التقر�ر�االقتصادي�الفص��ململكة�البحر�ن الر�ع�األول 2019

صدر����يونيو2019

ن البحر ململكة الفص االقتصادي ر األول |التقر ع 2 الصفحة 2019 الر

عامة نبذة

للعام إيجابية 2019بداية

نعكست البحر ململكة الفص االقتصادي األداء العامنتائج من األول ع النمو20191للر ي2استمرار اإليجا

املا التوازن برنامج مع بالتوازي الوط ومواصلة،لالقتصاد اململكة املالية زاستقراراألوضاع عز م أس الذي

وتنوعه ي اإليجا االقتصادي النمو ع فاظ قيقي.ا ا ا الناتج إجما نمو بلغ عا%2.7سبةفقد لر

من العام2019العاماألول من ع الر بنفس للعام.2018مقارنة قيقي ا ا الناتج نمو سبة ارتفعت فيما

بالعام2.5إ2018 مقارنة االعتبار%2017 ن ع األخذ عد وذلك ة، األخ املالية .2018للعاماالحصائيات

منخالل األول ع قيقيالنمو بلغ،2019عامالر نمملكةالقتصادا األو٪.2.7البحر ر األش النمو تما و

العام خالل االقتصاد نمو مع العام نمو .2018من م سا ادةالنفطيقطاعالوقد لحيث،االقتصادنمو ز

بلغتالقطاع نمو باألسعار9.2سبة ةبنفسمقارنةالثابتة٪ ارتفاع2018العاممنالف يجة نتاجإمعدالتن

سبةالنفط عام7.8ب من األول ع الر خالل من.٪2019 عا قد النفط قطاع ون ي ذلك قيمةاالنخفاضو

ا لهالناتج عامالذي من األول ع تهتبلغالو 2018الر العام٪14.7س من ة الف بنفس مقارنة ،

تأثرت،2017 ن النفطح إنتاج ةمعدالت الدور الصيانة لعملياتالبحري.نظرا سعفة أبو حقل

نمو النفطي غ القطاع سبةل ب العام1.5ا من األول ع الر خالل نن.٪2019 البحر مملكة اقتصاد

نموه ة وت نفس العاماالستمرار من األول ع الر االقتصاد نما ن ح ففي بلغت2018السابقة. عالية سبة ب

العام3 من األول ع الر اإلجما ا الناتج فإن يتخطى%2019، أن االقتصاداستطاع نما حيث املستوى ذلك

سبة .االقتصادقوةمدىعكسمما%،1.5ب املا التوازن برنامج مبادرات تجاه منو ومرونته عددا لت

نمو حقق الذي واملطاعم الفنادق قطاع ا وم إيجابيا نموا مسبوق القطاعات تهبلغتغ وقطاع8حواس ،٪

نموا د ش الذي املالية تهاملشروعات س بلغت من٪3.5حواعاليا وقطاعمستفيدا املالية املؤسسات اح أر نمو

و ن معدالتالتأم بلغتارتفاع نمو سبة ب يد ش وال البناء وقطاع القطاعاتتتأثر و ٪.2.9االئتمان، نمو معدالت

مع املضافة القيمة بة ضر بتطبيق النفطية عملياتغ من ممكن عدد أك إتمام إ واملؤسسات األفراد س

األول. ع الر بداية قبل الشراء

للعامارتفعت قيقي ا ا الناتج نمو توفرحيث %.2.5إ2018سبة مع األولية النمو سب مراجعة تمت

املاليةمعلوم بالسنة متعلقة جديدة مالية غ.2018ات القطاعات نمو سبة للعامالوارتفعت إ2018نفطية

بلغت3.4% ال النفطي القطاع نمو انخفاض سبة تتغ لم القطاعات%.1.3فيما نمو سبة ارتفعت املثل، و

العام من ع الرا ع الر نفطية إ%4.1إ2018الغ ع الرا ع للر قيقي ا الناتج إجما %.5.3وارتفع

تقديرية 2019بيانات الربع األول من العام 1 اإلجمالي الحقيقي، أي باألسعار الثابتةجميع اإلشارات إلى النمو في هذا التقرير تشير إلى نمو الناتج المحلي 2

ات تو ا

عامة 2 نبذة

العوامل 4

ارجية ا

مملكةاقتصاد 5

ن البحر

ن البحر ململكة الفص االقتصادي ر األول |التقر ع 3 الصفحة 2019 الر

الوطواالقتصاداملاليةوزارةتقديرات:املصدر

أمامستقر ةاإلقليمييةاالقتصاداألوضاع ي إيجا ل ش االقتصادة كبفالعامليالثقة ل ش توتر بمتأثرة

ةالعالقات اإلقليم.التجار االقتصادية األوضاع الثقة وظيةاستمرت امل االقتصادي النمو معتماشيا باالزدياد

الرغم املاضيةع ة الف النفط أسعار التقلبات فإنو .من أخرى ناحية استفادتمن العاملية املالية األسواق

من كب ل اتباعالرجوعش فإنإ ذلك من الرغم وع مرونة، أك ونقدية مالية العالقاتسياسات توترات

ةال الرسومو تجار مركيةفرض ديدةا التوتراتا ذه به س س الذي التأث من الدول مخاوف أثارت السلع ع

العاملي. االقتصاد ع

ن البحر ململكة االقتصادية التوقعات

2020توقعات 2019توقعات 2018تقدير 2017

(%) الثابتة باألسعار اإلجما ا الناتج نمو %2.7 %2.3 %2.5 %3.8 سبة

النفطي غ %3.2 %2.8 %3.4 %4.9 القطاع

النفطي %0.5 %0.0 %1.3- %0.7- القطاع

(%) ة ار ا باألسعار اإلجما ا الناتج نمو %4.7 %3.3 %6.9 %9.9 سبة

(%) لك املس أسعار مؤشر حسب م %2.5 %2.8 %2.1 %1.4 الت

س ااا الناتج من سبة ك اري ا %2.0- %3.2- %5.8- %3.8- اإلجماب

ز سبة (%)الناتجإجمامنال %3.9- %4.7- %6.2- %10.1- ا

ميل) لل ي األمر (دوالر النفط 62 65 72 53 خام

ن البحر ململكة الفص االقتصادي ر األول |التقر ع 4 الصفحة 2019 الر

ارجيةالعوامل ا

العاملي االقتصاد

العامليعد االقتصاد حققه الذي الكب ي اإليجا عامالنمو من األول ع العامليةعادت،2019الر املالية األسواق

ال من ي االقتصاديةتعا إلتقلبات أسا ل ش ذلك عزى و حول ، السلبية بؤات اطرالسياسيالت يا تأ وال ة

ا املتحدةطليع الواليات ن ب ة التجار التوترات كيةتجدد ن.األمر محادثاتفيماوالص ةأشارت سو إ نالتوصل ب

ن معالدولت التصعيد عملية أن إال لألزمة حلول بوادر نإ انب ا يةفرض ضر منجديدةرسوم عزز السلع ع

ا نمو ة استمرار حول اوف العاملي.ا القتصاد

أشارت كية، األمر املتحدة الواليات أنو إ ي األمر الفيدرا االحتياطي مجلس عن الصادرة ة األخ حات التصر

نستمرمالبنك عمااتباع عتمد االقتصاديةحذر األوضاع املتوقعوالذيالفائدة،أسعار تحديددراسة من

إأن يؤدي املنظور.اطفيف اغي املستقبل املال رأس لفة غيابتمدعوما جاء قد الن ذا أن ديربالذكر وا

أسعار ضغوط انخفاضات من بالرغم م مستوىالت ى أد إ املتحدة الواليات البطالة عاما49خالللهمعدل

بلغ أسعار ٪.3.6حيث خفض فإن العوعليه، ذا بؤاتامالفائدة ت بحسب كب ل ش املالية.وارد األسواق

الضغوطكما لبعض أسعارالنفط جديداتعرضت األول من ع الر خالل ا ارتفاع عامعد إ2019من ذلك عزى و .

ة التجار للتوترات تمل ا التأث شأن اوف جانب،ا املستمرةإ ادة لزوناالز املتحدالنفطي ةلواليات

كية منو .االمر البلدانتمسكتذلك،الرغم ملنظمة عة التا األعضاء االدول وحلفاؤ ك) (أو ول للب بمعدالتاملصدرة

حسبإنتاج فضة ا السوق.النفط توازن بإعادة ام االل استمرار إ ش مما ا، عل املتفق م حصص

لي ا التعاون مجلس دول اقتصاد

معدالت أن االقتصادية ر التقار ت إيجابيةاالقتصاديالنموبي لي ا التعاون مجلس لت دول اململكةحيث

سنوات، ع أر من أك منذ انية امل فائض أول السعودية ية النفطالنمتكماالعر النفطيةيةعائدات يفوق وغ بما

خالل45 ن2018عام٪ النفقاتح السياق،فقط.٪8.5وابحارتفعت اإلماراتذات لدولة املركزي البنك يتوقع

نموا املتحدة ية العرسبةاقتصاديا مدعوما2ب العام، ذا منبنمو ٪ النفطي غ عام1.3االقتصاد إ٪2018

عام1.8 عام،.٪2019 ل السيولةش ظروف ت الشتحس انت ن ح اإلمارات ركالنقدية ا ة التجار ات ر

لنمو الدول.ناالئتمااألسا اقتصاد ينمو أن املتوقع ليجيةومن ة.ا الوت بنفس األخرى

يخص فيما ياتأما املش مدراء عمؤشر التا الوطالرئ ي د اإلمارات املتحدةلبنك ية العر اإلمارات دولة

ل،2019مايوالصادرو رلهمستوىعأاملؤشرف رأكتو ش السعودية،2014منذ ية العر مؤشراململكة بلغ كما

سم د ر ش منذ له مستوى ا.2017أع

انكماش م الت معدالت دت ش السعوديةكما ية العر اململكة من ل

املتحدةاإل دولةو ية العر إ،مارات أسا ل ش ذلك رجع انو اإلس اليف ت استقراراألسعارواملؤشراتوإانخفاض

املضافةاالقتصادية القيمة بة ضر تطبيق من عام .عد

ات تو ا

عامة 2 نبذة

العوامل 4

ارجية ا

مملكةاقتصاد 5

ن البحر

ن البحر ململكة الفص االقتصادي ر األول |التقر ع 5 الصفحة 2019 الر

نمملكةاقتصاد البحر

االقتصاديالنمو

اململكة اقتصاد قوة مدى عكس املاصورة التوازن برنامج مع األوليةو ،بالتوازي للبيانات يئةوفقا عن الصادرة

ونية اإللك ومة وا سبة،املعلومات ب قيقي ا اإلجما ا الناتج العام2.7نما من األول ع الر خالل %2019،

العام االقتصاد نمو ة وت مع بلغت2018متماشيا .%2.5وال

االقتصادي النمو لنمط مماثل ل ش عامو من األخ ع ا2018الر ان كب، حد إ مدفوعا القوي بالتطوراتلنمو

النفطال سبة .يقطاع ب النفط إنتاج عام7.8ارتفع من األول ع الر السابق.%2019 العام من ة الف بنفس مقارنة

انخفضت قد اإلنتاج ات مستو انت مؤقتو ل عامش من األول ع أبو2018الر حقل املوسمية الصيانة ب س

البحري فسع تراجع،ة م أس القطاعمما سبةالنفطينمو أخرى .٪14.7ب ة ج ململكةانممن النفطي غ االقتصاد

بحوا ن منخفض ٪1.5البحر األول، ع الر العامعنبذلكاخالل خالل النمو بلغت2018سبة %.3.4وال

اإلجماانمو ا قيقيلناتج )%(ا

لكترونيةإلالمصدر: هيئة المعلومات والحكومة ا

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

ل واأل

رعال

يلثا

عالر

ا

ثثال

الرع

ال

علرا

عالر

ا

ل واأل

رعال

يلثا

عالر

ا

ثثال

الرع

ال

علرا

عالر

ا

ل واأل

رعال

يلثا

عالر

ا

ثثال

الرع

ال

علرا

عالر

ا

ل واأل

رعال

2016201720182019

الفص النمو السنوي النمو

ات تو ا

عامة 2 نبذة

العوامل 4

ارجية ا

مملكةاقتصاد 5

ن البحر

ن البحر ململكة الفص االقتصادي ر األول |التقر ع 6 الصفحة 2019 الر

النفطيالقطاع غ

غلت العامالالقطاعات من األول ع الر خالل نموا ته2019نفطية س من%1.5بلغت ة الف بنفس مقارنة

عت.2018العام اململكةو اقتصاد نمو

إطالقدليال مع واملؤسسات األفراد ثقة وتنامي البحر االقتصاد قوة ع يدل

االقتص السياسات ية من و والذي املا التوازن برنامج القادمة.مبادرات السنوات خالل للمملكة واملالية ادية

س ال االنخفاض عود النفطيو غ االقتصاد نمو األولمعدل ع العامالر نموةسبارتفاعإ2019من

منخاللاالقتصاد األول ع بلغت2018العامالر باإلضافة3وال . املا للعام ة األخ االحصائيات ساب اح عد %

وظذلكإ م ل ش الواردات قيمة العامارتفعت من ع الرا ع القيمة2018الر دفع تفادي الرغبة ب س

الواردات قيمة انخفاض ا قابل وال العاماملضافة من األو ر األش .2019خالل

القطاعاتلو ن ب األسرع النمو واملطاعم الفنادق العامقطاع من األول ع الر بلغتخالل ة سنو نمو سبة %،8.0ب

القطاع ده ش الذي اجع ال من بذلك سبةمتعا العام%1.1ب النمو2018خالل ذا دوافع ومن عدد. ارتفاع

إ باإلضافة األول ع الر خالل املقامة ادةالفعاليات الوافدةتدز السياحة سبةفقات الك3.1ب العدد بلغ حيث %

زائر3.2للوافدين ن،مليون ي البحر غ ن القادم ن املسافر عدد لغ ا3.5و قدر ادة بز زائر، ة3.1مليون الف عن %

، املا العام من ا اإلشغالإباإلضافةذا سبة ادة نز البحر مملكة اإلحصفنادق ت بي فنادقحيث أن اءات

دتنجوم5ال إشغالش حواسبة ا53بلغت سب بلغت وال املا العام من ا ذا ة الف مع مقارنة %50،%

فنادق حققت نما سبة4الب بلغت46نجوم وال املا العام من ا ذا ة الف مع مقارنة اإلشغال من د%.%42 وش

وظةا م ادة ز اري ا العام من األول ع ارتفعتلر حيث الوافدين، الزوار قبل من اململكة منافذ جميع استخدام

سبة ب د ف امللك جسر ق طر عن ن الزائر عادل2سبة ما و و ز %2.8 سبةاائر مليون ب الدو ن البحر مطار وع ،

عادل3 ما و و زا%299 خائر ألف ميناء وع سبة، ب سلمان بن عادل82ليفة ما و و .ازائر ألف%81

سبةو ب املالية دمات ا قطاع قطاع3.5نما نمو وظ امل التقدم عاكسا ارتفاعوتحسناالئتمان% ظل العوائد

دت ش الذي ن التأم قطاع نمو إ باإلضافة الفائدة فيهأسعار األقساط ات سبةمستو ب العام6نمو خالل %2018.

والبناءنماكما يد ش ال سبةقطاع العام،%2.9ب النمو ة وت عن طفيف تراجع

ال الوحدات2018م بكمية متأثرا ،

امل ة والتجار السوق السكنية وتمعروضة العام2,576إصدار. من األول ع الر خالل بناء بارتفاع2019ترخيص ،

السابق.4.2قدره العام عن %

قطاعو واالتصاالتحقق بلغتاملواصالت ة سنو نمو حققت1.5سبة فيما وخدمات،التجارةاتقطاع% والعقارات

صية،األعمال وال االجتماعية دمات ااسنو انمو وا ساو سبةم %.1.3ب

لقطاع سبة بال ليةأما التحو النمو الصناعات تراجعا د ش ون%3.1بلغفقد ي أن واملتوقع اجع، بعهمؤقتال ي

ب مدفوعا القطاع ألباانتعاش شركة السادس ر الص خط العامشغيل منتصف أسعارأدو .2019مع ارتفاع ى

إ الطاقة احمصادر أر منتراجع األول ع الر مسبوقة غ خسائر ألبا شركة لت و القطاع. العاملة ات الشر

بلغت يجة15.8العام ن بحر دينار األمليون أسعار سبةانخفاض ب و 14ملنيوم أسعار% امارتفاع ا سباملواد ب

.مماثلة

ن البحر ململكة الفص االقتصادي ر األول |التقر ع 7 الصفحة 2019 الر

القطاع حسب سنوي أساس ع قيقي ا اإلجما ا الناتج نمو معدالت

ونية اإللك ومة وا املعلومات يئة املصدر:

سبة ال مةإو عاإلجمااالناتجالنفطيةغ القطاعاتمسا ل،2019عاممناألول للر قطاعف

مةسبةأعاملاليةاملشروعات ليةالصناعاتقطاعمنليليه،٪16.8بلغتحيثمسا سبةالتحو مةب مسا

دماتوقطاع٪14.1تبلغ وميةا سبةا مةب مكما٪.12.7تبلغمسا وقطاعواالتصاالتاملواصالتقطاعسا

يدالبناء ش سبوال ذلك.التواع٪7.4و٪7.6تبلغب ون و مةت مةقداملاليةاملشروعاتقطاعمسا مسا تخطت

مرةقطاع ألول دليالالنفط لة مش العام من األول ع طواتعقاطعاالر ةا االالكب عاململكةتتخذ لتنو

امصادر ادخل ل ي .االقتصاديو

اإلجما ا الناتج االقتصادية القطاعات مة مسا عامسبة من األول ع (%)2019للر

يئة ونيةاملصدر: اإللك ومة وا املعلومات

16.8

16.7

14.112.7

7.6

7.4

6.3

5.9

4.5

2.5

1.8 3.6

املالية املشروعات

النفطي القطاع

لية التحو الصناعات

ومية ا دمات ا

واإلتصاالت املواصالت

يد ش وال البناء

صية وال االجتماعية دمات ا

األعمال وخدمات ة العقار شطة األ

التجارة

واملطاعم الفنادق

واملاء اء ر الك

أخرى

2018 2019

%)(السنوي النمو ا ع سنو األول الر ع يالر الثا ع الثالثالر ع عالر الرا األول ع الر

امالنفط والغازا -1.3% -14.7% 0.8% -1.5% 11.3% 9.2% ليةالصناعات التحو 1.9% 2.7% 2.8% 1.3% 0.8% -3.1%

يد ش وال %2.9 %4.0 %5.4 %6.7 %6.7 %5.6 البناء %1.3 %2.1 %0.5- %0.8- %0.6- %0.1 التجارة

واملطاعمالفنادق -1.1% -2.7% -6.1% -1.4% 6.1% 8.0%

واالتصاالتاملواصالت 4.1% 6.6% 3.8% 1.8% 4.1% 1.5% دمات صيةاالجتماعيةا وال 3.0% 4.1% 3.2% 3.1% 1.7% 1.3%

شطة ةاأل األعمالوخدماتالعقار 2.8% 3.7% 3.0% 2.9% 1.5% 1.3% املاليةاملشروعات 0.9% -0.1% 0.1% 0.8% 2.7% 3.5%

دمات وميةا ا 5.0% 3.7% 3.1% 6.6% 6.7% -1.1% األخرى القطاعات 15.9% 6.7% 22.5% 12.6% 23.2% 11.2%

االناتجإجما 2.5% -0.2% 2.9% 2.2% 5.3% 2.7% النفطيغ االناتجإجما 3.4% 3.0% 3.3% 3.1% 4.1% 1.5%

ن البحر ململكة الفص االقتصادي ر األول |التقر ع 8 الصفحة 2019 الر

النفطال يقطاع

دت نش البحر مملكة النفط إنتاج ات امستووظ م ا

األول انتعاش ع العامالر ة2019من الف بنفس مقارنة

العام بلغ2018من حيث النفطمتوسط، ادة182,310إنتاج ز ال م اليوم، سبةةسنوبرميل ان٪.7.8ب و

البحريالنفطإنتاج سعفة أبو حقل ةمن الدور الصيانة بأعمال كب ل ش تأثر العامقد من األول ع الر .2018خالل

العام من األول ع الر خالل اإلنتاج معدل فإن أخرى ة ج ب2019من مقارنة انخفاضا ختوىمسل عاإلنتاج الر الل

العام من ع .2018الرا

البحريمتوسطلغو سعفة أبو حقل من اليوم،140,969اإلنتاج مستوىبرميل عن

قليال قلطاقةمتخلفا ا

وقدره مارس150,000اليومي ر ش الصيانة أعمال ب س اليوم نما.2019برميل حقلنتاجإمتوسطبلغب

ي ال ن اليوم41,341البحر العامبرميل خالل اإلنتاج ات مستو مع .2018متماشيا

(برميلالنفطنتاجإمتوسط )يوميا

يئة ال والغازاملصدر: للنفط الوطنية

ام ا النفط ميل)-أسعار لل (دوالر برنت

كيةاملصدر: األمر الطاقة معلومات إدارة

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

األول ع يالر الثا ع الثالثالر ع عالر الرا ع األول الر ع يالر الثا ع الثالثالر ع عالر الرا ع األول الر ع الر

201720182019

ن البحر حقل أبوسعفة حقل

20

30

40

50

60

70

80

90

يرينا

سار

م

يوما

يوول

ي

برتم

سب

برفم

نو

يرينا

سار

م

يوما

يوول

ي

برتم

سب

برفم

نو

يرينا

سار

م

يوما

يوول

ي

برتم

سب

برفم

نو

يرينا

سار

م

يوما

2016201720182019

Europe Brent spot

ن البحر ململكة الفص االقتصادي ر األول |التقر ع 9 الصفحة 2019 الر

ع التحتيةمشار ية الب

يزال ال ة، األخ السنوات خالل ال ا و عكما مشار التحتيةشاط ية القطاعيمثلالب نمو ة الستمرار ما م مصدرا

النفطي ن.مملكةغ لألعوامتضمنتو البحر للدولة العامة انية التحتية202066-2019امل ية للب جديد مشروع

تبلغ إجمالية بحربليون 1.3بقيمة لو .دينار اناملش اإلس ع نما28سبةيةشار ب ع املشار قيمة إجما من %

ع مشار ل ع24الطرقو األشغالش ومشار ر%، واملاءتطو اء ر الك ات ومشار 17شب األساسيةع%، ية الب

.%10للمواصالت

ع مشار م التحتيةأ ية نمملكةالب :البحر

مايو و) (باب ن البحر نفط شركة برنامج2019أعلنت ل تمو صفقة إتمام مصفاعن لفتهتحديث تقدر والذي ا

عام4.2ب خالل استكماله يتم أن املتوقع ومن ي و 2022ملياردوالرأمر ائتمانشركةعاقدت. االت و خمس مع و باب

م21و ال املشروع ذا ل تمو أجل من وعاملية محلية وإسالمية ة تجار بنوك عدة ا م ،ا تحديثبن برنامج عت و .

و بتل نمصفاة البحر مملكةال تمو ا وأك ع املشار م وأ املشروعأك قود يضمو سورتيوم بشركةو تكن

إ ندسية)TechnipFMC(م.إف. ال ونيداسشركةو )Samsung Engineering(وسامسونج ر اس Technicas(تكني

Reunidas.(

ل أبر ول للب ر تطو شركة أعلنت ا2019كما توقيع رعن تطو للتعاون سية الفر توتال شركة مع م تفا مذكرة

وتبادل والغاز النفط استكشاف ن.فرص البحر مملكة إ املسال الطبي الغاز د وتور ات ارةا الز خالل ذلك جاء

هللا حفظه املفدى البالد ملك خليفة آل ع بن حمد امللك اللة ا صاحب بقيادة املستوى رفيع لوفد الرسمية

سا فر إ بقيمةورعاه اتفاقيات حزمة عن اإلعالن ا خالل تم يملياردوالر1.5وال .أمر

دخل الدوكما ن مطارالبحر توسعة ديدمشروع ا ن املسافر مب افتتاح يتم أن املتوقع من حيث ائية، ال مراحله

العام من ع الرا ع الر لفته2019خالل و ، الدو ن البحر مطار توسعة مشروع مثل و جزءا1.1. ي، أمر دوالر مليون

ر تطو برنامج التحتيةمن ية دماتالب البالغةطاراملوا اإلجمالية بمساحته ديد، ا املطار مب تضمن وس .207

ا مساح ن مغادر صالة ع، مر م ع،4.6ألف مر م ن،104ألف املسافر يل ل رة36مكتب ال ملعامالت خط

وازات، ش،24وا للتفت ال22نقطة السمات ع التعرف نظام ع عمل ذكية ملواقفبوابة ومب بيولوجية،

إ لتصل للمطار ة السنو يعابية االس الطاقة تفع س كما الطوابق. متعدد و14السيارات مسافر ألف130مليون

تخليص ديد ا املطار ساعد وس ا، سنو للطائرات ة جو الذروة.4.7حركة ة ف خالل الساعة حقيبة ألف

إيجل شركة أعلنت السياق ذات رمايو)Eagle Hills Diyarيلزديار(و ش اعن2019بداية لاتفاقيةتوقيع تمو

يدوالر مليون 374بقيمة نمملكةالبنوكمناتحادمعأمر يةاإلماراتدولةوالبحر الشقيقةاملتحدةالعر

يد ش يا3ل جال مرا : و ة العصر املدينة ضمن رائدة ع عامليةمشار سوق ة ووج ية ترف مرافق سيضم والذي

مساحة ع ع،200ستمتد مر م و و ألف ن البحر مرا العنوان أنفندقفندق املتوقع ومن ن. البحر مرا فيدا

ستحتضن مساكن اكتماله لدى املشروع و22يتضمن فرد، تصلأ6ألف واسعة ة تجار ومساحة سكنية، وحدة الف

قد245إ ع.ألف مر م

ن البحر ململكة الفص االقتصادي ر األول |التقر ع 10 الصفحة 2019 الر

ي القانو الفصل عملية واالتصاالتلشركةإتمام نبتل مستقل ن تلكيان لالتصال، و بتل شركة ملكية إطار،حت

االتصاالت لقطاع عة الرا الوطنية طة حيثا تنفيذ. ع التحتية ية الب املتخصصة ديدة ا الشركة ستعمل

ض العر النطاق ذات الوطنية للشبكة ومة ا السرعةو خطط فائقة نت إن خدمات توفر بالذكرال دير وا إنف.

يقع الشركة لة ي الر إعادة وفق واالتصاالت املعلومات تقنية قطاع تنافسية ادة زز عز ود إطارج ةضمن ر التطو ؤى

الشاملة ة التنمو ة للمملكة.واملس

ي العمرا والتخطيط البلديات وشؤون األشغال وزارة من192أصدرت األول ع الر خالل ة ثمار اس ع ملشار بناء ح تصر

إ2019العام تصل متوقعة إجمالية تقارب179بقيمة مساحة غطي و بحر دينار تضم652مليون ع. مر م ألف

ومشروع الدو ن البحر مطار توسعة مشروع ع املشار "الدورذه محطة الطاقة."2توسعة لتوليد

التجاري التبادل

العام من األول ع الر د اترجوع2019ش ارجيةالتجارةمستو النفطيةا نمملكةغ االبحر ا مستو إ

دتالطبيعية ش العامحيث من ة األخ ر اإليرادات2018األش ات مستو بدءتفاديلارتفاع مع األسعار ارتفاع

املضافة القيمة العام2019يناير1تطبيق من اير وف يناير ري ش خالل الواردات إجما انخفاض ذلك تبع .

عادت،2019 ذلك املألوفةإاإليراداتعد ات مارساملستو ر .ش

عام، ل ش اإلجماليةو القيمة ةارتفعت علصادراتالسنو النفطيةالبضا العامغ من األول ع الر سبة2019خالل ب

بحرون ملي782.4لتبلغ19.3% امنلارتفعتكما.دينار اقيمة شأ امل ذات سبةلصادرات لتبلغ9.1ب %

بحرمليون586.6 سبةدينار ب التصدير إعادة لتبلغ65.4وقيمة بحرمليون%195.8 ةدينار الف بنفس مقارنة ،

العام انخفضت2018من أخرى، ة ج من عوارداتلةجمالياإل القيمة. سبةالبضا ب ة الف لتبلغ10.5لنفس حوا%

بحرمليار 1.2 .دينار

الصادرةو املدفوعات ان مل األولية البيانات انأشارت م وظ م تحسن إ املركزي ن البحر مصرف قبل من

العام من األول ع الر تجاري فائض ل والذي التجاري قيمته2019التبادل بحرمليون209.4بلغت دينار

بلغ الذي التجاري ان امل ز بال العاميناربحردمليون52.5مقارنة من ة الف القيمة2018نفس وانخفضت .

مناإلجمالية املالية الت العامديناربحرمليون305.9للتحو من األول ع ديناربحرمليون238.9إ2018الر

مارس ر ش اية و 2019مع قيمة. املدفوعاتلغت ان م العامفائض من األول ع دينارمليون406.2حوا2019للر

بحوا مقارنة العام349.9بحر من األول ع للر بحر دينار .2018مليون

ن البحر ململكة الفص االقتصادي ر األول |التقر ع 11 الصفحة 2019 الر

النفطيةالتجارة يدوالر مليون(غ )أمر

املعلومات يئة ومةاملصدر: ونيةوا من(البياناتاإللك مارك)شؤوناألساسية ا

العام من األول ع الر خالل ن البحر ململكة ن التجار اء الشر م أ ي :2019فيما

الصادرات الواردات

إجما من سبة ال

(%)الواردات

إجما الدولة من سبة ال

(%)الصادرات

الدولة

ة 13.62 ور نجم يةاململكة 24.19 الشعبيةالص السعوديةالعر

يةاإلمارات 7.95 يةاإلمارات 17.72 املتحدةالعر املتحدةالعر

ل 7.25 از كيةاملتحدةالواليات 9.82 ال األمر

يةاململكة 6.76 ة 6.30 السعوديةالعر ور مصرجم

اليا 6.56 عمانسلطنة 5.58 اس

املباشر األجن ثمار االس

يتعلقو العامفيما املباشر ثماراألجن االس قيمة برفع ن البحر مملكة ت ن فقد املباشر، ثماراألجن 2018باالس

إ مقابل1.5ليصل ي أمر دوالر العام1.4مليار ي أمر دوالر سبة2017مليار ب ثمارات6أي االس تمثل حيث ،%

املباشرة ية اإلجما4األجن ا الناتج من يبلغ% والذي العاملي املتوسط من أع عد ا2والذي الناتج من %

) والتنمية للتجارة املتحدة األمم مؤتمر أصدر وقد . للعامUNCTADاإلجما السنوي ره تقر فيه2019) والذي

ودقة ملصداقية ام وحدث إيجابية خطوة عد والذي ن، البحر مملكة بيانات مع لتتطابق الوطنية.بياناته البيانات

-2000

-1500

-1000

-500

0

500

1000

يرينا

يررا

فب

سار

م

يلبر

ا

يوما

يوون

ي

يوول

ي

سط

غسأ

برتم

سب

برتو

أك

برفم

نو

برسم

دي

يرينا

يررا

فب

سار

م

يلبر

ا

يوما

يوون

ي

يوول

ي

سط

غسأ

برتم

سب

برتو

أك

برفم

نو

برسم

دي

يرينا

يررا

فب

سار

م

يلبر

ا

201720182019

إعادة التصدير الصادرات الواردات

ن البحر ململكة الفص االقتصادي ر األول |التقر ع 12 الصفحة 2019 الر

القانونية املبادرات

مايو ر ش مجل،2019خالل عالنوابسوافق التاليةالبحر ن :القوان

) رقم بقانون لسنة56املرسوم يةم2018) أجن ألطراف ابية ال وسبة ا خدمات د تزو إ،شأن دف والذي

قانو إطار البياناتيوضع مراكز خالل من ابية ال وسبة ا خدمات استخدام ع ية األجن االطراف يع ل

دمات. ا ذه ثمار واالس

) رقم بقانون لسنة54املرسوم واملعامال 2018) طابات ا بإصدارقانون ونيةم اإللك إت دف والذي نطاق، توسيع

مس وتنظيم ونيا، إلك تتم أن يجوز ال اقتصاديةؤ املعامالت ونية إلك ئة ب وخلق ونية، اإللك دمات ا مقدمي ولية

نت اإلن شبكة ع للتعامل وآمنة .متطورة

) رقم بقانون لسنة58املرسوم (م2018) رقم القانون ام أح عض لسنة2بتعديل يل2018) ال قواعد شأن

ة الصغ بالسفن اصة ا إوالسالمة دف والذي مجال، ن ثمر املس جذب خالل من الوط االقتصاد ز عز

يل عملية املتعلقة اإلجراءات يل س و السفن، يل ل الالزمة اطات واالش اإلجراءات لوضوح البحري النقل

ادات ش واستخراج يل.السفن ال رآلية تطو خالل من ن املراجع عدد وتقليل للسفن الف والفحص يل ال

) رقم بقانون لسنة57املرسوم (م2018) رقم بقانون املرسوم ام أح عض لسنة4بتعديل افحة2001) حظروم شأن

اب اإلر ل وتمو األموال قبلغسل من املعتمد ف التعر مع ليتما اب لإلر الرس ف التعر عديل إ دف والذي ،

املا العمل ).Financial Action Task Force(مجموعة

ن البحر ململكة الفص االقتصادي ر األول |التقر ع 13 الصفحة 2019 الر

ممعدالت الت

الت معدالت ارتفاع توقعات إالرغم اري، ا العام مطلع مع املضافة القيمة تطبيق عد اململكة عالية سبة ب م

لكإن املس أسعار م ت العاممعدل خالل لة امل م الت سب ا مجار السابقة ته وت ع حيث2018استمر .

العام من األو ر أش ع األر خالل م الت معدل ا1.1بلغ من ة الف بنفس مقارنة نما2018لعام% ب معدلبلغ،

ل رأبر ش السنوي م شمل1.0سبة2019الت و ل%. رأبر ش م الت اتأسعارسبة واملشرو الالطعام

سبة ب وأسعار2.2ارتفعت سبة% ب ارتفعت وال والغاز اء ر والك واملياه موعات4املسكن ا أغلبية دت وش .%

انخفاض املشمولة سية سبةالرئ ب أسعاره انخفضت وال بية وال الثقافة ا وم م الت معدل س10.1ا واملال ،%

سبة ب سبة4.1واألحذية ب للبيوت االعتيادية والصيانة لية امل واملعدات ات والتج دمات%1.6، ا ا وأخ ،%

سبة ب ية ال سي%.0.7والرعاية الرئ موعات ا أغلب االنخفاض عول السلعو ع الطلب انخفاض إ ة

املنطقة. و محليا دمات وا

) سنوي أساس ع لك املس أسعار م )%ت

ومة وا املعلومات يئة ونيةاملصدر: اإللك

-10

-5

0

5

10

15

20

يرينا

يررا

فب

سار

م

يلبر

ا

يوما

يوون

ي

يوول

ي

سط

غسأ

برتم

سب

برتو

أك

برفم

نو

برسم

دي

يرينا

يررا

فب

سار

م

يلبر

ا

يوما

يوون

ي

يوول

ي

سط

غسأ

برتم

سب

برتو

أك

برفم

نو

برسم

دي

يرينا

يررا

فب

سار

م

يلبر

ا

201720182019مؤشر أسعار المستهلك األغذية و المشروبات غير الكحولية

المسكن والمياه والكهرباء والغاز وأنواع الوقود األخرى النقل

ن البحر ململكة الفص االقتصادي ر األول |التقر ع 14 الصفحة 2019 الر

اإلقراضمعدالت

املصراستمر نمملكةاإلقراض بلغالبحر حيث اإلقليمية. املعدالت متوسط تفوق ال املستقربمعدالته النمو

ل أبر ر ش اية مع السنوي اإلقراض األو7.8سبة2019نمو عة األر ر األش لة م سبة أع عت وال ،%

العام العام2019من لة امل النمو سبة من أقل تزال ال ا أ رغم بلغ2018، باالنخفاض9.4توال متأثرة %

ومة ا اض اق سبة .املستمر

ل يالتوك س وال القروض إجما قيمة ارتفاع البيانات رت قطاعاالئتمانيةأظ مصارف قبل من املقدمة القائمة

ا ابحردينارار ملي9.6التجزئة عاية منلر عايةبحردينارار ملي9مقابل2019العاماألول األولالر

عام سبة2018من ب ادة ز أي قطاع.6.7%، ملؤسسات املقدمة القائمة يالت س وال القروض املبلغ ذا شمل و

ا قيم بلغت وال مقابلايبحردينارار ملي5.1األعمال، العام ذا من األول ع الر بحردينارار ملي4.7ة

نفس املنصرم.اية العام من ة الف

ذا عكس اإلقراضالنمو و والتوقعاتمعدل السوق السيولة مستوى الفائدةانتعاش أسعار ثبات ة باستمرار

كية األمر املتحدة الواليات تمسك املتمثلةمع ة األخ ا ي الفائدةبمن جيارفع االعتبار معتدر ن ع األوضاعاألخذ

ارتفع.االقتصادية ذاته، ن اا قدر ة سنو سبة ب واملصرفية االئتمانية بالبطاقات املعامالت قيمة %13.7ت

حوا بلغ قيا رقم ل العام560.5ل من األول ع الر خالل بحر دينار دينار493.0مقابل2019مليون مليون

عامبحر من األول الفصل .2018خالل

االئالنموال )سنوي بحر دينار (مليون التجزئة بنوك عن الصادر تمان

املركزي ن البحر مصرف املصدر:

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

14.00%

-200

0

200

400

600

800

1000

يرينا

يررا

فبس

ارم

يلبر

ايو

مايو

وني

يوول

ي

سط

غسأ

برتم

سببر

توأك

برفم

نوبر

سمدي

يرينا

يررا

فب

سار

ميل

برا

يوما

يوون

ييو

ولي

سط

غسأ

برتم

سب

برتو

أكبر

فمنو

برسم

دي

يرينا

يررا

فبس

ارم

يلبر

ا

201720182019

القطاع الخاص القطاع الحكومي اجمالي اإلقراض

ن البحر ململكة الفص االقتصادي ر األول |التقر ع 15 الصفحة 2019 الر

ا ات مطلو دت عش منذؤ تباطلودا عامالنمو ع،2019بداية الودا دته ش الذي املؤقت االرتفاع إ عود ما و و

العام يع املالية.2018ر األسواق أداء حول ن ثمر املس وك ش يجة ن

البنوك لغ ع الودا ات بحر(مطلو دينار )مليون

املركزي ن البحر مصرف املصدر:

الفائدةحافظتكما حواأسعار يبلغ والذي السابق ا مستوا ع صية ال ن5للقروض ح ا%، دت لقروضش

تذبذب التقليدية ة الفائدةالتجار املاضية.أسعار ر األش خالل

يالتلالفائدةسعر متوسط س )التقليديةالتجزئةبنوك(االئتمانيةل

املركزي ن البحر مصرف املصدر:

-10

-5

0

5

10

15

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000

18000

20000

يرينا

يرا

ف

سار

م

لبر

ا

يوما

يوون

ي

يوول

ي

سط

سأغ

تمس

رتو

أك

فمنو

سمد

يرينا

يرا

ف

سار

م

لبر

ا

يوما

يوون

ي

يوول

ي

سط

سأغ

تمس

رتو

أك

فمنو

سمد

يرينا

يرا

ف

سار

م

لبر

ا

201720182019

ومية ا ع الودا اص ا القطاع ع الودا ية األجن ع الودا السنوي التغ سبة

3.00%3.50%4.00%4.50%5.00%5.50%6.00%6.50%7.00%7.50%

يرينا

يررا

فب

سار

م

يلبر

ا

يوما

يوون

ي

يوول

ي

سط

غسأ

برتم

سب

برتو

أك

برفم

نو

برسم

دي

يرينا

يررا

فب

سار

م

يلبر

ا

يوما

يوون

ي

يوول

ي

سط

غسأ

برتم

سب

برتو

أك

برفم

نو

برسم

دي

يرينا

يررا

فب

سار

م

يلبر

ا

201720182019

القروض التجارية القروض الشخصية

ن البحر ململكة الفص االقتصادي ر األول |التقر ع 16 الصفحة 2019 الر

القطاع يخص عاماملصروفيما ل ات،ش مستو القطاع د ش نإيجابيةسيولةف النقد عرض قيمة بلغت 3حيث

العام13.2حوا من األول ع الر اية مع بحر دينار بحوا2019مليار مقارنة اية12.4، مع بحر دينار مليار

من األول ع ادة،2018العامالر بز ةأي اسنو ذلك،6.5قدر إ باإلضافة منفإن%. املركزي املصرف احتياطي

حوا من تضاعف ية األجن العام530.7العمالت من األول ع الر اية مع بحر دينار حوا2018مليون إ ليصل

مارس1.1 ر ش اية مع بحر دينار .2019مليار

إجما اوارتفع قدر ة سنو سبة ب املصر للقطاع املوحدة انية إ9.7امل لتصل %78. بحر دينار بلغتمليار كما

املصر للقطاع املال رأس كفاية ته18.2سبة س تبلغ والذي ى األد د ا بذلك متخطية أخر%.%12.5 حسب و

العام ن التأم قطاع أداء عن صدر ر العام،2018تقر خالل ن التأم أقساط ات مستو سبة2018نمت لتبلغ6ب %

.284حوا بحر دينار مليون

نبورصة البحر

العام من األول ع الر د ملؤشرات2019وش ي إيجا سنمو ب العام ن البحر مؤشر ارتفع حيث ن البحر ٪7.2بةبورصة

ا ر األش عاممسةخالل من (2019األو بورز أند ستاندرد مؤشر نمو ع بذلك الذي)S&Pمتغلبا ليج ا ألسواق

سبة%5.5بلغ ب اإلسالمي ن البحر مؤشر انخفض ن ح للبورصة6.7. السوقية القيمة لغت و دينار٪8.9. مليار

اية مايوبحر ر سبة2019ش ب ة سنو ادة ز بذلك .٪14.6ممثلة

ن البحر اإلسالميالعاممؤشر ن البحر ومؤشر

ن البحر بورصة املصدر:

ةوتصدر التجار البنوك خاللاأل حيثمنقطاع ر داء مسةاألش سبة2019مناألوا ب ارتفع حيث تاله17.4، .٪

سبة ب دمات ا سبة8.4قطاع ثمارب االس وقطاع الصنا٪5.4 خسرمؤشرالقطاع نما ب وقطاع٪29.5. قيمته من ٪

سبة ب والفنادق ٪.9.4السياحة

700800900100011001200130014001500

يرينا

يررا

فب

سار

م

يلبر

ا

يوما

يوون

ي

يوول

ي

سط

غسأ

برتم

سب

برتو

أك

برفم

نو

برسم

دي

يرينا

يررا

فب

سار

م

يلبر

ا

يوما

يوون

ي

يوول

ي

سط

غسأ

برتم

سب

برتو

أك

برفم

نو

برسم

دي

يرينا

يررا

فب

سار

م

يلبر

ا

يوما

201720182019

مؤشر البحرين العام مؤشر البحرين اإلسالمي

ن البحر ململكة الفص االقتصادي ر األول |التقر ع 17 الصفحة 2019 الر

مؤشراتأد القطاعات نبورصةاء )2018مقابل2019مايو -(ينايرالبحر

ن البحر بورصة املصدر:

وكمصرفواصلو والص األجل ة قص زانة ا لسندات املنتظم إصداره املركزي ن العامالبحر بداية 2019منذ

الفائدةواستمر أسعار .انخفاض

ال األجل ة قص وك والص االسندات املركزي مصرفيصدر ن البحر بنك

نمصرف:املصدر املركزي البحر

-40%-30%-20%-10%0%10%20%

البنوك التجارية

االستثمار

التأمين

الخدمات

الصناعة

السياحة و الفنادق

2019 2018

خ اإلصدار اإلصدارتار

القيمة

دينار (مليون

)بحر

االستحقاق

(يوم)

إالفائدةسبة

حمعدل (٪)الر

متوسط

(٪)السعر

ادة ز

(٪)االكتتاب

3 Apr 2019 Treasury bill No. 1750 70 91 3.75 99.06 199

10 Apr 2018 Treasury bill No. 1751 70 91 3.62 99.094 269

11 Apr 2019 Sukuk al ijarah No. 164 26 182 3.95 - 621

3 Apr 2019 Treasury bill No. 1750 70 91 3.75 99.06 199

10 Apr 2018 Treasury bill No. 1751 70 91 3.62 99.094 269

11 Apr 2019 Sukuk al ijarah No. 164 26 182 3.95 - 621

17 Apr 2019 Sukuk al salam No. 216 43 91 3.62 - 529

24 Apr 2019 Treasury bill No. 1752 70 91 3.46 99.132 243

25 Apr 2019 12-month Treasury bill No. 56 100 365 3.91 96.196 431

1 May 2019 Treasury bill No. 1753 70 91 3.32 99.167 272

8 May 2019 Treasury bill No. 1754 70 91 3.27 99.180 114

9 May 2019 Sukuk al ijarah No. 165 26 182 3.70 - 623

12 May 2019 Treasury bill No. 1745 35 182 3.50 98.263 332

15 May 2019 Treasury bill No. 1756 70 91 3.18 99.202 188

22 May 2019 Sukuk al salam No. 217 43 91 3.18 - 294

29 May 2018 Treasury bill No. 1757 70 91 3.14 99.213 137

30 May 2019 12-month Treasury bill No. 57 100 365 3.51 96.537 300

2 Jun 2019 Treasury bill No. 1758 35 182 3.22 98.396 358

ن البحر ململكة الفص االقتصادي ر األول |التقر ع 18 الصفحة 2019 الر

العمل سوق

االجتمافقاو ن التأم يئة عن الصادرة صاللبيانات لمستوىفإن اململكة عانخفاضاالتوظيف الر خالل

العام من و 2019األول متوقعاو ان االعتبارمعما ن ع نأعداداألخذ ومةاملوظف برنامجمناملستفيدينا

االختياري و التقاعد .مبادراتأحدو املا التوازن سبرنامج إو املبادرة ومةموظفيإعطاءذه الفرصةا

متوظيف ا ادةمجالخ اصوالقطاعاألعمالر مةا عددإجمالغو .للمملكةاالقتصاديالنمو للمسا

امل العاملة سبةاموظف 628,938ملكةالقوى ب انخفاضا بذلك

ال العام3.3م من األول ع بالر مقارنة %2018.

الوطنية العاملة القوى لغت ة%2.6قدرهنخفاضباموظفا،142,785و الف بنفس و مقارنة ن. ي البحر عدد لغ

ن مالعامل العام سبة49,148مالقطاع ب منخفضا السابق،8.9موظفا، العام عن نما% نب ي البحر إجما بلغ

اص ا بز 92,637القطاع اادة، قدر ة سبة1.1سنو ب العمل سوق الوافدين عدد وانخفض .%3.5 ا سنو %

حوا إ .موظف486,153ليصل

التغي االجتماأعدادسبة ن التأم يئة ن م )%(املسا

ن للتأم العامة يئة ال االجتمااملصدر:

القطاع بحسب ية البحر العمالة ع توز

االجتما ن للتأم العامة يئة ال املصدر:

-4

-2

0

2

4

6

األول ع يالر الثا ع الثالثالر ع عالر الرا ع األول الر ع يالر الثا ع الثالثالر ع عالر الرا ع األول الر ع الر

201720182019

الفص النمو السنوي النمو

65%

اص35% ا القطاع

ومي ا القطاع

شر حقوق والطبعال

الوط واالقتصاد املالية لوزارة محفوظة شر ال ن–حقوق 2019©- البحر

ــــــوط الـــــ ــاد ــــ ــ ــ واالقتصـ ـــة ـــــ املاليـــ وزارة ــــــــن مـــ ــــبق ـــــ مســ إذن ـــــدون ــــ بــ ــوز ــ ــــ يجـــ ال ــــــة. ــــ محفوظـ ــــوق ــــ قـــ ا ـــــع ــــ ن- جميــ ــــــر - البحـــــ

ـــاخ ــــ سـ ناست أو ـــــور شـــ امل ــــذا ــــ ـــــن مـــ ــــــزء جــ ـــــواء قأي ســـ ـــــة، قـــ طر ـــــأي بـــ أو ال ـــــ األشـــ ــــــن مــ ل ــــ شــــ ـــأي ــ بـــ ـــه ــــ ـــــــكلـ ذلـ ـــان ـــــ

ونيةإبصورة الصور.لك من ذلك غ أو ة ر تصو أو

للتواصل

الوط واالقتصاد املالية وزارة

EconomicQuarterly@mofne.gov.bh