Upload
trinhduong
View
212
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Årsrapport 2017
www.pwc.no
Årsrapporten inneholder konsernregnskapene for PricewaterhouseCoopers AS og Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS for regnskapsåret som ble avsluttet 30. juni 2017.
2 | PwC årsrapport 2017
PwC Norge*
PwC leverer tjenester gjennom fire integrerte miljøer: Revisjon, rådgivning, regnskap og skatt/avgift. Vi jobber sammen, deler kunnskap, ideer og erfaringer på tvers av tjenesteområder, bransjer og geografi. I Norge utføres arbeidet av mer enn 1.625 revisorer, rådgivere, regnskapsførere og advokater ved 27 kontorer. Globalt spenner nettverket over 223.000 medarbeidere i 157 land, og er med det blant verdens største innen vår bransje.
PwC jobber med 76 % av landets 100 største virksomheter
PwC jobber med 52 % av landets 500 største virksomheter
1 681 mennesker jobber i PwC – hvorav 1 464 i konsernetPwC AS og 217 i konsernet Advokatfirmaet PwC AS
45 % kvinner55 % menn
95 % jobber i100 % stilling
153 partnere
* PwC i Norge omfatter PricewaterhouseCoopers AS og det samarbeidende selskapet Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS med respektive datterselskaper
Snittalder er 36 år
Sykefraværet var 3 %
42 % av alle nyansatte er kvinner
2 689 MNOK omsetning**
Assurance (49 %) 1 316 MNOKTax and Legal (16 %) 428 MNOKAdvisory (35 %) 945 MNOK
643 MNOKresultat før skatt Fordelt på 153 partnere, gir dette et snitt på 4,2 MNOK
I FY17 rekruttertevi 236 mennesker
90 % er stolteav å jobbe i PwC
** Fordeles på revisjonsklienter med 51 % og ikke-revisjonsklienter med 49 %.
Wholeleadership
The PwC Professional
Rel
atio
nships Business
acumen
Technica
l
capabiliti
esGlobal
acum
en
| 3
Innhold
Vekst med verdier 4
For å lykkes må vi tenke nytt 6
Revisjon er i forandring 7
Skatt og avgift blir mer og mer komplisert 8
Medarbeiderutvikling 10
Offisielt regnskap: PricewaterhouseCoopers AS Årsberetning ................................................................................13
Konsernregnskap ......................................................................... 18
Selskapsregnskap .........................................................................44
Revisjonsberetning .......................................................................70
Offisielt regnskap: Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS Årsberetning ................................................................................75
Konsernregnskap .........................................................................80
Selskapsregnskap ....................................................................... 104
Revisjonsberetning .....................................................................128
Region VestBergenFørde Stryn Måløy Florø SogndalÅlesund Molde Ulsteinvik
27 kontorerog filialer over hele landet
Region NordTrondheimTromsøMo i Rana Bodø
Region ØstOsloVestfoldHamar Lillehammer GardermoenDrammen KongsbergØstfold Askim
Region AgderKristiansand Arendal
Region RogalandStavanger Haugesund Egersund
4 | PwC årsrapport 2017
Vekst med verdier
PwC Norge er en del av et verdens-omspennende nettverk med over 230 000 partnere og medarbeidere i 157 land. Vårt overordnede formål er å være med på og bygge tillit isamfunnet og løse viktige problemer. Dette gjør vi gjennom et nettverk av revisorer,rådgivere og advokater. PwC yter tjenester til en rekke av verdens ledende selskaper, både private og offentlige, organisasjoner og ulike lands myndigheter.
2017 har vært et godt år for PwC. Vi opplever fortsatt vekst og kundene forteller oss at de er godt fornøyd med oss. Særlig blant de største selskapene har vi gjennom de siste årene sett en god fremgang. Det er vi selvsagt godt fornøyd med. Vi lever av tillit og høykvalitet i våre leveranser, og vi vet at vi ikke kan ta kundenes tillit og lojalitet for gitt.
Vi har derfor i 2017 hatt fokus på noen omfattende, men spennende prosjekter som vil bidra til å øke vår endrings-beredskap, differensiere en allerede sterk merkevare, bygge intern stolthet og samlet øke vår konkurransekraft.La meg trekke frem noen konkrete eksempler:
Nye verdierEn forutsetning for at vi skal fylle denne rollen på en god måte er at PwC som organisasjon bygger en kultur tuftet på gode verdier. I løpet av det siste året har vi frisket opp våre verdier. Nesten 140 000 av våre medarbeidere over hele verden har gitt sine innspill på hva våre verdier skal være og hvordan de ønsker at PwC skal være.
Det er derfor med stolthet jeg kan si at vi har kommet godt igang med å implementere våre nye verdier som er; work together, care, make a difference, re-imagine the possible og act with integrity.Disse verdiene som speiler hvem vi er og hvor vi vil. Verdiene forteller oss hvordan vi skal jobbe sammen, både internt og sammen med våre kunder, for å bygge tillit og løse viktige problemer. Verdiene vil og skal derfor prege alt vi gjør internt og ut mot kunder og samfunn.
Det siste er spesielt viktig når vi ser utviklingen internasjonalt hvor tillit og tillitskapitalen mellom mennesker, myndigheter og land er under stort press. Dette kom spesielt tydelig fram i PwC sin årlige, og internasjonalt anerkjente Global CEO Survey. En undersøkelse som i år hadde sitt 20 års jubileum.
Revisors hovedoppgave er å skape tillit til finansiell informasjon. Effektive kapitalmarkeder er helt avhengig av at revisorer kan gå god for informasjonen som blir publisert. CEO-undersøkelsen viser at tillits-kapitalen er under betydelig press.
Her svarer verdens toppledere at de er mer optimistiske enn i fjor når det gjelder selskapets egne økonomiske utsikter og for veksten i verdens-økonomien, men, de er bekymret for det større bildet:• Majoriteten er bekymret for at geo-
politisk usikkerhet og sosial uro vil skade selskapet
• Seks av 10 er bekymret for cyber- trusler
• Verdens toppledere ser en utvikling i verden i retning av regionale og nasjonale løsninger på bekostning av global enhet
• 44 prosent av topplederne sier at globaliseringen ikke på noen måte har skapt mindre forskjeller mellom rike og fattige
• 35 prosent sier at globaliseringen på ingen måte har forbedret rett- ferdighet og integriteten i verdens skattesystemer
Digitalisering og tillit står på agendaen til alle våre kunder, i alle styrerom og i alle ledergrupper. Som et ledende rådgivningsmiljø i Norge, bistår vi våre kunder med å forstå disse utfordringene og med å ta kloke valg.
PwC Leadership AcademyFor å imøtekomme morgendagens utfordringer har PwC utviklet etlederutviklingsprogram for våre partnere og direktører. Eksperter fra ledende universiteter globalt har blitt hentet til programmet, som har til hensikt å øke den kollektive kompe-tansen i organisasjonen, øke vår evne og vilje til å forstå dagens megatrender samt se hvilke muligheter og utfor- dringer de representerer for vårekunder. For oss har dette programmet vært en stor suksess. Det handler om å få en forståelse for konteksten vi opererer i og å trene opp de ansatte til å agere riktig i markedet. Da bidrar vi til å øke vår egen og våre kunders konkurransekraft.
| 5
Økt synlighet for vår merkevareNår jeg har vært rundt og snakket med våre kunder så er det en ting som kjenne- tegner disse selskapene; de går den ekstra mila for å skape resultater for sine kunder, for lokalsamfunn og for seg selv. De brenner for det de gjør, de lærer av de beste, de samarbeider med de beste, og de vil alltid bli bedre. De lærer av fortiden når de skaper fremtiden.
Det er derfor det er så viktig at vi i PwC er der ute og forteller vår historie, om hvem vi er, hva vi gjør og hvordan jobber vi for å bygge tillit i samfunnet og løse viktige problemer. Det handler om å utvikle en allerede sterk merkevare.
Det er derfor vi nå i høst lanserte vår nye markedsstrategi: «Vil litt mer».
Det handler om å få frem gullet i organisasjonskulturen vår; nemlig en tydelig holdning til hvorfor vi går
på jobb hver dag, at vi vil litt mer; ikke bare på vegne av oss selv, men på vegne av kundene våre og samfunnet. For det er slik at de som skaper frem- tiden er de som vil det mest. Og siden PwC sitt levebrød er å skape resultater for kundene våre, må vi ville det minst like mye som dem.
De tingene jeg har nevnt viser vår villighet til å investere i mennesker, merkevare, teknologi, kompetanse og kultur for å fortsette å fortjene den tilliten vi idag har blant våre kunder i hele Norge.
God lesing!
Håvard S. Abrahamsen
Administrerende direktør
6 | PwC årsrapport 2017
PwC vant pris for kunstig intelligensVi er stolte over å ha vunnet «Årets revisjonsinnovasjon» i 2017 i regi av magasinetInternational Accounting Bulletin. Teknologien GL er utviklet sammen med SiliconValley-baserte H2O som utvikler kunstig intelligens. Prototypen har blitt utprøvd i både Canada,Tyskland, Sverige og Storbritannia. Teknologien utnytter PwCs globale kunnskap og tar i bruk algoritmer som er utviklet og trent til å kopiere beslutnings- prosesser. Den undersøker hver transaksjon ned til hver minste detalj og kan finne avvik som ikke vi mennesker er i stand til. Det vil gi oss som revisorer en helt unik innsikt i selskapet som revideres.
Assurance: Tillitstjenester i endring
Vi er midt i en teknologisk revolusjon som vil endre måten vi jobber på og samhandler. Med digitalisering, økt grad av regulering og øvrige globale megatrender som drivere stårrevisjonsbransjen og næringslivet foran mer komplekse problemstillinger, høyere risiko, større utfordringer og mer krevende interessenter. Assurance, som fellesbetegnelse på våre revisjons- og øvrige tillits-tjenester, spiller en særs viktig rolle i et samfunn i endring for å bygge tillit og løse viktige problemstillinger.
Revisors hovedoppgave er å skape tillit til finansiell informasjon og gjennom det sikre effektive kapital- markeder. En PwC-revisjon skal bygge tillit mellom selskapene og de ulikeinteressentene i markedet og bidra til økt innsikt og bedre beslutninger. I dagens digitaliserte samfunn med økende kompleksitet og press på tillitskapitalen stilles det stadig nye krav til innhold og effektivitet i revisjonen. Gjennom å kombinere høykompetente mennesker som vil littmer og innovative teknologiske løsninger ønsker PwC å gå i front i utviklingen av revisjonsbransjen. Vi har de siste årene investert betydelig i ny teknologi og mottatt anerkjennelse for vår utvikling av dataanalyser og bruk av kunstig intelligens.
I tillegg til regnskapsrevisjonen vokser behovet for andre tillitstjenester frem som går ut over finansiell informasjon og risiki. Vi har idag en ledende posisjon i markedet innen internrevisjon, samt bistår mange av våre kunder fra strategi til implementering innen styring og kontroll av virksomheter. Med økte teknologiske trusler og muligheter for næringslivet har vi videre bygget opp et meget sterkt teknologimiljø for å hjelpe våre kunder innen IT-sikkerhet og personvern.Vi ser også at økt usikkerhet øker etterspørselen etter ulike former for verifikasjoner – både av finansiell og operasjonell informasjon
– for å bygge tillit mellom ulike parter eller for eksempel å kvalitetssikre et beslutningsunderlag.
Vi har en ambisjon om å være den ledende leverandøren av tillits- tjenester i en digital verden.Drevet av våre verdier og den kraft- fulle kombinasjonen av høykompetente mennesker som vil litt mer og markeds- ledende teknologi skal vi gjøre ambisjonen til realiteter.
Leif Arne Jensen
Leder for revisjon
Revisjonsyrket er i stor endring. Men om jeg skulle velge på nytt i dag, ville jeg blittrevisor igjen, sier partner og leder for revisjon i PwC, Leif Arne Jensen.
| 7
For å lykkes må vi tenke nytt
Det å se nytt på virksomheter med sterke merkevarer, solide markeds-posisjoner, langvarige kunderelasjoner er viktigere enn noen gang. Mange virksomheter er i transformasjon, alt fra bank til butikk. Da handler det om å se nye muligheter der andre har satt seg fast i et blindspor. Et eksempel er nedgang i olje, gass og offshore. Da handler det om å ta vare på den kunnskapen vi har i Norge om å ut- vinne olje og gass. Den er helt unik.
Nyvinninger for fremtidenVi har i år hjulpet tusenvis av virksom-heter, offentlige og private, med blant annet nye operasjonsmodeller, kostnads- forbedringer, vurdering, valg og inn- føring av nye digitale strategier og IT-løsninger, forretningsstrategi- og målbilde arbeid, forberedelser til og gjennomføring av transaksjoner, eierskifte, risiko og analyser. PwC har vokst frem som et rådgivningsmiljø som bistår våre kunder hele veien fra
strategi til implementering. Transaksjoner er ofte en del av denne endringsreisen der kjøp og/ eller salg av deler avvirksomheten kan være viktige grep i en større strategisk omstilling.
Fremtiden er spennende for norske virksomheterHistorien har lært oss at mange av de som er dagens ledende selskaper, er de som sliter mest med å fornye seg når revolusjonerende nyskapninger endrer spillereglene. Et eksempel er Nokia som stupte og ikke klarte å endre seg. De var ikke nok instillt påomstilling. Norske offentlige og private virksomheter er bedre forberedt på endringene som
kommer nå. Vi har lært mye raskt, og vi drar nytte av hverandres læring. Endringene er varslet og effektivisering er noe mange investerer i. Hvem vet hvem som kommer med nyvinningersom vil bli like viktige i fremtiden som datamaskiner har vært?
Stadig oftere får vi kundenes tillit når de ber om at vi hjelper dem gjennom endringenei sin virksomhet, sier Petter Wold, leder for rådgivning og partner i PwC.
«Jeg anser verdens behov for datamaskiner til å være om lag fem stykker», skal Thomas Watson ha sagt i 1943. Vi hjelper mennesker med å lykkes selv om ingen har trua. Rådgivning handler om å se muligheter.
Petter Vold
Leder for rådgivning
8 | PwC årsrapport 2017
Skatt og avgift blir merog mer komplisert
PwC er et av verdens største nettverk innen skatt, avgift og forretningsjus med spesialkompetanse på dette feltet. Mange av våre kunder trenger hjelp med avanserte regelverk over landegrensene, og det er mye av grunnen til at de velger PwC.
Hjelper kunder på tvers av landegrenserGlobaliseringen fortsetter å være en tydelig megatrend, og når handel og virksomhet på kryss av landegrenser øker blir vi enda mer relevante for våre klienter.
Samtidig er det store internasjonale endringer, med BEPS som viktig stikkord. BEPS er igangsatt av G20-landene og ledet av OECD, for å få bedre innsyn i multinasjonalevirksomheters globale strukturer og sørge for at det blir betalt skatt der inntekten «skapes».
Rådgivning og skatteparadiserSkatt og skatterådgivere har fått mye større oppmerksomhet de siste årene, for eksempel gjennom «Paradise Papers». PwC sin viktigste rolle er å løse tre forhold for klientene. For det første skal vi hjelpe dem til å over-holde relevante skatte- og avgifts- messige regelverk. For det andre skal vår rådgivning sikre klienten minst like lav skattekostnad som konkurrentene får. I tillegg er det iøkende grad vår rolle som rådgivere å opplyse klientene om hvilke konsekvenser ulike valg vil kunne ha for deres omdømme og opplevde integritet.
Satsing på forretningsjusAdvokatfirmaet satser videre på forretningsjus hvor dette hører naturlig sammen med våre øvrige tjenester.
Fra fysiske varer til datastrømmerI Norge og de fleste andre land er lovene som regulerer skatt og merverdi- avgift i praksis fra en tid der innkjøp, produksjon og distribusjon bestod av fysiske varestrømmer. Dette endres nå raskt. Det er ikke like enkelt med digitale produkter og løsninger som markedsføres globalt. Skatte-og avgifts- spørsmålene blir mer og mer kompliserte.
Vårt omdømme og vår posisjon i markedet har gjort oss til en mer attraktiv arbeidsgiver. Når kvaliteten på menneskene, omstillingsevnen og omdømmet trekker oss i samme retning, er jeg positiv til årene vi nå har foran oss. Vi er også rigget for å bistå næringslivets digitaletransformasjon.
Advokatfirmaet PwC er et frittstående aksjeselskap som samarbeider tett med rådgivere, revisorer og regnskapsførere i PwC. Vi er blant landets syv største advokatfirmaer med over 200 ansatte.
Trond Ingebrigtsen
Leder for Advokatfirmaet PwC (TLS)
10 | PwC årsrapport 2017
Medarbeiderutvikling
Målrettet rekruttering og metodisk utviklingav dyktige medarbeidere og partnereEvnen til å tiltrekke seg og utvikle dyktige medarbeidere og partnere er en av de viktigste suksessfaktorene for å kunne levere tjenester av høy kvalitet.
Vi opplever at PwC er en attraktiv arbeidsgiver blantstudentene og at vi har god tilgang på talenter. PwC Norgeansetter årlig godt i overkant av 100 medarbeidere rett fra universiteter og høyskoler i inn- og utland. For å sikre en rettferdig og god prosess gjennom-fører alle i ansettelsesprosessenstrukturerte vurderinger og evne-tester. Vi opplever at vi gjennom en slik grundig prosess både blir bedre kjent med kandidatene og at kandidatene blir bedre kjent medoss og den arbeidshverdagen som eventuelt måtte komme.
Kompetansekravene i PwC Professional og selve rekrutteringsprosessen sikrer at vi ansetter de beste talentene. Forskning viser at treffsikkerheten øker betraktelig ved bruk av strukturerte vurderinger og evnetester med bakgrunni konkrete kompetansekrav.
PwC Professional er rammeverket for all faglig og personlig utvikling. For managere og senior managere har vi et eget utviklingsprogram – PwCs Manager Academy. Programmethar fokus på rollen som leder. For direktører og partnere har vi et tilsvarende utviklingsprogram – PwC Leadership Academy. Programmet har halvårlige samlinger.
For å sikre læring og utvikling i hver- dagen, mottar alle medarbeidere fire formelle evalueringer per år basert på oppdragsgjennomføringen, mens managere og direktører mottar to
evalueringer. Partnere og alle ledende ansatte mottar også en lederevaluering med formell tilbakemelding fra sine medarbeidere. Alle medarbeidere og partnere har konkrete, langsiktige utviklingsplaner som er grunnlag formåling av den enkeltes prestasjoner.
Den enkelte medarbeider og partner fastsetter årlige målsetninger sammen med lederen sin. Målsetningenebestemmes med utgangspunktet i selskapets strategi og forventningene til det enkelte stillingsnivået. Forventningene er basert på balansert målstyring og omfatter områdeneklientleveranser, utvikling av mennesker og bidrag til selskapets interne aktiviteter.
Ved forfremmelse vurdereskandidaten opp mot selskapets forventningsmatrise for det aktuelle stillingsnivået. Alle forfremmelser er basert på konkret dokumentasjon som underbygger at forventningene er nådd.
Mangfold i PwCPwC ønsker å ha en sammensetning av mennesker som gir et bredt spekter av holdninger, verdier, perspektiver og synspunkter – for å finne løsninger på kundenes utfordringer. Vi ønsker ansatte med ulik etnisitet og ulike morsmål. Siden PwC er et globalt nettverk anses internasjonal erfaring som en fordel i jobben, da kontakten med medarbeidere i andre land og kontakt med internasjonale kunder kan være en naturlig del av hverdagen. Mer enn 15 ulike nasjonaliteter er representert i PwC Norge.
Likestilling og ikke-diskriminering er viktige prinsipper for å sikre mangfoldet. Vi er opptatt av å legge til rette forutvikling av våre ansatte uavhengig av kjønn og bakgrunn.
Vi arbeider målrettet for at kvinne-andelen blant ledende ansatte skal øke og forventer at dette vil være tilfellet fremover. Blant annet ser vi at andelen kvinner som forfremmes til lederstillinger overstiger kvinne-andelen som allerede er i enkelte lederstillinger. Samtidig ser vi atutviklingen går saktere enn det vi hadde ønsket og at det kreves kontinuerlig fokus fra ledelsen for å opprettholde en positiv utvikling på dette området. Målet vårt er å økeandelen kvinner i partnerskapet fra dagens 17,5 %. I 2017 var 20 % av nye partnere kvinner.
MedarbeiderundersøkelseI PwC gjennomføres årlig en global medarbeiderundersøkelse. Under- søkelsen kartlegger arbeidsmiljøet i PwC Norge slik at vi kan se utviklingen over tid samt sammenligne resultatenemed øvrige firmaer i PwC-nettverket og sammenlignbare resultater i andre firmaer som gjennomfører samme type undersøkelse.
Undersøkelsen måler hvor fornøyde de ansatte er med å jobbe i PwC. Dette omfatter spørsmål om de vil anbefale PwC som arbeidsgiver, planer om fremtidig karriere i PwC, stolthetknyttet til å jobbe i PwC med videre. For PwC Norge for 2017 svarer 82 % at de er enige eller sterkt enige i disse spørsmålene. Dette er samme nivå som 2016. Resultatene fra undersøkelseneer med på å gi verdifulle innspill til hvordan vi kan forbedre våre arbeids- prosesser for å levere tjenester av høy kvalitet. Resultatene brukes også til å forbedre våre interne prosesseroverfor ansatte slik at de trives på jobb og fortsetter å lære slik at vi sammen bidrar til å bygge tillit og skape verdier.
| 11
Godtgjørelse til ansatteGodtgjørelsen til våre ansatte skal være konkurransedyktig og bidra til at vi tiltrekker, beholder og motiverer talentene. Den skal tilby et rettferdig oppgjør ved at den reflekterer leveranseog bidrag fra hver enkelt. Vi tilstreber åpne og ærlige samtaler rundt godt- gjørelsesprosessen.
Vi fokuserer på total kompensasjon; grunnlønn, bonus og fleksible fordeler der videreutvikling, overtidsbetaling,forsikringer og personalgoder er mer sammensatt enn ellers i næringslivet.
Når godtgjørelsen fastsettes er det flere elementer som spiller inn; markedet, det individuelle bidraget hvor kvalitet er ett av måleparametrene, hvor godt PwC Norge som selskap gjør det og behovet for fremtidige investeringer.
Begynnerlønn innenfor alle stillings-nivåer er lik for både kvinner og menn. Vi har en strukturert og grundig prestasjonsbasert avlønningsprosess. Dette for å sikre at forskjeller i godt- gjørelse er et resultat av individuelle prestasjoner. Våre statistikker viser at kvinner og menn som er på sammenivå, har tilnærmet samme lønn. Våre statistikker viser også at vi har flere menn enn kvinner på høyere ledernivåer.
| 13
Årsberetning 2017
VirksomhetenPricewaterhouseCoopers AS og dets datterselskap PricewaterhouseCoopers
Accounting AS (samlet konsernet) er et av landets ledende revisjons- og rådgivningsselskaper. Vår hoved-virksomhet deles inn i tjenesteområdene Assurance, Advisory og Accounting. Vårt hovedkontor er i Oslo, og vi legger vekt på lokal tilstedeværelse gjennom 27 kontorer og filialer over hele landet.
Konsernet er en del av PwC Norge som også inkluderer det samarbeidende selskapet Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS med dets tilhørende datterselskap PricewaterhouseCoopers Skatterådgivere AS. Den samlede omsetningen for PwC Norge var for siste regnskapsår kr 2 692,3 millioner. PwC Norge har et resultat før skatt og før utdeling til stille interessenter/partnere på kr 642,4 millioner. Fordelt på 153 partnere gir dette et snitt på kr 4,2 millioner. PwC Norge er tilknyttet det internasjonale PwC-nettverket.
Våre kunder inkluderer nasjonale og internasjonale virksomheter, børs-noterte selskap og offentlig sektor. Kvalitet og åpenhet er viktige forutsetninger for å bygge tillit. Vårt mål er å levere tjenester av høy kvalitet til våre kunder. Høy kvalitet i leveransene fordrer at vi har de rette menneskene med den rette kompetansen og erfaringen. I konsernet bruker vi store ressurser på å tiltrekke og utvikle de menneskene vi mener er de rette til å møte våre kunder og deres utfordringer.
Eierstyring og selskapsledelseKonsernet styres av partnerne gjennom
beslutninger i generalforsamlingen etter anerkjente prinsipper for god eierstyring og selskapsledelse. Prinsippene skal sørge for en mest mulig transparent, forutsigbar og rettferdig behandling av virksomhetens partnere og medarbeidere. Samtidig underbygger god eierstyring og selskapsledelse konsernets strategiske målsetning om høy kvalitet i tjeneste-leveransene.
Vår årlige åpenhetsrapport beskriver nærmere hvordan vi gjennom god eierstyring og selskapsledelse arbeider systematisk for å sikre kvalitet i tjenesteleveransene. Rapporten er tilgjengelig på våre hjemmesider, www.pwc.no.
Finansiell informasjonRegnskapsåret 2017 er fra 1. juli 2016 til 30. juni 2017.
Konsernet hadde i 2017 driftsinntekter på kr 2 380,9 millioner, som tilsvarer en oppgang på 2,6 % mot fjoråret. Drifts- og administrasjonskostnader, som også inkluderer utgifter og utlegg som viderefaktureres til kunder, økte med 4,5 %. Samlet sett gir dette en nedgang i driftsresultatet på 2,9 %, til kr 572,9 millioner. Årsresultatet etter utdeling til stille deltagere ble kr 100,1 millioner mot fjorårets kr 88,6 millioner.
Sum egenkapital og gjeld var ved utgangen av året kr 1 250,6 millioner, herav utgjør egenkapitalen kr 366,3 millioner. I tillegg har partnerne ytet finansiering med lån på kr 297,6 millioner, slik at samlet finansiering fra partnerne utgjør 53,1 % av sum egenkapital og gjeld. Gjeld til stille interessenter er klassifisert som kortsiktig gjeld.
Sum kontanter og kontantekvivalenter var kr 119,0 millioner ved periodens slutt. Som følge av sesongsvingninger i aktiviteten, særlig i revisjonsvirksomheten, er likviditetsbehovet varierende gjennom året. Netto kontantstrøm fra driften var kr 532,2 millioner. Differanse mellom driftsresultatet i resultatoppstillingen og netto kontantstrøm fra driftsaktiviteter består primært av avskrivninger på kr 31,7 millioner, samt endring i kundefordringer på kr 43,0 millioner og leverandørgjeld og andre tidsavgrensningsposter på kr 8,8 millioner.
I henhold til § 3-3a i regnskapsloven, bekrefter styret at forutsetningen om fortsatt drift er til stede, og at regnskapet er utarbeidet under forutsetning om fortsatt drift.
Styret og ledelsen mener at mor- og konsernregnskapet gir et rettvisende bilde av virksomheten i regnskapsåret.
14 | PwC årsrapport 2017
Finansiell risikoMarkedsrisikoKonsernets resultater er påvirket av makroøkonomisk utvikling og etter- spørsel etter våre tjenester.
Overholdelse av lover og bransje-standarder for revisorer er en av de viktigste forretningsmessige og finansielle risikoene vi står overfor. For å redusere denne risikoen har vi etablert et kvalitetssikringssystem som sikrer at vi til enhver tid over-holder de regulatoriske kravene og leverer tjenester med høy kvalitet til våre kunder.
Konsernet har ingen andre vesentlige markedsrisikoer og har ikke resultat-poster eller balanseposter av betydning i utenlandsk valuta.
KredittrisikoKredittrisiko er risikoen for at våre kunder vil påføre oss finansielt tap ved ikke å oppfylle sine forpliktelser. En stor andel av kundene våre er store, anerkjente selskaper, men også mange mindre kunder hvor kreditt-risikoen kan være høyere. Vi styrer vår kredittrisiko ved kontinuerlig oppfølgning av løpende fakturering i tillegg til gode rutiner for inndrivning av fordringer. Konsernets policy er at opptjente ikke fakturerte inntekter ikke skal overstige en måneds omsetning.
LikviditetsrisikoLikviditetsrisiko er risikoen for at vi ikke klarer å innfri våre forpliktelser ved forfall. Formålet med konsernets likviditetsstyring er å sikre at vi til enhver tid har tilstrekkelige midler tilgjengelig for å oppfylle våre finansielle og operasjonelle forpliktelser.
Konsernets største utbetaling, med unntak av ordinære lønnskostnader, er utdelingen til de stille interessentene. Før årets foreslåtte utdeling godkjennes av styret tas det tilbørlig hensyn til konsernets likviditetssituasjon.
Arbeidsmiljø og organisasjonSom en ledende kompetansebedrift
jobber vi sammen med våre kunder for å løse utfordringene de står overfor, og setter sammen team på tvers av fagområder og geografisk tilknytning. Dette gir et arbeidsmiljø preget av samarbeid og en kultur hvor utvikling og kunnskapsdeling står sterkt. Vi tar godt vare på våre medarbeidere, uavhengig av kjønn, stilling, etnisitet, religion eller funksjons- evne. Vi bygger lojalitet og medarbeider- tilfredshet gjennom:
• Våre verdier• Planmessig og strukturert
medarbeiderutvikling• Investering i våre ansatte gjennom
kurs og etterutdannelse• Oppfølging av hver enkelt ansatt for
å sikre individuell utvikling og trivsel• Et inkluderende og mangfoldig
arbeidsmiljø, som gir en bredde i forhold til holdninger, verdier, perspektiver og synspunkter
• Jobber målrettet med å øke andelen kvinner i ledelsen
Et av grunnprinsippene innen vårt HR-arbeid er å tiltrekke, motivere og beholde de beste medarbeiderne. Alle prosesser i denne sammenheng skal være rettferdige og forutsigbare for alle, uavhengige av kjønn og bakgrunn. Gjennom blant annet fokusmøter, Peer Group Learnings og ulike typer evalueringer deler ansatte erfaringer med hverandre og får mulighet til å utvikle seg både faglig og personlig. I tillegg investeres det betydelige ressurser i kompetanseutvikling og etterutdannelse årlig for å øke og vedlikeholde både den enkelte med- arbeiders kompetanse så vel som organisasjonens leveranse- og tjenestespekter.
Global People Survey er en undersøkelse som blir gjennomført hvert år for
å kartlegge arbeidsmiljøet. Hele 90 % av alle ansatte svarer at de er stolte av å jobbe i selskapet og 82 % vil anbefale konsernet som et godt sted å jobbe. Dette viser at arbeidsmiljøet er godt.
Vi ønsker å ha en sammensetning av mennesker som gir et bredt spekter av holdninger, verdier, perspektiver og synspunkter for å finne løsninger på kundenes utfordringer. Vi ser derfor positivt på at det er mange ansatte på ulike nivåer med ulik etnisitet og ulike morsmål. Siden konsernet baserer seg på et internasjonalt nettverk anses internasjonal erfaring som en stor fordel i jobben, da kontakten med medarbeidere i andre land kan være en naturlig del av hverdagen. Mer enn 15 ulike nasjonaliteter er representert i konsernet.
For å sikre god behandling av alle ansatte, uansett kjønn og bakgrunn, har vi en varslingsfunksjon (whistleblowing) for håndtering av interne klager, trakassering eller beskyldninger, der den som melder fra kan velge å være anonym. Ved hjelp av denne ordningen kan ansatte som føler seg urettmessig behandlet rapportere dette uten frykt for negative konsekvenser for den videre karrieren i selskapet.
I løpet av det siste regnskapsåret ble det registrert et totalt sykefravær på 11 577 dager, som utgjør 2,9 % av normal arbeidstid.
Fravær følges opp av den enkelte ansattes counsellor eller personalansvarlig. Alle ansatte har også en helseforsikring som dekker behandling av langvarig sykdom og skader. Det er ikke påvist alvorlige skader eller ulykker i forbindelse med utøvelsen av arbeidet. Innen kontorvirksomhet er det imidlertid noen som får slitasjeskader. Konsernet har fokus på å minimere omfanget av slike skader blant annet ved støtte til fysioterapi.
| 15
Likestilling Vi ønsker at våre ansatte skal ha et bredt mangfold av holdninger, verdier,
perspektiver og synspunkter. I denne sammenheng er vi opptatt av å legge til rette for utvikling av våre ansatte uavhengig av kjønn. Vi praktiserer likestilling gjennom å gi kvinner og menn like karrieremuligheter.
Tabell 1 viser fordelingen mellom kvinner og menn på de ulike stillings- nivåene. Ansatte i ledende stillinger nivå 2 er erfarne ledere, mens ansatte i ledende stillinger nivå 1 er mindre erfarne ledere.
Begynnerlønn innenfor alle stillings-nivåer er lik for både kvinner og menn. Vi har en strukturert og grundig prestasjonsbasert belønningsprosess. Dette for å sikre at forskjeller i belønning er et resultat av ulike individuelle prestasjoner, og ikke basert på andre forhold. Tabell 2 viser fastlønnen til kvinner og menn i forhold til snittet.
For partnere viser total-kompensasjonen for 2017 at de kvinnelige partnerne mottar 83,0 % av gjennom-snittlig kompensasjon og de mannlige partnerne mottar 102,7 % av gjennom- snittlig kompensasjon.
En gjennomgang av gjennomført kompetanseutvikling viser at det er investert like mye tid i gjennomsnitt på kvinner og menn.
Sammenligner vi totaltiden arbeider menn 103,0 % sammenlignet med snittet mens kvinner arbeider 96,2 % av snittet. En av årsakene til denne forskjellen er at i overkant av 8,0 % av kvinnene jobber deltid mot 1,0 % av mennene.
Analyser av tilgjengelig tid (totaltid-fravær) viser at kvinner arbeider i snitt 82,0 % av den tiden mennene arbeider. Hovedårsaken til dette er uttak av permisjon der kvinner tar ut 2,1 ganger mer permisjon enn det mennene gjør. I tillegg kommer forskjellen i sykefravær, der kvinnene har 2,1 ganger mer fravær enn menn. Den store forskjellen i sykefraværet ligger i fravær som følge av sykemelding fra lege. Kvinner har ved slikt fravær 3,7 ganger så høyt sykefravær sammen- lignet med menn. For sykefravær grunnet egenmelding står kvinnene for 52,3 % mens for fravær grunnet sykt barn/barnepasser har kvinnene 57,8 %.
Vi arbeider målrettet mot og forventer at kvinneandelen blant de ansatte vil øke fremover. Blant annet ser vi at andelen kvinner som forfremmes til lederstillinger overstiger kvinne-andelen som allerede er i enkelte lederstillinger. Vi har som mål å bidra til å øke andelen kvinner i ledelse og i partnerskapet.
Tabell 1 Menn Kvinner
Alle ansatte 55 % 45 %
Partnere 88 % 12 %
Ansatte i ledende stillinger nivå 2 70 % 30 %
Ansatte i ledende stillinger nivå 1 52 % 48 %
Ansatte i ikke-ledende stillinger 48 % 52 %
Rekruttering av ansatte i ledende stillinger 59 % 41 %
Rekruttering av erfarne ansatte i ikke-ledende stillinger 42 % 58 %
Rekruttering av nyutdannede 61 % 39 %
Tabell 2 Menn Kvinner
Alle ansatte 106,1 % 93,3 %
Ansatte i ledende stillinger nivå 2 100,1 % 99,7 %
Ansatte i ledende stillinger nivå 1 100,5 % 99,5 %
Ansatte i ikke-ledende stillinger operativt 102,6 % 98,2 %
16 | PwC årsrapport 2017
Ikke-diskrimineringKonsernet har ikke-diskriminering som prinsipp både i forbindelse
med rekruttering og utvikling av med- arbeidere.
Vi driver målrettet rekruttering for å tiltrekke oss de beste medarbeiderne. Alle som skal jobbe med rekruttering er gjennom en grundig opplærings-prosess for å sikre at alle kandidater blir behandlet likt og på en god måte. Når det gjelder opplæring til intervju-prosessen blir det eksempelvis eksplisitt kommunisert at kandidater ikke skal diskrimineres på bakgrunn av etnisitet, nasjonal opprinnelse, avstamning, hudfarge, religion, livssyn, funksjons-hemning eller seksuell legning.
Ytre miljøVi har som målsetting å redusere vår miljø-belastning og vi tilrette-
legger infrastruktur og systemer for at ansatte skal kunne opptre skånsomt overfor miljøet. Selskapet er sertifisert som Miljøfyrtårn etter den såkalte hovedkontormodellen. Sertifiseringen er gyldig til 22.05.2019. Vi stiller miljøkrav til våre leverandører ifm innkjøp og etterspør sertifiseringer og velger og foretrekker leverandører som seriøst arbeider med miljørettede tiltak.
Som kontorvirksomhet er vår miljø-belastning spesielt knyttet til reise-virksomhet og energiforbruk i bygg. Vi har løpende evalueringer og iverk- setter tiltak for å redusere energiforbruket i våre kontorbygg, bl.a. gjennom investeringer i teknologi for gjenbruk av overskuddsvarme ved Oslokontoret. Videre har vi en reisepolicy som gjør ansatte bevisste når det gjelder valg av transport og bruk av alternative kommunikasjonsformer (videokonferanser).
I 2016 la vi gress på taket ved vårt bygg i Oslo og plasserte ut 3 bikuber. Gresset fanger opp CO2 og bidrar også til reduksjon av vann i kloakkutløpene.
PwC Norge fører klimaregnskap og jobber bevisst med å redusere egne utslipp. Totale utslipp for hele PwC Norge i 2016 var på 1 723,3 tCO2e. Utslipp per årsverk var 1,1 tCO2e, og 0,7 per mill NOK omsetning.
Morselskapet PricewaterhouseCoopers ASPricewaterhouseCoopers AS (PwC AS) driver revisjons- og rådgivnings-virksomhet som hovedmann i det Indre Selskapet PricewaterhouseCoopers (PwC IS). Deltakerne i det indre selskapet er hovedmannen og stille deltakere. PricewaterhouseCoopers AS leder virksomheten og er den som opptrer utad. De ansatte har sitt ansettelsesforhold i dette selskapet.
Årsregnskapet for PricewaterhouseCoopers AS omfatter alle inntekter, kostnader, eiendeler og gjeld i det indre selskapet, i tillegg til eventuelle egne poster. Selskapet hadde et driftsresultat på kr 572,0 millioner i 2017, en nedgang fra kr 587,1 millioner i 2016. Årsresultatet i 2017 ble kr 99,5 millioner, tilsvarende 90,0 millioner i 2016, og kr 98,2 millioner er avsatt til utbytte i selskapsregnskapet.
Fremtidig utviklingVår visjon er å være det ledende kompetansehuset i Norge med fokus på styring, kontroll og omstillings-prosesser. Vi prioriterer kontinuerlig kompetanseoppbygging og videre-utvikling av organisasjonen for å møte markedets økende krav til oss som revisorer og rådgivere.
Det er normalt usikkerhet knyttet til å vurdere fremtidige forhold. Regulatoriske forhold spiller en viktig rolle for vår type virksomhet. Frafallet av revisjons- plikten for små aksjeselskaper som skjedde for noen år siden har hatt begrenset effekt. Vi følger nye teknologier tett for å iverksette tilpasninger som utnytter de muligheter og møter de trusler som den digitale utviklingen gir. Videre er den økonomiske situasjonen i noen viktige næringer for Norge fremdeles krevende. Dette kan virke inn på vår virksomhet.
Vi forventer likevel en stabil utvikling i 2018.
| 17
Styret 2017
Styret i PricewaterhouseCoopers ASFra venstre: Håkon Bjerkenes, Thomas Fraurud, Bente Norbye Lie, Svein Gunnar Stang Hansen, Håvard S. Abrahamsen (adm. dir.), Øystein Sandvik,Jon Haugervåg (styreleder),Henrik Nessler, Roy Heggelund. Thomas Holst var ikke tilstede da bildet ble tatt.
Oslo, 29. november 2017
Thomas Fraurud Nestleder
Håkon Bjerkenes Styremedlem
Jon HaugervågStyreleder
Svein Gunnar Stang Hansen Styremedlem
Øystein Sandvik Styremedlem
Henrik Nessler Styremedlem
Thomas Holst Styremedlem
Roy Heggelund Styremedlem
Bente Norbye Lie Styremedlem
Håvard S. Abrahamsen Administrerende direktør
18 | PwC årsrapport 2017
Konsernregnskap*PricewaterhouseCoopers AS
* Regnskapet inkluderer ikke Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS
| 19
Konsolidert resultatregnskap pr 30. juni
Konsolidert totalresultat pr 30. juni
(beløp i 1 000 kroner) Note 2017 2016
Driftsinntekter 4 2 380 917 2 320 667
Utgifter og utlegg på kundeoppdrag (196 118) (202 028)
Driftsinntekter etter utgifter og utlegg på kundeoppdrag 2 184 799 2 118 640
Lønnskostnad 5 (1 218 846) (1 162 777)
Avskrivning 6, 10, 11 (31 666) (35 448)
Annen driftskostnad 6 (361 421) (330 653)
Driftsresultat 572 866 589 762
Finansinntekt 7 6 143 6 694
Finanskostnad 7 (10 536) (8 820)
Resultat før skattekostnad 568 473 587 636
Skattekostnad 8 (33 516) (31 201)
Årsresultat før utdeling av andel overskudd til stille interessenter 534 956 556 435
Andel overskudd til stille interessenter 9 (434 825) (467 836)
Årsresultat 100 131 88 599
(beløp i 1 000 kroner) Note 2017 2016
Årsresultat 100 131 88 599
Poster i utvidet resultat:
Estimatavvik på pensjonsordning før skatt 14 985 (254)
Skatt på estimatavvik 15 (236) 64
Årets utvidede resultat etter skatt 749 (190)
Årets totalresultat 100 880 88 409
Totalresultatet tilordnes
Aksjonærene i morselskapet 100 880 88 409
20 | PwC årsrapport 2017
(beløp i 1 000 kroner) Note 2017 2016
EIENDELER
Immaterielle eiendeler 10 232 338 233 069
Inventar og utstyr 11 35 053 56 095
Andre aksjer 4 395 4 395
Sum anleggsmidler 271 786 293 559
Kundefordringer 12,19 658 320 615 326
Andre fordringer 12 201 509 203 042
Kontanter og kontantekvivalenter 13 118 987 121 439
Sum omløpsmidler 978 816 939 807
Sum eiendeler 1 250 602 1 233 367
EGENKAPITAL OG GJELD
Aksjonærers egenkapital 9 (366 318) (338 376)
Sum egenkapital (366 318) (338 376)
Pensjonsforpliktelser 14 (16 635) (18 719)
Utsatt skatt 15 (21 905) (6 586)
Sum langsiktig gjeld (38 540) (25 305)
Leverandørgjeld 16 (16 275) (16 718)
Betalbar skatt 15 (16 252) (31 710)
Skyldig offentlige avgifter 13,16 (199 843) (190 102)
Gjeld til stille interessenter/aksjonærer 16 (297 643) (314 568)
Annen kortsiktig gjeld 16 (315 730) (316 588)
Sum kortsiktig gjeld (845 744) (869 686)
Sum gjeld (884 284) (894 991)
Sum egenkapital og gjeld (1 250 602) (1 233 367)
Finansiell stilling pr 30. juni
Thomas Fraurud Nestleder
Håkon Bjerkenes Styremedlem
Jon HaugervågStyreleder
Svein Gunnar Stang Hansen Styremedlem
Øystein Sandvik Styremedlem
Henrik Nessler Styremedlem
Thomas Holst Styremedlem
Roy Heggelund Styremedlem
Bente Norbye Lie Styremedlem
Håvard S. Abrahamsen Administrerende direktør
Oslo, 29. november 2017
| 21
(beløp i 1 000 kroner) Note 2017 2016
KONTANTSTRØM FRA DRIFTSAKTIVITETER
Kontantstrøm fra driftsaktiviteter 18 566 075 554 231
Betalte skatter (33 892) (35 862)
Netto kontantstrøm fra driftsaktiviteter 532 183 518 369
KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER
Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler 11 77 897
Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler 11 (10 021) (25 495)
Innbetalinger ved salg av immaterielle eiendeler 10 - -
Utbetaling ved kjøp av immaterielle eiendeler 10 - -
Innbetalinger ved salg av aksjer 71
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (9 944) (24 526)
KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER
Innbetaling/Utbetaling av egenkapital 18 000 (770)
Uttak til stille interessenter/aksjonærer/hovedmann 9 (451 750) (614 853)
Betalt utbytte (90 938) (88 513)
Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter (524 687) (704 135)
Netto kontantstrøm for perioden (2 448) (210 292)
Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 121 439 331 734
Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 118 987 121 439
Konsolidert resultatregnskap pr 30. juni
22 | PwC årsrapport 2017
Aksjonærers egenkapital
(beløp i 1 000 kroner) Aksjekapital Egne aksjer Overkurs Annen innskutt EK Annen opptjent EK Sum
Egenkapital 30.06.2015 (5 750) 400 (7 136) (221 887) (104 815) (339 190)
Årsresultat - - - - (88 599) (88 599)
Årets utvidede resultat - - - - 190 190
Årets totalresultat - - - - (88 409) (88 409)
Kjøp av egne aksjer - 340 - 15 264 - 15 604
Salg av egne aksjer - (310) - (14 523) - (14 833)
Utbetalt utbytte for 2015 - - - - 88 513 88 513
Endring skatt ifm oppkjøp (60) (60)
Sum transaksjoner med eierne i morselskapet - 30 - 741 88 453 89 223
Egenkapital 30.06.2016 (5 750) 430 (7 136) (221 147) (104 772) (338 376)
Årsresultat - - - - (100 131) (100 131)
Årets utvidede resultat - - - - (749) (749)
Årets totalresultat - - - - (100 880) (100 880)
Kjøp av egne aksjer - 130 - 6 001 - 6 131
Salg av egne aksjer - (450) - (21 681) - (22 131)
Kapitalutvidelse (40) - (1 960) - - (2 000)
Utbetalt utbytte for 2016 - - - - 90 938 90 938
Sum transaksjoner med eierne i morselskapet (40) (320) (1 960) (15 680) 90 938 72 937
Egenkapital 30.06.2017 (5 790) 110 (9 096) (236 827) (114 714) (366 318)
Oppstilling av endring i egenkapital pr 30. juni
Noter til konsernregnskapet 2017
| 23
1. Sammendrag av de viktigste regnskapsprinsippene
2. Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger
Noter til konsernregnskapet 2017
Dette årsregnskapet viser konsolidert resultat og finansiell stilling for PricewaterhouseCoopers AS og dets datterselskap PricewaterhouseCoopers Accoutning AS (samlet konsernet). De benyttede generelle regnskapsprinsipper er beskrevet nedenfor, mens de som er knyttet til bestemte områder av regnskapet, fremgår av note som prinsippet gjelder.
Konsernregnskapet er utarbeidet i samsvar med internasjonale regnskapsstandarder (IFRS) og fortolkninger fra IFRS’ fortolkningskomité (IFRIC), som fastsatt av EU. For det avlagte konsern-regnskapet er det ingen forskjeller mellom IFRS som fastsatt av EU og IASB.
Årsregnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift på historisk kost-prinsippet, med mindre annet er beskrevet i regnskapsprinsippene.
Konsernet har avvikende regnskapsår som er fra 1. juli til 30. juni.
Utarbeidelse av regnskaper i samsvar med IFRS, krever at ledelsen gjør estimater og forutsetninger som påvirker regnskapsført verdi av inntekter, kostnader, eiendeler og gjeld. Estimatene og vurderingene er basert på historisk erfaring og andre faktorer, inklusive forventninger om fremtidige hendelser som anses å være rimelige og utgjør ledelsens beste skjønn på tidspunkt for regnskapet.
Viktige estimater og vurderinger som kan ha en betydelig effekt på konsernets finansielle resultater, er knyttet til virkelig verdi av opptjent ikke fakturert inntekt på våre oppdrag, verdivurdering av kundefordringer og avsetninger til mulige krav. I tillegg kan verdivurdering av immaterielle eiendeler ha en betydelig effekt.
I tillegg har konsernet en ytelsesbasert pensjonsordning som omfatter 5 personer hvor balanseførte verdier og tilhørende resultatposter er følsom for bevegelser i økonomiske forutsetninger. Dette gjelder særlig diskonteringsrente, inflasjon og dødelighet.
Ytterligere detaljer om estimater og skjønnsmessige vurderinger er beskrevet i de detaljerte notene til regnskapet.
Konsolidering Datterselskaper er alle enheter der konsernet har kontroll. En enhet kontrolleres når konsernet er eksponert for variabel avkastning og har evnen til å påvirke resultatene gjennom sin makt over relevante beslutninger. Datterselskaper konsolideres fra det tidspunktet konsernet oppnår kontroll til kontrollen opphører.
24 | PwC årsrapport 2017
Ved oppkjøp av virksomhet anvendes oppkjøpsmetoden. Vederlaget måles til virkelig verdi av overførte eiendeler, forpliktelser pådratt og utstedte eller overførte egenkapitalinstrumenter. Inkludert i vederlaget er også virkelig verdi av alle avtaler om betinget vederlag. Identifiserbare eiendeler og forpliktelser regnskapsføres til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Ikke-kontrollerende eierinteresser i det oppkjøpte foretaket måles fra gang til gang enten til virkelig verdi, eller til sin andel av det overtatte foretakets nettoeiendeler. Dersom summen av vederlaget, virkelig verdi av tidligere eierandeler og eventuell virkelig verdi av ikke-kontrollerende eierinteresser, overstiger virkelig verdi av identifiserbare nettoeiendeler i det oppkjøpte selskapet, balanseføres differansen som goodwill. Er summen lavere enn konsernets nettoeiendeler, inntektsføres differansen som gevinst ved gunstig kjøp. Transaksjonsutgifter knyttet til oppkjøp kostnadsføres.
Konserninterne transaksjoner, mellomværender, inntekter og kostnader, elimineres. Interne gevinster elimineres mot balanseført eiendel for fremtidig reversering. Regnskapene til datter-selskapene omarbeides etter behov for å oppnå samsvar med konsernets regnskapsprinsipper.
Indre selskapPricewaterhouseCoopers AS (PwC AS) er hovedmann og fullt ansvarlig deltaker i PricewaterhouseCoopers Indre Selskap (PwC IS). Partnerne er stille deltakere i det indre selskapet. Det indre selskapets oppgave er i hovedsak å regulere ansvarsforholdet mellom eierne. PwC IS opptrer ikke utad som selskap og i konsernregnskapet er PwC AS morselskap hvor alle poster fra PwC IS er innregnet.
Samarbeidende selskapPwC i Norge består av et revisjons-, advokat- og rådgivningsmiljø som omfatter PwC AS, og Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS, med datterselskapet PricewaterhouseCoopers Skatterådgivere AS. De to sistnevnte selskapene er et konsern som ikke inngår i revisjons-, regnskaps- og rådgivnings-virksomheten. Gruppene anses som samarbeidende selskaper etter revisorloven § 4-7 første ledd.
Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS er organisert og drives i henhold til bestemmelsene i domstolloven og eies av partnere som utøver sin virksomhet gjennom Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers IS.
Etter en samlet vurdering av kravene i IFRS 10’Konsernregnskap’ konkluderes det med at konsernet ikke har tilstrekkelig innflytelse over Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS. Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS er ikke å anse som et datterselskap.
Omregning av fremmed valutaTransaksjoner i fremmed valuta omregnes til den funksjonelle valutaen til transaksjonskurs. Realisert valutagevinst eller -tap ved oppgjør og omregning av pengeposter i fremmed valuta, resultatføres til kursen på balansedagen.
Noter til konsernregnskapet 2017
| 25
Endringer i regnskapsprinsipper og opplysninger Følgende IFRS standarder og endringer og IFRIC fortolkninger fra IASB, er ikke blitt tatt i bruk, og forventes å ha følgende innvirkning på konsernets regnskap:»
• IFRS 9 ‘Financial instruments’ adresserer klassifisering, måling og regnskapsføring av finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser og erstatter veiledningen fra IAS 39. Standarden krever implementering av forventet tapsmodell for nedskrivning, og krever at alle investeringer, annet enn investeringer i døtre, tilknyttede selskaper og felles kontrollerte virksomheter, til å bli målt til virkelig verdi. IFRS 9 vil tre i kraft regnskapsperioden juni 2019, og det forventes at den ikke vil ha vesentlig påvirkning på konsernets regnskaper.
• IFRS 15 ‘Revenue from contracts with customers’ etablerer et omfattende rammeverk for vurderinger om når inntekter skal innregnes og hvor mye inntekter som skal innregnes. IFRS 15 vil tre i kraft for regnskapsperioden juni 2019. Under IFRS 15 vil standarden kreve at det kun er inntekter som svært sannsynlig ikke blir reversert som innregnes som inntekt. Dette er i all hovedsak på linje med konsernets prinsipper på inntektsføring i dag. Konsernets detaljeringsgrad rundt bokføringen av inntekter vil endres som følge av dette, men vil ikke få vesentlige effekter på tidspunkt for innregning og verdsettelse, eller presentasjon av inntekter i konsernets regnskaper.
• IFRS 16 ‘Leieavtaler’ erstatter IAS 17 og etablerer et nytt rammeverk for hva som skal defineres som, innregnes og måles av leasede eiendeler i balansen. Under IFRS 16 vil standarden kreve at nesten alle leasingavtaler må innregnes og regnskapsføres, for å reflektere retten til bruk av en eiendel over en tidsperiode sammen med tilhørende forpliktelse til å betale leie. Eiendelen vil bli avskrevet over dens økonomiske levetid, mens forpliktelsen vil bli fordelt mellom tilbakebetaling av et kapitalelement og en tilhørende finanskostnad. Hadde konsernet implementert IFRS 16 den 30. juni 2017 hadde effekten under modifisert retrospektiv metode vært å innregne rett til bruk av eiendeler og tilhørende forpliktelser på 698 millioner kroner. IFRS 16 vil tre i kraft fra regnskapsperioden juni 2020.
• IFRS 17 ‘Insurance contracts’, IFRIC 22 ‘Foreign currency transactions and advance consideration’ og IFRIC 23 ‘Uncertainty over income tax treatments’ vil tre i kraft for regnskapsperiodenene juni 2022, juni 2019 og juni 2020, med forbehold om EU-godkjenning. Disse IFRS standardene og IFRS IC tolkning vil ikke ha noen innvirkning på konsernets resultater.
Noter til konsernregnskapet 2017
26 | PwC årsrapport 2017
3. Finansiell risikostyring og kapitalforvaltning
Konsernets mål for kapitalforvaltning, er å sikre fortsatt drift og opprettholde en optimal kapital-struktur for å dekke likviditetsbehovet som kreves i virksomheten. Styret og ledelsen følger opp relevante måltall slik som omsetning, omløpshastighet på kundefordringer og opptjent ikke fakturert honorar løpende.
Konsernets kapital består av innskutt kapital fra eiere, gjeld til eiere og stille interessenter. De viktigste finansielle instrumentene konsernet har er:
• Kundefordringer og andre fordringer – Posten representerer hovedsakelig fakturerte og opptjente ikke fakturerte honorar.
• Kontanter og kontantekvivalenter – Konsernet styrer sine kontantbeholdninger for å møte daglige arbeidskapitalbehov i tjenestelinjene og regionene. Kontanter og eventuell utestående gjeld holdes til et minimum.
• Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld – Posten består hovedsakelig av ordinær leverandør- gjeld og periodiseringer for mottatte, men ikke betalte tjenester og gjeld til ansatte, hovedsakelig feriepenger, bonus, samt påløpt ikke utbetalt lønn og ferie.
• Innskutt kapital fra eiere – Konsernet krever at de stille interessentene tilbyr langsiktig finansiering. Denne klassifiseres som aksjekapital, overkursfond og annen innskutt egenkapital i egenkapitaloppstillingen.
• Lån – Konsernets retningslinjer tillater kortsiktige lånefasiliteter med flytende rente og en maksimal løpetid på fem år, samt langsiktig fastlån med maksimal løpetid på ti år.
Styret fastsetter retningslinjer for konsernets risikostyring. Konsernets finansavdeling identifiserer, måler og rapporterer finansiell risiko i nært samarbeid med de ulike tjenestelinjene og regionene. Styret gjør årlig vurderinger av utbytte og det sikres at det løpende er forsvarlig likviditet og egenkapital i konsernet.
MarkedsrisikoValutarisikoKonsernet har ingen vesentlige finansielle markedsrisikoer og har ikke resultatposter eller balanseposter av betydning i utenlandsk valuta.
RenterisikoKonsernets har ingen vesentlige langsiktige lånefasiliteter som renteberegnes. For kortsiktige lånfasiliteter med flytende rente eksponeres konsernet for rentesvingninger som påvirker kontantstrømmene.
PrisrisikoKonsernets eksponering mot prisrisiko er delvis sikret ettersom våre oppdrag hovedsakelig har avtalt honorarforutsetninger, enten fastpris eller time for time, i engasjementsbrev før arbeidet starter.
Noter til konsernregnskapet 2017
| 27
KredittrisikoKredittrisiko er risikoen for at våre kunder vil påføre oss finansielt tap ved ikke å oppfylle sine forpliktelser. En stor andel av kundene våre er store, anerkjente selskaper, men også mange mindre kunder hvor kredittrisikoen kan være høyere. Vi styrer vår kredittrisiko ved kontinuerlig oppfølgning av løpende fakturering i tillegg til gode rutiner for inndrivning av fordringer. Konsernets policy er at opptjente ikke fakturerte inntekter ikke skal overstige en måneds omsetning.
LikviditetsrisikoLikviditetsrisiko er risikoen for at vi ikke klarer å innfri våre forpliktelser ved forfall. Formålet med konsernets likviditetsstyring er å sikre at vi til enhver tid har tilstrekkelige midler tilgjengelig for å oppfylle våre finansielle og operasjonelle forpliktelser. Konsernets finansavdeling styrer likviditet og finansiering og sikrer tilstrekkelig likviditet for å dekke våre forpliktelser.
Konsernets største utbetaling, med unntak av ordinære lønnskostnader, er utdelingen til de stille interessentene. Før årets foreslåtte utdeling godkjennes av godtgjørelsesutvalget tas det tilbørlig hensyn til konsernets likviditetssituasjon.
Noter til konsernregnskapet 2017
28 | PwC årsrapport 2017
4. Driftsinntekter
Driftsinntekter omfatter honorar fra kunder for leverte tjenester i løpet av regnskapsperioden. Driftsinntekter måles til virkelig verdi av vederlag for hvert av oppdragene, inklusive utgifter og utlegg, uten merverdiavgift. Driftsinntekter regnskapsføres når beløpene kan måles pålitelig og det er sannsynlig at de økonomiske fordelene vil tilflyte konsernet.
Driftsinntekter som knytter seg til betingede oppdragsinntekter (utover avtalt minstepris), regnskapsføres kun når den betingede hendelsen har inntruffet.
Driftsinntekter som er opptjent men ikke fakturert er regnskapsført som opptjent, ikke fakturert honorar og inngår i regnskapslinjen kundefordringer i oppstilling av finansiell stilling. I de enkelt-tilfeller hvor kunder blir forskuddsfakturert, klassifiseres beløpet som kortsiktig gjeld inntil driftsinntektene er opptjent.
Konsernets tre operasjonelle tjenesteområder er Assurance, Advisory og Accounting. Tjenesteområdet Accounting er et strategisk vekstområde for selskapet og ventes å bidra til konsernets vekst i fremtiden.
Driftsinntekter fordelt på tjenesteområdene for regnskapsårene som endte 30. juni 2017 og 2016 er som følger:
Driftsinntekter fordelt på geografiske områder i Norge for regnskapsårene som endte 30. juni 2017 og 2016, er presentert under:
* Består av royalty fra samarbeidende selskap og videresalg av administrative tjenester og støttefunksjoner.
** Tidligere er region Midt presentert som egen region. For 2017 er denne slått sammen med Nord. Årets endring er gjennomført for sammenlignbare tall. For 2017 utgjør Midt 134,1 millioner (2016: 136,2 millioner)
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Assurance 1 311 570 1 341 833
Advisory 893 094 815 784
Accounting 99 687 86 181
Ikke allokert driftsinntekt* 76 565 76 869
Sum 2 380 917 2 320 667
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Nord** 212 194 207 304
Vest 433 275 402 229
Rogaland 215 072 216 620
Agder 178 147 150 478
Øst 1 265 664 1 267 167
Ikke allokert driftsinntekt* 76 565 76 869
Sum 2 380 917 2 320 667
Noter til konsernregnskapet 2017
| 29
5. Lønnskostnader
Lønnskostnader omfatter ordinære lønninger, bonuser, andre ytelser til ansatte og sluttpakker.
Konsernet regnskapsfører sluttpakker når det er beviselig forpliktet til å avslutte arbeidsforholdet til nåværende ansatte før pensjonsalder, eller når konsernet gir en sluttpakke som følge av et frivillig tilbud. Tabellen under viser samlede lønnskostnader for regnskapsårene 2017 og 2016:
Gjennomsnittlig årsverk i løpet av regnskapsåret har vært 1 464 (2016: 1 365).
Deltakerne i selskapet mottar ikke lønn da disse er eiere og får arbeidsgodtgjørelse samt en andel av årets overskudd. Administrerende direktør har i 2017 mottatt kr 1,5 millioner (2016: kr 1,5 millioner) i arbeidsgodtgjørelse og kr 6,5 millioner (2016: kr 7,5 millioner) i andel overskudd. I tillegg vil administrerende direktør motta via sitt invest selskap utbytte på kr 1,5 millioner (2016: kr 1,5 millioner). Styrets leder har i 2017 mottatt kr 1,5 millioner (2016: kr 1,5 millioner) i arbeidsgodtgjørelse og kr 3,8 millioner (2016: kr 3,2 millioner) i andel overskudd. I tillegg vil styrets leder motta via sitt invest selskap utbytte på kr 1,5 millioner (2016: kr 1,5 millioner). Arbeidsgodtgjørelse for administrerende direktør og styrets leder inkluderer pensjon med kr 0,1 millioner (2016: kr 0,1 millioner). Det er ikke utbetalt godtgjørelse til styret.
Partnere mottar ikke lønn, men godtgjørelse som består av tre elementer; fast arbeidsgodtgjørelse, overskuddsavhengig tilleggsvederlag og aksjeutbytte. Det vises til note om godtgjørelse til stille interessenter for ytterligere informasjon.
Noter til konsernregnskapet 2017
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Lønninger 973 762 922 880
Arbeidsgiveravgift 137 826 127 122
Pensjonskostnader 43 351 45 624
Andre ytelser 63 907 67 151
Sum 1 218 846 1 162 776
30 | PwC årsrapport 2017
6. Andre driftskostnader og avskrivning
Kostnadsført revisorhonorar som inngår i regnskapslinjen andre driftskostnader i resultatregnskapet er eksklusive merverdiavgift og fordeler seg på følgende tjenester:
Årets avskrivning fordeler seg på følgende eiendeler:
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Husleie 88 207 85 480
Reisekostnader 22 211 19 101
Central Service Charges 28 277 26 256
Datautstyr og programvare 38 078 36 974
Kontingent/avgifter 7 573 6 361
Kontorholdskostnader 37 117 39 818
Innkjøpte tjenester 18 523 17 443
Forsikring 34 165 30 379
Kurskostnader 41 132 30 088
Andre markedstiltaksutgifter 27 525 19 812
Andre kostnader 18 613 18 939
Sum 361 421 330 653
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Lovpålagt revisjon 1 068 1 192
Attestasjon 35 42
Bistand 104 127
Sum 1 208 1 362
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Avskrivning på biler, inventar og utstyr 30 934 32 708
Avskrivning på immaterielle eiendeler 732 2 739
Sum 31 666 35 448
Noter til konsernregnskapet 2017
| 31
7. Finansinntekter og -kostnader
I andre finanskostnader er kr 4,2 millioner relatert til agiotap (2016: kr 2,3 millioner). I andre finansinntekter inngår kr 3,1 millioner som agiogevinster (2016: kr 2,6 millioner).
Noter til konsernregnskapet 2017
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Finansinntekter
Renteinntekter på kortsiktig bankinnskudd 1 532 1 971
Renteinntekter på lån til nærstående parter 1 356 1 626
Annen finansinntekt 3 254 3 097
Sum finansinntekter 6 143 6 694
Finanskostnader
Gjeld til kredittinstitusjoner 1 618 1 136
Gjeld til stille interessenter 4 521 5 088
Andre finanskostnader 4 396 2 596
Sum finanskostnader 10 536 8 820
Netto finansposter (4 393) (2 127)
32 | PwC årsrapport 2017
8. Skattekostnad
Skattekostnaden for konsernet består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Skatt blir resultatført, bortsett fra når den relaterer seg til poster som er ført over utvidet resultat eller direkte mot egenkapitalen. Hvis det er tilfellet, blir skatten også ført over utvidet resultat eller direkte mot egenkapitalen. Betalbar skatt for perioden beregnes i samsvar med norsk skattelovgivning.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Beregning av årets skattegrunnlag:
Resultat før skattekostnad og utdeling til stille interessenter 568 474 587 636
Utdeling til stille interessenter (434 825) (467 836)
Ordinært resultat før skattekostnad 133 648 119 801
Permanente forskjeller 5 396 5 816
Endring i midlertidige forskjeller 975 (2 276)
Tilbakeføring av rentekostnader ilignet skatt - -
Skattefrie inntekter (3% av netto utdelinger) 2 999 2 741
Tilbakeføring av korreksjonsinntekt (65 215) -
Årets skattegrunnlag 77 803 126 082
Betalbar skatt 24% (2016 25%) 18 673 31 520
Endring i utsatt skatt 15 439 309
Endring utsatt skatt merverdi kundeportefølje (120) (611)
For mye avsatt skatt i fjor (475) (19)
Sum skattekostnad i resultatregnskapet 33 516 31 201
Avstemming effektiv skatt
Årets skattekostnad 33 516 31 201
25% nominell skatt av resultat før skatt 32 219 29 950
Forskjell nominell og effektiv skattekostnad 1 297 1 251
Endring skattesats 1 091 683
Permanente forskjeller (2 015) (2 130)
Endring i AS andel i IS 103 215
For mye avsatt (475) (19)
Sum forskjell (1 297) (1 251)
Effektiv skatt i prosent 25,1 % 26,0 %
Noter til konsernregnskapet 2017
| 33
9. Utdeling til stille interessenter
10. Immaterielle eiendeler
Endelig utdeling av overskudd til stille interessenter, gjøres når årsregnskapet er godkjent. Basert på dette regnskapet er estimert resultat, som kan henføres de stille interessentene, kr 434,8 millioner (2016: kr 467,8 millioner). Totalt foreslått utbytte er kr 98,2 millioner (2016: kr 90,9 millioner). Utbytte deles ut til B-aksjene i morselskapet.
Totalt for PwC Norge utgjør resultat før skatt og før utdeling til stille interessenter kr 642,4 millioner (2016: kr 667,4 millioner). Fordelt på 153 partnere (2016: 148 partnere) gir dette et snitt på kr 4,2 millioner (2016: kr 4,5 millioner).
(beløp i 1 000 kroner) Goodwill Kundeforhold Sum
Anskaffelseskost
Pr. 1. juli 2015 231 988 35 172 267 160
Tilgang - - -
Avgang/utrangering - - -
Pr. 30. juni 2016 231 988 35 172 267 160
Tilgang - - -
Avgang/utrangering - (4 605) (4 605)
Pr. 30. juni 2017 231 988 30 567 262 555
Akkumulerte av- og nedskrivninger
Pr. 1. juli 2015 - (31 352) (31 352)
Avgang/utrangering - -
Årets avskrivning - (2 740) (2 740)
Pr. 30. juni 2016 - (34 092) (34 092)
Avgang/utrangering - 4 605 4 605
Årets avskrivning - (733) (733)
Pr. 30. juni 2017 - (30 217) (30 217)
Balanseført verdi
Pr. 30. juni 2016 231 988 1 079 233 068
Pr. 30. juni 2017 231 988 350 232 338
Noter til konsernregnskapet 2017
34 | PwC årsrapport 2017
KundeforholdImmaterielle eiendeler knyttet til kundeforhold regnskapsføres til virkelig verdi på oppkjøpstids-punktet og amortiseres lineært over forventet økonomisk levetid, som typisk er tre til ti år.
GoodwillGoodwill oppstår ved kjøp av virksomhet og utgjør overført vederlag fratrukket konsernets andel av virkelig verdi av netto identifiserbare eiendeler og forpliktelser i den overtatte virksomheten.
For nedskrivingstesting tilordnes goodwill de kontantgenererende enheter som forventes å få fordeler av oppkjøpet hvor goodwill oppstod. Konsernets kontantgenererende enheter er tjenesteområdene Assurance, Advisory og Accounting, som representerer det laveste nivået i selskapet. Her vises hvordan goodwill er allokert pr. tjenesteområde:
NedskrivningstestNedskrivning av goodwill vurderes årlig, eller oftere om det forekommer hendelser eller endrede omstendigheter som indikerer et mulig verdifall. I vurderingen sammenlignes balanseført verdi med bruksverdi. Eventuell nedskrivning kostnadsføres og blir ikke reversert i påfølgende perioder.
Vi har foretatt en nedskrivningstest pr kontantgenererende enhet hvor bruksverdien beregnes ved at fremtidige kontantstrømmer neddiskonteres til nåverdi. De viktigste forutsetningene i nedskrivnings- testen er fem års kontantstrøm og en etterfølgende terminalverdi. Budsjett for 2018 danner grunnlag for kontantstrømmer i år 1. Det er lagt inn en vekst på 3 % de fem første årene og 2,5 % i terminal-verdi. Diskonteringsrente etter skatt er satt til 7,1 %. Den estimerte bruksverdien måles opp mot bokført beløp.
En endring i diskonteringsrente på 2 % vil ikke ha medført noen nedskrivning.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Assurance 158 486 158 486
Advisory 43 595 43 595
Accounting 29 906 29 906
Sum 231 988 231 988
Noter til konsernregnskapet 2017
| 35
(beløp i 1 000 kroner) Inventar og utstyr
Anskaffelseskost
Pr. 1. juli 2015 184 858
Tilgang 25 495
Avgang/utrangering (34 320)
Pr. 30. juni 2016 176 033
Tilgang 10 021
Avgang/utrangering (15 007)
Pr. 30. juni 2017 171 047
Akkumulerte av- og nedskrivninger
Pr. 1. juli 2015 (120 236)
Avgang/utrangering 33 005
Årets avskrivning (32 708)
Pr. 30. juni 2016 (119 939)
Avgang/utrangering 14 880
Årets avskrivning (30 935)
Pr. 30. juni 2017 (135 994)
Balanseført verdi
Pr. 30. juni 2016 56 095
Pr. 30. juni 2017 35 053
11. Inventar og utstyr
Varige driftsmidler balanseføres og avskrives lineært over driftsmidlenes forventede levetid. Vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader. Påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet.
Inventar og utstyr måles til kost fratrukket akkumulerte avskrivninger og eventuelle nedskrivninger. Avskrivninger fordeles lineært over forventet levetid fra tidspunktet eiendelen er tilgjengelig for bruk. Se følgende brukstider:
• Inventar 10-15 år• Utstyr 1,5-8 år
Reparasjons- og vedlikeholdskostnader føres over resultatregnskapet når de påløper.
Noter til konsernregnskapet 2017
36 | PwC årsrapport 2017
12. Kundefordringer og andre fordringer
Kundefordringer oppstår ved omsetning av tjenester som er innenfor den ordinære driftssyklusen. Dersom oppgjør forventes innen ett år eller mindre, klassifiseres fordringene som omløpsmidler. Dersom dette ikke er tilfelle, klassifiseres fordringene som anleggsmidler.
Kundefordringer og andre fordringer er oppført til virkelig verdi etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene.
Driftsinntekter som er opptjent men ikke fakturert er regnskapsført som opptjent, ikke fakturert honorar og inngår i kundefordringer og måles til virkelig verdi
Det gjøres løpende vurdering av fordringer ned på oppdragsnivå. Det har ikke medført vesentlige nedskrivninger i regnskapsperioden.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Fakturerte fordringer 595 321 538 888
Opptjent ikke fakturert 62 998 76 437
Sum kundefordringer 658 320 615 326
Fordringer på nærstående parter (note 21) 136 753 118 181
Forskuddsbetalinger 59 384 78 763
Andre fordringer 5 372 6 098
Sum kundefordringer og andre fordringer 859 829 818 368
Aldring og kredittrisiko knyttet til kundefordringer analyseres slik:
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Ikke forfalte fordringer 509 003 453 513
Inntil 3 måneder 70 475 69 892
3 til 6 måneder 6 076 7 630
Mer enn 6 måneder 26 549 20 695
Avsetning for tap på kundefordringer (16 782) (12 842)
Pr. 30. juni 595 321 538 888
Bevegelse i avsetning for nedskrivning på kundefordringer:
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Pr. 1. juli 12 842 15 051
Avsetning for nedskrivning av fordringer 5 931 51
Fordringer som er avskrevet i løpet av året (2 155) (2 928)
Innkommet på tidligere avskrevne fordringer 164 667
Pr. 30. juni 16 782 12 842
Noter til konsernregnskapet 2017
| 37
13. Kontanter og kontantekvivalenter
14. Pensjoner
Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige og lett omsettelige investeringer med forfall på mindre enn tre måneder. Virkelig verdi av kontanter og kontantekvivalenter er tilsvarende bokførte balanseverdier grunnet den korte løpetiden på de forskjellige instrumentene. Konsernets kontanter og kontantekvivalenter er i hovedsak i norske kroner.
Konsernet er pliktig å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Pensjonsordningene i konsernet tilfredsstiller kravene i denne lov.
Det alt vesentlige av konsernets pensjonsforpliktelser, er dekket gjennom en innskuddsordning. For denne ordningen kostnadsføres årets premie på kr 43,1 millioner i resultatregnskapet. Ordningen omfatter 1 602 personer. Årlig innbetaling til ordningen utgjør 4 % av lønn mellom 1G og 7,1G pluss 9 % av lønn mellom 7,1G og 12G.
I tillegg har konsernet direkte pensjonsforpliktelser overfor 5 personer. For denne ordningen anvender konsernet IAS 19 ‘Employee benefits’ som innebærer at de fremtidige utbetalingene neddiskonteres til nåverdi ved bruk av diskonteringsrenten som angitt i tabellen under. Årets estimatavvik innregnes umiddelbart i utvidet resultat og rentekostnader innregnes i resultat-regnskapet.
Konsernet har en ubenyttet kassekreditt på kr 150 millioner. Skyldig skattetrekk pr 30.6.2017 er kr 29,9 millioner. Bundet bankinnskudd for skattetrekk er på kroner 8,8 millioner. Resterende skattegjeld dekkes av garanti.
Årets estimatavvik på kr -0,98 millioner skyldes endringer i aktuarmessige forutsetninger med kr -1,05 millioner og erfaringsavvik med kr 0,07 millioner.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Kontanter og bankinnskudd 118 987 121 439
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Endring i beregnet ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser
Brutto ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser per 1. juli 18 719 19 456
Rentekostnad 194 319
Utbetalinger (1 293) (1 310)
Estimatavvik (985) 254
Brutto ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser per 30. juni 16 635 18 719
Noter til konsernregnskapet 2017
38 | PwC årsrapport 2017
Den totale pensjonskostnaden innregnet i årets resultat i fremkommer slik:
Forutsetninger brukt til å fastsette pensjonsforpliktelsen pr 30. juni er som følger:
Den ytelsesbaserte pensjonsordningen refererer seg til tidligere ansatte slik at lønnsutvikling er ikke aktuell som en økonomisk forutsetning. De øvrige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger i Norge.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Pensjonskostnader
Rentekostnader 194 319
Innskuddsbaserte pensjonsplaner 43 158 45 305
Totale pensjonskostnader innregnet i årets resultat 43 351 45 624
Økonomiske forutsetninger 2017 2016
Diskonteringsrente 1,1 % 1,7 %
Økning i grunnbeløp (G) 1,75 % 1,75 %
Forventet fremtidig pensjonsregulering 2,0 % 2,0 %
Arbeidsgiveravgift 14,1 % 14,1 %
Dødelighetstabell K2013 K2013
Prognose for fremtidige utbetalinger (nominelle beløp i 1 000 kroner)
År 1 1 264
År 2 1 246
År 3 1 224
År 4 1 198
År 5 1 168
Neste 5 år 5 289
Noter til konsernregnskapet 2017
| 39
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Oversikt over midlertidige forskjeller
Fordringer (11 378) (7 691)
Anleggsmidler 125 765 121 650
Gevinst/tapskonto 4 073 5 111
Pensjoner (12 457) (15 595)
Avsetning for betingede forpliktelser (10 869) (8 687)
Fremført korreksjonsinntekt fra tidligere år - (65 215)
Netto skatteøkende forskjeller 95 135 29 574
Utsatt skatt av netto skatteøkende forskjeller 24% (25% 2016) 22 832 7 393
Utsatt skatt merverdi kundeportefølje 72 192
Utsatt skatt av estimatavvik pensjon (999) (999)
Sum utsatt skatt, netto ført i balansen 21 905 6 586
Oversikt over endring utsatt skatt i balansen:
Endring utsatt skatt i årets skattekostnad 15 439 (301)
Endring utsatt skatt i årets utvidet resultat - (63)
Endring i skattesats tidligere år (120) (60)
Sum endring utsatt skatt i balansen 15 319 (425)
Skyldig beregnet betalbar skatt (18 673) (31 520)
Betalbar skatt utvidet resultat (236) -
Avsatt ikke ilignet skatt tidligere periode (31 523) (37 393)
Betalt forskuddsskatt/restskatt i perioden 34 180 37 204
Skyldig betalbar skatt i balansen (16 252) (31 710)
15. Utsatt skatt og betalbar skatt
Det er beregnet utsatt skatt på midlertidige forskjeller mellom skattemessige og konsoliderte regnskapsmessige verdier på eiendeler og gjeld. Utsatt skatt beregnes ikke på goodwill. Dersom en midlertidig forskjell oppstår ved første gangs balanseføring av en gjeld eller eiendel i en transaksjon, som ikke er en virksomhetssammenslutning, og som på transaksjonstidspunktet verken påvirker regnskaps- eller skattemessig resultat, blir utsatt skatt ikke balanseført. Utsatt skatt fastsettes ved bruk av skattesatser og skattelover som er vedtatt eller i det alt vesentlige er vedtatt på balanse-dagen, og som antas å skulle benyttes når den utsatte skattefordelen realiseres eller når den utsatte skatten gjøres opp. Utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at fremtidig skattepliktig inntekt vil foreligge der de skattereduserende midlertidige forskjellene kan utnyttes.
Noter til konsernregnskapet 2017
40 | PwC årsrapport 2017
16. Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld
17. Forpliktelser under operasjonelle leieavtaler
Leverandørgjeld er forpliktelser til å betale for varer eller tjenester som er levert fra leverandørene til den ordinære driften. Leverandørgjeld er klassifisert som kortsiktig dersom den forfaller innen ett år eller kortere. Dersom dette ikke er tilfelle, klassifiseres det som langsiktig. Leverandørgjeld måles til virkelig verdi ved førstegangs balanseføring. Ved etterfølgende måling vurderes leverandørgjeld til amortisert kost ved bruk av effektiv rente.
Konsernet leier en rekke kontorer under uoppsigelige operasjonelle leieavtaler. Leieavtalene har mellom 5 og 10 års løpetid, og de fleste er fornybare til markedsleie ved avtalens utløp. Årets regnskapsførte leiekostnader er vist i note 6. Inntekt på fremleiekontrakter mot Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS og andre eksterne leietakere er ført til reduksjon av husleiekostnadene. Det er benyttet gjennomsnittlig KPI ved beregningen.
Fremtidig minimumsleie knyttet til uoppsigelige leieavtaler:
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Leverandørgjeld 16 275 16 718
Gjeld til nærstående parter (note 21) 4 434 4 551
Offentlige avgifter 199 843 190 102
Betalbar skatt 16 252 31 710
Gjeld til stille interessenter/aksjonærer 297 643 314 568
Påløpte kostnader 311 296 312 037
Sum 845 744 869 686
(beløp i 1 000 kroner) Lokaler
2018 113 516
2019 113 250
2020 72 905
2021 72 159
2022 66 674
2023 - 2029 356 070
Sum 794 574
Noter til konsernregnskapet 2017
| 41
18. Kontantstrøm fra driftsaktiviteter
19. Pantstillelser og garantiansvar
Det er i tillegg stilt som vilkår fra selskapets bankforbindelse at egenkapitalen til konsernet til enhver tid skal være minst kr 100 millioner.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Årsresultat før utdeling av andel overskudd til stille interessenter 568 473 587 636
Justeringer for å avstemme årsresultat før utdeling av andel overskudd til stille interessenter mot kontantstrøm fra driftsaktiviteter
Avskrivning (note 6) 31 666 35 448
Gevinst/ (tap) ved salg av anleggsmidler 95 400
Endringer i arbeidskapitalelementer
Kundefordringer (note 12) (42 994) (88 450)
Leverandørgjeld (note 16) (443) 6 072
Andre tidsavgrensingsposter 9 278 13 124
Kontantstrøm fra driftsaktiviteter 566 075 554 231
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Garantier
Husleiegaranti 83 049 34 722
Bankgaranti for skattetrekksmidler 45 000 45 000
Kundefordringer som er sikret ved pant som sikkerhet for garantier/kassekreditt
225 000 225 000
Bokført verdi av kundefordringer 630 634 595 523
Noter til konsernregnskapet 2017
42 | PwC årsrapport 2017
20. Avsetninger og usikre forpliktelser
Avsetninger regnskapsføres når konsernet har en rettslig eller selvpålagt forpliktelse som en følge av en tidligere hendelse, det foreligger en sannsynlighetsovervekt at det vil skje et økonomisk oppgjør som følge av denne forpliktelsen og beløpets størrelse kan måles pålitelig
Som en betydelig leverandør av revisjonsberetninger og andre erklæringer / bekreftelser fremkommer det påstander om kvalitetsbrister i våre leveranser, slike påstander kan også ende opp i rettssaker.
Regnskapsført avsetning representerer kostnadene for å forsvare og avslutte alle krav hvor det er sannsynlig at kostnader vil påløpe. Med unntak av det som er avsatt i regnskapet, forventes det ikke at det vil oppstå vesentlige forpliktelser som følge av de betingede forpliktelsene. Konsernet har inngått forsikringer som sikrer skadesløsholdelse. Det gis ingen ytterligere opplysninger om krav eller nivået på forsikringsordningen da dette kan skade konsernets stilling i potensielle rettssaker.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Avsetninger vedrørende erstatninger 13 200 10 100
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Salg av tjenester 21 841 24 115
Videresalg av administrative tjenester og støttefunksjoner 23 797 22 983
Viderebelastning av felleskostnader 27 381 22 819
Royalty 52 767 51 986
Renter 1 356 1 626
Kjøp av tjenester (59 367) (60 016)
21. Nærstående parter
PwC Norge består av et revisjons-, advokat- og rådgivningsmiljø som omfatter PricewaterhouseCoopers AS med datterselskapet PricewaterhouseCoopers Accounting AS og Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS, med datterselskapet PricewaterhouseCoopers Skatterådgivere AS. De to sistnevnte selskapene er et konsern som ikke inngår i revisjons-, regnskaps- og rådgivningsvirksomheten. Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS med datterselskap anses som samarbeidende selskap og nærstående.
Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS og PricewaterhouseCoopers Skatterådgivere AS har hatt følgende transaksjoner med konsernet i løpet av regnskapsperiodene:
Fordringer og gjeld til nærstående parter er angitt i henholdsvis note 12 og 16.
PricewaterhouseCoopers AS (PwC AS) er hovedmann og fullt ansvarlig deltaker i PricewaterhouseCoopers Indre Selskap (PwC IS). Partnerne er stille deltakere i det indre selskapet. Det indre selskapets oppgave er i hovedsak å regulere ansvarsforholdet mellom eierne. PwC IS opptrer ikke utad som selskap.
Noter til konsernregnskapet 2017
| 43
22. Klientmidler
23. Avgiftsrepresentasjon
24. Hendelser etter balansedagen
Totalt klientansvar er kr 1,5 millioner og tilsvarende i klientmidler. Dette presentert netto i balansen.
PricewaterhouseCoopers Accounting AS driver virksomhet som avgiftsrepresentant, og har i denne forbindelsen solidaransvar for innberettet merverdiavgift for de land som Norge ikke har skatteavtale med.
Det foreligger ingen hendelser etter balansedagen som er vurdert å være av vesentlig betydning for årsregnskapet per 30. juni 2017.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Totalt klientmidler 1 483 1 646
Totalt klientansvar (1 483) (1 646)
Sum - -
Noter til konsernregnskapet 2017
| 45
Resultatregnskap pr 30. juni
Totalresultat pr 30. juni
(beløp i 1 000 kroner) Note 2017 2016
Driftsinntekter 4 2 305 444 2 253 145
Utgifter og utlegg på kundeoppdrag (195 741) (202 143)
Driftsinntekter etter utgifter og utlegg på kundeoppdrag 2 109 703 2 051 002
Lønnskostnad 5 (1 163 936) (1 116 631)
Avskrivning 6, 10, 11 (30 098) (32 115)
Annen driftskostnad 6 (343 629) (315 116)
Driftsresultat 572 039 587 140
Finansinntekt 7 6 006 10 009
Finanskostnad 7 (10 425) (8 713)
Resultat før skattekostnad 567 620 588 436
Skattekostnad 8 (33 258) (30 600)
Årsresultat før utdeling av andel overskudd til stille interessenter 534 361 557 836
Andel overskudd til stille interessenter 9 (434 825) (467 836)
Årsresultat 99 536 90 001
(beløp i 1 000 kroner) Note 2017 2016
Årsresultat 99 536 90 001
Poster i utvidet resultat:
Estimatavvik på pensjonsordning før skatt 14 985 (254)
Skatt på estimatavvik 15 (236) 64
Årets utvidede resultat etter skatt 749 (190)
Årets totalresultat 100 284 89 811
46 | PwC årsrapport 2017
(beløp i 1 000 kroner) Note 2017 2016
EIENDELER
Immaterielle eiendeler 10 203 235 203 312
Inventar og utstyr 11 34 492 54 657
Aksjer i datter 22 54 024 54 024
Andre aksjer 4 395 4 395
Sum anleggsmidler 296 147 316 389
Kundefordringer 12 630 634 595 523
Andre fordringer 12 209 865 213 199
Kontanter og kontantekvivalenter 13 95 912 94 553
Sum omløpsmidler 936 410 903 275
Sum eiendeler 1 232 557 1 219 665
EGENKAPITAL OG GJELD
Egenkapital tilordnet morselskapets aksjonærer 23 (270 807) (250 752)
Sum egenkapital (270 807) (250 752)
Pensjonsforpliktelser 14 (16 635) (18 719)
Utsatt skatt 15 (21 874) (6 407)
Sum langsiktig gjeld (38 508) (25 125)
Leverandørgjeld 16 (15 281) (16 531)
Betalbar skatt 15,16 (15 867) (30 243)
Skyldig offentlige avgifter 13,16 (191 684) (183 592)
Gjeld til stille interessenter/aksjonærer 16 (297 643) (314 568)
Avsatt utbytte 16 (98 230) (90 938)
Annen kortsiktig gjeld 16,20 (304 536) (307 914)
Sum kortsiktig gjeld (923 241) (943 787)
Sum gjeld (961 750) (968 912)
Sum egenkapital og gjeld (1 232 557) (1 219 665)
Finansiell stilling pr 30. juni
Thomas Fraurud Nestleder
Håkon Bjerkenes Styremedlem
Jon HaugervågStyreleder
Svein Gunnar Stang Hansen Styremedlem
Øystein Sandvik Styremedlem
Henrik Nessler Styremedlem
Thomas Holst Styremedlem
Roy Heggelund Styremedlem
Bente Norbye Lie Styremedlem
Håvard S. Abrahamsen Administrerende direktør
Oslo, 29. november 2017
| 47
(beløp i 1 000 kroner) Note 2017 2016
KONTANTSTRØM FRA DRIFTSAKTIVITETER
Kontantstrøm fra driftsaktiviteter 18 564 858 553 963
Betalte skatter (32 405) (34 762)
Netto kontantstrøm fra driftsaktiviteter 532 453 519 201
KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER
Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler 11 77 897
Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler 11 (9 984) (24 748)
Innbetalinger ved salg av aksjer - 71
Innbetalinge ved salg av immaterielle eiendeler 10 - -
Utbetalinger ved kjøp av immaterielle eiendeler 10 - -
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (9 908) (23 779)
KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER
Innbetaling /Utbetalinger av egenkapital 18 000 (771)
Innbetaling av utbytte 3 500 3 000
Uttak til stille interessenter/aksjonærer/hovedmann (451 750) (614 853)
Utbetaling av utbytte (90 938) (88 513)
Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter (521 187) (701 136)
Netto kontantstrøm for perioden 1 359 (205 714)
Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 94 553 300 267
Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 95 912 94 553
Kontantstrømoppstilling pr 30. juni
48 | PwC årsrapport 2017
Oppstilling av endring i egenkapital pr 30. juni
Egenkapital tilordnet morselskapets aksjonærer
(beløp i 1 000 kroner) Aksjekapital Egne aksjer Overkurs Annen innskutt EK Annen opptjent EK Sum
Egenkapital 30.06.2015 (5 750) 400 (6 721) (221 888) (18 692) (252 650)
Årsresultat - - - - (90 001) (90 001)
Årets utvidede resultat - - - - 190 190
Årets totalresultat - - - - (89 811) (89 811)
Kjøp av egne aksjer - 340 - 15 264 - 15 604
Salg av egne aksjer - (310) - (14 523) - (14 833)
Avsatt utbytte for 2016 - - - - 90 938 90 938
Sum transaksjoner med eierne i morselskapet - 30 - 741 90 938 91 708
Egenkapital 30.06.2016 (5 750) 430 (6 721) (221 147) (17 566) (250 752)
Årsresultat - - - - (99 536) (99 536)
Årets utvidede resultat - - - - (748) (748)
Årets totalresultat - - - - (100 285) (100 285)
Kjøp av egne aksjer - 130 6 001 - 6 131
Salg av egne aksjer - (450) (21 681) - (22 131)
Avsatt utbytte for 2017 - - - - 98 230 98 230
Aksjekapitalutvidelse (40) (1 960) (2 000)
Sum transaksjoner med eierne i morselskapet (40) (320) (1 960) (15 680) 98 230 80 230
Egenkapital 30.06.2017 (5 790) 110 (8 681) (236 827) (19 620) (270 807)
Noter til årsregnskapet for 2017
| 49
1. Sammendrag av de viktigste regnskapsprinsippene
2. Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger
Noter til årsregnskapet for 2017
Dette årsregnskapet viser resultat og finansiell stilling for PricewaterhouseCoopers AS («PwC AS» eller «Selskapet»). De benyttede generelle regnskapsprinsipper er beskrevet nedenfor, mens de som er knyttet til bestemte områder av regnskapet, fremgår av note som prinsippet gjelder.
Regnskapet til PwC AS er utarbeidet i samsvar med forenklet IFRS.
Årsregnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift på historisk kost-prinsippet, med mindre annet er beskrevet i regnskapsprinsippene.
Selskapet har avvikende regnskapsår som er fra 1. juli til 30. juni.
Utarbeidelse av regnskaper i samsvar med forenklet IFRS, krever at ledelsen gjør estimater og forutsetninger som påvirker regnskapsført verdi av inntekter, kostnader, eiendeler og gjeld. Estimatene og vurderingene er basert på historisk erfaring og andre faktorer, inklusive forventninger om fremtidige hendelser som anses å være rimelige og utgjør ledelsens beste skjønn på tidspunkt for regnskapet.
Viktige estimater og vurderinger som kan ha en betydelig effekt på PwC AS sine finansielle resultater, er knyttet til virkelig verdi av opptjent ikke fakturert inntekt på våre oppdrag, verdivurdering av kundefordringer og avsetninger til mulige krav. I tillegg kan verdivurdering av immaterielle eiendeler ha en betydelig effekt.
I tillegg har selskapet en ytelsesbasert pensjonsordning som omfatter 5 personer hvor balanse- førte verdier og tilhørende resultatposter er følsom for bevegelser i økonomiske forutsetninger. Dette gjelder særlig diskonteringsrente, inflasjon og dødelighet.
Ytterligere detaljer om estimater og skjønnsmessige vurderinger er beskrevet i de detaljerte notene til regnskapet.
Omregning av fremmed valutaTransaksjoner i fremmed valuta omregnes til den funksjonelle valutaen til transaksjonskurs. Realisert valutagevinst eller -tap ved oppgjør og omregning av pengeposter i fremmed valuta, resultatføres til kursen på balansedagen.
50 | PwC årsrapport 2017
Endringer i regnskapsprinsipper og opplysninger Følgende IFRS standarder og endringer og IFRIC fortolkninger fra IASB, har ikke blitt tatt i bruk, men forventes å ha følgende innvirkning på selskapets regnskap:
• IFRS 9 ‘Financial instruments’ adresserer klassifisering, måling og regnskapsføring av finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser og erstatter veiledningen fra IAS 39. Standarden krever implementering av forventet tapsmodell for nedskrivning, og krever at alle investeringer, annet enn investeringer i døtre, tilknyttede selskaper og felles kontrollerte virksomheter, til å bli målt til virkelig verdi. IFRS 9 vil tre i kraft regnskapsperioden juni 2019, og det forventes at den ikke vil ha vesentlig påvirkning på PwC AS sine regnskaper.
• IFRS 15 ‘Revenue from contracts with customers’ etablerer et omfattende rammeverk for vurderinger om når inntekter skal innregnes og hvor mye inntekter som skal innregnes. IFRS 15 vil tre i kraft for regnskapsperioden juni 2019. Under IFRS 15 vil standarden kreve at det kun er inntekter som svært sannsynlig ikke blir reversert som innregnes som inntekt. Dette er i all hovedsak på linje med PwC AS sine prinsipper på inntektsføring i dag. PwC AS sin detaljeringsgrad rundt bokføringen av inntekter vil endres som følge av dette, men vil ikke få vesentlige effekter på tidspunkt for innregning og verdsettelse, eller presentasjon av inntekter i PwC AS sine regnskaper.
• IFRS 16 ‘Leieavtaler’ erstatter IAS 17 og etablerer et nytt rammeverk for hva som skal defineres som, innregnes og måles av leasede eiendeler i balansen. Under IFRS 16 vil standarden kreve at nesten alle leasingavtaler må innregnes og regnskapsføres, for å reflektere retten til bruk av en eiendel over en tidsperiode sammen med tilhørende forpliktelse til å betale leie. Eiendelen vil bli avskrevet over dens økonomiske levetid, mens forpliktelsen vil bli fordelt mellom tilbakebe-taling av et kapitalelement og en tilhørende finanskostnad. Hadde PwC AS implementert IFRS 16 den 30. juni 2017 hadde effekten under modifisert retrospektiv metode vært å innregne rett til bruk av eiendeler og tilhørende forpliktelser på 695 millioner kroner. IFRS 16 vil tre i kraft fra regnskapsperioden juni 2020.
• IFRS 17 ‘Insurance contracts’, IFRIC 22 ‘Foreign currency transactions and advance consideration’ og IFRIC 23 ‘Uncertainty over income tax treatments’ vil tre i kraft for regnskapsperiodenene juni 2022, juni 2019 og juni 2020, med forbehold om EU-godkjenning. Disse IFRS standardene og IFRS IC tolkning vil ikke ha noen innvirkning på PwC AS sine resultater.
Noter til årsregnskapet for 2017
| 51
Selskapets mål for kapitalforvaltning, er å sikre fortsatt drift og opprettholde en optimal kapitalstruktur for å dekke likviditetsbehovet som kreves i virksomheten. Styret og ledelsen følger opp relevante måltall slik som omsetning, omløpshastighet på kundefordringer og opptjent ikke fakturert honorar løpende.
Selskapets kapital består av innskutt kapital fra eiere, gjeld til eiere og stille interessenter. De viktigste finansielle instrumentene selskapet har er:
• Kundefordringer og andre fordringer – Posten representerer hovedsakelig fakturerte og opptjente ikke fakturerte honorar.
• Kontanter og kontantekvivalenter – Selskapet styrer sine kontantbeholdninger for å møte daglige arbeidskapitalbehov i tjenestelinjene og regionene. Kontanter og eventuell utestående gjeld holdes til et minimum.
• Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld – Posten består hovedsakelig av ordinær leverandørgjeld og periodiseringer for mottatte, men ikke betalte tjenester og gjeld til ansatte, hovedsakelig feriepenger, bonus og påløpt ikke utbetalt lønn og ferie.
• Innskutt kapital fra eiere – Selskapet krever at de stille interessentene tilbyr langsiktig finansiering. Denne klassifiseres som aksjekapital, overkursfond og annen innskutt egenkapital i egenkapitaloppstillingen.
• Lån – Selskapets retningslinjer tillater kortsiktige lånefasiliteter med flytende rente og en maksimal løpetid på fem år, samt langsiktig fastlån med maksimal løpetid på ti år.
Styret fastsetter retningslinjer for selskapets risikostyring. Selskapets finansavdeling identifiserer, måler og rapporterer finansiell risiko i nært samarbeid med de ulike tjenestelinjene og regionene. Styret gjør årlig vurderinger av utbytte og det sikres at det løpende er forsvarlig likviditet og egenkapital i selskapet.
MarkedsrisikoValutarisikoSelskapet har ingen vesentlige finansielle markedsrisikoer og har ikke resultatposter eller balanseposter av betydning i utenlandsk valuta.
RenterisikoSelskapet har ingen vesentlige langsiktige lånefasiliteter som renteberegnes. For kortsiktige låne-fasiliteter med flytende rente eksponeres selskapet for rentesvingninger som påvirker kontantstrømmene.
PrisrisikoSelskapets eksponering mot prisrisiko er delvis sikret ettersom våre oppdrag hovedsaklig har avtalt honorarforutsetninger, enten fastpris eller time for time, i engasjementsbrev før arbeidet starter.
KredittrisikoKredittrisiko er risikoen for at våre kunder vil påføre oss finansielt tap ved ikke å oppfylle sine forpliktelser. En stor andel av kundene våre er store, anerkjente selskaper, men også mange mindre kunder hvor kredittrisikoen kan være høyere. Vi styrer vår kredittrisiko ved kontinuerlig oppfølgning av løpende fakturering i tillegg til gode rutiner for inndrivning av fordringer. Selskapets policy er at opptjente ikke fakturerte inntekter ikke skal overstige en måneds omsetning.
LikviditetsrisikoLikviditetsrisiko er risikoen for at vi ikke klarer å innfri våre forpliktelser ved forfall. Formålet med selskapets likviditetsstyring er å sikre at vi til enhver tid har tilstrekkelige midler tilgjengelig for å oppfylle våre finansielle og operasjonelle forpliktelser. Selskapets finansavdeling styrer likviditet og finansiering og sikrer tilstrekkelig likviditet for å dekke våre forpliktelser.
Selskapets største utbetaling, med unntak av ordinære lønnskostnader, er utdelingen til de stille interessentene. Før årets foreslåtte utdeling godkjennes av godtgjørelsesutvalget tas det tilbørlig hensyn til selskapets likviditetssituasjon.
Noter til årsregnskapet for 2017
3. Finansiell risikostyring og kapitalforvaltning
52 | PwC årsrapport 2017
4. Driftsinntekter
Driftsinntekter omfatter honorar fra kunder for leverte tjenester i løpet av regnskapsperioden. Driftsinntekter måles til virkelig verdi av vederlag for hvert av oppdragene, inklusive utgifter og utlegg, uten merverdiavgift. Driftsinntekter regnskapsføres når beløpene kan måles pålitelig og det er sannsynlig at de økonomiske fordelene vil tilflyte selskapet.
Driftsinntekter som knytter seg til betingede oppdragsinntekter (utover avtalt minstepris), regnskapsføres kun når den betingede hendelsen har inntruffet.
Driftsinntekter som er opptjent men ikke fakturert er regnskapsført som opptjent, ikke fakturert honorar og inngår i regnskapslinjen kundefordringer i oppstilling av finansiell stilling. I de enkelttilfeller hvor kunder blir forskuddsfakturert, klassifiseres beløpet som kortsiktig gjeld inntil driftsinntektene er opptjent.
Selskapets to operasjonelle tjenesteområder er Assurance og Advisory. Driftsinntekter fordelt på tjenesteområdene for regnskapsårene som endte 30. juni 2017 og 2016 er som følger:
Driftsinntekter fordelt på geografiske områder i Norge for regnskapsårene som endte 30. juni 2017 og 2016, er presentert under:
* Består av royalty fra samarbeidende selskap og videresalg av administrative tjenester og støttefunksjoner.
** Tidligere er region Midt presentert som egen region. For 2017 er denne slått sammen med Nord. Årets endring er gjennomført for sammenlignbare tall. For 2017 utgjør Midt 135,4 millioner (2016: 137,2 millioner)
(beløp i TNOK) 2017 2016
Assurance 1 329 369 1 355 274
Advisory 893 094 815 784
Ikke allokert driftsinntekt * 82 980 82 087
Sum 2 305 444 2 253 145
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Nord** 210 082 204 839
Vest 414 291 386 777
Rogaland 211 878 212 918
Agder 114 238 97 330
Øst 1 271 976 1 269 194
Ikke allokert driftsinntekt * 82 980 82 087
Sum 2 305 444 2 253 145
Noter til årsregnskapet for 2017
| 53
5. Lønnskostnader
Lønnskostnader omfatter ordinære lønninger, bonuser, andre ytelser til ansatte og sluttpakker.
Selskapet regnskapsfører sluttpakker når det er beviselig forpliktet til å avslutte arbeidsforholdet til nåværende ansatte før pensjonsalder, eller når selskapet gir en sluttpakke som følge av et frivillig tilbud. Tabellen under viser samlede lønnskostnader for regnskapsårene 2017 og 2016:
Gjennomsnittlig årsverk i løpet av regnskapsåret har vært 1 383 (2016: 1 290).
Deltakerne i selskapet mottar ikke lønn da disse er eiere og får arbeidsgodtgjørelse samt en andel av årets overskudd. Administrerende direktør har i 2017 mottatt kr 1,5 millioner (2016: kr 1,5 millioner) i arbeidsgodtgjørelse og kr 6,5 millioner (2016: kr 7,5 millioner) i andel overskudd. I tillegg vil administrerende direktør motta via sitt invest selskap utbytte på kr 1,5 millioner (2016: kr 1,5 millioner). Styrets leder har i 2017 mottatt kr 1,5 millioner (2016: kr 1,5 millioner) i arbeidsgodtgjørelse og kr 3,8 millioner (2016: kr 3,2 millioner) i andel overskudd. I tillegg vil styrets leder motta via sitt invest selskap utbytte på kr 1,5 millioner (2016: kr 1,5 millioner). Arbeidsgodtgjørelse for administrerende direktør og styrets leder inkluderer pensjon med kr 0,1 millioner (2016: kr 0,1 millioner). Det er ikke utbetalt godtgjørelse til styret.
Partnere i PwC AS mottar ikke lønn, men godtgjørelse som består av tre elementer; fast arbeidsgodtgjørelse, overskuddsavhengig tilleggsvederlag og aksjeutbytte. Det vises til note om godtgjørelse til stille interessenter for ytterligere informasjon.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Lønninger 928 384 886 114
Arbeidsgiveravgift 131 745 122 023
Pensjonskostnader 41 964 44 292
Andre ytelser 61 844 64 202
Sum 1 163 936 1 116 631
Noter til årsregnskapet for 2017
54 | PwC årsrapport 2017
6. Andre driftskostnader og avskrivning
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Husleie 82 286 80 274
Reisekostnader 21 589 18 728
Central Service Charges 27 117 25 159
Datautstyr og programvare 33 733 32 384
Kontingent/avgifter 7 367 6 259
Kontorholdskostnader 36 170 38 877
Innkjøpte tjenester 17 541 16 497
Forsikring 33 896 30 096
Kurskostnader 38 576 29 186
Andre markedstiltaksutgifter 27 232 19 344
Annet ikke gruppert 18 123 18 314
Sum 343 629 315 116
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Lovpålagt revisjon 900 1 010
Attestasjon 25 16
Bistand 86 98
Sum 1 011 1 124
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Avskrivning på biler, inventar og utstyr 30 020 31 612
Avskrining på immaterielle eiendeler 78 502
Sum 30 098 32 115
Kostnadsført revisorhonorar som inngår i regnskapslinjen andre driftskostnader i resultatregnskapet er eksklusive merverdiavgift og fordeler seg på følgende tjenester:
Årets avskrivning fordeler seg på følgende eiendeler:
Noter til årsregnskapet for 2017
| 55
7. Finansinntekter- og kostnader
Noter til årsregnskapet for 2017
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Finansinntekter
Renteinntekter på kortsiktig bankinnskudd 833 1 830
Renteinntekter på lån til nærstående parter 1 356 1 626
Annen finansinntekt 3 817 6 553
Sum finansinntekter 6 006 10 009
Finanskostnader
Gjeld til kredittinstitusjoner 1 618 1 136
Gjeld til stille interessenter 4 521 5 088
Andre finanskostnader 4 286 2 488
Sum finanskostnader 10 425 8 713
Netto finansposter (4 419) 1 297
I andre finanskostnader er kr 4,1 millioner relatert til agiotap (2016: kr 2,3 millioner). I andre finansinntekter inngår kr 3,1 millioner som agiogevinster (2016: kr 2,6 millioner). Det er ikke mottatt utbytte fra datterselskap i 2017 (2016: kr 3,5 millioner).
56 | PwC årsrapport 2017
8. Skattekostnad
Skattekostnaden for selskapet består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Skatt blir resultat-ført, bortsett fra når den relaterer seg til poster som er ført over utvidet resultat eller direkte mot egenkapitalen. Hvis det er tilfellet, blir skatten også ført over utvidet resultat eller direkte mot egenkapitalen. Betalbar skatt for perioden beregnes i samsvar med norsk skattelovgivning.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Beregning av årets skattegrunnlag
Resultat før skattekostnad og utdeling til stille interessenter 567 620 588 436
Utdeling til stille interessenter (434 825) (467 836)
Ordinært resultat før skattekostnad 132 795 120 601
Permanente forskjeller 5 276 2 273
Endring i midlertidige forskjeller 257 (4 641)
Renter av ilignet skatt -
3% av netto skattefrie inntekter (utdeling) 2 999 2 741
Tilbakeføring av korreksjonsinntekt (65 215) -
Årets skattegrunnlag 76 112 120 973
24% betalbar skatt 18 267 30 243
Endring i utsatt skatt 15 467 371
Endring utsatt skatt merverdi kundeportefølje innmatkjøp - -
For mye avsatt skatt i fjor (475) (14)
Sum skattekostnad i resultatregnskapet 33 258 30 600
Avstemming effektiv skatt
Årets skattekostnad 33 258 30 600
24% nominell skatt av resultat før skatt 31 871 30 150
Forskjell nominell og effektiv skattekostnad 1 388 450
Endring skattesats 971 602
Permanente forskjeller (1 986) (1 253)
Endring i AS andel i IS 103 215
For mye avsatt (475) (14)
Sum forskjell (1 388) (450)
Effektiv skatt i prosent 25,0 % 25,4 %
Noter til årsregnskapet for 2017
| 57
9. Utdeling til stille interessenter
Endelig utdeling av overskudd til stille interessenter, gjøres når årsregnskapet er godkjent. Basert på dette regnskapet er estimert resultat, som kan henføres de stille interessentene, kr 434,8 millioner (2016: kr 467,8 millioner). Totalt foreslått utbytte er 98,2 millioner kr i 2017 (2016: kr 90,9 millioner). Utbytte deles ut til B-aksjene i morselskapet.
Totalt for PwC Norge utgjør resultat før skatt og før utdeling til stille interessenter kr 642,4 millioner (2016: kr 667,4 millioner). Fordelt på 153 partnere (2016: 148 partnere) gir dette et snitt på kr 4,2 millioner (2016: kr 4,5 millioner).
10. Immaterielle eiendeler
(beløp i 1 000 kroner) Goodwill Kundeforhold Sum
Anskaffelseskost
Pr. 1. juli 2015 203 235 21 471 224 706
Tilgang - - -
Avgang/utrangering - - -
Pr. 30. juni 2016 203 235 21 471 224 706
Avgang/utrangering - (4 605) (4 605)
Pr. 30. juni 2017 203 235 16 866 220 101
Akkumulerte av- og nedskrivninger
Pr. 1. juli 2015 - (20 890) (20 890)
Avgang/utrangering - - -
Årets avskrivning - (502) (502)
Pr. 30. juni 2016 - (21 392) (21 392)
Avgang/utrangering - 4 605 4 605
Årets avskrivning - (78) (78)
Pr. 30. juni 2017 - (16 866) (16 866)
Balanseført verdi
Pr. 30. juni 2016 203 235 78 203 312
Pr. 30. juni 2017 203 235 0 203 235
Noter til årsregnskapet for 2017
58 | PwC årsrapport 2017
KundeforholdImmaterielle eiendeler knyttet til kundeforhold regnskapsføres til virkelig verdi på oppkjøpstids-punktet og amortiseres lineært over forventet økonomisk levetid, som typisk er tre til ti år.
GoodwillGoodwill oppstår ved kjøp av virksomhet og utgjør overført vederlag fratrukket selskapets andel av virkelig verdi av netto identifiserbare eiendeler og forpliktelser i den overtatte virksomheten.
For nedskrivingstesting tilordnes goodwill de kontantgenererende enheter som forventes å få fordeler av oppkjøpet hvor goodwill oppstod. Selskapets kontantgenererende enheter er tjenesteområdene Assurance, Advisory og Accounting, som representerer det laveste nivået i selskapet.
Her vises hvordan goodwill er allokert pr. tjenesteområde:
NedskrivningstestNedskrivning av goodwill vurderes årlig, eller oftere om det forekommer hendelser eller endrede omstendigheter som indikerer et mulig verdifall. I vurderingen sammenlignes balanseført verdi med bruksverdi. Eventuell nedskrivning kostnadsføres og blir ikke reversert i påfølgende perioder.
Vi har foretatt en nedskrivningstest pr kontantgenererende enhet hvor bruksverdien beregnes ved at fremtidige kontantstrømmer neddiskonteres til nåverdi. De viktigste forutsetningene i nedskrivnings- testen er fem års kontantstrøm og en etterfølgende terminalverdi. Budsjett for 2018 danner grunnlag for kontantstrømmer i år 1. Det er lagt inn en vekst på 3 % de fem første årene og 2,5 % i terminalverdi. Diskonteringsrente etter skatt er satt til 7,1 %. Den estimerte bruksverdien måles opp mot bokført beløp.
En endring i diskonteringsrente på 2 % vil ikke ha medført noen nedskrivning.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Assurance 158 487 158 487
Advisory 43 595 43 595
Accounting 1 153 1 153
Sum 203 235 203 235
Noter til årsregnskapet for 2017
| 59
Noter til årsregnskapet for 2017
(beløp i 1 000 kroner) Inventar og utstyr
Anskaffelseskost
Pr. 1. juli 2015 179 930
Tilgang 24 748
Avgang/utrangering (34 320)
Pr. 30. juni 2016 170 358
Tilgang 9 984
Avgang/utrangering (14 569)
Pr. 30. juni 2017 165 774
Akkumulerte av- og nedskrivninger
Pr. 1. juli 2015 (117 095)
Avgang/utrangering 33 005
Årets avskrivning (31 612)
Pr. 30. juni 2016 (115 702)
Avgang/utrangering 14 441
Årets avskrivning (30 021)
Pr. 30. juni 2017 (131 282)
Balanseført verdi
Pr. 30. juni 2016 54 657
Pr. 30. juni 2017 34 492
11. Inventar og utstyr
Varige driftsmidler balanseføres og avskrives lineært over driftsmidlenes forventede levetid. Vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader. Påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet.
Inventar og utstyr måles til kost fratrukket akkumulerte avskrivninger og eventuelle nedskrivninger. Avskrivninger fordeles lineært over forventet levetid fra tidspunktet eiendelen er tilgjengelig for bruk. Se følgende brukstider:
• Inventar 10-15 år• Utstyr 1,5-8 år
Reparasjons- og vedlikeholdskostnader føres over resultatregnskapet når de påløper.
60 | PwC årsrapport 2017
12. Kundefordringer og andre fordringer
Kundefordringer oppstår ved omsetning av tjenester som er innenfor den ordinære driftssyklusen. Dersom oppgjør forventes innen ett år eller mindre, klassifiseres fordringene som omløpsmidler. Dersom dette ikke er tilfelle, klassifiseres fordringene som anleggsmidler.
Kundefordringer og andre fordringer er oppført til virkelig verdi etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene.
Driftsinntekter som er opptjent men ikke fakturert er regnskapsført som opptjent, ikke fakturert honorar og inngår i kundefordringer og måles til virkelig verdi.
Det gjøres løpende vurdering av fordringer ned på oppdragsnivå. Det har ikke medført vesentlige nedskrivninger i regnskapsperioden.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Kundefordringer 571 171 522 752
Opptjent ikke fakturert 59 462 72 770
Sum kundefordringer 630 634 595 523
Fordringer på nærstående parter (note 21) 146 589 125 809
Forskuddsbetalinger 58 225 78 049
Andre fordringer 5 050 9 341
Sum kundefordringer og andre fordringer 840 499 808 722
Aldring og kredittrisiko knyttet til kundefordringer analyseres slik:
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Ikke forfalte poster 486 559 438 666
Inntil 3 måneder 69 613 68 516
3 til 6 måneder 5 792 7 630
Mer enn 6 måneder 25 441 20 178
Avsetning for tap på kundefordringer (16 235) (12 239)
Pr. 30. juni 571 171 522 752
Bevegelse i avsetning for nedskrivning på kundefordringer:
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Pr. 1. juli 12 239 14 456
Avsetning for nedskrivning av fordringer 5 701 (324)
Fordringer som er avskrevet i løpet av året (1 831) (2 544)
Innkommet på tidligere avskrevne fordringer 127 651
Pr. 30. juni 16 235 12 239
Noter til årsregnskapet for 2017
| 61
13. Kontanter og kontantekvivalenter
14. Pensjoner
Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige og lett omsettelige investeringer med forfall på mindre enn tre måneder. Virkelig verdi av kontanter og kontantekvivalenter er tilsvarende bokførte balanseverdier grunnet den korte løpetiden på de forskjellige instrumentene. Selskapets kontanter og kontantekvivalenter er i hovedsak i norske kroner.
Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Pensjonsordningene i selskapet tilfredsstiller kravene i denne lov.
Det alt vesentlige av selskapets pensjonsforpliktelser er dekket gjennom en innskuddsordning. For denne ordningen kostnadsføres årets premie på kr 41,7 millioner i resultatregnskapet. Ordningen omfatter 1 508 personer. Årlig innbetaling til ordningen utgjør 4% av lønn mellom 1G og 7,1G pluss 9% av lønn mellom 7,1G og 12G.
I tillegg har selskapet direkte pensjonsforpliktelser overfor 5 personer. For denne ordningen anvender selskapet IAS 19 ‘Employee benefits’ som innebærer at de fremtidige utbetalingene neddiskonteres til nåverdi ved bruk av diskonteringsrenten som angitt i tabellen under. Årets estimatavvik innregnes umiddelbart i utvidet resultat og rentekostnader innregnes i resultatregnskapet.
Årets estimatavvik på kr -0,98 millioner skyldes endringer i aktuarmessige forutsetninger med kr -1,05 millioner og erfaringsavvik med kr 0,07 millioner.
Selskapet har en ubenyttet kassekreditt på kr 150 millioner. Bundet bankinnskudd for skattetrekk er på kroner 7,4 millioner. Skyldig skattetrekk pr 30.6.2017 er kr 28,5 millioner.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Kontanter og bankinnskudd 95 912 94 553
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Endring i beregnet ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser:
Brutto ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser per 1. juli 18 719 19 456
Rentekostnad 194 319
Utbetalinger (1 293) (1 310)
Estimatavvik (985) 254
Brutto ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser per 30. juni 16 635 18 719
Noter til årsregnskapet for 2017
62 | PwC årsrapport 2017
Den totale pensjonskostnaden innregnet i årets resultat i fremkommer slik:
Forutsetninger brukt til å fastsette pensjonsforpliktelsen pr 30. juni er som følger:
Den ytelsesbaserte pensjonsordningen refererer seg til tidligere deltakere slik at lønnsutvikling er ikke aktuell som en økonomisk forutsetning. De øvrige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger i Norge.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Rentekostnader 194 319
Innskuddsbaserte pensjonsplaner 41 770 43 973
Totale pensjonskostnader innregnet i årets resultat 41 964 44 292
Økonomiske forutsetninger 2017 2016
Diskonteringsrente 1,1 % 1,7 %
Økning i grunnbeløp (G) 1,75 % 1,75 %
Forventet fremtidig pensjonsregulering 2,0 % 2,0 %
Arbeidsgiveravgift 14,1 % 14,1 %
Dødelighetstabell K2013 K2013
Prognose for fremtidige utbetalinger (nominelle beløp i 1 000 kroner)
År 1 1 264
År 2 1 246
År 3 1 224
År 4 1 198
År 5 1 168
Neste 5 år 5 289
Noter til årsregnskapet for 2017
| 63
Noter til årsregnskapet for 2017
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Oversikt over midlertidige forskjeller
Fordringer (11 161) (7 403)
Anleggsmidler 126 344 122 196
Gevinst/tapskonto 3 445 4 326
Pensjoner (12 457) (15 595)
Avsetning for betingede forpliktelser (10 869) (8 687)
Fremført korreksjonsinntekt fra tidligere år - (65 215)
Netto skatteøkende forskjeller 95 303 29 624
Utsatt skatt av netto skatteøkende forskjeller, ført i balansen 24% (for 2016 25%)
22 873 7 406
Utsatt skatt av estimatavvik pensjon (999) (999)
Sum utsatt skatt, netto ført i balansen 21 874 6 407
Oversikt over endring utsatt skatt i balansen
Endring utsatt skatt i årets skattekostnad 15 467 371
Endring utsatt skatt i årets utvidet resultat - (63)
Sum endring utsatt skatt i balansen 15 467 308
Herav resultatført netto utsatt skatt 21 874 6 407
Skyldig beregnet betalbar skatt pr 30.06 (18 267) (30 243)
Betaltbar skatt utvidet resultat (236) -
Avsatt ikke ilignet skatt tidligere periode (30 243) (35 986)
Betalt forskuddsskatt/restskatt i perioden 32 880 35 986
Skyldig betalbar skatt i balansen 30.06 (15 867) (30 243)
15. Utsatt skatt og betalbar skatt
Det er beregnet utsatt skatt på midlertidige forskjeller mellom skattemessige og regnskapsmessige verdier på eiendeler og gjeld. Utsatt skatt beregnes ikke på goodwill. Dersom en midlertidig forskjell oppstår ved første gangs balanseføring av en gjeld eller eiendel i en transaksjon, som ikke er en virksomhetssammenslutning, og som på transaksjonstidspunktet verken påvirker regnskaps- eller skattemessig resultat, blir utsatt skatt ikke balanseført. Utsatt skatt fastsettes ved bruk av skatte-satser og skattelover som er vedtatt eller i det alt vesentlige er vedtatt på balansedagen, og som antas å skulle benyttes når den utsatte skattefordelen realiseres eller når den utsatte skatten gjøres opp. Utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at fremtidig skattepliktig inntekt vil foreligge der de skattereduserende midlertidige forskjellene kan utnyttes.
64 | PwC årsrapport 2017
16. Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld
17. Forpliktelser under operasjonelle leieavtaler
Leverandørgjeld er forpliktelser til å betale for varer eller tjenester som er levert fra leverandørene til den ordinære driften. Leverandørgjeld er klassifisert som kortsiktig dersom den forfaller innen ett år eller kortere. Dersom dette ikke er tilfelle, klassifiseres det som langsiktig. Leverandørgjeld måles til virkelig verdi ved førstegangs balanseføring. Ved etterfølgende måling vurderes leverandørgjeld til amortisert kost ved bruk av effektiv rente.
Selskapet leier en rekke kontorer under uoppsigelige operasjonelle leieavtaler. Leieavtalene har mellom 5 og 10 års løpetid, og de fleste er fornybare til markedsleie ved avtalens utløp. Årets regnskapsførte leiekostnader er vist i note 6. Inntekt på fremleiekontrakter mot Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS og andre eksterne leietakere er ført til reduksjon av husleiekostnadene. Tabellen nedenfor viser KPI justerte beløp.
Fremtidig minimumsleie knyttet til uoppsigelige leieavtaler:
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Leverandørgjeld 15 281 16 531
Gjeld til nærstående parter (note 21) 4 592 4 560
Betalbar skatt 15 867 30 243
Avsatt utbytte 98 230 90 938
Offentlige avgifter 191 684 183 592
Gjeld til stille interessenter/aksjonærer 297 643 314 568
Påløpte kostnader 299 944 303 354
Sum 923 241 943 787
(beløp i 1 000 kroner) Lokaler
2018 113 516
2019 110 121
2020 72 905
2021 72 159
2022 66 674
2023 - 2029 356 070
Sum 791 444
Noter til årsregnskapet for 2017
| 65
18. Kontantstrøm fra driftsaktiviteter
Noter til årsregnskapet for 2017
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Årsresultat før utdeling av andel overskudd til stille interessenter 567 620 588 436
Justeringer for å avstemme årsresultat før utdeling av andel overskudd til stille interessenter mot kontantstrøm fra driftsaktiviteter
Avskrivning (note 6) 30 098 32 115
(Gevinst)/tap ved salg av immaterielle eiendeler/ varige driftsmidler 95 400
Endringer i arbeidskapitalelementer
Kundefordringer (note 12) (35 111) (88 063)
Leverandørgjeld (note 16) (1 251) 5 905
Andre tidsavgrensingsposter 3 407 15 170
Kontantstrøm fra driftsaktiviteter 564 858 553 963
66 | PwC årsrapport 2017
19. Pantstillelser og garantiansvar
20. Avsetninger og usikre forpliktelser
Avsetninger regnskapsføres når selskapet har en rettslig eller selvpålagt forpliktelse som en følge av en tidligere hendelse, det foreligger en sannsynlighetsovervekt at det vil skje et økonomisk oppgjør som følge av denne forpliktelsen og beløpets størrelse kan måles pålitelig.
Det er i tillegg stilt som vilkår fra selskapets bankforbindelse at egenkapitalen til konsernet til enhver tid skal være minst kr 100 millioner.
Som en betydelig leverandør av revisjonsberetninger og andre erklæringer / bekreftelser fremkommer det påstander om kvalitetsbrister i våre leveranser, slike påstander kan også ende opp i rettssaker.
Regnskapsført avsetning representerer kostnadene for å forsvare og avslutte alle krav hvor det er sannsynlig at kostnader vil påløpe. Med unntak av det som er avsatt i regnskapet, forventes det ikke at det vil oppstå vesentlige forpliktelser som følge av de betingede forpliktelsene. Selskapet har inngått forsikringer som sikrer skadesløsholdelse. Det gis ingen ytterligere opplysninger om krav eller nivået på forsikringsordningen da dette kan skade PwC AS sin stilling i potensielle rettssaker.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Garantier
Husleiegaranti 83 049 34 722
Bankgaranti for skattetrekksmidler 45 000 45 000
Kundefordringer som er sikret ved pant som sikkerhet for garantier/kassekreditt
225 000 225 000
Bokført verdi av kundefordringer 630 634 595 523
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Avsetninger vedrørende erstatninger 13 200 10 100
Noter til årsregnskapet for 2017
| 67
21. Nærstående parter
22. Aksjer i datterselskap
PwC Norge består av et revisjons-, advokat- og rådgivningsmiljø som omfatter PricewaterhouseCoopers AS med datterselskapet PricewaterhouseCoopers Accounting AS og Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS, med datterselskapet PricewaterhouseCoopers Skatterådgivere AS. De to sistnevnte selskapene er et konsern som ikke inngår i revisjons-, regnskaps- og rådgivningsvirksomheten. Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS med datterselskap anses som samarbeidende selskap og nærstående.
PricewaterhouseCoopers Accounting AS, Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS og PricewaterhouseCoopers Skatterådgivere AS har hatt følgende transaksjoner med selskapet i løpet av regnskapsperiodene:
Fordringer og gjeld til nærstående parter er angitt i henholdsvis note 12 og 16.
PricewaterhouseCoopers AS (PwC AS) er hovedmann og fullt ansvarlig deltaker i PricewaterhouseCoopers Indre Selskap (PwC IS). Partnerne er stille deltakere i det indre selskapet. Det indre selskapets oppgave er i hovedsak å regulere ansvarsforholdet mellom eierne. PwC IS opptrer ikke utad som selskap.
Kostmetoden brukes som prinsipp for investeringer i datterselskaper. Kostprisen økes når midler tilføres ved kapitalutvidelse, eller når det gis konsernbidrag til datterselskap. Mottatte utdelinger resultatføres i utgangspunktet som inntekt. Balanseført beløp skrives ned til antatt virkelig verdi når den er lavere.
Noter til årsregnskapet for 2017
Selskap Forretnings- kontor
Eier- andel
Stemme-andel
Egen- kapital Resultat Balanse- ført
verdi
PricewaterhouseCoopers Accounting AS Oslo 100 % 100 % 32 480 1 075 54 024
Verdi i årsregnskapet 54 024
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Salg av tjenester 39 470 37 572
Videresalg av administrative tjenester og støttefunksjoner 27 513 25 500
Viderebelastning av felleskostnader 34 916 34 396
Royalty 52 767 51 986
Renter 1 356 1 626
Kjøp av tjenester (61 589) (60 862)
68 | PwC årsrapport 2017
23. Aksjekapital og aksjonærinformasjon
Aksjekapitalen på 5 790 består av 579 aksjer à 10. 50 A-aksjer med stemmerett eies av de internasjonale stille deltakere, mens 529 B-aksjer uten stemmerett eies av de stille deltakernes eierselskaper. Av disse aksjene er 8 A-aksjer og 3 B-aksjer egne aksjer. Selskapet har ervervet egne aksjer fra deltakere som har trådt ut i løpet av året for til sammen 13 à 10 fordelt på 1 A-aksje og 12 B-aksjer og tilsvarende for opptak solgt 45 à 10 fordelt på 1 A-aksje og 44 B-aksjer. I løpet av året har selskapet hatt en kapitalforhøyelse med 4 B-aksjer à 10 pr aksje. Pr 30.06.2017 har PwC AS egne aksjer som utgjør 1,90 % av selskapets totale A- og B-aksjer.
Selskapets største aksjonærer inkludert eierselskapene til daglig leder, medlemmer av nasjonal ledergruppe (NLG) og styret:
Invest selskap Eier av invest selskap Nærstående jfrRL § 7-30-b
EierandelB-aksjer Utbytte i 2017 Fordring på PwC
pr 30.06.17
BEJ Invest AS Bjørn Egil Johannessen* 1,51 % 1 520 2 779
BIK Holding AS Bård Koppang* 1,51 % 1 520 1 650
ELM Invest AS Eli Moe-Helgesen* Nasjonal Ledergruppe 1,51 % 1 520 3 091
ENØ Invest AS Erland Nørstebø* 1,51 % 1 520 990
FME Invest AS Fredrik Melle* 1,51 % 1 520 2 791
GIL Invest AS Geir Inge Lunde* Nasjonal Ledergruppe 1,51 % 1 520 4 432
Grimmern AS Geir Julsvoll* 1,51 % 1 520 560
GSL Invest AS Gunnar Slettebø* 1,51 % 1 520 6 418
HSI Invest AS Herman Skibrek* Nasjonal Ledergruppe 1,51 % 1 520 4 520
HNA Invest AS Hildegunn Naas-Bibow* 1,51 % 1 520 6 169
HSA Invest AS Håvard S. Abrahamsen* Adm. Dir. samt Nasjonal Ledergruppe
1,51 % 1 520 10 931
IVB Invest AS Ivar Borge* 1,51 % 1 520 -377
JFL Invest AS Jan Flølo* 1,51 % 1 520 4 012
JHA Invest AS Jon Haugervåg* Styrets leder 1,51 % 1 520 2 754
Jørn Juliussen AS Jørn Eskil Juliussen* 1,51 % 1 520 3 402
MAMAX Invest AS Lars Helge Aasen* 1,51 % 1 520 1 180
LAJ Invest AS Leif Arne Jensen* Nasjonal Ledergruppe 1,51 % 1 520 8 585
OSM Invest AS Ole Schei Martinsen* 1,51 % 1 520 878
PVO Invest AS Petter Vold* Nasjonal Ledergruppe 1,51 % 1 520 4 803
RHN Invest AS Reidar Henriksen* Nasjonal Ledergruppe 1,51 % 1 520 6 448
RLG Invest AS Rita Løkken Granlund* 1,51 % 1 520 1 459
Indianna AS Roger Mortensen* 1,51 % 1 520 7 107
TFR Invest AS Thomas Fraurud* Styrets nestleder 1,51 % 1 520 4 390
TOL Invest AS Torbjørn Larsen* Nasjonal Ledergruppe 1,51 % 1 520 11 167
TIN Invest AS Trond Ingebrigtsen* Nasjonal Ledergruppe 1,51 % 1 520 1 180
HZN Invest AS Henrik Zetlitz Nessler* Styremedlem 1,13 % 1 140 8 748
SGH Invest AS Svein G Stang Hansen* Styremedlem 1,13 % 1 140 1 142
THO Invest AS Thomas Holst* Styremedlem 1,13 % 1 140 921
BNL Invest AS Bente Norbye Lie Styremedlem 0,76 % 760 1 310
Skje Invest AS Knut-Olav Skjetne Nasjonal Ledergruppe 0,76 % 760 81
Noter til årsregnskapet for 2017
* Eier i tillegg 1 A-aksje
| 69
Noter til årsregnskapet for 2017
24. Hendelser etter balansedagen
Det foreligger ingen hendelser etter balansedagen som er vurdert å være av vesentlig betydning for årsregnskapet per 30. juni 2017.
| 75
Årsberetning 2017
VirksomhetenKonsernregnskapet består av morselskapet Advokatfirmaet
PricewaterhouseCoopers AS og heleid datterselskap PricewaterhouseCoopers Skatterådgivere AS (samlet «Konsernet»).
Konsernet er et kompetansehus med 217 ansatte. Konsernet driver advokat- virksomhet og rådgivning med naturlig tilknytning til advokatvirksomheten. Forretningsvirksomhet er rettet mot det nasjonale og det internasjonale markedet, særlig gjennom samarbeid med andre selskap i PricewaterhouseCoopers over hele verden. Vårt hovedkontor er i Oslo, og vi legger vekt på lokal tilstedeværelse gjennom 9 kontorer over hele landet. Våre kunder inkluderer små og store lokale virksomheter, nasjonale og internasjonale konsern, samt offentlig sektor.
Konsernets målsetning er å bidra til god styring og kontroll på våre klienters juridiske forhold, med særlig fokus på skatt, avgift og selskapsrettslige forhold, og for øvrig tilhørende juridiske tjenester. Gjennom kontinuerlig fokus på å oppnå denne målsetningen vil vi positivt påvirke våre klienters evne til verdiskapning og utvikling.
Konsernet er tilknyttet det internasjonale PwC-nettverket.
Eierstyring og selskapsledelseKonsernet styres av partnerne gjennom
beslutninger i generalforsamlingen etter anerkjente prinsipper for god eierstyring og selskapsledelse. Prinsippene skal sørge for en mest mulig transparent, forutsigbar og rettferdig behandling av virksom-hetens partnere og medarbeidere. Samtidig underbygger god eierstyring og selskapsledelse selskapets strategiske målsetning om høy kvalitet i tjeneste-leveransene.
Finansiell informasjonRegnskapsåret 2017 er fra 1. juli 2016 til 30. juni 2017.
Konsernet hadde i siste regnskapsår en omsetning på 462,5 millioner tilsvarende en økning på 2,7 %. Drifts- og administrasjonskostnader, som også inkluderer utgifter og utlegg som viderefaktureres til kunder, ble redusert med 3,2 %. Samlet sett gir dette et driftsresultatet på kr 65,6 millioner som tilsvarer fjorårets.
Sum egenkapital og gjeld var ved utgangen av året kr 258,8 millioner, herav utgjør egenkapitalen kr 7,3 millioner. I tillegg har partnerne ytet finansiering med lån på kr 28,5 millioner, slik at samlet finansiering
fra partnerne utgjør 13,8 % av sum egenkapital og gjeld. Gjeld til stille interessenter er klassifisert som kortsiktig gjeld.
Sum kontanter og kontantekvivalenter var i Konsernet 58,9 millioner ved periodens slutt. Netto kontantstrøm fra driften var 84,5 millioner. Differanse mellom driftsresultatet i resultatoppstillingen og netto kontant- strøm fra driftsaktiviteter i kontant- strømoppstillingen består primært av avskrivninger på 2,0 millioner, samt endringer i kundefordringer på 5,9 millioner og leverandørgjeld og andre tidsavgrensninger på 25,4 millioner.
I henhold til § 3-3a i regnskapsloven, bekrefter styret at forutsetningen om fortsatt drift er til stede, og at konsern- regnskapet er utarbeidet under forutsetning om fortsatt drift. Styret og ledelsen mener at mor- og konsern-regnskapet gir et rettvisende bilde av virksomheten i regnskapsåret.
76 | PwC årsrapport 2017
Finansiell risikoMarkedsrisikoMarkedsrisikoen for Konsernet varierer i de ulike deler av virksomheten.
Overholdelse av lover og bransje-standarder for advokater er den viktigste forretningsmessige og finansielle risikoen vi står ovenfor. Konsernet har etablert et kvalitets-sikringssystem som sikrer at vi til enhver tid overholder kravene til advokat- og rådgivningsvirksomheten og leverer tjenester med høy kvalitet til våre kunder. Regulatoriske endringer kan føre til vesentlige indirekte endringer i forhold til hva slags type rådgivning vi kan yte til de av våre klienter som er revidert av PricewaterhouseCoopers AS. Mens markedet for skatte- og avgiftsmessig bistand er forholdsvis konstant er markedet for bl.a. transaksjons-rådgivningstjenester mer konjunkturavhengig.
Konsernet har ingen andre vesentlige markedsrisiki og har ikke resultat-poster eller balanseposter av betydning i utenlandsk valuta.
KredittrisikoEn stor andel av Konsernets kunder er store, anerkjente selskaper, men vi har også mange mindre kunder hvor kreditt- risikoen kan være høyere. Vi har kontinuerlig fokus på løpende fakturering og gode rutiner for inndrivning av fordringer.
LikviditetsrisikoKonsernet kan ha svingende likviditet i løpet av året, som følge av variasjoner i aktiviteten og kundefordringene. I tillegg vil de stille interessentenes overskuddsuttak ha innvirkning på likviditeten. Det tas tilbørlig hensyn til likviditetssituasjonen ved beslutninger som påvirker Konsernets likviditet og styret vurderer Konsernets likviditet som god.
Arbeidsmiljø og organisasjonKonsernet er en ledende kompetansebedrift. Vi
jobber tett sammen for å løse utfordringer våre kunder står overfor, og setter sammen team på tvers av fagområder og geografisk tilknytning. Dette gir et arbeidsmiljø preget av samarbeid, og en kultur hvor utvikling og kunnskapsdeling står sterkt. Vi søker å ta godt vare på alle våre medarbeidere, uavhengig av kjønn, stilling, etnisitet, religion eller funksjonsevne, og på denne måten å ivareta lojalitet og medarbeider-tilfredshet. Dette gjøres gjennom:
• Våre verdier• Medarbeiderutvikling• Investering i våre ansatte gjennom
kurs og etterutdannelse• Oppfølging av hver enkelt ansatt
for å sikre individuell utvikling og trivsel
• Et inkluderende og mangfoldig arbeidsmiljø, som gir en bredde i forhold til holdninger, verdier, perspektiver og synspunkter og jobber målrettet med å øke andelen kvinner i ledelsen
Et av grunnprinsippene innen HR-arbeidet i Konsernet er å tiltrekke, motivere og beholde de beste med-arbeiderne og at alle prosesser i denne sammenheng skal være rettferdige og forutsigbare for alle, uavhengige av kjønn og bakgrunn. Det investeres betydelige ressurser i kompetanse-utvikling og etterutdannelse årlig for å øke og vedlikeholde både den individuelles kompetanse og organisasjonens leveranse- og tjenestespekter.
Global People Survey er en under-søkelse som blir gjennomført hvert år for å kartlegge arbeidsmiljøet i Konsernet. Hele 90 % av alle ansatte i Konsernet svarer at de er stolte av å jobbe i selskapet og 82 % vil anbefale
Konsernet som et godt sted å arbeide. Dette viser at arbeidsmiljøet i Konsernet er godt.
Konsernet baserer seg på et inter-nasjonalt nettverk og internasjonal erfaring anses som en stor fordel i arbeidet, da kontakten med med-arbeidere i andre land ofte er en naturlig del av hverdagen. Konsernet ser derfor positivt på at det er mange ansatte på ulike nivåer med ulik etnisitet og ulike morsmål.
For å sikre god behandling av alle ansatte, uansett kjønn og bakgrunn, har Konsernet en varslingsfunksjon (whistleblowing) for håndtering av interne klager, trakassering eller beskyldninger, der den som melder fra kan velge å være anonym. Ved hjelp av denne ordningen kan ansatte som føler seg urettmessig behandlet rapportere dette uten frykt for negative konsekvenser for den videre karrieren i selskapet.
I løpet av det siste regnskapsåret ble det registrert et totalt sykefravær på 2 562 dager som utgjør 4,5 % av normal arbeidstid.
Fravær følges opp av den enkelte ansattes counsellor. Alle ansatte har også en helseforsikring som dekker behandling av langvarig sykdom og skader. Det er ikke påvist alvorlige skader eller ulykker i forbindelse med utøvelsen av arbeidet. Innen kontorvirksomhet er det imidlertid noen som får slitasjeskader. Konsernet har fokus på å minimere omfanget av slike skader blant annet ved støtte til fysioterapi.
| 77
Likestilling Vi ønsker at våre ansatte skal ha et bredt mangfold av holdninger, verdier,
perspektiver og synspunkter. I denne sammenheng er vi opptatt av å legge til rette for utvikling av våre ansatte uavhengig av kjønn. Vi praktiserer likestilling gjennom å gi kvinner og menn like karrieremuligheter.
Tabell 1 viser fordelingen mellom kvinner og menn på de ulike stillings-nivåene. Ansatte i ledende stillinger nivå 2 er erfarne ledere, mens ansatte i ledende stillinger nivå 1 er mindre erfarne ledere.
Begynnerlønn innenfor alle stillings-nivåer er likt for både kvinner og menn. Konsernet har en strukturert og grundig prestasjonsbasert belønningsprosess. Dette for å sikre at forskjeller i belønning er et resultat av ulike individuelle prestasjoner og ikke basert på andre forhold.
Tabell 2 viser fastlønnen til kvinner og menn i forhold til snittet.
For partnere viser total-kompensasjonen for 2017 at de kvinnelige partnerne mottar 79,2 % av gjennomsnittlig kompensasjon og de mannlige partnerne mottar 118,2 % av gjennomsnittlig kompensasjon.En gjennomgang av gjennomført kompetanseutvikling viser at det er investert like mye tid i gjennomsnitt på kvinner og menn i Konsernet.
Sammenligner vi totaltiden arbeider menn 102,6 % sammenlignet med snittet mens kvinner arbeider 97,4 % av snittet. En av årsakene til denne forskjellen er at 12,3 % av kvinnene jobber deltid mot 0,0 % av mennene. Analyser av tilgjengelig tid (totaltid-fravær) viser at kvinner arbeider i snitt 80,9 % av den tiden mennene arbeider. Hovedårsaken til dette er uttak av permisjon der
kvinner tar i snitt ut over 4,1 ganger mer permisjon enn det mennene gjør. I tillegg kommer forskjellen i sykefravær, der kvinnene har 3,7 ganger mer fravær enn menn. Den store forskjellen i sykefraværet ligger i fravær som følge av sykemelding fra lege, der kvinner har 6,2 ganger så høyt sykefravær. I regnskapsåret 2017 har vi hatt en hånd- full langtidssykemeldte kvinnelige ansatte. Dette er i hovedsak relatert til svangerskap og andre ikke-arbeids-relaterte forhold. For sykefravær grunnet egenmelding står kvinnene for 65,0 % mens for fravær grunnet sykt barn/barnepasser har kvinnene 72,3 %.
Konsernet arbeider målrettet mot og forventer at kvinneandelen blant de ansatte vil øke fremover. Blant annet ser vi at andelen kvinner som forfremmes til lederstilling overstiger kvinneandelen som allerede er i enkelte lederstillinger. Konsernet har som mål å bidra til å øke andelen kvinner i beslutningsprosesser, i ledelse og blant partnerskapet generelt.
Tabell 1 Menn Kvinner
Alle ansatte 50 % 50 %
Partnere 73 % 27 %
Ansatte i ledende stillinger nivå 2 68 % 32 %
Ansatte i ledende stillinger nivå 1 41 % 59 %
Ansatte i ikke-ledende stillinger 36 % 64 %
Rekruttering av ansatte i ledende stillinger 57 % 43 %
Rekruttering av erfarne ansatte i ikke-ledende stillinger 50 % 50 %
Rekruttering av nyutdannede 70 % 30 %
Tabell 2 Menn Kvinner
Alle ansatte 111,2 % 90,3 %
Ansatte i ledende stillinger nivå 2 98,8 % 102,3 %
Ansatte i ledende stillinger nivå 1 104,7 % 96,8 %
Ansatte i ikke-ledende stillinger operativt 100,4 % 99,7 %
78 | PwC årsrapport 2017
Ikke-diskrimineringKonsernet har ikke-diskriminering som prinsipp både i forbindelse
med rekruttering og utvikling av med- arbeidere.
Konsernet driver målrettet rekruttering for å tiltrekke seg de beste med-arbeiderne. Alle som skal jobbe med rekruttering i Konsernet er gjennom en grundig opplæringsprosess for å sikre at alle kandidater blir behandlet likt og på en god måte. Når det gjelder opplæring til intervjuprosessen blir det eksempelvis eksplisitt kommunisert at kandidater ikke skal diskrimineres på bakgrunn av etnisitet, nasjonal opprinnelse, avstamning, hudfarge, religion, livssyn, funksjonshemning eller seksuell legning.
Ytre miljøVi har som målsetting å redusere vår miljø-belastning og vi tilrette-
legger infrastruktur og systemer for at ansatte skal kunne opptre skånsomt overfor miljøet. Selskapet er sertifisert som Miljøfyrtårn etter den såkalte hovedkontormodellen. Sertifiseringen er gyldig til 22.05.2019. Vi stiller miljø- krav til våre leverandører ifm innkjøp og etterspør sertifiseringer og velger og foretrekker leverandører som seriøst arbeider med miljørettede tiltak.
Som kontorvirksomhet er vår miljø-belastning spesielt knyttet til reise-virksomhet og energiforbruk i bygg. Vi har løpende evalueringer og iverksetter tiltak for å redusere energiforbruket i våre kontorbygg, bl.a. gjennom investeringer i teknologi for gjenbruk av overskuddsvarme vedOslokontoret. Videre har vi en reise-
policy som gjør ansatte bevisste når det gjelder valg av transport og bruk av alternative kommunikasjonsformer (videokonferanser). I 2016 la vi gress på taket ved vårt bygg i Oslo og plasserte ut 3 bikuber. Gresset fanger opp CO2 og bidrar også til reduksjon av vann i kloakkutløpene.
Morselskapet Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers ASAdvokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS driver advokatvirksomhet og rådgivning med naturlig tilknytning til advokat-virksomheten, som hovedmann i det Indre Selskapet PricewaterhouseCoopers. Deltakerne i det indre selskapet er hovedmannen og stille deltakere. Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS leder virksomheten og er den som opptrer utad. De ansatte har sitt ansettelses-forhold i dette selskapet.
Årsregnskapet for Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS omfatter alle inntekter, kostnader, eiendeler og gjeld i det indre selskapet, i tillegg til eventuelle egne poster. Selskapet hadde et driftsresultat på kr 62,8 millioner i 2017 som er på linje med fjoråret. Årsresultatet i 2017 ble 0,5 millioner som også er lik årsresultatet for 2016.
Fremtidig utvikling2017 ble et godt år for virksomheten. Det er normalt usikkerhet knyttet til å vurdere fremtidige forhold. Fremover tar Konsernet sikte på fortsatt å være et av Norges mest respekterte private skatte- og avgiftsmiljø. Vi prioriterer kontinuerlig kompetanse-oppbygging og videreutvikling av organisasjonen for å møte markedets økende krav til oss som advokater og rådgivere.
Oslo, 28. november 2017
I styret for Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS
Trond Eirik Ingebrigtsen Daglig leder
Lars Helge Aasen Styremedlem
Bård Ivar Koppang Styremedlem
Cecilie Pande Dramstad Aas Styremedlem
Karl Erik Nedregotten Styremedlem
Svein Gunnar Stang Hansen Styreleder
| 81
Konsolidert resultatregnskap pr 30. juni
Konsolidert totalresultat pr 30. juni
(beløp i 1 000 kroner) Note 2017 2016
Driftsinntekter 4 462 495 450 913
Utgifter og utlegg på kundeoppdrag (61 111) (62 563)
Driftsinntekter etter utgifter og utlegg på kundeoppdrag 401 384 388 350
Lønnskostnad 5 (190 713) (183 575)
Avskrivning 6,10 (2 002) (2 353)
Annen driftskostnad 6,16 (143 066) (136 525)
Driftsresultat 65 603 65 897
Finansinntekt 7 995 1 000
Finanskostnad 7 (2 810) (3 408)
Resultat før skattekostnad 63 788 63 489
Skattekostnad 8 (847) (1 146)
Årsresultat før utdeling av andel overskudd til stille interessenter 62 941 62 343
Andel overskudd til stille interessenter 9 (62 480) (61 892)
Årsresultat 462 450
(beløp i 1 000 kroner) Note 2017 2016
Årsresultat 462 450
Poster i utvidet resultat - -
Årets utvidede resultat etter skatt - -
Årets totalresultat 462 450
Totalresultatet tilordnes
Aksjonærene i morselskapet 462 450
82 | PwC årsrapport 2017
(beløp i 1 000 kroner) Note 2017 2016
EIENDELER
Utsatt skattefordel 8,13 13 89
Inventar og utstyr 10 441 2 479
Sum anleggsmidler 454 2 569
Kundefordringer 11, 18 190 709 184 760
Andre fordringer 11 8 768 10 990
Kontanter og kontantekvivalenter 12 58 891 36 185
Sum omløpsmidler 258 368 231 935
Sum eiendeler 258 822 234 503
EGENKAPITAL OG GJELD
Egenkapital tilordnet morselskapets aksjonærer (7 339) (6 777)
Sum egenkapital (7 339) (6 777)
Leverandørgjeld 14 (1 601) (935)
Betalbar skatt 8, 13, 14 (705) (649)
Skyldig offentlige avgifter 12, 14 (30 741) (29 585)
Gjeld til stille interessenter/aksjonærer 14 (28 487) (27 940)
Annen kortsiktig gjeld 14, 2 (189 949) (168 619)
Sum kortsiktig gjeld (251 483) (227 726)
Sum gjeld (251 483) (227 726)
Sum egenkapital og gjeld (258 822) (234 503)
Konsolidert balanse pr 30. juni
Oslo, 28. november 2017
Trond Eirik Ingebrigtsen Daglig leder
Lars Helge Aasen Styremedlem
Bård Ivar Koppang Styremedlem
Cecilie Pande Dramstad Aas Styremedlem
Karl Erik Nedregotten Styremedlem
Svein Gunnar Stang Hansen Styreleder
| 83
(beløp i 1 000 kroner) Note 2017 2016
KONTANTSTRØM FRA DRIFTSAKTIVITETER
Kontantstrøm fra driftsaktiviteter 17 85 253 76 099
Betalte skatter (714) (1 655)
Netto kontantstrøm fra driftsaktiviteter 84 539 74 444
KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER
Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler/immaterielle eiendeler - (1 822)
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter - (1 822)
KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER
Inn- og utbetaling av egenkapital 100 100
Uttak til stille interessenter/aksjonærer/hovedmann (61 932) (68 277)
Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter (61 832) (68 177)
Netto kontantstrøm for perioden 22 707 4 444
Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 36 185 31 740
Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 12 58 891 36 185
Konsolidert kontantstrømoppstilling pr 30. juni
84 | PwC årsrapport 2017
Egenkapital tilordnet morselskapets aksjonærer
(beløp i 1 000 kroner) Aksjekapital Egne aksjer Overkurs Annen innskutt EK Annen opptjent EK Sum
Egenkapital 30.06.2015 1 000 (150) 1 561 - 3 816 6 227
Årsresultat - - - 450 450
Årets utvidede resultat - - - - - -
Årets totalresultat - - - - 450 450
Kapitalutvidelse - - - - -
Kjøp av egne aksjer - (25) - - (75) (100)
Salg av egne aksjer - 50 - - 150 200
Sum transaksjoner med eierne i morselskapet - 25 - - 75 100
Egenkapital 30.06.2016 1 000 (125) 1 561 - 4 341 6 777
Årsresultat - - - 462 462
Årets utvidede resultat - - - - - -
Årets totalresultat - - - - 462 462
Kapitalutvidelse 25 - 75 - - 100
Sum transaksjoner med eierne i morselskapet 25 - 75 - - 100
Egenkapital 30.06.2017 1 025 (125) 1 636 - 4 803 7 339
Egenkapitaloppstilling pr 30. juni
| 85
1. Sammendrag av de viktigste regnskapsprinsippene
2. Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger
Noter til konsernregnskapet 2017
Dette konsernregnskapet viser konsolidert resultat og finansiell stilling for Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS og dets datterselskap PricewaterhouseCoopers Skatterådgivere AS (samlet “Konsernet “). De benyttede generelle regnskapsprinsipper er beskrevet nedenfor, mens de som er knyttet til bestemte områder av regnskapet, fremgår av note som prinsippet gjelder.
Konsernregnskapet til Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS er utarbeidet i samsvar med forenklet IFRS.
Konsernregnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift på historisk kost-prinsippet, med mindre annet er beskrevet i regnskapsprinsippene.
Konsernet har avvikende regnskapsår som er fra 1. juli til 30. juni.
Utarbeidelse av regnskaper i samsvar med IFRS, krever at ledelsen gjør estimater og forutsetninger som påvirker regnskapsført verdi av inntekter, kostnader, eiendeler og gjeld. Estimatene og vurderingene er basert på historisk erfaring og andre faktorer, inklusive forventninger om fremtidige hendelser som anses å være rimelige og utgjør ledelsens beste skjønn på tidspunkt for regnskapet.
Viktige estimater og vurderinger som kan ha en betydelig effekt på Konsernets finansielle resultater, er knyttet til virkelig verdi av opptjent ikke fakturert inntekt på våre oppdrag, verdivurdering av kundefordringer og avsetninger til mulige krav. I tillegg kan verdivurdering av immaterielle eiendeler ha en betydelig effekt.
Ytterligere detaljer om estimater og skjønnsmessige vurderinger er beskrevet i de detaljerte notene til regnskapet.
Konsolidering Datterselskaper er alle enheter der Konsernet har kontroll. En enhet kontrolleres når konsernet er eksponert for variabel avkastning og har evnen til å påvirke resultatene gjennom sin makt over relevante beslutninger. Datterselskaper konsolideres fra det tidspunktet Konsernet oppnår kontroll til kontrollen opphører.
Ved oppkjøp av virksomhet anvendes oppkjøpsmetoden. Vederlaget måles til virkelig verdi av overførte eiendeler, forpliktelser pådratt og utstedte eller overførte egenkapitalinstrumenter. Inkludert i vederlaget er også virkelig verdi av alle avtaler om betinget vederlag. Identifiserbare eiendeler og forpliktelser regnskapsføres til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Ikke-kontrollerende eierinteresser i det oppkjøpte foretaket måles fra gang til gang enten til virkelig verdi, eller til sin andel av det overtatte foretakets nettoeiendeler. Dersom summen av vederlaget, virkelig verdi av tidligere eierandeler og eventuell virkelig verdi av ikke-kontrollerende eier-interesser, overstiger virkelig verdi av identifiserbare nettoeiendeler i det oppkjøpte selskapet, balanseføres differansen som goodwill. Er summen lavere enn selskapets nettoeiendeler, inntektsføres differansen som gevinst ved gunstig kjøp. Transaksjonsutgifter knyttet til oppkjøp kostnadsføres.
86 | PwC årsrapport 2017
Konserninterne transaksjoner, mellomværender, inntekter og kostnader, elimineres. Interne gevinster elimineres mot balanseført eiendel for fremtidig reversering. Regnskapene til datter-selskapene omarbeides etter behov for å oppnå samsvar med Konsernets regnskapsprinsipper.
Omregning av fremmed valutaTransaksjoner i fremmed valuta omregnes til den funksjonelle valutaen til transaksjonskurs. Realisert valutagevinst eller -tap ved oppgjør og omregning av pengeposter i fremmed valuta, resultatføres til kursen på balansedagen.
Endringer i regnskapsprinsipper og opplysninger Følgende IFRS standarder og endringer og IFRIC fortolkninger fra IASB, er ikke blitt tatt i bruk, og forventes å ha følgende innvirkning på Konsernets regnskap:
• IFRS 9 ‘Financial instruments’ adresserer klassifisering, måling og regnskapsføring av finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser og erstatter veiledningen fra IAS 39. Standarden krever implementering av forventet tapsmodell for nedskrivning, og krever at alle investeringer, annet enn investeringer i døtre, tilknyttede selskaper og felles kontrollerte virksomheter, til å bli målt til virkelig verdi. IFRS 9 vil tre i kraft regnskapsperioden juni 2019, og det forventes at den ikke vil ha vesentlig påvirkning på Konsernet sine regnskaper.
• IFRS 15 ‘Revenue from contracts with customers’ etablerer et omfattende rammeverk for vurderinger om når inntekter skal innregnes og hvor mye inntekter som skal innregnes. IFRS 15 vil tre i kraft for regnskapsperioden juni 2019. Under IFRS 15 vil standarden kreve at det kun er inntekter som svært sannsynlig ikke blir reversert som innregnes som inntekt. Dette er i all hovedsak på linje med Konsernet sine prinsipper for inntektsføring i dag. Konsernets detaljeringsgrad rundt bokføringen av inntekter vil endres som følge av dette, men vil ikke få vesentlige effekter på tidspunkt for innregning og verdsettelse, eller presentasjon av inntekter i Konsernet sine regnskaper.
• IFRS 16 ‘Leieavtaler’ erstatter IAS 17 og etablerer et nytt rammeverk for hva som skal defineres som, innregnes og måles av leasede eiendeler i balansen. Under IFRS 16 vil standarden kreve at nesten alle leasingavtaler må innregnes og regnskapsføres, for å reflektere retten til bruk av en eiendel over en tidsperiode sammen med tilhørende forpliktelse til å betale leie. Eiendelen vil bli avskrevet over dens økonomiske levetid, mens forpliktelsen vil bli fordelt mellom tilbakebetaling av et kapitalelement og en tilhørende finanskostnad. IFRS 16 vil tre i kraft fra regnskapsperioden juni 2020. Denne standarden vil ikke ha vesentlig innvirkning på Konsernets regnskap.
• IFRS 17 ‘Insurance contracts’, IFRIC 22 ‘Foreign currency transactions and advance consideration’ og IFRIC 23 ‘Uncertainty over income tax treatments’ vil tre i kraft for regnskapsperiodenene juni 2022, juni 2019 og juni 2020, med forbehold om EU-godkjenning. Disse IFRS standardene og IFRS IC tolkning vil ikke ha noen innvirkning på Konsernets resultater.
Noter til konsernregnskapet 2017
| 87
Noter til konsernregnskapet 2017
3. Finansiell risikostyring og kapitalforvaltning
Konsernets mål for kapitalforvaltning, er å sikre fortsatt drift og opprettholde en optimal kapital-struktur for å dekke likviditetsbehovet som kreves fra virksomheten. Styret og ledelsen følger opp relevante måltall slik som omsetning, omløpshastighet på kundefordringer og opptjent ikke fakturert honorar løpende.
Konsernets kapital består av innskutt kapital fra eiere, gjeld til eiere og stille interessenter og øvrige lånefasiliteter. De viktigste finansielle instrumentene Konsernet har er:
• Kundefordringer og andre fordringer – Posten representerer hovedsakelig fakturerte og opptjente ikke fakturerte honorar.
• Kontanter og kontantekvivalenter – Konsernet styrer sine kontantbeholdninger for å møte daglige arbeidskapitalbehov i tjenestelinjene og regionene. Kontanter og eventuell utestående gjeld holdes til et minimum. Klientmidler presenteres netto i balansen.
• Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld – Posten består hovedsakelig av ordinær leverandør- gjeld og periodiseringer for mottatte, men ikke betalte tjenester og gjeld til ansatte, hovedsakelig feriepenger, bonus, samt påløpt ikke utbetalt lønn og ferie.
• Innskutt kapital fra eiere – Konsernet krever at de stille interessentene tilbyr langsiktig finansiering, og denne klassifiseres som aksjekapital, overkursfond og annen innskutt egenkapital i egenkapital- oppstillingen.
• Lån – Konsernets retningslinjer tillater kortsiktige lånefasiliteter med flytende rente og en maksimal løpetid på fem år, samt langsiktig fastlån med maksimal løpetid på ti år.
Styret fastsetter retningslinjer for Konsernets risikostyring. Konsernets finansavdeling identifiserer, måler og rapporterer finansiell risiko i nært samarbeid med de ulike tjenestelinjene og regionene. Styret gjør årlig vurderinger av utbytte og det sikres at det løpende er forsvarlig likviditet og egenkapital i Konsernet.
MarkedsrisikoValutarisikoKonsernet har ingen vesentlige finansielle markedsrisikoer og har ikke resultatposter eller balanseposter av betydning i utenlandsk valuta.
RenterisikoKonsernet har ingen vesentlige langsiktige lånefasiliteter som renteberegnes. For kortsiktige lånfasiliteter med flytende rente eksponeres Konsernet for rentesvingninger som påvirker kontantstrømmene.
PrisrisikoKonsernets eksponering mot prisrisiko er delvis sikret ettersom våre oppdrag hovedsakelig har avtalt honorarforutsetninger, enten fastpris eller time for time, i engasjementsbrev før arbeidet starter.
88 | PwC årsrapport 2017
KredittrisikoKredittrisiko er risikoen for at våre kunder vil påføre oss finansielt tap ved ikke å oppfylle sine forpliktelser. En stor andel av kundene til Konsernet er store anerkjente selskaper, men vi har også mange mindre kunder hvor kredittrisikoen kan være høyere. Vi styrer vår kredittrisiko ved kontinuerlig oppfølging av løpende fakturering i tillegg til gode rutiner for inndrivning av fordringer. Konsernets policy er at opptjente ikke fakturerte inntekter ikke skal overstige en måneds omsetning.
LikviditetsrisikoLikviditetsrisiko er risikoen for at vi ikke klarer å innfri våre forpliktelser ved forfall. Formålet med Konsernets likviditetsstyring er å sikre at vi til enhver tid har tilstrekkelige midler tilgjengelig for å oppfylle våre finansielle og operasjonelle forpliktelser. Konsernets finansavdeling styrer likviditet og finansiering og sikrer tilstrekkelig likviditet for å dekke våre forpliktelser.
Konsernets største utbetaling, med unntak av ordinære lønnskostnader, er utdelingen til de stille interessentene. Før årets foreslåtte utdeling godkjennes av godtgjørelsesutvalget tas det tilbørlig hensyn til Konsernets likviditetssituasjon.
Noter til konsernregnskapet 2017
| 89
Noter til konsernregnskapet 2017
4. Driftsinntekter
Driftsinntekter omfatter honorar fra kunder for leverte tjenester i løpet av regnskapsperioden. Driftsinntekter måles til virkelig verdi av vederlag for hvert av oppdragene, inklusive utgifter og utlegg, uten merverdiavgift. Driftsinntekter regnskapsføres når beløpene kan måles pålitelig og det er sannsynlig at de økonomiske fordelene vil tilflyte Konsernet.
Driftsinntekter som knytter seg til betingede oppdragsinntekter (utover avtalt minstepris), regnskapsføres kun når den betingede hendelsen har inntruffet.
Driftsinntekter som er opptjent men ikke fakturert er regnskapsført som opptjent, ikke fakturert honorar og inngår i regnskapslinjen kundefordringer i oppstilling av finansiell stilling. I de enkelt-tilfeller hvor kunder blir forskuddsfakturert, klassifiseres beløpet som kortsiktig gjeld inntil drifts-inntektene er opptjent.
Driftsinntekter fordelt på tjenesteområdene for regnskapsårene som endte 30. juni 2017 og 2016 er som følger:
Driftsinntekter fordelt på geografiske områder i Norge for regnskapsårene som endte 30. juni 2017 og 2016, er presentert under:
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Skatt og forretningsjuridisk bistand 300 255 300 375
MVA, toll og særavgifter 90 496 91 037
Human Resource Services 71 744 59 500
Sum 462 495 450 913
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Nord 13 182 9 278
Vest 53 681 56 154
Rogaland 61 728 50 782
Agder 25 677 25 313
Øst 308 226 309 385
Sum 462 495 450 913
90 | PwC årsrapport 2017
5. Lønnskostnader og pensjon
Lønnskostnader omfatter ordinære lønninger, bonuser, andre ytelser til ansatte og sluttpakker.
Konsernet regnskapsfører sluttpakker når det er beviselig forpliktet til å avslutte arbeidsforholdet til nåværende ansatte før pensjonsalder, eller når Konsernet gir en sluttpakke som følge av et frivillig tilbud. Tabellen under viser samlede lønnskostnader for regnskapsårene 2017 og 2016:
Gjennomsnittlig årsverk i løpet av regnskapsåret har vært 217 (2016: 210).
Deltagerne i selskapet mottar ikke lønn da disse er eiere og får arbeidsgodtgjørelse samt en andel av årets overskudd. Daglig leder har i 2017 mottatt kr 1,5 millioner (2016: kr 1,5 millioner) i arbeids-godtgjørelse og kr 3,8 millioner (2016: 4,5 millioner) i overskuddsavhengig tilleggsvederlag. I tillegg vil daglig leder motta via sitt invest selskap utbytte på kr 1,5 millioner (2016: kr 1,5 millioner). Styrets leder har i 2017 mottatt kr 1,5 millioner (2016: kr 1,5 millioner) i arbeidsgodtgjørelse og kr 3,7 millioner (2016: kr 5 millioner) i andel overskudd. I tillegg vil styrets leder motta via sitt invest selskap utbytte på kr 1,1 millioner (2016: kr 1,1 millioner). Arbeidsgodtgjørelse for daglig leder og styrets leder inkluderer pensjon med kr 0,1 million. Det er ikke utbetalt godtgjørelse til styret.
PensjonsordningDet alt vesentlige av selskapets pensjonsforpliktelser er dekket gjennom en innskuddsordning. For denne ordningen kostnadsføres årets premie som totalt beløper seg til 5,7 millioner. Ordningen omfatter 226 personer. Årlig innbetaling til ordningen utgjør 4 % av lønn mellom 1G og 7,1G pluss 9% av lønn mellom 7,1G og 12G.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Lønninger 152 315 146 132
Arbeidsgiveravgift 22 240 21 633
Pensjonskostnader 5 734 5 472
Andre ytelser 10 423 10 338
Sum 190 713 183 575
Noter til konsernregnskapet 2017
| 91
6. Andre driftskostnader og avskrivning
Kostnadsført revisorhonorar som inngår i regnskapslinjen andre driftskostnader i resultatregnskapet er eksklusive merverdiavgift og fordeler seg på følgende tjenester:
Årets avskrivning fordeler seg på følgende eiendeler:
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Utgifter lokaler 22 238 21 474
Reisekostnader 2 674 2 779
Central Service Charges 5 429 4 963
Royalty 52 767 51 986
Datautstyr og programvare 5 223 3 755
Tap på fordringer 319 (789)
Kontingent/avgifter 1 780 1 711
Kontorholdskostnader 3 879 4 441
Innkjøpte tjenester 28 264 28 648
Forsikring 8 353 8 082
Kurskostnader 7 530 5 704
Andre markedstiltaksutgifter 1 603 1 649
Annet ikke gruppert 3 006 2 123
Sum 143 066 136 525
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Lovpålagt revisjon 487 474
Attestasjon 32 22
Bistand 22 57
Sum 541 553
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Avskrivning på biler, inventar og utstyr 2 002 2 353
Sum 2 002 2 353
Noter til konsernregnskapet 2017
92 | PwC årsrapport 2017
7. Finansinntekter og -kostnader
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Finansinntekter
Renteinntekter på kortsiktig bankinnskudd 336 378
Annen finansinntekt 659 622
Sum finansinntekter 995 1 000
Finanskostnader
Gjeld stille interessenter 398 457
Gjeld til leverandører - 4
Gjeld til nærstående parter 1 358 1 626
Andre finanskostnader 1 054 1 321
Sum finanskostnader 2 810 3 408
Netto finansposter (1 815) (2 408)
Noter til konsernregnskapet 2017
| 93
Noter til konsernregnskapet 2017
8. Skattekostnad
Skattekostnaden for Konsernet består av betalbar skatt og utsatt skatt. Skatt blir resultatført, bortsett fra når den relaterer seg til poster som er ført over utvidet resultat eller direkte mot egenkapitalen. Hvis det er tilfellet, blir skatten også ført over utvidet resultat eller direkte mot egenkapitalen. Betalbar skatt for perioden beregnes i samsvar med norsk skattelovgivning.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Beregning av årets skattegrunnlag:
Resultat før skattekostnad og utdeling til stille interessenter 63 788 63 489
Utdeling til stille interessenter (62 480) (61 892)
Ordinært resultat før skattekostnad og etter utdeling til stille interessenter 1 309 1 597
Utbytte som inngår i skattegrunnlaget 2 200 2 900
Permanente forskjeller 5 (10)
Endring i midlertidige forskjeller (303) (6)
Årets skattegrunnlag 3 211 4 481
Betalbar skatt 24% (2016 25%) 771 1 120
Endring i utsatt skatt 76 3
For lite / mye avsatt skatt i fjor - 23
Sum skattekostnad i resultatregnskapet 847 1 146
Avstemming effektiv skatt
Årets skattekostnad 847 1 146
24% nominell skatt av resultat før skatt 842 399
Forskjell nominell og effektiv skattekostnad 5 747
Endring skattesats (4) (7)
For lite/for mye avsatt - (18)
Permanente forskjeller (1) (722)
Sum forskjell (5) (747)
Effektiv skatt i prosent 24,1 % 25,5 %
94 | PwC årsrapport 2017
9. Utdeling til stille interessenter
Endelig utdeling av overskudd til stille interessenter, gjøres når årsregnskapet er godkjent. Basert på dette regnskapet er estimert resultat, som kan henføres de stille interessentene, kr 62,5 millioner (2016: kr 61,9 millioner).
Gjennomsnittlig resultat per stille interessent var kr 2,3 millioner i 2017 (2016: kr 2,3 millioner). Det beregnes ved å dele det totale tilgjengelige resultatet for utdeling på gjennomsnittlig antall stille interessenter.
Noter til konsernregnskapet 2017
| 95
10. Inventar og utstyr
Varige driftsmidler balanseføres og avskrives lineært over driftsmidlenes forventede økonomiske levetid. Vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader. Påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet.
Noter til konsernregnskapet 2017
(beløp i 1 000 kroner) Inventar og utstyr
Anskaffelseskost
Pr. 1. juli 2015 8 843
Tilgang 1 822
Avgang/utrangering 1 859
Pr. 30. juni 2016 8 805
Tilgang -
Avgang/utrangering 1 395
Pr. 30. juni 2017 7 410
Akkumulerte av- og nedskrivninger
Pr. 1. juli 2015 (5 834)
Avgang/utrangering 1 861
Årets avskrivning (2 352)
Pr. 30. juni 2016 (6 325)
Avgang/utrangering 1 359
Årets avskrivning (2 002)
Pr. 30. juni 2017 (6 968)
Balanseført verdi
Pr. 30. juni 2016 2 479
Pr. 30. juni 2017 441
Inventar og utstyr måles til kost fratrukket akkumulerte avskrivninger og eventuelle nedskrivninger. Avskrivninger fordeles lineært over forventet levetid fra tidspunktet eiendelen er tilgjengelig for bruk.
Se følgende brukstider:• Inventar 10-15 år• Utstyr 1,5-8 år
Reparasjons- og vedlikeholdskostnader som utføres føres over resultatregnskapet når de påløper.
96 | PwC årsrapport 2017
11. Kundefordringer og andre fordringer
Kundefordringer oppstår ved omsetning av tjenester som er innenfor den ordinære driftssyklusen. Dersom oppgjør forventes innen ett år eller mindre, klassifiseres fordringene som omløpsmidler. Dersom dette ikke er tilfelle, klassifiseres fordringene som anleggsmidler.
Kundefordringer og andre fordringer er oppført til virkelig verdi etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene.
Driftsinntekter som er opptjent men ikke fakturert er regnskapsført som opptjent, ikke fakturert honorar og inngår i kundefordringer og måles til virkelig verdi.
Det gjøres løpende vurdering av fordringer ned på oppdragsnivå. Det har ikke medført vesentlige nedskrivninger i regnskapsperioden.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Kundefordringer 159 907 151 134
Opptjent ikke fakturert 30 802 33 626
Sum kundefordringer 190 709 184 760
Fordringer på nærstående parter (note 20) 363 5 461
Forskuddsbetalinger 7 252 4 721
Andre fordringer 1 152 808
Sum andre fordringer 8 768 10 990
Sum kundefordringer og andre fordringer 199 477 195 750
Aldring og kredittrisiko knyttet til kundefordringer analyseres slik:
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Ikke forfalte poster 129 203 122 137
Inntil 3 måneder 18 559 20 946
3 til 6 måneder 8 219 2 868
Mer enn 6 måneder 11 767 13 347
Avsetning for tap på kundefordringer (7 840) (8 160)
Pr. 30. juni 159 907 151 134
Bevegelse i avsetning for nedskrivning på kundefordringer:
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Pr. 1. juli 8 160 9 616
Avsetning for nedskrivning av fordringer 449 (1 292)
Fordringer som er avskrevet i løpet av året (773) (175)
Innkommet på tidligere avskrevne fordringer 4 11
Pr. 30. juni 7 840 8 160
Noter til konsernregnskapet 2017
| 97
Noter til konsernregnskapet 2017
12. Kontanter og kontantekvivalenter
Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige og lett omsettelige investeringer med forfall på mindre enn tre måneder. Virkelig verdi av kontanter og kontantekvivalenter er tilsvarende bokførte balanseverdier grunnet den korte løpetiden på de forskjellige instrumentene. Konsernets kontanter og kontantekvivalenter er i hovedsak i norske kroner.
Skyldig skattetrekk pr 30.06.2017 er på kr 4,4 millioner. Bundet bankinnskudd for skattetrekk er på kr 0,1 millioner. Resterende skattegjeld dekkes av garanti.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Kontanter og bankinnskudd 58 891 36 185
98 | PwC årsrapport 2017
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Oversikt over midlertidige forskjeller
Fordringer (49) (359)
Anleggsmidler (5) 1
Avsetning etter god regnskapsskikk - -
Pensjoner 0 1
Netto skatteøkende forskjeller (54) (357)
Utsatt skatt av netto skatteøkende forskjeller ført i balansen 24% (25% 2016) (13) (89)
Sum utsatt skattefordel, netto ført i balansen (13) (89)
Herav resultatført utsatt skatt
Skyldig beregnet betalbar skatt pr 30.06 (771) (1 120)
For lite avsatt betalbar skatt tidligere år - -
Avsatt ikke ilignet skatt tidligere periode (160) (887)
Betalt forskuddsskatt/restskatt i perioden 220 1 358
For mye betalt forskuddsskatt i perioden 5 -
Skyldig betalbar skatt i balansen 30.06 (705) (649)
13. Utsatt skattefordel og betalbar skatt
Det er beregnet utsatt skattefordel på midlertidige forskjeller mellom skattemessige og konsoliderte regnskapsmessige verdier på eiendeler og gjeld. Utsatt skatt beregnes ikke på goodwill. Dersom en midlertidig forskjell oppstår ved første gangs balanseføring av en gjeld eller eiendel i en transaksjon, som ikke er en virksomhetssammenslutning, og som på transaksjonstidspunktet verken påvirker regnskaps- eller skattemessig resultat, blir utsatt skatt ikke balanseført. Utsatt skatt fastsettes ved bruk av skattesatser og skattelover som er vedtatt eller i det alt vesentlige er vedtatt på balanse-dagen, og som antas å skulle benyttes når den utsatte skattefordelen realiseres eller når den utsatte skatten gjøres opp. Utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at fremtidig skatte-pliktig inntekt vil foreligge der de skattereduserende midlertidige forskjellene kan utnyttes.
Noter til konsernregnskapet 2017
| 99
Noter til konsernregnskapet 2017
14. Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld
15. Klientmidler
Leverandørgjeld er forpliktelser til å betale for varer eller tjenester som er levert fra leverandørene til den ordinære driften. Leverandørgjeld er klassifisert som kortsiktig dersom den forfaller innen ett år eller kortere. Dersom dette ikke er tilfelle, klassifiseres det som langsiktig. Leverandørgjeld måles til virkelig verdi ved førstegangs balanseføring. Ved etterfølgende måling vurderes leverandørgjeld til amortisert kost ved bruk av effektiv rente.
Iht. Advokatforskriften §3 A-3 er dette presentert netto i balansen.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Leverandørgjeld 1 601 935
Gjeld til nærstående parter (note 20) 137 574 119 743
Betalbar skatt (note 13) 705 649
Offentlige avgifter 30 741 29 585
Gjeld til stille interessenter/aksjonærer 28 487 27 940
Påløpte kostnader 52 376 48 876
Sum 251 484 227 727
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Totalt klientmidler 31 857 55 095
Totalt klientansvar (31 857) (55 095)
Sum - -
100 | PwC årsrapport 2017
17. Kontantstrøm fra driftsaktiviteter
16. Forpliktelser under operasjonelle leieavtaler
Konsernet leier en rekke lokaler. Årets regnskapsførte leiekostnader på 22,2 millioner inngår i note 6.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Årsresultat før utdeling av andel overskudd til stille interessenter 63 788 63 489
Justeringer for å avstemme årsresultat før utdeling av andel overskudd til stille interessenter mot kontantstrøm fra driftsaktiviteter
Avskrivning (note 6) 2 002 2 353
Endringer i arbeidskapitalelementer
Kundefordringer (note 11) (5 949) (8 935)
Leverandørgjeld (note 14) 666 654
Andre tidsavgrensingsposter 24 745 18 538
Kontantstrøm fra driftsaktiviteter 85 253 76 099
Noter til konsernregnskapet 2017
| 101
18. Pantstillelser og garantiansvar
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Garantier
Bankgaranti for skattetrekksmidler 14 000 14 000
Pantstillelser
Kundefordringer som er sikret ved pant som sikkerhet for garantier 40 000 40 000
Bokført verdi av kundefordringer (note 11) 186 883 180 356
Noter til konsernregnskapet 2017
19. Avsetninger og usikre forpliktelser
Avsetninger regnskapsføres når Konsernet har en rettslig eller selvpålagt forpliktelse som en følge av en tidligere hendelse, det foreligger en sannsynlighetsovervekt at det vil skje et økonomisk oppgjør som følge av denne forpliktelsen og beløpets størrelse kan måles pålitelig.
Regnskapsført avsetning representerer kostnadene for å forsvare og avslutte alle krav hvor det er sannsynlig at kostnader vil påløpe. Med unntak av det som er avsatt i konsernregnskapet, forventes det ikke at det vil oppstå vesentlige forpliktelser som følge av de betingede forpliktelsene. Konsernet har inngått forsikringer som sikrer skadesløsholdelse. Det gis ingen ytterligere opplysninger om krav eller nivået på forsikringsordningen da dette kan skade Konsernets stilling i potensielle rettssaker.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Avsetninger vedrørende erstatninger - -
102 | PwC årsrapport 2017
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Salg av tjenester 59 367 60 022
Belastning av felleskostnader (51 179) (45 802)
Royalty (52 767) (51 986)
Renter (1 356) (1 626)
Kjøp av tjenester (21 841) (24 115)
20. Nærstående parter
Konsernet er en del av et revisjons-, advokat- og rådgivningsmiljø PwC Norge som omfatter PricewaterhouseCoopers AS med datterselskapet PricewaterhouseCoopers Accounting AS. PricewaterhouseCoopers AS med datterselskap anses som samarbeidende selskap og nærstående.
PricewaterhouseCoopers AS med datterselskap har hatt følgende transaksjoner med Konsernet i periodene:
Fordringer og gjeld til nærstående parter er angitt i henholdsvis note 11 og 14.
Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS er hovedmann og fullt ansvarlig deltaker i Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers Indre Selskap (APwC IS). Partnerne er stille deltakere i det indre selskapet. Det indre selskapets oppgave er i hovedsak å regulere ansvarsforholdet mellom eierne. APwC IS opptrer ikke utad som selskap. Partnerne er også stille deltakere i PricewaterhouseCoopers IS og deltakerne er via egne eierselskap aksjonærer i PricewaterhouseCoopers AS.
Noter til konsernregnskapet 2017
| 103
21. Avgiftsrepresentasjon
22. Hendelser etter balansedagen
Konsernets datterselskap PricewaterhouseCoopers Skatterådgivere AS (PwCS) tilbyr MVA representasjon, og f.o.m juni tilbys også representasjon knyttet til flypassasjeravgiften. MVA representasjonen innebærer at PwCS er solidarisk ansvarlig for innberettet merverdiavgift for de land som Norge ikke har skatteavtale med. Med hensyn til flypassasjeravgiften er PwCS fullt ut ansvarlig for både rapportering og innbetaling av avgiften.
Det foreligger ingen hendelser etter balansedagen som er vurdert å være av vesentlig betydning for årsregnskapet per 30. juni 2017.
Noter til konsernregnskapet 2017
| 105
Resultatregnskap pr 30. juni
Totalresultat pr 30. juni
(beløp i 1 000 kroner) Note 2017 2016
Driftsinntekter 4 452 131 440 216
Utgifter og utlegg på kundeoppdrag (61 463) (62 641)
Driftsinntekter etter utgifter og utlegg på kundeoppdrag 390 668 377 575
Lønnskostnad 5 (185 215) (178 264)
Avskrivning 6,10 (1 970) (2 333)
Annen driftskostnad 6,16 (140 686) (134 919)
Driftsresultat 62 797 62 058
Finansinntekt 7 3 099 3 799
Finanskostnad 7 (2 766) (3 319)
Resultat før skattekostnad 63 130 62 538
Skattekostnad 8 (157) (155)
Årsresultat før utdeling av andel overskudd til stille interessenter 62 974 62 383
Andel overskudd til stille interessenter 9 (62 480) (61 892)
Årsresultat 494 491
(beløp i 1 000 kroner) Note 2017 2016
Årsresultat 494 491
Poster i utvidet resultat
Årets utvidede resultat etter skatt - -
Årets totalresultat 494 491
Totalresultatet tilordnes
Aksjonærene i morselskapet 494 491
106 | PwC årsrapport 2017
(beløp i 1 000 kroner) Note 2017 2016
EIENDELER
Utsatt skattefordel 8, 14 20 20
Inventar og utstyr 10 436 2 442
Aksjer i datterselskap 21 100 100
Sum anleggsmidler 556 2 562
Kundefordringer 11, 18 186 883 180 356
Andre fordringer 11 11 973 14 601
Kontanter og kontantekvivalenter 12 57 034 34 679
Sum omløpsmidler 255 890 229 636
Sum eiendeler 256 446 232 198
EGENKAPITAL OG GJELD
Egenkapital tilordnet morselskapets aksjonærer 22 (7 269) (6 676)
Sum egenkapital (7 269) (6 676)
Leverandørgjeld 15 (1 566) (889)
Betalbar skatt 8, 14, 15 (91) (201)
Skyldig offentlige avgifter 15 (30 502) (29 362)
Gjeld til stille interessenter/aksjonærer 15 (28 487) (27 940)
Annen kortsiktig gjeld 15 (188 531) (167 131)
Sum kortsiktig gjeld (249 177) (225 523)
Sum gjeld (249 177) (225 523)
Sum egenkapital og gjeld (256 446) (232 198)
Finansiell stilling pr 30. juni
Oslo, 28. november 2017
Trond Eirik Ingebrigtsen Daglig leder
Lars Helge Aasen Styremedlem
Bård Ivar Koppang Styremedlem
Cecilie Pande Dramstad Aas Styremedlem
Karl Erik Nedregotten Styremedlem
Svein Gunnar Stang Hansen Styreleder
| 107
(beløp i 1 000 kroner) Note 2017 2016
KONTANTSTRØM FRA DRIFTSAKTIVITETER
Kontantstrøm fra driftsaktiviteter 17 81 553 76 571
Betalte skatter (266) (228)
Netto kontantstrøm fra driftsaktiviteter 81 286 76 343
KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER
Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler - (1 782)
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter - (1 782)
KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER
Inn- og utbetaling av egenkapital 100 100
Innbetaling av utbytte 2 900 2 000
Tilordnet deltakere i indre selskap (61 932) (68 277)
Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter (58 932) (66 177)
Netto kontantstrøm for perioden 22 354 8 384
Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 34 679 26 295
Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 12 57 034 34 679
Kontantstrømoppstilling pr 30. juni
108 | PwC årsrapport 2017
Oppstilling av endring i egenkapital pr 30. juni
Egenkapital tilordnet morselskapets aksjonærer
(beløp i 1 000 kroner) Aksjekapital Egne aksjer Overkurs Annen innskutt EK Annen opptjent EK Sum
Egenkapital 30.06.2015 1 000 (150) 1 561 - 3 674 6 085
Årsresultat 491 491
Årets utvidede resultat - - - - - -
Årets totalresultat - - - - 491 491
Kjøp av egne aksjer (25) (75) (100)
Salg av egne aksjer 50 150 200
Avsatt utbytte for 2016 -
Sum transaksjoner med eierne i morselskapet - 25 - - 75 100
Egenkapital 30.06.2016 1 000 (125) 1 561 - 4 240 6 676
Årsresultat - - - - 494 494
Årets utvidede resultat - - - - - -
Årets totalresultat - - - - 494 494
Kapitalutvidelse 25 75 100
Avsatt utbytte for 2017 -
Sum transaksjoner med eierne i morselskapet 25 - 75 - - 100
Egenkapital 30.06.2017 1 025 (125) 1 636 - 4 733 7 269
| 109
1. Sammendrag av de viktigste regnskapsprinsippene
2. Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger
Noter til årsregnskapet for 2017
Dette årsregnskapet viser resultat og finansiell stilling for Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS («APwC AS» eller «Selskapet»). De benyttede generelle regnskapsprinsipper er beskrevet nedenfor, mens de som er knyttet til bestemte områder av regnskapet, fremgår av note som prinsippet gjelder.
Regnskapet til APwC AS er utarbeidet i samsvar med forenklet IFRS.
Årsregnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift på historisk kost-prinsippet, med mindre annet er beskrevet i regnskapsprinsippene.
Selskapet har avvikende regnskapsår som er fra 1. juli til 30. juni.
Utarbeidelse av regnskaper i samsvar med forenklet IFRS, krever at ledelsen gjør estimater og forutsetninger som påvirker regnskapsført verdi av inntekter, kostnader, eiendeler og gjeld. Estimatene og vurderingene er basert på historisk erfaring og andre faktorer, inklusive forventninger om fremtidige hendelser som anses å være rimelige og utgjør ledelsens beste skjønn på tidspunkt for regnskapet.
Viktige estimater og vurderinger som kan ha en betydelig effekt på selskapets finansielle resultater, er knyttet til virkelig verdi av opptjent ikke fakturert inntekt på våre oppdrag, verdivurdering av kundefordringer og avsetninger til mulige krav.
Ytterligere detaljer om estimater og skjønnsmessige vurderinger er beskrevet i de detaljerte notene til regnskapet.
Omregning av fremmed valutaTransaksjoner i fremmed valuta omregnes til den funksjonelle valutaen til transaksjonskurs. Realisert valutagevinst eller -tap ved oppgjør og omregning av pengeposter i fremmed valuta, resultatføres til kursen på balansedagen.
110 | PwC årsrapport 2017
Endringer i regnskapsprinsipper og opplysninger Følgende IFRS standarder og endringer og IFRIC fortolkninger fra IASB, er ikke blitt tatt i bruk, og forventes å ha følgende innvirkning på selskapets regnskap:
• IFRS 9 ‘Financial instruments’ adresserer klassifisering, måling og regnskapsføring av finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser og erstatter veiledningen fra IAS 39. Standarden krever implementering av forventet tapsmodell for nedskrivning, og krever at alle investeringer, annet enn investeringer i døtre, tilknyttede selskaper og felles kontrollerte virksomheter, til å bli målt til virkelig verdi. IFRS 9 vil tre i kraft regnskapsperioden juni 2019, og det forventes at den ikke vil ha vesentlig påvirkning på APwC AS sine regnskaper.
• IFRS 15 ‘Revenue from contracts with customers’ etablerer et omfattende rammeverk for vurderinger om når inntekter skal innregnes og hvor mye inntekter som skal innregnes. IFRS 15 vil tre i kraft for regnskapsperioden juni 2019. Under IFRS 15 vil standarden kreve at det kun er inntekter som svært sannsynlig ikke blir reversert som innregnes som inntekt. Dette er i all hovedsak på linje med APwC AS sine prinsipper på inntektsføring i dag. APwC AS sin detaljeringsgrad rundt bokføringen av inntekter vil endres som følge av dette, men vil ikke få vesentlige effekter på tidspunkt for innregning og verdsettelse, eller presentasjon av inntekter i APwC AS sine regnskaper.
• IFRS 16 ‘Leieavtaler’ erstatter IAS 17 og etablerer et nytt rammeverk for hva som skal defineres som, innregnes og måles av leasede eiendeler i balansen. Under IFRS 16 vil standarden kreve at nesten alle leasingavtaler må innregnes og regnskapsføres, for å reflektere retten til bruk av en eiendel over en tidsperiode sammen med tilhørende forpliktelse til å betale leie. Eiendelen vil bli avskrevet over dens økonomiske levetid, mens forpliktelsen vil bli fordelt mellom tilbakebetaling av et kapitalelement og en tilhørende finanskostnad. IFRS 16 vil tre i kraft fra regnskapsperioden juni 2020. Denne standarden vil ikke ha vesentlig innvirkning på selskapets regnskap.
• IFRS 17 ‘Insurance contracts’, IFRIC 22 ‘Foreign currency transactions and advance consideration’ og IFRIC 23 ‘Uncertainty over income tax treatments’ vil tre i kraft for regnskapsperiodenene juni 2022, juni 2019 og juni 2020, med forbehold om EU-godkjenning. Disse IFRS standardene og IFRS IC tolkning vil ikke ha noen innvirkning på APwC AS sine resultater.
Noter til årsregnskapet for 2017
| 111
Selskapets mål for kapitalforvaltning, er å sikre fortsatt drift og opprettholde en optimal kapitalstruktur for å dekke likviditetsbehovet som kreves fra virksomheten. Styret og ledelsen følger opp relevante måltall slik som omsetning, omløpshastighet på kundefordringer og opptjent ikke fakturert honorar løpende.
Selskapets kapital består av innskutt kapital fra eiere, gjeld til eiere og stille interessenter og øvrige lånefasiliteter. De viktigste finansielle instrumentene selskapet har er:
• Kundefordringer og andre fordringer – Posten representerer hovedsakelig fakturerte og opptjente ikke fakturerte honorar.
• Kontanter og kontantekvivalenter – Selskapet styrer sine kontantbeholdninger for å møte daglige arbeidskapitalbehov i tjenestelinjene og regionene. Kontanter og eventuell utestående gjeld holdes til et minimum. Klientmidler presenteres netto i balansen.
• Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld – Posten består hovedsakelig av ordinær leverandørgjeld og periodiseringer for mottatte, men ikke betalte tjenester og gjeld til ansatte, hovedsakelig feriepenger, bonus, samt påløpt ikke utbetalt lønn og ferie.
• Innskutt kapital fra eiere – Selskapet krever at de stille interessentene tilbyr langsiktig finansiering, og denne klassifiseres som aksjekapital, overkursfond og annen innskutt egenkapital i egenkapitaloppstillingen.
• Lån – Selskapets retningslinjer tillater kortsiktige lånefasiliteter med flytende rente og en maksimal løpetid på fem år, samt langsiktig fastlån med maksimal løpetid på ti år.
Styret fastsetter retningslinjer for finansavdeling knyttet til selskapets risikostyring. Selskapets finansavdeling og controller-apparat identifiserer, måler og rapporterer finansiell risiko i nært samarbeid med de ulike tjenestelinjene og regionene. Styret gjør årlig vurderinger av utbytte og det sikres at det løpende er forsvarlig likviditet og egenkapital i selskapet.
MarkedsrisikoValutarisikoSelskapet har ingen vesentlige finansielle markedsrisikoer og har ikke resultatposter eller balanseposter av betydning i utenlandsk valuta.
RenterisikoSelskapet har ingen vesentlige langsiktige lånefasiliteter som renteberegnes. For kortsiktige lånfasiliteter med flytende rente eksponeres selskapet for rentesvingninger som påvirker kontantstrømmene.
PrisrisikoSelskapets eksponering mot prisrisiko er delvis sikret ettersom våre oppdrag hovedsakelig har avtalt honorarforutsetninger, enten fastpris eller time for time, i engasjementsbrev før arbeidet starter.
Noter til årsregnskapet for 2017
3. Finansiell risikostyring og kapitalforvaltning
112 | PwC årsrapport 2017
KredittrisikoKredittrisiko er risikoen for at våre kunder vil påføre oss finansielt tap ved ikke å oppfylle sine forpliktelser. En stor andel av kundene til selskapet er store anerkjente selskaper, men vi har også mange mindre kunder hvor kredittrisikoen kan være høyere. Vi styrer vår kredittrisiko ved kontinuerlig oppfølging av løpende fakturering i tillegg til gode rutiner for inndrivning av fordringer. Selskapets policy er at opptjente ikke fakturerte inntekter ikke skal overstige en måneds omsetning.
LikviditetsrisikoLikviditetsrisiko er risikoen for at vi ikke klarer å innfri våre forpliktelser ved forfall. Formålet med selskapets likviditetsstyring er å sikre at vi til enhver tid har tilstrekkelige midler tilgjengelig for å oppfylle våre finansielle og operasjonelle forpliktelser. Selskapets finansavdeling styrer likviditet og finansiering og sikrer tilstrekkelig likviditet for å dekke våre forpliktelser.
Selskapets største utbetaling, med unntak av ordinære lønnskostnader, er utdelingen til de stille interessentene. Før årets foreslåtte utdeling godkjennes av godtgjørelsesutvalget tas det tilbørlig hensyn til selskapets likviditetssituasjon.
Noter til årsregnskapet for 2017
| 113
Noter til årsregnskapet for 2017
4. Driftsinntekter
Driftsinntekter omfatter honorar fra kunder for leverte tjenester i løpet av regnskapsperioden. Driftsinntekter måles til virkelig verdi av vederlag for hvert av oppdragene, inklusive utgifter og utlegg, uten merverdiavgift. Driftsinntekter regnskapsføres når beløpene kan måles pålitelig og det er sannsynlig at de økonomiske fordelene vil tilflyte selskapet.
Driftsinntekter som er opptjent, men ikke fakturert er regnskapsført som opptjent, ikke fakturert honorar og inngår i regnskapslinjen kundefordringer i oppstilling av finansiell stilling. I de enkelt-tilfeller hvor kunder blir forskuddsfakturert, klassifiseres beløpet som kortsiktig gjeld inntil drifts-inntektene er opptjent.
Driftsinntekter fordelt på tjenesteområdene for regnskapsårene som endte 30. juni 2017 og 2016 er som følger:
Driftsinntekter fordelt på geografiske områder i Norge for regnskapsårene som endte 30. juni 2017 og 2016, er presentert under:
(beløp i TNOK) 2017 2016
Skatt og forretningsjuridisk bistand 289 891 289 678
MVA, toll og særavgifter 90 496 91 038
Human Resource Services 71 744 59 500
SUM 452 131 440 216
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Nord 13 182 9 278
Vest 53 681 56 154
Rogaland 61 728 50 782
Agder 25 677 25 313
Øst 297 862 298 689
SUM 452 131 440 216
114 | PwC årsrapport 2017
5. Lønnskostnader
Lønnskostnader omfatter ordinære lønninger, bonuser, andre ytelser til ansatte og sluttpakker.
Selskapet regnskapsfører sluttpakker når det er beviselig forpliktet til å avslutte arbeidsforholdet til nåværende ansatte før pensjonsalder, eller når selskapet gir en sluttpakke som følge av et frivillig tilbud. Tabellen under viser samlede lønnskostnader for regnskapsårene 2017 og 2016:
Gjennomsnittlig årsverk i løpet av regnskapsåret har vært 210,5 (2016: 204).
Deltagerne i selskapet mottar ikke lønn da disse er eiere og får arbeidsgodtgjørelse samt en andel av årets overskudd. Daglig leder har i 2017 mottatt kr 1,5 millioner (2016: kr 1,5 millioner) i arbeids-godtgjørelse og kr 3,8 millioner (2016: 4,5 millioner) i overskuddsavhengig tilleggsvederlag. I tillegg vil daglig leder motta via sitt invest selskap utbytte på kr 1,5 millioner (2016: kr 1,5 millioner). Styrets leder har i 2017 mottatt kr 1,5 millioner (2016: kr 1,5 millioner) i arbeidsgodtgjørelse og kr 3,7 millioner (2016: kr 5 millioner) i andel overskudd. I tillegg vil styrets leder motta via sitt invest selskap utbytte på kr 1,1 millioner (2016: kr 1,1 millioner). Arbeidsgodtgjørelse for daglig leder og styrets leder inkluderer pensjon med kr 0,1 million. Det er ikke utbetalt godtgjørelse til styret.
PensjonsordningSelskapets pensjonsforpliktelser er dekket gjennom en innskuddsordning. For denne ordningen kostnadsføres årets premie som totalt beløper seg til kr 5,6 millioner. Ordningen omfatter 220 personer. Årlig innbetaling til ordningen utgjør 4 % av lønn mellom 1G og 7,1G pluss 9 % av lønn mellom 7,1G og 12G.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Lønninger 147 768 141 873
Arbeidsgiveravgift 21 621 21 005
Pensjonskostnader 5 586 5 257
Andre ytelser 10 240 10 129
Sum 185 215 178 264
Noter til årsregnskapet for 2017
| 115
Noter til årsregnskapet for 2017
6. Andre driftskostnader og avskrivning
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Utgifter lokaler 21 341 20 633
Reisekostnader 2 659 2 763
Central Service Charges 5 429 4 912
Royalty 52 767 51 986
Datautstyr og programvare 5 154 3 640
Tap på fordringer 319 (789)
Kontingent/avgifter 1 757 1 709
Kontorholdskostnader 3 754 4 287
Innkjøpte tjenester 27 417 28 523
Forsikring 8 233 7 934
Kurskostnader 7 434 5 674
Andre markedstiltaksutgifter 1 579 1 630
Annet ikke gruppert 2 844 2 017
Sum 140 686 134 919
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Lovpålagt revisjon 417 416
Attestasjon 20 12
Bistand 20 42
Sum 457 470
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Avskrivning på biler, inventar og utstyr 1 970 2 333
Sum 1 970 2 333
Kostnadsført revisorhonorar som inngår i regnskapslinjen andre driftskostnader i resultatregnskapet er eksklusive merverdiavgift og fordeler seg på følgende tjenester:
Årets avskrivning fordeler seg på følgende eiendeler:
116 | PwC årsrapport 2017
7. Finansinntekter og -kostnader
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Finansinntekter
Renteinntekter på kortsiktig bankinnskudd 244 280
Annen finansinntekt 2 855 3 519
Sum finansinntekter 3 099 3 799
Finanskostnader
Gjeld stille interessenter 398 457
Gjeld til leverandører - 4
Gjeld til nærstående parter 1 358 1 626
Andre finanskostnader 1 010 1 233
Sum finanskostnader 2 766 3 319
Netto finansposter 333 480
Noter til årsregnskapet for 2017
| 117
Noter til årsregnskapet for 2017
8. Skattekostnad
Skattekostnaden består av betalbar skatt og utsatt skatt. Skatt blir resultatført, bortsett fra når den relaterer seg til poster som er ført over utvidet resultat eller direkte mot egenkapitalen. Hvis det er tilfellet, blir skatten også ført over utvidet resultat eller direkte mot egenkapitalen. Betalbar skatt for perioden beregnes i samsvar med norsk skattelovgivning.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Beregning av årets skattegrunnlag
Resultat før skattekostnad og utdeling til stille interessenter 63 130 62 538
Utdeling til stille interessenter (62 480) (61 892)
Ordinært resultat før skattekostnad 651 646
Permanente forskjeller - (10)
Endring i midlertidige forskjeller 2 3
Årets skattegrunnlag 652 639
Betalbar skatt 24% (2016 25%) 157 160
Endring i utsatt skatt - (5)
Sum skattekostnad i resultatregnskapet 157 155
Avstemming effektiv skatt
Årets skattekostnad 157
24% nominell skatt av resultat før skatt 156
Forskjell nominell og effektiv skattekostnad 1
Endring skattesats 1
For lite avsatt -
Permanente forskjeller -
Sum forskjell 1
Effektiv skatt i prosent 24,1 %
118 | PwC årsrapport 2017
9. Utdeling til stille interessenter
Endelig utdeling av overskudd til stille interessenter, gjøres når årsregnskapet er godkjent. Basert på dette regnskapet er estimert resultat, som kan henføres de stille interessentene, kr 62,5 millioner (2016: kr 61,9 millioner).
Gjennomsnittlig resultat per stille interessent var kr 2,3 millioner i 2017 (2016: kr 2,3 millioner). Det beregnes ved å dele det totale tilgjengelige resultatet for utdeling på gjennomsnittlig antall stille interessenter.
Noter til årsregnskapet for 2017
| 119
Noter til årsregnskapet for 2017
(beløp i 1 000 kroner) Inventar og utstyr
Anskaffelseskost
Pr. 30. juni 2015 8 770
Tilgang 1 782
Avgang/utrangering 1 859
Pr. 30. juni 2016 8 691
Tilgang -
Avgang/utrangering 1 395
Pr. 30. juni 2017 7 296
Akkumulerte av- og nedskrivninger
Pr. 30. juni 2015 (5 777)
Avgang/utrangering 1 861
Årets avskrivning (2 333)
Pr. 30. juni 2016 (6 250)
Avgang/utrangering 1 359
Årets avskrivning (1 970)
Pr. 30. juni 2017 (6 860)
Balanseført verdi
Pr. 30. juni 2016 2 442
Pr. 30. juni 2017 436
10. Inventar og utstyr
Varige driftsmidler balanseføres og avskrives lineært over driftsmidlenes forventede økonomiske levetid. Vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader. Påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet
Inventar og utstyr måles til kost fratrukket akkumulerte avskrivninger og eventuelle nedskrivninger. Avskrivninger fordeles lineært over forventet levetid fra tidspunktet eiendelen er tilgjengelig for bruk.
Se følgende brukstider:• Inventar 10-15 år• Utstyr 1,5-8 år
Reparasjons- og vedlikeholdskostnader føres over resultatregnskapet når de påløper.
120 | PwC årsrapport 2017
11. Kundefordringer og andre fordringer
Kundefordringer oppstår ved omsetning av tjenester som er innenfor den ordinære driftssyklusen. Dersom oppgjør forventes innen ett år eller mindre, klassifiseres fordringene som omløpsmidler. Dersom dette ikke er tilfelle, klassifiseres fordringene som anleggsmidler.
Kundefordringer og andre fordringer er oppført til virkelig verdi etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene.
Driftsinntekter som er opptjent men ikke fakturert er regnskapsført som opptjent, ikke fakturert honorar og inngår i kundefordringer og måles til virkelig verdi.
Det gjøres løpende vurdering av fordringer på oppdragsnivå. Det har ikke medført vesentlige nedskrivnigner i regnskapsperioden.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Kundefordringer 156 516 147 455
Opptjent ikke fakturert 30 367 32 901
Sum kundefordringer 186 883 180 356
Fordringer på nærstående parter (note 20) 1 692 6 392
Forskuddsbetalinger 7 245 4 701
Andre fordringer 3 036 3 508
Sum kundefordringer og andre fordringer 198 856 194 957
Ikke forfalte poster 126 452 119 806
Inntil 3 måneder 18 203 19 989
3 til 6 måneder 8 085 2 654
Mer enn 6 måneder 11 488 12 878
Avsetning for tap på kundefordringer (7 712) (7 872)
Pr. 30. juni 156 516 147 455
Pr. 1. juli 7 872 9 326
Avsetning for nedskrivning av fordringer 320 (1 290)
Fordringer som er avskrevet i løpet av året (483) (175)
Innkommet på tidligere avskrevne fordringer 4 11
Pr. 30. juni 7 712 7 872
Noter til årsregnskapet for 2017
| 121
12. Kontanter og kontantekvivalenter
13. Klientmidler
Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige og lett omsettelige investeringer med forfall på mindre enn tre måneder. Virkelig verdi av kontanter og kontantekvivalenter er tilsvarende bokførte balanseverdier grunnet den korte løpetiden på de forskjellige instrumentene. Selskapets kontanter og kontantekvivalenter er i hovedsak i norske kroner.
Ihht Advokatforskriften §3 A-3 er dette presentert netto i balansen.
Skyldig skattetrekk pr 30.6.2017 er kr 4,3 millioner. Skattegjeld dekkes av bankgaranti.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Kontanter og bankinnskudd 57 034 34 679
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Totalt klientmidler 16 989 11 637
Totalt klientansvar (16 989) (11 637)
Sum - -
Noter til årsregnskapet for 2017
122 | PwC årsrapport 2017
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Oversikt over midlertidige forskjeller
Fordringer (72) (71)
Anleggsmidler (10) (9)
Avsetning etter god regnskapsskikk - -
Pensjoner - 1
Netto skatteøkende forskjeller (82) (80)
Utsatt skatt av netto skatteøkende forskjeller, ført i balansen 24% (2016 25%)
(20) (20)
Sum utsatt skattefordel, netto ført i balansen (20) (20)
Herav resultatført utsatt skatt
Skyldig beregnet betalbar skatt pr 30.06 (157) (160)
Avsatt ikke ilignet skatt tidligere periode (160) (232)
Betalt forskuddsskatt/restskatt i perioden 220 191
For mye betalt forskuddsskatt i perioden 5 -
Skyldig betalbar skatt i balansen 30.06 (91) (201)
14. Utsatt skattefordel og betalbar skatt
Det er beregnet utsatt skattefordel på midlertidige forskjeller mellom skattemessige og regnskaps-messige verdier på eiendeler og gjeld. Utsatt skatt beregnes ikke på goodwill. Dersom en midlertidig forskjell oppstår ved første gangs balanseføring av en gjeld eller eiendel i en transaksjon, som ikke er en virksomhetssammenslutning, og som på transaksjonstidspunktet verken påvirker regnskaps- eller skattemessig resultat, blir utsatt skatt ikke balanseført. Utsatt skatt fastsettes ved bruk av skatte-satser og skattelover som er vedtatt eller i det alt vesentlige er vedtatt på balansedagen, og som antas å skulle benyttes når den utsatte skattefordelen realiseres eller når den utsatte skatten gjøres opp. Utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at fremtidig skattepliktig inntekt vil foreligge der de skattereduserende midlertidige forskjellene kan utnyttes.
Noter til årsregnskapet for 2017
| 123
Noter til årsregnskapet for 2017
15. Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld
16. Forpliktelser under operasjonelle leieavtaler
Leverandørgjeld er forpliktelser til å betale for varer eller tjenester som er levert fra leverandørene til den ordinære driften. Leverandørgjeld er klassifisert som kortsiktig dersom den forfaller innen ett år eller kortere. Dersom dette ikke er tilfelle, klassifiseres det som langsiktig. Leverandørgjeld måles til virkelig verdi ved førstegangs balanseføring. Ved etterfølgende måling vurderes leverandørgjeld til amortisert kost ved bruk av effektiv rente.
Selskapet leier en rekke lokaler.Årets regnskapsførte leiekostnader på kr 21,3 millioner inngår i note 6.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Leverandørgjeld 1 566 889
Gjeld til nærstående parter (note 20) 137 398 119 624
Betalbar skatt (note 14) 91 201
Offentlige avgifter 30 502 29 362
Gjeld til stille interessenter/aksjonærer 28 487 27 940
Påløpte kostnader 51 132 47 508
Sum 249 176 225 523
124 | PwC årsrapport 2017
17. Kontantstrøm fra driftsaktiviteter
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Årsresultat før utdeling av andel overskudd til stille interessenter 63 130 62 538
Justeringer for å avstemme årsresultat før utdeling av andel overskudd til stille interessenter mot kontantstrøm fra driftsaktiviteter
Avskrivning (note 6) 1 970 2 333
Gevinst/(tap) ved salg av anleggsmidler - -
Endringer i arbeidskapitalelementer
Kundefordringer (note 11) (6 527) (7 396)
Leverandørgjeld (note 15) 677 608
Andre tidsavgrensingsposter 22 302 18 488
Kontantstrøm fra driftsaktiviteter 81 553 76 571
18. Pantstillelser og garantiansvar
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Garantier
Bankgaranti for skattetrekksmidler 14 000 14 000
Pantstillelser
Kundefordringer som er sikret ved pant som sikkerhet for garantier 40 000 40 000
Bokført verdi av kundefordringer (note 11) 186 883 180 356
Noter til årsregnskapet for 2017
| 125
Noter til årsregnskapet for 2017
19. Avsetninger og usikre forpliktelser
Avsetninger regnskapsføres når selskapet har en rettslig eller selvpålagt forpliktelse som en følge av en tidligere hendelse, det foreligger en sannsynlighetsovervekt at det vil skje et økonomisk oppgjør som følge av denne forpliktelsen og beløpets størrelse kan måles pålitelig.
Regnskapsført avsetning representerer kostnadene for å forsvare og avslutte alle krav hvor det er sannsynlig at kostnader vil påløpe. Med unntak av det som er avsatt i regnskapet, forventes det ikke at det vil oppstå vesentlige forpliktelser som følge av de betingede forpliktelsene. Selskapet har inngått forsikringer som sikrer skadesløsholdelse. Det gis ingen ytterligere opplysninger om krav eller nivået på forsikringsordningen da dette kan skade APwC AS sin stilling i potensielle rettssaker.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Avsetninger vedrørende erstatninger - -
20. Nærstående parter
APwC AS med datterselskapet PricewaterhouseCoopers Skatterådgivere AS er en del av et revisjons-, advokat- og rådgivningsmiljø (PwC Norge) som omfatter PricewaterhouseCoopers AS med datter-selskapet PricewaterhouseCoopers Accounting AS. PricewaterhouseCoopers AS med datterselskap anses som samarbeidende selskap og nærstående.
PricewaterhouseCoopers AS med datterselskap og Pricewaterhousecoopers Skatterådgivere AS har hatt følgende transaksjoner med selskapet i periodene:
Fordringer og gjeld til nærstående parter er angitt i henholdsvis note 11 og 15.
APwC AS er hovedmann og fullt ansvarlig deltaker i Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers Indre Selskap (APwC IS). Partnerne er stille deltakere i det indre selskapet. Det indre selskapets oppgave er i hovedsak å regulere ansvarsforholdet mellom eierne. APwC IS opptrer ikke utad som selskap. Partnerne er også stille deltakere i PricewaterhouseCoopers IS og deltakerne er via egne eierselskap aksjonærer i PricewaterhouseCoopers AS.
(beløp i 1 000 kroner) 2017 2016
Salg av tjenester 61 521 61 875
Viderebelastning av felleskostnader 481 1 204
Royalty (52 767) (51 986)
Renter (1 356) (1 626)
Belastning av felleskostnader (51 179) (45 802)
Kjøp av tjenester (22 102) (24 768)
126 | PwC årsrapport 2017
21. Aksjer i datterselskap
Investeringer etter kostmetoden.
Selskap Forretnings- kontor
Eier- andel
Stemme-andel
Egen- kapital Resultat Balanse- ført
verdi
PricewaterhouseCoopers Skatterådgivere AS Oslo 100 % 100 % 169 2 168 100
Verdi i årsregnskapet 100
22. Aksjekapital og aksjonærinformasjon
Aksjekapitalen på kr 1,025 millioner består av 41 aksjer à 25 000. 13 A-aksjer med stemmerett eies av de internasjonale stille deltakere, mens 28 B-aksjer uten stemmerett eies av de internasjonale og nasjonale stille deltakere.
Selskapet har hatt kapitalutvidelse med 1 B-aksje à 25 000 i løpet av året. Pr 30.06.2017 har APwC AS egne aksjer som utgjør 12,2 % av selskapets totale A- og B-aksjer.
Noter til årsregnskapet for 2017
| 127
Noter til årsregnskapet for 2017
Selskapets aksjonærer inklusive daglig leder, medlemmer av ledergruppe og styret:
Eier av invest selskap Nærstående jfrRL § 7-30-b
EierandelA-aksjer
EierandelB-aksjer
Fordring på AdvPwC pr 30.06.17
Bård Koppang Styremedlem, ledergruppe 7,69 % 3,57 % 3 366
Dag Saltnes Ledergruppe 7,69 % 3,57 % 696
Elin Sarai - 3,57 % 1 953
Erland Nørstebø Ledergruppe 7,69 % 3,57 % 2 952
Gunnar Bøyum - 3,57 % 457
Gunnar Holm Ringen - 3,57 % 0
Hege Merete Oftedal - 3,57 % 573
Hilde Thorstad - 3,57 % 2 562
Hugo Marøy - 3,57 % 834
Kjell Richard Manskow - 3,57 % 4 295
Knut Ekern 7,69 % 3,57 % 2 064
Lars Aasen Styremedlem, ledergruppe 7,69 % 3,57 % 3 464
Lars Walby - 3,57 % 1 425
Lene Sakariassen - 3,57 % 1 114
Peter Rogge Elieson - 3,57 % 1 346
Pål Tangen Heggernes - 3,57 % 2 222
Pål Lønseth - 3,57 % -
Marit Barth - 3,57 % 1 454
Steinar Hareide 7,69 % 3,57 % 638
Stian Roska Revheim - 3,57 % 874
Ståle Wangen - 3,57 % 1 653
Svein Gunnar Stang Hansen Styreformann 7,69 % 3,57 % 3 475
Therese Karoline Larsen Ledergruppe - 3,57 % 1 143
Tor Bjarne Dahl - 3,57 % 136
Torbjørn Stokke - 3,57 % 1 847
Trine Agathe Lorentzen - 3,57 % 847
Trond Ingebrigtsen Daglig leder, ledergruppe 7,69 % 3,57 % 1 518
Yngvar Engelstad Solheim - 3,57 % 970
23. Hendelser etter balansedagen
Det foreligger ingen hendelser etter balansedagen som er vurdert å være av vesentlig betydning for årsregnskapet per 30. juni 2017.
© 2018 PwC. Med enerett. I denne sammenheng refererer «PwC» seg til PricewaterhouseCoopers AS, Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS, PricewaterhouseCoopers Accounting AS og PricewaterhouseCoopers Skatterådgivere AS som alle er separate juridiske enheter og uavhengige medlemsfirmaer i PricewaterhouseCoopers International Limited.