AUTOCALL

MÖJLIGHET TILL INDIKATIVT 12 % ÅRLIGT ACKUMULERANDE KUPONG OCH INDIKATIVT 3,5 % ÅRLIGT UTBETALANDE KUPONG MED RISK- OCH KUPONGBAR-RIÄR PÅ 60 % AV STARTKURSEN.

BICC

EMISSIONSKURS 100 %

COURTAGE 2 %

LÖPTID 1-5 ÅR

INDIKATIV UTBETALANDE KUPONG (LÄGST 3 %) 3,5 %

INDIKATIV ACKUMULERANDE KUPONG (LÄGST 10 %) 12 %

INLÖSENBARRIÄR 100 %

RISKBARRIÄR (SLUTDAG) 60 %

KUPONGBARRIÄR 60 %

EXPONERING BRASILIEN, ÖSTEUROPA, INDIEN, KINA

EMITTENT/GARANT SG ISSUER / SOCIÉTÉ GÉNÉRALE (S&P:A/MOODYS: A2)

ISINKOD SE0006220042

NORDKATEGORISERING STRATEGISK

KAPITALSKYDD NEJ

RISKKLASS (ESMA)

FAKTA

UTVECKLINGSGIGANTER BICC står för Brasilien, Indien, Östeuropa (CECE) och Kina. Polen är en av de snabbast växande ekono-mierna i Europa och tillsammans med grannländerna Tjeckien och Ungern har regionen potential att dra fördel av den europeiska tillväxten. Med en allt större konsumerande medelklass, fortsatt stark export och mer utvecklad tjänstesektor finns förutsättningar för fortsatt god BNP-tillväxt. Brasilien, Indien och Kina fortsätter att visa att de kan genomföra nödvändiga reformer för fortsatt god ekonomisk utveckling.

Emission 5:14

Teckningsperiod 25 augusti 2014 - 3 oktober 2014

COMBO nord�.seNORD FONDKOMMISSION®

5/7

EMISSION 5:14 AUTOCALL BICC COMBO SISTA TECKNINGSDAG 3 OKTOBER 2014

EMISSION 5:14AUTOCALL BICC COMBO SISTA TECKNINGSDAG 3 OKTOBER 2014

EMISSION 5:14 EMISSION 5:14SIDA SIDA2 3

Med AUTOCALL BICC COMBO har du möjlighet att ta del av framtida avkastningsmöjligheter på aktiemarknaderna i fyra ekonomier oavsett stigande marknader. Underlig-gande marknader är Brasilien, Indien, Östeuropa och Kina. Denna placering kan med viss sannolikhet ge avkastning även i vikande marknader. Placeringen ger en årligt acku-mulerande kupong om indikativt 12 % som utbetalas vid

förtidsinlösen eller vid placeringens slutdag förutsatt att samtliga underliggande marknader är på eller över 100 % av sina startkurser. Placeringen ger dessutom en årligt utbetalande kupong om indikativt 3,5 % förutsatt att ingen av de fyra underliggande marknaderna är under 60 % av sin startkurs (kupongbarriären) på de årliga observations-dagarna. Placeringen har en löptid på maximalt 5 år.

VAD ÄR EN STRUKTURERAD PRODUKT?

AUTOCALL BICC COMBO

AUTOCALL BICC COMBO ger en årligt ackumulerande kupong om indikativt 12 % som utbetalas vid förtidsinlösen eller vid placeringens slutdag förutsatt att samtliga under-liggande marknader är på eller över 100 % av sina start-kurser. Placeringen ger dessutom en årligt utbetalande kupong om indikativt 3,5 % förutsatt att samtliga markna-der är på eller över 60 % av sina startkurser (kupongbar-riär) på de årliga observationsdagarna. Placeringen har en löptid på maximalt 5 år.

FÖRTIDA INLÖSENAUTOCALL BICC COMBO har möjlighet att lösas in i förtid. I det fall då samtliga underliggande marknader är på eller över 100 % av sina startkurser (inlösenbarriär) på en obser-vationsdag inlöses placeringen automatiskt till nominellt belopp plus ackumulerade kuponger.

ÅRLIGT UTBETALANDE KUPONGPlaceringen ger en årligt utbetalande kupong om indikativt 3,5 % förutsatt att samtliga underliggande marknader är på eller över 60 % av sina startkurser vid de årliga observa-tionsdagarna. I det fall då sämsta underliggande marknad är under 60 % av sin startkurs på en årlig observationsdag betalas den kupongen ej ut. Vid förtida inlösen betalas den årligt utbetalande kupongen ej ut.

RISK PÅ PLACERINGENS SLUTDAGPlaceringens marknadsrisk aktiveras om någon underlig-gande marknad är under 60 % av sin startkurs (riskbarriär) på placeringens slutdag. Investeraren erhåller då på slutda-gen nominellt belopp minskat med utvecklingen på sämst utvecklad marknad.

EXEMPEL 1.Då samtliga underliggande marknader är på eller över 100 % av sina startkurser (inlösenbarriär) på den första obser-vationsdagen förtidsinlöses placeringen och en kupong om indikativt 12 % plus nominellt belopp utbetalas.

EXEMPEL 2.Då samtliga underliggande marknader är på eller över 100 % av sina startkurser (inlösenbarriär) på den fjärde observationsdagen förtidsinlöses placeringen och fyra kuponger om indikativt 12 % (12 % x 4 = 48 %) plus nominellt belopp utbetalas. Tre kuponger om indikativt 3,5 % har tidi-gare betalats ut under placeringens löptid.

EXEMPEL 3 Placeringen löper till sin slutdag. Samtliga marknader befin-ner sig på eller över 60 % av sina startkurser (riskbarriär). Placeringen avslutas. En kupong om indikativt 3,5 % plus nominellt belopp betalas ut. Fyra kuponger om indikativt 3,5 % har tidigare betalats ut under placeringens löptid.

EXEMPEL 4Då en av de underliggande marknaderna på slutdagen är under 60 % av sin startkurs (riskbarriär) aktiveras marknads-risken. Investeraren erhåller på slutdagen nominellt belopp minskat med utvecklingen på sämst utvecklad marknad. Två kuponger om indikativt 3,5 % har tidigare betalats ut under placeringens löptid.

SÅ FUNGERAR PLACERINGEN ***

STRUKTURERAD PRODUKTEn strukturerad produkt är sammansatt av ett eller flera finansiella instrument i syfte att skapa skräddarsydda risk- och avkastningsprofiler, ge access till marknader man inte kan nå med traditionella instrument samt ta tillvara på spe-ciella marknadsvillkor som kan ge gynnsamma förutsätt-ningar. Vanligtvis så består en strukturerad produkt av en derivatdel och en obligationsdel. Strukturerade produkter har alltid en förutbestämd maximal löptid. Dock kan en strukturerad produkt i normalfallet avyttras till marknads-värde innan löptidens slut. Varje strukturerad produkt är utgiven av en emittent som svarar för att placeringens åta-ganden fullföljs.

ANDRAHANDSMARKNADSamtliga strukturerade produkter arrangerade av Nord är listade på en reglerad handelsplats i Sverige, i normal-fallet NDX. Nord arbetar med en rad emitterande banker som på Nords uppdrag håller dagliga indikativa priser för återköp av tidigare utgivna strukturerade produkter. De marknadspriser, som återfinns på nordfk.se, är indikativa och ställs ut av respektive emitterande bank och bygger på det teoretiska värdet av varje beståndsdel i respektive produkt. Nord förmedlar dessa priser, tar emot placeringar för vidare leverans till respektive emittent samt skickar nota och säljlikvid till säljaren.

EXEMPEL 1.

EXEMPEL 2.

EXEMPEL 3.

EXEMPEL 4.

INLÖSENBARRIÄR

RISK-/KUPONG-BARRIÄR

EMITTENTSG Issuer ägs och garanteras av Société Générale som grundades i Frankrike år 1864. Société Générale är idag en av Europas största banker. Med mer än 148 000 anställda i 76 länder erbjuder Société Générale sina tjänster till över 32 miljoner kunder. Société Générales

kreditbetyg var vid denna broschyrs framställande ”A” enligt Standard & Poor’s Rating Services och kreditbetyg ”A2” enligt Moody’s Investor Service. För en mer detalje-rad beskrivning av SG Issuer se prospekt.

Nord är ett värdepappersbolag som verkar under Finans-inspektionens tillsyn. Vi är specialister på placeringar inom strukturerade produkter vilka erbjuds till företag, pri-vatpersoner och institutioner. Vi har en stark ambition att vara ledande gällande transparens och öppenhet. Detta uppnås genom att fatta alla beslut på ett genomarbetat och väldokumenterat beslutsunderlag. Vi tror på en sund finansbransch där investerarens bästa alltid är i fokus och kortsiktighet aldrig har en plats.

NORDMODELLENNord erbjuder placeringar som är enkla och logiska, där man i alla led ska förstå varför strukturen valts och hur den fungerar. Detta är ett resul-tat av ett väl utvecklat och noggrant dokumenterat beslutsunderlag. Vårt erbjudande bygger på att varje pla-cering ska kunna fungera som en komponent i en större portfölj av till-gångar. Genom att bygga portföljer med flera olika tillgångar finns möj-ligheter att skapa bättre förutsättning för god riskjusterad avkastning.

PLACERINGAR PÅ GEDIGET BESLUTSUNDERLAGVi tror bra beslut är enklare att ta baserat på gediget beslutsunderlag. I vår målsättning att ta fram marknadens bästa strukturerade produkter använder vi en väl utveck-

lad modell, Nordmodellen, som har investerarnas bästa i fokus. Ett förutbestämt antal övergripande kategorier som var och en för sig måste styrka föreslagen produktidé vägs in i beslutet att ta en produkt till marknaden. Model-len bygger bland annat på makroekonomiska-, fundamen-tala- och optionstekniska faktorer. Till varje placering finns ett beslutsunderlag där man på ett tydligt och enkelt sätt kan se motiv och underlag i vår produktprocess.

STRATEGISKT OCH TAKTISKT PRODUKTUTBUD Vi kategoriserar in våra produkter i ett strategiskt och ett taktiskt pro-duktutbud. Det strategiska utbudet utgör majoriteten av våra place-ringar. Enkelhet och kontinuitet är utmärkande faktorer men också fokus på olika tillgångsslag. Det taktiska, något mindre utbudet, kan innehålla placeringar med aktiv för-valtning, kortare löptid och något högre risk samt är alltid framtagna

med utgångspunkt i ett starkt investeringstillfälle på mark-naden. Det taktiska erbjudandet erbjuds endast om det bedöms att det finns ett starkt investeringstillfälle och är inte nödvändigtvis en del an Nord Fondkommissions löpande publika erbjudande.

OM NORD

Vi tror bra beslut är enklare att ta baserat på gediget beslutsunder-lag. I vår process med att ta fram marknadens bästa strukturerade produkter använder vi en välutveck-lad modell, nordmodellen, som har investerarnas bästa i fokus.

***DESSA EXEMPEL ÄR ENBART TILL FÖR ATT UNDERLÄTTA FÖRSTÅ-ELSEN AV PLACE-RINGEN.

***GRAFEN ILLUSTRERAR EXEMPEL PÅ SÄMST UTVECKLAD UNDER-LIGGANDE MARKNAD.

Se räkneexempel på sid 5 för olika utfall.

0

60

100

%

Å R 1 Å R 2 Å R 3 Å R 4 S L U T D A G

EMISSION 5:14 AUTOCALL BICC COMBO SISTA TECKNINGSDAG 3 OKTOBER 2014

EMISSION 5:14AUTOCALL BICC COMBO SISTA TECKNINGSDAG 3 OKTOBER 2014

EMISSION 5:14 EMISSION 5:14SIDA SIDA4 5

0

50

100

150

%

aug-09 aug-10 aug-11 aug-12 aug-13 aug-14

0

50

100

150

%

aug-09 aug-10 aug-11 aug-12 aug-13 aug-14

+ POTENTIELL STARK BÖRSUPPGÅNG DÅ UNDERLIGGANDE MARKNADER HAR STARK TILLVÄXT.

+ PLACERINGEN HAR EN RISKBARRIÄR PÅ 60 % AV SÄMST UTVECKLAD UNDERLIGG-ANDE MARKNAD.

+ MÖJLIGHET TILL ÅRLIGT ACKUMULERAN-DE KUPONG OM INDIKATIVT 12 % ÄVEN VID FALLANDE MARKNADER SOM SEDAN ÅTERHÄMTAR SIG.

- EN ÖKAD ORO PÅ DE FINANSIELLA MARK-NADERNA KAN PÅVERKA DE UNDERLIGG-ANDE MARKNADERNA NEGATIVT.

- I DET FALL DÅ MARKNADSRISKEN AKTI-VERATS EXPONERAS INVESTERAREN ENBART MOT DEN MARKNAD SOM HAR DEN SÄMSTA UTVECKLINGEN.

- BEGRÄNSAD AVKASTNINGSMÖJLIGHET TROTS STIGANDE MARKNADER.

AUTOCALL BICC COMBO RÄKNEEXEMPEL***

Exemplen illustrerar återbetalning av en investering om nominellt 102 000 kr inklusive courtage. Exemplet är baserat på en årligt acku-mulerande kupong om indikativt 12 % och en årligt utbetalande ku-pong om indikativt 3,5 %. Exemplen nedan korresponderar med de exempel som finns på sidan 3 i denna broschyr.

FAKTA

VILKA PASSAR PLACERINGEN?Placeringen passar dig som har en relativt positiv syn på tillväxtmarknader utan förväntningar på kraftiga börs-uppgångar. Placeringen är lämplig för dig som föredrar möjligheten till fast avkastning, med ett visst utrymme för nedgångar i marknaden, framför att följa aktiemarknadens eventuella uppgångar fullt ut. Denna placering passar även dig som söker en byggsten i en värdepappersportfölj i syfte att hitta god riskjusterad avkastning.

VILKA RISKER FINNS?Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är kredit-risken, dvs. I de fall utgivaren av placeringen (emitten-ten) inte skulle kunna fullgöra sina åtagande. Den andra är marknadsrisken. Placeringens marknadsrisk aktiveras om någon underliggande marknad är under 60 % av sin startkurs (riskbarriär) på placeringens slutdag. Investera-ren erhåller då på slutdagen nominellt belopp minskat med utvecklingen på sämst utvecklad marknad.

AUTOCALL BICC COMBO ÄR EN DEL AV NORDS STRATEGISKA PRODUKTUTBUD.

SE SIDAN 2 I DENNA BROSCHYR ELLER NORDFK.SE.

OLIKA UTFALL

EXEMPEL*** ÅRLIGT UTBETA-LADE KUPONG-ER (3,5 %)

ÅRLIGT ACKU-MULERADE KU-PONGER (12 %)

INVESTERAT BELOPP

ÅTERBETALAT BELOPP

TOTAL AVKAST-NING

EFFEKTIV ÅRSAVKAST-NING

1 0 1 102 000 KR 112 000 KR 9,80 % 9,80 %

2 3 4 102 000 KR 158 500 KR 55,39 % 11,65 %

3 5 0 102 000 KR 117 500 KR 15,2 % 2,87 %

4 2 0 102 000 KR 62 000 KR -39,22 % -9,48 %

***SE SIDAN 3 FÖR EXEM-PELBESKRIVNING.

EXEMPEL 4 ANTAR EN NEDGÅNG I SÄMSTA UNDERLIGGANDE MARKNAD OM 45 % PÅ PLACERINGENS SLUTDAG.

* Historisk utveckling är ingen garanti för framtida avkastning

BRASILIEN

INDIEN KINA

0

50

100

%

aug-09 aug-10 aug-11 aug-12 aug-13 aug-14

ÖSTEUROPA

UTVECKLINGSGIGANTER BICC står för Brasilien, Östeuropa, Indien och Kina. De är några av de mest betydande länderna och regionerna för världsekonomin tack vare deras tillväxt under det senaste decienniet. Med en allt större konsumerande medelklass, fortsatt stark export och mer utvecklad tjänstesektor finns förutsättningar för fortsatt god BNP-ökning. Länderna har visat både vilja och förmåga till nödvändiga strukturella förändringar för förbättrad konkurrenskraft.

BRASILIENMed flera välutvecklade näringar inom bland annat jordbruk, gruvdrift och tillverkningsindustri samt en stark tjänstesektor har Brasilien en ekonomi som är större än sina grannar men också börjar märkas på bred front i ett globalt perspektiv. Med tanke på missnöjet med sit-tande den sittande presidenten kan vi kan förvänta oss ett regerings-skifte för Brasilien i höst, något som säkerligen kommer att få markna-derna att reagera positivt.

ÖSTEUROPAPolen, Tjeckien och Ungern är länder som påverkas positivt av Euro-pas goda tillväxt. De tre länderna har en stor export samtidigt som den inhemska efterfrågan stiger. Över 80 % av detta index, som har förkortningen CECE, består av Polen. Landet lyckades behålla posi-tiv tillväxt under hela eurokrisen, något de var ensamma om i hela Europa. Trots att landet har en ung fri marknad är den privata sektorn stor och växande.

INDIENBNP-tillväxten är prognosticerad till 4,7 % för 2014, 5,4 % för 2015 och 6,2 % för 2016. Den inhemska konsumtionen är stark men ekonomin är också beroende av handel med omvärlden. Våren 2014 fick Indien en ny, mer reformvänlig, premiärminister. Indien har en ung befolk-ning och relativt låg arbetslöshet. I år har tillverkningssektorn visat tecken på att tillverkningssektorn ökar takten.

KINALandet är världens näst största ekonomi efter USA och 2010 blev landet världens största exportör. BNP-tillväxten är prognosticerad till 7,4 % för 2014, 7,2 % för 2015 och 7,1 % för 2016. 5-årsplanen som accepterades 2011 understryker fortsatta ekonomiska reformer för att öka landets inhemska konsumtion för att minska ekonomins bero-ende av export.

UNDERLIGGANDE TILLGÅNG (2009-08-18 TILL 2014-08-18)*Diagrammet visar den historiska kursutvecklingen för iShares MSCI Brazil Capped ETF Index (BLOOMBERG: EWZ UP) (USD) där den streckade linjen visar var riskbarriären på 60 % skulle legat med utgångspunkt från kursnivån den 18 augusti 2014. Utvecklingen är indexerad till 100 vid början. Se www.ishares.com för mer info.

UNDERLIGGANDE TILLGÅNG (2009-08-18 TILL 2014-08-18)*Diagrammet visar den historiska kursutvecklingen för CECE Index (EUR) (BLOOMBERG: CECEEUR) där den streckade linjen visar var riskbarriären på 60 % skulle legat, med utgångs-punkt från kursnivån den 18 augusti 2014. Utvecklingen är indexerad till 100 vid början. Se www.indices.cc för mer info

UNDERLIGGANDE TILLGÅNG (2009-08-18 TILL 2014-08-18)*Diagrammet visar den historiska kursutvecklingen för Lyxor ETF MSCI India (BLOOMBERG: INR FP Equity) (EUR) där den streckade linje visar var riskbarriären på 60 % skulle legat, med utgångspunkt från kursnivån den 18 augusti 2014. Utvecklingen är indexerad till 100 vid början. Se www.lyxoretf.com för mer info.

UNDERLIGGANDE TILLGÅNG (2009-08-18 TILL 2014-08-18)*Diagrammet visar den historiska kursutvecklingen för HSCEI Index (BLOOMBERG: HSCEI Index) (HKD) där den streckade linjen visar var riskbarriären på 60 % skulle legat, med utgångspunkt från kursnivån den 18 augusti 2014. Utvecklingen är indexerad till 100 vid början. Se www.hsi.com.hk för mer info.

0

100

%

aug-09 aug-10 aug-11 aug-12 aug-13 aug-14

Brasilien Cece Indien Kina

* UTVECKLING BRASILIEN, ÖSTEUROPA, INDIEN OCH KINA 2009-08-18 T.O.M. 2014-08-18 (MÅNADSGRAF, INDEXERAD TILL 100)

0

50

100

%

aug-09 aug-10 aug-11 aug-12 aug-13 aug-14

Källor: Bloomberg, IMF

Källa: Bloomberg

EMISSIONSKURS 100 %

COURTAGE 2 %

INLÖSENBARRIÄR 100 %

KUPONGBARRIÄR 60 %

RISKBARRIÄR (SLUTDAG) 60 %

ACKUMULERANDE KUPONG 12 %

UTBETALANDE KUPONG 3,5 %

EMISSION 5:14 AUTOCALL BICC COMBO SISTA TECKNINGSDAG 3 OKTOBER 2014

EMISSION 5:14AUTOCALL BICC COMBO SISTA TECKNINGSDAG 3 OKTOBER 2014

EMISSION 5:14 EMISSION 5:14SIDA SIDA6 7

VIKTIG INFORMATION OM RISKER

Avkastningen i strukturerade placeringar bestäms ibland av komplicerade samband som kan vara svåra att förstå och som i sin tur gör det svårt att jämföra placeringen med andra placeringsalternativ. Innan du köper en viss strukturerad placering bör du sätta dig in i hur den fungerar. Investeraren bör ta del av följande innan en investering i en strukturerad produkt genomförs:• Emittentens grundprospekt• Emittentens slutliga villkor för produkten• Nord Fondkommissions marknadsförings broschyr• Nord Fondkomissions teckningsanmälan

MARKNADSFÖRINGSMATERIAL

Denna broschyr utgör endast marknadsfö-ring. För att få en komplett bild av erbjudan-det se respektive emittents grundprospekt samt slutliga villkor. Dessa återfinns på nordfk.se. Emittenten har inte producerat innehål-let i denna broschyr och tar heller inte något ansvar för innehållet. Innan ett beslut tas om investering bör investerare konsultera sin rådgivare samt ta del av erbjudandets slutliga villkor samt grundprospekt. Vänli-gen kontakta Nord på 08-684 30  500 alter-nativt info@nordfk.se för mer information.

AUTOCALL BICC COMBOISIN-kod: SE0006220042Arrangör: Nord FondkommissionEmittent/Garant: SG Issuer/Société Générale

RISKER

En investering i placeringen är förenad med ett antal riskfaktorer vilka sammanfattas nedan. Investeraren ombedes ta del av emit-tentens grundprospekt och slutliga villkor. Dessa återfinns på nordfk.se. För mer utförlig information om risker kopplat till AUTOCALL BICC COMBO vänligen kontakta Nord Fond-kommission.

KREDITRISK

Vid en investering AUTOCALL BICC COMBO tar investeraren en kreditrisk på emittenten. Med kreditrisk menas att emittenten inte skulle kunna fullfölja sina åtaganden gent-emot investeraren. Med sådana åtaganden avses återbetalning på inlösen- eller återbe-talningsdagen. Om emittenten skulle hamna på obestånd träder garanten in. Skulle garan-ten i ett sådant läge också hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela eller stora delar av sin investering oavsett hur den under-liggande exponeringen har utvecklats. Garan-tens respektive emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ rikt-ning. Ett sätt att bedöma kreditrisken är utifrån det kreditbetyg som erhållits från oberoende värderingsinstitut såsom exempelvis Standard

& Poor’s och Moody’s. Ett kreditbetyg ger en bild av företagets eller bankens långsiktiga förmåga att klara sina betalningsåtaganden. Det högsta betyg som kan erhållas är AAA och Aaa, medan D och C är lägst.

MARKNADSRISK

En investering i strukturerade produkter kan ge en annan avkastning än en direktinveste-ring i underliggande tillgång. Under löptiden påverkas värdet på en strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat underliggande marknadsutveckling, återstående löptid, för-väntad framtida volatilitet, marknadsräntor, eventuella aktieutdelningar och emittentens upplåningskostnad. Förändringar i legala för-utsättningar kan även påverka värdet.

LIKVIDITETSRISK

(ANDRAHANDSMARKNAD)Denna strukturerade produkt har en livslängd på högst fem år och ska i första hand ses som en investering under dess hela livslängd. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja den strukturerade pro-dukten och arrangören avser att ställa dag-liga köpkurser, och i vissa fall även säljkurser avseende den strukturerade produkten. Vid onormala marknadsförhållanden kan andra-handsmarknaden vara mycket illikvid, vilket kan göra det svårt eller omöjligt att sälja den strukturerade produkten. Kurserna på andra-handsmarknaden kan vara såväl högre som lägre än teckningsbeloppet. Kurserna på andrahandsmarknaden beräknas med ved-ertagna matematiska modeller och beror på underliggande marknadsutveckling, volatilite-ten (kursrörlighet) i marknaden, aktuellt ränte-läge, återstående löptid och aktuella kreditbe-tyg. Courtage kan tillkomma vid försäljning på andra handsmarknaden. Emittenten kan även i vissa begränsade situationer lösa in place-ringen i förtid och det förtida inlösenbelop-pet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungliga investerade beloppet.

VALUTARISK

Placeringen är noterad i svenska kronor. En försvagning eller förstärkning av kronan gent-emot andra valutor påverkar inte avkastningen på placeringen.

RÄNTERISK

Strukturerade produkters ingående bygg-stenar påverkas av ränteförändringar under löptiden. Detta kan medföra att produk-tens marknadsvärde förändras, positivt eller negativt, om en ränteförändring sker. Det kan också innebära att marknadsvär-det avviker från ett av investeraren förväntat värde baserat på utvecklingen i den underlig-gande tillgången.

MARKNADSAVBROTT

Marknadsavbrott och särskilda händelser. Om marknadsavbrott eller andra särskilda hän-delser inträffar kan emittenten behöva göra vissa ändringar i beräkningen eller byta ut den underliggande tillgången mot en annan. Det är viktigt att investeraren läser mer om detta i de slutliga villkoren samt i emittentens prospekt.

KONSTRUKTIONSRISK

AUTOCALL BICC COMBO är ej kapitalskyd-dad. Återbetalning av placerat belopp är beroende av utvecklingen i underliggande till-gång. Om någon av de underliggande mark-naderna fallit under riskbarriären på slutdagen exponeras investeraren mot sämst utvecklad marknad och investeraren kan förlora stora delar av investerat belopp. Produkten kan inte ge avkastning utöver kuponger. Investeraren uppmanas att läsa emittentens prospekt samt denna marknadsföringsbroschyr för att se hur produkten fungerar.

ÖVRIGT OM BROSCHYREN

INDIKATIVA VILLKOR

En produkt kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för en enskild pro-dukt understiger 20.000.000 kr. Angivna vill-kor är indikativa och kan bli både högre eller lägre än vad som anges. Villkoren är bero-ende av gällande förutsättningar på aktie-, ränte- och valutamarknaden och de slut-liga villkoren fastställs senast på startdagen. Anmälan är bindande under förutsättning att villkoren inte understiger en förutbestämd nivå. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte enligt Nord Fondkommissions eller emittentens bedömning helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lag-stiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Nord Fondkommis-sion eller emittenten äger även rätt att för-korta teckningstiden, begränsa erbjudandets omfattning eller avbryta erbjudandet om Nord Fondkommission bedömer att marknadsför-utsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet.

HISTORISK ELLER SIMULERAD HISTORISK AVKASTNING

Information markerad med * avser historisk information och eventuell information marke-rad med ** avser simulerad historisk informa-tion. Simulerad information är baserad på Nord Fondkommissions eller emittentens egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra model-ler, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktiskt eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller en indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att produk-

tens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i detta marknadsföringsmaterial.

RÄKNEEXEMPEL

Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av pla-ceringen. Räkneexemplet visar hur avkast-ningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkning-arna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkast-ning.

RÅDGIVNING

Om placeringen är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhål-landen och denna broschyr utgör inte investe-ringsrådgivning. Du måste själv bedöma lämp-ligheten i att investera i placeringen ur eget perspektiv alternativt rådgöra med en rådgi-vare. En investering i placeringen är endast passande för dig som har tillräcklig erfaren-het och kunskap för att själv bedöma riskerna med investeringen och den är endast lämplig för dig som dessutom har in vesteringsmål som stämmer med den aktuella placeringen samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen.

Nord Fondkommission eller utvald emittent tar inget ansvar för värdeutvecklingen av pla-ceringen och lämnar inga som helst muntliga el ler skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering.

KOSTNADER OCH ERSÄTTNINGAR

Arrangörsarvode och övriga kostnader: Vid en investering i en placering som arrangeras av Nord Fondkommission betalar investeraren ett courtage som normalt uppgår till 2 % på lik-vidbeloppet. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter i placeringen eller avgif-ter när placeringens löptid upphör. Courtage kan däremot tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden under löptiden. Av nominellt belopp uppgår arrangörsarvodet till maximalt 1,2 % per löptidsår, exklusive cour-tage (normalt ligger arrangörsarvodet mellan 0,5-1,0 % per löptidsår). Beräkningen är gjord utifrån antagandet att placeringen behålls fram till återbetalningsdagen.

Tillåtna ersättningar till och från tredje part: Nord Fondkommission får endast ge eller ta emot ersättningar till tredje part under förut-sättning av att ersättningen höjer kvaliteten för tjänsten samt att det inte hindrar tillvarata-gandet av kundens intresse.

Nord Fondkommission har en begränsad egen distribution. Istället förmedlas eller mark-

nadsförs placeringarna till investerare av olika samarbetspartners till Nord Fondkommission. Av den totala ersättning som Nord Fondkom-mission erhåller går en del till den samarbets-partner som investeraren har vänt sig till. Ersättningen beräknas som en engångser-sättning på nominellt belopp där storleken va rierar och är beroende av ett flertal faktorer.

Nord Fondkommission får som tidigare beskri-vits ett arrangörsarvode från placeringens emittent. Arrangörsarvode är inget investera-ren betalar genom egen betalning. Arvodet är inkluderat i placeringens pris. Arrangörsarvo-det betalas av emittenten som ersättning för det arbete som Nord Fondkommission utför och som emittenten inte behövt utföra. Nivån på arvo det bestäms utifrån ett bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i pla-ceringen och arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution.

Ytterligare information om ersättningar till och från tredje part kan erhål las från Nord Fond-kommission.

Exempel vid ett investerat belopp på 50 000 kr i en strukturerad produkt med fem års löptid:

BESKATTNING

För enskilda innehavare kan skattekon-sekvenser till följd av att äga en strukturerad placering, och med inledning av svensk eller utländsk gällande skattelagstiftning, vara beroende av speciella omständigheter. Varje investerare rekommenderas därför att inhäm-ta råd från skatteexpertis till följd av de skatte-konsekvenser som kan uppkomma i och med ägandet av en placering. Ytterligare informa-tion finns i prospektet som finns tillgängligt på nordfk.se

NOTERING

En ansökan om att notera placeringen vid NDX kommer att ges in men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifal-las. Under normala marknadsförhållanden kommer indikativa marknadskurser att återges på nordfk.se

ÅTERBETALNINGSDAG

Med återbetalningsdag och kupongutbetal-ningsdag avses tidigaste dag för återbetalning eller utbetalning av kupong. Tidigaste dag för återbetalning eller utbetalning av kupong framgår av emittentens grundprospekt och slutliga villkor. Återbetalning och utbetalning är beroende av den centrala värdepappers-förvararens och/eller en eller flera clearingin-stituts betal ningsrutiner vilket kan leda till att återbetalning eller utbetalning sker se nare än tidigaste dag.

”PERMANENT SELLING RESTRICTIONS DISCLAIMER”

THE PRODUCT MAY NOT BE LEGALY OR BENEFICIALLY OWNED AT ANY TIME BY ANY ”U.S PERSON” (AS DEFINED IN REGU-LATION S PROMULGATED UNDER THE U.S SECURITIES ACT 1933, AS AMENDED (“REGULATION S”)) AND ACCORDINGLY IS BEEING OFFERED AND SOLD OUSIDE THE UNITED STATES TO PERSONS THAT ARE NOT “U.S PERSONS” IN RELIANCE ON REGULATION S.

BY ITS PURCHASE OF THE PRODUCT, EACH PURCHASER WILL BE DEEMED OR REQUIRED, AS THE CASE MAY BE, TO HAVE AGREED THAT IT MAY NOT RESELL OR OTHERWISE TRANSFER THE PRODUCT HELD BY IT, EXCEPT OUTSIDE THE UNITED STATES IN AN “OFFSHORE TRANSACTION” (AS DEFINED IN REGULATION S) TO A PERSON THAT IS NOT A “U.S PERSON”.

RISKKLASS ESMA

Riskindikatorn mäter risken i våra placeringar enligt en sjugradig skala, där 1 är lägst och 7 är högst. Riskindikatorn följer så långt som möj-ligt de riktlinjer för fonder och strukturerade fonder som tagits fram av Europeiska värde-pappers- och marknadsmyndigheten, ESMA (www.esma.europa.eu). Därmed kan du jämfö-ra risken i våra placeringar med risken i andra placeringar som följer samma riskskala. Risk-indikatorns nivå beror dels på placeringens konstruktion men också på underliggande marknad(er). Riskindikatorn är utformad så att den mäter risken för mindre sannolika kraftigt negativa utfall. Över placeringens utfall kan riskindikator komma att förändras både uppåt och nedåt.

Riskindikatorn mäter bara marknadsrisken, d.v.s. hur kursförändringar i underliggande marknad(er) förändrar värdet på placeringen. Andra typer av risker, t.ex. likviditetsrisk eller kreditrisk, tar riskindikatorn inte hänsyn till. Viktigt att notera är att riskindikatorn mäter risken på placeringens slutdag, inte under pla-ceringens löptid.

COURTAGE 2 %(BETALAS UTÖVER INVESTERAT BELOPP)

1000 KR

MAXIMALTARRANGÖRSARVODE1,2 % X 5ÅR(INKLUDERAT IINVESTERAT BELOPP)

3000 KR

TOTALT 4000 KR

Nord Fondkommission är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sve-rige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareför-eningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.strukturerade.se

TIDSPLAN

MINSTA TECKNINGSBELOPPNominellt 50 000 kr och därutöver poster om 10 000 kr

ANMÄLAN OCH BETALNINGAnmälan är bindande och ska vara Nord Fondkommission till-handa senast sista teckningsdag. Anmälan skickas per e-post (backoffice@nordfk.se) eller fax (08-684 305 99). Betalning görs mot erhållande av avräkningsnota och ska vara Nord Fondkom-mission tillhanda senast sista betalningsdag. Betalningen kan dock göras i förskott. Betalning görs till nedanstående konton.

BANKGIRO304-0490 Nord Fondkommission AB. Var noga med att skriva personnummer, depånummer, organisationsnummer eller OCR (vilket erhålls på avräkningsnota)

SEB, KLIENTMEDELSKONTO5851-11 028 33 – Nord Fondkommission. Var noga med att skriva personnummer, depånummer, organisationsnummer eller OCR (vilket erhålls på avräkningsnota)

KONTAKTA OSSTel: 08-684 305 00Fax: 08-684 305 99mail: info@nordfk.seWeb: www.nordfk.se

BETALNINGSINFORMATION

NORD FONDKOMMISSION

STARTDAG FÖR PLACERINGEN

SLUTDAG RESPEKTIVE FÖRFALLODAG FÖR PLACERINGEN. KONTAKTA NORD FÖR ATT HÖRA HUR DIN PLACERING UTVECKLAS.

LEVERANS AV VÄRDEPAPPER PÅBÖRJAS.

TECKNINGSPERIOD STARTAR

SISTA DAG FÖR BETALNING. SE BETALNINGSINSTRUKTIONER NEDAN.

SISTA TECKNINGSDAG DÅ TECKNINGSANMÄ-LAN MÅSTE VARA NORD FONDKOMMISSION TILLHANDA.

10 OKTOBER 2014

3 OKTOBER 2014

25 AUGUSTI 2014

31 OKTOBER 2014

24 OKTOBER 2014

24 OKTOBER / 11 NOVEMBER 2019