BANCO FALABELLA Y FILIAL - SBIF · Banco Falabella Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros consolidados adjuntos del Banco Falabella y afiliada, que comprenden los

Estados Financieros Anuales 2012

BANCO FALABELLA Y FILIAL Esta publicación contiene los Estados Financieros Anuales a diciembre de 2012 enviados a la SBIF por BANCO FALABELLA Y FILIAL, cumpliendo lo establecido en el capitulo C-1 del Compendio de Normas Contables de esta Superintendencia. La información contenida en este documento podrá obtenerse, además, en la propia entidad o en su sitio web. Estados Financieros Anuales 2012 es una publicación digital del sitio web de SBIF (www.sbif.cl) en que agrupa información similar para todos los bancos supervisados por este Organismo.

Santiago, 19 de marzo de 2013

Estados Financieros Consolidados

BANCO FALABELLA Y FILIAL

Santiago, Chile

31 de diciembre de 2012 y 2011


INDICE

Informe de los Auditores Independientes ................................................................................................................... 1

Estados de Situación Financiera Consolidados .......................................................................................................... 3

Estados de Resultados Integrales Consolidados ......................................................................................................... 4

Estados de Cambios al Patrimonio Consolidados ...................................................................................................... 6

Estados de Flujos de Efectivo Consolidados .............................................................................................................. 7

NOTA 1 - INFORMACION GENERAL ................................................................................................................... 8 NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES ........................................................................................... 8 NOTA 3 - NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES ...............................................................................22 NOTA 4 - CAMBIOS CONTABLES .......................................................................................................................26 NOTA 5 - HECHOS RELEVANTES .......................................................................................................................27 NOTA 6 - SEGMENTOS DE NEGOCIOS ..............................................................................................................27 NOTA 7 - EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO ...................................................................................29 NOTA 8 - INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACION ..........................................................................................30 NOTA 9 - CONTRATOS CON PACTO DE RETROCOMPRA Y PRESTAMOS DE VALORES .......................31 NOTA 10 - CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES ......................32 NOTA 11 - ADEUDADO POR BANCOS ...............................................................................................................33 NOTA 12 - CREDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES ...................................................................34 NOTA 13 - INSTRUMENTOS DE INVERSION ....................................................................................................38 NOTA 14 - INVERSIONES EN SOCIEDADES .....................................................................................................39 NOTA 15 - INTANGIBLES .....................................................................................................................................40 NOTA 16 - ACTIVO FIJO .......................................................................................................................................42 NOTA 17 - IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS ...............................................................43 NOTA 18 - OTROS ACTIVOS ................................................................................................................................47 NOTA 19 - DEPOSITOS Y OTRAS OBLIGACIONES A LA VISTA Y CAPTACIONES A PLAZO .................47 NOTA 20 - OBLIGACIONES CON BANCOS .......................................................................................................47 NOTA 21 - INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS ............48 NOTA 22 - PROVISIONES .....................................................................................................................................50 NOTA 23 - OTROS PASIVOS .................................................................................................................................51 NOTA 24 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS .............................................................................................52 NOTA 25 - PATRIMONIO ......................................................................................................................................53 NOTA 26 - INGRESOS Y GASTOS POR INTERESES Y REAJUSTES ..............................................................54 NOTA 27 - INGRESOS Y GASTOS POR COMISIONES .....................................................................................56 NOTA 28 - RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS ..........................................................................56 NOTA 29 - RESULTADO DE CAMBIO NETO .....................................................................................................57 NOTA 30 - PROVISIONES Y DETERIORO POR RIESGO DE CREDITO .........................................................57 NOTA 31 - REMUNERACIONES Y GASTOS DE PERSONAL ..........................................................................59 NOTA 32 - GASTOS DE ADMINISTRACION ......................................................................................................60 NOTA 33 - ARRENDAMIENTO OPERATIVO .....................................................................................................60 NOTA 34 - DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIORO .............................................................60 NOTA 35 - OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES ........................................................................61 NOTA 36 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS ...........................................................................62 NOTA 37 – PLANES DE COMPENSACION BASADOS EN ACCIONES ..........................................................65 NOTA 38 - ACTIVOS Y PASIVOS A VALOR RAZONABLE .............................................................................66

NOTA 39 - VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS ……………………………………………………… 69

NOTA 40 - ADMINISTRACION DEL RIESGO ....................................................................................................71 NOTA 41 - HECHOS POSTERIORES ....................................................................................................................87

1

Informe del Auditor Independiente

Señores

Accionistas y Directores

Banco Falabella

Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros consolidados adjuntos del Banco

Falabella y afiliada, que comprenden los estados de situación financiera consolidados al 31 de

diciembre de 2012 y 2011 y los correspondientes estados consolidados de resultados integrales,

de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y las

correspondientes notas a los estados financieros consolidados.

Responsabilidad de la Administración por los estados financieros consolidados

La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados

financieros consolidados de acuerdo con normas contables e instrucciones impartidas por la

Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Esta responsabilidad incluye el diseño,

implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación

razonable de estados financieros consolidados que estén exentos de representaciones incorrectas

significativas, ya sea debido a fraude o error.

Responsabilidad del auditor

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros

consolidados a base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con

normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos

y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los

estados financieros consolidados están exentos de representaciones incorrectas significativas.

Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los

montos y revelaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados

dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones

incorrectas significativas de los estados financieros consolidados ya sea debido a fraude o error.

Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente

para la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados de la entidad

con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias,

pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la

entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también,

evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las

estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación

de la presentación general de los estados financieros consolidados.

2

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para

proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.

Opinión

En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente,

en todos sus aspectos significativos, la situación financiera del Banco Falabella y afiliada al 31 de

diciembre de 2012 y 2011 y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años

terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables e instrucciones impartidas por la

Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

Énfasis en un asunto

Como se explica y detalla en Nota 4 a los estados financieros, durante el ejercicio 2012, el Banco

implementó nuevos modelos internos para la determinación de la provisión sobre créditos de

consumo.

Ernesto Guzmán V. ERNST & YOUNG LTDA.

Santiago, 25 de febrero de 2013


ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS

por los ejercicios terminados al 31 de diciembre

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados

3

Notas 2012 2011 ACTIVOS MM$ MM$ Efectivo y depósitos en bancos

7 103.909 87.692

Operaciones con liquidación en curso

7 8.059 7.513 Instrumentos para negociación

8 264.032 161.774

Contratos de retrocompra y préstamos de valores 9 - - Contratos de derivados financieros

10 1.993 17.023

Adeudado por bancos

11 - 15.996 Créditos y cuentas por cobrar a clientes 12 1.040.206 901.018 Instrumentos de inversión disponibles para la venta 13 11.408 - Instrumentos de inversión hasta el vencimiento 13 - - Inversiones en sociedades

14 82 84

Intangibles

15 6.452 6.213 Activo fijo

16 18.683 13.582

Impuestos corrientes 17 1.181 2.333 Impuestos diferidos

17 8.941 6.762

Otros activos 18 10.995 9.009 -------------------- --------------------

TOTAL ACTIVOS 1.475.941 1.228.999 ============ ============

PASIVOS Depósitos y otras obligaciones a la vista

19 123.393 99.256


7 5.203 6.289 Contratos de retrocompra y préstamos de valores 9 - 3.799 Depósitos y otras captaciones a plazo

19 825.109 585.574

Contratos de derivados financieros

10 2.801 14.218 Obligaciones con bancos 20 - - Instrumentos de deuda emitidos 21 307.032 310.113 Otras obligaciones financieras 21 64.606 69.454 Impuestos corrientes 17 - - Impuestos diferidos

17 3.953 5.000

Provisiones 22 8.821 9.779 Otros pasivos

23 9.469 6.896

-------------------- --------------------

TOTAL PASIVOS 1.350.387 1.110.378 ============ ============

PATRIMONIO De los propietarios del banco: Capital 35.286 35.286 Reservas 81.369 68.427 Cuentas de valoración (2) - Utilidades retenidas:

Utilidades retenidas de ejercicios anteriores - - Utilidad del ejercicio 12.704 21.287

Menos: Provisión para dividendos mínimos (3.811) (6.386) --------------- ---------------

Patrimonio atribuible a los propietarios 125.546 118.614 --------------- ---------------

Interés no controlador 8 7

-------------------- --------------------

TOTAL PATRIMONIO 125.554 118.621 ============ ============

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 1.475.941 1.228.999 ============ ============


ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS

por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre


4

A. ESTADO DE RESULTADOS

Notas 2012 2011

MM$ MM$

Ingresos por intereses y reajustes 26 170.359 141.390

Gastos por intereses y reajustes 26 (63.653) (52.330) --------------- -----------------

Ingresos netos por intereses y reajustes 106.706 89.060

Ingresos por comisiones 27 18.535 15.381

Gastos por comisiones 27 (6.407) (5.519) --------------- ----------------

Ingresos netos por comisiones 12.128 9.862

Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras 28 7.666 11.031

Utilidad (pérdida) de cambio neta 29 1.205 (2.893)

Otros ingresos operacionales 35 1.024 2.278 --------------- -----------------

Total ingresos operacionales 128.729 109.338

Provisiones por riesgo de crédito 30 (51.811) (30.086) --------------- -----------------

INGRESO OPERACIONAL NETO 76.918 79.252

Remuneraciones y gastos del personal 31 (26.906) (23.054)

Gastos de administración 32 (24.214) (22.670)

Depreciaciones y amortizaciones 34 (4.698) (3.973)

Deterioros 34 - -

Otros gastos operacionales 35 (6.059) (3.752) --------------- -----------------

TOTAL GASTOS OPERACIONALES (61.877) (53.449)

RESULTADO OPERACIONAL 15.041 25.803

Resultado por inversiones en sociedades 14 6 10 --------------- -----------------

Resultado antes de impuesto a la renta 15.047 25.813

Impuesto a la renta 17 (2.290) (4.468) --------------- -----------------

Resultado de operaciones continuas 12.757 21.345

Resultado de operaciones descontinuadas - - --------------- -----------------

UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO 12.757 21.345 --------------- -----------------

Atribuible a:

Propietarios del banco 12.704 21.287

Interés no controlador 53 58 ========= ==========

Utilidad por acción de los propietarios del banco: $ $

Utilidad básica 4.233 7.094

Utilidad diluida 4.233 7.094 ====== ======

FALABELLA Y FILIAL

ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS



5

B. ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES

2012 2011

MM$ MM$ Utilidad consolidada del ejercicio 12.757 21.345

Otros resultados integrales

Variación neta cartera disponible para la venta (2) -

Impuesto a la renta sobre otros resultados integrales - -

--------- ---------

Total otros resultados integrales - -

--------- ---------

RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO DEL EJERCICIO 12.755 21.345

--------- ---------

Atribuible a:

Propietarios del banco 12.702 21.287

Interés no controlador 53 58

Utilidad por acción de los propietarios del banco:

$ $

Utilidad básica 4.233 7.094

Utilidad diluida 4.233 7.094


ESTADOS DE CAMBIOS AL PATRIMONIO CONSOLIDADOS



6

Capital

Reservas Utilidades retenidas Provisión

para

dividendos

mínimos

Patrimonio

atribuible a los

propietarios

del Banco

Interés no

controlador

Total

Patrimonio Provenientes

de utilidades

Cuentas

de

valoración

Utilidades

retenidas de

ejercicios

anteriores

Resultado

del

ejercicio

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Al 1 de enero de 2011 35.286 54.957 - 19.172 - (5.752) 103.663 4 103.667

Traspaso reserva legal - 13.420 - (13.420) - - - - -

Distribución de resultado filial - - - - - - - (55) (55)

Dividendo pagados - - - (5.752) - 5.752 - - -

Utilidad del período 2011 - - - - 21.287 - 21.287 58 21.345

Provisión para dividendos mínimos - - - - - (6.386) (6.386) - (6.386)

Reconocimiento Stock Options - 50 - - - - 50 - 50

Al 31 de diciembre de 2011 35.286 68.427 - - 21.287 (6.386) 118.614 7 118.621

Al 1 de enero de 2012 35.286 68.427 - 21.287 - (6.386) 118.614 7 118.621

Traspaso reserva legal - 12.772 - (12.772) - - - - -

Distribución de resultado filial - - - - - - - (52) (52)

Dividendo pagados - - - (8.515) - 6.386 (2.129) - (2.129)

Utilidad del período 2012 - - - - 12.704 - 12.704 53 12.757

Provisión para dividendos mínimos - - - - - (3.811) (3.811) - (3.811)

Reconocimiento Stock Options - 170 - - - - 170 - 170

Ajuste operaciones financieras

disponibles para la venta - - (2) - - - (2) - (2)

Al 31 de diciembre de 2012 35.286 81.369 (2) - 12.704 (3.811) 125.546 8 125.554


ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS


7

FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN Notas 2012 2011

MM$ MM$

Utilidad consolidada del ejercicio 12.704 21.287

Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo:

Depreciación y amortización 34 4.698 3.973

Provisión por activo riesgoso 30 60.123 39.107

Provisión de impuestos 17 2.290 4.468

Variación neta en intereses, reajustes y comisiones devengadas sobre

activos y pasivos 2.489

204

Otros cargos (abonos) que no representan movimiento de efectivo 4.160 24.894

Cambios en activos y pasivos que afectan al flujo operacional:

(Aumento) disminución neta de créditos y cuentas por cobrar (147.346) (202.334)

(Aumento) disminución de adeudado por bancos 16.002 (16.002)

(aumento) disminución de instrumentos de negociación con vencimiento de más

de tres meses (63.298)

6.584

Aumento (disminución) neto de derivados financieros 3.612 (4.047)

Aumento (disminución) de depósitos y otras obligaciones a la vista 24.139 35.213

Aumento (disminución) de depósitos y otras obligaciones a plazo 230.142 187.276

Aumento (disminución) obligaciones con bancos - -

Flujo originado por pago de remuneraciones (26.906) (23.054)

Flujo originado por pagos de gastos operacionales (30.059) (26.171)

Aumento (disminución) de otros activos y otros pasivos 586 (7.193)

------------ ------------

TOTAL FLUJOS ORIGINADOS EN ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN 93.336 44.205

------------ ------------

FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Compras y ventas de activos fijos e intangibles (8.634) (5.611)

Inversiones en sociedades 14 2 -

Dividendos recibidos de inversiones en sociedades 14 6 10

----------- -----------

TOTAL FLUJOS ORIGINADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (8.626) (5.601)

----------- -----------

FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Instrumentos de deuda emitidos 21 (3.081) 67.984

Otras obligaciones financieras 21 (4.848) 2.502

Dividendos pagados 25 (8.567) (5.808)

----------- ----------

TOTAL FLUJOS ORIGINADOS EN ACTIVIDADES DE

FINANCIAMIENTO (16.496)

64.678

----------- ----------

VARIACIÓN EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE DURANTE EL

EJERCICIO

68.214

103.282

SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 194.134 90.852

------------ -----------

SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 262.348 194.134

----------- -----------


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

al 31 de diciembre de 2012 y 2011

8

NOTA 1 - INFORMACION GENERAL

Antecedentes del Banco

Banco Falabella es una Sociedad Anónima Cerrada, regulada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones

Financieras. El Banco obtuvo la autorización de existencia por parte de la Superintendencia de Bancos e

Instituciones Financieras, según resolución Nº 92 del 10 de agosto de 1998. Adicionalmente mediante dicha

resolución, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras autorizó a Banco Falabella para iniciar sus

actividades, dando inicio a sus operaciones comerciales el 10 de agosto de 1998. El domicilio legal de Banco

Falabella está ubicado en Moneda N° 970, Piso 7°, Santiago.

Los estados financieros consolidados de Banco Falabella, correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre

de 2012, fueron aprobados por el Directorio el 25 de febrero de 2013.

NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES

a) Bases de Preparación

De acuerdo a lo establecido en el Compendio de Normas Contables impartido por la Superintendencia de

Bancos e Instituciones Financieras, Organismo fiscalizador según el Artículo N°15 de la Ley General de

Bancos, los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa Superintendencia y en todo aquello

que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de

general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile

A.G., coincidentes con los estándares internacionales de contabilidad e información financiera acordados por el

International Accounting Standards Board (IASB).

Las disposiciones contenidas en Recopilación Actualizada de Normas Capítulo 18-3, regirán en todas sus partes

para los estados financieros referidos al 31 de diciembre de 2012 y 2011.

Los estados financieros consolidados correspondientes al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012 y

2011, han sido elaborados de acuerdo al Compendio de Normas Contables.

Las notas a los estados financieros consolidados contienen información adicional a la presentada en el estado de

situación financiera, en los estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto y en los estados

de flujos de efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación de tales estados en forma

clara, relevante, fiable y comparable.

b) Bases de Consolidación

Los estados financieros consolidados comprenden los estados financieros del Banco al 31 de diciembre de 2012

y 2011 y por los años terminados en esas fechas. Los estados financieros de la empresa filial son preparados

para el mismo año y período que el Banco y utilizan consistentemente los mismos criterios contables.

Los saldos intercompañías y cualquier ingreso o gasto no realizado que surjan de transacciones intercompañías

grupales, son eliminados durante la preparación de los estados financieros consolidados.




9

NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación)

Se consideran “Filiales” y “Empresas Relacionadas” aquellas sobre las que el Banco tiene capacidad para

ejercer control, capacidad que se manifiesta, en general aunque no únicamente por la propiedad, directa o

indirecta, de al menos el 50% de los derechos sociales de las entidades asociadas o aún, siendo inferior o nulo

este porcentaje si, como en el caso de acuerdos con accionistas de las mismas, se otorga al Banco dicho

control. Se entiende por control el poder de influir significativamente sobre las políticas financieras y operativas

de una entidad con el fin de obtener beneficios de sus actividades.

Las entidades asociadas son aquellas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia

significativa; aunque no control o control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una

participación igual o superior al 20% de los derechos de voto de la entidad, y se valorizan por el método de

participación.

A continuación se detalla, la entidad en la cual el Banco posee participación significativa y forma parte de la

consolidación de los estados financieros:

Entidad % de participación al % de participación al

31.12.2012 31.12.2011

Bancofalabella Corredores de Seguros Ltda. 99% 99%

c) Interés no Controlador

El interés no controlador representa la porción de las pérdidas y ganancias y los activos netos, de los cuales,

directa o indirectamente, el Banco no es dueño. Es presentado separadamente dentro del estado de resultados

integral, y dentro del patrimonio en el estado de situación financiera consolidado, separadamente del patrimonio

atribuible a los propietarios del Banco.

d) Segmentos de Operación

Los segmentos de operación del Banco son determinados en base a las distintas unidades de negocio. Estas

unidades de negocio entregan productos y servicios sujetos a riesgos y rendimientos diferentes a otro segmento

de operación.

e) Moneda Funcional

El Banco ha definido como su moneda funcional el “peso chileno ($)”, basado en que es la moneda del entorno

económico principal en que la entidad opera.

f) Transacciones en Moneda Extranjera

La moneda funcional del Banco es el “peso chileno” ($). Consecuentemente, todos los saldos y transacciones

denominados en monedas diferentes al “peso chileno” ($) se consideran denominados en “moneda extranjera”.

Los saldos de los estados financieros que se mantienen en una moneda distinta a la moneda funcional, se

convierten a “peso chileno” ($) de la siguiente forma:

a. Los activos y pasivos, por aplicación de los tipos de cambio al 31 de diciembre de 2012 fue el equivalente a

$478,95 por US$1 y al 31 de diciembre de 2011 fue el equivalente a $519,45 por US$1.

b. Los ingresos y gastos y los flujos de efectivo, aplicando el tipo de cambio de la fecha de cada transacción.




10


Las diferencias de cambio que se producen al convertir los saldos en moneda extranjera a la moneda funcional

de la entidad consolidada se registran, generalmente, en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, excepto

las diferencias de cambio surgidas en las partidas no monetarias cuyo valor razonable se ajusta con

contrapartida en el patrimonio neto.

g) Criterios de Valorización de Activos y Pasivos

Los criterios de medición de los activos y pasivos registrados en el estado de situación financiera consolidado

adjunto son los siguientes:

Activos y pasivos medidos a costo amortizado

Se entiende por costo amortizado al costo de adquisición de un activo financiero menos los costos

incrementales (en más o menos según sea el caso) por la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de

pérdida y ganancias de la diferencia entre el monto inicial y el correspondiente valor de reembolso al

vencimiento.

En el caso de los activos financieros, el costo amortizado incluye además, las correcciones a su valor motivadas

por el deterioro que hayan experimentado.

En el caso de instrumentos financieros, la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdidas y

ganancias se registra por el método de tasa efectiva. El método de interés efectivo es el tipo de actualización

que iguala el valor de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los

conceptos a lo largo de su vida remanente.

Activos medidos a valor razonable

Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo en una fecha dada, al monto por el cual dicho activo

podría ser intercambiado y dicho pasivo liquidado, en esa fecha entre dos partes, independientes y con toda la

información disponible, que actuasen libre y prudentemente. La referencia más objetiva y habitual del valor

razonable de un activo o pasivo es el precio que se pagaría por él en un mercado organizado y transparente

(“Precio de cotización” o “Precio de mercado”).

Cuando no existe un precio de mercado para determinar el monto de valor razonable para un determinado

activo o pasivo, se recurre, para estimar su valor razonable, al establecido en transacciones recientes de

instrumentos análogos.

En los casos en que no es posible determinar el valor razonable de un activo o pasivo financiero, éste se

valoriza a su costo amortizado.

Activos valorados al costo de adquisición

Por costo de adquisición corregido se entiende el costo de la transacción para la adquisición del activo

corregido, en su caso por las pérdidas por deterioro que hayan experimentado.




11


Los estados financieros consolidados han sido preparados en base al costo amortizado con excepción de:

- Los instrumentos financieros derivados han sido medidos a su valor razonable.

- Los activos disponibles para la venta son medidos a valor razonable, cuando éste es menor que su valor

libro menos sus costos de venta.

- Los instrumentos de negociación son medidos a valor razonable.

- Los instrumentos de inversión mantenidos para la venta son medidos a valor razonable.

h) Instrumentos de Inversión

Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: inversiones al vencimiento e instrumentos

disponibles para la venta. La categoría de inversiones al vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que

el Banco tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta sus fechas de vencimiento. Los demás

instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta.

Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente al costo. Los instrumentos disponibles para la

venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones

obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor

razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimoniales. Cuando estas inversiones son enajenadas

o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y

se informa bajo “Utilidad (pérdida) neta por operaciones financieras”.

Las inversiones al vencimiento se registran a su valor de costo amortizado más intereses y reajustes

devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto

estimado de recuperación.

Los intereses y reajustes de las inversiones al vencimiento y de los instrumentos disponibles para la venta se

incluyen en el rubro “Ingresos por intereses y reajustes”.

Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por

las regulaciones o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de negociación, en la cual se

compromete la compra o venta del activo. Las demás compras o ventas se tratan como derivados hasta su

liquidación.

i) Instrumentos de Negociación

Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por

la fluctuación de precios en el corto plazo o a través de márgenes en intermediación, o que están incluidos en un

portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo.

Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de

mercado a la fecha de cierre del balance. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su

valorización a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen

en el rubro “Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras” del estado de resultados integral consolidado.

Los intereses y reajustes devengados son informados como “Utilidad (pérdida) neta de operaciones

financieras”.




12


Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo

establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la

cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es tratada

como derivado hasta que ocurra la liquidación.

j) Contratos de Derivados Financieros

Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento,

futuros de tasa de interés, swaps de monedas y tasa de interés, opciones de monedas y tasa de interés y otros

instrumentos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente en el estado de situación financiera a su

costo (incluidos los costos de transacción) y posteriormente valorados a su valor razonable. El valor razonable

es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de

opciones según corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable

es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros “Contratos de derivados financieros”.

Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados

cuando su riesgo y características no estén estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no

se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluidas en resultados.

Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco como instrumento

derivado para negociación o para fines de cobertura contable.

Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se

incluyen en el rubro “Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras” en el Estado de Resultados Integral

Consolidado.

Al 31 de diciembre del 2012 y 2011 el Banco y su filial no mantienen instrumentos derivados para fines de

cobertura contable.

k) Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes

Los créditos y cuentas por cobrar a clientes son activos financieros no derivados con cobros fijos o

determinados que no se encuentran cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender

inmediatamente o en el corto plazo.

Cuando el Banco es el arrendador en un contrato de arrendamiento y, transfiere substancialmente todos los

riesgos y beneficios incidentales sobre el activo arrendado, la transacción se presenta dentro de las colocaciones

por préstamos.

Las colocaciones por préstamos son medidas inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción

incrementales, y posteriormente medidos a su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés

efectiva.




13


l) Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes

Los ingresos y gastos por intereses y reajustes son reconocidos en el Estado de Resultados Integral usando el

método de interés efectivo. La tasa de interés efectivo es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos

por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero (o, cuando sea

adecuado, en un período más corto) con el valor neto en libros del activo o pasivo financiero. Para calcular la

tasa de interés efectivo, el Banco determina los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones

contractuales del instrumento financiero sin considerarlas pérdidas crediticias futuras.

El cálculo de la tasa de interés efectivo incluye todas las comisiones y otros conceptos pagados o recibidos que

formen parte de de la tasa de interés efectivo. Los costos de transacción incluyen costos incrementales que son

directamente atribuibles a la adquisición o emisión de un activo o pasivo financiero.

Sin embargo, en el caso de los créditos deteriorados y de los vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad se ha

seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes en cuentas de resultado, éstos se

reconocen contablemente cuando se perciben.

m) Ingresos y Gastos por Comisiones

Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en los resultados consolidados con criterios distintos según

sea su naturaleza. Los más significativos son:

- Los que corresponden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina.

- Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, durante la vida

de tales transacciones o servicios.

- Los vinculados a activos o pasivos financieros, los que se reconocen en el momento de su cobro.

n) Deterioro

Activos financieros

Un activo financiero es evaluado en cada fecha de presentación para determinar si existe evidencia objetiva de

deterioro. Un activo financiero está deteriorado si existe evidencia objetiva que uno o más eventos han tenido

un efecto negativo sobre los flujos de efectivo futuros del activo.

Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la

diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados

al tipo de interés efectivo.

Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula por referencia

a su valor razonable.

Los activos financieros individualmente significativos son examinados individualmente para determinar su

deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten

características de riesgo crediticio similares.

Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un

activo financiero disponible para la venta reconocido anteriormente en patrimonio es transferido al resultado.




14


El reverso de una pérdida por deterioro ocurre sólo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento

ocurrido después de que éste fue reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo

amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso es reconocido en el

resultado. En el caso de los activos financieros que son títulos de renta variables, el reverso es reconocido

directamente en patrimonio.

Activos no financieros

El monto en libros de los activos no financieros del Banco son revisados en cada fecha de presentación para

determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del

activo.

Las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación en

búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por

deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable.

Una pérdida por deterioro es revertida sólo en la medida que el valor en libro del activo no exceda en monto en

libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no ha sido reconocida ninguna

pérdida por deterioro.

o) Inversiones en Asociadas

Las entidades asociadas son aquellas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia

significativa; aunque no control o control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una

participación igual o superior al 20% de los derechos de voto de la entidad y se valorizan por el método de

participación.

p) Inversión en Sociedades

Las inversiones en Sociedades son aquellas, en que el Banco no tiene influencia significativa. Se presentan al

valor de adquisición.

q) Activos Intangibles

Software

El software adquirido por el Banco es reconocido a su costo menos la amortización acumulada y las pérdidas

por deterioro acumuladas.

Los gastos por el software desarrollado internamente son reconocidos como activo cuando el Banco es capaz de

demostrar su intención y habilidad para completar su desarrollo y utilizarlo internamente para generar

beneficios económicos futuros, y puede medir confiablemente el costo de completar su desarrollo. La

capitalización de los costos del software desarrollado internamente incluye todos los costos directos atribuibles

al desarrollo del software, y es amortizado sobre la base de su vida útil. El software desarrollado internamente

es reconocido a su costo capitalizado menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro

acumuladas.




15


Los gastos posteriores del activo reconocido son capitalizados sólo cuando aumentan los beneficios económicos

futuros que se comprenden en los activos específicos en las áreas relacionadas. Todos los otros gastos son

reconocidos en resultado.

La amortización es reconocida en resultados sobre la base lineal de la vida útil estimada para el software, desde

la fecha en que se encuentra listo para su uso. La estimación de la vida útil del software es de 6 años.

r) Activo Fijo

Los ítems del rubro activo fijo, son medidos al costo menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro.

El costo incluye gastos que han sido atribuidos directamente a la adquisición del activo. El costo de activos

auto-construidos incluye el costo de los materiales y la mano de obra directa, cualquier otro costo directamente

atribuible al proceso de hacer que el activo se encuentre en condiciones para ser usado.

Cuando parte de un ítem del activo fijo posee vida útil distinta, son registrados como ítems separados

(componentes importantes del rubro del activo fijo).

La depreciación es reconocida en el estado de resultados integral en base al método de depreciación lineal sobre

las vidas útiles de cada parte de un ítem del activo fijo. Los activos arrendados son depreciados en el período

más corto entre el arriendo y sus vidas útiles, a menos que sea seguro que el Banco obtendrá la propiedad al

final del período arrendado.

Las vidas útiles estimadas para los ejercicios 2012 y 2011, son las siguientes:

- Remodelaciones de locales arrendados (Operativos) 10 años

- Planta y equipos 15 años

- Equipos Computación 3 años

- Útiles y accesorios 7 años

Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales, son calculados en cada fecha de presentación.

s) Arrendamientos

a) Arrendamiento Operativo

Cuando el Banco o su filial actúan como arrendatario y el contrato califica como arrendamiento operativo,

el total de los pagos es cargado en resultados operacionales.

Al término del período del contrato de arriendo operativo, cualquier pago por penalizaciones del contrato

requerido por el arrendador se registra en gastos del período en que terminó dicho contrato.




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b) Arrendamiento Financiero

En el caso de arrendamientos financieros la suma de los valores actuales de las cuotas que recibirán del

arrendatario más la opción de compra, se registra como un financiamiento a terceros, por lo que se

presentan en el rubro créditos y cuentas por cobrar a clientes.

Los activos arrendados entre empresas del grupo son tratados como de uso propio en los estados

financieros consolidados.

t) Efectivo y Efectivo Equivalente

Para la elaboración del estado de flujo de efectivo se ha utilizado el método indirecto, en el que partiendo

del resultado del Banco Falabella se incorporan las transacciones no monetarias, así como de los ingresos y

gastos asociados con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiamiento.

El efectivo y equivalente de efectivo corresponde al rubro “Efectivo y depósitos en bancos”, más (menos) el

saldo neto correspondiente a las operaciones con liquidación en curso que se muestran en el Estado de

Situación Financiera, más los instrumentos de negociación y disponibles para la venta de alta liquidez y con

riesgo poco significativo de cambio de valor, cuyo plazo de vencimiento no supere los tres meses desde la

fecha de adquisición, y los contratos de retrocompra que se encuentran en esa situación. Incluye también las

inversiones en fondos mutuos de renta fija, que en el Estado de Situación Financiera se presentan junto con

los instrumentos de negociación.

Para la elaboración del estado de flujos de efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos:

a) Flujos de efectivo: las entradas y salidas de efectivo y de efectivo equivalentes, entendiendo por éstas

las inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo de cambios en su valor, tales como:

depósitos en el Banco Central de Chile, depósitos en bancos nacionales y depósitos en el exterior.

b) Actividades operacionales: corresponden a las actividades normales realizadas por los bancos, así

como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento.

c) Actividades de inversión: corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios,

de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo.

d) Actividades de financiamiento: Las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del

patrimonio neto y de los pasivos que no formen parte de las actividades operacionales ni de inversión.

u) Provisiones por Riesgo de Crédito

Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo con

las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Los activos se presentan netos de tales

provisiones.

De acuerdo a lo estipulado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se utilizan modelos o

métodos, basados en el análisis individual y grupal de los deudores, para constituir las provisiones de

colocaciones.




17


i) Provisión por Evaluación Individual

La evaluación individual de los deudores es necesaria cuando se trate de empresas que por su tamaño,

complejidad o nivel de exposición con la entidad, se requiera conocerlas y analizarlas en detalle.

Como es natural, el análisis de los deudores debe centrarse en su capacidad y disposición para cumplir con sus

obligaciones crediticias, mediante información suficiente y confiable, debiendo analizarse también sus créditos

en lo que se refiere a garantías, plazos, tasas de interés, moneda, reajustabilidad, etc.

Para efectos de constituir las provisiones, se debe encasillar a los deudores y sus operaciones referidas a

colocaciones y créditos contingentes, en las categorías que le corresponden, previa asignación a uno de los

siguientes tres estados de cartera: Normal, Subestándar y en Incumplimiento.

ii) Provisión por Evaluación Grupal

Las evaluaciones grupales resultan pertinentes para abordar un alto número de operaciones cuyos montos

individuales son bajos y se trate de personas naturales o de empresas de tamaño pequeño. Dichas evaluaciones,

así como los criterios para aplicarlas, deben ser congruentes con las efectuadas para el otorgamiento de los

créditos.

Las evaluaciones grupales de que se trata requieren de la conformación de grupos de créditos con características

homogéneas en cuanto a tipo de deudores y condiciones pactadas, a fin de establecer, mediante estimaciones

técnicamente fundamentadas y siguiendo criterios prudenciales, tanto el comportamiento de pago del grupo de

que se trate como de las recuperaciones de sus créditos incumplidos y, consecuentemente, constituir las

provisiones necesarias para cubrir el riesgo de la cartera.

Las provisiones se constituyen de acuerdo con los resultados de la aplicación de los métodos utilizados por el

Banco, distinguiéndose entre las provisiones sobre la cartera normal y sobre la cartera en incumplimiento, y las

que resguardan los riesgos de los créditos contingentes asociados a esas carteras.

El Banco establece las provisiones sobre su cartera de consumo en cuotas utilizando componentes de pérdida esperada planteadas en Basilea II. El modelo de cálculo de provisiones consiste en determinar la probabilidad de castigo a 12 meses (en función de las probabilidades de incumplimiento) y la probabilidad de pérdida dado el incumplimiento (LGD). Ambos factores se construyen a través de modelos de regresión logística que determinan la probabilidad de incumplimiento mediante una segmentación por producto y morosidad. Las características principales de los modelos son: a) Definición de Default: probabilidad de caer en cartera vencida en un período de seguimiento de 18 meses.

b) Tipos de modelo según cartera: Consumo al día, Consumo en mora, Refinanciados al día, Refinanciados en

mora y Renegociados.




18


v) Provisiones y Pasivos Contingentes

Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas

provisiones se reconocen en el balance cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:

a) es una obligación actual como resultado de hechos pasados y,

b) a la fecha de los estados financieros es probable que el Banco tenga que desprenderse de recursos para

cancelar la obligación y la cuantía de estos recursos pueda medirse de manera fiable.

Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará

confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control del Banco.

Se califican como contingentes en información fuera de balance lo siguiente:

i. Boletas de garantía: Corresponde a las boletas de garantía enteradas con pagaré.

ii. Otros compromisos de crédito: Comprende los montos no colocados de créditos comprometidos, que deben

ser desembolsados en una fecha futura acordada o cursados al ocurrir los hechos previstos contractualmente

con el cliente, como puede suceder en el caso de líneas de crédito vinculadas al estado de avance de

proyectos de construcción o similares.

Exposición al riesgo de crédito sobre créditos contingentes:

Para calcular las provisiones sobre créditos contingentes, según lo indicado en el Capítulo B-1 del Compendio

de Normas Contables de la SBIF, el monto de la exposición que debe considerarse será equivalente al

porcentaje de los montos de los créditos contingentes que se indica a continuación:

Tipo de crédito contingente Exposición

a) Avales y fianzas 100%

b) Cartas de crédito del exterior confirmadas 20%

c) Cartas de crédito documentarias emitidas 20%

d) Boletas de garantía 50%

e) Cartas de garantía interbancarias 100%

f) Líneas de crédito de libre disposición 50%

g) Otros compromisos de crédito:

- Créditos para estudios superiores Ley N° 20.027 15%

- Otros 100%

h) Otros créditos contingentes 100%

No obstante, cuando se trate de operaciones efectuadas con clientes que tengan créditos en incumplimiento

según lo indicado en el Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables de la SBIF Créditos Deteriorados

y/o Castigados, dicha exposición será siempre equivalente al 100% de sus créditos contingentes.




19


Provisiones adicionales:

De conformidad con las normas impartidas por la SBIF, los bancos podrán constituir provisiones adicionales a

las que resultan de la aplicación de sus modelos de evaluación de cartera, a fin de resguardarse del riesgo de

fluctuaciones económicas no predecibles que puedan afectar el entorno macroeconómico o la situación de un

sector económico específico.

Las provisiones constituidas con el fin de precaver el riesgo de fluctuaciones macroeconómicas debieran

anticipar situaciones de reversión de ciclos económicos expansivos que, en el futuro, pudieran plasmarse en un

empeoramiento en las condiciones del entorno económico y, de esa forma, funcionar como un mecanismo

anticíclico de acumulación de provisiones adicionales cuando el escenario es favorable y de liberación o de

asignación a provisiones específicas cuando las condiciones del entorno se deterioren.

Al 31 de diciembre de 2012 el criterio que mantiene el Banco para constituir provisiones adicionales es de

acuerdo a lo solicitado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

w) Beneficios del Personal

i) Vacaciones del personal: El costo anual de vacaciones, se reconocen sobre base devengada.

ii) Indemnización por años de servicio: Banco Falabella no tiene pactado con su personal pagos por

conceptos de indemnización por años de servicios.

iii) Bonos por desempeño del personal: Banco Falabella no tiene pactado con su personal pagos por

conceptos de bonos por desempeño.

iv) Planes de compensación basado en acciones: La sociedad ha implementado ciertos planes de compensación

para ejecutivos mediante el otorgamiento de opciones de compra sobre acciones de la Sociedad Matriz. El

costo de estas transacciones es medido en referencia al valor justo de las opciones a la fecha en la cual

fueron otorgadas. El valor justo es determinado usando un modelo apropiado de valorización de opciones,

de acuerdo a lo señalado en la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones.

El costo de los beneficios otorgados que se liquidan mediante la entrega de acciones es reconocido con

abono a patrimonio durante el período en el cual el desempeño y/o las condiciones de servicio son

cumplidos, terminando en la fecha en el cual los empleados pertinentes tienen pleno derecho al ejercicio

de la opción. El cargo o abono a los estados de resultado integrales es registrado en gastos de

administración en la entidad donde el ejecutivo presta sus servicios relacionados.

x) Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos

Banco Falabella ha reconocido un gasto por impuesto a la renta de primera categoría al cierre del ejercicio, de

acuerdo a las disposiciones tributarias vigentes.

Banco Falabella reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación

futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los activos y pasivos y

sus valores tributarios. La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa

de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que dichos

impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o

en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que

aprueba dichos cambios sea publicada.




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Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el Banco ha reconocido activos por impuestos diferidos, por cuanto la

administración ha evaluado que es probable que obtenga en el futuro utilidades tributarias imponibles, que

permitan la utilización de las diferencias temporarias, existentes al cierre del ejercicio.

y) Bienes Recibidos en Pago

Los bienes recibidos o adjudicados en pago de créditos y cuentas por cobrar a clientes son registrados, en el

caso de las daciones en pago, al precio convenido entre las partes, en aquellos casos donde no exista acuerdo

entre estas, por el monto por el cual el Banco se adjudica dichos bienes en remate judicial.

Los bienes recibidos en pago son clasificados en el rubro “otros activos”, se registran al menor valor entre su

costo de adjudicación y el valor realizable neto menos castigos normativos exigidos y se presentan netos de

provisión. Los castigos normativos son requeridos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones

Financieras si el activo no es vendido en el plazo de un año desde su recepción y/o adjudicación.

z) Bajas de Activos y Pasivos Financieros

El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por el grado y la forma en

que se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren:

1. Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros, caso de las ventas incondicionales, de

las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de la recompra, de las ventas de

activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de

dinero, de las utilizaciones de activos en las que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni

concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos similares, el activo financiero

transferido se da de baja del balance, reconociéndose simultáneamente cualquier derecho u obligación

retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

2. Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido, caso de

las ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un

interés, de los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los

mismos o similares activos y otros casos análogos, el activo financiero transferido no se da de baja del

balance y se continúa valorando con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. Por el

contrario, se reconocen contablemente:

a. Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se valora

posteriormente a su costo amortizado.

b. Tanto los ingresos del activo financiero transferido (pero no dado de baja) como los gastos del nuevo

pasivo financiero.

3. Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero

transferido - caso de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta

emitida que no están profundamente dentro ni fuera de dinero, de las utilizaciones en las que el cedente

asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido

y otros casos semejantes -, se distingue entre:




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a. Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: se da de baja del estado

de situación financiera y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como

consecuencia de la transferencia.

b. Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: continúa reconociéndolo en

el estado de situación financiera por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que

pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El

importe neto del activo transferido y el pasivo asociado será el costo amortizado de los derechos y

obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su costo amortizado, o el valor razonable

de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable.

De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de baja del estado de situación financiera

cuando se han extinguido los derechos sobre los flujos de efectivo que generan o cuando se han

transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. De forma similar, los

pasivos financieros sólo se dan de baja del estado de situación financiera cuando se han extinguido las

obligaciones que generan o cuando se adquieren con la intención de cancelarlos o de recolocarlos de

nuevo.

Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, de manera que se presente en el Estado de

Situación Financiera su monto neto, cuando y solo cuando el Banco tenga el derecho, exigible legalmente,

de compensar los montos reconocidos y tanga la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el

activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

aa) Uso de Estimaciones y Juicios

La preparación de los estados financieros requiere que la administración realice juicios, estimaciones y

supuestos que afecten la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y

gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Alta Administración del Banco a fin

de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las revisiones de las estimaciones

contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.

En particular, la información sobre áreas más significativas de estimación de incertidumbres y juicios críticos

en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre los montos reconocidos en los

estados financieros son descritos en las siguientes notas:

1 Valoración de instrumentos de inversión (nota 13)

2 Vida útil, depreciación y amortización de los activos fijos e intangibles (notas 15, 16 y 34)

3 Contingencias y compromisos (nota 24)

4 Provisiones (nota 22)

5 Provisión por riesgo de crédito (nota 30)

6 Activos y pasivos a valor razonable (nota 38)

7 Impuestos corrientes e impuestos diferidos (nota 17)




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ab) Dividendos sobre Acciones Ordinarias

Los dividendos sobre acciones ordinarias son reconocidos en el patrimonio en el período en el cual éstos fueron

aprobados por los accionistas.

ac) Ganancias por Acción

La utilidad básica por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido al Banco en un período entre el

número medio ponderado de las acciones en circulación durante ese período.

La utilidad diluida por acción se determina de forma similar a la utilidad básica, pero el número medio

ponderado de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto dilutivo potencial de las opciones

sobre acciones, warrants y deuda convertible si las hubiera.

ad) Reclasificaciones

Los Estados Financieros 2012 incluye ciertas reclasificaciones para hacerlos consistentes con las

clasificaciones utilizadas en 2011.

Al 31 de diciembre de 2011 las inversiones financieras incluían sólo instrumentos de negociación, para el año

2012, según criterio de apertura, una parte de estas inversiones se clasificaron como instrumentos de inversión

disponibles para la venta y el resto como instrumentos para negociación.

NOTA 3 - NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES

A continuación se presenta un resumen de nuevas normas, interpretaciones y mejoras a los estándares contables

internacionales emitidos por el International Accounting Standards Board (IASB) que no han entrado en vigencia al

31 de diciembre de 2012, según el siguiente detalle:

NIC 1 Presentación de Estados Financieros

Enmienda emitida en junio de 2011. La principal modificación introducida por ésta es el requerimiento de que los

ítems de los “Otros Resultados Integrales” sean clasificados y agrupados evaluando si potencialmente serán

reclasificados a resultados en períodos posteriores. La enmienda es aplicable para períodos anuales que comiencen a

partir del 1 de julio de 2012.

En mayo de 2012 se incorporan modificaciones a la NIC 1, con el fin de aclarar los requerimientos de información

comparativa para:

a) Los requerimientos de comparación del estado de situación financiera de apertura cuando una entidad cambia

las políticas contables, o realiza re expresiones retroactivas o reclasificaciones, de acuerdo a la NIC 8 Políticas

Contables, cambios en las estimaciones contables y errores y ,

b) Los requerimientos para proporcionar información comparativa cuando una entidad proporciona estados

financieros que exceden de los requerimientos de información comparativa mínima.

La enmienda es aplicable a contar del 1 de enero de 2013 y su adopción anticipada está permitida. Este cambio es de

aplicación prospectiva, correspondiente a un cambio en las revelaciones en el eventual caso que se produzcan los

eventos descritos en las letras a) y b).




23

NOTA 3 - NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES (Continuación)

La Administración estima que estas modificaciones no afectarán significativamente los estados financieros

consolidados de Banco Falabella y su filial.

NIC 19 Beneficios a los Empleados

Esta norma modificada en junio de 2011, reemplaza a la NIC 19 (1998). Esta norma revisada modifica el

reconocimiento y medición de los gastos por planes de beneficios definidos y los beneficios por terminación.

Adicionalmente, incluye modificaciones a las revelaciones de todos los beneficios de los empleados. La norma es

aplicable a contar del 1 de enero de 2013 y su adopción anticipada es permitida.

De acuerdo a la evaluación efectuada, este cambio normativo no tiene impactos significativos en los estados

financieros consolidados de Banco Falabella y su filial.

NIC 27 Estados Financieros Separados

Esta norma modificada en mayo de 2011, reemplaza a NIC 27 (2008). El alcance de esta norma se restringe a partir

de este cambio, sólo a estados financieros separados, dado que los aspectos vinculados con la definición de control y

consolidación fueron removidos e incluidos en la NIIF 10.

La norma es aplicable a contar del 1 de enero de 2013 y su adopción anticipada es permitida en conjunto con las

NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12 y la modificación a la NIC 28.

Banco Falabella no presenta estados financieros separados. Por lo tanto, este cambio normativo no tiene impacto en

los Estados Financieros de Banco Falabella y su filial.

NIC 28 Inversiones en Asociadas y Joint Ventures

Esta norma modificada en mayo de 2011, regula el tratamiento contable de negocios conjunto mediante la aplicación

del método de la participación. La norma es aplicable a contar del 1 de enero de 2013 y su adopción anticipada es

permitida en conjunto con las NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12 y la modificación a la NIC 27.

Banco Falabella no presenta Inversiones en Asociadas y Joint Ventures. Por lo tanto, este cambio normativo no tiene

impacto en los Estados Financieros consolidados de Banco Falabella y su filial.

NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación

Las modificaciones, emitidas en diciembre de 2011, a la NIC 32 están destinadas a clarificar aspectos relacionados a

la diversidad de aplicación de los requerimientos de neteo, tales como el significado del criterio “derecho exigible

legalmente a compensar los importes reconocidos”, clarificación del criterio “intención de liquidar por el importe

neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente” y de esta manera reducir el nivel de diversidad en

la práctica actual. La norma es aplicable a contar del 1 de enero de 2014 y su adopción anticipada es permitida.

En mayo de 2012, se incorporan modificaciones con el objeto de eliminar incongruencias entre distintas normas,

precisándose que el impuesto a las ganancias relativo a distribuciones a los tenedores de un instrumento de

patrimonio y a costos de transacciones de una transacción de patrimonio se contabiliza de acuerdo a la NIC 12

“Impuesto a las ganancias”.




24


Las presentes modificaciones se aplicarán de manera retroactiva para los períodos anuales que comiencen a partir del

1 de enero de 2013. Se permite su aplicación anticipada.

De acuerdo a la evaluación efectuada y dadas las actuales normas legales sobre compensación vigentes en Chile, este

cambio normativo no tiene impactos en los estados financieros consolidados de Banco Falabella y su filial.

NIC 34 Información Financiera Intermedia

En mayo de 2012, se incorporan modificaciones a la NIC 34, en la cuales se establece que se requiere revelar los

activos y pasivos totales para un segmento en particular, si y solo si:

a) Se proporciona de forma regular una medida de los activos totales o de los pasivos totales ( o de ambos) a la

máxima autoridad en la toma de decisiones de operación y,

b) Si ha habido un cambio importante en las medidas reveladas en los últimos estados financieros anuales para ese

segmento sobre el que debe informarse.

La presente modificación se aplicara de manera retroactiva para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de

enero de 2013. Se permite su aplicación anticipada.

De acuerdo a la evaluación efectuada, este cambio normativo no tiene impactos significativos en los estados

financieros consolidados de Banco Falabella y su filial.

NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar

En diciembre de 2011 se emitió la modificación a la NIIF 7 que requiere que las entidades revelen en la información

financiera los efectos o posibles efectos de los acuerdos de compensación en los instrumentos financieros sobre la

posición financiera de la entidad. La norma es aplicable a contar del 1 de enero de 2013.

De acuerdo a la evaluación efectuada, este cambio normativo no tiene impactos en los estados financieros de Banco

Falabella y su filial.

NIIF 9 Instrumentos financieros. Pasivos financieros

Con fecha 28 de octubre de 2010, el IASB incorporó en la NIIF 9 el tratamiento contable de los pasivos financieros,

manteniendo los criterios de clasificación y medición existentes en la NIC 39 para la totalidad de los pasivos con

excepción de aquellos en que la entidad haya utilizado la opción de valor razonable. Las entidades cuyos pasivos

sean valorizados mediante la opción de valor razonable deberán determinar el monto de las variaciones atribuibles al

riesgo de crédito y registrarlas en el patrimonio si ellas no producen una asimetría contable.

Las entidades están obligadas a aplicar las modificaciones en los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de

enero de 2015.




25


Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición

En noviembre de 2009, el IASB emitió la NIIF 9, "Instrumentos financieros", primer paso en su proyecto para

reemplazar la NIC 39, "Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición". La NIIF 9 introduce nuevos

requisitos para clasificar y medir los activos financieros que están en el ámbito de aplicación de la NIC 39. Esta

nueva regulación exige que todos los activos financieros se clasifiquen en función del modelo de negocio de la

entidad para la gestión de los activos financieros y de las características de flujo de efectivo contractual del activo

financiero. Un activo financiero se medirá por su costo amortizado si se cumplen dos criterios: (a) el objetivo del

modelo de negocio es de mantener un activo financiero para recibir los flujos de efectivo contractuales, y (b) los

flujos de efectivo contractuales representan pagos de capital e intereses. Si un activo financiero no cumple con las

condiciones antes señaladas se medirá a su valor razonable. Adicionalmente, esta normativa permite que un activo

financiero que cumple con los criterios para valorarlo a su costo amortizado se pueda designar a valor razonable con

cambios en resultados bajo la opción del valor razonable, siempre que ello reduzca significativamente o elimine una

asimetría contable. Asimismo, la NIIF 9 elimina el requisito de separar los derivados implícitos de los activos

financieros anfitriones. Por tanto, requiere que un contrato híbrido se clasifique en su totalidad en costo amortizado o

valor razonable.

La NIIF 9 requiere en forma obligatoria y prospectiva que la entidad efectúe reclasificaciones de los activos

financieros cuando la entidad modifica el modelo de negocio.

Bajo la NIIF 9, todas las inversiones de renta variable se miden por su valor razonable. Sin embargo, la

Administración tiene la opción de presentar directamente las variaciones del valor razonable en patrimonio en el

rubro “Cuentas de valoración”. Esta designación se encuentra disponible para el reconocimiento inicial de un

instrumento y es irrevocable. Los resultados no realizados registrados en “Cuentas de valoración”, provenientes de

las variaciones de valor razonable no deberán ser incluidos en el estado de resultados.

La NIIF 9 es efectiva para períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero 2015, permitiendo su adopción con anterioridad a esta fecha. La NIIF 9 debe aplicarse de forma retroactiva, sin embargo, si se adopta antes del 1 de enero 2012, no necesita que se reformulen los períodos comparativos. Banco Falabella y su filial están evaluando el posible impacto de la adopción de estos cambios en los estados financieros, sin embargo, dicho impacto dependerá de los activos mantenidos por la institución a la fecha de adopción, no siendo practicable cuantificar el efecto a la emisión de estos estados financieros. A la fecha, ambas normativas aún no han sido aprobadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, evento que es requerido para su aplicación.

NIIF 10 Consolidación de Estados Financieros En mayo del 2011 el IASB emitió la NIIF 10 estableciendo una nueva definición de control que se aplica a todas las entidades, incluidas las “entidades de propósito especial" o "entidades estructuradas” como se les llama actualmente en la nueva norma. Los cambios introducidos por la NIIF 10 en la definición de entidad controlada requieren del uso del juicio de la Administración para determinar qué entidades están controladas y cuáles deberían ser consolidadas. Banco Falabella se encuentra evaluando el posible impacto de esta nueva normativa.




26

NOTA 3 - NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES (Continuación) NIIF 12 Revelaciones de intereses en otras sociedades La NIIF 12 emitida en mayo de 2011 incluye todas las revelaciones que anteriormente estaban en la NIC 27 en relación con los estados financieros consolidados, así como todas las revelaciones que antes eran parte de la NIC 31 “Participaciones en negocios conjuntos” y la NIC 28 “Inversiones en entidades asociadas”. Esta nueva regulación está orientada a concentrar en un solo cuerpo normativo las revelaciones de las subsidiarias, acuerdos conjuntos, asociadas y entidades estructuradas. Uno de los cambios más importantes introducidos por la NIIF 12 es la obligación para la entidad matriz de revelar los juicios que realizó para determinar el control sobre las diferentes entidades que han sido o no consolidadas. Estas nuevas revelaciones ayudarán a los usuarios de los estados financieros a evaluar las repercusiones en los estados financieros si se adoptaran conclusiones diferentes sobre el control y la consolidación, proporcionando más información sobre entidades no consolidadas. Esta nueva norma es efectiva para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013. De acuerdo a la evaluación efectuada, este cambio normativo no tiene impactos significativos en los estados financieros de Banco Falabella y su filial.

NIIF 13 Medición a Valor Razonable En mayo de 2011, el IASB emitió la NIIF 13 Medición a Valor Razonable. Este nuevo estándar establece una nueva definición de valor razonable que converge con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Estados Unidos (USGAAP). Esta nueva regulación no modifica cuando una entidad debe o puede usar el valor razonable, pero cambia la manera de cómo medir el valor razonable de los activos y pasivos financieros y no financieros. Esta nueva norma es efectiva para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013. De acuerdo a la evaluación efectuada, este cambio normativo no tiene impacto significativos en los estados financieros consolidados de Banco Falabella y su filial, sin embargo se está trabajando en la adecuación de sus revelaciones para dar cumplimiento a los mayores requerimientos de información contenidas en esta norma. Adicionalmente es necesario mencionar que esta norma será aplicada en la medida que las autoridades locales permitan su adopción.

NOTA 4 - CAMBIOS CONTABLES

Cambio de Estimación Contable: Con el objeto de lograr una mayor precisión en la estimación de la pérdida

esperada de la cartera de consumo en cuotas, el Banco puso en producción nuevos modelos de riesgo de crédito para

el cálculo de provisiones. Estos modelos fueron aprobados por el Directorio con fecha 15 de mayo de 2012 y luego

ratificados con fecha 11 de diciembre de 2012. La puesta en funcionamiento de estos modelos significó un mayor

cargo a resultados por MM$4.437 de los cuales ya se encontraban provisionados MM$3.500 a septiembre de 2012.




27

NOTA 5 - HECHOS RELEVANTES

a) Información esencial

1.- De conformidad a lo dispuesto en los artículos 9 y 10 de la Ley N° 18.045 y lo dispuesto en el Capítulo

18-10 de la Recopilación de Normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, con

fecha 12 de septiembre de 2012 dejó el cargo de Gerente General del Banco Falabella don Alejandro

Cuevas Merino, asumiendo en su reemplazo en carácter de interino don Patricio Burich Maestri.


18-10 de la Recopilación de Normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, en

Junta General Extraordinaria de Accionistas del Banco Falabella, signada como 01-2012, de fecha 11 de

octubre de 2012, se modificó el Estatuto Social de la Institución, aumentando el número de Directores de

cinco a siete. En dicha oportunidad se procedió a designar a las siguientes personas como Directores del

Banco Falabella: Carlo Solari Donaggio, Julio Enrique Fernández Taladriz, Edmundo Sebastián

Hermosilla Hermosilla, Jorge José Díaz Fernández, Juan Pablo Montero Schepeler, Juan Benavides Feliu,

Cristián Lewin Gómez.

A su vez, en Sesión de Directorio de fecha 16 de octubre del año 2012 y de acuerdo a los Estatutos

Sociales del Banco, se eligió como Presidente del Directorio a don Carlo Solari Donaggio.


18-10 de la Recopilación de Normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, en

Sesión extraordinaria del Directorio de Banco Falabella, signada como 01-12, de fecha 5 de noviembre del

2012, se designó como nuevo Gerente General de la Institución a don Juan Manuel Matheu Loitegui,

quien asumió sus funciones el día 7 de noviembre del año 2012.

NOTA 6 - SEGMENTOS DE NEGOCIOS

El reporte de segmentos es determinado por el Banco en base de las distintas unidades de negocio, las que se

diferencian principalmente por los riesgos y rendimientos que los afectan, éstos son:

Banca Personas: Incluye principalmente clientes individuales con productos como préstamos de consumo,

tarjetas de créditos, créditos hipotecarios vivienda, depósitos, captaciones y cuentas

corrientes a personas naturales.

Inversiones: Principalmente provee servicios bancarios de productos de inversión, servicios e inversiones

intermediadas.

Otro: Corresponde a ingresos y gastos no recurrentes, y otros que no son posibles de asignar. Este

segmento fue creado para presentar en forma separada las líneas involucradas, y así no

afectar los resultados de los segmentos de negocio del Banco.




28

NOTA 6 - SEGMENTOS DE NEGOCIOS (Continuación)

a) Resultados

Este cuadro incluye las transacciones de transferencias de ingresos y gastos entre los distintos segmentos.

b) Activos y Pasivos

2012 2011

MM$ MM$

Banca personas 1.040.206 901.018

Inversiones 274.084 202.306

Activos no incorporados en segmentos 161.651 125.675

-------------- --------------

Total activos 1.475.941 1.228.999

======== ========

Banca personas 1.328.144 1.088.703

Pasivos no incorporados en segmentos 22.243 21.675

-------------- --------------

Total pasivos 1.350.387 1.110.378

======== ========

2012 2011

Banca

personas Inversiones Ajustes Total

Banca

personas Inversiones Ajustes Total

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Ingreso neto por intereses y reajustes 109.124 5.267 (7.685) 106.706 89.230 5.067 - 94.297

Ingreso neto por comisiones 13.000 (86) (786) 12.128 10.630 (107) - 10.523

Otros ingresos de operación 1.094 1.350 7.451 9.895 2.374 3.061 - 5.435

------------ ---------- ---------- ----------- ------------ ---------- ---------- -----------

Total ingresos operacionales 123.218 6.531 (1.020) 128.729 102.234 8.021 - 110.255

------------ ---------- ---------- ----------- ------------ ---------- ---------- -----------

Provisiones por riesgo de crédito (51.811) - - (51.811) (30.086) - - (30.086)

------------ ---------- ---------- ----------- ------------ ---------- ---------- -----------

Ingreso operacional neto 71.407 6.531 (1.020) 76.918 72.148 8.021 - 80.169

Total gastos operacionales (62.030) (867) 1.020 (61.877) (53.462) (903) - (54.365)

------------ ---------- ---------- ----------- ------------ ---------- ---------- -----------

Resultado operacional 9.377 5.664 - 15.041 18.686 7.118 - 25.804

Resultado por inversiones en sociedades e

interés no controlador (47) - - (47) (48) - - (48)

Resultado antes de impuesto a la renta 9.330 5.664 - 14.994 18.638 7.118 - 25.756

Impuesto a la renta (1.425) (865) - (2.290) (3.234) (1.235) - (4.469)

---------- --------- ---- ------- ---------- ---------- --------- ---- ------- ----------

Utilidad (pérdida) consolidada del ejercicio 7.905 4.799 - 12.704 15.404 5.883 - 21.287

====== ====== ===== ====== ====== ====== ===== ======




29

NOTA 7 - EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

a) El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo, y su conciliación con el estado de flujo

de efectivo consolidado al cierre del ejercicio, es el siguiente:

2012 2011

MM$ MM$

Efectivo y depósitos en bancos

Efectivo 78.740 42.389

Depósitos en el Banco Central de Chile 23.785 42.858

Depósitos bancos nacionales 920 2.195

Depósitos en el exterior 464 250

------------ -----------

Subtotal efectivo y depósitos en bancos 103.909 87.692

Operaciones con liquidación en curso netas 2.856 1.224

Instrumentos financieros de alta liquidez 155.583 105.218

Contratos de retrocompra - -

------------ ------------

Subtotal 158.439 106.442

------------ ------------

Total efectivo y equivalente de efectivo 262.348 194.134

======= =======

El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el

Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales.

b) Operaciones con liquidación en curso netas:

Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que

aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior, normalmente dentro

de 12 ó 24 horas hábiles. Al cierre del ejercicio estas operaciones se presentan de acuerdo al siguiente detalle:

2012 2011

Activos: MM$ MM$

Documentos a cargo de otros bancos (canje) 2.701 1.904

Fondos por recibir 5.358 5.609

----------- -----------

Subtotal activos 8.059 7.513

----------- -----------

Pasivos:

Fondos por entregar (5.203) (6.289)

----------- -----------

Subtotal pasivos (5.203) (6.289)

----------- -----------

Operaciones con liquidación en curso neta 2.856 1.224

====== ======




30

NOTA 8 - INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACION

El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es el siguiente:

2012 2011

MM$ MM$

Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile:

Bonos del Banco Central de Chile 23.975 10.745

Pagarés del Banco Central de Chile - 1.023

Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile 2.260 115

Instrumentos de otras instituciones nacionales:

Letras de Crédito Hipotecarias emitidos por Bancos del País - 154

Depósitos a Plazo Bancos del país 203.055 137.718

Otros instrumentos emitidos en el país - -

Instrumentos de instituciones extranjeras:

Instrumentos de gobiernos o bancos centrales extranjeros - -

Otros instrumentos emitidos en el exterior - -

Inversiones en fondos mutuos:

Fondos administrados por entidades relacionadas - -

Fondos administrados por terceros 34.742 12.019

------------ ------------

Totales 264.032 161.774

======= =======




31

NOTA 9 - CONTRATOS CON PACTO DE RETROCOMPRA Y PRESTAMOS DE VALORES

El Banco realiza tanto operaciones de compra de instrumentos financieros con el acuerdo de revenderlos a una fecha

futura, como también obtiene financiamiento a través de la venta de instrumentos financieros con el compromiso de

recomprarlos a una fecha futura.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los instrumentos vendidos con pacto de retrocompra son los siguientes:

Al 31 de Diciembre de

2012 2011

Hasta

3

meses

Más de

3 meses

a un

año

Más

de un

año

Total

Hasta

3

meses

Más de

3 meses

a un

año

Más

de un

año

Total

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Obligaciones por Compromiso de

Venta

Instrumentos del Estado y del Banco

Central de Chile:

Bonos del Banco Central de Chile - - - - - 3.799 - 3.799

Pagarés del Banco Central de Chile - - - - - - - - Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile

- - - - - - - -

Instrumentos de otras instituciones

nacionales: - - - - - - - -

Letras de Crédito Hipotecarias

emitidos por Bancos del País - - - - - - - -

Depósitos a Plazo Bancos del país - - - - - - - -

Otros instrumentos emitidos en el país - - - - - - - - Instrumentos de instituciones

extranjeras: - - - - - - - -

Instrumentos de gobiernos o bancos

centrales extranjeros - - - - - - - -

Otros instrumentos emitidos en el exterior

- - - - - - - -

Inversiones en fondos mutuos: - - - - - - - - Fondos administrados por entidades

relacionadas - - - - - - - -

Fondos administrados por terceros - - - - - - - -

------- ------- ------- --------- ------- ------- ------- ------- Total - - - - - 3.799 - 3.799

==== ==== ==== ===== ==== ==== ==== ====

El Banco no tiene pactos con retrocompra al 31 de diciembre del 2012 y 2011.




32

NOTA 10 - CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES

a) El Banco al 31 de diciembre de 2012 y 2011, mantiene la siguiente cartera de instrumentos derivados:

2012

Monto nocional de los contratos

con vencimiento final

Valor razonable

Hasta 3

meses

Más de 3

meses a un

año

Más de un

año Activos Pasivos

Derivados mantenidos para negociación MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Forward 617.799 15.071 - 1.541 2.357

Swap - 27.628 - 452 444

---------- --------- --------- --------- ---------

Totales 617.799 42.699 - 1.993 2.801

====== ===== ===== ===== =====

2011

Monto nocional de los contratos

con vencimiento final

Valor razonable

Hasta 3

meses

Más de 3

meses a un

año

Más de un

año Activos Pasivos

Derivados mantenidos para negociación MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Forward 431.849 187.030 - 17.023 14.218

Swap - - - - -

---------- ---------- --------- --------- ---------

Totales 431.849 187.030 - 17.023 14.218

====== ====== ===== ===== =====

b) Tipos de derivados

Coberturas de valor razonable:

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el Banco no utiliza coberturas de valor razonable.

Coberturas de flujos de efectivo:

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el Banco no utiliza coberturas de flujos de efectivo.




33

NOTA 11 - ADEUDADO POR BANCOS

Al cierre de los estados financieros 2012 y 2011 los saldos presentados en el rubro “Adeudado por Bancos”, son los

siguientes:

Bancos del país 2012 2011

MM$ MM$

Préstamos interbancarios de liquidez - -

Préstamos interbancarios comerciales - 16.002

Depósitos intransferibles en bancos del país - -

Provisiones para créditos con bancos del país - (6)

---------- ----------

Totales - 15.996

====== ======

Bancos del exterior 2012 2011

MM$ MM$

Préstamos a bancos del exterior - -

---------- ----------

Totales - -

====== ======

Banco Central de Chile 2012 2011

MM$ MM$

Depósitos en banco central no disponibles - -

Otras acreencias en banco central - -

---------- ----------

Totales - -

====== ======

Total adeudado por bancos - 15.996

====== ======




34

NOTA 12 - CREDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES

a) Créditos y cuentas por cobrar a clientes

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composición de la cartera de colocaciones es la siguiente:

Activos antes

de provisiones

Provisiones constituidas

Activo

neto 2012 Cartera

Provisiones

individuales

Provisiones

globales Total

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Colocaciones comerciales:

Préstamos comerciales 83.160 - (270) (270) 82.890

Créditos de comercio exterior - - - - -

Deudores en cuentas corrientes - - - - -

Operaciones de factoraje - - - - -

Operaciones de leasing - - - - -

Otros créditos y cuentas por cobrar - - - - -

------------ -------- ---------- ---------- -----------

Subtotales 83.160 - (270) (270) 82.890

------------ -------- ---------- ---------- -----------

Colocaciones para vivienda:

Préstamos con letras de crédito 136.824 - (511) (511) 136.313

Préstamos con mutuos hipotecarios endosables 26.882 - (1) (1) 26.881

Otros créditos con mutuos para vivienda 141.705 - (920) (920) 140.785


Otros créditos y cuentas por cobrar 28.631 - (147) (147) 28.484

------------ -------- ---------- ---------- -----------

Subtotales 334.042 - (1.579) (1.579) 332.463

------------ -------- ---------- ---------- -----------

Colocaciones de consumo:

Créditos de consumo en cuotas 624.584 - (34.283) (34.283) 590.301

Deudores en cuentas corrientes 20.144 - (1.412) (1.412) 18.732

Deudores por tarjetas de crédito 16.590 - (770) (770) 15.820


------------ -------- ---------- ---------- -----------

Subtotales 661.318 - (36.465) (36.465) 624.853

------------ -------- ---------- ---------- -----------

Totales 1.078.520 - (38.314) (38.314) 1.040.206

= ========

=

===== ======= ======= ========




35

NOTA 12 - CREDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES (Continuación)

Activos

antes de

provisiones

Provisiones constituidas

Activo

neto 2011 Cartera

Provisiones

individuales

Provisiones

globales Total

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$


Préstamos comerciales 73.857 6 (347) (341) 73.516

Créditos de comercio exterior - - - - -

Deudores en cuentas corrientes - - - - -

Operaciones de factoraje - - - - -



---------- -------- ---------- ---------- -----------

Subtotales 73.857 6 (347) (341) 73.516

---------- -------- ---------- ---------- ----------

Colocaciones para vivienda:

Préstamos con letras de crédito 145.988 - (635) (635) 145.353

Préstamos con mutuos hipotecarios endosables 11.427 - (1) (1) 11.426

Otros créditos con mutuos para vivienda 87.822 - (606) (606) 87.216


Otros créditos y cuentas por cobrar 30.359 - (189) (189) 30.170

---------- -------- ---------- ---------- -----------

Subtotales 275.596 - (1.431) (1.431) 274.165

---------- -------- ---------- ---------- ----------

Colocaciones de consumo:

Créditos de consumo en cuotas 542.250 - (25.282) (25.282) 516.968

Deudores en cuentas corrientes 21.958 - (840) (840) 21.118

Deudores por tarjetas de crédito 16.105 - (854) (854) 15.251


---------- -------- ---------- ---------- -----------

Subtotales 580.313 - (26.976) (26.976) 553.337

---------- -------- ---------- ---------- -----------

Totales 929.766 6 (28.754) (28.748) 901.018

======= ===== ======= ======= =======




36


Las garantías tomadas por el Banco, para el aseguramiento del cobro de los derechos reflejados en su cartera de

colocaciones corresponden a las siguientes:

TIPO GARANTIA REAL Cobertura

2012

Cartera con cobertura

2012

Tipo colocación

MM$

Prenda automotriz 100,0% 40.579 Consumo automotriz

Garantía hipotecaria 100,0% 339.432 Hipotecarios vivienda y fines generales

Prenda depósitos a plazo 17,0% 113 Consumo compra cartera UDLA

OTRAS COBERTURAS Cobertura

2012


2012

Tipo colocación

MM$

Cobertura SUCO CORFO 52,0% 62.868 Crédito universitario CORFO

Cobertura FOGAPE 73,0% 2.236 Comercial microempresarios

Cobertura CAE 90,0% 76.251 Crédito estudios superiores con aval del estado

TIPO GARANTIA REAL Cobertura

2011


2011

Tipo colocación

MM$

Prenda automotriz 100,0% 29.721 Consumo automotriz

Garantía hipotecaria 100,0% 279.805 Hipotecarios vivienda y fines generales

Prenda depósitos a plazo 16,0% 244 Consumo compra cartera UDLA

OTRAS COBERTURAS Cobertura

2011


2011

Tipo colocación

MM$

Cobertura SUCO CORFO 64,0% 24.180 Crédito universitario CORFO

Cobertura FOGAPE 66,0% 1.651 Comercial microempresarios

Cobertura CAE 90,0% 67.840 Crédito estudios superiores con aval del estado

b) Características de la cartera:

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la cartera antes de provisiones, presenta un desglose según la actividad

económica del cliente, de acuerdo a lo siguiente:

Créditos en el país Créditos en el exterior Total

2012 MM$ MM$ MM$ %


Comercio 6.909 - 6.909 0,64%

Servicios 76.251 - 76.251 7,07%

Otros - - - -

---------- --------- ------------ ---------- Subtotales 83.160 - 83.160 7,71%

---------- --------- ------------ ----------

Colocaciones para la vivienda 334.042 - 334.042 30,97%

Colocaciones de consumo 661.318 - 661.318 61,32%

---------- --------- ------------ ---------- Totales 1.078.520 - 1.078.520 100,00%

======== ====== ======== =======




37


Créditos en el país Créditos en el exterior Total

2011 MM$ MM$ MM$ %


Comercio 6.017 - 6.017 0,65%

Servicios 67.840 - 67.840 7,30%

Otros - - - -

---------- --------- ---------- ----------

Subtotales 73.857 - 73.857 7,95%

---------- --------- ---------- ----------

Colocaciones para la vivienda 275.596 - 275.596 29,64%

Colocaciones de Consumo 580.313 - 580.313 62,41%

---------- --------- ---------- ----------

Totales 929.766 - 929.766 100,00%

======= ====== ======= =======

c) Provisiones

El movimiento de las provisiones, durante los ejercicios 2012 y 2011 se resume como sigue:

2012 2011

Provisiones

individuales

Provisiones

globales Total

Provisiones

individuales

Provisiones

globales Total

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Saldos al 1 de enero 6 28.742 28.748 114 20.596 20.710

Castigos de cartera deteriorada:

Colocaciones comerciales - (503) (503) - (250) (250)

Colocaciones para vivienda - (353) (353) - (404) (404)

Colocaciones de consumo - (48.122) (48.122) - (29.981) (29.981)

------- ---------- ---------- ------- ---------- ----------

Total de castigos - (48.978) (48.978) - (30.635) (30.635)

------- ---------- ---------- ------- ---------- ----------

Provisiones constituidas - 58.550 58.550 - 38.781 38.781

Provisiones liberadas (6) - (6) (108) - (108)

Deterioros - - - - - -

Reverso de deterioros - - - - - -

------- ---------- ---------- ------- ---------- ----------

Saldos al 31 de diciembre - 38.314 38.314 6 28.742 28.748

==== ====== ====== ==== ====== ======




38

NOTA 13 - INSTRUMENTOS DE INVERSION

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el detalle de los instrumentos de inversión designados como disponibles para la

venta y mantenidos hasta su vencimiento es el siguiente.

2012 2012 2012 2011

MM$

Disponibles

para la

venta

MM$

Mantenidos

hasta el

vencimiento

MM$

Total

MM$

Total

Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile:

Bonos del Banco Central de Chile 102 - 102 -

Pagarés del Banco Central de Chile - - - -

Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile 116 - 116 -

Instrumentos de otras instituciones nacionales:

Letras de Crédito Hipotecarias emitidos por Bancos del País 119 - 119 -

Depósitos a Plazo Bancos del país 11.071 - 11.071 -

Otros instrumentos emitidos en el país - - - -

Instrumentos de instituciones extranjeras:

Instrumentos de gobiernos o bancos centrales extranjeros - - - -

Otros instrumentos emitidos en el exterior - - - -

Inversiones en fondos mutuos:

Fondos administrados por entidades relacionadas - - - -

Fondos administrados por terceros - - - -

---------- --------- ---------- -------

Totales 11.408 - 11.408 -

====== ===== ====== ====




39

NOTA 14 - INVERSIONES EN SOCIEDADES

a) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las principales inversiones en sociedades, registradas a su valor de costo, se

detallan a continuación:

Sociedad Al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de

2012 2011

% %

Participación MM$ Participación MM$

Inversiones valorizadas a costo:

Soc. Interbancaria de Depósito de Valores 1,438882 32 1,438882 32

Transbank 0,000002 9 0,000002 9

Combanc 1,310000 41 1,370000 43

----- -----

Totales 82 84

=== ===

b) El movimiento de las inversiones en sociedades en los ejercicios 2012 y 2011 es el siguiente:

2012 2011

MM$ MM$

Saldo al inicio del ejercicio 84 84

Adquisición de inversiones - -

Venta de inversiones (2) -

----- -----

Total 82 84

=== ===

c) Resultado por inversiones en sociedades en los ejercicios 2012 y 2011

2012 2011

MM$ MM$

Dividendos percibidos 6 10

----- -------

Total 6 10

=== ====




40

NOTA 15 - INTANGIBLES

a) La composición del rubro al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:

2012 2011

Concepto

Años de

vida útil

Saldo

Bruto

Amortización

y deterioro

acumulado Saldo neto Saldo neto

MM$ MM$ MM$ MM$

Intangibles adquiridos en forma independiente 6 16.697 (10.245) 6.452 6.213

Intangibles adquiridos en combinación de negocios - - - - -

Intangibles generados internamente - - - - -

-------- ----------- -------- --------

Totales 16.697 (10.245) 6.452 6.213

===== ====== ===== =====

b) El movimiento del rubro activos intangibles durante los ejercicios 2012 y 2011, es el siguiente:

Intangibles

adquiridos en

forma

independiente

Intangibles

adquiridos en

combinación de

negocios

Intangibles

generados

internamente Total

MM$ MM$ MM$ MM$

Saldo Bruto

Saldos al 1 de enero 2011 11.991 - - 11.991

Adquisiciones por proyectos en curso 2.605 - - 2.605

Adiciones proyectos en producción (84) - - (84)

Retiros (250) - - (250)

Activos clasificados como mantenidos para la venta - - - -

Reclasificaciones - - - -

--------- ------- ------- ---------

Saldos al 31 de diciembre 2011 14.262 - - 14.262

===== ==== ==== =====

Intangibles

adquiridos en

forma

independiente

Intangibles

adquiridos en

combinación de

negocios

Intangibles

generados

internamente Total

MM$ MM$ MM$ MM$

Saldo Bruto

Saldos al 1 de enero 2012 14.262 - - 14.262

Adquisiciones por proyectos en curso 1.096 - - 1.096

Adiciones proyectos en producción 1.339 - - 1.339

Retiros - - - -

Activos clasificados como mantenidos para la venta - - - -

Reclasificaciones - - - -

--------- ------- ------- ---------

Saldos al 31 de diciembre 2012 16.697 - - 16.697

===== ==== ==== =====




41

NOTA 15 - INTANGIBLES (Continuación)

Amortización y deterioro acumulado

Intangibles

adquiridos en

forma

independiente

Intangibles

adquiridos en

combinación de

negocios

Intangibles

generados

internamente Total

MM$ MM$ MM$ MM$

Saldos al 1 de enero de 2011 6.012 - - 6.012

Amortización del año 1.834 - - 1.834

Pérdida por deterioro (52) - - (52)

Diferencias de cambio - - - -

Otros cambios en el valor libro del período 255 - - 255

--------- ------- ------- ---------

Saldos al 31 de diciembre de 2011 8.049 - - 8.049

===== ==== ==== =====

Amortización y deterioro acumulado

Intangibles

adquiridos en

forma

independiente

Intangibles

adquiridos en

combinación de

negocios

Intangibles

generados

internamente Total

MM$ MM$ MM$ MM$

Saldos al 1 de enero de 2012 8.049 - - 8.049

Amortización del año 2.134 - - 2.134

Pérdida por deterioro - - - -

Diferencias de cambio - - - -

Otros cambios en el valor libro del período (18) - - (18)

Reclasificación depreciación 80 - - 80

--------- ------- ------- ---------

Saldos al 31 de diciembre de 2012 10.245 - - 10.245

===== ==== ==== =====




42

NOTA 16 - ACTIVO FIJO

a) La composición y el movimiento de los activos fijos al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente:

2011

Terrenos y

construcciones Equipos Otros Total

Costo MM$ MM$ MM$ MM$

Saldo al 1 de enero de 2011 8.922 4.147 4.247 17.316

Adiciones 3.950 1.501 1.591 7.042

Retiros / Bajas (845) (301) (195) (1.341)

Traspasos - - - -

Otros - - - -

---------- ---------- ---------- -----------

Total 12.027 5.347 5.643 23.017

---------- ---------- ---------- -----------

Depreciación acumulada (5.592) (2.389) (1.454) (9.435)

Deterioro - - - -

---------- --------- --------- ----------

Activo Fijo Neto

Saldo al 31 de diciembre de 2011 6.435 2.958 4.189 13.582

===== ===== ===== ======

2012

Terrenos y

construcciones Equipos Otros Total

Costo MM$ MM$ MM$ MM$

Saldo al 1 de enero de 2012 12.027 5.347 5.643 23.017

Adiciones 3.597 2.934 383 6.914

Retiros / Bajas (104) (9) (37) (150)

Adquisición proyectos CEP (177) - 1.109 932

Reclasificación depreciación - (304) - (304)

---------- ---------- ---------- -----------

Total 15.343 7.968 7.098 30.409

---------- ---------- ---------- -----------

Depreciación acumulada (6.873) (3.216) (1.910) (11.999)

Reclasificación depreciación (31) 304 - 273

---------- --------- --------- ----------

Activo Fijo Neto

Saldo al 31 de diciembre de 2012 8.439 5.056 5.188 18.683

====== ===== ===== ======

b) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el Banco no cuenta con contratos de arriendo operativos que no puedan ser

rescindidos de manera unilateral.

c) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el Banco no cuenta con contratos de arriendo financiero.




43

NOTA 17 - IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS

a) Impuestos Corrientes

El Banco al cierre del ejercicio ha constituido la Provisión de Impuesto a la Renta de Primera Categoría, la cual

se determinó en base de las disposiciones legales tributarias vigentes y se ha reflejado el pasivo correspondiente

por MM$ 5.327 en el año 2012 (MM$ 3.130 en el año 2011). Dicha provisión se presenta en el activo

“Impuestos Corrientes” netos de otros impuestos por recuperar y por pagar, según se detalla a continuación:

2012 2011

MM$ MM$

Impuesto a la renta , tasa de impuesto 20% (5.327) (3.130)

Menos:

Pagos Provisionales Mensuales 3.582 5.403

Pérdidas acumuladas Artículo N°31 inciso 3 - -

Crédito por gastos por capacitación 193 124

Crédito por adquisición de activos fijos - -

Otros 2.733 (64)

------- -------

Totales por recuperar (pagar) 1.181 2.333

==== ====

b) Resultado por Impuestos

El efecto del gasto tributario durante el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2012 y

2011, se compone de los siguientes conceptos:

2012 2011

MM$ MM$

Gastos por impuesta a la renta:

Impuesto año corriente (5.327) (3.130)

---------- ----------

Abono (cargo) por impuestos diferidos:

Originación y reverso de diferencias temporarias 3.226 (791)

Cambio en diferencias temporales no reconocidas - -

Beneficio fiscal ejercicios anteriores - -

Reconocimientos de pérdidas tributarias no reconocidas

previamente - -

---------- ----------

Subtotales (2.101) (3.921)

---------- ---------

Impuesto por gastos rechazados Artículo N°21 (93) -

Pérdidas Acumuladas Artículo N°31 inciso 3 - -

Otros (96) (547)

---------- ----------

(Cargos) abonos neto a resultados por impuesto a la renta (2.290) (4.468)

====== ======




44

NOTA 17 - IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS (Continuación)

c) Reconciliación de la Tasa de Impuesto Efectiva

A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la

determinación del gasto por impuesto al 31 de diciembre de 2012 y 2011.

2012 2011

Tasa de

impuesto

Monto

Tasa de

impuesto Monto

% MM$ % MM$

Utilidad antes de impuesto 20,00 (3.009) 20,00 (5.163)

Diferencias permanentes (3,23) 486 (6,79) 1.754

Agregados o deducciones temporales 14,43 (2.171) (3,06) 791

Efecto cambio de tasa 4,21 (633) 1,98 (512)

Ingreso (gasto) por impuesto diferido (21,44) 3.226 3,06 (791)

Otros 1,26 (189) 2,12 (547)

Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta. 15,23 (2.290) 17,31 (4.468)

==== ===== ==== =====

De acuerdo a la Ley N° 20.630 del 27 de septiembre de 2012 y a las instrucciones de la Circular N° 48 del 19

de octubre de 2012, emitida por el Servicio de Impuestos Internos, se fija la tasa del impuesto de primera

categoría, siendo de un 20% para 2012 en adelante.

d) Efecto de impuestos diferidos en Resultado

Durante el año 2012 y 2011, el Banco ha registrado en sus estados financieros los efectos de los impuestos

diferidos de acuerdo a la NIC 12.

A continuación se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo, y resultados asignados por

diferencias temporarias:

Al 31 de diciembre de 2012 Al 31 de diciembre de 2011

Activos Pasivos Resultado Activos Pasivos Resultado


Conceptos:

Provisión sobre colocaciones 7.251 - 3.027 4.224 - 379

Provisión por vacaciones 247 - 9 238 - 45

Cuentas por pagar 1.003 - (134) 1.137 - 700

Intereses y reajustes

devengados cartera vencida 440 - 90 350 - 37

Inversiones con pacto recompra - - - - - -

Depreciación plantas y equipos - 3.141 618 - 3.759 (756)

Activos transitorios - - (813) 813 - 370

Operaciones contratos futuros - - 561 - 561 (810)

Otros - 812 (132) - 680 (756)

------- -------- ------- ------- ------- -------

Total activo (pasivo) neto 8.941 3.953 3.226 6.762 5.000 (791)

==== ==== ==== ==== ==== ====




45


e) Créditos provisionados o castigados para fines tributarios

Se presenta la información tributaria relacionada con provisiones, castigos, renegociaciones y remisión de

créditos otorgados por el Banco de acuerdo a lo dispuesto en Circular Conjuntas N° 69 de la SBIF y SII.

A. Créditos y cuentas por cobrar a

clientes al 31.12.2012

Activos a

valor de

estados

financieros

Activos a valor tributario

Total

Cartera

vencida con

garantía

Cartera

vencida sin

garantía

MM$ MM$ MM$ MM$

Colocaciones comerciales 83.160 83.160 - 208

Colocaciones de consumo 661.318 661.318 - 5.230

Colocaciones hipotecarias para la vivienda 334.042 334.042 - 654

------------ ----------- -------- -------

Total 1.078.520 1.078.520 - 6.092

======= ======= ===== ====

B. Provisiones sobre cartera vencida

Saldos al

01.01.2012

Castigos contra

provisiones

Provisiones

constituidas

Provisiones

liberadas

Saldo al

31.12.2012

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Colocaciones comerciales 1.299 (503) -

(588) 208

Colocaciones de consumo 7.039 (48.092) 46.283 - 5.230

Colocaciones hipotecarias para la

vivienda 436 (353) 571 - 654

------- ---------- --------- ------- -------

Total 8.774 (48.948) 46.854

(588) 6.092

==== ====== ===== ==== ====

C. Castigos directos y recuperaciones al

31.12.2012 MM$

D. Aplicación de Art.31 N° 4 inciso primero

y tercero MM$

Castigos directos Art. 31 N° 4 inciso segundo 503 Castigos conforme a inciso primero 48.445

Condonaciones que originaron liberación de

provisiones - Condonaciones según inciso tercero -

Recuperaciones o renegociaciones de créditos

castigados 8.313




46


A. Créditos y cuentas por cobrar a

clientes al 31.12.2011

Activos a

valor de

estados

financieros

Activos a valor tributario

Total

Cartera

vencida con

garantía

Cartera

vencida sin

garantía

MM$ MM$ MM$ MM$

Colocaciones comerciales 73.857 89.859 - 1.299

Colocaciones de consumo 580.313 580.313 - 7.039

Colocaciones hipotecarias para la vivienda 275.596 275.596 - 436

---------- ---------- ------- -------

Total 929.766 945.768 - 8.774

====== ====== ==== ====

B. Provisiones sobre cartera vencida

al 31.12.2011 Saldos al

01.01.2011

Castigos contra

provisiones

Provisiones

constituidas

Provisiones

liberadas

Saldo al

31.12.2011

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Colocaciones comerciales 419 (250) 1.130 - 1.299

Colocaciones de consumo 1.534 (29.981) 35.486 - 7.039

Colocaciones hipotecarias para la

vivienda 392 (404) 448 - 436

------- ---------- --------- ------- -------

Total 2.345 (30.635) 37.064 - 8.774

==== ====== ===== ==== ====

C. Castigos directos y recuperaciones al

31.12.2011

MM$

D. Aplicación de Art.31 N° 4 inciso primero

y tercero MM$

Castigos directos Art. 31 N° 4 inciso segundo 250 Castigos conforme a inciso primero 30.085

Condonaciones que originaron liberación de

provisiones - Condonaciones según inciso tercero -

Recuperaciones o renegociaciones de créditos

castigados 9.021




47

NOTA 18 - OTROS ACTIVOS

a) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composición del rubro es la siguiente:

2012 2011

MM$ MM$

Cuentas por cobrar empresas de apoyo 6.753 5.374

Gastos pagados por anticipados 2.247 1.655

Depósitos de dinero en garantía 320 273

Impuesto al valor agregado 479 219

Bienes recibidos en pago o adjudicados 983 1.265

Otros 213 223

---------- ---------

Totales 10.995 9.009

====== =====

NOTA 19 - DEPOSITOS Y OTRAS OBLIGACIONES A LA VISTA Y CAPTACIONES A PLAZO

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composición del rubro es la siguiente:

2012 2011

MM$ MM$

a) DEPOSITOS Y OTRAS OBLIGACIONES A LA VISTA

Cuentas corrientes 71.706 58.095

Otros depósitos y cuentas a la vista 27.678 17.587

Otras obligaciones a la vista 24.009 23.574

------------ -----------

Totales 123.393 99.256

======= ======

b) DEPOSITOS Y OTRAS CAPTACIONES A PLAZO

Depósitos a plazo 791.687 556.522

Cuentas de ahorro a plazo 33.422 29.052

Otros saldos acreedores a plazo - -

------------ ------------

Totales 825.109 585.574

======= =======

NOTA 20 - OBLIGACIONES CON BANCOS

Al cierre de los ejercicios 2012 y 2011, Banco Falabella no mantenía obligaciones con bancos.




48

NOTA 21 - INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS


2012 2011

MM$ MM$

a) Instrumentos de deuda emitidos:

Letras de crédito 142.436 149.520

Bonos 124.833 121.705

Bonos subordinados 39.763 38.888

------------ ------------

Totales 307.032 310.113

======= =======

Al 31 de diciembre de 2012 el detalle de las colocaciones de bonos bancarios y subordinados es la siguiente:

Bonos Bancarios

Series

UF

emitidas

UF

colocadas

Fecha

emisión

Fecha

vencimiento

Tasa

promedio

Saldo

Adeudado

MM$

BFAL-A0510 1.000.000 1.000.000 15-05-2010 15-05-2020 3,30% 22.372

BFAL-B0510 2.000.000 2.000.000 15-05-2010 15-05-2035 3,80% 44.759

BFAL-C0711 1.500.000 1.500.000 31-07-2011 31-07-1932 3,85% 34.588

BFAL-D0711 1.000.000 1.000.000 31-07-2011 31-07-2018 3,40% 23.114

------------- -------------

------------

5.500.000 5.500.000

124.833

Bonos Subordinados

Series

UF

emitidas

UF

colocadas

Fecha

emisión

Fecha

vencimiento

Tasa

promedio

Saldo

Adeudado

MM$

UFAL-A0607 1.700.000 1.700.000 15-06-2007 15-06-2028 4,00% 39.763




49

NOTA 21 - INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS

(Continuación)

Al 31 de diciembre de 2011 el detalle de las colocaciones de bonos bancarios y subordinados es la siguiente:

Bonos Bancarios

Series

UF

emitidas

UF

colocadas

Fecha

emisión

Fecha

vencimiento

Tasa

promedio

Saldo

Adeudado

BFAL-A0510 1.000.000 1.000.000 15-05-2010 15-05-2020 3,30% 21.770

BFAL-B0510 2.000.000 2.000.000 15-05-2010 15-05-1935 3,80% 43.633

BFAL-C0711 1.500.000 1.500.000 31-07-2011 31-07-1932 3,85% 33.750

BFAL-D0711 1.000.000 1.000.000 31-07-2011 31-07-2018 3,40% 22.552

------------- --------------

-----------

5.500.000 5.500.000

121.705

Bonos Subordinados

Series

UF

emitidas

UF

colocadas

Fecha

emisión

Fecha

vencimiento

Tasa

promedio

Saldo

Adeudado

MM$

UFAL-A0607 1.700.000 1.700.000 15-06-2007 15-06-2028 4,00% 38.888

b) Otras obligaciones financieras:

Obligaciones con el sector público 62.868 67.884

Otras obligaciones en el país 1.738 1.570

Obligaciones con el exterior - -

----------- -----------

Totales 64.606 69.454

====== ======

Corriente 8.279 4.774

No corrientes 56.327 64.680

----------- -----------

Totales 64.606 69.454

====== ======




50

NOTA 22 - PROVISIONES

a) Al 31 de diciembre la composición del saldo de este rubro se indica a continuación:

2012 2011

MM$ MM$

Provisiones para beneficios y remuneración del personal 1.184 1.146

Provisiones para dividendos mínimos 3.811 6.386

Provisiones adicionales para colocaciones 2.915 1.080

Provisiones por riesgo de créditos contingentes 911 1.167

Provisiones por contingencias - -

Provisiones por riesgo país - -

--------- ---------

Totales 8.821 9.779

===== =====

Las provisiones por riesgo de créditos contingentes por MM$ 911 contiene las Líneas de crédito con

disponibilidad inmediata, y líneas de créditos para estudios superiores Ley Nª 20.027 por el año 2012.

b) A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en las provisiones durante los ejercicios 2012 y

2011:

PROVISIONES SOBRE

Beneficios y

remuneración

del personal

Riesgo de

créditos

contingentes

Provisiones

por

contingencias

Dividendo

mínimo

Adicionales

para

colocaciones Total


Saldos al 1 de enero de 2011 981 1.079 - 5.752 1.000 8.812

Aplicación de las provisiones (200) - - (5.752) - (5.952)

Provisiones constituidas 365 88 - 6.386 80 6.919

Liberación de provisiones - - - - - -

Otras movimientos - - - - - -

-------- -------- ------- --------- -------- ---------

Saldos al 31 de diciembre de 2011 1.146 1.167 - 6.386 1.080 9.779 ==== ===== ==== ===== ===== =====




51

NOTA 22 - PROVISIONES (Continuación)

PROVISIONES SOBRE

Beneficios y

remuneración

del personal

Riesgo de

créditos

contingentes

Provisiones

por

contingencias

Dividendo

mínimo

Adicionales

para

colocaciones Total


Saldos al 1 de enero de 2012 1.146 1.167 - 6.386 1.080 9.779

Aplicación de las provisiones (200) - - (6.386) - (6.586)

Provisiones constituidas (*) 238 - - 3.811 4.912 8.961

Liberación de provisiones - (256) - - (3.077) (3.333)

Otras movimientos - - - - - -

-------- ------- ------- -------- -------- ---------

Saldos al 31 de diciembre de 2012 1.184 911 - 3.811 2.915 8.821

===== ==== ==== ===== ===== =====

* Durante el año 2012 la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras solicitó al Banco mantener un stock de

MM$3.500 en provisiones adicionales. El Banco obtuvo autorización de la Superintendencia de Bancos e Instituciones

Financieras para constituir durante el ejercicio 2013 MM$ 588 del monto antes señalado.

c) Provisiones para beneficios y remuneración del personal

2012 2011

MM$ MM$

Provisión indemnización años de servicios - -

Provisión para beneficios por años de servicio - -

Provisión para beneficios al personal en acciones - -

Provisión por otros beneficios al personal - -

Provisión de vacaciones 1.184 1.146

Otros - -

--------- ---------

Totales 1.184 1.146

===== =====

NOTA 23 - OTROS PASIVOS


2012 2011

MM$ MM$

Cuentas y documentos por pagar (*) 8.174 6.031

Ingresos percibidos por adelantado 390 233

Otros 905 632

--------- ---------

Totales 9.469 6.896

===== =====

(*) Comprende obligaciones que no corresponden a operaciones del giro, tales como impuestos de retención, cotizaciones

provisionales, seguros por pagar, saldo de precio por compra de materiales y provisiones para gastos pendientes de pago.




52

NOTA 24 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS

a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden fuera de balance:

El Banco y su filial mantienen registrados en cuentas de orden fuera de balance, los siguientes saldos

relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro:

2012 2011

MM$ MM$

CREDITOS CONTINGENTES REGISTRADOS FUERA DEL BALANCE

Líneas de crédito con disponibilidad inmediata 125.230 122.845

Otros compromisos de crédito 16.588 27.071

Otros créditos contingentes - - ---------------- ----------------

Subtotal 141.818 149.916

CUSTODIA DE VALORES

Valores custodiados en poder del Banco 197.671 129.612

Valores custodiados depositados en otra entidad 282.594 168.239

Títulos emitidos por el propio Banco - -

Pagarés de depósitos a plazo 579.773 413.786

Letras de crédito por vender 95 2.679

Otros documentos - - ------------------- ----------------

Subtotal 1.060.133 714.316 ------------------- ----------------

Totales 1.201.951 864.232 ============ ==========

b) Juicios y procedimientos legales:

A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados, existen acciones judiciales interpuestas en

contra del Banco en relación con operaciones propias del giro. En opinión de la Administración y sus asesores

legales, no se visualiza que de este conjunto de causas puedan resultar pérdidas significativas no contempladas

por el Banco en los presentes estados financieros.

Contingencias por demandas en Tribunales significativas:

El Banco mantiene los siguientes litigios pendientes que podrían significar una eventual pérdida:

Materia

Pérdida estimada

2012 MM$

Pérdida estimada

2011 MM$

Juicios laborales 93 4

Juicios civiles 64 46

Otros 162 5

------- -------

Total 319 55 ==== ====

Los asesores legales del Banco han señalado a la Administración que es poco probable que las acciones

interpuestas por los demandantes se acepten. Dada la baja probabilidad de ocurrencia, no se han constituido

provisiones por litigios en los presentes estados financieros.




53

NOTA 24 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS (Continuación)

c) Garantías otorgadas por operaciones:

Con el objeto de cumplir con lo dispuesto en el Art. 58 letra (d) del DFL 251 de 1931, en el que señala que “los

Corredores de Seguros, para ejercer su actividad, deben cumplir el requisito de contratar pólizas de seguros

según determine la Superintendencia de Valores y Seguros, para responder al correcto y cabal cumplimiento de

las obligaciones emanadas de su actividad y especialmente de los perjuicios que puedan ocasionar a los

asegurados que contraten por su intermedio”, es que la Sociedad Bancofalabella Corredores de Seguros Ltda.

filial del Banco tiene contratadas con la Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S. A.,

las siguientes pólizas cuyo inicio de vigencia cubre el período transcurrido entre el día 15 de abril de 2012 y el

día 14 de abril de 2013.

Póliza Materia Asegurada Monto Asegurado en UF

10022045 Responsabilidad Civil 60.000

10022043 Garantía 500

d) Boletas de garantía:

i) Boleta de garantía recibida

Banco Falabella mantiene vigente al 31.12.2012, boleta de garantía recibida de UF 1.000 por

cumplimiento de contrato de servicio.

ii) Boleta de garantía entregada

Banco Falabella mantiene vigente al 31.12.2012 las siguientes boletas de garantías entregadas:

a) Cumplimiento contrato comisión para estudios superiores por UF 8.758,31.

b) Contrato de arriendo por $ 13.324.328.

NOTA 25 - PATRIMONIO

a) Capital social y acciones

Al 31 de diciembre de 2012, el Banco presenta 3.000.499 acciones (3.000.499 en 2011) emitidas y pagadas, sin

valor nominal y sin presencia bursátil. Las acciones del Banco no presentaron movimientos durante el año

2012. El principal accionista de Banco es Falabella Inversiones Financieras con 99,99%.

b) Dividendos

i) Dividendos acordados y pagados:

En Junta General Ordinaria de Accionistas del Banco realizada el 20 de abril de 2012, se aprobó la

distribución y pago de un dividendo de $2.837,819381 por acción común del Banco Falabella, con cargo a

utilidades del año 2011. El monto total de los dividendos pagados ascendió a MM$ 8.515




54

NOTA 25 - PATRIMONIO (continuación)

ii) Provisión para dividendos mínimos:

De conformidad a lo dispuesto en el artículo 56 de la Ley General de Bancos, se acuerda por la

unanimidad de los Accionistas, con el propósito de continuar asegurando el capital necesario para

sustentar el crecimiento de Banco Falabella y mantener un índice de Basilea -patrimonio efectivo- igual o

mayor al 10%, repartir dividendos con cargo a las utilidades del ejercicio del año 2011 por $ 8.515

millones, equivalentes al 40% de la utilidad generada. Considerando que el capital individual del Banco

está compuesto por 3.000.499 acciones, el aludido dividendo representa una suma ascendente a

$2.837,819381 por cada acción. Por otra parte se acuerda imputar la diferencia de utilidad del ejercicio

2011, las que ascienden a la suma de $ 12.772 millones, a la cuenta “Otras Reservas” del patrimonio del

Banco. Además, los Accionistas acuerdan que se provisione para su correspondiente pago el año 2012 y

los años siguientes, el 30% de las utilidades obtenidas en el ejercicio del año 2012 y siguientes.

c) Utilidad por acción

La utilidad básica y utilidad diluida por acción es de $ 4.233 por el año 2012 y de $ 7.094 por el año 2011.

d) Interés no controlador

La sociedad consolidada que representa el saldo del interés no controlador incluido en el cuadro del patrimonio

corresponde a la siguiente:

Sociedad 2012 2011

MM$ MM$

Bancofalabella Corredores de Seguros Ltda. 8 7

NOTA 26 - INGRESOS Y GASTOS POR INTERESES Y REAJUSTES

a) Al cierre de los estados financieros, la composición de ingresos por intereses y reajustes, es la siguiente:

Al 31 diciembre de Al 31 diciembre de

2012 2011

Ingresos por intereses y reajustes Intereses Reajustes Total Intereses Reajustes Total


Contratos de retrocompra - - - - - -

Créditos otorgados a bancos 791 - 791 1.269 - 1.269

Colocaciones comerciales 4.620 1.765 6.385 4.105 2.452 6.557

Colocaciones para vivienda 15.458 7.175 22.633 13.092 9.290 22.382

Colocaciones para consumo 134.539 2.075 136.614 106.419 3.605 110.024

Instrumentos de inversión 2.295 9 2.304 - - -

Otros ingresos por intereses y reajustes 1.610 22 1.632 1.091 67 1.158

---------- --------- ---------- ---------- --------- ----------

Totales 159.313 11.046 170.359 125.976 15.414 141.390

====== ===== ====== ====== ===== ======




55

NOTA 26 - INGRESOS Y GASTOS POR INTERESES Y REAJUSTES (Continuación)

b) Al cierre del ejercicio el detalle de los ingresos por intereses y reajustes suspendidos de la cartera deteriorada,

es el siguiente:

Al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de

2012 2011

Fuera de balance Intereses Reajustes Total Intereses Reajustes Total


Colocaciones comerciales 15 10 25 14 10 24

Colocaciones de vivienda 700 736 1.436 543 639 1.182

Colocaciones de consumo 737 - 737 546 - 546

Instrumentos de inversión - - - - - -

-------- ------- -------- -------- ------- --------

Totales 1.452 746 2.198 1.103 649 1.752

==== ==== ==== ==== ==== ====

c) Al cierre del ejercicio el detalle de los gastos por intereses y reajustes, es el siguiente:

Al 31 diciembre de Al 31 diciembre de

2012 2011

Concepto Intereses Reajustes Total Intereses Reajustes Total


Depósitos a la vista - - - - - -

Contratos de retrocompra (44) - (44) - (11) (11)

Depósitos y captaciones a plazo (38.407) (682) (39.089) (24.774) (1.195) (25.969)

Obligaciones con bancos (13) - (13) (20) - (20)

Instrumentos de deuda emitidos (12.748) (7.458) (20.206) (11.148) (10.310) (21.458)

Otras obligaciones financieras (2.391) (1.571) (3.962) (2.060) (2.529) (4.589)

Resultado de cobertura contables - - - - - -

Otros gastos por intereses y reajustes (23) (316) (339) (25) (258) (283)

---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ----------

Totales gastos por intereses y reajustes (53.626) (10.027) (63.653) (38.027) (14.303) (52.330)

====== ====== ====== ====== ====== ======




56

NOTA 27 - INGRESOS Y GASTOS POR COMISIONES

Durante los ejercicios 2012 y 2011, el Banco presenta los siguientes ingresos y gastos por comisiones:

2012 2011

MM$ MM$

a) Ingresos por Comisiones

Comisiones por cobranzas, recaudaciones y pagos 10.657 10.794

Comisiones por administración de cuentas 3.133 2.778

Comisiones por servicios de tarjetas 2.152 781

Otras comisiones ganadas 2.593 1.028

----------- -----------

Totales de Ingresos por Comisiones 18.535 15.381

====== ======

b) Gastos por Comisiones

Remuneraciones por operación de tarjetas (4.527) (3.631)

Otras comisiones pagadas (1.803) (1.812)

Comisiones por operación de valores (77) (76)

---------- ----------

Totales de Gastos por Comisiones (6.407) (5.519)

====== ======

NOTA 28 - RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el detalle de los resultados por operaciones financieras es el siguiente:

2012 2011

MM$ MM$

Cartera de negociación 9.180 7.190

Instrumentos disponibles para la venta 9 -

Compra LCHR de propia emisión 116 516

Venta de cartera 158 97

Contratos de instrumentos derivados (1.797) 3.228

---------- ----------

Totales 7.666 11.031

====== ======




57

NOTA 29 - RESULTADO DE CAMBIO NETO

El detalle de los resultados de cambio al cierre de cada ejercicio es el siguiente:

2012 2011

MM$ MM$

Diferencia de cambio

Utilidad por diferencia de cambio 6.056 2.701

Pérdida por diferencia de cambio (4.851) (5.594)

---------- ----------

Totales 1.205 (2.893)

====== ======

NOTA 30 - PROVISIONES Y DETERIORO POR RIESGO DE CREDITO

El movimiento registrado durante los ejercicios 2012 y 2011 en los resultados por concepto de provisiones y

deterioros se resume como sigue:

2012

Adeudado

por bancos

MM$

Créditos y cuentas por cobrar a clientes

Créditos

contingentes

MM$

Total

MM$

Colocaciones

comerciales

MM$

Colocaciones

para vivienda

MM$

Colocaciones

de consumo

MM$

Constitución de provisiones - Provisiones individuales - - - - - -

- Provisiones grupales - (3.866) (551) (59.045) - (63.462)

-------- ---------- ---------- ---------- --------- ----------

Resultado por constitución de provisiones - (3.866) (551) (59.045) - (63.462)

-------- ---------- ---------- ---------- --------- ---------- Cargos por deterioro - - - - - -

- Deterioros individuales - - - - - -

- Deterioros grupales - - - - - - -------- ---------- ---------- ---------- --------- ----------

Resultado por deterioros - - - - - -

-------- ---------- ---------- ---------- --------- ---------- Liberación de provisiones - - - - - -

- Provisiones individuales 80 - - - - 80

- Provisiones grupales - - - 3.003 256 3.259

-------- ---------- ---------- ---------- --------- ----------

Resultado por liberación de provisiones 80 - - 3.003 256 3.339

-------- ---------- ---------- ---------- --------- ----------

Recuperación de activos castigados - 148 314 7.850 - 8.312

Reverso de deterioro - - - - - -

-------- ---------- ---------- ----------- --------- -----------

Resultado neto provisión por riesgo de

crédito 80 (3.718) (237) (48.192) 256 (51.811)

===== ====== ====== ======= ====== =======




58

NOTA 30 - PROVISIONES Y DETERIORO POR RIESGO DE CREDITO (Continuación)

2011

Adeudado

por bancos

MM$


Créditos

contingentes

MM$

Total

MM$

Colocaciones

comerciales

MM$

Colocaciones

para vivienda

MM$

Colocaciones

de consumo

MM$

Constitución de provisiones - Provisiones individuales (80) - - - - (80)

- Provisiones grupales - (4.087) (753) (34.094) (93) (39.027)

-------- ---------- ---------- ---------- --------- ----------

Resultado por constitución de provisiones (80) (4.087) (753) (34.094) (93) (39.107)

-------- ---------- ---------- ---------- --------- ---------- Cargos por deterioro - - - - - -

- Deterioros individuales - - - - - -

- Deterioros grupales - - - - - - -------- ---------- ---------- ---------- --------- ----------

Resultado por deterioros - - - - - -

-------- ---------- ---------- ---------- --------- ---------- Liberación de provisiones - - - - - -

- Provisiones individuales - - - - - -

- Provisiones grupales - - - - - - -------- ---------- ---------- ---------- --------- ----------

Resultado por liberación de provisiones - - - - - -

-------- ---------- ---------- ---------- --------- ----------

Recuperación de activos castigados - - - 9.021 - 9.021

Reverso de deterioro - - - - - -

-------- ---------- ---------- ----------- --------- -----------

Resultado neto provisión por riesgo de

crédito (80) (4.087) (753) (25.073) (93) (30.086)

===== ====== ====== ======= ===== =======

A juicio de la Administración, las provisiones constituidas por riesgo de crédito y por deterioro cubren todas las

eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos, según los antecedentes examinados por el

Banco.




59

NOTA 31 - REMUNERACIONES Y GASTOS DE PERSONAL

a) La composición del gasto por remuneraciones y gastos del personal durante los ejercicios 2012 y 2011, es la

siguiente:

2012 2011

MM$ MM$

Remuneraciones del personal (15.623) (13.949)

Bonos o gratificaciones (6.341) (5.602) Beneficios al personal (2.421) (1.777)

Indemnización por años de servicio (490) (234) Aportes patronales a seguridad social (864) (760) Gastos de capacitación (376) (347) Otros gastos de personal (791) (385) ------------ ------------

Totales (26.906) (23.054)

======= =======

b) Planes de Beneficios a los Empleados:

Durante los ejercicios 2012 y 2011, el Banco presenta los siguientes planes de beneficios a los empleados, que

son aplicables por igual a todos los empleados con contrato de trabajo:

Asignación en dinero:

Asignación de fallecimiento, matrimonio, fiestas patrias, navidad, escolaridad, vacaciones.

Asignación en especies:

Vestuario, regalo navidad hijos menores de 14 años, regalo por nacimiento de hijo, tarjeta snack.

Salud:

Aporte seguro de vida, salud y dental, pago de los primeros tres días de licencia.

Otros Beneficios:

Días de permiso por: matrimonio; nacimiento; fallecimiento de familiar directo; cambio de domicilio; día

administrativo; día de cumpleaños, hospitalización de hijo o cónyuge.




60

NOTA 32 - GASTOS DE ADMINISTRACION


2012 2011

MM$ MM$

Arriendos de oficina (7.353) (6.074)

Gastos de informática y comunicaciones (4.718) (4.437)

Publicidad y propaganda (3.427) (3.828)

Servicios y materiales (3.758) (4.186)

Otros gastos generales de administración (2.864) (2.339)

Asesorías (411) (161)

Mantenimiento y reparación de activo fijo (932) (923)

Gastos judiciales y notariales (46) (68)

Otros (705) (654) ----------------- -----------------

Totales (24.214) (22.670) ========== ==========

NOTA 33 - ARRENDAMIENTO OPERATIVO

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los pagos futuros por arrendamientos operativos son los siguientes:

2012

2011

MM$

MM$

Arrendamientos operativos

Pagos mínimos futuros de arrendamiento no cancelable, hasta un año 6.365

5.501

Pagos mínimos futuros de arrendamiento no cancelable, a más de una año y menos de cinco años 15.945

18.708

Pagos mínimos futuros de arrendamiento no cancelable, a más de cinco años 6.789

8.798

----------

----------

29.099

33.007

====== ======

NOTA 34 - DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIORO

a) Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones, amortizaciones y deterioro

durante los ejercicios 2012 y 2011, se detallan a continuación:

2012 2011

MM$ MM$

Depreciaciones y amortizaciones

Depreciación del activo fijo (2.564) (2.139)

Deterioro del activo fijo - -

Amortizaciones de intangibles (2.134) (1.834)

Deterioro de intangibles - - -------------- -------------

Saldos al 31 de diciembre (4.698) (3.973) ======== ========

b) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, Banco Falabella no registra gastos por deterioro.




61

NOTA 34 - DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIORO (Continuación)

c) La conciliación entre los valores libros al 1 de enero de 2012 y 2011 y los saldos al 31 de diciembre de 2012 y

2011, es la siguiente:

Depreciación, amortización y

deterioro

Depreciación, amortización y

deterioro

2012 2011

Activo

fijo

Intangibles

Total

Activo

fijo

Intangibles

Total


Saldos al 1 de enero: 13.582 6.213 19.795 9.508 5.979 15.487

Cargos por depreciación y

amortización del ejercicio (2.563) (2.135) (4.698) (2.139) (1.834) (3.973)

Compras y ventas netas

del ejercicio 7.664 2.374 10.038 6.213 2.068 8.281

------------- ----------- ------------- ------------- ------------ --------------

Saldos al 31 de diciembre 18.683 6.452 25.135 13.582 6.213 19.795

======== ======= ======== ======== ======= ========

NOTA 35 - OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES

a) Otros ingresos operacionales

Durante los ejercicios 2012 y 2011, el Banco presenta otros ingresos operacionales de acuerdo a lo siguiente:

Concepto 2012 2011

MM$ MM$

Ingresos por bienes recibidos en pago - - ---------- ----------

Liberación de provisiones por contingencias - - ---------- ----------

Otros Ingresos

Recuperación de gastos 344 352

Compensación uso de cajeros automáticos 13 1.424

Arriendos 203 43

Utilidad por venta de activo fijo 82 42

Recuperación de gastos filial - -

Otros 382 417 ----------- ------------

Subtotales 1.024 2.278 ------------ ------------

Totales 1.024 2.278 ======= =======




62

NOTA 35 - OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES (Continuación)

b) Otros gastos operacionales

Durante los ejercicios 2012 y 2011, el Banco presenta otros gastos operacionales de acuerdo a lo siguiente:

2012 2011

MM$ MM$

Gastos por mantenimiento de bienes recibidos en pago (34) -

Provisiones por contingencias - - -------------- ---------------

Subtotales (34) - -------------- ---------------

Otros gastos

Gastos red de ATM (2.709) (1.611)

Castigo de activo fijo (184) (252)

Gastos de apoyo operacional (2.773) (1.575)

Provisión por operaciones contingentes - -

Otros (359) (314) --------------- ---------------

Subtotales (6.025) (3.752) --------------- ---------------

Totales (6.059) (3.752) ========= ========

NOTA 36 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

Durante el año terminado al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la mayoría de las acciones del Banco son de propiedad

de Falabella Inversiones Financieras S.A. correspondientes a 3.000.498 acciones, entidad que es auditada.

a) Créditos con partes relacionadas

A continuación se presentan los créditos y cuentas por cobrar, los créditos contingentes y los activos

correspondientes a instrumentos de negociación e inversión, correspondientes a entidades relacionadas:

2012 2011

Empresas

Sociedades

de

Inversión

Personas

naturales Empresas

Sociedades

de

Inversión

Personas

naturales


Créditos y cuentas por cobrar:

Colocaciones Comerciales 1 - - 2 - -

Colocaciones para vivienda - - 2.360 - - 2.095

Colocaciones de consumo - - 267 - - 574 ------ ------ ---------- ------ ------ ----------

Colocaciones brutas 1 - 2.627 2 - 2.669

Provisión sobre colocaciones - - - - - (1)

------ ------ ---------- ------ ------ ----------

Colocaciones netas 1 - 2.627 2 2.668 ------ ------ ---------- ------ ------ ----------




63

NOTA 36 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS (Continuación)

Diciembre 2012 Diciembre 2011

Empresas

Sociedades

de

Inversión

Personas

naturales Empresas

Sociedades

de

Inversión

Personas

naturales


Créditos contingentes:

Colocaciones comerciales 1.199 - - 2.700 - -

Colocaciones de consumo - - 375 - - 488

-------- ------- ------- --------- ------- --------

Total créditos contingentes 1.199 - 375 2.700 - 488

-------- ------- ------- --------- ------- --------

Provisión sobre créditos contingentes - - - - - -

-------- ------- ------- --------- ------- --------

Colocaciones contingentes netas 1.199 - 375 2.700 - 488

-------- ------- ------- --------- ------ -------

Los créditos contingentes a empresas corresponden a líneas de crédito disponibles, no utilizadas, en cuentas

corrientes.

b) Otros activos y pasivos con partes relacionadas

2012

MM$

2011

MM$

ACTIVOS

Contratos de derivados financieros - 519

Otros activos - -

PASIVOS

Contratos de derivados financieros 6 13.505

Depósitos a la vista 1.905 5.712

Depósitos y otras captaciones a plazo 2.769 178

Otros pasivos 68 61




64


c) Resultados de operaciones con partes relacionadas

2012 2011

Tipo de ingreso o gasto reconocido Ingresos Gastos Ingresos Gastos

MM$ MM$ MM$ MM$

Servicios computacionales y comunicación - 1.416 - 1.291

Administración Redf 1.085 - 916 -

Arriendos 114 5.246 - 3.763

Gastos de cobranzas - 1.140 - 1.419

Viajes - 318 - 390

Publicidad - 3.110 - 3.028

Servicios varios 1.179 995 852 1.333

Otros 58 382 278 782

--------- ---------- --------- ----------

Totales 2.436 12.607 2.046 12.006

===== ====== ===== ======

d) Contratos con partes relacionadas

Entidad Tipo de contrato Fecha inicio

Inv. e Inmobiliaria Monte de Asís Ltda. Arrendamiento Local Peñaflor 01-04-2012

Seguros Falabella Corredores Ltda. Rec. Electrónica Primas Seguros 31-01-2012

Nuevos Desarrollos S.A. Arrendamiento espacios ATM 06-07-2012

Plaza Tobalaba S.A Arrendamiento espacio ATM 06-07-2012

Plaza La Serena S.A. Arrendamiento espacio ATM 06-07-2012

Plaza El Trébol S.A. Arrendamiento espacios ATM 06-07-2012

Plaza Oeste S.A. Arrendamiento espacios ATM 06-07-2012

Plaza Antofagasta S.A. Arrendamiento espacio ATM 06-07-2012

Administradora Plaza Vespucio S.A. Arrendamiento espacio ATM 06-07-2012

Inmobiliaria Mall Calama S.A. Arrendamiento espacio ATM 06-07-2012

e) Pagos al Directorio

Durante el año 2012, el Banco ha pagado o provisionado honorarios, dietas u otros conceptos a miembros del

Directorio, por un monto ascendente a MM$ 100 (MM$ 74 en el año 2011).

f) Personal clave de la Gerencia

Las remuneraciones recibidas por el personal clave de la dirección corresponden a las siguientes categorías:

2012 2011

MM$ MM$

Retribuciones a corto plazo 1.550 1.494

Indemnizaciones por cese de contrato 85 117

Planes de compensación basados en acciones 170 50

-------- --------

Totales 1.805 1.661

====== ======




65


g) Conformación del personal clave

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la conformación del personal clave del Banco es la siguiente:

Cargo Número de Ejecutivos

Gerente General 1

Gerentes 7

Fiscal 1

Gerente General Filial 1

NOTA 37 – PLANES DE COMPENSACION BASADOS EN ACCIONES

El Banco ha implementado ciertos planes de compensación para ejecutivos mediante el otorgamiento de opciones de

compra sobre acciones de la Sociedad Matriz. El costo de estas opciones es medido en referencia al valor justo a la

fecha en la cual fueron otorgadas. El valor justo es determinado usando un modelo apropiado de valorización de

opciones, de acuerdo a la NIIIF 2 Pagos Basados en Acciones.

El costo de los beneficios otorgados que se liquidan mediante la entrega de acciones es reconocido con abono a

patrimonio durante el período en el cual el desempeño y/o las condiciones de servicio son cumplidos, terminando en

la fecha en la cual los empleados pertinentes tienen pleno derecho al ejercicio de la opción. El cargo o abono a los

estados de resultado integrales es registrado en gastos de administración en la entidad donde el ejecutivo presta los

servicios relacionados.

Los principales supuestos utilizados para la determinación del valor justo de las opciones que es reconocido como

gasto de remuneraciones en el período de devengo de las mismas son los siguientes: Plan 2007 Plan 2009 Plan 2011

Rendimiento de dividendo (%) 1,14% 1,84% 1,15%

Volatilidad esperada (%) 28,14% 30,73% 31,14%

Tasa de interés libre de riesgo (%) 6,38% 4,64% 4,82%

Vida esperada de la opción (años) 5 5 5

Precio de acción promedio ponderado ($) 2.530,00 2.117,78 4.464.80

Porcentaje estimado de cancelaciones 6% 6% 6%

Período cubierto 15-09-07 /03-04-12 15-09-09 /28-04-14 31-10-11 /30-06-16

Modelo usado Binomial Binomial Binomial

Nombre del modelo Hull-White Hull-White Hull-White

La vida esperada de las opciones está basada en datos históricos y no es necesariamente indicativa de patrones de

ejercicio que podrían ocurrir. La volatilidad esperada refleja la suposición que la volatilidad histórica es indicativa

de tendencias futuras, que también puede no necesariamente ser el resultado real.




66

NOTA 38 - ACTIVOS Y PASIVOS A VALOR RAZONABLE

El valor razonable corresponde al precio que a la respectiva fecha de análisis se habría obtenido en un intercambio

libre motivado por consideraciones normales de negocios. La valoración a través de modelos incorpora los factores

que los participantes del mercado normalmente habrían considerado para establecer el precio para un instrumento de

las mismas características en cuanto a estructura de los flujos, tasa de retorno, monedas, riesgo de crédito, riesgo de

prepago y liquidez de mercado. La medida más habitual corresponde al precio que sería pagado por él en un mercado

organizado, líquido y transparente.

Para aquellos instrumentos sin precios de mercado disponibles, se realiza la estimación de su valor razonable a través

de transacciones recientes de instrumentos análogos, y a falta de éstos, otras técnicas de valoración basadas en

modelos matemáticos consecuentes con la comunidad financiera.

A continuación se resumen los valores razonables de los principales activos y pasivos financieros, incluyendo

aquellos que en el Estado de Situación Financiera no se presentan a su valor razonable. Los valores que se muestran

en esta nota no pretenden estimar el valor de los activos generadores de ingresos del Banco ni anticipar sus

actividades futuras. El valor razonable estimado de los instrumentos financieros es el siguiente:

En general los activos y pasivos que se presentan a valor razonable, corresponden a flujos futuros segmentados por

bandas temporales, los cuales se esperan recibir o pagar, y que se descuentan a la tasa de mercado para cada tipo de

operación y plazo. El valor razonable de los pasivos, se fundamenta en el flujo de caja descontado, utilizando la tasa

de interés para plazos similares de vencimientos.

2012 2011

Valor

libro

Valor

razonable

estimado

(Pérdida)/

Ganancia no

reconocida

Valor

libro

Valor

razonable

estimado

(Pérdida)/

Ganancia no

reconocida


Activos

Efectivo y depósitos en bancos 103.909 103.909 - 87.6922 87.692 -

Operaciones con liquidación en curso 8.059 8.059 - 7.5133 7.513 -

Instrumentos para negociación 264.032 264.032 - 161.7744 161.774 -

Contratos de retrocompra y préstamos de

valores

-

-

-

-

-

-

Contratos de derivados financieros 1.993 1.993 - 17.0233 17.023 -

Adeudado por bancos - - - - - -

Créditos y cuentas por cobrar a clientes 1.040.206 1.206.818 166.612 901.0188 1.031.462 130.444

Instrumentos de inversión disponibles para la

venta

11.408

11.408

-

-

-

- Instrumentos de inversión hasta el

vencimiento

-

-

-

-

-

-

Pasivos

Depósitos y otras obligaciones a la vista 123.393 118.344 5.049 99.256 115.119 (15.863)

Operaciones con liquidación en curso 5.203 5.203 - 6.289 6.289 -

Contratos de retrocompra y préstamos de

valores

-

-

-

3.799

3.799

-

Depósitos y otras captaciones a plazo 825.109 738.923 86.186 585.574 532.569 53.005

Contratos de derivados financieros 2.801 2.801 - 14.218 14.218 -

Obligaciones con bancos - - - - - -

Instrumentos de deuda emitidos 307.032 372.656 (65.624) 310.113 336.752 (26.639)

Otras obligaciones financieras 64.606 71.039 (6.433) 69.454 69.703 (249)




67

NOTA 38 - ACTIVOS Y PASIVOS A VALOR RAZONABLE (Continuación)

A continuación se menciona brevemente la metodología utilizada para la estimación del valor razonable de activos y

pasivos:

Efectivo y Depósitos en Bancos

Su valor registrado se aproxima a su valor razonable, dada su naturaleza de corto plazo y liquidez.

Operaciones con liquidación en curso e Instrumentos para Negociación y Disponibles para la venta

Son valorados diariamente a su valor de mercado a través de cotizaciones disponibles.


Su valor razonable se estima utilizando los precios relevantes de mercado a la fecha.


Los flujos de efectivo de este tipo de activos son descontados a las tasas de interés de mercado

correspondientes a la moneda y plazo del flujo.

Depósitos

Estos son descontados haciendo uso de tasas relevantes de mercado según moneda y plazo del flujo.

Instrumentos de deuda emitidos

Se valora utiliza el flujo de caja descontado a la tasa de mercado según plazo correspondiente.

Jerarquía del Valor Razonable

Dependiendo de los insumos (inputs) utilizados en la valoración, los instrumentos valorados se dividen en tres

niveles. Estos niveles son descritos a continuación:

Nivel 1: Los inputs son precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos

idénticos a los que el Banco tiene la capacidad de acceder a la fecha de medición.

Nivel 2: Los inputs son distintos a los precios cotizados considerados en el Nivel 1 y que son observables

para el activo o pasivos, ya sea directa o indirectamente.

Nivel 3: Los inputs para el activo o pasivo no son observables.




68

NOTA 38 - ACTIVOS Y PASIVOS A VALOR RAZONABLE (Continuación)

Las siguientes tablas muestran la división dentro de los tres niveles, de los activos y pasivos del Banco medidos a su

valor razonable en una base recurrente, al 31 de diciembre de 2012 y 2011:

Medida de Valor Razonable al 31 de Diciembre de 2012, usando

Monto a

Valor

razonable

Precios cotizados

en mercados

activos para

activos idénticos

Nivel 1

Otros inputs

observables

significativos

Nivel 2

Inputs no

observables

significativos

Nivel 3

MM$ MM$ MM$ MM$

Activos

Instrumentos para negociación 264.032 264.032 - -

Instrumentos disponibles para la venta 11.408 11.408 - -

Contratos de derivados financieros 1.993 - 1.993 -

Pasivos


Medida de Valor Razonable al 31 de diciembre de 2011, usando

Monto a

Valor

razonable

Precios cotizados

en mercados

activos para

activos idénticos

Nivel 1

Otros inputs

observables

significativos

Nivel 2

Inputs no

observables

significativos

Nivel 3

MM$ MM$ MM$ MM$

Activos

Instrumentos para negociación 161.774 161.774 - -

Instrumentos disponibles para la venta - - - -


Pasivos


La valorización de los instrumentos financieros y derivados de Banco Falabella, se fundamenta en una política que

cumple con la normativa actual y las mejores prácticas de mercado. Se mantiene una cartera clasificada como de

Negociación, con el propósito de obtener ganancias de capital de los instrumentos en el corto plazo, ya sea a través

de arbitraje o especulación. Así mismo se mantiene una cartera de instrumentos Disponibles para la venta, con el

propósito de administrar la liquidez del Banco.

Los precios y tasas de interés que participan en el proceso de valoración son reflejo del mercado, buscando su

posición más liquida y representativa. Además se cuenta con una plataforma sistémica que nos permite tener una

correcta valorización diaria de los instrumentos mantenidos en cartera, con inputs de mercado obtenidos de

proveedores de información financiera conocidos y validados en el mercado.




69

NOTA 39 - VENCIMIENTOS DE ACTIVOS Y PASIVOS

A continuación se muestran los principales activos y pasivos financieros agrupados según sus plazos remanentes,

incluyendo los intereses devengados hasta el 31 de diciembre de 2012 y 2011. Al tratarse de instrumentos de

negociación o disponibles para la venta, estos se incluyen por su valor razonable.

2012

Hasta Más de 1 Más de 3 Más de 1 Más de 2 Más de

1 mes Hasta 3 meses hasta 12 meses hasta 2 años Hasta 4 años 4 años TOTAL

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

ACTIVOS

Efectivo y depósitos en bancos 103.909 - - - - - 103.909

Operaciones con liquidación en curso 8.059 - - - - - 8.059

Instrumentos para negociación 116.434 75.467 65.761 2.820 2.484 1.066 264.032

Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - - - - - -

Contratos de derivados financieros 1.470 470 53 - - - 1.993

Adeudado por bancos - - - - - - -

Créditos y cuentas por cobrar a clientes 54.336 47.024

169.141 184.218 198.274 387.213 1.040.206

Instrumentos de inversión disponibles para la venta 5.031 3.261 2.841 122

107 46 11.408

Instrumentos de inversión hasta el vencimiento - - - - - - -

TOTAL DE ACTIVOS FINANCIEROS 289.239 126.222 237.796 187.160 200.865 388.325 1.429.607

PASIVOS

Depósitos y otras obligaciones a la vista 123.393 - - - - - 123.393



Depósitos y otras captaciones a plazo 259.997 248.632 307.882 7.360 693 545 825.109

Contratos de derivados financieros 2.063 662 76 - - - 2.801

Obligaciones con bancos - - - - - - -

Instrumentos de deuda emitidos 1.508 - 4.628 7.508 26.241 267.147 307.032

Otras obligaciones financieras

1.737 - 3.255 7.094

15.503 37.017 64.606

TOTAL PASIVOS FINANCIEROS 393.901 249.294 315.841 21.962 42.437 304.709 1.328.144




70

NOTA 39 – VENCIMIENTOS DE ACTIVOS Y PASIVOS (Continuación)

2011

Hasta Más de 1 Más de 3 Más de 1 Más de 2 Más de

1 mes Hasta 3 meses hasta 12 meses hasta 2 años Hasta 4 años 4 años TOTAL


ACTIVOS

Efectivo y depósitos en bancos 87.692 - - - - - 87.692


7.513 - - - - - 7.513

Instrumentos para negociación

53.810 52.474 43.942 3.336 3.820 4.392 161.774



4.119 7.760

5.144 - - - 17.023

Adeudado por bancos

15.996 - - - - - 15.996


55.529

38.119

136.014 150.902 180.038 340.416 901.018

Instrumentos de inversión disponibles para la venta - - - - - - -

Instrumentos de inversión hasta el vencimiento - - - - - - -

TOTAL DE ACTIVOS FINANCIEROS 224.659 98.353 185.100 154.238 183.858 344.808 1.191.016

PASIVOS

Depósitos y otras obligaciones a la vista 99.256 - - - - - 99.256


Contratos de retrocompra y préstamos de valores 3.799 - - - - - 3.799

Depósitos y otras captaciones a plazo

191.827

165.075

177.602

47.110 3.427

533 585.574

Contratos de derivados financieros 3.443 6.466 4.309 - - - 14.218

Obligaciones con bancos - - - - - - -

Instrumentos de deuda emitidos

1.486 - 4.594 6.353 16.726 280.954 310.113

Otras obligaciones financieras

1.571 - 3.076

10.431

13.391 40.985 69.454

TOTAL PASIVOS FINANCIEROS 307.671 171.541 189.581 63.894 33.544 322.472 1.088.703




71

NOTA 40 - ADMINISTRACION DEL RIESGO

Introducción:

La gestión de riesgo permite a una organización determinar qué nivel de riesgo puede o quiere aceptar, procurando

aumentar el valor para los accionistas. Manejar los riesgos de manera exitosa, permite modificar y mejorar el logro

de los objetivos, como también prevenir la pérdida de recursos y asegurar efectivos reportes y cumplimiento.

La gestión de riesgo no está limitada a un acontecimiento o circunstancia, es un proceso dinámico que se despliega

con el tiempo e involucra cada aspecto de los recursos y operaciones de una organización. A través de la

incorporación de técnicas de gestión del riesgo, el Banco estará mejor preparado para identificar aquellos eventos

que puedan comprometer el cumplimiento de sus objetivos y metas, como también administrarlos en línea con su

tolerancia a los mismos.

La gestión de riesgo es parte fundamental de la estrategia y del proceso de toma de decisiones en el Banco y, por

tanto, ha de contribuir a la creación de valor en todos los niveles, especialmente para el accionista, pero también para

aquellos a los que se destinan los servicios (clientes), para otros tenedores de derechos sobre la compañía

(acreedores, dirección y empleados en general, y el Estado) y para otras entidades que sirven a los grupos anteriores

o a la sociedad en general contribuyendo a la eficiencia del sistema económico (analistas financieros, inversores

potenciales, organismos reguladores y gubernamentales, entre otros)

Dentro de este marco, la gestión de riesgo consiste en:

a. Fijar criterios de tolerancia a los riesgos que se desean gestionar, de acuerdo con su ámbito de actividad y con

los objetivos de rentabilidad y solvencia perseguidos. El nivel de riesgo máximo aceptable debe relacionarse

con el capital que se desea arriesgar globalmente y en cada uno de los negocios. En este aspecto la

administración ha fijado límites de exposición a los riesgos de mercado, ha dado pleno cumplimiento a los

límites normativos relacionados a liquidez, gestiona los riesgos operacionales, y monitorea los riesgos de

crédito, que se ubican en torno al promedio de la industria.

b. Monitorear y analizar la evolución de los riesgos percibidos en cada instante, tanto a nivel global como

desagregada por unidades de negocio.

c. Evaluar los resultados obtenidos, explicando su origen y la conexión con los riesgos asumidos. En esta función,

tanto el Directorio del Banco, y los Comités de Riesgo Crédito y de Activos y Pasivos (CAPA) son quienes

supervisan los resultados en el tiempo.

d. Contar con una estrategia de Administración de Riesgos que permita gestionarlos a nivel de toda la

organización.

Esta Estrategia cuenta con:

i. Un esquema organizativo.

ii. Políticas y procedimientos.

iii. Metodologías y criterios de medición de riesgos.

iv. Sistemas de información.

v. Controles.

vi. Comunicación de la información pertinente a agentes internos como externos a la entidad.




72

NOTA 40 - ADMINISTRACION DEL RIESGO (Continuación)

Estructura de la administración de riesgo:

Desde el punto de vista de la gestión de riesgo, el esquema organizacional del Banco es posible segmentarlo en dos

grandes estructuras de responsabilidad:

1.- Estructura Estratégica

Compuesta por el Directorio, Comité de Auditoría, Comité de Activos y Pasivos, Comité de Riesgo y el Comité de

Gerentes, que tienen como función genérica la definición y aprobación de las estrategias y las políticas de gestión de

riesgo de la entidad, así como asegurar la existencia de los recursos necesarios para la correcta implantación de las

mismas.

1.1.- Directorio

Por delegación de la Junta General de Accionistas, el Directorio es el máximo responsable de la creación de valor,

así como de aprobar la estrategia y las políticas de la entidad. En el ámbito de la gestión de riesgo sus funciones son:

a. Conocer y comprender los Riesgos Financieros que asume la entidad.

b. Garantizar la existencia del capital necesario para soportar el riesgo global de la entidad.

c. Salvaguardar el valor de la entidad de pérdidas potenciales.

d. Definir la estrategia de gestión de riesgo.

e. Informarse periódicamente del nivel de riesgo asumido y los resultados obtenidos, analizando los niveles de

provisiones de colocaciones y riesgo de crédito.

f. Garantizar la existencia de recursos suficientes para la adecuada y eficiente Gestión y Control del Riesgo

Financiero.

g. Potenciar y fomentar una cultura organizacional de gestión del riesgo dentro de la entidad.

1.2.- Comité de Activos y Pasivos

Este comité es la instancia de discusión para la toma de decisiones financieras de la institución. Tiene la

responsabilidad de generar tanto las políticas que gobiernan la gestión de los riesgos financieros, de acuerdo a los

lineamientos definidos por el Directorio y las normas vigentes, así como revisar el entorno financiero, los riesgos

asumidos y los resultados obtenidos. El CAPA vela por la adecuada administración del Riesgo de Liquidez y de

Mercado. Sus responsabilidades son:

a. Garantizar el cumplimiento de la estrategia de gestión del Riesgo Financiero en relación al Riesgo Estructural

de Balance y al Riesgo de Mercado.

b. Fijar la posición de referencia para la gestión del Riesgo de Liquidez y de Mercado.

c. Analizar y tomar decisiones en relación a las propuestas de gestión del Riesgo Estructural de Balance.

d. Definir las tácticas y objetivos de gestión del Riesgo de Liquidez y de Mercado, los cuales son comunicados al

Comité de Gerentes para su aprobación.

e. Analizar la sensibilidad del valor económico de la entidad y de los resultados a las variaciones de los diferentes

factores de riesgo.

f. Revisar los informes de gestión del área de Tesorería, con el fin de analizar los resultados obtenidos en función

de los objetivos y los riesgos asumidos.




73


g. Revisar los cambios en la normativa de los reguladores (SBIF, BCCH, ABIF) relativas a las normas financieras

y de cambios internacionales.

h. Analizar las propuestas e impactos de nuevos productos en relación a la estrategia y objetivos de gestión de

Riesgo de Liquidez y de Mercado que se han definido.

i. Garantizar el cumplimiento de las políticas, metodologías y procedimientos definidos por el Comité de Riesgo,

aplicadas al Riesgo de Liquidez y Riesgo de Mercado.

El CAPA está constituido por tres Directores como miembros permanentes y, además, asisten regularmente Gerentes

de todas aquellas unidades de negocio relacionadas al Riesgo de Liquidez y Riesgo de Mercado.

Las decisiones adoptadas por el CAPA son transmitidas al resto de la entidad a través de los responsables

funcionales de las diferentes áreas que participan en dicho Comité. Este Comité sesiona con periodicidad mensual.

1.3.- Comité de Riesgo

El Comité de Riesgo es responsable de definir las políticas y procedimientos y de controlar que las distintas áreas de

negocio estén ejecutando correctamente la estrategia de gestión del Riesgo Financiero aprobada por el Directorio, en

lo que compete al Riesgo de Crédito y Riesgo Operacional. Sus responsabilidades son:

a. Administrar la gestión del Riesgo de Crédito y Riesgo Operacional del Banco, en función a la estrategia

definida por el Directorio.

b. Fijar criterios de tolerancia a los riesgos que se desean gestionar, de acuerdo con su ámbito de actividad y

objetivos de rentabilidad y solvencia de la organización.

c. Monitorear y analizar la evolución de los riesgos percibidos, tanto a nivel global como desagregado por

unidades de negocios.

d. Asegurar la correcta ejecución de la estrategia de gestión de riesgos.

e. Designar las atribuciones de crédito dentro del rango definido por el Directorio.

f. Tomar decisiones de política de créditos en relación a nuevas operaciones y cambios en el perfil

riesgo/rentabilidad, de acuerdo al dinamismo y expectativas referentes al negocio y los mercados.

g. Desarrollar, analizar, implementar y controlar las políticas, metodologías, procedimientos, límites, sistemas de

información y criterios de medición y control relacionados a los riesgos de crédito y operacional.

El Comité de Riesgo está constituido por tres Directores como miembros permanentes y, además, asisten

regularmente Gerentes de todas aquellas unidades de negocio relacionadas al Riesgo de Crédito y Riesgo

Operacional.

Las decisiones adoptadas por el Comité de Riesgo son transmitidas al resto de la entidad a través de los responsables

funcionales de las diferentes áreas que participan en dicho Comité. Este Comité sesiona con periodicidad mensual.

1.4.- Comité de Auditoria

El Comité de Auditoría tiene como objetivo, velar por la eficiencia de los sistemas de control interno del Banco y

filiales, como también del cumplimiento de las regulaciones. Reporta directamente al Directorio y está compuesto

por tres directores uno de los cuales es el Presidente. Sesiona mensualmente y en esta sesiones se tratan los

resultados de las evaluaciones realizadas por la auditoría interna, auditores externos y de la Superintendencia de

Bancos. Adicionalmente se revisa el seguimiento de los planes de acción comprometidos por la Administración.




74


Con el fin de mantener la adecuada independencia de la función de auditoría interna el Gerente Contralor reporta

directamente a este comité.

2.- Estructura Operativa

Unidades que se encargan de ejecutar la estrategia de gestión de riesgo definida, y además deben implementar las

políticas de gestión de riesgo en el desarrollo de las funciones que cada uno tenga asignadas dentro de la

organización.

En la estructura operativa existen cuatro tipos de áreas:

a. Control de Riesgos. Este rol lo realiza la Gerencia de Riesgo, cuya estructura cuenta con unidades relacionadas

a la gestión del Riesgo de Crédito, Riesgo Operacional, Seguridad de la Información, Continuidad de Negocios

y Riesgo Financiero.

b. Gestión de Negocios. Áreas que desempeñan roles comerciales tales como la red de sucursales y la Mesa de

Dinero.

c. Soporte. Áreas que desempeñan funciones tales como:

c.1 Back Office (Operaciones)

c.2 Tecnología y Sistemas

c.3 Asesoramiento Legal-Tributario

c.4 Recursos Humanos

c.5 Auditoría interna

Sistemas y reportes utilizados para monitoreo de la administración del riesgo:

Los Sistemas de Información permiten integrar, generar y entregar información útil para la toma de decisiones a

nivel de Directorio, Comités y Estructuras Operativas (unidades de Riesgo, Comerciales y áreas de Apoyo). Debido a

que la Gestión del Riesgo Financiero agrupa todos los riesgos gestionables, los sistemas de información son

diseñados en función al tipo de riesgo: Crédito y Cobranza, Liquidez, Mercado y Operacional (esta última con la

gestión del riesgo en Continuidad de Negocios y Seguridad de la Información).

Las características con que cuentan los sistemas de información son:

Eficacia: Define el nivel de cumplimiento de los objetivos del diseño del modelo en relación a lo esperado por

el usuario final.

Eficiencia: Define la forma en que se deben administrar los recursos disponibles, de modo que la optimización

de los procesos involucrados permita una administración de largo plazo del sistema, y el grado de desarrollo del

negocio. Es relevante un buen diseño físico del sistema.

Oportunidad: La oportunidad en la generación de la información es relevante para una correcta toma de

decisiones, a la hora de definir las estrategias de desarrollo del negocio, y en un mercado muy dinámico y

cambiante.




75


Estos sistemas de información por tipología de riesgo son los siguientes:

2.1.- Gestión del Riesgo de Crédito

Está compuesto por aplicativos que permiten generar indicadores de riesgo por segmentos de clientes en función a

sus características socios demográficos y de comportamiento de pago. La importancia del monitoreo en cada una de

las etapas del proceso de crédito: Iniciación, Mantención, Cobranza y Recuperación de Carteras Castigadas.

2.2.- Gestión del Riesgo de Liquidez

La gestión del riesgo de liquidez, permite medir la brecha temporal existente entre los flujos de efectivo por pagar y

de efectivos por recibir, tanto en moneda nacional como en moneda extranjera, los que genera requerimientos netos

de liquidez que son adecuadamente medidos y controlados por el Banco.

El Banco mantiene en todo momento una posición de liquidez de corto y largo plazo, tanto en moneda nacional

como en moneda extranjera, permitiendo cumplir oportunamente sus obligaciones de pago, tanto en condiciones

normales como en situaciones excepcionales. Se entiende por situaciones excepcionales aquellas en las que los flujos

de caja o efectivo pueden alejarse sustancialmente de lo esperado, por efecto de cambios no previstos en las

condiciones generales del mercado o en la situación particular de la institución.

Para una posición adecuada de liquidez a corto y largo plazo, el Banco posee una cartera de instrumentos de alta

liquidez, mantenida en activos de inversión, los cuales están disponibles frente a situaciones excepcionales pero

plausibles.

La gestión y el control del riesgo de liquidez, se encuentra bajo la responsabilidad del área de Tesorería y Riesgos,

quienes mediante las mediciones normativas e internas, administran la liquidez del Banco. Lo anterior, es posibles

mediante el análisis de informes periódicos, las pruebas de tensión de riesgo de liquidez, las alertas tempranas y los

planes de contingencia de liquidez.

2.3.- Gestión del Riesgo de Mercado

Está compuesto por aplicativos que permiten visualizar las exposiciones por riesgos de mercado en función al plazo,

tasa y tipo de moneda. Se cuenta con modelos VaR (Valor en Riesgo) que permiten valorizar las exposiciones.

2.4.- Gestión del Riesgo Operacional

Está compuesto por aplicativos que permiten gestionar desde el punto de vista cualitativo y cuantitativo la gestión de

los riesgos operacionales. La gestión cuantitativa se basa en capturar los eventos de pérdida. Los sistemas de gestión

cualitativa tienen como objetivo proporcionar controles en los procesos críticos de negocios a fin de reducir las

pérdidas.

2.5.- Gestión de la Seguridad de la Información

Está compuesto por hardware y software que permiten, según sea el caso, filtrar, bloquear, encriptar, registrar,

monitorear y alertar sobre las principales actividades sensibles en materia de seguridad de la información,

permitiendo resguardar los activos de la información críticos, gestionar un proceso de mejora continua y reaccionar

tempranamente ante incidentes, permitiendo reducir las pérdidas potenciales.




76


2.6.- Gestión de Continuidad del Negocio

Está compuesto por hardware y software orientado a monitorear la disponibilidad de las plataformas, prevenir fallas,

disponibilizar servicios en sitios alternativos y respaldar información, de manera de disminuir el riesgo de

interrupciones al negocio, minimizar el impacto en caso de que estas se materialicen y retornar al servicio original en

los tiempos requerido por el negocio.

Principales riesgos que afectan al Banco:

a) Riesgo de Crédito: Riesgo de pérdida que se origina en el incumplimiento de pago de un deudor de sus

obligaciones en las condiciones pactadas.

La gestión del riesgo de crédito se concentra en dos áreas de negocios: Banca de Personas y Negocios de

Tesorería.

Banca de Personas

El Banco cuenta con una cartera de clientes personas naturales, que por su segmento y perfil de riesgo se

evalúan grupalmente para efectos de constituir provisiones por riesgo de crédito.

Se cuenta con límites de concentración por producto y canal, los que son monitoreados mensualmente a nivel

de la Administración y Comité de Riesgo.

La exposición al riesgo de crédito es mitigada a través de hipotecas y garantías personales, pero una proporción

significativa de esos créditos corresponden a préstamos de bajo monto otorgados a personas naturales sin

garantías.

Negocios de Tesorería

La cartera de clientes se concentra en empresas del sector real, con una alta calidad crediticia y que cotizan en

bolsa con clasificación investment grade, principalmente AAA. Así también, una alta concentración de clientes

provenientes de instituciones financieras, tales como: Bancos, AFP, Fondos Mutuos, Corredores de Bolsa y

Compañías de Seguros de Vida.

Para mantener acotado la exposición al riesgo de crédito, se determinan las líneas de crédito a través de un

modelo interno, el cual se encuentra definido y aprobado por el Directorio y Comité de Riesgos del Banco.


El Banco mantiene estrictos controles de las posiciones abiertas en contratos de derivados negociados

directamente con sus contrapartes, esta exposición al riesgo de crédito, se administra, por medio de los límites

por institución (clientes), márgenes de depósito de las contrapartes, el monitoreo a los límites normativos y el

valor razonable de las posiciones en derivados.

Compromisos contingentes

El Banco opera con un acotado número de productos que presentan exposición por créditos contingentes:

Líneas de Crédito de Sobregiro de Cuentas Corrientes, Tarjetas de Crédito y Créditos Universitarios con

Garantía del Estado (Ley Nª 20.027). En todos estos productos existe una exposición potencial equivalente a un

porcentaje de la línea no utilizada o compromiso de financiamiento futuro.




77


Instrumentos financieros

El Banco cuenta con un proceso de clasificación que se nutre de información proveniente de un proceso interno

de evaluación y antecedentes obtenidos de entidades externas de clasificación de riesgo que emiten rating. Con

estos antecedentes el Comité de Riesgo genera una propuesta que es aprobada por el Directorio. Esta propuesta

se basa en otorgar una máxima exposición de riesgo de crédito a los clientes con que opera el negocio de

Tesorería.

A continuación se presenta la máxima exposición al riesgo de crédito para los distintos componentes del

balance, incluidos derivados, éstos no consideran las garantías ni otras mejoras crediticias.

Máxima

exposición

Máxima

exposición

2012

MM$

2011

MM$

Adeudado por bancos 290.339 299.508

Adeudado por empresas 106.806 101.817

Adeudado por personas 1.040.206 901.018

Contratos de derivados financieros 252.143 283.868

-------------- --------------

Totales 1.689.494 1.586.211

======== ========

Garantías

Para efectos de mitigar el riesgo de crédito se mantienen garantías a favor del Banco. Los principales tipos de

garantías con que cuenta el Banco son:

a) Personas naturales

- Hipotecarias

- CORFO para créditos universitarios

- Créditos Universitarios con Garantía del Estado (CRUGE)

- FOGAPE para créditos comerciales (microempresarios)

b) Operaciones financieras

- Instrumentos de oferta pública




78


Calidad de los créditos por clase de activo financiero

En cuanto a la calidad de los créditos, éstos se describen en conformidad al compendio de normas de la

Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, el detalle por calidad de créditos se resumen a

continuación:

2012

A1

A2

A3

B

C1

Total

Cartera

Deteriorada


Adeudado por bancos - - - - - - -

Créditos y cuentas por cobrar a clientes - 1 - - - 1 -

Instrumentos de inversión - - - - - - -

--------- -------- ------- ------- ------- --------- -------

Totales - 1 - - - 1 -

===== ==== ==== ==== ==== ===== ====

2011

A1 A2 A3 B C1 Total Cartera

Deteriorada


Adeudado por bancos 16.002 - - - - 16.002 -

Créditos y cuentas por cobrar a clientes - 2 - - - 2 -

Instrumentos de inversión - - - - - - -

--------- ------- ------- ------- ------- --------- -------

Totales 16.002 2 - - - 16.004 -

===== ==== ==== ==== ==== ===== ====

El análisis de antigüedad de la deuda morosa pero no deteriorada por clase de activo financiero, es el siguiente:

Menor de 30 días Entre 30 y 89 días Total

2012 2011 2012 2011 2012 2011


Adeudado por bancos - - - - - -

Créditos y cuentas por cobrar a Clientes 2.441 4.682 3.649 4.634 6.090 9.316

Instrumentos de inversión - - - - - -

--------- --------- --------- --------- --------- ---------

Totales 2.441 4.682 3.649 4.634 6.090 9.316

===== ===== ===== ===== ===== =====




79


2012 2011

Cartera Grupal Saldo I. Riesgo Saldo I. Riesgo

MM$ MM$

Créditos Consumo 649.765 5,41% 580.316 4,65%

Créditos Comerciales 83.161 0,33% 73.855 0,46%

Créditos Hipotecarios 334.039 0,47% 275.595 0,52%

------------------ --------------- ----------------- -------------

Totales 1.066.965 3,53% 929.766 3,09%

=========== ======== ========= ========

2012 2011

Cartera Individual Saldo I. Riesgo Saldo I. Riesgo

MM$ MM$

Créditos Comerciales 1 0,00% 16.004 0,04%

-------- ------------- ------------- -------------

Totales 1 0,00% 16.004 0,04%

===== ======== ======== ========

Cartera Evaluada 2012 Monto % Provisión % Riesgo

MM$ MM$

Créditos y cuentas por cobrar a clientes 1.078.520 100,00% 38.314 3,55%

Adeudado por bancos - - - - ------------------- -------------

Totales 1.078.520 100,00% 38.314 3,55%

=========== ========

Cartera Evaluada 2011 Monto % Provisión

%

Riesgo

MM$ MM$

Créditos y cuentas por cobrar a clientes 929.766 98,31% 28.748 2,84%

Adeudado por bancos 16.004 1,69% 6 -

--------------- -------------

Totales 945.770 100,00% 28.754 2,84%

========= ========




80


b) Riesgo de liquidez: Riesgo de pérdida por cumplir obligaciones de pago teniendo que liquidar activos en el

corto plazo a precios razonables.

El Banco está expuesto diariamente a requerimientos de fondos en efectivo provenientes de giros de cuentas

corrientes, pagos de depósitos a plazo, entre otros compromisos.

El Directorio fija límites en una porción mínima de fondos por vencer disponibles para cumplir dichos pagos y

sobre un nivel mínimo de operaciones interbancarias y otras facilidades de préstamos que deberían estar

disponibles para cubrir giros a niveles inesperados de demanda, lo cual es revisado periódicamente. Por otra

parte, el Banco cumple con límites normativos para los descalces de plazos, y cuenta con modelos de flujos

ajustados en base contractual.

Esos límites afectan a los descalces entre flujos futuros de ingresos y de egresos del Banco considerado

individualmente y son los siguientes:

(i) descalces de hasta 30 días para todas las monedas, hasta una vez el capital básico;

(ii) descalces de hasta 30 días para las monedas extranjeras, hasta una vez el capital básico;

(iii) descalces de hasta 90 días para todas las monedas, dos veces el capital básico.

Considerando la naturaleza de sus operaciones, el Banco adopta la metodología contractual ajustada para

efectos de medir sus descalces y el cumplimiento de los límites normativos. Esa metodología permite

considerar en la medición de los descalces el hecho de que una parte de los depósitos a la vista, a plazo y en

cuentas de ahorro de clientes minoristas, aunque contractualmente pueden ser retirados en cualquier momento,

tienden a permanecer en el Banco por períodos relativamente largos, comportamiento que el Banco puede

estimar con suficiente confiabilidad.

A nivel agregado, la holgura normativa de liquidez a corto plazo de 0 a 30 días alcanzó un valor de

MM$150.543, siendo las partidas de depósitos a plazo, fondos disponibles e inversiones financieras, las que a la

fecha de análisis tuvieron los principales movimientos. Respecto del límite de liquidez de 0 a 90 días, la holgura

alcanzó a monto de MM$93.505, lo que se explica principalmente por variaciones en el producto depósitos a

plazo.

Las fluctuaciones de precios y tasas de interés, pueden afectar el riesgo de liquidez del Banco, para lo cual el

Directorio establece límites para los niveles de exposición neta por monedas y las posiciones totales durante el

día y al cierre. Las exposiciones son monitoreadas diariamente por el área de Tesorería y Riesgo Financiero,

quienes analizan con mayor detalle estas fluctuaciones.

Para mantener una posición adecuada de liquidez a corto y largo plazo, se posee una cartera de instrumentos

financieros de alta liquidez y con alta profundidad en el mercado financiero, la cual se encuentra caracterizada

en la cartera de instrumentos disponibles para la venta.




81


Las posiciones en monedas de activos, pasivos y saldos fuera de balance al cierre de cada ejercicio son las

siguientes:

US$ UF Pesos Total

Al 31 de diciembre de 2012: MM$ MM$ MM$ MM$

Disponible 1.716 - 102.193 103.909

Transacciones con liquidación en curso 2.262 - 5.797 8.059

Instrumentos para negociación - 33.198 230.834 264.032

Contratos de derivados financieros - 213 1.780 1.993

Créditos y cuentas por cobrar a clientes 168 496.082 543.956 1.040.206

Instrumentos de inversión - 235 11.173 11.408

Otros activos 34 - 46.300 46.334

---------- ---------- ---------- ------------ Total activos 4.180 529.728 942.033 1.475.941

Depósitos a la vista 32 14.632 108.729 123.393


Contratos de retrocompra y préstamo de valores - - - -

Depósitos y otras captaciones a plazo 53.283 35.890 735.936 825.109

Contratos de derivados financieros - 213 2.588 2.801

Obligaciones con bancos - - - -

Instrumentos de deuda emitidos - 306.165 867 307.032

Otras obligaciones financieras 10 62.868 1.728 64.606

Otros pasivos - - 22.243 22.243

---------- ---------- ---------- ------------ Total pasivos 56.274 419.768 874.345 1.350.387

Posición neta activo (pasivo) (52.094) 109.960 67.688 125.554

====== ====== ====== =======

US$ UF Pesos Total

Al 31 de diciembre de 2011: MM$ MM$ MM$ MM$

Disponible 5.223 - 82.469 87.692


Instrumentos para negociación - 18.081 143.693 161.774

Contratos de derivados financieros - - 17.023 17.023

Créditos y cuentas por cobrar a clientes 161 439.337 477.516 917.014

Instrumentos de inversión - - - -

Otros activos 22.490 - 40.727 63.217

---------- ---------- ---------- ------------ Total activos 29.755 457.418 767.060 1.254.233

Depósitos a la vista 57 14.383 84.816 99.256


Contratos de retrocompra y prestamos de valores 3.799 3.799

Depósitos y otras captaciones a plazo 25.890 39.605 520.079 585.574

Contratos de derivados financieros - - 14.218 14.218

Obligaciones con bancos - - - -

Instrumentos de deuda emitidos - 309.190 923 310.113

Otras obligaciones financieras 8 65.884 1.562 67.454

Otros pasivos - - 46.909 46.909

---------- ---------- ---------- ------------ Total pasivos 29.755 429.062 674.795 1.133.612

Posición neta activo (pasivo) - 28.356 92.265 120.621

====== ====== ====== =======




82


Gestión del riesgo estructural de liquidez: La estrategia que el Banco ha optado para una adecuada gestión

del Riesgo Estructural de Liquidez, se fundamenta en garantizar la no existencia de desequilibrios críticos para

hacer frente a los compromisos adquiridos.

Adicionalmente la estrategia se basa en minimizar el costo de financiación de mediano y largo plazo, a través

del mantenimiento de un nivel óptimo de activos líquidos.

Las directrices para la gestión del Riesgo Estructural de Liquidez son:

a. En todo momento se deberá contar con fuentes de financiación lo suficientemente diversificados por

mercados, plazos, productos y monedas, con el objetivo de minimizar los costos de financiación en

situaciones de contingencia, ya sea particulares del Banco o de naturaleza sistémica.

b. La gestión del Riesgo Estructural de Liquidez contemplará la diferenciación entre estrategias de corto,

mediano y largo plazo, llevada a cabo por el área de Tesorería:

A corto plazo: el objetivo es la colocación o captación de los descalces entre posiciones activas y

pasivas de corto plazo en el mercado interbancario.

A largo plazo: el objetivo es planificar necesidades de liquidez estructurales del Banco, evitando

tensiones en los descalces de corto plazo y previendo situaciones de contingencia.

c. Los mecanismos disponibles para la gestión del Riesgo Estructural de Liquidez del Banco incluyen el

mantenimiento de una cartera de inversión de activos suficientemente líquidos y ampliaciones de capital.

El área de Tesorería cuenta con ciertos indicadores cuantitativos y cualitativos de liquidez que le permiten,

dentro de su gestión, administrar diariamente la situación de liquidez del banco, a través de las siguientes

herramientas:

a. Las inversiones financieras para administración de liquidez

Los cambios relativos en la liquidez son administrados a través de un conjunto de inversiones financieras

que poseen ciertas características de liquidez que les permiten transformar dichos activos en disponible o

caja. Los instrumentos que forman parte de este grupo, son los siguientes:

Colocaciones Interbancarias

Facilidad Permanente de Depósito en el BCCH

Inversión en Fondos Mutuos Money Market

Instrumentos del BCCH con vencimiento hasta un año plazo

Para el caso de aquellos que correspondan a instrumentos financieros de oferta pública, estos deben ser

clasificados en cartera tipo “Disponibles para la venta”. Del mismo modo, se realizan revisiones anuales

de toda la cartera de inversiones financieras vigentes a dicha fecha, con la finalidad de reclasificar al grupo

disponibles para la venta todos aquellos instrumentos financieros de oferta pública que hayan permanecido

en cartera por más de 1 año.




83


b. Flujo de Caja

Es una herramienta que considera los vencimientos contractuales tanto de ingresos como de egresos de los

siguientes seis meses, más todas aquellas proyecciones relacionadas con el negocio del Banco.

c. Calce

Se establecen ciertos requerimientos de calce de flujos para distintas bandas temporales como función de

las colocaciones. Este informe de calce posee niveles de exigencia diferentes en función de las

expectativas que existan respecto al mercado financiero.

c) Riesgo de mercado: Riesgo de pérdida que proviene de movimientos adversos en los precios de mercado de

bonos, títulos y bienes-mercancía en el libro de negociación. El riesgo de mercado comprende tres tipos de

riesgo:

- Riesgo de tasa de interés.

- Riesgo de reajustabilidad.

- Riesgo de moneda.

El Banco aplica metodologías de “Valor en Riesgo” con el objetivo de medir descalce entre activos y pasivos

por monedas y por plazos, para el libro banca y libro negociación.

El cálculo del “valor en riesgo” permite determinar el máximo de pérdidas que podría ocurrir basado en

supuestos o hipótesis acerca de la evolución de las condiciones de mercado. El Directorio define límites sobre

el valor en riesgo que puede mantenerse, el cual es monitoreado en forma diaria por la unidad de Gestión de

Riesgos, y mensualmente en el Comité de Activos y Pasivos.

El VaR es estimado con un nivel de confianza de 99% y arroja la pérdida potencial que resultaría si las

posiciones actuales permanecieran sin alteraciones durante un día hábil. La medición es sometida a pruebas

retrospectivas que permiten verificar que las pérdidas diarias efectivamente ocurridas no excedan el VaR, en

promedio, más de una vez cada 60 días. El resultado es monitoreado regularmente para probar la validez de los

supuestos, hipótesis y la adecuación de los parámetros y factores de riesgo que se emplean en el cálculo del

VaR.

Dado que el VaR constituye una parte integral en el control de riesgo de mercado del Banco, los límites VaR

son establecidos por el Directorio para todas las operaciones de negociación y de inversión, junto con un grupo

VaR consolidado. El Directorio fija también límites al número de excesos de pérdidas efectivas en relación a

pérdidas medidas por el VaR que pueden ocurrir durante un período de sesenta días. Esos límites son

monitoreados diariamente por la unidad de Gestión de Riesgo.

Para robustecer las mediciones, el Banco aplica también stress testing, con el objetivo de estimar las pérdidas

ante cambios extremos pero plausibles en la estructura del balance, los cuales son:

i. Strees testing para riesgo de mercado

ii. Strees testing para riesgo de liquidez

iii. Strees testing para Índice Basilea




84


El Banco Central de Chile establece límites normativos para la suma de los riesgos de tasas de interés en las

posiciones para negociación (inclusive en derivados) y el riesgo de moneda. El Banco observa

permanentemente estos límites e informa semanalmente a la Superintendencia de Bancos e Instituciones

Financieras sobre sus posiciones en riesgo y del cumplimiento de estos límites. El límite normativo establece

que el patrimonio efectivo debe ser suficiente para cubrir la suma de 8% de los activos ponderados por riesgo

de crédito y el riesgo de mercado.

d) Riesgo de tipo de cambio: Exposición asociada a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en el valor en

moneda nacional de las monedas extranjeras en que están expresados los instrumentos, contratos y demás

operaciones registradas en el balance.

e) Riesgo de tipo de interés: Exposición asociada a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en las tasas de

interés de mercado y que afectan el valor de los instrumentos, contratos y demás operaciones registradas en el

balance.

f) Riesgo de reajustabilidad: Exposición asociada a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en las unidades

o índices de reajustabilidad definidos en moneda nacional en que están expresados los instrumentos, contratos y

demás operaciones registradas en el balance.

Según los análisis internos establecidos para sensibilizar el balance, la mayor concentración del descalce se

encuentra en el Libro Banca para las bandas de largo plazo en moneda peso (sobre 1 año), seguido por la

moneda reajustable (UF) y por último la moneda dólar. Asimismo, para el Libro de Negociación la tensión se

concentra en bandas a corto plazo, manteniendo un mayor descalce en la moneda peso, seguido por descalce en

moneda reajustable (UF) y por último, la moneda dólar.

Los mayores niveles de tensión se encuentran en el Libro Banca, en el escenario extremo y a largo plazo con

MM$83.917, y sobre el Libro Negociación, en el escenario de extremo pero a corto plazo, con un valor de

MM$3.844.

El monto de estrés encontrado para ambos libros, se aprecia con una trayectoria razonable, según los impactos

en la tasa de interés para los flujos por moneda y plazo.

g) Riesgo operacional: Riesgo de pérdida que proviene de una falta de adecuación o de una falla en los procesos,

el personal y los sistemas internos o bien de acontecimientos externos, incluyendo ámbitos relacionados a la

seguridad de la información y continuidad del negocio. El Banco se ve imposibilitado de eliminar todos los

riesgos operacionales, pero si se reacciona mediante un marco de control y de supervisión para mitigar los

riesgos aludidos. Para esto, el Banco ha desarrollado una Metodología de Gestión Integral de Riesgos, que se

basa en estándares internacionales, e incluye los riesgos tecnológicos, de manera de tener una visión integral de

los riesgos de cada proceso y priorizar las mitigaciones con todas las variables asociadas.




85


Requerimiento de capital

a) De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco debe mantener una razón mínima de Patrimonio

Efectivo a Activos Consolidados Ponderados por Riesgo de 8%, neto de provisiones exigidas, y una razón

mínima de Capital Básico a Total de Activos Consolidados de 3%, neto de provisiones exigidas. Para

estos efectos, el Patrimonio efectivo se determina a partir del Capital y Reservas o Capital Básico con los

siguientes ajustes:

a. Se suman los bonos subordinados con tope del 50% del Capital Básico y,

b. Se deducen, el saldo de los activos correspondientes a goodwill o sobreprecios pagados y a

inversiones en sociedades que no participen en la consolidación.

Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo, a las cuales se les asigna un porcentaje

de riesgo de acuerdo al monto del capital necesario para respaldar cada uno de esos activos. Se aplican 5

categorías de riesgo (0%, 10%, 20%, 60% y 100%). Por ejemplo, el efectivo, los depósitos en otros bancos

y los instrumentos financieros emitidos por el Banco Central de Chile, tienen 0% de riesgo, lo que

significa que, conforme a la normativa vigente, no se requiere capital para respaldar estos activos. Los

activos fijos tienen un 100% de riesgo, lo que significa que se debe tener un capital mínimo equivalente al

8% del monto de estos activos.

Todos los instrumentos derivados negociados fuera de bolsa son considerados en la determinación de los

activos de riesgo con un factor de conversión sobre los valores nocionales, obteniéndose de esa forma el

monto de la exposición al riesgo de crédito (o “equivalente de crédito”). También se consideran por un

“equivalente de crédito”, para su ponderación, los créditos contingentes fuera de balance.




86


Al cierre del ejercicio la relación de activos y activos ponderados por riesgo, calculada bajo las normas

vigentes al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente:

Activos

consolidados

Activos

ponderados

por riesgo

Activos

consolidados

Activos

ponderados

por riesgo

2012 2012 2011 2011

MM$ MM$ MM$ MM$

Activos del balance (neto de provisiones)

Efectivo y depósitos en bancos 103.909 - 87.692 -

Operaciones con liquidación en curso 8.059 8.059 7.513 7.513

Instrumentos para negociación 264.032 76.855 161.774 91.667

Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - - -

Contratos de derivados financieros 1.993 1.694 17.023 14.512

Adeudados por bancos - - 15.996 3.199

Créditos y cuentas por cobrar a clientes 1.040.206 885.893 901.018 722.070

Instrumentos de inversión disponibles para la venta 11.408 2.250 - -

Instrumentos de inversión hasta el vencimiento - - - -

Inversiones en sociedades 82 - 84 -

Intangibles 6.452 6.452 6.213 6.213

Activo fijo 18.683 18.683 13.582 13.582

Impuestos corrientes 1.181 236 2.333 467

Impuestos diferidos 8.941 8.941 6.762 6.762

Otros activos 10.995 10.995 9.009 9.009

------------ ------------ ------------ ----------

Subtotal 1.475.941 1.020.058 1.228.999 874.994

======= ======= ======= ======

Ajuste de valores para cálculo de índices de Basilea 65.971 55.416 72.609 61.718

------------ ------------ ------------ ----------

Total activos ponderados por riesgo 1.541.912 1.075.474 1.301.608 936.712

======= ======= ======= ======

Monto Razón Monto Razón

2012 2012 2011 2011

MM$ % MM$ %

Capital Básico 125.546 8,14% 118.614 9,11%

Patrimonio Efectivo 161.661 15,03% 155.497 16,60%




87

NOTA 41 - HECHOS POSTERIORES

A juicio de la Administración, no existen hechos posteriores significativos que afecten o puedan afectar los estados

financieros consolidados del Banco y su filial entre el 31 de diciembre de 2012 y la fecha de emisión de estos estados

financieros consolidados.

Juan Manuel Matheu L. Luis Alberto Huidobro V.

Gerente General Subgerente de Contabilidad

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BANCO FALABELLA Y FILIAL - SBIF · Banco Falabella Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros consolidados adjuntos del Banco Falabella y afiliada, que comprenden los