Análisis

Perspectiva Semanal

Mercado en el corto plazo

27 de diciembre de 2016

Análisis Bankinter

Análisis

Resumen semana pasada Principales activos

Análisis

1.- Fundamental:

- Bolsas: La inercia continúa siendo alcista. La macro que se publica esta semana es de baja intensidad, por lo que no moverá el mercado. Podría aflorar síntomas de agotamiento.

- Bonos: Dejarán de sufrir tanto como en las semanas anteriores. Los bonos europeos deberían recuperar algo o estabilizarse porque va asumiéndose poco a poco que la situación en EE.UU. Es muy distinta a la de Europa.

- Divisas: El dólar debería moverse entre 1,042 y 1,047. El yen más bien depreciarse: 123/€ parece un nivel razonable por ahora, pero terminará dirigiéndose hasta 125/€.

2.- Técnico:

- Bolsas: Lateral/Alcista. El EuroStoxx-50 parece el índice más débil.

- Bund: Alcista. Pero recorrido limitado.

- Euro: Alcista frente a USD, pero bajista frente a yen.

Informe de Estrategia Semanal disponible en:

https://broker.bankinter.com/www/es-es/cgi/broker+asesoramiento?secc=ASES&subs=NRID#

Resumen perspectivas 7 días Visión fundamental y técnica

Análisis

Economía - Calendario de eventos

Día País Dato Tasa (e) Ant.

M;s/h ESP Déficit público -21,6bn

M;0:30h JAP Tasa de paro %s/pa. 3,0% 3,0%

M;0:30h JAP IPC a/a 0,5% 0,1%

M;15:00h EEUU Var.P. vivda. S&P/CaseShiller a/a 5,0% 5,1%

M;16:00h EEUU Act.Manuf. Fed Richmond Ind. 5,0 4,0

X;0:50h JAP Prod. Industrial a/a 4,6% -1,4%

X;9:00h ESP Vtas. Minoristas Ajustadas a/a 2,7% 2,2%

X;16:00h EEUU Preventas Vivda. m/m 0,5% 0,1%

J;8:00h GB Indice precios vivienda a/a 3,8% 4,4%

J;14:30h EEUU Wholesale Inventories m/m 0,2% -0,4%

V;9:00h ESP IPC armonizado a/a 1,0% 0,5%

V;9:00h ESP IPC a/a 0,9% 0,7%

V;15:45h EEUU Gestores Compras Chicago Ind. 56,5% 57,6%

Principales referencias de la semana:

Análisis

Deuda soberana Principales emisiones

País

ITA

ITAJ; 11:00hrs

X; 11:00hrs

EmisiónDía/Hora

Principales emisiones de la semana:

Emite 6,500M€ letras 180 dias

Emite bonos 2021; 2024 y 2026

Análisis

Índice S. R. 28 Dic. 12:45h

Perspectiva Semana

Ibex 9.340 9.425 9.339 Alcista.- Realiza su tercer apoyo en soporte de corto plazo. La reacción debería ser de rebote. El RSI se muestra neutral. En el peor de los casos debería lateralizar.

ES-50 3.275 3.280 3.276 Lateral.- Atrapado en rango muy estrecho. Triangulará hasta desenlace a principios de enero. RSI neutral. Probabilidades equilibradas de que su salida sea alcista o bajista.

S&P 500 2.259 2.272 2.269 Alcista.- También atrapado en rango muy estrecho. Podría frenarse en torno a 2.272/2.275. El RSI está corrigiendo y el MACD parece estar volviéndose bajista. El soporte en 2.259 parece muy sólido.

Futuro Bund 164,5 163,4 164,2 Alcista - Pero de recorrido limitado a corto plazo porque enfrenta su primera resistencia enseguida, en 164,5. Sin embargo, tanto su RSI-14 como su MACD parecen alcistas.

EUR/USD 1,039

1,043

1,0412

Lateral/Alcista (€) - Podría romper su segundo soporte, en 1,039, pero parece más probable que rebote porque su RSI ha entrado en zona de sobreventa y lo más lógico sería una reacción contraria para abandonar dicha zona.

EUR/JPY

122,2

122,7 122,6

Bajista (€).- Tanto su RSI-14 como su MACD son bajistas, de manera que podría consolidar la ruptura de su primer soporte en 122,4 y proyectar hasta 122,2, nivel que representa su actual soporte.

Análisis técnico - Perspectivas a 7 días

Análisis

Análisis técnico - Ibex 35 Hourly .IBEX 15:00 28/06/2016 - 11:00 06/01/2017 (MAD)

11.072,3

11.975,3

11.512

7.615,8

6.721,1

BarOHLC; .IBEX; Trade Price

13:00 28/12/2016; 9.338,6; 9.341,5; 9.334,4; 9.339,0

SMA; .IBEX; Trade Price(Last); 14

13:00 28/12/2016; 9.362,7

SMA; .IBEX; Trade Price(Last); 14

13:00 28/12/2016; 9.362,7

Price

EUR

Auto

7.800

7.900

8.000

8.100

8.200

8.300

8.400

8.500

8.600

8.700

8.800

8.900

9.000

9.100

9.200

9.300

RSI; .IBEX; Trade Price(Last); 14; Wilder Smoothing

13:00 28/12/2016; 43,019 Value

EUR

Auto

20

40

60

30 04 06 08 12 14 18 20 22 26 28 01 03 05 09 11 15 17 19 23 25 29 31 02 06 08 12 14 16 20 22 26 28 30 04 06 10 12 14 18 20 24 26 28 01 03 07 09 11 15 17 21 23 25 29 01 05 07 09 13 15 19 21 23 28 30 03 05

julio 2016 agosto 2016 septiembre 2016 octubre 2016 noviembre 2016 diciembre 2016

Análisis

Análisis técnico - EuroStoxx-50 30 Minutes .STOXX50E 9:30 03/10/2016 - 15:00 03/01/2017 (ZUR)

2.482,5

2.600,1

3.415,88

3.055,36

BarOHLC; .STOXX50E; Trade Price

13:00 28/12/2016; 3.275,51; 3.275,68; 3.275,10; 3.275,30

SMA; .STOXX50E; Trade Price(Last); 14

13:00 28/12/2016; 3.276,40

Price

EUR

Auto

2.940

2.960

2.980

3.000

3.020

3.040

3.060

3.080

3.100

3.120

3.140

3.160

3.180

3.200

3.220

3.240

3.260

RSI; .STOXX50E; Trade Price(Last); 14; Wilder Smoothing

13:00 28/12/2016; 49,917 Value

EUR

Auto

30

60

03 04 05 06 07 10 11 12 13 14 17 18 19 20 21 24 25 26 27 28 31 01 02 03 04 07 08 09 10 11 14 15 16 17 18 21 22 23 24 25 28 29 30 01 02 05 06 07 08 09 12 13 14 15 16 19 20 21 22 23 27 28 29 30 03

octubre 2016 noviembre 2016 diciembre 2016

Análisis

Análisis técnico - S&P 500 30 Minutes S&P500: gráfico corto .SPX 16:00 28/09/2016 - 16:00 03/01/2017 (NYC)

1.828,45

1.866,03

BarOHLC; .SPX; Trade Price

16:00 27/12/2016; 2.270,19; 2.270,21; 2.268,13; 2.268,74

BBand; .SPX; Trade Price(Last); 20; Simple; 2,0

16:00 27/12/2016; 2.276,64; 2.267,40; 2.258,15

SMA; .SPX; Trade Price(Last); 14

16:00 27/12/2016; 2.270,18

Price

USD

Auto

2.080

2.090

2.100

2.110

2.120

2.130

2.140

2.150

2.160

2.170

2.180

2.190

2.200

2.210

2.220

2.230

2.240

2.250

2.260

MACD; .SPX; Trade Price(Last); 12; 26; 9; Exponential

16:00 27/12/2016; 2,00; 2,00 Value

USD

Auto

-5

0

RSI; .SPX; Trade Price(Last); 14; Wilder Smoothing

16:00 27/12/2016; 56,283 Value

USD

Auto

30

60

29 30 03 04 05 06 07 10 11 12 13 14 17 18 19 20 21 24 25 26 27 28 31 01 02 03 04 07 08 09 10 11 14 15 16 17 18 21 22 23 25 28 29 30 01 02 05 06 07 08 09 12 13 14 15 16 19 20 21 22 23 26 27 28 29 30 03

octubre 2016 noviembre 2016 diciembre 2016

Análisis

Análisis técnico - Bund Daily Bund: análisis con perspectiva medio plazo FGBLc1 29/12/2011 - 31/03/2017 (FFT)

110,01

113,51

112,03

113,01

120,02

120,87

129,4

123,86

122,33

124,73

133,27

BarOHLC; FGBLc1; Trade Price

28/12/2016; 164,18; 164,33; 164,08; 164,13Price

EUR

Auto

136

138

140

142

144

146

148

150

152

154

156

158

160

162

164

166

RSI; FGBLc1; Trade Price(Last); 14; Wilder Smoothing

28/12/2016; 64,526 Value

EUR

Auto

30

60

MACD; FGBLc1; Trade Price(Last); 12; 26; 9; Exponential

28/12/2016; 0,64; 0,31 Value

EUR

Auto

e f m a m j j a s o n d e f m a m j j a s o n d e f m a m j j a s o n d e f m a m j j a s o n d e f m a m j j a s o n d e f m

Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17

Análisis

Análisis técnico - Eurodólar 10 Minutes EUR= 13:10 28/09/2016 - 22:00 02/01/2017 (GMT)

BarOHLC; EUR=; Bid

13:10 28/12/2016; 1,0397; 1,0401; 1,0390; 1,0397

SMA; EUR=; Bid(Last); 14

13:10 28/12/2016; 1,0410

Price

USD

Auto

1,04

1,045

1,05

1,055

1,06

1,065

1,07

1,075

1,08

1,085

1,09

1,095

1,1

1,105

1,11

1,115

1,12

RSI; EUR=; Bid(Last); 14; Wilder Smoothing

13:10 28/12/2016; 25,508 Value

USD

Auto

29 30 02 04 05 06 07 09 11 12 13 14 16 18 19 20 21 23 25 26 27 28 30 01 02 03 04 06 08 09 10 11 13 15 16 17 18 20 22 23 24 25 27 29 30 01 02 04 06 07 08 09 11 13 14 15 16 18 20 21 22 23 25 27 28 29 30 01

octubre 2016 noviembre 2016 diciembre 2016

Análisis

Análisis técnico - Euroyen 10 Minutes EuroJPY: análisis gráfico de c/p EURJPY= 1:40 09/12/2016 - 7:10 29/12/2016 (GMT)

126,89

131,97

128,81

122,19

BarOHLC; EURJPY=; Bid

13:30 28/12/2016; 122,34; 122,37; 122,30; 122,33; -0,44; (-0,36%)

SMA; EURJPY=; Bid(Last); 14

13:30 28/12/2016; 122,50

Price

JPY

Auto

121,2

121,4

121,6

121,8

122

122,2

122,4

122,6

122,8

123

123,2

123,4

123,6

123,8

122,33

122,50

RSI; EURJPY=; Bid(Last); 14; Wilder Smoothing

13:30 28/12/2016; 22,976 Value

JPY

Auto

30

60

22,976

MACD; EURJPY=; Bid(Last); 12; 26; 9; Exponential

13:30 28/12/2016; -0,14; -0,12 Value

JPY

Auto

-0,1

0

-0,14

-0,12

11 12 13 14 15 16 18 19 20 21 22 23 25 26 27 28 29

diciembre 2016

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