AutocallBREC Ackumulerande 6 +/-

2013-01-21

Kategori Erbjuds av Emittent

Sista teckningsdagInlösenbarriärKupongbarriärRiskbarriär på slutdagLöptidKapitalskydd

Autocall Mangold Fondkommission AB Nordea Bank Finland Abp. (S&P: AA- / Moody’s: Aa3)2013-03-0890 %60 %60 %1 - 5 årNej

Autocall BREC Ackumulerande 6 +/-

Underliggande

ValutariskIndikativ kupong TypISIN TeckningskursLägsta teckningspost

iShares MSCI Brazil index fund (Brasilien)Russian Depositary index (USD) (Ryssland)CECE Composite index in EUR (Östeuropa)Hang Seng China Enterprises index (Kina)Nej 9 % (Lägst 7 %)AckumulerandeSE0004977155100 % (exklusive courtage)10 000 kr

Parlamentshuset i Budapest, Ungern

AUTOCALL BREC ACKUMULERANDE 6 +/- 2

Så fungerar det:

90% av startkursen Inlösenbarriär (årsvis).Placeringen avslutas genom en automatisk inlösen efter 1 – 5 år, vilket sker om alla referenstillgångar vid ett av de årliga avläsningstillfällena står på eller över 90 % av startkursen. Då erhålls nominellt belopp plus en kupong på 9 % (indikativt) samt eventuella ackumulerande kuponger.

Kupong- och riskbarriär. Om alla underliggande referenstillgångar vid ett av de årliga avläsningstillfällena stänger på eller över 60 % av sin startkurs utbetalas det en kupong på 9 % (indikativt).

60% av startkursen

Om placeringen inte lösts in i förtid och om en referenstillgång på slutdagen efter fem år har fallit med mer än 40 % likställs produktens slutavkastning med utvecklingen för den underliggande referenstillgången som har utvecklats sämst under löptiden. Emittenten återbetalar då nominellt belopp minskat med den faktiska nedgången i detta, den sämst presterande referenstillgången.

Autocall BREC Ackumulerande 6 +/-Produkten* är en placering för de investerare som tror att samtliga fyra underliggande referenstillgångar kommer att utvecklas neutralt till positivt under de kommande fem åren. Placeringen har en maximal löptid på fem år men kommer att avslutas i förtid om alla referenstillgångar är lika med eller över 90 procent av startkursen vid något av de årliga avläsningstillfällena. Förtida förfall kan ske tidi-gast efter 12 månader. Vid förtida förfall utbetalas nominellt belopp, kupong samt eventulla ackumulerande kuponger.

En autocall är avsedd att behållas till dess att löptiden går ut eller till eventuell inlösen i förtid. Produkten är framta-gen för professionella och privata investerare med en god förståelse för produktens risker och avkastningsstruktur och i övrigt lämpade att investera i komplexa produkter. Investerare bör även ha en tydlig uppfattning om de un-derliggande referenstillgångarnas risknivå och struktur.Autocallen klassas som en investering av medel-/högrisk-karaktär och Mangold rekommenderar att produkten är en del i en diversifierad portfölj.

Så fungerar placeringenI de fall något av de underliggande referenstillgångarna är under 90 procent och samtliga referenstillgångar är över 60 procent av startvärdet vid ett årligt avläsningstillfälle ut-betalas en kupong på indikativt 9 procent (lägst 7 procent) och produkten löper vidare med möjlighet till ytterligare kupong samt eventuellt förtida förfall. Investerare har alltså möjlighet att erhålla avkastning även vid en viss negativ utveckling för något av de underliggande referenstillgång-arna.

Om något av de underliggande referenstillgångarna gått ned med mer än 40 procent vid något av de år-liga avläsningstillfällena utbetalas ingen kupong och produkten löper vidare med möjlighet till kuponger el-ler förfall nästkommande år. I de fall samtliga referens-tillgångar är över kupongbarriären vid något av de kom-mande avläsningstillfällena får investeraren även kupong för de år då produkten befann sig under kupongbar-riären och inte betalade ut kupong. Kupongen är med

andra ord ackumulerande och även om produkten har varit under kupongbarriären vid ett eller flera tillfällen har investe-raren möjlighet att få samtliga kuponger. I de fall investerare erhållit en kupongutbetalning avräknas denna från den ack-umulerande kupongen vid ett senare utbetalningstillfälle.

Risker i avkastningsstrukturenPlaceringen är inte kapitalskyddad, vilket betyder att in-vesterare kan förlora delar av eller hela sitt investerade be-lopp. Investerare kan inte förlora mer än det investerade beloppet. Riskreduceringen som finns i produkten skyd-dar bara för en nedgång på 40 procent. Skulle den refe-renstillgång som utvecklats sämst gått ned med mer än 40 procent på slutdagen jämfört med startdagen erhåller investeraren nominellt belopp minskat med den faktiska nedgången för den referenstillgång som utvecklats sämst.

Autocall BREC Ackumulerande 6 +/- är en strukturerad produkt och är förenad med flera riskfaktorer. Till exempel är återbetalning-en på den ordinarie återbetalningsdagen beroende av emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser. Se mer om risker på sidan 5. Fullständig information om emittenten och erbjudan-det återfinns i emittentens grundprospekt samt slutliga villkor som finns tillgänligt på Mangolds hemsida.

Eventuell kreditförändring eller annan väsentlig ny informationVid en eventuell förändring av emittentens kreditbetyg el-ler i de fall då annan ny väsentlig information framkommer under teckningsperioden kommer Mangold snarast möj-ligt att publicera relevant information på hemsidan, www.mangold.se. Det är mycket viktigt att investeraren tar del av denna information, för att skaffa sig kunskap om varför kreditbetyget (eller annan väsentlig information) har änd-rats samt för att erhålla ett eventuellt besked kring huru-vida investeraren erbjuds att dra tillbaka sin teckning. Er-bjuds investeraren, under någon del av teckningsperioden, att dra tillbaka sin teckning måste investeraren aktivt kon-takta Mangold för att utnyttja denna rättighet inom den be-gränsade tidsperioden som står till buds. I vissa situationer kan emittentens värdepapperserbjudande komma att åter-kallas. För det fall detta sker kommer Mangold skriftligen kontakta investerarna.

*Produkttypen betecknas som kupongobligation i slutliga villkor och emittentens grundprospekt.

BrasilienBrasilien har totalt drygt 190 miljoner innvånare. 2010 upp-nådde Brasilien sin högsta BNP-tillväxt på 25 år vilken uppgick till 7,5 procent. BNP tillväxten för 2011 uppgick till 2,7 procent. Landet innehar stora råvaruresurser inom olja, mineraler och jordbruksprodukter vilka utgör en stor del av den totala exporten. Tack vara dessa naturtillgångar har Brasilien blivit en central aktör på världsmarknaden och fått fundament för fortsatt god tillväxt.

Grafen nedan visar utvecklingen för iShares MSCI Brazil Index Fund vilket är en ETF vars mål är att avspegla MSCI Brazil (Free) Index. De tre största ingående aktierna är Pet-roleo Brasilerio SA, Vale SA och Itau Unibanco Holding SA. Dessa står för 7,9 procent respektive 7,9 procent samt 7,7 procent. Fonden största exponering är banker, järn och stål samt olja och gas. Dessa står för 19,5 procent respek-tive 16,5 procent samt 14,6 procent av fonden.

*Historisk utveckling för iShares MSCI Brazil Index Fund (EWZ UP Equity), 2007-12-31 - 2012-12-31. Barriärerna baseras på stängingsvärdet 2012-12-31. ETF:en prissätts i USD. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling.

AUTOCALL BREC ACKUMULERANDE 6 +/- 3

0

20

40

60

80

100

120

EWZ UP Equity Inlösenbarriär Kupong-&riskbarriär

Antal kuponger Livslängd (år) Total utbetalning Effektiv årsavkastning 1 1 109 000 6,86 %2 2 118 000 7,56 %3 3 127 000 7,58 %4 4 136 000 7,46 %5 5 145 000 7,29 %

0** 5 50 000 -13,29%

Räkneexempel Autocall BREC Ackumulerande 6 +/-***Tabellen nedan visar avkastningen för en investering i Autocall BREC Ackumulerande 6 +/-. Räkneexemplet baseras på en investering om nominellt 100 000 kr samt att kupongen fastställts till 9 %. Avkastningen är beräknad inklusive courtage som på denna produkt uppgår till 2 procent. Den effektiva årsavkastningen är beräknad med hänsyn tagen till produktens livslängd.

**Sämsta referenstillgången har fallit mer än 40 %, i detta fall antas en nedgång på 50 %.

RysslandRyssland är det största landet i världen avseende areal ochinnehar en betydande del av de globala resurserna inom främst olja och naturgas. Under 2011 växte den ryska ekonomin med cirka 4 procent och IMF förutspår en ge-nomsnittlig tillväxt om cirka 4 procent under de kommande åren.

Grafen nedan visar utvecklingen för Russian Depositary Index som är ett index baserat på de mest omsatta de-påbevisen på ryska aktier som handlas på London Stock Exchange. Totalt uppgår antalet till 15 stycken depåbevis. Två gånger om året sker det en översyn av vilka aktier som ska ingå där varje enskild aktie har en maxvikt om 25 pro-cent. Det tre största aktierna är förnärvarande Gazprom ADR, Lukoil ADR och Sberbank ADR som står för 20,5 pro-cent respektive 16,9 procent samt 16,6 procent. Olja och gas är den strösta sektorn som står för totalt 58 procent av indexet. Nuvarande P/E (2013-01-16) för indexet är 5,88

*Historisk utveckling för Russian Depositary USD Index (RDXUSD INDEX), 2007-12-31 - 2012-12-31. Barriärerna baseras på stängingsvärdet 2012-12-31. Indexet prissätts i USD. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling.

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

RDXUSD Index Inlösenbarriär Kupong-&riskbarriär

Källor: CIA - The World Factbook, Bloomberg L.P,IMFRDX - Russian Depositary Index Fact Sheet 2012-12-31

AUTOCALL BREC ACKUMULERANDE 6 +/- 4

Källor: CIA - The World Factbook, Bloomberg L.P,IMFCECE - CECE Composite Index Fact Sheet 2012-12-28

KinaKina har 1,3 miljarder invånare och är det mest befolknings-rika landet i världen. BNP-tillväxten uppgick till 10,4 procent för 2010 och 9,2 procent för 2011. IMF förväntar sig se en minskning där BNP-tillväxten landar på drygt 8 procent för 2012. Inflationen spås ligga kring 3 procent för de nästkom-mande åren.

Grafen nedan visar utvecklingen för Hang Seng China En-terprise Index vilket består av 40 stycken fastlandskinesiska aktier noterade på Hongkong-börsen. De tre största bola-gen är Bank of China Ltd, Industrial & Commercial Bank of China & China Construction Bank Corp och Dessa står för 10,0 procent respektive 10,0 procent samt 9,8 procent. Nuvarande P/E (2013-01-16) för indexet är 9,88.

0

5 000

10 000

15 000

20 000

HSCEI Index Inlösenbarriär Kupong-&riskbarriär

*Historisk utveckling för Hang Seng China Enterprise Index (HSCEI INDEX), 2007-12-31 - 2012-12-31. Barriärerna baseras på stängingsvärdet 2012-12-31. Indexet prissätts i HKD. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling.

ÖsteuropaCECE Index består av de största bolagen i Polen, Tjeckienoch Ungern. Polen var ett av få länder inom EU som lycka-des undvika en recession under 2008-2009. Sedan 2004 har både Polens och Tjeckiens ekonomier kunnat dra stor nytta av EU medlemskapet. Både Tjeckien och Ungern är extremt exportberoende där Tyskland är en viktig motpart.

Indexet består för närvarande av polska aktier till 74 pro-cent, tjeckiska aktier till 20 procent och resterande 7 pro-cent av ungerska aktier. De tre största ingående aktierna är PKO Bank Polski, KGHM och PZU som står för 12,7 procent respektive 12,2 procent samt 12,1 procent. Nuva-rande P/E (2013-01-16) för indexet är 9,40. Grafen nedan visar utvecklingen för CECE Composite Index EUR.

*Historisk utveckling för CECE Composite Index EUR (CECEEUR Index), 2007-12-31 - 2012-12-31. Barriärerna baseras på stängingsvärdet 2012-12-31. Indexet pris-sätts i EUR. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling.

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

CECEEUR Index Inlösenbarriär Kupong-&riskbarriär

0

50

100

150

EWZ UP Equity RDXUSD Index CECEEUR Index HSCEI Index

Indexerad utveckling**

**Historisk indexerad utveckling för BREC-länderna, 2007-12-31 - 2012-12-31. Indexeringen är genomförd per 2007-12-31. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling.

RISKER M.M. 5

Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämpligheten i en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga ekonomiska situationen. En investering i den strukture-rade produkten är förenad med flera riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. Vare sig Mangold Fondkommission AB eller emittenten tar något ansvar för värdeutvecklingen av placeringarna och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering i en placering.

Mer information om dessa och övriga riskfaktorer återfinns i emittentens grundprospekt som finns tillgängligt hos Mangold Fondkommis-sion AB. KREDITRISKMed kreditrisk menas att emittenten av denna placering inte skulle kunna fullfölja sina åtaganden gentemot investeraren. Med åtaganden avses att återbetala det enligt produktens villkor återbetalningsbelopp på återbetalningsdagen eller vid inlösen, liksom i de fall eventuella ku-ponger utbetalas under löptidens gång. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur underliggande exponering har utvecklats. Emittentens kreditvärdig-het kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Ett sätt att bedö-ma kreditrisken är utifrån det kreditbetyg som erhållits från oberoende värderingsinstitut såsom exempelvis Standard & Poor’s och Moody’s. Ett kreditbetyg ger en bild av företagets eller bankens långsiktiga för-måga att klara sina betalningsåtaganden. Det högsta betyg som kan erhållas är AAA respektive Aaa. Det lägsta betyget som kan erhållas är C respektive C. Nordea Bank Finland ABP kreditbetyg är AA- respek-tive Aa3. De flesta banker och företag har ett kreditbetyg som är lägre än detta. Ett innehav av den strukturerade produkten omfattas inte av den statliga insättningsgarantin.

ICKE KAPITALSKYDDAD Produkten är inte kapitalskyddad. Som anges i Grundprospektet är därför återbetalning av placerat belopp beroende av utvecklingen av referenstillgången, och du riskerar att förlora delar av eller hela det pla-cerade beloppet i händelse av en för dig negativ utveckling.

LIKVIDITETSRISK (andrahandsmarknad)Den strukturerade produkten är i första hand avsedd som ett långsiktigt sparandealternativ. Denna produkt är inte kapitalskyddad, vilket inne-bär att placeringen kan, enligt produktens villkor, återbetala mindre än det nominella beloppet på slutdagen. Under löptiden kan värdet vara såväl högre som lägre än det investerade beloppet. Mangold avser att, under produktens löptid och förutsatt normala marknadsförhållanden, tillhandahålla en andrahandsmarknad i den strukturerade produkten. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandmarknaden vara mycket illikvid. Kurserna på andrahandsmarknaden kan bli såväl högre som lägre än investerat belopp. Prissättningen på andrahandsmark-naden bygger på vedertagna matematiska beräkningsmodeller och är beroende av återstående löptid, aktuellt ränteläge, underliggande mark-nadsutveckling och kursrörligheten (volatiliteten) i marknaden.

MARKNADSAVBROTT OCH SÄRSKILDA HÄNDELSEROm marknadsavbrott eller andra särskilda händelser inträffar kan emit-tenten behöva göra vissa ändringar i beräkningen eller byta ut den un-derliggande tillgången mot en annan. Emittenten får göra sådana änd-ringar i villkoren som emittenten bedömer nödvändiga i samband med de särskilda händelser som anges i Grundprospektet. Med marknads-avbrott och andra särskilda händelser menas bland annat att:• Handeln med tillgången avbryts eller att det inte finns någon of-

ficiell kurs att tillgå.• Tillgången avnoteras, bolaget sätts i konkurs eller likvidation, ge-

nomför en aktiesplit, nyemission, återköp eller liknande.• Det sker en lagändring eller att emittenten får ökade riskhante-

ringskostnader

AUTOCALLS ÄR KOMPLEXASåväl Nordea som andra aktörer ger ut autocalls. Olika autocalls kan vara kopplade till samma marknad, men vara konstruerade på olika sätt. Därför är jämförbarheten mellan olika autocalls ofta begränsad. Innan du köper en autocalls bör du sätta dig in i hur den fungerar. För att få en helhetsbild av produkten bör du läsa Grundprospektet och Slutliga Villkor.

MARKNADSRISKSärskild risk med investeringar i tillväxtländer: det är större risk att för-lust uppstår i tillväxtmarknader än i mer utvecklade marknader. Anled-ningen till det är bland annat att det kan finnas politisk och ekonomisk instabilitet, legala och administrativa risker vid till exempel köp eller försäljning av aktier, samt företags- och likviditetsrisker i form av till exempel en mer outvecklad redovisningsstandard och svårigheter att effektivt genomföra köp och försäljningar.

EXPONERINGSRISKUtvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av avkastningen i en autocall. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd fakto-rer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktie-kursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker och/eller politiska risker. En investering i en autocall kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen. En investering i en strukturerad produkt medför inte, och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av underliggande tillgångar. En investering i en strukturerad produkt ger inte investeraren rätt till utdelning eller röst-rätt avseende de underliggande tillgångarna.

KONSTRUKTIONSRISK Investeringen kan inte ge någon avkastning utöver kupongen och an-talet potentiella kuponger är begränsat till maximalt fem. Om en eller alla underliggande referenstillgångar utvecklas ännu mer i förmånlig riktning, tar investeraren således inte del av den”överskjutande” upp-gången. Avkastningen påverkas alltid enbart av den referenstillgång med sämst utveckling vid varje avläsningsstillfälle vilket innebär att in-vesterare inte tar del av den andra referenstillgångens eventuellt mer förmånliga utveckling. Om riskbarriären om 60 procent har nåtts för någon referenstillgång vid sista avläsningsstillfället exponeras investe-raren uteslutande mot den sämsta referenstillgången och investeraren kan förlora hela sitt investeringsbelopp.

VALUTAKURSRISKPlaceringen ges ut i svenska kronor och eventuell avkastning erhålls i svenska kronor. Växelkursförändringar kommer därför inte att direkt påverka avkastningen i denna produkt. Det innebär att en försvagning av utländsk valuta inte direkt påverkar avkastningen negativt för pro-dukten. Omvänt så kommer inte en förstärkning av utländsk valuta att

VIKTIGA DATUM

Sista teckningsdag 2013-03-08

Sista dag betalning skall vara Mangold tillhanda

2013-03-15

Startdag för underliggande 2013-03-20

Slutgiltiga villkor fastställs 2013-03-20

Emissionsdag 2013-04-11

Avläsningsdagar (Eventuellutbetalning från emittent sker efter 16 bankdagar)

2014-03-20

2015-03-20

2016-03-21

2017-03-20

2018-03-20

Återbetalningsdag 2018-04-11

VIKTIG INFORMATION 6

Produkten dokumenteras som en kupongobligation under emittetens slutliga villkor.

”Prospekt” avser Nordea Bank AB (publ) och Nordea Bank Fin-lands Abp:s grundprospekt för Nordeas svenska MTN-program med tillhörande slutliga villkor avseende produkten samt de handlingar som införlivats därigenom hänvisning. Detta hålls tillgängligt hos Mangold och via www.mangold.se och hos Emittenten. Grundprospekt är daterat och offentliggjort den 4 maj 2012.

INFORMATION OM UNDERLIGGANDEISHARES MSCI BRAZIL INDEX FUND ( BRASILIEN)iShares MScI Brazil Index Fund är en börshandlad fond (ETF) som är registrerad i USA. Fonden handlas på New York Stock Exchange och står under tillsyn av Securities and Exchange commission (SEC). Fonden ska följa utvecklingen i iShares MScI Brazil Index som i sin tur ska spegla den brasilianska aktiemarknaden.

RUSSIAN DEPOSITARY INDEX (USD) ( RYSSLAND)Russian Depositary Index är ett börsviktat index som består av de mest omsatta depåbevisen på ryska aktier som handlas på London Stock Exchange.

CECE COMPOSITE INDEX IN EUR (Östeuropa)Indexet är sammanvägt av aktier som ingår i Hungarian Traded Index (HTX), Czech Traded Index (CTX) och Polish Traded Index (PTX). Indexet handlas på Wienbörsen.

HANG SENG CHINA ENTERPRISES INDEX (KINA)Indexet är ett börsviktat index som består av kinesiska aktier som handlas på Hong kong Stock Exchange och är tillgängliga för inter-nationella investerare.

INDEX OCH LICENSERNordea har rätt att använda nedanstående index och ska därför en-ligt licensavtal publicera följande textavsnitt:

The index Russian Depositary Index (RDX) is calculated and pub-lished by Vienna Stock Exchange and therefore represents its intel-lectual property. The designation “RDX“ is a registered trademark of Vienna Stock Exchange. The index description as well as its rules and composition are online available on www.indices.cc. In order to use the index for this issue a license was granted to the issuer. Webbsida: www.wienerborse.at

The mark and name Hang Seng China Enterprises Index is propri-etary to Hang Seng Data Services Limited (”HSDS”) which has li-censed its compilation and publication to Hang Seng Indexes Com-pany Limited (”HSIL”). HSIL and HSDS have agreed to the use of, and reference to, the Hang Seng China Enterprises Index by Nor-dea Bank Finland Abp (”the Issuer”) in connection with the Autocall BREC Ackumulerande 6 +/- (the ”Product”). However, neither HSIL nor HSDS warrants, represents or guarantees to any person the ac-curacy or completeness of the Hang Seng China Enterprises Index, its computation or any information related thereto and no warranty, representation or guarantee of any kind whatsoever relating to the Hang Seng China Enterprises Index is given or may be implied. Nei-ther HSIL nor HSDS accepts any responsibility or liability for any economic oother loss which may be directly or indirectly sustained by any person as a result of or in connection with the use of and/or reference to the Hang Seng China Enterprises Index by the Issuer in connection with the Product, or any inaccuracies, omissions or er-rors of HSIL in computing the Hang Seng China Enterprises Index. Any person dealing with the Product shall place no reliance what-soever on HSIL and/or HSDS nor bring any claims or legal proceed-ings against HSIL and/or HSDS in any manner whatsoever. For the avoidance of doubt, this disclaimer does not create any contractual or quasi-contractual relationship between any broker, holder or oth-er person and Hang Seng Indexes Company Limited and/or Hang Seng Data Services Limited and must not be construed to have created such relationship. Webbsida: www.hsi.com.hk

CECE Composite Index EUR The CECE® Index (CECE Composite Index) was developed and is real-time calculated and published by Wiener Börse AG. The abbreviation of the index is protected by copyright law as trademarks. The CECE index description, rules and composition are available online on www.indices.cc - the index portal of Wiener Börse AG. Wiener Börse does not guarantee the-accuracy and/or the completeness of the CECE index or any data included therein and Wiener Börse shall have no liability for any er-rors, omissions, or interruptions therein. A non-exclusive authoriza-tion to use the CECE Index in conjunction with financial products was granted upon the conclusion of a license agreement between Issuer and Wiener Börse AG. The only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of CECE Index which is determined, composed and calculated by Wiener Börse without regard to the Licensee or the Product(s). Wiener Bör-se reserves the rights to change the methods of index calculation or publication, to cease the calculation or publication of the CECE Index or to change the CECE trademarks or cease the use thereof. The issued Product(s) is/are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by the Wiener Börse. Wiener Börse makes no warranty or representation whatsoever, express or implied, as to results to be obtained by Licensee, owners of the product(s), or any other person or entity from the use of the CECE Index or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall Wiener Börse have any liability for any special, punitive, indirect, or consequential damages (including lost profits), even if notified of the possibility of such damages.

BRANSCHKOD STRUKTURERADE PRODUKTERMangold är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som an-tagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehåll i marknadsföringsmaterialet, se vi-dare information om branschkoden och för ordlista gällande struk-turerade produkter se: www.fondhandlarna.se/struktprod.

MARKNADSFÖRINGProdukten erbjuds av Mangold Fondkommission AB, Engelbrekts-plan 2, 114 34 Stockholm, 556585-1267. Denna marknadsförings-broschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av erbjudandet och placeringen. Mer information finns i utgivarens (emittentens) Grundprospekt och slutliga villkor, som innehåller en komplett beskrivning av emittenten, de bindande villkoren för pla-ceringen och erbjudandet i dess helhet. Produkterna erbjuds av Mangold Fondkommission (”Arrangören”). Emittenten har varken producerat eller godkänt innehållet i denna broschyr och tar inget ansvar för dess innehåll. Innan beslut tas om en investering upp-manas investerare att konsultera sin rådgivare samt ta del av den fullständiga informationen i Grundprospektet och, i förekommande fall, slutliga villkor.

INDIKATIVA VILLKORAngiven indikativ kupong bestäms på startdagen och kan bli både högre eller lägre än vad som anges i denna broschyr. Nivå på ku-pongen avgörs bl.a. av hur marknadsräntorna och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på de underliggande aktie-marknaderna förändras fram till den 20 mars 2013. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte helt eller delvis omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Arrangören och emittenten äger rätt att förkorta teckningstiden, begränsa erbjudandets om-fattning eller avbryta erbjudandet om marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. Erbjudandet kommer att återkallas om lägsta nivå på Kupongen understiger 7 procent eller att den totala tecknade volymen inte understiger 20 MSEK.

ERSÄTTNINGARAllmänt: För att Mangold skall kunna ge dig som kund bästa service har Mangold avtal med olika leverantörer av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Mangold en ersättning till leve-rantörerna. Delar av courtage, överkurser och andra ersättningar som du erlägger för de tjänster Mangold tillhandahåller dig kan så-ledes utgöra del av den ersättning som betalas till leverantörerna.

Ersättningar från Mangold: Den placering som Mangold tillhan-dahåller kan marknadsföras av en extern marknadsförare. Sådan marknadsföring kan ha riktats till dig. För denna marknadsföring erlägger Mangold en ersättning till den externa marknadsföraren. Ersättningen beräknas som en engångsersättning på exponerat be-lopp som marknadsförs av tredje part/marknadsföraren och sålts av Mangold.

Ersättningar till Mangold: Den placering som Mangold tillhandahål-ler kommer att ges ut av en emittent. Mangold får ersättning, ar-rangörsarvode, på försäljningen av placeringen från emittenten och ersättningen beräknas som en procentsats av placeringens inves-terade belopp. Ersättningen kan variera mellan olika emittenter och mellan olika produkter tillhandahållna av samma emittent. Emitten-ten av denna produkt kalkylerar med ett arrangörsarvode om maxi-malt 1,0 % per år av produktens pris, under antagandet att aktuell produkt innehas till förfall. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av emittenten bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i den strukturerade produkten. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i produktens pris.

Totalkostnad: Den sammanlagda kostnaden när du köper aktuell produkt är summan av arrangörsarvodet och courtaget. Det till-kommer inte några ytterligare produktspecifika avgifter eller förvalt-ningskostnader.

Exempel vid en investering på 10 000 kr i Autocall BREC Ackumu-lerande 6 +/- med 5 årslöptid:

Courtage: 2 % 200 kr (betalas utöver investerat belopp)

Maximalt arrangörsarvode: 1% x 5 år 500 kr (inkluderat i investerat belopp)

Totalt 700 kr

Courtage: När du köper denna produkt betalar du courtage. Cour-taget är 2 procent på priset. Du betalar inga löpande förvaltningsav-gifter eller avgifter i samband med återbetalning.

Vid handel på andrahandsmarknaden tillkommer courtage. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en strukturerad produkt. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. En affär på andrahandsmarknaden under första löptidsåret medför en kostnad på 1 procent på likvidbeloppet, mi-nimum SEK 199. Från och med andra året ligger kostnaden på 0,5 procent, minimum SEK 199.

BESKATTNINGPlaceringen är föremål för beskattning och avdrag för preliminär-skatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i placeringen utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler beror på investerares individuella omständigheter och kan förändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konse-kvenser för investerare.

HISTORISK ELLER SIMULERAD HISTORISK UTVECKLINGInformation markerad med * i marknadsföringsbroschyren avser historisk information och information markerad med ** avser simu-lerad historisk information. Simulerad information är baserad på Mangolds eller emittentens egna beräkningsmodeller, data och an-taganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren.

RÄKNEEXEMPELInformation markerad med *** utgör endast exempel för att under-lätta förståelsen av produkten. Räkneexemplet visar hur place-ringens avkastning beräknas baserat på rent hypotetiska avkast-ningsnivåer och den indikativa deltagandegraden. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning.

RÅDGIVNINGOm en placering är en lämplig respektive passande investering mås-te alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållan-den och varken denna broschyr, marknadsföringsbroschyrerna eller emittentens Grundprospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i placeringen ur sitt eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgi-vare. En investering i en placering är passande endast för investe-rare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella placeringens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen.

SELLING RESTRICTIONSThe securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law require-ments. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Man-gold has agreed that neither itself nor any subsidiary of Mangold will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act.

THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURIS-DICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.

Viktig information: Informationen i broschyren har erhållits från offentligt tillgängliga uppgifter och från olika källor. Mangold Fond-kommission AB har vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att informationen är tillförlitlig, korrekt och inte vilse-ledande, men den har inte genomgått någon oberoende verifiering av Mangold och kan därför inte garanteras. Avkastningen är som vid alla investeringar förknippad med risk och kan bli positiv såväl som negativ. Tidigare utfall är inte nödvändigtvis ett tecken på framtida resultat. Investerare skall försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av produkten samt omfattningen av den risk de tar samt att de beaktar lämpligheten av produkten som en investering med anledning av sin egen situation och sina ekonomiska omständigheter. Mangold Fondkommission och emittent tar inget ansvar för värdeutvecklingen av produkterna och lämnar inga muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investeringi produkterna. Avräkningsnota skickas ut i samband med teckning men ingen garanti lämnas beträffande tilldelning förrän villkoren fastställts i samband med upphandlingen som sker i anslutning till startdagen. Om tilldelning ej erhållits meddelas detta per brev och eventuellt inbetalt belopp återbetalas snarast möjligt.

VIKTIG INFORMATION 7

Besöksadress: Engelbrektsplan 2, 114 34 Stockholm Postadress: Box 55691, 102 15 Stockholm Telefon: 08-503 01 550 Mail: info@mangold.seTwitter: mangoldequities Skype: skype.mangold

Mangold Fondkommission ABwww.mangold.se