Ban tin cafe 13 06 2017 docx cafe/Ban tin cafe 13_06_2017.pdfTrái lOi, HSG và giá trP hơn 6 tri+u USD. STT C= PhiAu Sàn ... quy t đPnh thêm hay loOi c. phi u nào cu0i cùng

CaféSángNgày

Phòng Phân Tích ACBS www.acbs.com.vnTel: (+84) (8) 3823 4159 (ext: 354) Bloomberg: ACBS <GO>

Sáng Ngày 13/06/2017

www.acbs.com.vn 1 Bloomberg: ACBS <GO>

Phòng Phân Tel: (+84) (8) 3823 4159

NỘI DUNG

CHIẾKết thúc phiáp lực bán xuất hiện trong phiROS tăng trcác cổ phiếu vốn hóa lớn khác nhtăng của chỉ số trong phisu tiếp tụBHN, kéo đitrong phiên. Nhà đyếu mua v

Một trang báo vừa đăng tải thông tin cho rằng FPT đtập đoàn MFPT Trading và FPT Retail vthương v

Nhờ vào đà tăng cáp lực bán đhạn, thị trbán tăng lên khidịch và quan sát th

550

600

650

700

750

T6/16 T9/16 T12/16 T3/17

VN-Index VN30

VN-Index 751,09 +1,37(+0,18%) KLGD:184,3triệu cp GTGD:3,726tỷ đồng

Top 3 ảnh hưởng tăng giá

Mã Giá Thay

Đổi Tác Động

Index ROS +6,93% +1,31 đ VIC +1,80% +0,83 đ SAB +1,52% +0,78 đ

Top 3 ảnh hưởng giảm giá

Mã Giá Thay

Đổi Tác Động

Index VNM -0,65% -0,61 đ HPG -1,75% -0,29 đ BVH -1,04% -0,17 đ

HNX-Index 96,83 -0,53 (-0,54%) KLGD: 55,8 triệu cp GTGD:576tỷ đồng

Top 3 ảnh hưởng tăng giá

Mã Giá Thay

Đổi Tác Động

Index PVI +7,03% +0,06 đ VND +1,92% +0,04 đ PVX +5,00% +0,02 đ

Top 3 ảnh hưởng giảm giá

Mã Giá Thay Đổi

Tác Động Index

NVB -8,99% -0,26 đ ACB -0,76% -0,17 đ SHB -1,39% -0,10 đ

Chiến LưToàn CảChuyển đ


I DUNG

ẾN LƯỢC ĐẦU TƯ ết thúc phiên giao dịch đầu tuần, chỉ số VN-Index tăng 1,37 điực bán xuất hiện trong phiên chiều đã có lúc khiến chỉ số giảm điểm. Ở chiều tăng điểm,

ROS tăng trần dư mua sau khi được thêm vào danh mục ETF MV Index Solutions. Ngoổ phiếu vốn hóa lớn khác như VIC, SAB, GAS, PLX, v.v. của chỉ số trong phiên hôm qua. Các cổ phiếu CSM, DRC cũng tăng mạnh k

ếp tục giảm. Ở chiều ngược lại, VNM tiếp tục điều chỉnh giảm, cBHN, kéo điểm thị trường. Cổ phiếu DHG cũng đóng cửa giảm điểm mặc dtrong phiên. Nhà đầu tư nước ngoài đã mua ròng hôm qua vếu mua vào ROS, HPG, DRC trong khi bán HSG, AAA.

ột trang báo vừa đăng tải thông tin cho rằng FPT đã hoàn tàn Mỹ. Tuy nhiên, công ty không đưa ra xác nhận gì

FPT Trading và FPT Retail vẫn đang được tiến hành và chúng tôi cho rthương vụ FPT Retail sẽ hoàn thành trước trong năm nay.

ào đà tăng của một số cổ phiếu vốn hóa lớn, VN-Index vực bán đã lan rộng ra khắp thị trường. Có 114 mã tăng trong khi 153 m

ạn, thị trường vẫn đang giữ được đà tăng khá tốt nhưng thanh khobán tăng lên khiến rủi ro ngắn hạn tăng lên. Tại thời điểm n

à quan sát thị trường.

T3/17 T6/17

VN30-Index

75

81

87

93

99

T6/16 T9/16

HNX

n Lược Đầu Tư ảnhThị Trường n động ETFs

Thị Trường Trái PhiTheo Dòng KhuyLịch Sự Kiện

CaféSáng Ngày 13/06/2017


Index tăng 1,37 điểm lên 751,09 điểm mặc dù ến chỉ số giảm điểm. Ở chiều tăng điểm,

ục ETF MV Index Solutions. Ngoài ra, ư VIC, SAB, GAS, PLX, v.v. cũng đóng góp nhiều vào đà

ổ phiếu CSM, DRC cũng tăng mạnh khi giá cao ợc lại, VNM tiếp tục điều chỉnh giảm, cùng với BVH, MBB và

ờng. Cổ phiếu DHG cũng đóng cửa giảm điểm mặc dù đã tăng mạnh ã mua ròng hôm qua với giá trị đạt 25,6 tỷ đồng, chủ

ã hoàn tất bán FPT Trading cho một về việc này. Việc thoái vốn khỏi

ành và chúng tôi cho rằng nhiều khả năng

Index vẫn giữ được sắc xanh nhưng ăng trong khi 153 mã giảm. Về dài

ưng thanh khoản giảm cùng với áp lực ại thời điểm này, nhà đầu tư nên hạn chế giao

Trần Nhật Trung [email protected]

T12/16 T3/17 T6/17

HNX-Index

ng Trái Phiếu Theo Dòng Khuyến Nghị

n

Phòng Phân Tel: (+84) (8) 3823 4159

CHUYỂN ĐỘNG ETF

Động thái của MVIS trong Quý 2/2017: Thêm ROS và

Thứ bảy tuần trước, ngày 10/6, MVIS đã thôngbáotuần này. Dựa trên các công bố, ACBS đưa ra cơ c

Theo thông báo, quỹ này sẽ thêm ROS, loại khoảng 74%.

ROS hiện được chấp nhận mua vào trong k19,1triệu USD cổ phiếu ROS.

Trái lại, do nâng điều kiện ngầm yêu cầu về vốn hóa freefloat

Nhìn vào các tỷ trọng mới của các cổ phiếu ctrọng hiện tại của VIC đang thấp hơn khá nhiđương với hơn 3,8 triệu USD. Trái lại, HSG và giá trị hơn 6 triệu USD.

STT Cổ Phiếu Sàn Vốn Hóa Thị TrưCổ Phiếu Tự Do Lưu

Hành (USD)1 VNM HOSE 3,938,273,340 2 VIC HOSE 905,147,155 3 NVL HOSE 615,253,654 4 ROS HOSE 530,638,298 5 VCB HOSE 485,598,102 6 MSN HOSE 414,895,824 7 SSI HOSE 245,428 1476 TT TWSE 2,414,919,668 9 7730 JP JPX 663,820,400 10 SIA LN LSE 299,674,977 11 105630 KS KRX 286,400,641 12 HPG HOSE 209,827,884 13 STB HOSE 203,041,123 14 2199 HK HKEX 194,893,592 15 BVH HOSE 192,232,203 16 HSG HOSE 96,669,750 17 VCG HNX 146,789,357 18 SBT HOSE 160,438,442 19 KDC HOSE 128,863,232 20 097520 KS KRX 120,736,799 21 DNA AU ASX 114,174,366 22 DPM HOSE 112,482,099 23 HAG HOSE 107,351,976 24 NT2 HOSE 96,110,852 25 FLC HOSE 77,539,26 PVS HNX 75,828,775 27 PVD HOSE 67,859,684


Quý 2/2017: Thêm ROS và loại PVS, PVD.

thôngbáo danh mục mới và cả 2 quỹ sẽ kết thúc hành đưa ra cơ cấu mới của MVIS Vietnam Index và tổng kết thay đổi của cả 2 quỹ ETF

ại PVS, PVD và tỷ trọng cổ phiếu Việt Nam trong r

ào trong kỳ review này, tỷ trọngcủa ROS chiếm 6.5%. Qũy MVIS sẽ phải mua v

ầu về vốn hóa freefloat, quỹ sẽ loại toàn bộ PVS và PVD với tổng giá trị l

Dự phóng danh mục MVIS Vietnam Index

ỷ trọng mới của các cổ phiếu còn lại, không có nhiều sự thay đổi trong yếu nào ngoơn khá nhiều so với tỷ trọng công bố, VIC sẽ được mua vào hơn 2,1tri

và HPG sẽ bị bán ra lần lượt là gần 4 triệu cổ phiếuvà hơn 2,1 tri

Trường Do Lưu

Hành (USD)

Tỉ Trọng HiệnTại

KLCP Van Eck Đang Nắm Giữ

Tỉ Trọng Dự Đoán Bán

3,938,273,340 8.36% 3,641,580 8.00% 905,147,155 6.95% 11,192,092 8.00% 615,253,654 6.46% 6,408,770 7.00% 530,638,298 0.00% 0 6.50% 485,598,102 6.16% 10,733,802 6.00% 414,895,824 5.79% 8,957,710 5.50%

9,710 4.92% 12,557,811 4.56% 2,414,919,668 4.52% 1,262,000 4.50% 663,820,400 5.01% 545,500 4.50% 299,674,977 4.29% 7,751,054 4.50% 286,400,641 4.49% 527,186 4.50% 209,827,884 4.96% 10,551,490 3.90% 203,041,123 3.57% 17,205,222 3.77% 194,893,592 3.91% 15,988,000 3.62% 192,232,203 3.85% 4,462,556 3.57% 96,669,750 1.96% 4,101,137 1.80%

146,789,357 3.00% 10,797,497 2.73% 160,438,442 3.07% 6,037,975 2.98% 128,863,232 3.18% 4,536,700 2.39% 120,736,799 2.50% 354,070 2.24% 114,174,366 2.20% 17,768,352 2.12% 112,482,099 2.28% 6,765,970 2.09% 107,351,976 2.02% 16,482,634 1.99% 96,110,852 1.91% 4,462,409 1.79% 77,539,377 1.63% 15,596,192 1.44% 75,828,775 1.39% 5,592,550 0.00% 67,859,684 1.00% 4,565,045 0.00%



ại PVS, PVD.

ành động của mình vào thứ sáu ổng kết thay đổi của cả 2 quỹ ETF.

trong rổ của MVIS sẽ được giữ ở mức

ếm 6.5%. Qũy MVIS sẽ phải mua vào hơn

ới tổng giá trị là gần 8 triệu USD.

MVIS Vietnam Index. Nguồn: ACBS.

ào ngoạ itrừ VIC, HSG và HPG. Do tỷ ào hơn 2,1triệu cổ phiếu, tương à hơn 2,1 triệu cổ phiếu có tổng

KLCP Mua/ Bán Dự Đoán

Gía trị Mua/ BánDự Đoán (USD)

(73,841) (488,367) 2,170,226 3,832,343 559,470 1,657,689

3,410,339 19,171,877 84,813 138,738

(401,360) (760,955) (936,472) (1,083,879)

41,751 425,047 (65,157) (1,800,418) 118,179 199,329 62,718 1,411,153

(1,665,344) (2,155,108) 3,147,415 1,720,809

(1,210,712) (875,103) (364,141) (936,041)

(1,731,177) (3,869,959) (827,344) (667,566) 971,484 1,218,639

(896,421) (1,739,088) (21,395) (425,546)

(1,507,292) (580,006) (524,401) (517,927)

(1,319,613) (512,019) (195,899) (241,851)

(2,501,272) (811,700) (5,592,550) (4,315,239) (4,565,045) (3,371,451)

Phòng Phân Tel: (+84) (8) 3823 4159

Cuối cùng, tổng kết giao dịch dự kiến của tất

STT Cổ

Phiếu KLCP Mua/ Bán Dự Đoán

Gía trị Mua/ BáDự Đoán (USD)

1 ROS 3,738,263 21,015,368

2 NVL 5,564,908 16,488,616

3 STB 15,354,268 8,394,75

4 VIC 3,869,530 6,833,099

5 CII 1,024,458 1,775,184

6 SBT 643,943

7 HBC 77,210

8 BHS 151,475

9 KBC (104,501)

10 ITA (2,556,571) (399,042)

11 ASM (706,304) (439,105)

12 VCG (827,344) (667,566)

13 DXG (793,928) (700,113)

14 DPM (830,441) (820,189)

15 SSI (806,469) (933,414)

16 FLC (3,326,643) (1,079,546)

17 VCB (675,091) (1,104,315)

18 MSN (695,726) (1,319,058)

19 KDC (896,421) (1,739,088)

20 GTN (2,638,021) (1,977,353)

21 PVD (4,787,900) (3,536,

22 NT2 (2,934,031) (3,622,261)

23 VNM (605,118) (4,002,105)

24 HPG (3,300,434) (4,271,065)

25 PVS (5,592,550) (4,315,239)

26 HAG (11,422,928) (4,432,177)

27 BVH (1,999,576) (5,140,004)

28 HSG (4,023,992) (8,995,432)Nguồn: ACBS.

Lưu ý: Cả hai quỹ ETF sẽ kết thúcchuỗi hànhthị trường, mọi hành động của họ sẽ ảnh hưquyết định thêm hay loại cổ phiếu nào cuối cùng


ất cả cổ phiếu Việt Nam trong cả hai danh mục sẽ như

Mua/ Bán Đoán (USD)

21,015,368

16,488,616

8,394,750

6,833,099

1,775,184

807,767

214,133

133,910

(76,026)

(399,042)

(439,105)

(667,566)

(700,113)

(820,189)

(933,414)

(1,079,546)

(1,104,315)

(1,319,058)

(1,739,088)

(1,977,353)

(3,536,037)

(3,622,261)

(4,002,105)

(4,271,065)

(4,315,239)

(4,432,177)

(5,140,004)

(8,995,432)

hành động của họ vào thứ sáu, 16/6. Là hai trong số cácưởng mạnh đến tất cả các cổ phiếu liên quan tới danhcùng vẫn phụ thuộc vào các nhà quản lý quỹ của các



như sau:

các quỹ nước ngoài lớn nhất trên danh mục đầu tư của họ. Ngoài ra, các quỹ ETF này.

Vũ Quang Hưng [email protected]

Phòng Phân Tel: (+84) (8) 3823 4159

TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG

Tác Động Ngành

Giao Dịch Khối Ngoại Một Tháng

-1.50%

-1.00%

-0.50%

0.00%

0.50%

1.00%

1.50%

2.00%Thay Đổi Ngành Tác Động Lên VN

-1000-800-600-400-200

0200400600800

10001200

12/5 16/5 18/5 22/5 24/5 26/5 30/5 1/6Mua Bán Mua/ bán ròng

VN-Index tỷ VNĐtỷ VNĐtỷ VNĐtỷ VNĐ

Ngành % Thay

đổi Tác Đ

T.Phẩm, Đ.Uống & T.Lá -0,01% Ngân Hàng -0,01% Công Nghiệp 1,43% Bất Động Sản 0,87% Khác -0,01% Tiện Ích Cơ Bản 0,30% Vật Liệu -1,17% H.T.Dùng Ko Thiết Yếu 0,26% Bảo Hiểm -1,13%


NG

Tháng

-1.00

-0.50

0.00

0.50

1.00

1.50

% Thay đổi

Tác Động HOSE

Động Lên VN -Index

-2.00%

-1.00%

0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

4.00%

5.00%Thay Đổi Ngành Tác Độ

1/6 5/6 7/6 9/6Mua/ bán ròng

-40

-20

0

20

40

60

12/5 16/5 18/5 22/5 24/5 26/5Mua

HNXtỷ VNĐtỷ VNĐtỷ VNĐtỷ VNĐtỷ VNĐ

Tác Động HOSE

Tỉ Trọng Ngành % Thay

-0,01 26,83% Ngân Hàng -1,-0,01 19,24% Công Cụ Sản Xuất -0,1,35 12,56% Vật Liệu -0,0,78 12,00% Khác 0,-0,01 9,83% Tài Chính Đa Dạng 0,0,18 7,99% Năng Lượng 0,-0,52 5,89% H.T.Dùng Thiết Yếu -1,0,06 2,94% Vận Chuyển 0,-0,23 2,68% Bảo Hiểm 4,



-0.60

-0.50

-0.40

-0.30

-0.20

-0.10

0.00

0.10

0.20

% Thay đổi

Tác Động HNX

Ngành Tác Động Lên HNX -Index

26/5 30/5 1/6 5/6 7/6 9/6Bán Mua/ bán ròng

HNX-Index

% Thay đổi

Tác Động HNX

Tỉ Trọng

,62% -0,52 33,57% ,34% -0,06 17,27% ,21% -0,02 11,99% ,23% 0,02 11,82% ,59% 0,04 7,18% ,14% 0,01 7,09% ,45% -0,09 6,71% ,62% 0,02 2,63% ,28% 0,07 1,74%

Phòng Phân Tel: (+84) (8) 3823 4159

THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Ngân Hàng Nhà Nước – Thị Trư

Kết Qủa Và Lịch Đấu Thầu Trái Phi

Ngày phát hành Tên TCPH

15/06/2017 Kho Bạc Nhà Nước 15/06/2017 Kho Bạc Nhà Nước 15/06/2017 Kho Bạc Nhà Nước 15/06/2017 Kho Bạc Nhà Nước

Nhận Định Về Thị Trường Trái Phi

1.5

2.5

3.5

4.5

O/N 1T 2T 1 Th 2 Th 3 Th 6 Th

Lãi Suất Liên Ngân Hàng

Tuần trc Hôm trc

%

0

20

40

60

80

100

120

T4/16 T6/16 T8/16 T10/16 T12/16

Giá Trị Tín Phiếu Còn Nghìn tỷ đồng

Trên thị trường trái phiếu chính phủ thứ cấp, giá tr(Repo) đạt khối lượng 5.532 tỷ đồng với thời h


U

Trường Mở (OMO)

u Trái Phiếu Chính Phủ

Kỳ hạn (năm)

Giá trị gói thầu (tỷ đồng)

Giá trị trúng thầu (tỷ

5 1.500 30 1.000 10 1.000 7 1.500

ng Trái Phiếu Chính Phủ

6 Th 9 Th 1 N

Ngân Hàng

Hôm nay

3.2

3.7

4.2

4.7

5.2

5.7

6.2

1 N 2 N 3 N

VBMA -

Tháng trc Tuần trc

%

T12/16 T2/17 T4/17

òn Dư

0

50

100

150

200

250

T6/16 T9/16

Dư Nợ Thị ườ ởNghìn tỷ đồng

p, giá trị giao dịch mua bán hẳn (Outrights) đạt 2.657i hạn 14- 92 ngày trong khung lãi suất 2,8%- 4,4%.



trúng ỷ đồng)

LS trúng thầu (%)

Số đơn vị dự thầu

Trần Vi Phúc

[email protected]

4 N 5 N 7 N 10 N

- Lãi Suất TPCP

ần trc Hôm trc Hôm nay

T12/16 T3/17 T6/17

ợ Thị Trường Mở

657tỷ đồng. Giao dịch mua bán lại

Phòng Phân Tel: (+84) (8) 3823 4159

THEO DÒNG KHUYẾN NGH

Cập Nhật Các Cổ Phiếu Đã Ra Báo Cáo

*GMD:Sau pha loãng trái phiếu chuyển đổi

Ngày Báo Cáo

Mã Doanh

Thu Thuần EBITDA

31/5/2017 MBB NA 31/5/2017 % YoY 24/5/2017 VIC 78.121 15.26124/5/2017 %YoY 36% 15/5/2017 PNJ 10.074 15/5/2017 % YoY 18% 5/5/2017 NLG 3.622 5/5/2017 %YoY 43% 20/4/2017 PLX 145.266 6.80420/4/2017 %YoY 18% -27/3/2017 FPT 45.241 4.27227/3/2017 %YoY 14% 13/3/2017 FCN 2.634 13/3/2017 %YoY 25% 13/3/2017 DXG 2.294 13/3/2017 %YoY -8% 13/3/2017 GMD 4.123 13/3/2017 %YoY 10% 7/3/2017 MWG 63.274 3.7737/3/2017 %YoY 42% 27/2/2017 DPM 9.500 1.63927/2/2017 %YoY 20% 22/2/2017 VNM 54.449 13.18622/2/2017 %YoY 16% 22/2/2017 MSN 46.683 8.48622/2/2017 %YoY 8% 16/2/2017 BFC 6.392 16/2/2017 %YoY 8% 14/2/2017 QNS 8.076 2.06414/2/2017 %YoY 16% 13/2/2017 CTD 25.576 1.79613/2/2017 %YoY 23% 13/2/2017 NVL 15.036 2.79313/2/2017 %YoY 104% 174%7/2/2017 DHG 4.343 7/2/2017 %YoY 15% 24/1/2017 NAS 584 24/1/2017 %YoY 12% 24/1/2017 TCB N/A 24/1/2017 %YoY 3/1/2017 HVN 83.489 9.0433/1/2017 %YoY 19% 30/12/2016 THIBIDI 2.592 30/12/2016 %YoY 8% 23/12/2016 CTG NA 23/12/2016 %YoY


N NGHỊ

ã Ra Báo Cáo

EBITDA Lợi Nhuận

Ròng EPS hiệu

chỉnh PBR (x)

PER (x)

Gíá Hi

NA 3.681 2.087 1,3 9,5 29% 27%

15.261 4.672 1.771 4,1 23,9 78% 91% 91% 888 615 5.443 4,9 17,7 36% 37% 37% 794 513 3.034 1,5 9,2 61% 49% 47% 6.804 4.217 3.429 2,8 18,4 -10% -10% -10% 4.272 2.300 4.507 1,9 9,9 8% 15% 16% 338 194 3.034 1,2 8,2 22% 30% 7% 847 639 2.399 1,2 7,2 30% 19% 18% 979 512 1.949 2,1 21,5 24% 33% -9% 3.773 2.186 14.203 2,7 6,8 50% 38% 39% 1.639 1.180 2.653 1,0 8,5 16% 5% 5% 13.186 10.626 6.588 9,2 23,2 12% 14% 14% 8.486 3.362 2.930 2,2 14,8 4% 20% 21% 601 286 4.500 2,4 9,2 4% 3% 0% 2.064 1.440 9.031 3,5 9,6 11% 2% 1% 1.796 1.725 21.314 2,2 9,8 16% 21% 21% 2.793 2.408 4.074 3,5 16,6 174% 45% 45% 852 782 7.713 3,2 16,1 5% 10% 10% 34 25 2.970 1,6 9,4 8% -14% -14% N/A 3.661 3.270 N/A N/A 26% 1%

9.043 1.752 1.486 2,0 18,1 7% -15% -15% 306 232 4.752 N/A N/A 7% 14% 14% NA 7.260 1.893 1,4 10,3 6% 11%



Gíá Hiện Tại

Gíá Mục Tiêu

Khuyến Nghị

19.850 20.400 GIỮ

42.350 45.053 GIỮ

96.500 85.278 GIỮ

28.000 28.915 GIỮ

63.000 49.450 BÁN

44.700 47.300 GIỮ

25.000 20.500 GIỮ

17.350 21.656 MUA

42.000 35.035 GIỮ

96.500 99.500 GIỮ

22.600 27.380 MUA

152.700 138.173 GIỮ

43.300 52.366 MUA

41.250 42.900 GIỮ

86.500 95.059 GIỮ

209.600 225.300 GIỮ

67.600 61.146 GIỮ

124.500 80.000 BÁN

27.800 31.672 MUA

N/A 29.500 N/A

26.900 27.808 GIỮ

N/A 48.800 N/A

19.500 18.300 GIỮ

Phòng Phân Tel: (+84) (8) 3823 4159

THEO DÒNG KHUYẾN NGH

Cập Nhật Các Cổ Phiếu Đã Ra Báo Cáo

Ngày Báo Cáo

Mã Doanh

Thu Thuần EBITDA

6/12/2016 ACV 14.731 8.4896/12/2016 %YoY 29/11/2016 SAB 32.212 5.72529/11/2016 %YoY 9% 7%25/11/2016 NT2 5.942 1.59325/11/2016 %YoY -25% -20%17/11/2016 GAS 63.832 12.62017/11/2016 %YoY 8% 7%8/11/2016 PPC 6.804 8438/11/2016 %YoY 3% -4/11/2016 BID NA NA4/11/2016 %YoY 24/10/2016 TCT 142 10524/10/2016 %YoY 3% 5%6/10/2016 NTP 4.267 6286/10/2016 %YoY 15% 16%19/9/2016 BHS 5.661 62419/9/2016 %YoY 30% 33%10/8/2016 KBC 1.299 66810/8/2016 % YoY -34% -32%


N NGHỊ

ã Ra Báo Cáo

EBITDA Lợi Nhuận

Ròng EPS hiệu

chỉnh PBR (x)

PER (x)

Gíá Hi

8.489 3.480 1.598 4,6 30,2

5.725 4.799 7.034 6,8 27,6 193.9007% 9% 9% 1.593 774 2.581 1,6 10,9 20% -28% -30%

12.620 7.144 3.632 2,5 15,2 7% 2% 2% 843 862 2.709 1,0 7,0 -3% -14% -14% NA 6.502 1.966 1,5 9,6 6% 5%

105 74 5.801 N/A 9,7 5% 7% 7% 628 438 3.480 N/A 18,8 16% 20% 2% 624 294 2.274 1,5 9,1 33% 18% 18% 668 652 1.485 0,8 11,0 32% 17% 17%



Gíá Hiện Tại

Gíá Mục Tiêu

Khuyến Nghị

48.200 45.089 GIỮ

193.900 141.581 BÁN

28.100 34.500 MUA

55.200 62.300 MUA

19.000 17.200 GIỮ

18.950 17.500 GIỮ

50.500 81.200 MUA

65.500 85.500 MUA

20.650 20.450 GIỮ

16.350 18.500 GIỮ

Phòng Phân Tel: (+84) (8) 3823 4159

LỊCH SỰ KIỆN

Sự Kiện Quan Trọng Tên tổ chức/ Mã CK Ngày thực hiện Tổng cục thống kê 29/06/2017 Tổng cục thống kê 29/06/2017 Tổng cục thống kê 29/06/2017

Lịch IPO - Đấu Gíá

Tên Công ty -

Ngày giao dịch đầu tiên Ngày Mã Tên Công Ty 14/06/2017 NHV CTCP Nam Hà Việt Thái14/06/2017 HTG CTCP Dệt may Hòa Th14/06/2017 MC3 CTCP Khoáng sản 315/06/2017 THI CTCP Thiết bị Điện15/06/2017 TDG CTCP Dầu khí Thái Dương16/06/2017 BSL CTCP Bia Sài Gòn- Sông Lam16/06/2017 BRR CTCP Cao su Bà Rịa19/06/2017 RGC CTCP Đầu tư PV- Inconess19/06/2017 DNH CTCP Thủy điện Đa Nhim20/06/2017 PTO CTCP Dịch vụ- Xây d20/06/2017 CBS CTCP Mía đường Cao B


Sự kiện Chỉ số giá tiêu dùng, chỉ số giá vàng và chỉ số giá đô la MChỉ số tiêu thụ, tồn kho ngành công nghiệp chế biếBáo cáo tình hình kinh tế xã hội tháng 6 năm 2017

Thời gian Khối lượng (cp)- -

Sàn Giát Thái UPCoM 11,200

t may Hòa Thọ UPCoM 27,000 n 3- VImico UPCoM 10,000 HOSE 41,600

u khí Thái Dương HOSE 12,000 Sông Lam UPCoM 17,000 a UPCoM 12,700 Inconess UPCoM 9,100

n Đa Nhim- Hàm Thuận- Đa Mi UPCoM 20,500 Xây dựng Công trình Bưu điện UPCoM 10,000 ng Cao Bằng UPCoM 22,000



giá đô la Mỹ tháng 6 năm 2017 ến, chế tạo năm 2017

ợng (cp) Giá khởi điểm (VND) -

Giá TC Số lượng cp 11,200 3,223,600 27,000 22,500,000 10,000 3,500,000 41,600 48,800,000 12,000 12,900,000 17,000 45,000,000 12,700 112,500,000 9,100 89,123,600 20,500 422,400,000 10,000 1,200,000 22,000 2,520,000

Phòng Phân Tel: (+84) (8) 3823 4159

LỊCH SỰ KIỆN

Sự Kiện Hôm Nay Và Sắp Tới Mã CK NGD KHQ Ngày thực hi

SVN 13/6/2017 29/6/2017

BMP 13/6/2017 30/6/2017

PNC 13/6/2017 30/6/2017

TYA 13/6/2017 12/7/2017

BMP 13/6/2017

HAX 13/6/2017

SD6 14/6/2017 25/6/2017

TSB 14/6/2017 26/6/2017

SRF 14/6/2017 29/6/2017

AMC 14/6/2017 30/6/2017

SFG 14/6/2017 30/6/2017

TTL 14/6/2017 30/6/2017

DCM 15/6/2017 28/6/2017

GIL 15/6/2017 29/6/2017

NDN 15/6/2017 29/6/2017

PLC 15/6/2017 30/6/2017

VSI 15/6/2017 30/6/2017

SRF 15/6/2017 14/7/2017

TV3 15/6/2017 14/7/2017

HDC 15/6/2017 17/7/2017

VC2 15/6/2017 31/7/2017

FID 15/6/2017

HVA 15/6/2017

KDH 15/6/2017

VFG 15/6/2017

VC9 16/6/2017 30/6/2017

DL1 16/6/2017 4/7/2017

HPG 16/6/2017

PJT 19/6/2017 10/7/2017

MDG 19/6/2017 20/7/2017

SRF 19/6/2017

VNG 19/6/2017

CKM 19/6/2017

SVJ 19/6/2017 30/6/2017

SVJ 19/6/2017

DRC 20/6/2017 14/7/2017

TCM 20/6/2017 17/7/2017


c hiện Sự kiện

29/6/2017 Đại hội cổ đông bất thường niên độ 2017

30/6/2017 Trả cổ tức đợt 2 năm 2016 bằng tiền 2000 đ

30/6/2017 Đại hội cổ đông bất thường niên độ 2017

12/7/2017 Trả cổ tức năm 2016 bằng tiền 1200 đồ

Phát hành cp để tăng vốn cổ phần từ ngu


25/6/2017 Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản

26/6/2017 Trả cổ tức năm 2016 bằng tiền 100 đồng/cp








30/6/2017 Trả cổ tức năm 2016 bằng cp tỷ lệ 20%


14/7/2017 Trả cổ tức năm 2016 bằng cp tỷ lệ 20%




Đại hội cổ đông thường niên năm 2017


Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản



Đại hội cổ đông bất thường niên độ 2017

Thực hiện quyền mua cp của cổ đông hi




Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản



Trả cổ tức năm 2016 bằng cp tỷ lệ 20%





2017

n 2000 đồng/cp

2017

ồng/cp

nguồn VCSH tỷ lệ 80%

guồn VCSH tỷ lệ 60%

ng/cp

n 500 đồng/cp

ồng/cp

n 600 đồng/cp

n 600 đồng/cp

ng/cp

ồng/cp

ng/cp

ồng/cp

ng/cp

ồng/cp

ồng/cp


ồng/cp

2017

đông hiện hữu tỷ lệ 5:1

ng/cp

ng/cp


ồng/cp

ồng/cp

ng/cp

Phòng Phân Tel: (+84) (8) 3823 4159

LIÊN HỆ

Trụ sở chính 41, Mạc Đĩnh Chi Q.1, TPHCM Tel: (+84 8) 3823 4159 Fax: (+84 8) 3823 5060

PHÒNG PHÂN TÍCH

Trưởng bộ phận – Phân tích Ngành Nguyễn Phương Uyên (+84 8) 3823 4159 (ext: 303) [email protected]

CVPT – Hàng tiêu dùng, Công nghệ Lương Thị Kim Chi (+84 8) 3823 4159 (ext: 327) [email protected]

CVPT – ThépNông nghisản Trần Thị Hải Yến(+84 8) 3823 4159 (ext: 326)[email protected]

NVPT – Hàng tiêu dùng, Công nghệ Trần Nhật Trung (+84 8) 3823 4159 (ext: 351) [email protected]

NVPT – ThépNguyễn Trí C(+84 8) 3823 4159 (ext: 250)[email protected]

KHỐI KHÁCH HÀNG ĐỊNH CH

Giám đốc Khối Khách hàng Định chTyler Cheung (+84 8) 54 043 070 [email protected]

Trưởng bộ phận GDKHĐC Huỳnh Thị Mỹ Hạnh (+84 8) 5404 6632 [email protected]

Nhân viên Nguyễn Xuân H(+84-8) 38234160 [email protected]


Chi nhánh Hà Nội 10, Phan Chu Trinh Q.Hoàn KiTel: (+84 4) 3942 9395 Fax: (+84 4) 3942 9407

Trưởng bộ phận – Phân tích Nguyễn Bính Thanh Giao(+84 8) 3823 4159 (ext: [email protected]

Thép, Logistics, Nông nghiệp, Điện, Thủy

ần Thị Hải Yến (+84 8) 3823 4159 (ext: 326) [email protected]

CVPT – Bất động sản Phạm Thái Thanh Trúc (+84 8) 3823 4159 (ext: 303) [email protected]

Thép, Điện ễn Trí Cường

(+84 8) 3823 4159 (ext: 250) @acbs.com.vn

NVPT – Kinh tế Vĩ mô, Thị trường Trái phiếu Trần Vi Phúc (+84 8) 3823 4159 (ext: 250) [email protected]

NH CHẾ

nh chế Giám đốc PTKH Đặng Mạnh Hùng (+84 8) 3823 4798 [email protected]

GDKHĐC n Xuân Hằng

8) 38234160 [email protected]

Nhân viên GDKHĐC Trần Thị Thanh (+84-8) 54046626 [email protected]



10, Phan Chu Trinh Q.Hoàn Kiếm, Hà Nội

Phân tích Cơ bản Bính Thanh Giao

250)

NVPT–Dầu khí Phan Việt Hưng (+84 8) 3823 4159 (ext: 354) [email protected]

Chuyên viên cao cấp PTKH Phan Hồng Diệp (+84 8) 3823 4159(ext: 307) [email protected] Nhân viên GDKHĐC Trần Thế Mạnh (+84-8) 54046630 [email protected]

Phòng Phân Tel: (+84) (8) 3823 4159

KHUYẾN CÁO

Nguyên Tắc Khuyến Nghị

MUA:nếu giá mục tiêu cao hơn 15% hoặc hơn (bao g

GIỮ:nếu giá mục tiêu trong khoảng-15% và 15% (bao g

BÁN:nếu tổng tỷ suất sinh lợi 12 tháng (bao gồm c

Xác Nhận Của Chuyên Viên Phân Tích

Chúng tôi,các tác giả của bản báo cáo phân tích này, xác nhchúng tôi (2) chúng tôi không nhận được bất kỳ khobày đó.

Công Bố Thông Tin Quan Trọng

ACBS và các tổ chức có liên quan của ACBS (sau đây gACBS với các công ty được trình bày trong bản báo cáo phân tích này. Danh mcó thể có chứng khoán do các công ty này phát hành. Vì vACBS phát hành nhiều loại báo cáo phân tích,bao gphân tích xu hướng thị trường.Các khuyến nghị trên mthời hạn đầu tư, phương pháp phân tích áp dụng và các nguyên nhân khác.

Tuyên Bố Miễn Trách Nhiệm

Bản báo cáo phân tích này chỉ nhằm mục đích cung ctrách nhiệm về sự phù hợp của các thông tin chứnhận báo cáo,không nhận trực tiếp từ ACBS, là kháchmang tính tham khảo.ACBS không đề nghị hoặc khuynày. ACBS, các tổ chức liên quan của ACBS, ban quthiệt hại trực tiếp, gián tiếp; hoặc (b) các khoản tcả khi ACBS đã được thông báo về khả năng xảy ra thithông tin trong đó. Ngoài các thông tin liên quan đcho rằng đáng tin cậy, tuy nhiên ACBS không bảo đthay đổi bất kỳ lúc nào và ACBS không có nghĩa vụBản báo cáo có chứa đựng các giả định,quan điểkỳ sai sót nào của họ phát sinh trong quá trình lbản báo cáo có thông tin mâu thuẫn hoặc thậm chí có nbản báo cáo này hoàn toàn là của riêng chuyên viên phân tích,các khuychức nào, kể cả lợi ích của ACBS.Bản báo cáo này không nhđiều kiện tài chính của bất kỳ nhà đầu tư nào, nhữthể không phù hợp với nhà đầu tư. ACBS khuyến nghkhi tiến hành đầu tư. Giá trị và thu nhập đem lại từchứng khoán. Các kết luận trong báo cáo không nhkhông bảo đảm cho kết quả đầu tư của tương lai. Bản báo cáo này có thể không được phát hành rtiện thông tin đại chúng mà không có sự đồng ý trbất hợp pháp và cá nhân,tổ chức vi phạm có nghTrong trường hợp quốc gia của nhà đầu tư nghiêm cbản báo cáo này ngay lập tức, nếu không nhà đầu tư sACBS không cung cấp dịch vụ tư vấn thuế và không nquan đến vấn đề thuế, nhà đầu tư cần tham khảo ý kiBản báo cáo này có thể chứa đựng các đường dẫn đweb này. Việc đưa đường dẫn chỉ nhằm mục đích tchịu các rủi ro khi truy cập các trang web này. © Copyright ACBS (2017).Mọi quyền sở hữu trí tuệ vnày không được phép sao chép,toàn bộ hoặc một phần, khi ch


c hơn (bao gồm suất sinh lợi cổ tức) so với giá thị trường.

15% (bao gồm suất sinh lợi cổ tức) so với giá thị trường.

m cổ tức) thấp hơn -15%.

a Chuyên Viên Phân Tích

n báo cáo phân tích này, xác nhận rằng (1) các quan điểm được trình bày trong bkhoản thu nhập nào, trực tiếp hoặc gián tiếp, từ các khuy

ng

a ACBS (sau đây gọi chung là ACBS) đã có hoặc sẽ tiến hành các giao dn báo cáo phân tích này. Danh mục đầu tư trên tài khoản tự

ng khoán do các công ty này phát hành. Vì vậy nhà đầu tư nên lưu ý rằng ACBS có thể có xung đi báo cáo phân tích,bao gồm nhưng không giới hạn ở phân tích cơ bản, phân tích c

trên mỗi loại báo cáo phân tích có thể khác nhau,nguyên nhân xung và các nguyên nhân khác.

c đích cung cấp thông tin, ACBS không cung cấp bất kỳ bảo đảm rõ ràng hay ngứa đựng trong báo cáo cho một mục đích sử dụng cụ thể

ACBS, là khách hàng của ACBS.Giá chứng khoán được trình bày trong kc khuyến khích nhà đầu tư tiến hành mua hoặc bán bất kỳ

BS, ban quản lý, đối tác hoặc nhân viên của ACBS sẽ không chn tổn thất do mất lợi nhuận, doanh thu, cơ hội kinh doanh hoy ra thiệt hại hoặc tổn thất đó, phát sinh từ việc sử dụng b

. Ngoài các thông tin liên quan đến ACBS,các thông tin khác trong bản báo cáo này đưo đảm tính đầy đủ và chính xác của các thông tin đó, Các quan điụ cập nhật các thông tin và quan điểm đã bị thay đổi đó cho nhà đểm của chuyên viên phân tích, tác giả của báo cáo, ACBS không ch

phát sinh trong quá trình lập báo cáo,đưa ra các giả định, quan điểm.Trong tương lai, ACBSm chí có nội dung kết luận đi ngược lại hoàn toàn với bản báo cáo này.

a riêng chuyên viên phân tích,các khuyến nghị đó không được đưa ra dựa trên các ln báo cáo này không nhằm đưa ra các lời khuyên đầu tư cụ thể,cũng nh

ững người nhận bản báo cáo này. Vì vậy các chứng khoán đưn nghị rằng nhà đầu tư nên tự thực hiện đánh giá độc lập và tham khừ các khoản đầu tư có thể thay đổi hàng ngày tùy theo thay đ

n trong báo cáo không nhằm tiên đoán thực tế do đó nó có thể khác xa so với th

c phát hành rộng rãi trên phương tiện thông tin đại chúng hay được sng ý trước bằng văn bản của ACBS. Việc sử dụng không có s

m có nghĩa vụ bồi thường mọi thiệt hại, tổn thất (nếu có) đã gây ra cho ACBS tu tư nghiêm cấm việc phân phối hoặc nhận các báo cáo phân tích

u tư sẽ hoàn toàn tự chịu trách nhiệm. và không nội dung nào trong bản báo cáo này được xem như có n

o ý kiến của chuyên gia dựa trên tình hình và điều kiện tài chính cn đến trang web của bên thứ ba, ACBS không chịu trách nhi

c đích tạo sự thuận tiện cho nhà đầu tư trong việc tra cứu thông tin; do đó nhà đ

ọi quyền sở hữu trí tuệ và quyền tác giả là của ACBS và/hoặc chuyên viên phân tích,Bộ hoặc một phần, khi chưa có sự đồng ý bằng văn bản của ACBS.



c trình bày trong bản báo cáo phân tích này là của các khuyến nghị hoặc quan điểm được trình

n hành các giao dịch theo giấy phép kinh doanh của doanh chứng khoán của ACBS cũng

có xung đột lợi ích ở bất kỳ thời điểm nào. n, phân tích cổ phiếu, phân tích định lượng hoặc

khác nhau,nguyên nhân xuất phát từ sự khác biệt về

m rõ ràng hay ngụ ý nào và không chịu ể. ACBS sẽ không xem những người

c trình bày trong kết luận của báo cáo (nếu có) chỉ ỳ chứng khoán nào dựa trên báo cáo

không chịu trách nhiệm cho bất kỳ (a) các i kinh doanh hoặc các khoản tổn thất khác, kể

ng bản báo cáo phân tích này hoặc n báo cáo này được thu thập từ các nguồn mà ACBS

a các thông tin đó, Các quan điểm trong báo cáo có thể bị i đó cho nhà đầu tư đã nhận báo cáo này.

a báo cáo, ACBS không chịu trách nhiệm cho bất m.Trong tương lai, ACBS có thể sẽ phát hành các

n báo cáo này.Các khuyến nghị trong a trên các lợi ích của bất kỳ cá nhân tổ

ũng như không xem xét đến tình hình và ng khoán được trình bày trong bản báo cáo có

p và tham khảo thêm ý kiến chuyên gia i hàng ngày tùy theo thay đổi của nền kinh tế và thị trường

i thực tế, kết quả đầu tư của quá khứ

c sử dụng, trích dẫn bởi các phương ng không có sự đồng ý của ACBS sẽ bị xem là

ã gây ra cho ACBS từ sự vi phạm đó. n các báo cáo phân tích như thế này thì nhà đầu tư cần hủy

c xem như có nội dung tư vấn thuế. Do đó khi liên n tài chính cụ thể của nhà đầu tư.

u trách nhiệm đối với nội dung trên các trang u thông tin; do đó nhà đầu tư hoàn toàn

ên viên phân tích,Bản báo cáo phân tích

Documents

Ban tin cafe 13 06 2017 docx cafe/Ban tin cafe 13_06_2017.pdfTrái lOi, HSG và giá trP hơn 6 tri+u USD. STT C= PhiAu Sàn ... quy t đPnh thêm hay loOi c. phi u nào cu0i cùng