BKZ Euro Premium Income - Fondsvermittlung24.de · BKZ Euro Premium Income Vermögensübersicht zum 30. Juni 2018 Tageswert in EUR % Anteil am Fondsvermögen I. Vermögensgegenstände

Verwaltungsgesellschaft

S.A.

R.C.S. Luxembourg B 82 112

Halbjahresbericht zum 30. Juni 2018

BKZ

Euro Premium Income

Keine Zeichnung darf auf der Grundlage dieses Berichtes entgegengenommen werden. Zeichnungen können nur auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes zusammen mit dem Zeichnungsantragsformular, den wesentlichen Anlegerinformationen („Key Investor Information Document“), dem letzten Jahresbericht und gegebenenfalls dem letzten Halbjahresbericht, falls Letzterer ein späteres Datum als der Jahresbericht trägt, erfolgen.

Inhaltsverzeichnis

BKZ Euro Premium Income .................................................................................................................. 1

Vermögensübersicht ................................................................................................................................ 1

Vermögensaufstellung ............................................................................................................................. 2

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze ........................................................................................................... 7

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte ............................................................... 8

Ertrags- und Aufwandsrechnung ........................................................................................................... 10

Entwicklung des Sondervermögens ...................................................................................................... 11

Anteilklassen im Überblick ..................................................................................................................... 12

Anhang zum Halbjahresbericht ......................................................................................................... 13

BKZ Euro Premium Income

BKZ Euro Premium Income Vermögensübersicht zum 30. Juni 2018

Tageswertin EUR

% Anteil am Fondsvermögen

I. Vermögensgegenstände 26.043.934,29 100,17

1. Aktien 20.542.747,04 79,01Belgien 299.110,00 1,15Bundesrep. Deutschland 8.507.330,20 32,72Curaçao 266.199,75 1,02Dänemark 157.105,23 0,60Frankreich 3.336.870,00 12,84Großbritannien 613.115,00 2,36Kanada 149.203,33 0,57Niederlande 440.225,00 1,69Schweden 204.125,47 0,79Schweiz 709.068,72 2,73Spanien 804.266,70 3,09USA 5.056.127,64 19,45

2. Sonstige Beteiligungswertpapiere 263.206,64 1,01Schweizer Franken 263.206,64 1,01

3. Derivate -1.021.954,58 -3,93

4. Bankguthaben 6.245.155,45 24,02

5. Sonstige Vermögensgegenstände 14.779,74 0,06

II. Verbindlichkeiten -44.069,54 -0,17

III. Fondsvermögen 25.999.864,75 100,00

Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.


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BKZ Euro Premium Income Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2018

Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % desAnteile bzw. 30.06.2018 Zugänge Abgänge in EUR Fonds-

Whg. in 1.000 im Berichtszeitraum vermögens

Bestandspositionen EUR 20.805.953,68 80,02

Amtlich gehandelte Wertpapiere EUR 20.805.953,68 80,02

AktienABB Ltd. Namens-Aktien SF 0,12 CH0012221716 STK 8.000 8.000 CHF 21,2400 147.079,95 0,57LafargeHolcim Ltd. Namens-Aktien SF 2 CH0012214059 STK 5.000 CHF 48,2500 208.822,03 0,80Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH0038863350 STK 2.500 2.500 CHF 76,3000 165.110,06 0,64Novartis AG Namens-Aktien SF 0,50 CH0012005267 STK 3.000 CHF 72,4200 188.056,68 0,72Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. Aandelen aan toonder EO -,01 NL0011794037 STK 10.000 7.000 EUR 20,2850 202.850,00 0,78Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. EO 5,50 FR0000120073 STK 1.800 500 200 EUR 105,9000 190.620,00 0,73Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. Actions au Port. o.N. BE0974293251 STK 3.500 1.000 EUR 85,4600 299.110,00 1,15AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 FR0000120628 STK 12.000 4.000 EUR 20,8250 249.900,00 0,96BASF SE Namens-Aktien o.N. DE000BASF111 STK 3.000 2.000 EUR 80,9200 242.760,00 0,93Bayer AG Namens-Aktien o.N. DE000BAY0017 STK 3.260 760 EUR 94,2700 307.320,20 1,18Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1 DE0005190003 STK 3.000 EUR 77,5600 232.680,00 0,90Bilfinger SE Inhaber-Aktien o.N. DE0005909006 STK 8.000 EUR 43,5400 348.320,00 1,34BNP Paribas S.A. Actions Port. EO 2 FR0000131104 STK 4.000 2.000 EUR 52,7100 210.840,00 0,81Brenntag AG Namens-Aktien o.N. DE000A1DAHH0 STK 4.000 1.000 EUR 47,2600 189.040,00 0,73BT Group PLC Registered Shares LS 0,05 GB0030913577 STK 75.000 EUR 2,4610 184.575,00 0,71Carrefour S.A. Actions Port. EO 2,5 FR0000120172 STK 14.000 EUR 13,9300 195.020,00 0,75CECONOMY AG Inhaber-Stammaktien o.N. DE0007257503 STK 20.000 9.500 EUR 7,2260 144.520,00 0,56Cie Génle Éts Michelin SCpA Actions Nom. EO 2 FR0000121261 STK 2.500 1.500 EUR 104,0000 260.000,00 1,00Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur (C.R.) EO 4 FR0000125007 STK 7.000 2.000 EUR 38,1750 267.225,00 1,03CTS Eventim AG & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE0005470306 STK 2.500 1.000 2.500 EUR 41,5800 103.950,00 0,40Daimler AG Namens-Aktien o.N. DE0007100000 STK 3.500 500 EUR 55,2300 193.305,00 0,74Danone S.A. Actions Port. EO-,25 FR0000120644 STK 4.500 1.500 EUR 63,0200 283.590,00 1,09Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.N. DE0005140008 STK 20.000 5.000 EUR 9,0620 181.240,00 0,70Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. DE0005552004 STK 6.000 6.000 EUR 27,9000 167.400,00 0,64Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. DE0005557508 STK 23.000 8.000 EUR 13,2550 304.865,00 1,17Dialog Semiconductor PLC Registered Shares LS -,10 GB0059822006 STK 10.000 3.000 EUR 12,6550 126.550,00 0,49Drägerwerk AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsakt.o.St.o.N. DE0005550636 STK 2.000 2.000 EUR 61,6500 123.300,00 0,47Dürr AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005565204 STK 4.000 4.000 EUR 39,9100 159.640,00 0,61E.ON SE Namens-Aktien o.N. DE000ENAG999 STK 25.000 EUR 9,0930 227.325,00 0,87Engie S.A. Actions Port. EO 1 FR0010208488 STK 15.000 4.000 5.000 EUR 13,1350 197.025,00 0,76Fielmann AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005772206 STK 3.000 2.000 1.000 EUR 59,1000 177.300,00 0,68freenet AG Namens-Aktien o.N. DE000A0Z2ZZ5 STK 10.000 6.000 EUR 22,5300 225.300,00 0,87Fresenius Medical Care KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE0005785802 STK 3.000 1.000 EUR 85,7800 257.340,00 0,99Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE0005785604 STK 5.000 EUR 68,0000 340.000,00 1,31FUCHS PETROLUB SE Inhaber-Vorzugsakt. o.St.o.N. DE0005790430 STK 3.500 2.500 1.000 EUR 41,7600 146.160,00 0,56GEA Group AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006602006 STK 6.000 EUR 28,9100 173.460,00 0,67Gerresheimer AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0LD6E6 STK 4.500 500 EUR 68,2000 306.900,00 1,18H & M Hennes & Mauritz AB Namn-Aktier B SK 0,125 SE0000106270 STK 12.500 EUR 13,1750 164.687,50 0,63HeidelbergCement AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006047004 STK 3.000 3.000 EUR 72,0000 216.000,00 0,83Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N DE0006048432 STK 3.000 500 EUR 106,9000 320.700,00 1,23HUGO BOSS AG Namens-Aktien o.N. DE000A1PHFF7 STK 2.000 1.000 EUR 76,5200 153.040,00 0,59Iberdrola S.A. Acciones Port. EO -,75 ES0144580Y14 STK 40.434 20.434 EUR 6,6560 269.128,70 1,04Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. EO 0,03 ES0148396007 STK 10.000 2.000 EUR 29,4700 294.700,00 1,13K+S Aktiengesellschaft Namens-Aktien o.N. DE000KSAG888 STK 7.000 7.000 10.000 EUR 20,9800 146.860,00 0,57KION GROUP AG Inhaber-Aktien o.N. DE000KGX8881 STK 2.500 1.000 EUR 60,6000 151.500,00 0,58KRONES AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006335003 STK 1.500 500 EUR 111,5000 167.250,00 0,64Merck KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE0006599905 STK 3.600 600 EUR 82,7200 297.792,00 1,15Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N. DE0008430026 STK 800 800 1.600 EUR 177,8500 142.280,00 0,55Oréal S.A., L' Actions Port. EO 0,2 FR0000120321 STK 1.300 300 500 EUR 208,0000 270.400,00 1,04OSRAM Licht AG Namens-Aktien o.N. DE000LED4000 STK 3.500 3.500 2.000 EUR 32,9000 115.150,00 0,44ProSiebenSat.1 Media SE Namens-Aktien o.N. DE000PSM7770 STK 10.400 EUR 23,2000 241.280,00 0,93



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RHÖN-KLINIKUM AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007042301 STK 6.000 6.000 EUR 24,7600 148.560,00 0,57Royal Dutch Shell Reg. Shares Class A EO -,07 GB00B03MLX29 STK 2.000 6.000 4.000 EUR 29,9450 59.890,00 0,23RWE AG Inhaber-Stammaktien o.N. DE0007037129 STK 15.800 9.000 200 EUR 19,3750 306.125,00 1,18Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 FR0000120578 STK 4.500 1.000 EUR 68,4700 308.115,00 1,19SAP SE Inhaber-Aktien o.N. DE0007164600 STK 1.500 2.500 1.000 EUR 97,2800 145.920,00 0,56Schaeffler AG Inhaber-Vorzugsakt.o.St. o.N. DE000SHA0159 STK 20.000 6.000 EUR 11,1400 222.800,00 0,86Siemens AG Namens-Aktien o.N. DE0007236101 STK 2.400 1.400 500 EUR 112,3200 269.568,00 1,04Südzucker AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007297004 STK 14.000 2.000 EUR 13,6000 190.400,00 0,73Symrise AG Inhaber-Aktien o.N. DE000SYM9999 STK 3.000 3.000 EUR 74,5000 223.500,00 0,86Talanx AG Namens-Aktien o.N. DE000TLX1005 STK 8.000 10.000 7.000 EUR 31,1600 249.280,00 0,96TechnipFMC PLC Registered Shares DL 1 GB00BDSFG982 STK 9.000 1.000 EUR 26,9000 242.100,00 0,93Telefónica S.A. Acciones Port. EO 1 ES0178430E18 STK 33.000 EUR 7,2860 240.438,00 0,93thyssenkrupp AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007500001 STK 12.000 2.000 EUR 20,6000 247.200,00 0,95Unibail-Rodamco-Westfield Stapled Shares EO-,05 FR0013326246 STK 1.400 1.400 EUR 187,1000 261.940,00 1,01Unilever N.V. Cert.v.Aand. EO-,16 NL0000009355 STK 5.000 5.000 EUR 47,4750 237.375,00 0,91Valéo S.A. Actions Port. EO 1 FR0013176526 STK 4.500 1.500 EUR 47,0300 211.635,00 0,81Veolia Environnement S.A. Actions au Porteur EO 5 FR0000124141 STK 12.000 6.000 EUR 18,2800 219.360,00 0,84Vivendi S.A. Actions Port. EO 5,5 FR0000127771 STK 10.000 2.000 EUR 21,1200 211.200,00 0,81H & M Hennes & Mauritz AB Namn-Aktier B SK 0,125 SE0000106270 STK 3.000 3.000 SEK 137,1600 39.437,97 0,15Altria Group Inc. Registered Shares DL -,333 US02209S1033 STK 4.000 4.000 USD 57,2900 197.901,46 0,76American International Grp Inc Registered Shares New DL 2,50 US0268747849 STK 3.000 3.000 USD 53,2300 137.907,51 0,53Archer Daniels Midland Co. Registered Shares o.N. US0394831020 STK 3.000 3.000 USD 46,1900 119.668,38 0,46Bristol-Myers Squibb Co. Registered Shares DL -,10 US1101221083 STK 2.000 2.000 USD 55,3000 95.513,62 0,37Campbell Soup Co. Registered Shares DL -,0375 US1344291091 STK 6.000 1.000 USD 40,7500 211.149,01 0,81Coca-Cola Co., The Registered Shares DL -,25 US1912161007 STK 3.000 3.000 USD 43,4700 112.621,44 0,43Colgate-Palmolive Co. Registered Shares DL 1 US1941621039 STK 4.000 4.000 USD 64,9300 224.292,93 0,86Coty Inc. Registered Shares Cl.A DL -,01 US2220702037 STK 15.000 9.000 6.000 USD 13,9700 180.966,36 0,70CVS Health Corp. Registered Shares DL-,01 US1266501006 STK 3.500 USD 65,7800 198.825,51 0,77Disney Co., The Walt Registered Shares DL -,01 US2546871060 STK 2.000 USD 104,7700 180.957,73 0,70Dominion Energy Inc. Registered Shares o.N. US25746U1097 STK 3.000 3.000 USD 68,4700 177.391,08 0,68Exxon Mobil Corp. Registered Shares o.N. US30231G1022 STK 4.000 2.000 USD 81,9700 283.155,58 1,09General Electric Co. Registered Shares DL -,06 US3696041033 STK 15.500 1.300 USD 13,8300 185.124,57 0,71Goldcorp Inc. Registered Shares o.N. CA3809564097 STK 13.000 USD 13,2900 149.203,33 0,57Harley-Davidson Inc. Registered Shares DL -,01 US4128221086 STK 5.000 1.000 USD 41,9000 180.923,18 0,70Hormel Foods Corp. Registered Shares DL 0,01465 US4404521001 STK 8.000 USD 37,2400 257.282,27 0,99International Paper Co. Registered Shares DL 1 US4601461035 STK 4.000 4.000 USD 52,4400 181.147,72 0,70Intl Business Machines Corp. Registered Shares DL -,20 US4592001014 STK 700 700 1.000 USD 140,0400 84.656,51 0,33Kinder Morgan Inc. Registered Shares P DL -,01 US49456B1017 STK 19.000 4.000 USD 17,4800 286.817,22 1,10Kraft Heinz Co., The Registered Shares DL -,01 US5007541064 STK 4.500 1.100 USD 62,6500 243.469,06 0,94Merck & Co. Inc. Registered Shares DL-,01 US58933Y1055 STK 5.000 USD 60,3000 260.373,94 1,00Mondelez International Inc. Registered Shares Class A o.N. US6092071058 STK 6.000 USD 40,9000 211.926,25 0,82Novo-Nordisk AS Indeh.Akt.B (Sp. ADRs)/1 DK 10 US6701002056 STK 4.000 1.000 USD 45,4800 157.105,23 0,60Oracle Corp. Registered Shares DL -,01 US68389X1054 STK 3.500 1.000 USD 43,8400 132.510,04 0,51Procter & Gamble Co., The Registered Shares o.N. US7427181091 STK 3.500 2.500 USD 78,0500 235.912,60 0,91QUALCOMM Inc. Registered Shares DL -,0001 US7475251036 STK 3.000 3.000 USD 55,9000 144.824,91 0,56Schlumberger N.V. (Ltd.) Reg. Shares DL -,01 AN8068571086 STK 4.600 USD 67,0100 266.199,75 1,02Starbucks Corp. Reg. Shares DL -,001 US8552441094 STK 3.000 USD 48,5400 125.756,73 0,48Under Armour Inc. Registered Shs A DL -,000333 US9043111072 STK 7.000 USD 23,4100 141.517,34 0,54Verizon Communications Inc. Registered Shares DL -,10 US92343V1044 STK 6.000 USD 50,8600 263.534,69 1,01

Sonstige BeteiligungswertpapiereRoche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.N. CH0012032048 STK 1.400 200 CHF 217,2000 263.206,64 1,01

Summe Wertpapiervermögen EUR 20.805.953,68 80,02



3




Derivate EUR -1.021.954,58 -3,93 2)

(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)

Derivate auf einzelne Wertpapiere EUR -815.955,79 -3,14

Wertpapier-Optionsrechte

Optionsrechte auf AktienABB Ltd. CALL 23 21.09.2018 EUREX -147.080 STK -80 80 CHF 0,2100 -1.454,18 -0,01Nestle S.A. CALL 78 21.09.2018 EUREX -165.110 STK -25 25 CHF 1,2400 -2.683,31 -0,01Nestle S.A. PUT 76 21.09.2018 EUREX -99.066 STK -15 15 CHF 2,0200 -2.622,72 -0,01Roche Holding GS PUT 220 21.09.2018 EUREX -75.202 STK -4 4 CHF 8,3700 -2.897,97 -0,01Air Liquide S.A. CALL 105 21.09.2018 EUREX -190.620 STK -18 2 20 EUR 4,0300 -7.254,00 -0,03Allianz SE PUT 170 21.12.2018 EUREX -138.160 STK -8 8 EUR 7,9700 -6.376,00 -0,02Anheuser-Busch Inbev SA PUT 80 21.12.2018 EUREX -170.920 STK -20 20 EUR 2,7500 -5.500,00 -0,02BASF SE CALL 86 21.09.2018 EUREX -242.760 STK -30 30 EUR 1,2600 -3.780,00 -0,01Bayer AG CALL 103,33 21.09.2018 EUREX -287.392 STK -30 30 EUR 1,0000 -3.048,49 -0,01Bayer AG PUT 92 21.12.2018 EUREX -94.270 STK -10 10 EUR 4,7000 -4.700,00 -0,02Bertrandt AG PUT 82 21.09.2018 EUREX -80.250 STK -10 10 EUR 5,7700 -5.770,00 -0,02Bilfinger SE CALL 38 21.09.2018 EUREX -348.320 STK -80 80 EUR 5,8600 -46.880,00 -0,18Brenntag AG CALL 50 21.09.2018 EUREX -189.040 STK -40 40 EUR 0,8000 -3.200,00 -0,01CECONOMY AG CALL 10 21.09.2018 EUREX -144.520 STK -200 200 EUR 0,0300 -600,00 0,00CECONOMY AG PUT 9 21.12.2018 EUREX -43.356 STK -60 60 EUR 1,9500 -11.700,00 -0,04Compagnie de Saint-Gobain S.A. PUT 40 21.09.2018 EUREX -76.350 STK -20 20 40 EUR 2,7100 -5.420,00 -0,02Covestro AG PUT 70 21.09.2018 EUREX -73.700 STK -10 10 EUR 1,9800 -1.980,00 -0,01CTS Eventim AG & Co. KGaA CALL 40 21.09.2018 EUREX -103.950 STK -25 25 EUR 2,5900 -6.475,00 -0,02Deutsche Bank AG PUT 11 21.09.2018 EUREX -36.248 STK -40 40 EUR 2,0400 -8.160,00 -0,03Deutsche Post AG PUT 34 21.09.2018 EUREX -83.700 STK -30 30 EUR 6,1600 -18.480,00 -0,07Deutsche Telekom AG PUT 13,5 21.09.2018 EUREX -66.275 STK -50 50 EUR 0,5900 -2.950,00 -0,01Dialog Semiconductor PLC CALL 24 21.12.2018 EUREX -63.275 STK -50 50 EUR 0,1400 -700,00 0,00Dialog Semiconductor PLC PUT 18 21.12.2018 EUREX -25.310 STK -20 20 EUR 5,8800 -11.760,00 -0,04Drägerwerk AG CALL 64 21.09.2018 EUREX -123.300 STK -20 20 EUR 2,3200 -4.640,00 -0,02Drägerwerk AG PUT 60 21.12.2018 EUREX -61.650 STK -10 10 EUR 4,3000 -4.300,00 -0,02Drägerwerk AG PUT 68 21.09.2018 EUREX -61.650 STK -10 10 EUR 7,5100 -7.510,00 -0,03Dürr AG CALL 46 21.09.2018 V2 EUREX -159.640 STK -20 20 EUR 0,5300 -2.120,00 -0,01Dürr AG PUT 46 21.09.2018 V2 EUREX -119.730 STK -15 15 EUR 6,6500 -19.950,00 -0,08E.ON SE CALL 9,5 21.09.2018 EUREX -227.325 STK -250 250 EUR 0,2100 -5.250,00 -0,02Engie (GdF Suez S.A.) CALL 14 21.09.2018 EUREX -197.025 STK -150 150 EUR 0,1800 -2.700,00 -0,01Fielmann AG CALL 70 21.09.2018 EUREX -177.300 STK -30 30 EUR 0,0100 -30,00 0,00Fresenius Medical Care KGaA CALL 86 21.09.2018 EUREX -257.340 STK -30 30 EUR 3,6900 -11.070,00 -0,04Fresenius Medical Care KGaA PUT 84 21.09.2018 EUREX -85.780 STK -10 10 EUR 3,1100 -3.110,00 -0,01Fresenius SE & Co. KGaA CALL 68 21.09.2018 EUREX -170.000 STK -25 25 EUR 3,0400 -7.600,00 -0,03Fresenius SE & Co. KGaA CALL 70 21.09.2018 EUREX -170.000 STK -25 25 EUR 2,1200 -5.300,00 -0,02Fuchs Petrolub SE VZ CALL 46 21.09.2018 EUREX -146.160 STK -35 35 EUR 0,2300 -805,00 0,00Gerresheimer AG CALL 70 21.09.2018 EUREX -306.900 STK -45 45 EUR 2,2500 -10.125,00 -0,04Henkel AG & Co KGaA Vorzüge CALL 110 21.09.2018 EUREX -320.700 STK -30 30 EUR 2,4600 -7.380,00 -0,03Hugo Boss AG CALL 78 21.12.2018 EUREX -153.040 STK -20 20 EUR 3,7400 -7.480,00 -0,03Iberdrola SA CALL 6,25 21.09.2018 EUREX -268.902 STK -404 404 EUR 0,4300 -17.372,00 -0,07Industria de Diseño Textil SA CALL 31 21.09.2018 EUREX -294.700 STK -100 100 EUR 0,4900 -4.900,00 -0,02K+S AG CALL 24 21.09.2018 EUREX -104.900 STK -50 50 EUR 0,2000 -1.000,00 0,00K+S AG PUT 22 21.09.2018 EUREX -62.940 STK -30 30 EUR 1,8300 -5.490,00 -0,02Kion Group AG PUT 68 21.09.2018 EUREX -90.900 STK -15 15 EUR 8,4200 -12.630,00 -0,05Kon. Ahold Delhaize N.V. CALL 19 21.09.2018 EUREX -202.850 STK -100 100 EUR 1,5400 -15.400,00 -0,06Krones AG CALL 110 21.09.2018 EUREX -167.250 STK -15 15 EUR 5,0400 -7.560,00 -0,03Krones AG PUT 105 21.09.2018 EUREX -111.500 STK -10 10 EUR 2,0400 -2.040,00 -0,01L'Oréal SA CALL 185 21.09.2018 EUREX -270.400 STK -13 13 EUR 24,2700 -31.551,00 -0,12



4




Merck KGaA PUT 80 21.09.2018 EUREX -82.720 STK -10 10 20 EUR 2,2400 -2.240,00 -0,01Merck KGaA PUT 84 21.09.2018 EUREX -82.720 STK -10 10 20 EUR 4,0300 -4.030,00 -0,02Metro AG PUT 12 21.09.2018 EUREX -53.725 STK -50 50 EUR 1,3900 -6.950,00 -0,03Münchener Rückvers.-Ges. AG CALL 185 21.09.2018 EUREX -142.280 STK -8 8 EUR 3,3800 -2.704,00 -0,01Münchener Rückvers.-Ges. AG PUT 180 21.09.2018 EUREX -88.925 STK -5 5 EUR 7,7300 -3.865,00 -0,01OSRAM Licht AG PUT 52 21.12.2018 EUREX -98.700 STK -30 30 EUR 19,5300 -58.590,00 -0,22OSRAM Licht AG PUT 56 21.09.2018 EUREX -32.900 STK -10 10 EUR 23,1700 -23.170,00 -0,09ProSiebenSat.1 Media SE PUT 26 21.09.2018 EUREX -69.600 STK -30 30 EUR 3,1600 -9.480,00 -0,04Royal Dutch Shell PLC (Eurex) CALL 27 21.09.2018 EUREX -59.890 STK -20 40 60 EUR 3,0700 -6.140,00 -0,02RWE AG CALL 19,04 21.12.2018 EUREX -321.554 STK -158 158 EUR 1,5200 -25.225,25 -0,10SAP SE CALL 92 21.09.2018 EUREX -145.920 STK -15 15 EUR 7,2800 -10.920,00 -0,04Schaeffler AG CALL 13,5 21.09.2018 EUREX -222.800 STK -200 200 EUR 0,0500 -1.000,00 0,00Siemens AG CALL 110 21.09.2018 EUREX -269.568 STK -24 24 EUR 5,9500 -14.280,00 -0,05Südzucker AG PUT 16 21.09.2018 EUREX -54.400 STK -40 40 EUR 3,1400 -12.560,00 -0,05Symrise AG CALL 68 21.09.2018 EUREX -223.500 STK -30 30 EUR 7,2600 -21.780,00 -0,08Talanx AG CALL 32 21.12.2018 EUREX -124.640 STK -40 40 EUR 1,0900 -4.360,00 -0,02Talanx AG CALL 35 21.09.2018 EUREX -124.640 STK -40 70 110 EUR 0,1700 -680,00 0,00TechnipFMC PLC CALL 27 21.09.2018 EUREX -242.100 STK -90 90 EUR 1,7400 -15.660,00 -0,06ThyssenKrupp AG PUT 20 21.12.2018 EUREX -61.800 STK -30 30 EUR 1,3900 -4.170,00 -0,02Unilever N.V. CALL 46 21.09.2018 EUREX -237.375 STK -50 50 EUR 2,1900 -10.950,00 -0,04Veolia CALL 20 21.09.2018 EUREX -219.360 STK -120 120 EUR 0,1700 -2.040,00 -0,01Veolia PUT 18 21.12.2018 EUREX -54.840 STK -30 30 EUR 0,9300 -2.790,00 -0,01Vivendi S.A. CALL 21 21.09.2018 EUREX -211.200 STK -100 100 EUR 1,1000 -11.000,00 -0,04Vivendi S.A. PUT 20 21.12.2018 EUREX -105.600 STK -50 50 EUR 1,0000 -5.000,00 -0,02Wacker Chemie AG PUT 110 21.12.2018 EUREX -107.650 STK -10 10 EUR 10,6300 -10.630,00 -0,043M Co. PUT 200 19.10.2018 CBOE -84.619 STK -5 5 USD 11,3750 -4.911,70 -0,02AIG (American International Grp Inc) CALL 57,5 16.11.2018 CBOE -137.908 STK -30 30 USD 1,1400 -2.953,50 -0,01Altria Group Inc. PUT 55 21.09.2018 CBOE -49.475 STK -10 10 USD 1,6500 -1.424,93 -0,01Archer Daniels Midland Co. CALL 44 21.09.2018 CBOE -119.668 STK -30 30 USD 3,1500 -8.160,97 -0,03Bristol-Myers Squibb Co. CALL 55 21.09.2018 CBOE -95.514 STK -20 20 USD 2,8000 -4.836,13 -0,02Bristol-Myers Squibb Co. PUT 55 21.09.2018 CBOE -95.514 STK -20 20 USD 2,4100 -4.162,53 -0,02Campbell Soup Co. PUT 41 16.11.2018 CBOE -105.575 STK -30 30 USD 3,8000 -9.844,98 -0,04Coca-Cola Co. CALL 44 21.09.2018 CBOE -112.621 STK -30 30 USD 1,1100 -2.875,77 -0,01CVS Health Corp. CALL 72,5 16.11.2018 CBOE -198.826 STK -35 35 USD 2,1400 -6.468,33 -0,02Dominion Energy Inc. CALL 70 19.10.2018 CBOE -177.391 STK -30 30 USD 1,8300 -4.741,14 -0,02Exxon Mobil Corp CALL 80 21.09.2018 CBOE -283.156 STK -40 40 USD 3,9800 -13.748,43 -0,05Goldcorp Inc. CALL 15 19.10.2018 CBOE -137.977 STK -130 130 USD 0,3400 -3.817,09 -0,01Harley-Davidson Inc. CALL 47,5 16.11.2018 CBOE -180.923 STK -50 50 USD 1,2000 -5.181,57 -0,02Harley-Davidson Inc. PUT 42,5 17.08.2018 CBOE -72.369 STK -20 20 USD 2,3300 -4.024,35 -0,02Hormel Foods Corp. CALL 35 21.09.2018 CBOE -257.282 STK -80 80 USD 2,9500 -20.380,85 -0,08International Business Machines Corp. CALL 145 21.09.2018 CBOE -84.657 STK -7 7 USD 2,8800 -1.741,01 -0,01International Business Machines Corp. PUT 140 21.09.2018 CBOE -120.938 STK -10 10 USD 5,6000 -4.836,13 -0,02International Paper Co. CALL 52,5 19.10.2018 CBOE -181.148 STK -40 40 USD 2,7050 -9.344,10 -0,04Kinder Morgan Inc. CALL 18 21.09.2018 CBOE -286.817 STK -190 190 USD 0,4900 -8.040,07 -0,03Kraft Heinz Co. PUT 62,5 19.10.2018 CBOE -108.208 STK -20 20 USD 3,0000 -5.181,57 -0,02Merck & Co. Inc. CALL 62,5 21.09.2018 CBOE -260.374 STK -50 50 USD 1,5600 -6.736,04 -0,03Mondelez International Inc.CALL 43 21.09.2018 CBOE -211.926 STK -60 60 USD 0,8000 -4.145,26 -0,02Novo-Nordisk AS ADR CALL 47 21.09.2018 CBOE -157.105 STK -40 40 USD 1,4000 -4.836,13 -0,02Procter & Gamble Co. PUT 80 21.09.2018 CBOE -134.807 STK -20 20 USD 3,8500 -6.649,68 -0,03Qualcomm Inc. CALL 55 21.09.2018 CBOE -144.825 STK -30 30 USD 4,1200 -10.674,04 -0,04Schlumberger N.V. (Ltd.) CALL 72,5 21.09.2018 CBOE -266.200 STK -46 46 USD 1,0700 -4.250,62 -0,02Starbucks Corp. PUT 52,5 21.09.2018 CBOE -41.919 STK -10 10 USD 4,8000 -4.145,26 -0,02Verizon CALL 50 21.09.2018 CBOE -263.535 STK -60 60 USD 2,1900 -11.347,64 -0,04Walt Disney Co. CALL 110 19.10.2018 CBOE -180.958 STK -20 20 USD 2,6500 -4.577,05 -0,02



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Devisen-Derivate EUR -205.998,79 -0,79

Devisenterminkontrakte

Offene Positionen Kauf- Kauf- Verkauf- Verkauf- Fälligkeitwährung betrag währung betrag

Hauck & Aufhäuser CHF/EUR OTC EUR 991.165,70 CHF 1.150.000,00 14.09.2018 -5151,39 -0,02Hauck & Aufhäuser USD/EUR OTC EUR 2.271.694,68 USD 2.700.000,00 14.09.2018 -46.813,37 -0,18Hauck & Aufhäuser USD/EUR OTC EUR 3.120.893,56 USD 3.800.000,00 30.07.2018 -154.034,03 -0,59

Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten EUR 6.245.155,45 24,02

Kassenbestände EUR 3.745.155,45 14,40Verwahrstelle

CHF 36.919,87 % 100,0000 31.957,23 0,12EUR 3.630.266,59 % 100,0000 3.630.266,59 13,96GBP 13.462,51 % 100,0000 15.223,92 0,06SEK 56.701,98 % 100,0000 5.434,56 0,02USD 72.109,19 % 100,0000 62.273,15 0,24

Callgeld / Festgeld EUR 2.500.000,00 9,62Callgeld DZ Bank AG, Frankfurt

EUR 2.500.000,00 % 100,0000 2.500.000,00 9,62

Sonstige Vermögensgegenstände EUR 14.779,74 0,06Dividendenansprüche EUR 14.779,74 14.779,74 0,06

Sonstige Verbindlichkeiten EUR -44.069,54 -0,17Zinsverbindlichkeiten EUR -208,33 -208,33 0,00Verwahrstellenvergütung EUR -3.123,71 -3.123,71 -0,01Verwaltungsvergütung EUR -28.708,26 -28.708,26 -0,11Prüfungskosten EUR -9.607,25 -9.607,25 -0,04Sonstige Kosten EUR -2.421,99 -2.421,99 -0,01

Fondsvermögen EUR 25.999.864,75 100,00 1)


Anzahl Anteile STK 266.170Anteilwert EUR 97,68

Fußnoten:1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.2) Maximales Marktexposure der Derivate unter Annahme eines Delta von 1.

Sofern das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile (Zielfonds) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene der Zielfonds angefallen sein.



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BKZ Euro Premium Income Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Devisenkurse (in Mengennotiz) per 28.06.2018Schweizer Franken (CHF) 1,1552900 = 1 Euro (EUR)Britische Pfund (GBP) 0,8843000 = 1 Euro (EUR)Schwedische Kronen (SEK) 10,4336000 = 1 Euro (EUR)US-Dollar (USD) 1,1579500 = 1 Euro (EUR)

Marktschlüssel

TerminbörsenEUREX Eurex DeutschlandCBOE Chicago - CBOE Opt. Ex.

OTC Over-the-Counter



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BKZ Euro Premium Income Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe VolumenWhg. in 1.000 bzw. bzw. in 1.000

Zugänge Abgänge

Amtlich gehandelte Wertpapiere

AktienAssicurazioni Generali S.p.A. Azioni nom. EO 1 IT0000062072 STK 3.000 10.000CapGemini SE Actions Port. EO 8 FR0000125338 STK 1.500Fluor Corp. (New) Registered Shares DL -,01 US3434121022 STK 1.800Hannover Rück SE Namens-Aktien o.N. DE0008402215 STK 1.000METRO AG Inhaber-Stammaktien o.N. DE000BFB0019 STK 3.500Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 US5949181045 STK 1.500NIKE Inc. Registered Shares Class B o.N. US6541061031 STK 4.000Orange S.A. Actions Port. EO 4 FR0000133308 STK 18.000Rémy Cointreau S.A. Actions au Porteur EO 1,60 FR0000130395 STK 1.000 1.000Target Corp. Registered Shares DL -,0833 US87612E1064 STK 4.500Total S.A. Actions au Porteur EO 2,50 FR0000120271 STK 6.000Unibail-Rodamco SE Actions Port. EO 5 FR0000124711 STK 200 1.400Wells Fargo & Co. Registered Shares DL 1,666 US9497461015 STK 2.000

Sonstige BeteiligungswertpapiereIberdrola S.A. Anrechte 25.01.2018 ES06445809F4 STK 20.000 20.000

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere

Sonstige BeteiligungswertpapiereBayer AG Inhaber-Bezugsrechte 19.06.2018 DE000BAY1BR7 STK 3.000 3.000

Derivate(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)

Terminkontrakte

Devisenterminkontrakte (Kauf)Kauf von Devisen auf Termin:CHF/EUR EUR 1.087Kauf von Devisen auf Termin:USD/EUR EUR 4.793



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BKZ Euro Premium Income Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe VolumenWhg. in 1.000 bzw. bzw. in 1.000

Zugänge Abgänge

Optionsrechte

Wertpapier-Optionsrechte

Optionsrechte auf AktienVerkaufte Kaufoptionen (Call):(Basiswert(e): ABB LTD. NA SF 0,12, AHOLD DELHAIZE,KON.EO-,01, AIR LIQUIDE INH. EO 5,50, ALTRIA GRP INC. DL-,333, AMER.INTL GRP NEW DL 2,50, ANHEUSER-BUSCH INBEV, ARCHER DANIELS MIDLAND, AXA S.A. INH. EO 2,29, BASF SE NA O.N., BAY.MOTOREN WERKE AG ST, BAYER AG NA O.N., BILFINGER SE O.N., BNP PARIBAS INH. EO 2, BRENNTAG AG NA O.N., CAPGEMINI SE INH. EO 8, CARREFOUR S.A. INH.EO 2,5, COCA-COLA CO. DL-,25, COLGATE-PALMOLIVE DL 1, COTY INC.CL.A DL -,01, CTS EVENTIM KGAA, CVS HEALTH CORP. DL-,01, DAIMLER AG NA O.N., DANONE S.A. EO -,25, DEUTSCHE POST AG NA O.N., DISNEY (WALT) CO.,

EUR 714,77

, DOMINION ENERGY INC., DUERR AG O.N., E.ON SE NA O.N., ENGIE S.A. INH. EO 1, EXXON MOBIL CORP., FIELMANN AG O.N., FREENET AG NA O.N., FRESEN.MED.CARE KGAA O.N., FRESENIUS SE+CO.KGAA O.N., FUCHS PETROL.SE VZO O.N., GEA GROUP AG, GENERALI EO 1, GERRESHEIMER AG, GOLDCORP INC., HANNOVER RUECK SE NA O.N., HARLEY-DAVID.INC. DL -,01, HEIDELBERGCEMENT AG O.N., HENKEL AG+CO.KGAA VZO, HORMEL FOODS DL-,01465, HUGO BOSS AG NA O.N., IBERDROLA INH. EO -,75, INTL PAPER DL 1, K+S AG NA O.N., KINDER MORGAN P DL-,01, KION GROUP AG, KRAFT HEINZ CO.DL -,01, KRONES AG O.N., LAFARGEHOLCIM LTD.NAM.SF2,, MERCK CO. DL-,01, MICHELIN NOM. EO 2, MUENCH.RUECKVERS.VNA O.N., NESTLE NAM. SF-,10, NOVARTIS NAM. SF 0,50, NOVO-NORDISK B ADR/1DK 10, ORACLE CORP. DL-,01, ORANGE INH. EO 4, OREAL (L') INH. EO 0,2, OSRAM LICHT AG NA O.N., PROCTER GAMBLE, PROSIEBENSAT.1 NA O.N., QUALCOMM INC. DL-,0001, REMY COINTREAU EO 1,60, RHOEN-KLINIKUM O.N., ROCHE HLDG AG GEN., ROYAL DUTCH SHELL A EO-07, RWE AG ST O.N., SAP SE O.N., SCHLUMBERGER DL-,01, SIEMENS AG NA, ST GOBAIN EO 4, STARBUCKS CORP., SYMRISE AG INH. O.N., TALANX AG NA O.N., THYSSENKRUPP AG O.N.,, TOTAL S.A. EO 2,50, UNIBAIL-ROD.SE INH. EO 5, UNILEVER CVA EO -,16, VALEO SA INH. EO 1, VEOLIA ENVIRONNE. EO 5, VERIZON COMM. INC. DL-,10, VIVENDI S.A. INH. EO 5,5)

Verkaufte Verkaufoptionen (Put):(Basiswert(e): ANHEUSER-BUSCH INBEV, BAYER AG NA O.N., BILFINGER SE O.N., BNP PARIBAS INH. EO 2, BRISTOL-MYERS SQUIBBDL-10, CAMPBELL SOUP CO.DL-,0375, CECONOMY AG ST O.N., COCA-COLA CO. DL-,25, COLGATE-PALMOLIVE DL 1, COVESTRO AG O.N., CVS HEALTH CORP. DL-,01, DEUTSCHE POST AG NA O.N., DT.TELEKOM AG NA, DUERR AG O.N., E.ON SE NA O.N., EXXON MOBIL CORP., FRESEN.MED.CARE KGAA O.N., FRESENIUS SE+CO.KGAA O.N., FUCHS PETROL.SE VZO O.N., GEA GROUP AG, GOLDCORP INC., HARLEY-DAVID.INC. DL -,01, HENKEL AG+CO.KGAA VZO, HUGO BOSS AG NA O.N., IBERDROLA INH. EO -,75, INTEL CORP. DL-,001,

EUR 234,29

, KINDER MORGAN P DL-,01, KRAFT HEINZ CO.DL -,01, KRONES AG O.N., LINDE AG O.N. Z.UMT., MERCK CO. DL-,01, MUENCH.RUECKVERS.VNA O.N., NESTLE NAM. SF-,10, NOVARTIS NAM. SF 0,50, OSRAM LICHT AG NA O.N., PROCTER GAMBLE, PROSIEBENSAT.1 NA O.N., QUALCOMM INC. DL-,0001, RHOEN-KLINIKUM O.N., ROCHE HLDG AG GEN., SAP SE O.N., SCHLUMBERGER DL-,01, SIEMENS AG NA, ST GOBAIN EO 4, STARBUCKS CORP., SUEDZUCKER AG O.N., SYMRISE AG INH. O.N., UNILEVER CVA EO -,16, VIVENDI S.A. INH. EO 5,5)



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BKZ Euro Premium Income Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)für den Zeitraum vom 1. Januar 2018 bis 30. Juni 2018

I. Erträge

1. Dividenden inländischer Aussteller EUR 221.737,062. Dividenden ausländischer Aussteller (vor QSt) EUR 263.460,663. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 484,624. Abzug Quellensteuer EUR -67.107,475. Bestandsprovisionen EUR 38,02

Summe der Erträge EUR 418.612,89

II. Aufwendungen

1. Verwaltungsvergütung EUR -181.429,182. Performancegebühr EUR -31,473. Verwahrstellenvergütung EUR -12.252,014. Prüfungskosten EUR -5.920,315. Zinsaufwand aus Geldanlagen EUR -13.884,906. Sonstige Aufwendungen EUR -8.936,55

Summe der Aufwendungen EUR -222.454,42

III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 196.158,47

IV. Veräußerungsgeschäfte

1. Realisierte Gewinne EUR 1.301.446,212. Realisierte Verluste EUR -599.131,11

Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 702.315,10

V. Realisiertes Ergebnis des Berichtszeitraums EUR 898.473,57

1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -73.182,852. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -1.972.237,90

VI. Nettoveränderung des nicht realisierten Ergebnisses des Berichtszeitraums EUR -2.045.420,75

VII. Ergebnis des Berichtszeitraums EUR -1.146.947,18



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Entwicklung des Sondervermögens

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Berichtszeitraums EUR 25.179.737,03

EUR -750.710,10

EUR 2.760.715,50

EUR 2.915.058,57EUR -154.343,07

EUR -42.930,50

1. Zwischenausschüttung

2. Mittelzufluss / -abfluss (netto)

a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheingeschäftenb) Mittelabflüsse aus Anteilscheingeschäften

3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich

4. Ergebnis des Berichtszeitraums EUR -1.146.947,18

davon nicht realisierte Gewinne EUR -73.182,85davon nicht realisierte Verluste EUR -1.972.237,90

II. Wert des Sondervermögens am Ende des Berichtszeitraums EUR 25.999.864,75

2018



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BKZ Euro Premium Income Anteilscheinklassen im Überblick

Merkmal Anteilklasse AWertpapierkennnummer A14XNTISIN-Code DE000A14XNT1Anteilklassenwährung EuroErstausgabepreis 100,- EURErstausgabedatum 23. September 2015Ertragsverwendung ausschüttendAusgabeaufschlag bis zu 3,00%Rücknahmeabschlag keinerMindestzeichnungsbetrag 5.000,- EURVerwaltungsvergütung bis zu 2,00% p.a.



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Anhang zum Halbjahresbericht zum 30. Juni 2018

Erläuterung 1 – Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze a) Allgemeine Regeln für die Vermögensbewertung

Vermögensgegenstände, die zum Handel an einer Börse zugelassen sind oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind sowie Bezugsrechte für den Fonds werden zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet, sofern im nachfolgenden Abschnitt „Besondere Regeln für Bewertung einzelner Vermögensgegenstände“ nicht anders angegeben. Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist, sofern im nachfolgenden Abschnitt „Besondere Regeln für Bewertung einzelner Vermögensgegenstände“ nicht anders angegeben. Für die Bewertung von Schuldverschreibungen, die nicht zum Handel an einer Börse zugelassen oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind (z. B. nicht notierte Anleihen, Commercial Papers und Einlagenzertifikate), und für die Bewertung von Schuldscheindarlehen werden die für vergleichbare Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen vereinbarten Preise und gegebenenfalls die Kurswerte von Anleihen vergleichbarer Emittenten mit entsprechender Laufzeit und Verzinsung herangezogen, erforderlichenfalls mit einem Abschlag zum Ausgleich der geringeren Veräußerbarkeit. Die zu dem Fonds gehörenden Optionsrechte und Verbindlichkeiten aus einem Dritten eingeräumten Optionsrechten, die zum Handel an einer Börse zugelassen oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, werden zu dem jeweils letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet. Das gleiche gilt für Forderungen und Verbindlichkeiten aus für Rechnung des Fonds verkauften Terminkontrakten. Die zu Lasten des Fonds geleisteten Einschüsse werden unter Einbeziehung der am Börsentag festgestellten Bewertungsgewinne und Bewertungsverluste zum Wert des Fonds hinzugerechnet. Bankguthaben werden grundsätzlich zu ihrem Nennwert zuzüglich zugeflossener Zinsen bewertet. Festgelder werden zum Verkehrswert bewertet, sofern das Festgeld jederzeit kündbar ist und die Rückzahlung bei der Kündigung nicht zum Nennwert zuzüglich Zinsen erfolgt. Anteile an Investmentvermögen werden grundsätzlich mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis angesetzt oder zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet. Stehen diese Werte nicht zur Verfügung, werden Anteile an Investmentvermögen zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist. Für Rückerstattungsansprüche aus Darlehensgeschäften ist der jeweilige Kurswert der als Darlehen übertragenen Vermögensgegenstände maßgebend.

b) Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen

Die aus dem Verkauf und der Veräußerung von Wertpapieren realisierten Gewinne und Verluste werden auf der Grundlage der Methode der Durchschnittskosten der verkauften Wertpapiere berechnet.


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c) Umrechnung von Fremdwährungen

Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine andere Währung als die Fondswährung lauten, wird unter Zugrundelegung des Bloomberg Fixing Kurses der Währung von 17.00 Uhr des Vortages in Euro umgerechnet.

d) Einstandswerte der Wertpapiere im Bestand

Für Wertpapiere, die auf andere Währungen als die Währung des Fonds lauten, wird der Einstandswert auf der Grundlage der am Kauftag gültigen Wechselkurse errechnet.

e) Bewertung der Devisentermingeschäfte

Nicht realisierte Gewinne oder Verluste, welche sich zum Berichtsdatum aus der Bewertung von offenen Devisentermingeschäften ergeben, werden zum Berichtsdatum aufgrund der Terminkurse für die restliche Laufzeit bestimmt und sind in der Vermögensaufstellung ausgewiesen.

f) Bewertung von Terminkontrakten

Die Terminkontrakte werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Die nicht realisierten Werterhöhungen oder -minderungen werden in der Vermögensaufstellung eingetragen.

g) Bewertung der Verbindlichkeiten

Die zum Berichtsstichtag bestehenden Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

h) Dividendenerträge

Dividenden werden am Ex-Datum gebucht. Dividendenerträge werden vor Abzug von Quellensteuer ausgewiesen.

i) Zusätzliche Informationen zum Bericht

Dieser Bericht wurde auf Basis des Nettoinventarwertes zum 29. Juni 2018 mit den letzten verfügbaren Kursen zum 28. Juni 2018 und unter Berücksichtigung aller Ereignisse, die sich auf die Rechnungslegung zum Berichtsstichtag am 30. Juni 2018 beziehen, erstellt.

Erläuterung 2 – Gebühren und Aufwendungen Angaben zu Gebühren und Aufwendungen können dem aktuellen Verkaufsprospekt sowie den wesentlichen Anlegerinformationen („Key Investor Information Document“) entnommen werden. Erläuterung 3 – Verwaltungsvergütung Die Verwaltungsgesellschaft erhält für die Verwaltung des Fonds eine jährliche Vergütung bis zur Höhe von bis zu 2% des Durchschnittswertes des Fonds. Zurzeit beträgt die Verwaltungsvergütung 1,35% p.a. Der Durchschnittswert des Fonds wird börsentäglich errechnet. Maßgebend sind alle Börsentage in Frankfurt am Main, ausgenommen die gesetzlichen Feiertage in Luxemburg sowie der 24. Dezember und der 31. Dezember. Die Vergütung wird monatlich anteilig erhoben.


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Falls für den Fonds mehr als zwei Anteilklassen ausgegeben werden, fallen ab der dritten Anteilklasse Zusatzkosten in Höhe von EUR 2.000,- p.a. je Anteilklasse an. Die Verwaltungsgesellschaft kann sich zur Umsetzung der Anlageziele eines Portfoliomanagers bedienen. Der Portfoliomanager erhält in diesem Fall bis zu 1% des Durchschnittswertes des Fonds, der börsentäglich errechnet wird. Maßgebend sind alle Börsentage in Frankfurt am Main, ausgenommen die gesetzlichen Feiertage in Luxemburg sowie der 24. Dezember und der 31. Dezember. Die Vergütung wird durch die Verwaltungsvergütung abgegolten. Die Gesellschaft kann in den Fällen, in denen für den Fonds gerichtlich oder außergerichtlich streitige Ansprüche durchgesetzt werden, eine Vergütung von bis zu 15% der für den Fonds – nach Abzug und Ausgleich der aus diesem Verfahren für den Fonds entstandenen Kosten – vereinnahmten Beträge berechnen. Die Gesellschaft erhält für die Anbahnung, Vorbereitung und Durchführung von Wertpapierdarlehensgeschäften und Wertpapierpensionsgeschäften für Rechnung des Fonds eine pauschale Vergütung in Höhe von bis zu 50% der Erträge aus diesen Geschäften. Die im Zusammenhang mit der Vorbereitung und Durchführung von solchen Geschäften entstandenen Kosten einschließlich der an Dritte zu zahlenden Vergütungen trägt die Gesellschaft. Diese Vergütungen verstehen sich zuzüglich einer etwaigen Mehrwertsteuer. Erläuterung 4 – Verwahrstellenvergütung Die Verwahrstelle erhält für ihre Tätigkeit eine jährliche Vergütung von bis zu 0,08% des Durchschnittswertes des Fonds, der börsentäglich errechnet wird (mindestens EUR 6.000,- p.a.). Die Vergütung wird monatlich anteilig erhoben. Diese Vergütung versteht sich zuzüglich einer etwaigen Mehrwertsteuer. Erläuterung 5 – Performance Fee Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, eine erfolgsabhängige Vergütung („Performance Fee“) in Höhe von 10% des den 6% p.a. („hurdle-rate“) übersteigenden und um Ausschüttungen oder Kapitalmaßnahmen bereinigten Wertzuwachses des Anteilwerts am Ende einer Abrechnungsperiode zu erhalten, höchstens jedoch bis zu 10% des Durchschnittswertes des Fonds in der Abrechnungsperiode. Die erfolgsabhängige Vergütung wird jeden Bewertungstag auf der Basis der durchschnittlichen Anzahl umlaufender Anteile berechnet und jährlich nachträglich ausgezahlt. Der um Ausschüttungen oder Kapitalmaßnahmen bereinigte Anteilwert am Ende einer Abrechnungsperiode bildet die Berechnungsgrundlage der hurdle-rate für die darauffolgende Abrechnungsperiode. In einer Abrechnungsperiode netto erzielte Wertminderungen werden maximal fünf Abrechnungsperioden vorgetragen, so dass eine erfolgsabhängige Vergütung erst anfällt, wenn der um Ausschüttungen oder Kapitalmaßnahmen bereinigte Anteilpreis am Ende einer Abrechnungsperiode einen neuen Höchststand innerhalb dieses rollierenden Betrachtungszeitraumes erreicht hat („high-watermark“). Nach jeder Abrechnungsperiode bildet demnach der höchste Anteilwert der vergangenen fünf Enden der Abrechnungsperioden die high-watermark.


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Die Abrechnungsperiode beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines Kalenderjahres. Die erste Abrechnungsperiode beginnt mit der Auflegung des Fonds und endet am zweiten 31. Dezember, der der Auflegung folgt. Erläuterung 6 – Ertragsverwendung Die Gesellschaft schüttet grundsätzlich die während des Geschäftsjahres für Rechnung des Fonds angefallenen und nicht zur Kostendeckung verwendeten Zinsen, Dividenden, Erträge aus Investmentanteilen und Optionsprämien sowie Entgelte aus Darlehens- und Pensionsgeschäften – unter Berücksichtigung des zugehörigen Ertragsausgleichs – innerhalb von vier Monaten nach Schluss des Geschäftsjahres an die Anleger aus. Realisierte Veräußerungsgewinne und sonstige Erträge – unter Berücksichtigung des zugehörigen Ertragsausgleichs – können ebenfalls zur Ausschüttung herangezogen werden. Zwischenausschüttungen sind daneben jederzeit möglich. Bei der Gutschrift von Ausschüttungen können zusätzliche Kosten entstehen. Erläuterung 7 – Rückerstattung von Gebühren Rückerstattungen von Gebühren eines Zielfonds werden dem Fonds unter Abzug einer Bearbeitungsgebühr gutgeschrieben. Erläuterung 8 – Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote gemäß §16 KARBV Umlaufende Anteile und Anteilwert Anzahl Anteile Anteilwert

BKZ Euro Premium Income 266.170 97,68 EUR Erläuterung 9 – Angaben zur Mitarbeitervergütung der Verwaltungsgesellschaft Die Kapitalverwaltungsgesellschaft verfügt über ein Vergütungssystem, das sowohl die regulatorischen Anforderungen erfüllt, als auch das verantwortungsvolle und risikobewusste Verhalten der Mitarbeiter fördert. Das System ist so gestaltet, dass es mit einem soliden und wirksamen Risikomanagement vereinbar ist und nicht zur Übernahme von Risiken ermutigt. Das Vergütungssystem wird mindestens einmal jährlich durch einen Vergütungsausschuss auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen Vorgaben überprüft. Ziel der Gesellschaft ist es, mit einer markt- und leistungsgerechten Vergütung die Interessen des Unternehmens, der Gesellschafter und der Mitarbeiter gleichermaßen zu berücksichtigen und die nachhaltige und positive Entwicklung der Gesellschaft zu unterstützen. Die Vergütung der Mitarbeiter setzt sich aus einem angemessenen Jahresfestgehalt sowie einer variablen leistungs- und ergebnisorientierten Vergütung zusammen. Für die Geschäftsleitung und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Gesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben gelten besondere Regelungen.


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Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr 2017 (Zeitraum vom 1. Januar 2017 bis zum 31. Dezember 2017) der Axxion S.A. gezahlten Mitarbeitervergütung: TEUR 2.437 davon feste Vergütung: TEUR 2.237 davon variable Vergütung: TEUR 200 Durchschnittliche Zahl der Mitarbeiter der Verwaltungsgesellschaft: 35 (inkl. Geschäftsleitung) Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr 2017 (Zeitraum vom 1. Januar 2017 bis zum 31. Dezember 2017) der Axxion S.A. gezahlten Vergütungen an Risktaker: Vergütung: TEUR 1.307 davon Führungskräfte: TEUR 1.307 Die Vergütungsrichtlinie der Gesellschaft wurde im Jahr 2017 überarbeitet, weitere Einzelheiten der aktuellen Vergütungsrichtlinie können kostenlos auf der Internetseite der Kapitalverwaltungsgesellschaft www.axxion.lu unter der Rubrik Anlegerinformationen abgerufen werden. Erläuterung 10 – Angaben zu den Wertpapierfinanzierungsgeschäften gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 Zum Berichtszeitpunkt und während der Berichtsperiode hat der Fonds bzw. Teilfonds keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte entsprechend der Verordnung (EU) 2015/2365 des europäischen Parlaments und des Rates vom 25. November 2015 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 abgeschlossen. Grevenmacher, im Juli 2018

Die Geschäftsführung der Axxion S.A.


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Documents

BKZ Euro Premium Income - Fondsvermittlung24.de · BKZ Euro Premium Income Vermögensübersicht zum 30. Juni 2018 Tageswert in EUR % Anteil am Fondsvermögen I. Vermögensgegenstände