เปนตน เพอประโยชนในการจดใหมการวเคราะหการลงทนทเหมาะสม ทงวเคราะหในเชงปรมาณ (Quantitative) เชน การวเคราะหงบการเงน เปนตน และวเคราะหในเชงคณภาพ (Qualitative) เชน การวเคราะหนโยบายของบรษทของผออกตราสารทกองทนจะไปลงทน เปนตน รวมถง เพอกาหนดระดบความเสยงของตราสาร การวเคราะหผลตอบแทนทคาดวาจะไดรบ การสรางกลมสนทรพยลงทน (Portfolio constructive) และการกาหนดระดบความปลอดภยของเงนลงทน จงขอเปดเผยรายชอบคคลทเปนผใหบรการ ดงน

บรษททใหผลประโยชน บรษทหลกทรพย เอเซย พลส จากด (มหาชน) บรษทหลกทรพย ฟลลป (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) ธนาคารแบงคออฟอเมรกา บรษท ไทยพาณชย จากด บรษทหลกทรพย บวหลวง จากด (มหาชน) บรษทหลกทรพย ซกโก จากด (มหาชน) บรษท บเอนพ พารบาส พรกรน (ประเทศไทย) จากด ธนาคารสแตนดารดชารเตอรด BlackRock, Inc. (Asset management) ธนาคารทสโก จากด (มหาชน) บรษทหลกทรพย ซไอเอมบ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) บรษท ทสโก จากด ธนาคารซตแบงก เอน เอ กลมบรษทหลกทรพยทรนต บรษทหลกทรพย คนทร กรป จากด (มหาชน) บรษทหลกทรพย ธนชาต จากด (มหาชน) บรษท ซ แอล เอส เอ (ประเทศไทย) จากด บรษท ยบเอส (ประเทศไทย) จากด บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จากด (มหาชน) ธนาคารยโอบ จากด (มหาชน) บรษท เครดต สวส (ประเทศไทย) จากด บรษทหลกทรพย ยโอบ เคยเฮยน (ประเทศไทย) จากด

(มหาชน) บรษท เครดต สวส เฟรสท บอสตน (ประเทศไทย) จากด Societe Generale Group บรษท ซตคอรป (ประเทศไทย) จากด Invesco Ltd. ธนาคารดอยซแบงก Citywire บรษท ดบเอส วคเคอรส ( ประเทศไทย) จากด Amundi Asset Management บรษทหลกทรพย ฟนนเซย ไซรส จากด (มหาชน) บรษทหลกทรพยทปรกษาการลงทน ดอยซ ทสโก จากด ธนาคารเอชเอสบซ RHB Sesurities ธนาคารกสกรไทย บรษทหลกทรพยกรงศร จากด (มหาชน) บรษทหลกทรพย กสกรไทย จากด (มหาชน) บรษทหลกทรพย เคทบ (ประเทศไทย) จากด บรษทหลกทรพย เคจไอ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) Wellington Asset Management Company บรษทหลกทรพย เมยแบงก กมเอง (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) Fund Selector บรษทหลกทรพย โนมระ จากด (มหาชน) Pacific Investment Management Company บรษทหลกทรพย เคทซมโก จากด (มหาชน) State Street Corporation เจพ มอรแกน เชส แบงค เอนเอ บรษทหลกทรพย เออซ จากด (มหาชน) ธนาคาร แอลจท ธนาคารเอชเอสบซ ประเทศไทย OCBC Securities MSCI (Thailand) บรษทหลกทรพย ภทร จากด (มหาชน) บรษทหลกทรพย หยวนตา (ประเทศไทย) จากด


รายงานการรบผลประโยชนตอบแทน เนองจากการทกองทนใชบรการบคคลอน (soft commission) กรณการไดรบอภนนทนาการอน

ดวยบรษทหลกทรพยจดการกองทนเอมเอฟซ จากด ในฐานะผจดการกองทน อาจไดรบอภนนทนาการอนซงอาจเปนบรการหรอทรพยสนเพอกองทนจากบคคลทเปนผใหบรการ อนเนองมาจากการใชบรการของบคคลดงกลาว อาทเชน การจดสมมนาเพอใหขอมลและแนวคดตางๆ การเดนทางไปศกษาวธปฏบตงานอนเปนประโยชนตอการบรหารจดการกองทน การจดหาโปรแกรมคอมพวเตอร อปกรณคอมพวเตอร อปกรณสอสาร และอปกรณอนๆ ทเปนเครองมอในการสงขอมลการซอขายหลกทรพยทเปน real time บทวเคราะห ขอมลและสถตตางๆ เปนตน อนเปนประโยชนทมมลคาในทางเศรษฐกจตอกองทน จงขอเปดเผยรายละเอยด ดงน

ลาดบ ท

รายชอผใหบรการ ลกษณะของ อภนนทนาการ

เหตผล/ ประโยชนในการรบสทธ

1 บรษทหลกทรพย ยบเอส (ประเทศไทย) จากด สมมนา เพอเปนขอมลในการลงทน 2 บรษทหลกทรพย ซไอเอมบ (ประเทศไทย) จากด สมมนา เพอเปนขอมลในการลงทน 3 บรษทหลกทรพย เคทบ (ประเทศไทย) จากด สมมนา, เยยมชมบรษท เพอเปนขอมลในการลงทน 4 บรษทหลกทรพย ไทยพาณชย จากด สมมนา เพอเปนขอมลในการลงทน 5 บรษทหลกทรพย เครดต สวส (ประเทศไทย) จากด สมมนา เพอเปนขอมลในการลงทน 6 บรษทหลกทรพย เคจไอ (ประเทศไทย) จากด

(มหาชน) สมมนา เพอเปนขอมลในการลงทน

7 บรษทหลกทรพย บวหลวง จากด (มหาชน) สมมนา เพอเปนขอมลในการลงทน 8 บรษทหลกทรพย ธนชาต จากด (มหาชน) สมมนา เพอเปนขอมลในการลงทน 9 ธนาคารยโอบ จากด (มหาชน) สมมนา เพอเปนขอมลในการลงทน

รายงานการรบผลประโยชนตอบแทนเนองจากการทกองทนใชบรการบคคลอน (soft commission) กรณการไดรบจดสรรหน

สาหรบงวดเดอนธนวาคม 2560

ดวยบรษทหลกทรพยจดการกองทนเอมเอฟซ จากด ในฐานะผจดการกองทน ไดรบจดสรรหนเพอกองทนจากบคคล ทเปนผใหบรการ อนเนองมาจากการใชบรการของบคคลดงกลาว อนเปนประโยชนทมมลคาในทางเศรษฐกจตอกองทน

โดยบรษทไดกระทาดวยความเปนธรรมและคานงถงลกษณะและประเภทหลกทรพยทอาจมไวไดของกองทน จงขอเปดเผยรายละเอยด ดงน

ลาดบท

ชอยอหลกทรพยทไดรบการจดสรร

ชอยอกองทน รายชอผใหบรการ

ไมมรายการจดสรร -


การรบผลประโยชนตอบแทน เนองจากการใชบรการบคคลอนๆ (Soft Commission) ของ

กองทนรวมวายภกษ หนง โดย บมจ.หลกทรพยจดการกองทน กรงไทย

บรษททใหผลประโยชน ผลประโยชนทไดรบ เหตผลในการรบผลประโยชน

1 บรษทหลกทรพย กรงศร จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

2 บรษทหลกทรพย กสกรไทย จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

3 บรษทหลกทรพย เมยแบงก กมเอง (ประเทศไทย) จากด

(มหาชน)

ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

4 บรษทหลกทรพย โกลเบลก จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

5 บรษทหลกทรพย คนทร กรป จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

6 บรษทหลกทรพย เคจไอ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

7 บรษทหลกทรพย เคท ซมโก จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

8 บรษทหลกทรพย เครดต สวส (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

9 บรษทหลกทรพย ซตคอรป (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

10 บรษทหลกทรพย ซ แอล เอส เอ (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

11 บรษทหลกทรพย ซไอเอมบ (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

12 บรษทหลกทรพย ดบเอส วคเคอรส (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

13 บรษทหลกทรพย ทรนต จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

14 บรษทหลกทรพย ทสโก จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

15 บรษทหลกทรพย ไทยพาณชย จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

16 บรษทหลกทรพย ธนชาต จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

17 บรษทหลกทรพย บวหลวง จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

18 บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

19 บรษทหลกทรพย ฟนนเซย ไซรส จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

20 บรษทหลกทรพย ภทร จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

21 บรษทหลกทรพย ยบเอส (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

22 บรษทหลกทรพย ยโอบ เคยเฮยน (ประเทศไทย) จากด

(มหาชน)


23 บรษทหลกทรพย เอเซย พลส จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

24 บรษทหลกทรพย ไอรา จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

25 บรษทหลกทรพย เจ.พ.มอรแกน (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

26 บรษทหลกทรพย เคทบ (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

27 บรษทหลกทรพย อารเอชบ โอเอสเค (ประเทศไทย) จากด

(มหาชน)


28 บรษทหลกทรพย ไอ ว โกลบอล จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

29 บรษทหลกทรพย ฟลลป (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

30 บรษทหลกทรพย เอเชย เวลท จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

31 ธนาคารกรงเทพ จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

32 ธนาคารกรงไทย จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

33 ธนาคารกรงศรอยธยา จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

34 ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

35 ธนาคารเกยรตนาคน จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

36 ธนาคารเจพมอรแกน เชส ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

37 ธนาคารซตแบงก ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน


บรษททใหผลประโยชน ผลประโยชนทไดรบ เหตผลในการรบผลประโยชน

38 ธนาคารซไอเอมบ ไทย จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

39 ธนาคารดอยซ แบงก เอจ ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

40 ธนาคารเดอะ รอยลแบงก ออฟ สกอตแลนด เอน.ว ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

41 ธนาคารทหารไทย จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

42 ธนาคารทสโก จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

43 ธนาคารไทยพาณชย จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

44 ธนาคารธนชาต จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

45 ธนาคารบเอนพ พารบาส ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

46 ธนาคารยโอบ จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

47 ธนาคารสแตนดารดชารเตอรด (ไทย) จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

48 ธนาคารฮองกงและเซยงไฮแบงกงคอรปอเรชน จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

49 ธนาคารแหงอเมรกาเนชนแนลแอสโซซเอชน ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

50 ธนาคารออมสน ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

51 ธนาคาร VTB Capital plc. ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

52 ธนาคาร Credit Suisse International ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

53 บรษทหลกทรพย เคจไอ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

54 บรษทหลกทรพย เอเซย พลส จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

55 บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน


ชอกองทนภาษาไทยหนงสอชชวนสวนสรปขอมลสาคญ

หนงสอชชวนสวนขอมลกองทนรวมชอกองทนภาษาไทยชอกองทนภาษาองกฤษกองทนรวมวายภกษ หนง

Vayupak Fund 1


เลขท 199 อาคารคอลมนทาวเวอร ชน จ และชน 21-23 ถนนรชดาภเษก แขวงคลองเตย เขตคลองเตย กรงเทพฯ 10110

โทรศพท : 0-2649-2000 website : www.mfcfund.com

ชอยอกองทนหนงสอชชวนฉบบนรวบรวมขอมล ณ วนท 1 กมภาพนธ 2559

(VAYU1)บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จากด (มหาชน)

เลขท 1 อาคารเอมไพรทาวเวอร ชน 32 ถนนสาทรใต แขวงยานนาวา เขตสาทร กรงเทพมหานคร 10120

โทรศพท : 0-2686-6100 website : www.ktam.co.th

Documents

AR 2560 VAYU1 - mfcfund.com VAYU1.pdf · 3 บริษัทหลักทรัพย์บัวหลวง จํากัด (มหาชน) 12,316,663.65 13.00 4 บริษัทหลักทรัพย์ยูโอบีเคย์เฮียน