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KONZERNKENNZAHLEN ZUM 30. SEPTEMBER 2015
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C.A.T. oil AG 2015
KONZERNKENNZAHLEN
in TEUR Q1–Q3 2015 Q1–Q3 2014 Veränderung
Umsatzerlöse 254.607 323.853 -21,4 %
Bruttoergebnis 49.663 73.099 -32,1 %
EBIT 34.057 58.416 -41,7 %
EBIT-Marge 13,4 % 18,0 %
EBITDA 67.436 93.753 -28,1 %
EBITDA-Marge 26,5 % 28,9 %
Konzernergebnis 22.812 45.311 -49,7 %
Ergebnis je Aktie (EUR) 0,47 0,93
Bilanzsumme 1) 344.300 379.040 -9,2 %
Eigenkapital 1) 167.317 171.161 -2,2 %
Eigenkapitalquote 1) 48,6 % 45,2 %
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 48.193 50.721 -5,0 %
Anlageinvestitionen -48.493 -81.680 -40,6 %
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -19.275 23.117 -183,4 %
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 33.039 31.657 4,4 %
Durchschnittliche Mitarbeiteranzahl 3.311 2.920 13,4 %
1) Jeweils per 30. September 2015 bzw. 31. Dezember 2014
KONZERNLAGEBERICHT ZUM 30. SEPTEMBER 2015
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C.A.T. oil AG 2015
DIE ENTWICKLUNG DER C.A.T. OIL-GRUPPE
In den ersten drei Quartalen des Jahres 2015 entwickelte sich die Geschäftstätigkeit der Unternehmen
der C.A.T. oil – Gruppe angesichts der widrigen Rahmenbedingungen einigermaßen zufriedenstellend.
Der Ölpreis verharrte auf einem niedrigen Niveau und dies führte allgemein zu einem Rückgang von
Investitionen in neue Projekte seitens großer russischer Ölproduzenten. Die Erholung der Branche für
Ölfeld-Dienstleistungen wird erst nach einem signifikanten Anstieg des Ölpreises beginnen. Dies wird
jedoch kurzfristig nicht erwartet. Die Branche hat weltweit die Talsohle des Zyklus noch nicht erreicht,
was auch durch den Ertragsrückgang mancher Wettbewerber um rund 70 Prozent illustriert wird.
Der Wert des Rubels nahm gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres weiterhin deutlich ab
und lag mit 74,58 RUB zu 1 EUR um 9,1 Prozent unter dem Jahresanfangswert. Der Durchschnittskurs
betrug in den ersten drei Quartalen 2015 66,26 RUB zu 1 EUR; dies im Vergleich zu einem durch-
schnittlichen Wert von 47,98 RUB zu 1 EUR im Vergleichszeitraum 2014. Dies stellt eine durchschnitt-
liche Wertminderung der russischen Währung von 38,1 Prozent gegenüber dem Euro in diesem Zeit-
raum dar. Die Unternehmen der C.A.T. oil-Gruppe buchen die Erlöse nahezu vollständig in Rubel, die
konsolidierte Konzernbilanz wird jedoch in EUR aufgestellt.
In den ersten drei Quartalen 2015 ging der Konzernumsatz um 21,4 Prozent auf 254,6 Mio EUR zurück
(Vergleichszeitraum 2014: 323,9 Mio EUR). Diese Entwicklung ist vor allem auf die Währungsentwick-
lung zurückzuführen. In Rubel gerechnet, konnte der Umsatz sogar um 8,6 Prozent gesteigert werden.
Der Umsatzbeitrag der beiden Konzernsegmente Well Services sowie Drilling, Sidetracking und IPM
fiel im Berichtszeitraum wie folgt aus:
Externe Umsatzerlöse Q1–Q3 2015 Q1–Q3 2014 Veränderung Veränderung in %
Well Services in Mio EUR 136,9 170,9 -34,0 -19,9
Jobs Anzahl 3.705 3.341 +364 +10,9
Durchschnittlicher Umsatz pro Job in TEUR 37 51 -14 -27,5
Anteil am Umsatz % 53,8 52,8
Drilling, Sidetracking, IPM in Mio EUR 116,4 152,1 -35,7 -23,5
Jobs Anzahl 226 194 +32 +16,5
Durchschnittlicher Umsatz in TEUR 515 784 -269 -34,3
Anteil am Umsatz % 45,7 47,0
Im Segment Well Services konnte die Zahl der Jobs um 10,9 Prozent gesteigert werden, der durch-
schnittliche Umsatz je Job sank jedoch um 27,5 Prozent. Der Umsatz des Segments ging um 19,8
Prozent auf 136,9 Mio EUR zurück.
UMSATZENTWICKLUNG
UMSATZ WELL SERVICES
KONZERNLAGEBERICHT ZUM 30. SEPTEMBER 2015
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C.A.T. oil AG 2015
Eine ähnliche Entwicklung war auch im Segment Drilling, Sidetracking und IPM zu verzeichnen.
Die Zahl der durchgeführten Jobs stieg um 16,4 Prozent, der Umsatz des Segmentes ging jedoch
um 23,5 Prozent auf 116,4 Mio EUR zurück.
Die Umsatzkosten, die sich im Wesentlichen aus Materialkosten, direkten Kosten (das sind haupt-
sächlich zugekaufte Industrie-Dienstleistungen), Abschreibungen sowie Personalkosten zusam-
mensetzen, reduzierten sich im Berichtszeitraum um 18,3 Prozent auf 204,9 Mio EUR (Vergleichs-
zeitraum 2014: 250,8 Mio EUR) und verringerten sich damit etwas weniger als der Konzernumsatz.
Die durchschnittliche gewichtete Mitarbeiterzahl betrug im Berichtszeitraum 3.311 und stieg da-
durch um 13,4 Prozent an. Angesichts der herausfordernden Umfeldbedingungen speziell in der
Ölfeldindustrie verfolgt das Management keine Ausbaupläne bei den Mitarbeitern. Der Fokus des
Managements liegt auf qualitativen Faktoren wie etwa der Steigerung der Produktivität.
Im August wurde eine Managementfirma gegründet, um bei allen Tochtergesellschaften der Grup-
pe einheitliche Standards der Governance einzuführen, insbesondere IT, Recht, Finanzen, Einkauf,
Projektmanagement etc. Außerdem plant das Management den Ausbau von Entwicklungspro-
grammen für Führungskräfte und Mitarbeiter, um deren Flexibilität für neue Herausforderungen
zu erhöhen.
Der Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) lag zum 30. Sep-
tember 2015 bei 67,4 Mio EUR und damit um 28,1 Prozent unter dem Wert des Berichtszeitraums
des Vorjahres (93,8 Mio EUR). Die EBITDA-Marge erreichte 26,5 Prozent nach 28,9 Prozent im
Vorjahr.
Der Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) sank im Berichtszeitraum um 41,7 Prozent auf 34,1 Mio
EUR (Vorjahr: 58,4 Mio EUR). Die EBIT-Marge beträgt für die ersten drei Quartale 13,4 Prozent
nach 18,0 Prozent im Vergleichszeitraum.
Das Konzernergebnis verzeichnete in den ersten drei Quartalen 2015 einen Rückgang gegenüber
dem Vergleichszeitraum des Vorjahres von 49,7 Prozent auf 22,8 Mio EUR (Q1–Q3 2014: 45,3 Mio
EUR). Dies ist – obwohl die Umsatzkosten in geringerem Ausmaß sanken als die Umsatzerlöse
– auf eine Verschlechterung des Finanzergebnisses auf Grund der im Jahresvergleich merklich
höheren Währungsdifferenzen sowie stark gestiegenen Zinskosten, ausgelöst durch die Aufnah-
me von Verbindlichkeiten bei verbundenen Unternehmen im Zuge des Expansionsprogramms
2014, zurückzuführen.
Unter Berücksichtigung der notwendigen Korrektur eines Fehlers in den Finanzberichten des Jah-
res 2014 – wie im Anhang des Zwischenfinanzberichts dargelegt – sanken die Ausgaben für Ertrag-
steuern um 17,8 % auf MEUR 10,8 (Q1–Q3 2014: MEUR 13,1). Das Konzernergebnis kam somit per
UMSATZ DRILLING, SIDETRACKING UND IPM
ERTRAGSENTWICKLUNG
EBITDA UND EBIT
KONZERNERGEBNIS
KONZERNLAGEBERICHT ZUM 30. SEPTEMBER 2015
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30. September 2015 auf 22,8 Mio EUR, was einem Rückgang von 49,7 Prozent gegenüber den
ersten neun Monaten 2014 entspricht (Q1–Q3 2014: 45,3 Mio EUR). Der Gewinn pro Aktie beträgt
EUR 0,47 nach EUR 0,93 in den ersten drei Quartalen des Jahres 2014.
Der Cashflow aus dem laufenden Geschäft sank von 50,7 Mio EUR in den ersten drei Quartalen
2014 auf 48,2 Mio EUR. Trotz des deutlichen Ertragsrückgangs um 42,5 Prozent konnte das Ma-
nagement durch ein striktes Forderungsmanagement und bessere Gestaltung der Verträge mit
den Kontraktoren den Rückgang dieser Kennzahl in engem Rahmen halten. Der gegenüber dem
Vergleichszeitraum des Vorjahres deutlich höhere Eurokurs trug ebenfalls dazu bei. Der Cashflow
aus der Finanzierungstätigkeit wurde durch die vorzeitige Rückzahlung eines Darlehens an eine
russische Bank beeinflusst. Die Gruppe konnte den Cash-Bestand auf dem Niveau von Ende
September 2014 halten.
Die Bilanzsumme des Konzerns verzeichnete in den ersten drei Quartalen einen Rückgang um
9,2 Prozent gegenüber dem Jahresendwert und beträgt per 30. September 2015 344,3 Mio EUR.
Das Eigenkapital verringerte sich 2,2 Prozent auf 167,3 Mio EUR. Somit ergibt die Eigenkapitalquo-
te 48,6 Prozent nach 45,2 Prozent zum Jahresende. Sowohl die langfristigen als auch die kurzfristi-
gen Verbindlichkeiten konnten verringert werden. Die Reduktion der kurzfristigen Verbindlichkeiten
ist auf Währungseffekte zurückzuführen.
CASHFLOW
BILANZSTRUKTUR
KONZERNLAGEBERICHT ZUM 30. SEPTEMBER 2015
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C.A.T. oil AG 2015
AUSBLICK
Nachdem sich der Ölpreis zu Beginn des laufenden Geschäftsjahres stabilisiert hatte und sogar
eine leichte Tendenz nach oben zu erkennen war, ist seit Mai ein neuerlicher Preisverfall festzu-
stellen. Aufgrund der Abhängigkeit der russischen Wirtschaft von Einnahmen aus dem Öl- und
Gassektor wirkt sich dieser Abwärtstrend unmittelbar auch auf den Wechselkurs des Rubels aus,
der von Mitte Mai bis Ende September erneut mit Kursverlusten gegenüber dem Euro von rund
31 Prozent zu kämpfen hatte.
Der Umstand, dass C.A.T. oil Gruppe seine im Vorjahr erweiterten Kapazitäten für das Jahr 2015
vollständig vermarktet hat, zeigt, dass die Marktstellung des Unternehmens auch bei allgemein
stagnierender Nachfrage gehalten und gefestigt werden konnte. Ein weiterer Ausbau der Kapazi-
täten des Unternehmens ist zu diesem Zeitpunkt nicht vorgesehen.
Trotz der positiven Entwicklung in der Zahl der ausgeführten Aufträge sowie allfällig durchsetzba-
rer Preisanpassungen in Rubel ist jedoch nicht davon auszugehen, dass diese Steigerungen die
Auswirkungen der anhaltenden Rubelschwäche sowie fehlender substanzieller Wachstumsimpul-
se in der Branche im Jahr 2015 ausgleichen können.
Der Konzern unterstreicht vor diesem Hintergrund seinen schon im Konzern-Geschäftsbericht
2014 veröffentlichten wirtschaftlichen Ausblick und erwartet für 2015 weiterhin Umsätze in der
Höhe von 310,0 Mio EUR bis 320,0 Mio EUR bei einem EBITDA zwischen 75,0 Mio EUR und
85,0 Mio EUR (bei EUR/RUB 75/1). Das Management erwartet ein Verharren der Ölpreise auf
niedrigem Niveau, allerdings könnte durch den Rückgang der amerikanischen Produktion von Öl
aus schwieriger zu erschließenden Quellen der Preis für die Sorte Brent allmählich auf 50–60 USD
pro Barrel steigen.
KONZERNLAGEBERICHT ZUM 30. SEPTEMBER 2015
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C.A.T. oil AG 2015
EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG
Am 17. November 2015 brachte der Vorstand der Gesellschaft eine ergänzende Sachverhaltsdar-
stellung bei der Wirtschafts- und Korruptions-Staatsanwaltschaft in Wien ein. Diese Darstellung
ergänzt die Anzeige vom 10. April 2015, in der aufklärungsbedürftige Vorgänge betreffend ein
Beschaffungssystem beschrieben waren. Heute stehen Sachverhalte in Zusammenhang mit der
100-prozentigen Tochtergesellschaft der C.A.T. oil AG, C.A.T. GEODATA GmbH mit Sitz in Wien,
im Mittelpunkt. C.A.T. GEODATA GmbH war im Dezember 2007 gegründet worden und hatte geo-
technische und geoseismische Dienstleistungen als Geschäftszweck. Im Jahr 2012 wurde die
operative Geschäftstätigkeit eingestellt, nach einem operativen Verlust in zweistelliger Millionen-
höhe in gut vier Jahren. Aufklärungsbedürftig ist die Finanzierung dieser Gesellschaft durch C.A.T.
oil AG und die Verwendung der Mittel. Geschäftsführer dieser Gesellschaft waren Ronald Harder
und Edward Brinkmann (Siehe auch im Anhang Note 16 auf Seite 23.)
Wien, im November 2015
Der Vorstand
Yury Semenov Valeriy Inyushin
Vorsitzender des Vorstands, CEO Finanzvorstand, CFO
VERKÜRZTER KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER 2015
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VERKÜRZTER KONZERNZWISCHENABSCHLUSS
ZUM 30. SEPTEMBER 2015
C.A.T. oil AG 2015
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VERKÜRZTER KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER 2015
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KONZERNBILANZ ZUM 30. SEPTEMBER 2015
in TEUR Anhang 30. September 2015 31. Dezember 2014 (angepasst)
AKTIVA
Langfristige Vermögenswerte 176.910 198.504
Immaterielle Vermögenswerte 2 130 259
Sachanlagen 2 173.134 194.689
Firmenwert 2 2.111 2.176
Sonstige Vermögenswerte – 165
Latente Steueransprüche 6 1.535 1.215
Kurzfristige Vermögenswerte 167.390 180.536
Vorräte 3 15.810 17.323
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 4 98.813 85.000
Bankeinlagen 7.263 –
Sonstige Vermögenswerte 4 9.391 19.402
Steuerforderungen 4 3.074 573
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 33.039 58.238
Bilanzsumme 344.300 379.040
PASSIVA
Eigenkapital 167.317 171.161
Grundkapital 5 48.850 48.850
Kapitalrücklage 111.987 111.987
Gewinnrücklage 201.382 184.432
Währungsumrechnung -194.902 -174.108
Langfristige Verbindlichkeiten 109.123 121.950
Finanzverbindlichkeiten nahestehende Unternehmen 7, 12 100.000 100.000
Finanzverbindlichkeiten 7 2.748 14.624
Latente Steuerschulden 6 6.375 7.326
Kurzfristige Verbindlichkeiten 67.860 85.929
Finanzverbindlichkeiten nahestehende Unternehmen 8 3.514 695
Finanzverbindlichkeiten 8 2 14
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 8 38.273 57.048
Sonstige Verbindlichkeiten 8 24.745 27.267
Erhaltene Anzahlungen 8 10 37
Steuerschulden 8 1.316 868
Bilanzsumme 344.300 379.040
VERKÜRZTER KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER 2015
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VERKÜRZTE KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2015
in TEUR Anhang Q3 2015 Q3 2014 (angepasst) Q1–Q3 2015 Q1–Q3 2014
(angepasst)
Umsatzerlöse 86.100 120.741 254.607 323.853
Umsatzkosten 9 -64.992 -89.854 -204.944 -250.754
Bruttoergebnis 21.108 30.887 49.663 73.099
Verwaltungskosten -5.051 -4.728 -14.714 -15.155
Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen -1.261 -38 -892 472
Operatives Ergebnis 14.796 26.121 34.057 58.416
Zinserträge und Zinsaufwendungen 15 -410 34 -2.051 -220
Übriges Finanzergebnis 1.085 205 1.587 227
Finanzergebnis 675 239 -464 7
Ergebnis vor Steuern 15.471 26.360 33.593 58.423
Steuern vom Einkommen und Ertrag -5.503 -5.788 -10.781 -13.112
Ergebnis nach Steuern 9.968 20.572 22.812 45.311
Davon: Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereich -75 185 -113 164
Unverwässertes Ergebnis je Aktie in EUR 10 0,20 0,42 0,47 0,93
Verwässertes Ergebnis je Aktie in EUR 10 0,20 0,42 0,47 0,93
VERKÜRZTE KONZERN-GESAMTERGEBNISRECHNUNG VOM 1. JÄNNER BIS ZUM 30. SEPTEMBER
in TEUR Anhang Q3 2015 Q3 2014 (angepasst) Q1–Q3 2015 Q1–Q3 2014
(angepasst)
Ergebnis nach Steuern 9.968 20.572 22.812 45.311
Reklassifizierbare Gewinne und Verluste
Differenzen aus Währungsumrechnung ausländischer Geschäftsbetriebe
Funktionale Währung 1 -11.754 -13.720 -3.855 -14.975
Nettoinvestitionen abzüglich Steuern 1 -43.051 -12.516 -19.141 -14.605
Darauf entfallende Steuern 856 3.399 2.202 3.917
Sonstiges Ergebnis -53.949 -22.837 -20.794 -25.663
Gesamtergebnis -43.981 -2.265 2.018 19.648
VERKÜRZTER KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER 2015
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KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG FÜR NEUN MONATE BIS ZUM 30. SEPTEMBER 2015
in TEUR Anhang Q1–Q3 2015 Q1–Q3 2014
Ergebnis vor Steuern 33.593 58.423
Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens 2 33.379 35.337
Ergebnis aus Anlagenabgängen -113 -271
Sonstige nicht zahlungswirksame Aufwendungen und Erträge -406 -3.029
Ergebnis aus Veränderung der Währungsumrechnung auf Zahlungsmittel und Geldeinlagen -1.587 -227
Netto Zinsergebnis 2.051 220
Ertragsteuerzahlungen -8.437 -9.789
Veränderung Working Capital -10.287 -29.943
Veränderung der Vorräte 71 -116
Veränderung der Forderungen -13.745 -63.487
Veränderung der Verbindlichkeiten 3.387 33.660
Cashflow laufendes Geschäft 48.193 50.721
Anlageinvestitionen 2 -48.493 -81.680
Erlöse aus Anlageabgängen 315 494
Veranlagung in gebundene Bankeinlagen -34.823 -18.754
Auszahlung aus gebundenen Bankeinlagen 27.085 18.754
Cashflow aus Investitionstätigkeit -55.916 -81.186
Ein- und Auszahlungen aus der Aufnahme/Rückzahlung von Darlehen -11.990 39.743
Erhaltene und gezahlte Zinsen (saldiert) -1.423 471
Dividendenzahlung -5.862 -17.097
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -19.275 23.117
Wechselkursbedingte Änderung des Finanzmittelfonds 1.799 -3.635
Veränderung des Finanzmittelfonds -25.199 -10.983
Finanzmittelfonds am 01.01. 58.238 42.640
Finanzmittelfonds am 30.09. 33.039 31.657
Davon: Cashflows des aufgegebenen Geschäftsbereiches
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 16 153
VERKÜRZTER KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER 2015
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C.A.T. oil AG 2015
KONZERN-EIGENKAPITALVERÄNDERUNGSRECHNUNG FÜR NEUN MONATE BIS ZUM 30. SEPTEMBER
Grund- kapital
Kapital- rücklage
Gewinn- rücklage
Rücklage Währungsumrechnung
Summe Eigenkapital
in TEUR Funktionale Währung
Netto- investitionen
Stand am 01.01.2014 (bisher berichtet) 48.850 111.987 153.455 -36.095 -26.450 251.747
Effekt aus Fehlerkorrektur -7.125 7.125
Stand am 01.01.2014 (angepasst) 48.850 111.987 146.330 -36.095 -19.325 251.747
Ergebnis nach Steuern (angepasst) 45.311 45.311
Differenzen aus Währungs-umrechnung ausländischer Geschäftsbetriebe
Funktionale Währung -14.975 -14.975
Nettoinvestitionen abzüg-lich Steuern (angepasst) -10.688 -10.688
Gesamtergebnis 45.311 -14.975 -10.688 19.648
Dividendenausschüttung -17.097 -17.097
Stand am 30.09.2014 (angepasst) 48.850 111.987 174.544 -51.070 -30.013 254.298
Stand am 01.01.2015 (bisher berichtet) 48.850 111.987 192.818 -82.249 -100.245 171.161
Effekt aus Fehlerkorrektur -8.386 8.386
Stand am 01.01.2015 (angepasst) 48.850 111.987 184.432 -82.249 -91.859 171.161
Ergebnis nach Steuern 22.812 22.812
Differenzen aus Währungs-umrechnung ausländischer Geschäftsbetriebe
Funktionale Währung -3.855 -3.855
Nettoinvestitionen abzüglich Steuern -16.939 -16.939
Gesamtergebnis 22.812 -3.855 -16.939 2.018
Dividendenausschüttung -5.862 -5.862
Stand am 30.09.2015 48.850 111.987 201.382 -86.104 -108.798 167.317
VERKÜRZTER KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER 2015
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C.A.T. oil AG 2015
ANHANG ZUM VERKÜRZTEN KONZERNZWISCHENABSCHLUSS
RECHNUNGSLEGUNG NACH DEN
INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS (IFRS)
Der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss (kurz „Abschluss“) umfasst die C.A.T. Oil AG (die „Ge-
sellschaft“) und ihre Tochtergesellschaften (zusammen mit der Gesellschaft als “Konzern” be-
zeichnet). Der Abschluss für das zum 30. September 2015 endende Quartal und Halbjahr wurde
in Übereinstimmung mit den Bestimmungen des IAS 34 „Zwischenberichterstattung“ wie sie in der
Europäischen Union (EU) für Zwischenabschlüsse anzuwenden sind, erstellt.
Der verkürzte Konzern-Zwischenabschuss zum 30. September 2015 enthält einen verkürzten Be-
richtsumfang. Daher ist dieser verkürzte Konzern-Zwischenabschuss im Zusammenhang mit dem
letzten Konzernabschluss zum 31. Dezember 2014 zu lesen.
Der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss wurde einer prüferischen Durchsicht gemäß Internatio-
nal Standard on Review Engagements 2410 “Review of interim financial information performed by
the independent auditor of the entity (ISRE 2410) durch KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs-
und Steuerberatungsgesellschaft, unterzogen.
BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
Im Geschäftsjahr 2015 erstmalig anzuwendende Rechnungslegungsnormen haben auf die Dar-
stellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzern keinen Einfluss. Eine Übersicht
dieser Rechnungslegungsnormen ist dem Konzernanhang des Konzernabschlusses zum 31. De-
zember 2014 zu entnehmen.
Die im verkürzten Konzernzwischenabschluss angewendeten Bilanzierungs- und Bewertungs-
grundsätze entsprechen, mit Ausnahme jener im nachfolgenden Abschnitt „Korrektur der Vor-
jahresinformationen“ dargestellten Änderungen, denen des letzten Konzernabschlusses zum 31.
Dezember 2014.
Die verkürzte Konzern - Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Umsatzkostenverfahren er-
stellt worden.
Der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss ist in Euro aufgestellt. Alle Beträge werden in TEUR
angegeben, sofern nicht anders vermerkt. Durch die Angabe in TEUR können sich Rundungsdif-
ferenzen ergeben.
Der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss wird in den Sprachen Deutsch und Englisch aufge-
stellt. Maßgebend ist der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss in deutscher Sprache.
KONSOLIDIERUNGSKREIS
Der Konsolidierungskreis hat sich im Vergleich zum 31.12.2014 nicht geändert.
VERKÜRZTER KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER 2015
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C.A.T. oil AG 2015
KORREKTUR DER VORJAHRESINFORMATIONEN
Es erfolgte die Korrektur eines Fehlers, der in Vorperioden entstanden ist. Die Anpassung wurde
durch Umgliederung der latenten Steuereffekte im Zusammenhang mit Wechselkursdifferenzen
aus Netto-Investitionen in ausländische Geschäftsbetriebe vorgenommen. Diese Anpassung hat
eine Auswirkung sowohl auf den in der verkürzten Konzern- Gewinn und Verlustrechnung erfass-
ten Steueraufwand bzw. –ertrag als auch auf das sonstige Ergebnis. Folgende Abschlussposten
haben sich aufgrund der durchgeführten Korrektur gegenüber den bisher berichteten Werten ver-
ändert:
• Korrektur der frühesten berichteten Periode in Höhe von 7.125 TEUR (Reduktion der Gewinn-
rücklage um 7.125 TEUR und Erhöhung der Position Rücklage aus Währungsumrechnung - Net-
to Investitionen um 7.125 TEUR);
• Die Korrektur zum 1. Jänner 2015 beträgt 8.386 TEUR (Reduktion der Gewinnrücklage um 8.386
TEUR und Erhöhung der Position Rücklage aus Währungsumrechnung - Netto Investitionen um
8.386 TEUR
• Durch die Anpassung der Vergleichszahlen zum 3. Quartal 2014 erhöhte sich der Steuerauf-
wand um TEUR 3.917 (Reduktion des Nettogewinns), und das sonstige Ergebnis reduzierte sich
um TEUR 3.917 (Erhöhung der Rücklage aus Währungsumrechnung Nettoinvestitionen).
• Durch die Anpassung der Vergleichszahlen zum 3. Quartal 2014 erhöhte sich der Steuerauf-
wand um TEUR 3.399 (Reduktion des Nettogewinns), und das sonstige Ergebnis reduzierte
sich um TEUR 3.399 (Erhöhung der Rücklage aus Währungsumrechnung Nettoinvestitionen).
Die oben erwähnten Anpassungen beeinflussten den Nettogewinn und das Ergebnis pro Aktie
wie folgt:
Q3 2014 Q3 2014 (angepasst) Q1–Q3 2014 Q1–Q3 2014
(angepasst)
Stammaktien tausend 48.850 48.850 48.850 48.850
Ergebnis nach Steuern TEUR 23.972 20.572 49.228 45.311
Ergebnis je Aktie EUR 0,49 0,42 1,01 0,93
Der Konzern hat darüber hinaus einen Fehler im Zusammenhang mit der Saldierung seiner la-
tenten Steuerpositionen korrigiert. Latente Steuerpositionen aus einzelnen Konzerngesellschaften
wurden in der Vergangenheit teilweise auf konsolidierter Ebene saldiert. Per 30. September 2015
wurden die latenten Steuerpositionen innerhalb der einzelnen Konzerngesellschaften saldiert, da
diese einen latenten Steueranspruch oder -verpflichtung gegenüber den jeweiligen Finanzbehör-
den darstellen (Anhang 6). Die Darstellung der latenten Steuerpositionen des Konzerns wurde für
die Vergleichsperiode wie folgt angepasst:
VERKÜRZTER KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER 2015
16
C.A.T. oil AG 2015
31. Dezember 2014 31. Dezember 2014 (angepasst)
in TEUR Latente Steueransprüche
Latente Steuerverbindlichkeiten
Latente Steueransprüche
Latente Steuerverbindlichkeiten
8.130 14.241 1.215 7.326
Die Gesellschaft hat eine bislang nicht erfasste Haftungsverbindlichkeit für Kapitalertragsteuer
(Abzugsteuer) betreffend in Vorperioden an einen Aktionär ausgeschüttete Dividenden erfasst.
Die Gesellschaft hat bisher eine Entlastung von der Kapitalertragsteuer an der Quelle gemäß § 94
Z 2 des österreichischen Einkommensteuergesetzes (idF ab 15.12.2012, vormals § 94a EStG) gel-
tend gemacht. Zum 30. September 2015 bestanden jedoch erhebliche Zweifel daran, ob die Vor-
aussetzungen für die Entlastung an der Quelle in Vorperioden erfüllt waren. Das nunmehrige Ma-
nagement hat entschieden, die Haftungsverbindlichkeit für die Kapitalertragsteuer iHv TEUR 7.716
sowie einen korrespondierenden Rückforderungsanspruch gegenüber der CAT Holding (Cyprus)
Ltd (dem Aktionär) zu bilanzieren, da die Gesellschaft das Recht hat, jegliche unberechtigter-
weise nicht einbehaltene Abzugsteuer vom jeweiligen Dividendenempfänger rückzufordern. Das
Eigenkapital der Gesellschaft hat sich durch diese rückwirkende Anpassung nicht verändert. Die
folgenden Positionen des Konzernabschlusses sind von der rückwirkenden Anpassung betroffen:
TEUR 31.12.2014 31.12.2014 (angepasst)
Sonstige Forderungen 11.686 19.402
Sonstige Verbindlichkeiten 19.551 27.267
In den Zwischenabschlüssen der konsolidierten Tochtergesellschaften werden die Geschäftsvor-
fälle in fremder Währung mit den jeweiligen Kursen der Leistungsmonate auf der Grundlage der
offiziellen Umrechnungskurse der russischen und europäischen Zentralbanken in die jeweilige
funktionale Währung (welche im Regelfall die lokale Landeswährung in der die Tochtergesell-
schaften ihren Sitz haben) umgerechnet. Die in der Währung der russischen Föderation aufge-
stellten Abschlüsse der einbezogenen russischen Gesellschaften werden nach dem Konzept der
funktionalen Währung und der offiziellen Umrechnungskurse der russischen Föderation in die
Berichtswährung Euro umgerechnet. Die wichtigsten für die Währungsumrechnung verwendeten
Wechselkurse der russischen Zentralbank betragen im Verhältnis zum Euro:
Währung (1 EUR=) Stichtagskurs 30.09.2015
Stichtagskurs 31.12.2014
Durchschnittskurs Q1–Q3 2015
Durchschnittskurs Q1–Q3 2014
Russischer Rubel (RUB) 74,5825 68,3427 66,2618 47,9889
US-Dollar (USD) 1,1260 1,2148 1,1149 1,3561
Währung (1 USD=) Stichtagskurs 30.09.2015
Stichtagskurs 31.12.2014
Durchschnittskurs Q1–Q3 2015
Durchschnittskurs Q1–Q3 2014
Russischer Rubel (RUB) 66,2367 56,2584 59,2777 35,3878
1. WÄHRUNGSUMRECHNUNG
VERKÜRZTER KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER 2015
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C.A.T. oil AG 2015
Entwicklung ausgewählter langfristiger Vermögenswerte vom 1. Januar bis 30. September 2015:
in TEUR Buchwerte 01.01.2015 Zugänge Abgänge Währungs-
umrechnung Abschreibungen Buchwerte 30.09.2015
Immaterielle Vermögenswerte 259 – -2 -8 -119 130
Sachanlagen 194.689 27.651 -198 -15.748 -33.260 173.134
Firmenwert 2.176 – – -65 – 2.111
in TEUR Buchwerte 01.01.2014 Zugänge Abgänge Währungs-
umrechnung Abschreibungen Buchwerte 30.09.2014
Immaterielle Vermögenswerte 621 – – -52 -168 401
Sachanlagen 196.051 79.414 -223 -18.162 -35.169 221.911
Firmenwert 3.473 – – -310 – 3.163
Das Management identifizierte keine Anzeichen für eine Wertminderung von langfristigen Vermö-
genswerten für die entsprechende Berichtsperiode.
Sachanlagen beinhalten per 30. September 2015 Anzahlungen in der Höhe von TEUR 294 (per 31.
Dezember 2014: TEUR 14.501).
in TEUR 30. September 2015 31. Dezember 2014
Ersatzteile und andere Materialien 13.471 12.076
Rohstoffe 831 3.996
Betriebsstoffe 1.508 1.251
15.810 17.323
Zwischen 1. Jänner und 30. September erfolgte eine Zurücknahme der Abschreibungen bei Vorrä-
ten iHv TEUR 39 (Vorjahr: TEUR 258 Verminderung des Operativen Ergebnisses).
in TEUR 30. September 2015 31. Dezember 2014 (angepasst)
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
98.813 85.000
Sonstige Vermögenswerte 9.391 19.402
Steuerforderungen 3.074 573
111.278 104.975
Zwischen 1. Januar und 30. September 2015 wurden Wertberichtigungen auf Forderungen aus
Lieferungen und Leistungen iHv TEUR 247 ertragserhöhend aufgelöst (Vorjahr: 501 TEUR Abnah-
me beim Betriebsergebnis).
2. LANGFRISTIGE VERMÖGENSWERTE
3. VORRÄTE
4.KURZFRISTIGE FORDERUNGEN UND VERMÖGENSWERTE
VERKÜRZTER KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER 2015
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C.A.T. oil AG 2015
Die sonstigen Forderungen enthalten eine Forderung gegenüber nahestehenden Personen iHv
TEUR 7.716, die aus der Bezahlung von Abzugsteuer für diese resultiert. (siehe Note 8 und Erläu-
terungen im Abschnitt Korrektur der Vorjahresinformationen).
Das Grundkapital belief sich per 30. September 2015 auf TEUR 48.850 (31. Dezember 2014:
TEUR 48.850). Die in der Berichtsperiode getätigten Dividendenzahlungen belaufen sich auf
TEUR 5,862.
Latente Steuern beziehen sich auf Folgendes:
30. September 2015 31. Dezember 2014 (angepasst)
in TEUR Latente Steueransprüche
Latente Steuerverbindlichkeiten
Latente Steueransprüche
Latente Steuerverbindlichkeiten
Steuerlicher Verlustvortrag 9.837 – 7.754 –
Abgegrenzte Aufwendungen/ Verbindlichkeiten 275 1.946 441 2.088
Langfristige Vermögenswerte/Abschreibungen – 12.962 12 12.015
Sonstiges 58 102 19 234
Saldierung -8.635 -8.635 -7.011 -7.011
1.535 6.375 1.215 7.326
Die Veränderung der ausgewiesenen Steuerquote für den Zeitraum 1. Jänner bis 30. Septem-
ber 2015 im Vergleich zum Zeitraum 1. Jänner bis 30. September 2014 ist überwiegend auf die
Erhöhung nicht abzugsfähiger Aufwendungen und zusätzliche Steuerbelastungen aufgrund von
Betriebsprüfungen für frühere Perioden zurückzuführen.
Die langfristigen Verbindlichkeiten beinhalten Finanzverbindlichkeiten gegenüber der C.A.T. Hol-
ding (Cyprus) Ltd in Höhe von TEUR 100.000 (31.12.2014: TEUR 100.000). Zusätzlich beinhalten
die langfristigen Verbindlichkeiten den durch CATOBNEFT in Anspruch genommenen Rahmen-
kredit. Dieser in Anspruch genommene Rahmenkredit beläuft sich per 30. September 2015 auf
TEUR 2.748 (31. Dezember 2014: TEUR 14.624), hat eine Laufzeit bis 31. Dezember 2016 und weist
eine jährliche Verzinsung von 14,5 – 15,5% monatlich zahlbar auf.
in TEUR 30. September 2015 31. Dezember 2014 (angepasst)
Finanzverbindlichkeiten nahestehende Unternehmen
3.514 695
Finanzverbindlichkeiten 2 14
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
38.273 57.048
Sonstige Verbindlichkeiten 24.745 27.267
Erhaltene Anzahlungen 10 37
Steuerschulden 1.316 868
67.860 85.929
5. EIGENKAPITAL
6. LATENTE STEUERN
7. LANGFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN
8. KURZFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN
VERKÜRZTER KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER 2015
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C.A.T. oil AG 2015
Die Finanzverbindlichkeiten enthalten abgegrenzte Zinsaufwendungen auf die Finanzverbindlich-
keiten (siehe Angabe 7 und 12). Die sonstigen Verbindlichkeiten enthalten eine Verbindlichkeit für
geschuldete Abzugssteuern für Vorperioden iHv TEUR 7.716, die gegen Forderungen eingebucht
wurde (siehe Note 4 und Erläuterungen im Abschnitt Korrektur der Vorjahresinformationen).
Q3 2015 Q3 2014 Q1–Q3 2015 Q1–Q3 2014
Rohstoffeinsatz 25.168 32.809 75.703 90.206
Direkte Kosten 15.037 26.939 51.303 74.365
Abschreibungen 11.081 12.545 33.068 34.826
Löhne und Gehälter 10.545 12.005 31.248 34.240
Vorsorge- und soziale Aufwendungen 3.046 3.319 9.744 10.293
Sonstige Umsatzkosten 115 2.237 3.878 6.824
64.992 89.854 204.944 250.754
Das Ergebnis je Aktie wird nach IAS 33 mittels Division des Konzernergebnisses durch die durch-
schnittliche Zahl der Aktien errechnet. Ein Verwässerungseffekt liegt nicht vor.
Q3 2015 Q3 2014 (angepasst) Q1–Q3 2015 Q1–Q3 2014
(angepasst)
Stammaktien tausend 48.850 48.850 48.850 48.850
Ergebnis nach Steuern
TEUR 9.968 20.572 22.812 45.311
Ergebnis je Aktie EUR 0,20 0,42 0,47 0,93
Die Ertragslage des aufgegebenen Geschäftsbereiches beeinflusst das Ergebnis je Aktie nicht
nennenswert.
Die Segmentabgrenzung folgt der internen Steuerung und Berichterstattung des Konzern. Die
Segmentberichterstattung besteht aus den zwei berichtspflichtigen Segmenten Well Services und
Drilling, Sidetracking und IPM (Integriertes Projektmanagement).
Das Segmentergebnis wird sowohl auf der Basis des operativen Ergebnisses vor dem sonstigen
betrieblichen Ergebnis als auch mit den Messgrößen EBIT und EBTDA bestimmt. Die Überlei-
tungsrechnung beinhaltet Bereiche und Geschäftsaktivitäten, die keine berichtspflichtigen Seg-
mente darstellen, sowie die Konsolidierung zwischen den Segmenten.
9. UMSATZKOSTEN
10. ERGEBNIS JE AKTIE
11. SEGMENT- BERICHTERSTATTUNG
VERKÜRZTER KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER 2015
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C.A.T. oil AG 2015
Q1–Q3 2015:
in TEUR Well Services Drilling Sidetracking IPM
Summe Segmente Überleitung Konzern
Außenumsätze 136.941 116.359 253.300 1.307 254.607
Konzernumsätze 1.349 484 1.833 -1.833 –
Gesamtumsätze 138.290 116.843 255.133 -526 254.607
Operatives Ergebnis 30.654 9.196 39.850 -5.793 34.057
Zinserträge und Zinsaufwendungen -2.051
Übriges Finanzergebnis 1.587
Ergebnis vor Steuern 33.593
Steuern vom Einkommen und Ertrag -10.781
Ergebnis nach Steuern 22.812
Q1–Q3 2014 (angepasst):
in TEUR Well Services Drilling Sidetracking IPM
Summe Segmente Überleitung Konzern
Außenumsätze 170.905 152.102 323.007 846 323.853
Konzernumsätze 2.267 416 2.683 -2.683 –
Gesamtumsätze 173.172 152.518 325.690 -1.837 323.853
Operatives Ergebnis 28.321 27.725 56.046 2.370 58.416
Zinserträge und Zinsaufwendungen -220
Übriges Finanzergebnis 227
Ergebnis vor Steuern 58.423
Steuern vom Einkommen und Ertrag -13.112
Ergebnis nach Steuern 45.311
Zum 30.09.2015 bestanden langfristige Finanzverbindlichkeiten gegenüber der C.A.T. Holding
(Cyprus) Ltd. in Höhe von TEUR 100.000 (31.12.2014: TEUR 100.000). Aus den Finanzverbindlich-
keiten resultieren vom 1. Januar bis zum 30. September 2015 Zinsaufwendungen von TEUR 2.958
(Vorjahr: TEUR 1.115). Dies entsprach einem durchschnittlichen Zinssatz von unverändert 4,4%
gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum.
12. NAHESTEHENDE PERSONEN
VERKÜRZTER KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER 2015
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C.A.T. oil AG 2015
Der Konzern hat folgende Transaktionen mit nahe stehenden Unternehmen und Personen vorge-
nommen:
Transaktionswert Offene Salden Art der Geschäftsbe-
ziehungin TEUR Q1–Q3 2015 Q1–Q3 2014 30. Sep. 2015 31. Dez. 2014
Muttergesellschaft:
A2C Treuhand Wirtschafts-prüfungsgesellschaft mbH, Hamburg
162 252 – –Honorar für
die Buchführungs- leistungen
Fairtune East Ltd., Nicosia – 19 – 1 Mietkosten
Tochtergesellschaften:
CAT GmbH Consulting Agency Trade (Cyprus) Ltd., Nikosia 744 1.091 202 128 Personal-
vermittlung
Fairtune East Ltd., Moskau 377 779 76 82 Mietkosten
Die Vergütung der Personen in Schlüsselpositionen des Konzerns stellt sich wie folgt dar:
Vergütung Vorstand
in TEUR Yury Semenov Valeriy Injushin Evgeny Pankratov Total
Q1–Q3 2015 163 53 43 259
Vergütung zweite Führungsebene
in TEUR Q1–Q3 2015 Q1–Q3 2014
Gehälter zweite Führungsebene 510 545
Ergänzende Angaben über Transaktionen und Salden mit nahestehenden Unternehmen und Per-
sonen und dazu gehörige Zahlenangaben sind in Angabe 4, 8 und Korrektur der Vorjahresinfor-
mationen enthalten.
VERKÜRZTER KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER 2015
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C.A.T. oil AG 2015
Buchwerte der Finanzinstrumente stellen sich wie folgt dar:
Finanzielle Vermögenswerte, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten
in TEUR 30. September 2015 31. Dezember 2014
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 33.039 58.238
Bankeinlagen 7.263 –
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 98.813 85.000
Sonstige kurzfristige Forderungen 613 628
139.728 143.866
Finanzielle Verbindlichkeiten, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten
in TEUR 30. September 2015 31. Dezember 2014
Langfristige Finanzverbindlichkeiten 102.748 114.624
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 3.516 709
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 38.273 57.048
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 1.791 674
146.328 173.055
Die Buchwerte der Finanzinstrumente des Konzerns entsprechen dem beizulegenden Zeitwert. Zum
Stichtag gab es keine Finanzinstrumente, die mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet wurden.
Die Ergebnisse des Konzerns sind keinen wesentlichen saisonalen Schwankungen ausgesetzt.
TEUR Q3 2015 Q3 2014 Q1–Q3 2015 Q1–Q3 2014
Zinserträge 785 268 2.293 908
Zinsaufwendungen -1.195 -234 -4.344 -1.128
13. FINANZINSTRUMENTE
14. SAISONALE EINFLÜSSE AUF DIE GESCHÄFTSTÄTIGKEIT
15. FINANZERTRÄGE UND -AUFWENDUNGEN
VERKÜRZTER KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER 2015
23
C.A.T. oil AG 2015
Wie im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2014 beschrieben, hat die Gesellschaft am
10. April 2015 bei der Zentralen Staatsanwaltschaft zur Verfolgung von Wirtschaftsstrafsachen
und Korruption, Wien, eine Sachverhaltsdarstellung eingebracht. Mit Eingabe vom 9. September
2015 hat die Gesellschaft ihren eigenen Anspruch auf TEUR 27.500 erhöht. Da die Ermittlungen
noch im Frühstadium sind, können sowohl die weiteren Entwicklungen als auch die Ergebnisse,
einschließlich der tatsächlichen Verluste der Gesellschaft in diesem Zusammenhang noch nicht
verlässlich bestimmt werden.
Der Konzern prüft derzeit potentielle Ansprüche im Zusammenhang mit den Aktivitäten der Toch-
tergesellschaft C.A.T. GEODATA GmbH, welche in der Vergangenheit erhebliche operative Ver-
luste in Höhe von rund TEUR 17.000 erwirtschaftet hat. Die Gesellschaft hat bei der Staatsanwalt-
schaft in Wien am 17. November 2015 eine Strafanzeige eingebracht. Zum aktuellen Stand der
Ermittlungen ist es unbestimmt, ob diese Verluste im Zusammenhang mit möglichen kriminellen
Aktivitäten stehen. Diese Fragen werden Gegenstand der strafrechtlichen Ermittlungen sein.
Wien, am 24. November 2015
Der Vorstand
Yury Semenov Valeriy Inyushin
Vorsitzender des Vorstands, CEO Finanzvorstand, CFO
16. RECHTSSTREITIGKEITEN UND ANSPRÜCHE
VERKÜRZTER KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS ZUM 30. SEPTEMBER 2015
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C.A.T. oil AG 2015
FINANZKALENDER
28. April 2016 Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2015
17. Mai 2016 Analysten- und Investorenkonferenz
27. Mai 2016 Veröffentlichung des Berichts über das 1. Quartal
17. Juni 2016 11. ordentliche Hauptversammlung
26. August 2016 Veröffentlichung des Halbjahresberichts
25. November 2016 Veröffentlichung des Berichts über das 3. Quartal
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