Bhit Lk Tw i Maret 2014

8/19/2019 Bhit Lk Tw i Maret 2014

1/163

PT MNC INVESTAMA Tbk(d/h PT BHAKTI INVESTAMA Tbk)DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN31 MARET 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT) DANTIGA BULAN YANG BERAKHIR PADATANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013(TIDAK DIAUDIT)

PT MNC INVESTAMA Tbk(formerly PT BHAKTI INVESTAMA Tbk)

AND ITS SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSMARCH 31,2014 (UNAUDITED)AND

DECEMBER 31, 2013 (AUDITED) ANDTHREE MONTHS ENDED

MARCH 31,2014 AND 2013(UNAUDITED)

(MATA UANG RUPIAH) (INDONESIAN CURRENCY)


2/163

PT MNC INVESTAMA Tbk

(d/h/formerly PT BHAKTI INVESTAMA Tbk)

DAN ENTITAS ANAK/ AND ITS SUBSIDIARIES

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013DAN PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR

31 MARET 2014 DAN 2013/

MARCH 31, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDEDMARCH 31, 2014 AND 2013


3/163


4/163

PT. MNC INVESTAMA Tbk (d/h PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk) / FORMERLY PT. BHAKTI INVESTAMA TbkDAN ENTITAS ANAK/ AND ITS SUBSIDIARIES DAFTAR ISI/TABLE OF CONTENTS

Halaman/

Page

SURAT PERNYATAAN DIREKSI/DIRECTORS’ STATEMENT LETTER 1

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Maret 2014 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2013(Diaudit) dan Tiga Bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2014 dan 2013 (Tidak diaudit)

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS March 31, 2014 (Unaudited) and December 31, 2013(Audited) and Three months ended March 31, 2014 and 2013 (Unaudited)

Daftar Isi/Table of Contents 2

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian/Consolidated Statements of Financial Position 3

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian/Consolidated Statements of ComprehensiveIncome 5

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian/Consolidated Statements of Changes in Equity 6

Laporan Arus Kas Konsolidasian/Consolidated Statements of Cash Flows 7

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian/Notes to Consolidated Financial Statements 8


5/163

PT. MNC INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. MNC INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

(d/h PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk) (formerly PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk)

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 MARCH 31, 2014 AND DECEMBER 31, 2013

(Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah) (Figures in tables are stated in millions of Rupiah)

31 Maret/ 31 Desember/

March 31, Catatan/ December 31,

2014 Notes 2013

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETSKas dan setara kas 1.973.791 5 1.947.803 Cash and cash equivalents

Rekening bank yang dibatasi penggunaannya 152.588 25,26,48 378.238 Restricted cash in bank

Aset keuangan lainnya - lancar 6,46 Other financial assets - current

Dana kelolaan 855.107 596.373 Managed funds

Reksadana 577.608 872.729 Mutual funds

Lainnya 347.874 355.169 Other

Piutang usaha 7 Trade accounts receivable

Pihak berelasi 223.931 46 178.940 Related parties

Pihak ketiga - setelah dikurangi Third parties - net of allowance

cadangan kerugian penurunan nilai for impairment losses of

Rp 86.247 juta tahun 2014 dan Rp 86,247 million in 2014 and

Rp 98.007 juta tahun 2013 2.653.412 3.030.164 Rp 98,007 million in 2013

Piutang nasabah 254.744 8 343.642 Customer receivables

Piutang margin 59.833 76.510 Margin receivables

Receivables from clearing and settlement

Piutang dari lembaga kliring dan penjaminan 161.816 9 81.733 guarantee institution

Piutang pembiayaan 10,46 Financing receivables

Penanaman neto sewa pembiayaan 178.508 131.292 Net investments in finance lease

Pembiayaan konsumen - bersih 906.523 815.362 Consumer financing - net

Tagihan anjak piutang - bersih 6.077 6.214 Factoring receivables - net

Piutang murabahah 390.454 359.573 Murabahah receivables

Aset reasuransi 70.565 63.717 Reinsurance assets

Piutang premi dan reasuransi 149.056 119.963 Premium and reinsurance receivables

Piutang lain-lain 11 Other accounts receivable

Pihak berelasi 1.022 46 943 Related parties

Pihak ketiga - bersih 808.566 1.091.462 Third parties - net

Persediaan 1.996.590 12 1.829.529 Inventories

Uang muka dan biaya dibayar dimuka 741.535 669.996 Advances and prepaid expenses

Pajak dibayar dimuka 65.417 13 90.033 Prepaid taxes

Jumlah Aset Lancar 12.575.017 13.039.385 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NONCURRENT ASSETS

Piutang dari pihak berelasi - non usaha 25.457 46 54.338 Non-trade receivable from related partiesAset pajak tangguhan - bersih 388.992 39 410.445 Deferred tax assets - net

Investasi pada entitas asosiasi 4.118.479 14 3.665.461 Investments in associates

Aset keuangan lainnya - tidak lancar 15 Other financial assets - non-current

Obligasi wajib tukar 2.948.714 2.948.714 Mandatory exchangeable bonds

Obligasi konversi 711.900 711.900 Convertible bonds

Lainnya 2.640 1.610 Other

Uang muka investasi 361.904 244.374 Investment advances

Properti investasi - setelah dikurangi Investment properties - net of

akumulasi penyusutan sebesar accumulated depreciation of

Rp 5.223 juta tahun 2014 dan Rp 5,223 million in 2014 and

Rp 4.933 juta tahun 2013 14.351 16 14.641 Rp 4,933 million in 2013

Aset al - ijarah - bersih 164.801 141.824 Al - i jarah assets - net

Aset tetap - setelah dikurangi Property and equipment - net of

akumulasi penyusutan sebesar accumulated depreciation of

Rp 5.546.487 juta tahun 2014 dan Rp 5,546,487 million in 2014 and

Rp 5.310.306 juta tahun 2013 6.209.257 17 6.064.331 Rp 5,310,306 million in 2013Properti pertambangan - bersih 69.474 44 70.212 Mining properties - net

Goodwill 3.429.854 18 3.469.891 Goodwill

Aset lain-lain 770.607 19 911.493 Other assets

Jumlah Aset Tidak Lancar 19.216.430 18.709.234 Total Noncurrent Assets

JUMLAH ASET 31.791.447 31.748.619 TOTAL ASSETS

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements

bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsol idasian. which are an integral part of the consolidated f inancial statements.

3


6/163



LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 MARCH 31, 2014 AND DECEMBER 31, 2013

(Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah) - lanjutan (Figures in tables are stated in millions of Rupiah) - continued

31 Maret/ 31 Desember/

March 31, Catatan/ December 31,

2014 Notes 2013

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES

Utang usaha 20 Trade accounts payable


Pihak ketiga 1.423.903 1.633.669 Third parties

Utang pajak 359.901 21 355.929 Taxes payable

Biaya masih harus dibayar 398.028 22 356.772 Accrued expenses

Utang bank 164.432 23 167.753 Bank loans

Utang kepada lembaga kliring dan Payables to clearing and settlement

penjaminan 120.426 9 97.371 guarantee institution

Utang nasabah 24 Payable to customer

Pihak berelasi - 46 - Related parties

Pihak ketiga 286.789 304.128 Third parties

Utang reasuransi 31.776 31.490 Reinsurance payable

Pendapatan diterima dimuka 96.094 114.938 Unearned revenues

Uang muka pelanggan 21.491 21.474 Customer deposits

Utang lain-lain Other accounts payable


Pihak ketiga 527.706 885.386 Third partiesLiabilitas jangka panjang jatuh tempo Current maturities of long-term

dalam satu tahun liabilities

Sewa pembiayaan 6.480 12.036 Finance lease obligations

Pinjaman jangka panjang 467.430 25 489.875 Long-term loans

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 3.945.686 4.520.609 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG NONCURRENT LIABILITIES

Liabilitas pajak tangguhan - bersih 13.911 39 13.814 Deferred tax liabilities - net

Liabilitas jangka panjang - setelah dikurangi Long term liabilities - net of

bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun current maturities

Sewa pembiayaan 3.418 6.134 Finance lease obligations

Pinjaman jangka panjang 3.897.413 25 4.013.500 Long-term loans

Utang obligasi 5.197.236 26 5.471.258 Bonds payable

Liabilitas imbalan pasca kerja 241.060 43 233.152 Post-employment benefits obligation

Liabilitas kepada pemegang polis 324.203 275.666 Liabilities to policy holders

Liabilitas jangka panjang lainnya 235.073 394.169 Other noncurrent liabilities

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 9.912.314 10.407.693 Total Noncurrent Liabilities

Jumlah Liabilitas 13.858.000 14.928.302 Total Liabilities

EKUITAS EQUITY

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Equity attributable to owners of

pemilik entitas induk the Company

Modal saham - nilai nominal Rp 100 per saham Capital stock - Rp 100 par value per share

Modal dasar - 115.000 juta saham pada Authorized - 115,000 million shares at

31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013 March 31, 2014 and December 31, 2013

Modal ditempatkan dan disetor - Issued and paid-up -

35.900.092.807 saham pada 31 Maret 2014 35,900,092,807 shares at March 31, 2014

dan 31 Desember 2013 3.590.009 27 3.590.009 and December 31, 2013

Tambahan modal disetor 2.415.033 28 2.419.450 Additional paid-in capital

Modal lain-lain - opsi saham karyawan 32.008 42 28.354 Other capital - employee stock option

Selisih transaksi perubahan ekuitas entitas anak 978.113 29 718.886 Difference due to change in equity of subsidiaries

Selisih transaksi ekuitas dengan Difference in value of equity transactionpihak nonpengendali 168.422 30 168.422 with non-controlling interest

Pendapatan komprehensif lain 126.322 31 217.537 Other comprehensive income

Saldo laba Retained earnings

Ditentukan penggunaannya 2.000 40 2.000 Appropriated

Tidak ditentukan penggunaannya 1.656.731 1.271.297 Unappropriated

Jumlah 8.968.638 8.415.955 Total

Dikurangi biaya perolehan saham

diperoleh kembali - 669.180.400 saham Less cost of treasury stocks - 669,180,400 shares

pada 31 Maret 2014 dan 652.638.000 saham at March 31, 2014 and 652,638,000 shares

pada 31 Desember 2013 (185.055) 32 (184.991) at December 31, 2013

Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan Total equity attributable to owners of

kepada pemilik entitas induk 8.783.583 8.230.964 the Company

Kepentingan nonpengendali 9.149.864 33 8.589.353 Non-controlling interests

Jumlah Ekuitas 17.933.447 16.820.317 Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 31.791.447 31.748.619 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY


bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsol idasian. which are an integral part of the consolidated f inancial statements.

4


7/163



LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME

UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR FOR THE PERIODS ENDED

31 MARET 2014 DAN 31 MARET 2013 MARCH 31, 2014 AND 2013


31 Maret 2014/ Catatan/ 31 Maret 2013/

March 31, 2014 Notes March 31, 2013

PENDAPATAN BERSIH 34 NET REVENUES

Media berbasis konten dan iklan 1.471.918 1.335.813 Content and advertising based media

Media berbasis pelanggan 775.151 693.426 Subscribers based media

Pembiayaan, efek dan asuransi 218.213 200.948 Financing, securities and insurance

Pertambangan 154.538 137.589 Mining

Penjualan melalui media 27.362 15.237 Media shopping

Media pendukung dan infrastruktur 22.861 25.656 Media support and infrastructure

Transportasi - 76.499 Transportation

Lainnya 135.634 109.117 Others

Jumlah pendapatan bersih 2.805.677 2.594.285 Total net revenues

BEBAN LANGSUNG 1.682.067 35 1.508.134 DIRECT COSTS

LABA KOTOR 1.123.610 1.086.151 GROSS PROFIT

Beban umum dan administrasi (471.524) 36 (484.120) General and administration expense

Keuntungan (kerugian) kurs

mata uang asing - bersih 484.745 50 (13.447) Gain (loss) on foreign exchange - net

Beban keuangan (208.811) 37 (134.076) Finance cost

Penghasilan bunga 24.545 24.522 Interest income

Keuntungan dan kerugian lain-lain - bersih 5.918 38 311.971 Other gain and losses - net

LABA SEBELUM PAJAK 958.483 791.001 INCOME BEFORE TAX

BEBAN PAJAK - BERSIH 228.698 39 128.703 TAX EXPENSES - NET

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 729.785 662.298 NET INCOME FOR THE YEAR

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Selisih kurs penjabaran laporan keuangan (103.526) 33.843 Translation adjustment

Revaluasi investasi efek tersedia untuk dijual - (823) Available-for-sale investment revaluation

Jumlah pendapatan komprehensif lain (103.526) 33.020 Total other comprehensive income

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF 626.259 695.318 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

LABA (RUGI) BERSIH TAHUN BERJALAN YANG NET INCOME (LOSS) FOR THE YEAR

DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:

Pemilik entitas induk 385.434 382.451 Owners of the Company

Kepentingan nonpengendali 344.351 33 279.847 Non-controlling interests

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 729.785 662.298 NET INCOME FOR THE YEAR

JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF YANG TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)

DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE TO:

Pemilik entitas induk 294.219 400.177 Owners of the Company

Kepentingan nonpengendali 332.040 295.141 Non-controlling interests

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF 626.259 695.318 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

Rp Rp

LABA (RUGI) PER SAHAM 41 EARNINGS (LOSS) PER SHARE

(dalam Rupiah penuh) (in full Rupiah amount)

Dasar 10,94 11,10 Basic

Dilusian 10,91 11,00 Diluted


bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.

5


8/163


9/163



LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR FOR THE PERIODS ENDED

31 MARET 2014 DAN 2013 MARCH 31, 2014 AND 2013


2014 2013

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan dari pelanggan 2.503.975 2.678.503 Receipts from customers

Pembiayaan dan efek 20.705 (16.319) Financing and securities

Pembayaran untuk pemasok dan karyawan (1.795.662) (1.843.184) Cash paid for suppliers and employeesKas Diperoleh dari Operasi 729.018 819.000 Cash Generated from Operations

Pembayaran pajak (74.612) (156.304) Payments of taxes

Pembayaran bunga dan beban keuangan (221.889) (163.235) Payments of interest and finance cost

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 432.517 499.461 Net Cash Provided by Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Pencairan (penempatan) aset keuangan Redemptions (placement) in other current

lainnya lancar - bersih 469.823 (214.209) financial assets - net

Pencairan (penempatan) aset keuangan lainnya - Redemptions (placement) of other non-current

tidak lancar - bersih (1.030) (20.151) financial assets - net

Proceeds from disposal of investment

Hasil pelepasan investasi entitas anak - (17.016) in subsidiary

Penerimaan dividen dan bunga 20.652 20.521 Dividends and interest received

Hasil penjualan aset tetap 1.409 5.111 Proceeds from sale of property and equipment

Penambahan investasi pada entitas anak dan asosi (104.418) (1.500) Additions to investment in subsdiaries and associates

Pembelian aset tetap (473.952) (337.004) Acquisitions of property and equipment

Penambahan aset lain dan uang muka (66.129) 10.979 Addition to other assets and advancesPembayaran untuk aktifitas pertambangan 1.541 (2.354) Payment for mining activit ies

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (152.104) (555.623) Net Cash Used in Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Penerimaan utang bank dan utang Proceeds from bank loans and

jangka panjang 483.276 223.766 long-term loans

Pembayaran utang bank dan liabilitas

jangka panjang (435.164) (234.836) Payments of bank loans and long-term loans

Pembelian kembali saham beredar Purchase of treasury stock

Entitas anak (61.084) - Subsidiaries

Pembayaran dividen Payment of dividends

Entitas anak kepada nonpengendali (115.749) (1) Subsidiaries to non-controll ing interest

Penambahan (pengurangan) utang pihak berelasi 26.962 (33.117) Additions (deduction) in payable to related parties

Penambahan (pengurangan) liabilitas Additions (Deduction) in other noncurrent liabilit ies

jangka panjang lainnya (152.666) -

Kas Bersih Diperoleh dar i Akt ivitas Pendanaan (254.425) (44.188) Net Cash Provided by Financing Activities

KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 25.988 (100.350) NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT

KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE 1.947.803 1.338.676 BEGINNING OF PERIOD

CASH AND CASH EQUIVALENTS ATKAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE 1.973.791 1.238.326 END OF PERIOD


bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.

7


10/163

PT. MNC INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK(d/h PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk)

PT. MNC INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES(formerly PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk)

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODETIGA BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2014 DAN 2013

MARCH 31, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 ANDTHREE MONTHS ENDED MARCH 31, 2014 AND 2013

(Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah) (Figures in tables are stated in mil lions of Rupiah)

- 8 -

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum

PT. MNC Investama Tbk (d/h PT. BhaktiInvestama Tbk) (“Perusahaan”) didirikan dinegara Republik Indonesia berdasarkan aktaNo. 22 tanggal 2 Nopember 1989 dari Sutjipto,SH, notaris di Surabaya yang diubah denganakta No. 193 tanggal 15 Nopember 1989 dariPoerbaningsih Adi Warsito, SH, notaris diJakarta. Akta pendirian Perusahaan telahdisahkan oleh Menteri Kehakiman RepublikIndonesia dengan Surat KeputusannyaNo. C2-10673.HT.01.01.TH.89 tanggal22 Nopember 1989 dan diumumkan dalam

Berita Negara Republik Indonesia No. 18,Tambahan No. 813 tanggal 2 Maret 1990.

a. Establishment and General Information

PT. MNC Investama Tbk (formerly PT. BhaktiInvestama Tbk) (the “Company”) wasestablished in the Republic of Indonesia basedon deed No. 22 dated November 2, 1989 ofSutjipto, SH, notary in Surabaya, as amendedby deed No. 193 dated November 15, 1989 ofPoerbaningsih Adi Warsito, SH, notary inJakarta. The deed of establishment wasapproved by the Minister of Justice of theRepublic of Indonesia in his Decision LetterNo. C2-10673.HT.01.01.TH.89 datedNovember 22, 1989 and was published in

State Gazette No. 18, dated March 2, 1990,Supplement No. 813.

Anggaran dasar Perusahaan mengalamibeberapa kali perubahan, terakhir dengan

Akta No. 18 tanggal 19 Agustus 2013 dari Aryanti Artisari SH.,M.Kn., notaris di Jakarta,mengenai perubahan anggaran dasar yaitumerubah nama PT. Bhakti Investama Tbkmenjadi PT. MNC Investama Tbk. Aktaperubahan tersebut telah mendapatpersetujuan dari Menteri Hukum dan Hak

Asasi Manusia Republik Indonesia dalamsurat keputusan No. AHU- 44398.AH.01.02Tahun 2013 tanggal 23 Agustus 2013.

The Company’s Articles of Association havebeen amended several times, most recentlyby Notarial Deed No. 18 dated August 19,2013, of Aryanti Artisari SH., M.Kn., notary inJakarta, concerning the changes of name ofPT. Bhakti Investama Tbk to PT. MNCInvestama Tbk. The deed was approved bythe Minister of Law and Human Rights of theRepublic of Indonesia in its decision letterNo. AHU- 44398.AH.01.02 in 2013 dated

August 23, 2013.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasarPerusahaan, ruang lingkup kegiatanPerusahaan terutama meliputi bidangperindustrian, pertambangan, pengangkutan,pertanian, pembangunan (pemborongan), jasadan perdagangan. Perusahaan merupakaninduk Perusahaan dari beberapa entitas anakdan bergerak dalam bidang investasi.

In accordance with article 3 of the Company’sarticles of association, the scope of theCompany’s activities is mainly to engage inthe fields of industry, mining, transportation,agriculture, construction, services andtrading. The Company is the parent companyof several subsidiaries and is engaged ininvestment.

Perusahaan beroperasi secara komersialmulai tahun 1989. Perusahaan berdomisili diMNC Tower, lantai 5, Jl. Kebon Sirih No. 17 –19, Jakarta.

Pada tanggal 31 Maret 2014 dan31 Desember 2013 Perusahaan dan entitasanak (“Grup”) memiliki karyawan tetap masing-masing berjumlah 11.894 dan 11.383karyawan.

The Company started commercial operationsin 1989. The Company is domiciled at MNCTower, 5

th Floor, Jl. Kebon Sirih No. 17 – 19,

Jakarta.

As of March 31, 2014 and December 31,2013, the Company and its subsidiaries(“the Group”) had total of 11,894 and 11,383employees, respectively.


11/163





(Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah) - Lanjutan (Figures in tables are stated in millions of Rupiah) - Continued

- 9 -

b. Perijinan b. License

Entitas anak telah memperoleh perijinan dalambidang industri media dan pertambangansebagai berikut:

The subsidiaries had obtained their mediaindustry and mining licenses as follows:

Media Media

PT MNC Sky Vision Tbk (MNCSV) telahmemperoleh ijin dari Menteri Penerangandengan surat keputusannyaNo. 1848/RTF/K/XI/1993, untuk menyiarkanprogram televisi seperti CNN, HBO, ESPN,Discovery, TNT dan program sejenis lainnya.Sesuai dengan surat keputusanNo. 2142/RTF/K/XII/1995 tanggal 14 Desember1995, Menteri Penerangan memberikan ijin

kepada MNCSV untuk menambah programinternasional baru seperti Star Plus, PrimeSports, BBC World Service, CNBC Asia NewsService, Channel V dan program sejenislainnya. Keputusan ini telah diperbaharuidengan ijin dari Menteri Komunikasi danInformatika Republik Indonesia dengan SuratKeputusan No. 40/KEP/M.KOMINFO/01/2010.

PT MNC Sky Vision Tbk (MNCSV) hasobtained approval from the Ministry ofInformation in his Decision LetterNo. 1848/RTF/K/XI/1993, to broadcasttelevision programs such as CNN, HBO,ESPN, Discovery, TNT and other similarprograms. Based on Decision LetterNo. 2142/RTF/K/XII/1995 dated December 14,1995, the Ministry of Information has

authorized MNCSV to add to its existingprograms new international programs such asStar Plus, Prime Sports, BBC World Service,CNBC Asia News Service, Channel V andother similar programs. This appraisal hasbeen renewal with approval from the Ministryof Comunication and Information of RepublicIndonesia with Decision LetterNo. 40/KEP/M.KOMINFO/01/2010.

PT Rajawali Citra Televisi Indonesia (RCTI)telah memperoleh ijin dari Menteri Komunikasidan Informatika Republik Indonesia dengan suratkeputusan No. 105/KEP/M.KOMINFO/10/2006tanggal 16 Oktober 2006 tentang izinpenyelenggaraan penyiaran lembagapenyiaran swasta jasa penyiaran televisi.

PT Rajawali Citra Televisi Indonesia (RCTI)has obtained a license from the Ministry ofCommunication and Information ofRepublic Indonesia with DecisionLetter No. 105/KEP/M.KOMINFO/10/2006dated October 16, 2006 to engage in privatetelevision broadcast activities.

PT Cipta Televisi Pendidikan Indonesia (CTPI)telah memperoleh ijin dari Menteri Komunikasidan Informatika Republik IndonesiaNo. 154/KEP/M.KOMINFO/10/2006 tanggal16 Oktober 2006 tentang izin penyelenggaraanpenyiaran lembaga penyiaran swasta jasapenyiaran televisi.

PT Cipta Televisi Pendidikan Indonesia (CTPI)has obtain a license from the Ministry ofCommunication and Information of RepublicIndonesia with Decision LetterNo. 154/KEP/M.KOMINFO/10/2006 datedOctober 16, 2006 to engage in privatetelevision broadcast activities.

PT Global Informasi Bermutu (GIB) telahmemperoleh ijin dari Menteri Komunikasi danInformatika Republik IndonesiaNo. 106/KEP/M.KOMINFO/10/2006 tanggal16 Oktober 2006 tentang izin penyelenggaraan

penyiaran lembaga penyiaran swasta jasapenyiaran televisi.

PT Global Informasi Bermutu (GIB) hasobtained a license from the Ministry ofCommunication and Information of RepublicIndonesia with Decision LetterNo. 106/KEP/M.KOMINFO/10/2006 dated

October 16, 2006 to engage in privatetelevision broadcast activities.

Pertambangan Mining

PT Nusansacipta Coal Investama (NCI) adalahpemegang Kuasa Pertambangan (KP)Eksplorasi Batubara sesuai dengan KeputusanWalikota Samarinda No. 545/477/HK-KS/2007tanggal 1 Nopember 2007, Keputusan WalikotaSamarinda No. 545/314/HK-KS/2008 tanggal8 Mei 2008 tentang Pemberian KP PemurnianBatubara, dan Keputusan Walikota SamarindaNomor: 545/314/HK-KS/2008 tanggal 8 Mei2008 tentang Pemberian KP Pengangkutan

dan KP Penjualan Batubara.

PT Nusansacipta Coal Investama (NCI) is theholder of Mining Rights (KP) for CoalExploration activity based on SamarindaMayor Decree No. 545/477/HK-KS/2007,dated November 1, 2007, Samarinda MayorDecree No. 545/314/HK-KS/2008, datedMay 8, 2008 about KP for Purification of Coal,and Samarinda Mayor DecreeNo. 545/314/HK-KS/2008 dated May 8, 2008about KP for Transportation and Sales of Coal.


12/163






- 10 -

NCI telah mendapat Persetujuan Penyesuaian-Penyesuaian Kuasa Pertambangan (KP)

Eksplorasi Menjadi Izin Usaha Pertambangan(IUP) Operasi Produksi sesuai dengankeputusan Walikota SamarindaNo: 545/293/HK-KS/VI/2010, dengan luas area2.003 hektar di Kelurahan Handil Bhakti danKelurahan Bantuas, Kecamatan Palaran KotaSamarinda, yang berlaku selama 8 tahun dandapat diperpanjang 2 kali.

NCI has obtained approval for KP changefrom exploration KP to become Mining

License (IUP) for production activity based onSamarinda Mayor Decree No: 545/293/HK-KS/VI/2010, covering an area of 2,003hectares in Handil Bhakti and BantuasDistrict, Palaran Subdistrict, Samarinda City,which is valid for 8 years, and can beextended twice.

c. Area Eksplorasi dan Eksploitasi c. Exploration and Exploitation AreasSisa Perkiraan

Perkiraan Cadangan Batubara

Persentase Cadangan Batubara Jumlah Pada Tangga l Akumulas i p roduks i

Kepemilikan Pada Tanggal Produksi 31 Maret 2014/ sampai dengan

Tanggal Sesuai Izin 31 Desember 2013/ Q1 tahun 2014/ Remaining 31 Desember 2013/

Perolehan Lokasi/ Estimated Coal Total Estimated Coal Accumulated

Pemilik Izin Eksploitasi/ Tanggal Jatuh Percentage of Reserves as of Production Reserves as of production up toIzin Lokasi/ Date of Tempo/ Ownership December 31, 2013 in Q1 2014 March 31,2014 December 31, 2013

Lokasi/ Concession Exploitation Expiry Date Based On (Juta MT/ (Juta MT/ (Juta MT/ (Juta MT/

Location Owner Permit of Permit Location Permit Million MT) *) Million MT) *) Million MT) Million MT)

OP, 01, Bb005,10 NCI 9 Juni 2010/ 1 Nopember 2017/ 100% 24,5 0,3 24,2 4,6

June 9, 2010 November 1, 2017

*) Berdasarkan laporan PT Bara Hisyami

Resources pada bulan Mei 2012.*) Based on the report conducted by

PT Bara Hisyami Resources in May2012.

d. Penawaran Umum dan Pemecahan NilaiNominal Saham Perusahaan

d. Public Offering and Stock Split of theCompany’s Shares

• Pada tanggal 28 Oktober 1997, Perusahaanmemperoleh pernyataan efektif dari KetuaBadan Pengawas Pasar Modal (sekarangOtoritas Jasa Keuangan/OJK) dengansuratnya No. S-2507/PM/1997 untukmelakukan Penawaran umum perdanasejumlah 123.000.000 saham, nominalRp 500 per saham dengan hargapenawaran Rp 700 per saham. Saham-saham tersebut telah dicatatkan padaBursa Efek Indonesia (dahulu Bursa EfekJakarta dan Bursa Efek Surabaya) tanggal24 Nopember 1997.

• On October 28, 1997, the Companyobtained an effective notice from theChairman of the Capital MarketSupervisory Agency (currently FinancialService Authority/OJK) in his letterNo. S-2507/PM/1997 for the Initial PublicOffering of 123,000,000 shares with parvalue of Rp 500 per share at an offeringprice of Rp 700 per share. All shares werelisted on the Indonesia Stock Exchange(formerly Jakarta and Surabaya StockExchange) on November 24, 1997.

• Pemecahan nilai nominal saham dari

Rp 500 per saham menjadi Rp 250 persaham telah dicatatkan pada Bursa EfekIndonesia tanggal 25 Agustus 1999.

• Stock split through reduction of par value

per share from Rp 500 to Rp 250 whichwere listed on the Indonesia StockExchange on August 25, 1999.

• Pemecahan nilai nominal saham dariRp 250 per saham menjadi Rp 100 persaham dan penambahan saham baru tanpahak memesan efek terlebih dahulu telahdicatatkan pada Bursa Efek Indonesia,tanggal 8 Pebruari 2000.

• Stock split through reduction of par valueper share from Rp 250 to Rp 100 andissuance of new shares without a rightsissue. The stock split was listed on theIndonesia Stock Exchange on February 8,2000.


13/163






- 11 -

• Pada tanggal 22 Juni 2001, Perusahaanmemperoleh pernyataan efektif dari Ketua

BAPEPAM (sekarang OJK) dengansuratnya No. S-1529/PM/2001 untukmelakukan Penawaran Umum Terbatas Idalam rangka penerbitan Hak MemesanEfek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak-banyaknya 561.750.000 saham dengannilai nominal Rp 100 per saham dan hargapenawaran Rp 400 per saham, disertaidengan waran sebanyak-banyaknya374.500.000 Waran Seri I yang diberikansecara cuma-cuma kepada pemegangsaham. Dari 561.750.000 saham yangditawarkan tersebut, sebanyak 253.597.938saham yang dilaksanakan haknya olehpemegang saham. Saham-saham tersebuttelah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesiatanggal 20 Juli 2001. Setiap pemegangdua Waran Seri I berhak membeli tigasaham Perusahaan dengan harga Rp 400per saham. Jangka waktu pelaksanaannyaadalah 21 Januari 2002 sampai dengan27 Juli 2004.

• On June 22, 2001, the Company obtainedan effective notice from the Chairman of

BAPEPAM (currently OJK) in his letterNo. S-1529/PM/2001 for the LimitedOffering I of a maximum of 561,750,000shares through Rights Issue I withPreemptive Rights to the stockholderswith par value of Rp 100 per share at anoffering price of Rp 400 per share, withwarrants for a maximum of 374,500,000Series I Warrants which were given freeto the stockholders. From the561,750,000 shares offered, 253,597,938shares were subscribed by thestockholders. The shares were listed onthe Indonesia Stock Exchange on July 20,2001. Every holder of two Series IWarrants has the right to purchase threeshares at an offering price of Rp 400 pershare. The exercise period was fromJanuary 21, 2002 to July 27, 2004.

• Pada tanggal 17 September 2002,Perusahaan memperoleh pernyataan efektifdari Ketua BAPEPAM (sekarang OJK)dengan suratnya No. S-2080/PM/2002untuk melakukan Penawaran UmumTerbatas II dalam rangka penerbitan Hak

Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD)sebanyak-banyaknya 1.000.239.175 sahamdengan nilai nominal Rp 100 per sahamdan harga penawaran Rp 425 per saham,disertai dengan waran sebanyak-banyaknya875.209.278 saham Waran Seri II yangdiberikan secara cuma-cuma kepadapemegang saham. Dari 1.000.239.175saham yang ditawarkan tersebut, sebanyak706.000.250 saham yang dilaksanakanhaknya oleh pemegang saham. Saham-saham tersebut telah dicatatkan padaBursa Efek Indonesia tanggal 16 Oktober2002. Setiap pemegang tujuh Waran Seri IIberhak membeli delapan sahamPerusahaan dengan harga Rp 425 persaham. Jangka waktu pelaksanaannyaadalah 16 April 2003 sampai dengan15 Oktober 2007.

• On September 17, 2002, the Companyobtained an effective notice from theChairman of BAPEPAM (currently OJK) inhis letter No. S-2080/PM/2002 for theLimited Public Offering II of a maximum of1,000,239,175 shares through Right

Issue II with Preemptive Rights to thestockholders with par value of Rp 100 pershare at an offering price of Rp 425 pershare, with warrants for a maximum of875,209,278 Series II Warrants whichwere given free to the stockholders. Fromthe 1,000,239,175 shares offered,706,000,250 shares were subscribed bythe stockholders. The shares were listedon the Indonesia Stock Exchange onOctober 16, 2002. Every holder of sevenSeries II Warrants has the right topurchase eight shares at an offering priceof Rp 425 per share. The exercise periodwas from April 16, 2003 to October 15,2007.


14/163






- 12 -

• Pada tanggal 4 Juni 2004, Perusahaanmemperoleh pernyataan efektif dari Ketua

BAPEPAM (sekarang OJK) dengansuratnya No. S-1614/PM/2004 untukmelakukan Penawaran Umum Terbatas IIIdalam rangka penerbitan Hak MemesanEfek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak-banyaknya 847.644.338 saham dengannilai nominal Rp 100 per saham dan hargapenawaran Rp 300 per saham, disertaidengan waran sebanyak-banyaknya565.096.225 Waran Seri III yang diberikansecara cuma-cuma kepada pemegangsaham. Dari 847.644.338 saham yangditawarkan tersebut, sebanyak 847.644.020saham yang dilaksanakan haknya oleh

pemegang saham. Saham-saham tersebuttelah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesiatanggal 10 Juni 2004. Setiap pemegangdua Waran Seri III berhak membeli tigasaham Perusahaan dengan harga Rp 300per saham. Jangka waktu pelaksanaannyaadalah 21 Desember 2004 sampai dengan26 Juli 2007.

• On June 4, 2004, the Company obtainedan effective notice from the Chairman of

BAPEPAM (currently OJK) in his letterNo. S-1614/PM/2004 for the LimitedOffering III of a maximum of 847,644,338shares through Right Issue III withPreemptive Rights to the stockholderswith par value of Rp 100 per share at anoffering price of Rp 300 per share, withwarrants for a maximum of 565,096,225Series III Warrants which were given freeto the stockholders. From the847,644,338 shares offered, 847,644,020shares were subscribed by thestockholders. The shares were listed onthe Indonesia Stock Exchange on

June 10, 2004. Every holder of two SeriesIII Warrants has the right to purchasethree shares at an offering price of Rp 300per share. The exercise period was fromDecember 21, 2004 to July 26, 2007.

• Pada tanggal 27 Juni 2007, Perusahaanmemperoleh pernyataan efektif dari KetuaBAPEPAM-LK (sekarang OJK) dengansuratnya No. S-3177/BL/2007 untukmelakukan Penawaran Umum Terbatas IVdalam rangka penerbitan Hak MemesanEfek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak-banyaknya 1.829.534.711 saham danpenerbitan Tanda Bukti Utang Konversi(TBUK) Bhakti Investama tahun 2007dengan tingkat bunga tetap 6% per tahunsebanyak-banyaknya US$ 170.145.310.Setiap pemegang saham Perusahaan yangmemiliki 500 saham pada tanggal 10 Juli2007 mempunyai 175 HMETD untukmembeli 175 saham baru dengan hargapenawaran Rp 1.150 dan 553 sahammempunyai HMETD untuk membeli18 satuan TBUK dengan harga penawaransetiap 1 satuan TBUK sebesar US$ 1.Jangka waktu pelaksanaannya adalah12 Juli 2007 sampai dengan 18 Juli 2007.

• On June 27, 2007, the Company obtainedan effective notice from the Chairman ofBAPEPAM-LK (currently OJK) in his letterNo. S-3177/BL/2007 for the LimitedOffering IV for maximum of 1,829,534,711shares through Rights Issue IV andissuance of Convertible Bonds BHIT 2007(TBUK) with fixed interest rate of 6% perannum at a maximum amount ofUS$ 170,145,310. Every holder of 500shares as of July 10, 2007 has thepreemptive right to purchase 175 sharesat an offering price of Rp 1,150 per shareand 553 shares has the preemptive rightto purchase 18 units of TBUK at anoffering price of US$ 1 per unit. Theexercise period is from July 12, 2007 toJuly 18, 2007.

Pada tanggal 31 Maret 2014 dan Desember2013, seluruh saham Perusahaan telahdicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

As of March 31, 2014 and December 31,2013 all the Company’s shares have beenlisted on the Indonesian Stock Exchange.

e. Entitas Anak e. Consolidated Subsidiaries

Perusahaan memiliki, baik langsung maupuntidak langsung, lebih dari 50% saham entitasanak berikut:

The Company has ownership interest ofmore than 50%, directly or indirectly, in thefollowing subsidiaries:


15/163






- 13 -

Tahun

operasi

komersial/

Start of

Domisili/ commercial 31 Mar 2014/ 31 Des 2013/ 31 Mar 2014/ 31 Des 2013/

Domicile operations Mar 31, 2014 Dec 31, 2013 Mar 31, 2014 Dec 31, 2013

1 PT. Global Mediacom Tbk (Mediacom)a) Jakarta 1982 53,39% 53,39% 21.006.367 21.069.471

dengan entitas anak dibidang:/

with subsidi aries engaged in :

Media berbasis konten dan iklan/

Content and advertising based media

1.1 PT. Media Nusantara Citra Tbk (MNC) Jakarta 1997 66,42% 66,42% 9.776.807 9.842.959

dan entitas anak/and its subsidiaries b)

1.1.1 PT. Rajawali Citra Televisi Indonesia (RCTI)b) Jakarta 1989 100,00% 100,00% 3.214.348 2.827.082

1.1.2 PT. Global Informasi Bermutu (GIB)b) Jakarta 2002 100,00% 100,00% 1.190.405 1.065.697

1.1.3 PT. Cipta Televisi Pendidikan Indonesia (CTPI)b) Jakarta 1990 75,00% 75,00% 1.787.114 1.766.033

1.1 .4 PT. MNC Networks (MNCN) dan enti tas anak/

and its subsidiariesb) Jakarta 2005 98,50% 98,50% 115.141 115.715

1.1.4.1 PT. Radio Trijaya Shakti (RTS) dan entitas anak/and its subsidiaries

b) Jakarta 1971 95,00% 95,00% 36.846 32.287

1.1.4.1.1 PT. Radio Prapanca Buana Suara (RPBS)b) Medan 1978 91,60% 91,60% 5.514 5.580

1.1.4.1.2 PT. Radio Mancasuara (RM)b) Bandung 1971 100,00% 100,00% 1.907 1.949

1.1.4.1.3 PT. Radio Swara Caraka Ria (RSCR)b) Semarang 1971 100,00% 100,00% 1.208 1.247

1.1.4.1.4 PT. Radio Efkindo (RE)b) Yogyakarta 1999 70,00% 70,00% 1.189 1.305

1.1.4.2 PT. Radio Suara Monalisa (RSM)b) Jakarta 1971 80,00% 80,00% 9.840 9.998

1.1.4.3 PT. Radio Mediawisata Sariasih (RMS)b) Bandung 2007 100,00% 100,00% 460 507

1.1.4.4 PT. Radio Cakra Awigra (RCA)b) Surabaya 2007 100,00% 100,00% 6.026 6.239

1.1.4.5 PT. Radio Arief Rahman Hakim (RARH)b) Jakarta 2007 100,00% 100,00% 7.443 6.326

1.1.4.6 PT. Radio Sabda Sosok Sohor (RSSS)b) Jakarta 1981 90,00% 90,00% 5.320 5.247

1.1.5 Media Nusantara Citra B.V. (MNC B.V.)b) Belanda/

Netherlands 2006 100,00% 100,00% 6.183 6.183

1.1.6 MNC International Middle East Limited (MIMEL)

dan entitas anak/and its subsidiariesb) Dubai 2007 100,00% 100,00% 238.612 399.613

1.1.6.1 MNC International Limited (MIL)b) Cayman Islands 2007 100,00% 100,00% 122.021 262.855

1.1.6.2 MNC Pictures FZ LLC (MP) b) Dubai 2007 100,00% 100,00% 2.023 2.081

1.1.7 PT. Media Nusantara Informasi (MNI)

dan entitas anak/and its subsidiary b) Jakarta 2005 99,00% 99,00% 242.583 245.628

1.1.7.1 PT. Media Nusantara Distribusi (MND)b) Jakarta 2011 99,00% 99,00% 863 700

1.1.8 PT. MNI Global (MNIG)b) Jakarta 2005 100,00% 100,00% 18.887 19.548

1.1.9 PT. MNI Publishing (MNIP) dan ent itas anak/

and its subsidiary b) Jakarta 2008 75,00% 75,00% 5.629 5.307

1.1.9.1 PT. MNI Entertainment (MNIE)b) Jakarta 2008 80,00% 80,00% 5.238 4.896

1.1.10 PT. Okezone Indonesia (Okezone)b) Jakarta 2011 99,90% 99,90% 13.002 13.119

1.1.11 PT. Cross Media Internasional (CMI) dan

entitas anak/and its subsidiariesb) Jakarta 2001 99,00% 99,00% 323.297 298.999

1.1.11.1 PT. Mediate Indonesia (MI)b) Jakarta 2001 99,97% 99,97% 285.185 278.299

1.1.11.2 PT. Multi Advertensi Xambani (MAX)

dan entitas anak/and its subsidiaryb) Jakarta 1996 51,20% 51,20% 4.843 4.843

1.1.11.2.1 PT. Citra Komunikasi Gagasan Semesta (CKGS)b) Jakarta 2004 80,00% 80,00% 2.931 2.931

1.1.12 PT. MNC Pictures (MNCP)b) Jakarta 2009 70,00% 70,00% 57.588 55.313

1.1.13 PT. Star Media Nusantara (SMN) b) Jakarta 2008 70,00% 70,00% 19.483 17.520

1.2 Global Mediacom International Ltd (GMI)

dan entitas anak/and its subsidiaries b) Dubai 2012 100,00% 100,00% 2.469.998 2.516.302

1.2 .1 L inktone Ltd. (LTON) dan enti tas anak /

and its subsidiaries Cayman Islands 2002 58,13% 58,13% 2.488.254 2.099.309

1.2.1.1 Letang Game Ltd. (Letang)b) China 2009 50,01% 50,01% 106.897 77.084

1.2.1.2 PT. Linktone Indonesia (Linktone)b) Jakarta 2009 100,00% 100,00% 70.702 51.659

1.2.2 Innoform Media Pte., Ltd. (Innoform) Singapura/

dan entitas anak/and its subsidiary ) Singapore 2001 87,50% 87,50% 483.683 280.097

1.2.2.1 Alliance Entertainment Singapore Pte., Ltd. Singapura/

(Alliance) ) Singapore 1999 100,00% 100,00% 28.688 32.228

Persentase

Jumlah aset sebelum eliminasi/

Total assets before elimination

kepemilikan/

Percentage of

ownership c )


16/163






- 14 -

Tahun

operasi

komersial/

Start of Domisili/ commercial 31 Mar 2014/ 31 Des 2013/ 31 Mar 2014/ 31 Des 2013/

D omicile operations Mar 31, 2014 Dec 31, 2013 Mar 31, 2014 D ec 31, 2013

Media berbasis pelanggan/

Subscribers based media

1. 3 P T. MNC S ky V is ion (MNCS V) da n ent it as anak /

and its subsidiaries Jakarta 1988 68,53% b) 68,53% 5.939.528 5.972.219

9,60% a) 9,60%

1.3.1 Aerospace Satelitte Corporation Holding B.V. (ASCH) Belanda/

dan entitas anak/and its subsidiary ) Netherlands 2010 100,00% 100,00% 20.901 22.362

1.3.1.1 Aerospace Satel itte Corporation B. V. (ASC) ) Belanda/

Netherlands 2010 100,00% 100,00% 26.331 28.144

1.4 PT. Sky Vision Networks (SVN) Jakarta 2007 100,00% 100,00% 174.815 174.791

Media pendukung dan infrastruktur/

Media support and infrasturcture

1 .5 PT. Infokom E lekt rindo (Infokom) dan ent itas anak/

and its subsidiaries b

) Bekasi 1998 99,99% 99,99% 404.100 400.704

1.5.1 PT. Telesindo Media Utama (TMU)b) Jakarta 1999 99,99% 99,99% 153 154

1.5.2 PT. Sena Telenusa Utama (STU )

dan entitas anak/and its subsidiaries b) Jakarta 2003 99,99% 99,99% 15.802 17.539

1.5.3 PT. Flash Mobile (FM)b) Jakarta 2004 84,99% 84,99% 14.662 16.208

Penjualan melalui media/

Media Shopping

1.6 PT MNC GS Homeshopping (MNC Shop)b) Jakarta 2013 60,00% 60,00% 102.898 87.933

Infrastruktur/Infrastructure

1.7 PT. Citra Kalimantan Energi (CKE) ) Jakarta - 80,00% 80,00% 1.055 1.055

Lain-lain/Others

1.8 PT. MNC Licensi Internasional (MLI) Jakarta 2013 99,99% 99,99% 2.855 3.256

2 PT MNC Kapital Indonesia Tbk. (MKAP) (dahulu/formerly Jakarta 2000 88,50% 88,50% 3.567.455 3.464.992

PT. Bhakti Capital Indonesia Tbk) a)

dengan anak perusahaan dibidang:/

with subsidiaries engaged in:

Pembiayaan, efek dan asuransi/

Financing, securities and insurance

2.1 PT. MNC Asset Management (MNCAM)b) Jakarta 1999 99,99% 99,99% 52.466 46.341

2.2 PT. MNC Securities (MNCS) ) Jakarta 2004 99,99% 99,99% 847.284 857.298

2.3 PT. MNC Finance (MNCF) ) Jakarta 1989 99,99% 99,99% 1.781.462 1.582.982

2.4 PT. MNC Life Assurance (MNCL)b) Jakarta 1988 99,97% 99,97% 354.969 317.062

2.5 PT. MNC Asuransi Indonesia (MNCAI) Jakarta 1987 99,97% 99,97% 292.101 270.605

3 PT. Global Transport Services (GTS)a) Jakarta 2007 99,99% 99,99% 509.953 501.216

4 PT MNC Energi (MNCE)a) Jakarta 2012 99,99% 99,99% 1.883.130 1.947.082

dengan anak perusahaan dibidang sumber daya mineral:/

with a subsidiary engaged in mining resources:

4.1 PT Nuansacipta Coal investment (NCI)b) Jakarta 2009 51,00% 51,00% 805.783 867.641

5 Bhakti Investama International Limited (BIILC)a) Cayman 2007 100,00% 100,00% 2.391 2.555

Islands

6 Bhakti Investama International Limited (BIILD)a) Dubai 2009 100,00% 100,00% 1.327.863 1.078.629

7 Ottawa Holding Pte. Ltd. (OH)a) Singapura/ 2013 100,00% 100,00% 4.390.848 4.619.340

dengan anak perusahaan dibidang investasi :/ Singapore

with a subsidiary engaged in investment :

7.1 Ottawa International Pte. (OHP) Ltd.b) Singapura/ 2013 100,00% 100,00% 4.468.174 4.701.958

Singapore

8 PT MNC Finansindo (Finansindo)a) Jakarta 2013 99,99% 99,99% 1.013 1.000

Total assets before eliminationownershipc

)

Persentase

kepemilikan/

Percentage of Jumlah aset sebelum eliminasi/


17/163






- 15 -

a) Pemilikan langsung (Level 1) a) Directly owned (Level 1)

b) Pemilikan tidak langsung (Level 2) b) Indirectly-owned (Level 2)

c) Untuk pemilikan tidak langsung, persentasepemilikan merupakan pemilikan entitas anakLevel 1 dan Level 2 pada entitas anaknya.

c) For indirect subsidiaries, percentage ofownership represents Level 1 and Level 2subsidiaries’ ownership on the investee.

RCTI dan GIB memiliki secara langsung sahamentitas anak yang seluruhnya masih dalam tahappengembangan sebagai berikut:

RCTI and GIB have direct ownership in thefollowing subsidiaries, which all are still underdevelopment stage:

Domisili/ Domisili/

Domicile Domicile

PT. RCTI Satu Bandung PT GTV Satu Bandung

PT. RCTI Dua Semarang PT GTV Dua Semarang

PT. RCTI Tiga Surabaya PT GTV Tiga Surabaya

PT. RCTI Empat Medan PT GTV Empat Medan

PT. RCTI Lima Palembang PT GTV Lima PalembangPT. RCTI Enam Makassar PT GTV Enam Makassar

PT. RCTI Tujuh Denpasar, Bali PT GTV Tujuh Banjarmasin

PT. RCTI Delapan Banjarmasin PT GTV Delapan Jambi

PT. RCTI Sembilan Bandar Lampung PT GTV Sembilan Jayapura

PT. RCTI Sepuluh Pekan Baru PT GTV Sepuluh Bali

PT. RCTI Sebelas Padang

PT. RCTI Duabelas Pontianak

PT. RCTI Tigabelas Manado

PT. RCTI Empatbelas Ambon

PT. RCTI Limabelas Aceh Aceh Besar

Entitas Anak/

Subsidiaries

Entitas Anak/

Subsidiaries

Sampai dengan tanggal 31 Maret 2014,seluruh entitas anak RCTI dan GIB diatas

belum melakukan aktivitas.

As of March 31, 2014, all subsidiaries ofRCTI and GIB above still not operated.

Pengembangan usaha media berbasis kontendan iklan

Development of content and advertisingbased media business

Selama tahun 2013, Perusahaan membeli302.314.500 lembar saham Mediacom daripasar sekunder, sehingga setelah pembelian

jumlah kepemilikan saham Perusahaan diMediacom menjadi 53,39%. Transaksi ini tidakmengakibatkan beralihnya pengendaliandalam Mediacom sehingga perubahan dalambagian kepemilikan Perusahaan padaMediacom dicatat sebagai ekuitas dalam akun

selisih transaksi entitas dengan pihak non-pengendali. Jumlah tercatat pada ekuitas yangdiatribusikan kepada pemilik entitas daritransaksi ini sebesar Rp 406.732 juta.

During 2013, the Company bought302,314,500 Mediacom’s shares frommarket, thus increasing the Company’sownership in Mediacom to become 53.39%.This transaction will not result in a loss ofcontrol in Mediacom and therefore thechanges in the ownership of the Company inMediacom shall be recorded in equity asdifference in value of equity transaction with

the non-controlling interest. Total amountrecorded in equity attributable to parent entityas a result of the transaction amounted toRp 406,732 million.


18/163






- 16 -

Pada bulan April 2013, Mediacom menjualsebanyak 346.168.075 lembar saham MNC

kepada Saban Capital Group Inc. (“SCG”),pihak ketiga. Berdasarkan perjanjian investasiMediacom dengan Indonesia Media PartnersLLC, berelasi dengan SCG, pada tanggal17 Oktober 2011. Perjanjian investasi tersebutmengatur bahwa SCG berhak atas call option sebanyak 2.5% dari jumlah saham MNC yangdimiliki Mediacom. Harga per lembar sahamatas pelaksanaan call option adalah sebesarRp 1.200 jika SCG mengeksekusi opsi dalam

jangka waktu 2 tahun sejak tanggal perjanjianinvestasi dan jika terdapat penambahan3 bulan dari ulang tahun kedua tanggalperjanjian investasi, maka harga per lembarsaham opsi menjadi Rp 1.225 dengan syarat

penyesuaian harga opsi yang diatur dalampasal option agreement. Transaksi ini tidakmengakibatkan beralihnya pengendaliandalam MNC sehingga perubahan dalambagian kepemilikan Mediacom pada MNCdicatat sebagai ekuitas dalam akun selisihtransaksi entitas dengan pihak non-pengendali. Jumlah tercatat pada ekuitas yangdiatribusikan kepada pemilik entitas daritransaksi ini sebesar Rp 178.637 juta.

In April 2013, Mediacom sold 346,168,075MNC shares to Saban Capital Group Inc.

(“SCG”), a third party, based on theMediacom’s investment agreement withIndonesia Media Partners LLC, related partyof SCG, on October 17, 2011. Theinvestment agreement stated that SCG has acall option to acquire an additional 2,5% ofMNC’s outstanding shares which is owned byMediacom. Exercise price per share isRp 1,200 within 2 years from the periodcommencing from the investment agreementdate, and for an additional 3 months after thesecond anniversary, the exercise price pershare shall be equal to Rp 1,225 per optionshare with an adjustment price as stated inoption agreement. This transaction will not

result in a loss of control in MNC andtherefore the changes in the ownership ofMediacom in MNC shall be recorded inequity as difference in value of equitytransaction with the non-controlling interest.Total amount recorded in equity attributableto parent entity as a result of the transactionamounted to Rp 178,637 million.

Divestasi entitas anak tidak langsung denganusaha berbasis transportasi

Divestment of indirect subsidiary engaged intransportation business

Pada tanggal 30 Maret 2013, GTS dan SmartEmpire Group Ltd (SEG) menandatanganiperjanjian jual beli saham, dimana GTSmenjual kepada SEG 795.865.000 sahamatau mewakili 19% saham pada PT Indonesia

Air Transport Tbk. (IAT), dengan hargapenjualan sebesar Rp 160 per lembar saham.Keuntungan dari transaksi ini sebesarRp 77.778 juta diakui sebagai laba-rugi dalamakun keuntungan dan kerugian lain-lain -bersih. Setelah penjualan tersebut,kepemilikan GTS pada IAT turun menjadi19,02%.

On March 30, 2013, GTS and Smart EmpireGroup Ltd. (SEG) signed a sale andpurchase agreement of shares, wherebyGTS sold to SEG 795,865,000 sharesrepresenting 19% of shares of PT Indonesia

Air Transport Tbk. (IAT), with selling price ofRp 160 per share. The gain from thistransaction amounting to Rp 77,778 millionwas recorded in profit and loss as other gainand losses – net. After such sale transaction,GTS ownership in IAT decreased to 19.02%.

Pengembangan usaha jasa keuangan daninvestasi

Development of financial institution businessand investment based business

Pada tanggal 17 April 2013, MKAPmeningkatkan modal ditempatkan dan disetorpada MNCF sebesar Rp 40.000 juta sehinggatotal modal disetor ke MNCF menjadiRp 189.993 juta.

On April 17, 2013, MKAP increase its issuedand paid in capital to MNCF amounting toRp 40,000 million, therefore total paid incapital to MNCF amounted to Rp 189,993million.

Pada tanggal 14 Juni 2013, MKAPmeningkatkan modal ditempatkan dan disetorpada MNCF sebesar Rp 50.000 juta sehinggatotal modal disetor ke MNCF menjadiRp 239.993 juta.

On June 14, 2013, MKAP increase its issuedand paid in capital to MNCF amounting toRp 50,000 million, therefore total paid incapital to MNCF amounted to Rp 239,993million.


19/163






- 17 -

Pada tanggal 9 Juli 2013, MKAPmeningkatkan modal ditempatkan dan disetor

pada MNCS sebesar Rp 50.000 juta sehinggatotal modal disetor ke MNCS menjadiRp 149.998 juta.

On July 9, 2013, MKAP increase its issuedand paid in capital to MNCS amounting to

Rp 50,000 million, therefore total paid incapital to MNCS amounted to Rp 149,998million.

Pada tanggal 9 Juli 2013, MKAPmeningkatkan modal ditempatkan dan disetorpada MNCL sebesar Rp 35.000 juta sehinggatotal modal disetor ke MNCL menjadiRp 156.477 juta.

On July 9, 2013, MKAP increase its issuedand paid in capital to MNCL amounting toRp 35,000 million, therefore total paid incapital to MNCL amounted to Rp 156,477million.

Pada tanggal 9 Juli 2013, MKAPmeningkatkan modal ditempatkan dan disetorpada MNCAI sebesar Rp 46.000 juta sehinggatotal modal disetor ke MNCAI menjadiRp 131.460 juta.

On July 9, 2013, MKAP increase its issuedand paid in capital to MNCAI amounting toRp 46,000 million, therefore total paid incapital to MNCL amounted to Rp 131,460million.

Pada bulan April 2013, Perusahaanmendirikan Ottawa Holdings dan OttawaInternational yang memiliki aktivitas utamadalam bidang keuangan dengan kepemilikan99,99%.

In April 2013, the Company establishedOttawa Holdings and Ottawa Internationalwhose main business is in the financeindustry with 99.99% ownership.

Pada bulan Pebruari 2013, Perusahaanmendirikan PT MNC Finansindo yang memilikiaktivitas utama dalam bidang keuangandengan kepemilikan 100%.

In February 2013, the Company establishedPT MNC Finansindo, whose main businessis in the finance industry with 100%ownership.

Pengembangan usaha lain-lain Development of others

Pada tahun 2013, Mediacom dan Infokommendirikan MLI yang bergerak dalam bidang jasa penunjang kegiatan lisensi dengankepemilikan Grup sebesar 99,99%.

In 2013, Mediacom and Infokom haveestablished MLI which specializes inlicensing event support services with Grouphaving an ownership of 99.99%.

f. Susunan Pengurus dan Informasi Lain f. Management and Other Information

Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013 adalahsebagai berikut:

At March 31, 2014 and December 31, 2013,the Company’s management consists of thefollowing:

31 Maret/March 31 , 2014 31 Desember/December 31 , 2013

Komisaris Commissioners

Komisaris Utama : Ratna Endang Soelistyawati Ratna Endang Soelistyawati : President Commissioner

Komisaris : Bambang Rudijanto Tanoesoedibjo Bambang Rudijanto Tanoesoedibjo : Commissioners

Liliana Tanaja Liliana Tanaja

Komisaris Independen : Posma Lumban Tobing Posma Lumban Tobing : Independent Commissioners

Darpito Pudyastungkoro Darpito Pudyastungkoro

Direksi Directors

Direktur Utama : Hary Tanoesoedibjo Hary Tanoesoedibjo : President Director

Direktur : Hary Djaja Hary Djaja : Directors

Darma Putra Wati Darma Putra Wati

Wandhy Wira Riady Wandhy Wira Riady

Direktur tidak terafilasi : Susanty Tjandra Sanusi Susanty Tjandra Sanusi : Non-affiliated Director


20/163






- 18 -

Komite audit, sekretaris Perusahaan dan unitaudit internal pada tanggal 31 Maret 2014 dan

31 December 2013 adalah sebagai berikut:

At March 31, 2014 and December 31, 2013,the audit committee, corporate secretary, and

internal audit consists of the following: 31 March/March 31 , 2014 31 Desember/December 31 , 2013

Komite Audit Audit Committee

Ketua : Posma Lumban Tobing Posma Lumban Tobing : Chairman

Anggota : Darpito Pudyastungkoro Darpito Pudyastungkoro : Members

Anwar Ade Widjaya Anwar Ade Widjaya

Sekretaris Perusahaan : Santi Paramita Robert Satrya : Corporate Secretary

Audit Internal : Erny Andreas Tanuwidjaja : Internal Audit

2. PENERAPAN STANDAR AKUNTANSIKEUANGAN BARU DAN REVISI (PSAK) DANINTERPRETASI STÁNDAR AKUNTANSIKEUANGAN (ISAK)

2. ADOPTION OF NEW AND REVISEDSTATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTINGSTANDARDS (“ PSAK” ) ANDINTERPRETATION OF PSAK (“ ISAK” )

a. Standar yang berlaku efektif pada tahunberjalan

Dalam tahun berjalan, Grup telahmenerapkan semua standar baru dan revisiserta interpretasi yang dikeluarkan olehDewan Standar Akuntansi Keuangan dariIkatan Akuntan Indonesia yang relevandengan operasinya dan efektif untuk periodeakuntansi yang dimulai pada tanggal 1 Januari2013.

a. Standards effective in the current year

In the current year, the Group adopted thefollowing new and revised standards andinterpretations issued by the Financial

Accounting Standard Board of the IndonesianInstitute of Accountants that are relevant toits operations and effective for accountingperiod beginning on January 1, 2013.

• PSAK 38 (revisi 2012), Kombinasi BisnisEntitas Sepengendali

• PSAK 38 (revised 2012), BusinessCombination of Entities Under CommonControl

Standar revisi ini mempersempit ruanglingkup untuk transaksi kombinasi bisnisantar entitas sepengendali, danperubahan akuntansi untuk selisih antara

jumlah imbalan yang dialihkan dan jumlahtercatat aset yang diperoleh (sepertidisajikan secara permanen di ekuitas dan

tidak dikembalikan ke laba rugi). Karenakombinasi bisnis entitas sepengendali initerjadi antara entitas anak yang dimilikioleh Perusahaan, penerapan awal atasrevisi standar ini tidak memiliki dampakyang material terhadap pengungkapanatau jumlah yang dilaporkan dalamlaporan keuangan konsolidasian.

The revised standard narrowed thescope to business combinationtransactions between entities undercommon control, and change theaccounting for the difference betweenthe transfer price and the net asetsacquired (i.e. presented permanently in

equity and not recycled to profit or loss). As the common control businesscombination transaction occurredbetween the subsidiaries owned by theCompany, the initial adoption of therevised standard has had no materialimpact on the disclosure or amountsrecognized in the consolidated financialstatements.


21/163






- 19 -

• Penyesuaian PSAK 60, InstrumenKeuangan: Pengungkapan

• Amendment to PSAK 60, FinancialInstruments: Disclosure

Standar ini mensyaratkan pengungkapanantara lain deskripsi agunan yang dimilikientitas sebagai jaminan, dan peningkatankualitas kredit lain, dan dampakkeuangannya (misalnya kuantifikasisejauh mana agunan dan peningkatankualitas kredit lain dalam memitigasirisiko kredit) dengan mengacu pada

jumlah terbaik yang mencerminkaneksposur maksimum terhadap risikokredit.

Among other things, the standardrequires the disclosures of thedescription of collateral held as securityand of other credit enhancements, andtheir financial effect (e.g., quantificationof the extent to which collateral and othercredit enhancements mitigate credit risk)in respect of the amount that bestrepresents the maximum exposure tocredit risk.

b. Standar dan interpretasi telah diterbitkantapi belum diterapkan

b. Standards and interpretation in issue notyet adopted

i. Efektif untuk periode yang dimulai padaatau setelah 1 Januari 2014 adalah:

i. Effective for periods beginning on or afterJanuary 1, 2014 :

• ISAK 27, Pengalihan Aset dariPelanggan

• ISAK 27, Transfers of Assets fromCustomers

• ISAK 28, Pengakhiran LiabiltasKeuangan dengan Instrumen Ekuitas

• ISAK 28, Extinguishing FinancialLiabilities with Equity Instruments

• ISAK 29, Biaya Pengupasan LapisanTanah Tahap Produksi padaPertambangan Terbuka

• ISAK 29, Stripping Cost in theProduction Phase of a Surface Mine

• PPSAK 12, Pencabutan PSAK 33: Aktivitas Pengupasan Lapisan Tanahdan Pengelolaan Lingkungan Hiduppada Pertambangan Umum

• PPSAK 12, Withdrawal of PSAK 33,Stripping Cost Acitivity andEnvironmental Management in thePublic Mining

Penerapan awal atas standard interpretasiini tidak mempunyai dampak terhadappengungkapan atau jumlah yang terdapatdalam laporan keuangan konsolidasian,meskipun demikian dapat mempengaruhitransaksi dan pengaturan di masa yangakan datang.

The initial adoption of the above ISAK’sdoes not have an impact on thedisclosures or amount recognized in theconsolidated financial statements butmay impact future arrangements ortransactions.

ii. Efektif untuk periode yang dimulai padaatau setelah 1 Januari 2015 adalah:

ii. Effective for periods beginning on or afterJanuary 1, 2015:

• PSAK 1 (revisi 2013), PenyajianLaporan Keuangan

• PSAK 1 (revised 2013), Presentationof Financial Statements

• PSAK 4 (revisi 2013), LaporanKeuangan Tersendiri

• PSAK 4 (revised 2013), SeparateFinancial Statements

• PSAK 15 (revisi 2013), Investasi pada

Entitas Asosiasi dan VenturaBersama

• PSAK 15 (revised 2013),

Investments in Associates and JointVentures• PSAK 24 (revisi 2013), Imbalan Kerja • PSAK 24 (revised 2013), Employee

Benefits• PSAK 65, Laporan Keuangan

Konsolidasian• PSAK 65, Consolidated Financial

Statements• PSAK 66, Pengaturan Bersama • PSAK 66, Joint Arrangements• PSAK 67, Pengungkapan

Kepentingan dalam Entitas Lain• PSAK 67, Disclosures of Interests in

Other Entities• PSAK 68, Pengukuran Nilai Wajar • PSAK 68, Fair Value Measurements

Sampai dengan tanggal penerbitanlaporan keuangan konsolidasian,manajemen sedang mengevaluasidampak dari standar laporan keuangan

konsolidasian Perusahaan.

As of the issuance date of theconsolidated financial statements, theeffect of adoption of above standards isstill being evaluated by management.


22/163






- 20 -

3. KEBIJ AKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

a. Pernyataan Kepatuhan a. Statement of Compliance

Laporan keuangan konsolidasian disusunsesuai dengan Standar Akuntansi Keuangandi Indonesia.

The consolidated financial statements havebeen prepared in accordance withIndonesian Financial Accounting Standards.These financial statements are not intendedto present the financial position, results ofoperations and cash flows in accordance withaccounting principles and reporting practicesgenerally accepted in other countries and

jurisdictions.

b. Dasar Penyusunan b. Basis of Preparation

Dasar penyusunan laporan keuangankonsolidasian, kecuali untuk laporan arus kaskonsolidasian, adalah dasar akrual. Mata uangpenyajian yang digunakan untuk penyusunanlaporan keuangan konsolidasian adalah matauang Rupiah (Rp) dan laporan keuangankonsolidasian tersebut disusun berdasarkannilai historis, kecuali beberapa akun tertentudisusun berdasarkan pengukuran lainsebagaimana diuraikan dalam kebijakanakuntansi masing-masing akun tersebut.

The consolidated financial statements,except for the consolidated statements ofcash flows, are prepared under the accrualbasis of accounting. The presentationcurrency used in the preparation of theconsolidated financial statements is theIndonesian Rupiah, while the measurementbasis is the historical cost, except for certainaccounts which are measured on the basesdescribed in the related accounting policies.

Laporan arus kas konsolidasian disusundengan menggunakan metode langsungdengan mengelompokkan arus kas dalamaktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flowsare prepared using the direct method withclassifications of cash flows into operating,investing and financing activities.

c. Dasar Konsolidasian c. Basis of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasianmenggabungkan laporan keuanganPerusahaan dan entitas (termasuk entitasbertujuan khusus) yang dikendalikan olehPerusahaan (entitas anak). Pengendaliandianggap ada apabila Perusahaan mempunyaihak untuk mengatur kebijakan keuangan danoperasional suatu entitas untuk memperolehmanfaat dari aktivitasnya.

The consolidated financial statementsincorporate the financial statements of theCompany and entities (including specialpurpose entities) controlled by the Company(its subsidiaries). Control is achieved wherethe Company has the power to govern thefinancial and operating policies of an entityso as to obtain benefits from its activities.

Hasil entitas anak yang diakuisisi atau dijualselama tahun berjalan termasuk dalamlaporan laba rugi komprehensif konsolidasiansejak tanggal efektif akuisisi dan sampaidengan tanggal efektif penjualan.

Income and expenses of subsidiariesacquired or disposed of during the year areincluded in the consolidated statement ofcomprehensive income from the effectivedate of acquisition and up to the effectivedate of disposal, as appropriate.

Jika diperlukan, penyesuaian dapat dilakukanterhadap laporan keuangan entitas anak agarkebijakan akuntansi yang digunakan sesuaidengan kebijakan akuntansi yang digunakanoleh Grup.

When necessary, adjustments were made tothe financial statements of subsidiaries tobring their accounting policies in line withthose used by other members of the Group.

Seluruh transaksi intra kelompok usaha,saldo, penghasilan dan beban dieliminasi

pada saat konsolidasian.

All intra-group transactions, balances,income and expenses are eliminated in full

on consolidation.


23/163






- 21 -

Kepentingan nonpengendali pada entitas anakdiidentifikasi secara terpisah dan disajikan

dalam ekuitas. Kepentingan nonpengendalipemegang saham awalnya diukur baik padanilai wajar ataupun pada proporsi pemilikankepentingan nonpengendali dari nilai wajaraset neto yang dapat diidentifikasi dari pihakyang diakuisisi. Pilihan pengukuran dilakukanpada akuisisi dengan dasar akuisisi. Setelahakuisisi, jumlah tercatat kepentingannonpengendali adalah jumlah kepemilikanpada pengakuan awal ditambah bagiankepentingan nonpengendali dari perubahanselanjutnya dalam ekuitas. Seluruh laba rugikomprehensif diatribusikan pada kepentingannonpengendali bahkan jika hal inimengakibatkan kepentingan nonpengendali

mempunyai saldo defisit.

Non-controlling interests in subsidiaries areidentified separately and presented within

equity. The interest of non-controllingshareholders maybe initially measured eitherat fair value or at the non-controllinginterests’ proportionate share of therecognized amounts of the fair value of theacquiree’s identifiable net asset. The choiceof measurement is made on acquisition byacquisition basis. Subsequent to acquisition,the carrying amount of non-controllinginterests is the amount of those interests atinitial recognition plus non-controllinginterests’ share of subsequent changes inequity. Total comprehensive income ofsubsidiaries is attributed to the owners of theCompany and to the non-controlling interests

even if this results in the non-controllinginterests having deficit balance.

Perubahan dalam bagian kepemilikan Gruppada entitas anak yang tidak mengakibatkanhilangnya pengendalian dicatat sebagaitransaksi ekuitas. Nilai tercatat kepentinganGrup dan kepentingan nonpengendalidisesuaikan untuk mencerminkan perubahanbagian kepemilikannya atas entitas anak.Setiap perbedaan antara jumlah kepentingannonpengendali disesuaikan dan nilai wajarimbalan yang diberikan atau diterima diakuisecara langsung dalam ekuitas dandiatribusikan pada pemilik entitas induk.

Changes in the Group’s interests in existingsubsidiaries that do not result in the Grouplosing control over the subsidiaries areaccounted for as equity transactions. Thecarrying amounts of the Group’s interestsand the non-controlling interests are adjustedto reflect the changes in their relativeinterests in the subsidiaries. Any differencebetween the amount by which the non-controlling interests are adjusted and the fairvalue of the consideration paid or received isrecognised directly in equity and attributed to

owners of the Company.

Ketika Grup kehilangan pengendalian atasentitas anak, keuntungan dan kerugian diakuididalam laba rugi dan dihitung sebagaiperbedaan antara (i) keseluruhan nilai wajaryang diterima dan nilai wajar dari setiap sisainvestasi dan (ii) nilai tercatat sebelumnya dariaset (termasuk goodwill) dan liabilitas darientitas anak dan setiap kepentingannonpengendali. Ketika aset dari entitas anakdinyatakan sebesar nilai revaluasi atau nilaiwajar dan akumulasi keuntungan ataukerugian yang telah diakui sebagaipendapatan komprehensif lainnya dan

terakumulasi dalam ekuitas, jumlah yangsebelumnya diakui sebagai pendapatankomprehensif lainnya dan akumulasi ekuitasdicatat seolah-olah Grup telah melepas secaralangsung aset yang relevan (yaitudireklasifikasi ke laba rugi atau ditransferlangsung ke saldo laba sebagaimanaditentukan oleh PSAK yang berlaku).Nilaiwajar setiap sisa investasi pada entitas anakterdahulu pada tanggal hilangnyapengendalian dianggap sebagai nilai wajarpada saat pengakuan awal aset keuangansesuai dengan PSAK 55 (revisi 2011),Instrumen Keuangan: Pengakuan danPengukuran atau, jika sesuai, biaya perolehan

saat pengakuan awal investasi pada entitasasosiasi atau pengendalian bersama entitas.

When the Group loses control of asubsidiary, a gain or loss is recognized inprofit or loss and is calculated as thedifference between (i) the aggregate of thefair value of the consideration received andthe fair value of any retained interest and (ii)the previous carrying amount of the assets(including goodwill), and liabilities of thesubsidiary and any non-controlling interest.When assets of the subsidiary are carried atrevalued amount or fair values and therelated cumulative gain or loss has beenrecognized in other comprehensive income

and accumulated in equity, the amountspreviously recognized in othercomprehensive income and accumulated inequity are accounted for as if the Group haddirectly disposed of the relevant assets (i.e.reclassified to profit or loss or transferreddirectly to retained earnings as specified byapplicable accounting standards). The fairvalue of any investment retained in theformer subsidiary at the date when control islost is regarded as the fair value on initialrecognition for subsequent accounting underPSAK 55 (revised 2011), FinancialInstruments: Recognition and Measurementor, when applicable, the cost on initial

recognition of an investment in an associateor a jointly controlled entity.


24/163






- 22 -

d. Kombinasi Bisnis d. Business Combinations

Akuisisi bisnis dicatat dengan menggunakanmetode akuisisi. Imbalan yang dialihkan dalamsuatu kombinasi bisnis diukur pada nilai wajar,yang dihitung sebagai hasil penjumlahan darinilai wajar tanggal akuisisi atas seluruh asetyang dialihkan oleh Grup, liabilitas yang diakuioleh Grup kepada pemilik sebelumnya daripihak yang diakuisisi dan kepentingan ekuitasyang diterbitkan oleh Grup dalam pertukaranpengendalian dari pihak yang diakuisisi.Biaya-biaya terkait akuisisi diakui di dalamlaba rugi pada saat terjadinya.

Acquisitions of businesses are accounted forusing the acquisition method. Theconsideration transferred in a businesscombination is measured at fair value, whichis calculated as the sum of the acquisition-date fair values of the assets transferred bythe Group, liabilities incurred by the Group tothe former owners of the acquiree, and theequity interests issued by the Group inexchange for control of the acquiree.

Acquisition-related costs are recognized inprofit or loss as incurred.

Pada tanggal akuisisi, aset teridentifikasi yangdiperoleh dan liabilitas yang diambil alih diakui

pada nilai wajar kecuali untuk aset danliabilitas tertentu yang diukur sesuai denganstandar yang relevan.

At the acquisition date, the identifiable assetsacquired and the liabilities assumed are

recognized at their fair value except forcertain assets and liabilities that aremeasured in accordance with the relevantstandards.

Kepentingan non pengendali diukur baik padanilai wajar ataupun pada proporsi kepemilikankepentingan non pengendali atas aset netoteridentifikasi dari pihak yang diakuisisi.

Non-controlling interests are measured eitherat fair value or at the non-controllinginterests’ proportionate share of theacquiree’s identifiable net assets.

Bila imbalan yang dialihkan oleh Grup dalamsuatu kombinasi bisnis termasuk aset atauliabilitas yang berasal dari pengaturan imbalankontinjen (contingent considerationarrangement), imbalan kontinjen tersebut

diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisidan termasuk sebagai bagian dari imbalanyang dialihkan dalam suatu kombinasi bisnis.Perubahan dalam nilai wajar atas imbalankontinjen yang memenuhi syarat sebagaipenyesuaian periode pengukuran disesuaikansecara retrospektif, dengan penyesuaianterkait terhadap goodwill. Penyesuaianperiode pengukuran adalah penyesuaian yangberasal dari informasi tambahan yangdiperoleh selama periode pengukuran (yangtidak melebihi satu tahun sejak tanggalakuisisi) tentang fakta-fakta dan kondisi yangada pada tanggal akuisisi.

When the consideration transferred by theGroup in a business combination includesassets or liabilities resulting from acontingent consideration arrangement, thecontingent consideration is measured at its

acquisition-date fair value and included aspart of the consideration transferred in abusiness combination. Changes in the fairvalue of the contingent consideration thatqualify as measurement period adjustmentsare adjusted retrospectively, withcorresponding adjustments against goodwill.Measurement period adjustments areadjustments that arise from additionalinformation obtained during themeasurement period (which cannot exceedone year from the acquisition date) aboutfacts and circumstances that existed at theacquisition date.

Perubahan selanjutnya dalam nilai wajar atasimbalan kontinjen yang tidak memenuhi syaratsebagai penyesuaian periode pengukurantergantung pada bagaimana imbalan kontinjentersebut diklasifikasikan. Imbalan kontinjenyang diklasifikasikan sebagai ekuitas tidakdiukur kembali pada tanggal sesudah tanggalpelaporan dan penyelesaian selanjutnyadicatat dalam ekuitas. Imbalan kontinjen yangdiklasifikasikan sebagai asset atau liabilitasdiukur setelah tanggal pelaporan sesuaidengan standar akuntansi yang relevandengan mengakui keuntungan atau kerugianterkait dalam laba rugi atau dalam pendapatankomprehensif lain (OCI).

The subsequent accounting for changes inthe fair value of the contingent considerationthat do not qualify as measurement periodadjustments depends on how the contingentconsideration is classified. Contingentconsideration that is classified as equity isnot remeasured at subsequent reportingdates and its subsequent settlement isaccounted for within equity. Contingentconsideration that is classified as an asset orliability is remeasured subsequent toreporting dates in accordance with therelevant accounting standards, asappropriate, with the corresponding gain orloss being recognized in profit or loss or inother comprehensive income.


25/163






- 23 -

Bila suatu kombinasi bisnis dilakukan secarabertahap, kepemilikan terdahulu Grup atas

pihak terakuisisi diukur kembali ke nilai wajarpada tanggal akuisisi dan keuntungan ataukerugian nya, jika ada, diakui dalam laba rugi.Jumlah yang berasal dari kepemilikansebelum tanggal akuisisi yang sebelumnyatelah diakui dalam pendapatan komprehensiflain direklasifikasi ke laba rugi dimanaperlakuan tersebut akan sesuai jikakepemilikannya dilepas/dijual.

When a business combination is achieved instages, the Group’s previously held equity

interest in the acquiree is remeasured to fairvalue at the acquisition date and the resultinggain or loss, if any, is recognized in profit orloss. Amounts arising from interests in theacquire prior to the acquisition date that havepreviously been recognized in othercomprehensive income are reclassified toprofit or loss where such treatment would beappropriate if that interests were disposed of.

Jika akuntansi awal untuk kombinasi bisnisbelum selesai pada akhir periode pelaporansaat kombinasi terjadi, Grup melaporkan

jumlah sementara untuk pos-pos yang prosesakuntansinya belum selesai dalam laporankeuangannya. Selama periode pengukuran,pihak pengakuisisi menyesuaikan, aset atauliabilitas tambahan yang diakui , untukmencerminkan informasi baru yang diperolehtentang fakta dan keadaan yang ada padatanggal akuisisi dan, jika diketahui, akanberdampak pada jumlah yang diakui padatanggal tersebut.

If the initial accounting for a businesscombination is incomplete by the end of thereporting period in which the combinationoccurs, the Group reports provisionalamounts for the items for which theaccounting is incomplete. Those provisionalamounts are adjusted during themeasurement period, or additional assets orliabilities are recognized, to reflect newinformation obtained about facts andcircumstances that existed as of theacquisition date that, if known, would haveaffected the amount recognized as of thatdate.

e. Transaksi dan Penjabaran LaporanKeuangan dalam Mata Uang Asing

e. Foreign Currency Transactions andTranslation

Pembukuan tersendiri dari masing-masing

entitas dalam Grup, kecuali BIILC, BIILD, GMI,MIMEL, I

Documents

Bhit Lk Tw i Maret 2014