BCB- Apresentacao_Anthero_RelEstFin_26-9-2013.pdf

7/29/2019 BCB- Apresentacao_Anthero_RelEstFin_26-9-2013.pdf

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Relatrio de Estabilidade Financeira

Diretoria de Fiscalizao

Data-base junho de 2013


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O Relatrio de Estabilidade Financeira (REF) uma publicao

semestral do Banco Central do Brasil (BCB) destinada a

apresentar, com foco no risco sistmico, os principais resultados

das anlises sobre o Sistema Financeiro Nacional (SFN),especialmente com respeito sua dinmica recente, s

perspectivas para os prximos anos e ao grau de resilincia a

eventuais choques na economia brasileira ou no prprio sistema.

Esta edio concentra-se nos eventos ocorridos no primeiro

semestre de 2013.

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Resumo

O cenrio econmico mundial permaneceu complexo, sobretudo no

segundo trimestre de 2013, com efeitos adversos especialmente nas

economias emergentes.

No Brasil, houve reduo nos ativos de alta liquidez devido elevao

da estrutura a termo da taxa de juros e ao aumento da volatilidade nosmercados.

A liquidez das instituies financeiras permaneceu elevada, atestando a

percepo de baixo risco de liquidez do sistema bancrio brasileiro.

O carteira de crdito continuou a crescer de forma moderada, com

aumento da participao dos bancos pblicos na carteira total.

O movimento de migrao para modalidades de menor risco, com taxas

mais baixas e prazos mais longos, contribuiu para reduzir a inadimplncia

da carteira total.

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Resumo

O LL e o RSPL recorrentes permaneceram robustos, mas foram

impactados pela reduo das margens brutas de crdito, pelo

arrefecimento das concesses de crdito e pelo efeito negativo da

marcao a mercado da carteira de ttulos.

No obstante os movimentos observados no mercado, a capacidade desolvncia do sistema bancrio brasileiro permanece robusta, com IB em

nvel elevado.

Os resultados dos estudos de impacto da implementao de Basileia III

e dos testes de estresse demonstram a resilincia das instituies

financeiras em todos os cenrios analisados, inclusive naqueles de

extrema deteriorao das condies macroeconmicas.

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5

90

102

114

126

138

150

29.62011

28.10 28.22012

28.6 29.10 27.22013

28.6

Fonte: Bloomberg

Rand RealLira turca RpiaPeso chileno

28.6.2011 = 100

Taxas de cmbio de economiasemergentes versus dlar EUA

45

49

53

57

61

65

Jul 2012 Set Nov Jan 2013 Mar Mai

Pontos (mil)

Ibovespa

Fonte: BM&FBovespa

6,5

7,7

8,9

10,1

11,3

12,5

Jul 2012 Set Nov Jan2013

Mar Mai

% a.a.

Taxa Selic 3 meses 6 meses1 ano 2 anos 5 anos

Fontes: BM&FBovespa e BCB

Evoluo das taxas de jurosTaxa Selic e swap de 3 e 6 meses e de 1, 2 e5 anos

0,0

1,6

3,2

4,8

6,4

8,0

29.62011

28.10 28.22012

28.6 29.10 27.22013

28.6

EUA Alemanha Itlia Espanha

Fonte: Bloomberg

Rendimento de ttulos soberanos10 anos % a.a.


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6

0

200

400

600

800

1.000

0,0

0,6

1,2

1,8

2,4

3,0

Jan2010 Jul Jan2011 Jul Jan2012 Jul Jan2013 Jun

R$ bilhes Un.

ndice de liquidez

Ativos lquidos Fluxo de caixa estressado

ndice de liquidez

Alterao de metodologia


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7

0

640

1.280

1.920

2.560

3.200

Jun2008

Dez Jun2009

Dez Jun2010

Dez Jun2011

Dez Jun2012

Dez Jun2013

R$ bilhes

Perfil das captaes

Depsitos a vista Depsitos a prazo

Depsitos de poupana Emprstimos e repasses

Compromissadas (ttulos privados) LCA + LCI + LF + LFS + DPGE + IHCD

Outros


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8

0

4

8

12

16

20

Jun

2008

Dez Jun

2009

Dez Jun

2010

Dez Jun

2011

Dez Jun

2012

Dez Jun

2013

%

Capt. externa versus capt. totais do SFN (ingressa no pas)

Capt. externa versus capt. totais do SFN (no ingressa no pas)

Perfil das captaes externas


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9

6

12

18

24

30

36

Dez2008

Jun2009

Dez Jun2010

Dez Jun2011

Dez Jun2012

Dez Jun2013

Livre Direcionado Total

%

Crescimento anual da carteira de crditoRecursos direcionados e livres


10/19

10

-

300

600

900

1.200

1.500

Jun2012

Jun2013

Jun2012

Jun2013

Pblicos Privados

R$ bilhes

Composio da carteira de crdito porcontrole acionrio

Imobilirio Demais direc. PF Consignado

Veculos Demais livre PF Capital de giro

Demais livre PJ BNDES Demais direc. PJ


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11

1

2

3

4

5

6

Mar2011

Jun Set Dez Mar 2012


Jun

%

Inadimplncia, provises e baixas paraprejuzo

Carteira de crdito classificada nos nveis E at H

Provises

Inadimplncia

Crditos baixados doze meses seguintes


12/19

12

0

20

40

60

80

100

Jun2007

Jun2008

Jun2009

Jun2010

Jun2011

Jun2012

Jun2013

%

Imobilirio Consignado Veculos Rural

Carto sem juros Mais risco Demais

Composio da carteira de crdito PF1/

1/ As modalidades de maior risco so emprstimos sem consignao,cheque especial, crdito rotativo e compras parceladas pelas instituiesfinanceiras (IF) vinculadas a carto de crdito.


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13

0

10

20

30

40

50

Jun2005

Jun2006

Jun2007

Jun2008

Jun2009

Jun2010

Jun2011

Jun2012

Jun2013

%Endividamento das famlias

Endividamento demais Endividamento imobilirio

0

5

10

15

20

25

Jun2005

Jun2006

Jun2007

Jun2008

Jun2009

Jun2010

Jun2011

Jun2012

Jun2013

%Comprometimento de renda das famlias

CR demais CR imobilirio


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14

10

12

14

16

18

20

0

13

26

39

52

65

Jun2011

Set Dez Mar 2012


Jun

% R$ bilhes

Lucro lquido: bancos privados (nacionais e estrangeiros)Lucro lquido: bancos pblicos comerciais

Lucro decorrente da alienao do BB seguridade

RSPL anual com o resultado da alienao do BB seguridade

RSPL anual sem o resultado da alienao do BB seguridade

Lucro lquido e RSPL anualAcumulado nos ltimos doze meses


15/19

15

0

120

240

360

480

600

0

4

8

12

16

20

Dez2010

Jun2011

Dez Jun2012

Dez Jun2013

R$ bilhes

PR1 PR2 ndice de Basileia

Capital/Ativos PRE

%

PR, PRE e ndice de Basileia


16/19

16

AU

FR

IN

CH

IT

RU

JP

KO

US

UK

SA

CA

AR

MX

BR/1

ID

TU

GE

0

3

6

9

12

15

10 12 14 16 18 20

Capital/Ativos e IB

ltimos dados disponveis

Fonte: FMI.1/ As informaes divergem dos dados encontrados em , emvir tude de serem util izados dados de junho de 2013 do BCB, ainda no

disponveis no referido stio.

Capital/Ativos (%)

IB (%)

0

1

2

3

4

5

Dez2007

Jun2008

Dez Jun2009

Dez Jun2010

Dez Jun2011

Dez Jun2012

Dez Jun2013

rea do Euro Austrlia Brasil

Canad China EUA

Gr-Bretanha Mxico

Fonte: Bloomberg1/ Indicador do sistema calculado pela mdia ponderada pelo valor de mercado dasIF. Utiliza todos os bancos listados em bolsa e disponveis na Bloomberg.

Valor de mercado sobre valor contbil1/

Un.


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Testes de estresse de capital

Estresse macroeconmico

Objetivo: avaliar o impacto de choques aplicados s variveismacroeconmicas (PIB, taxa de juros e taxa de cmbio) sobre ainadimplncia, o nvel das provises e o ndice de Basileia.

Principais concluses: apesar de ligeiramente menos favorvelque as simuladas a seis e doze meses atrs, em todos os cenriosanalisados, inclusive naqueles que envolvem choques abruptos ouextrema deteriorao da situao macroeconmica, o capitalregulamentar do sistema bancrio permanece acima do exigido

pelo Banco Central do Brasil (BCB).

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Testes de estresse de capital

Anlise de sensibilidade

Objetivo: avaliar o impacto de variaes incrementais emcada um dos fatores de risco de mercado (taxas de juros ecmbio) e do aumento na taxa de inadimplncia sobre ondice de Basileia e situao de solvncia das IF.

Principais concluses: os resultados mostram que mesmo emsituaes extremas o sistema apresenta boa resilincia.Somente em uma situao extrema de 16% de inadimplnciamdia do sistema, instituies financeiras que representam0,3% do ativo total ficariam insolventes.

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Obrigado

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