BẢN TIN DAILY HIGHLIGHT...03.06.2013 SSI nghiêm c ©m việc sử dụng, in ©n, sao chép hay xu ©t b §n toàn bộ hay một ph «n báo cáo này vì b ©t kỳ mục đích

03.06.2013 SSI nghiêm cấm việc sử dụng, in ấn, sao chép hay xuất bản toàn bộ hay một phần báo cáo này vì bất kỳ mục đích gì mà không có sự chấp thuận của SSI.

Trang 1

TỔNG QUAN

VN-Index HNX-Index

Chỉ số 517.03 64.89

Thay đổi (%) -1.36 0.27

-0.26% 0.42%

KLGD (triệu cp.) 75.9 50.6

GTGD (tỷ đồng) 1,174.3 425.4

NĐTNN (tỷ đồng)

Mua 183.6 50.1

Bán 203.6 36.8

GTGD ròng -20.0 13.26

BAN TIN DAILY HIGHLIGHT 3.6.2013

ĐIỂM NHẤN THỊ TRƢỜNG

Thị trường chứng khoán Việt Nam vừa trải qua tháng 5 với khá nhiều những biến động, tuần đầu tháng khá thận trọng trước ngưỡng cuộc họp của Quốc Hội, rồi bất ngờ trở nên sôi động trước những thông tin cụ thể hơn về VAMC, gói hỗ trợ 30.000 tỷ đồng kích cầu cho thị trường BĐS… trong những ngày cuộc họp diễn ra.

Hôm nay, thị trường mở cửa ngày giao dịch đầu tuần và cũng là ngày giao dịch đầu tiên của tháng 6 với tâm lý khá thận trọng, dòng tiền đã hạ nhiệt và KLGD sụt giảm ở các mã trong rổ VN30. Diễn biến của thị trường như trên là dễ hiểu khi VN-Index đã bứt phá mạnh mẽ trong tuần vừa tồi và đạt đỉnh cao nhất trong 3 năm, tâm lý chốt lời ở những mã đạt kỳ vọng lợi nhuận đã diễn ra trong bối cảnh thị trường chưa có thêm thông tin hỗ trợ và thông tin PMI vừa công bố cho thấy thấy lĩnh vực sản xuất của Việt Nam tiếp tục xu hướng suy giảm từ đầu năm 2013.

Chỉ số PMI ngành Sản xuất Việt Nam của HSBC tháng 5 vừa được công bố 48,8 điểm so với 51 điểm của tháng 4, chỉ số này được điều chỉnh theo mùa đã nằm dưới ngưỡng trung bình 50 điểm lần đầu tiên kể từ tháng 2.

HOSE

VN-Index giảm điểm nhẹ (-1,36) và đóng cửa ở mức 517,03 điểm. GTGD khớp lệnh trên sàn chỉ còn 2/3 so với phiên cuối tuần trước.

Các mã penny như TLH, VHG, HQC, VIP, TTF có lực cầu tương đối mạnh. Vào cuối phiên, những mã như TLH, VHG, HQC, VIP khớp lệnh giá trần với khối lượng khá lớn. Liên quan đến TTF, công ty này vừa ký thỏa thuận hợp tác chiến lược với DXG và EIC Saigon. Thỏa thuận này tạo điều kiện cho các bên ưu tiên sử dụng sản phẩm của nhau và giới thiệu những gói thầu xây dựng trong nước, hợp tác thực hiện. 2 cổ đông nội bộ của TTF cũng vừa đăng ký bán 500.000 cổ phiếu.

Trong nhóm các cổ phiếu có vốn hóa lớn nhất thị trường, GAS, VNM giảm điểm trong khi VCB và VIC tăng nhẹ; VIC và MSN giữ tham chiếu. Các bluechip bị bán khá mạnh vào cuối phiên, tiêu biểu trong số đó là SSI, REE, VSH, PGC, ITA, KBC, HAG…DPM hôm nay bất ngờ có GDTT lớn với hơn 2 triệu cổ phiếu được giao dịch tại giá sàn, GTGD đạt hơn 90,5 tỷ đồng. Đóng cửa, DPM giữ giá tham chiếu.

Trong nhóm cổ phiếu BĐS, số mã giảm điểm chiếm số lượng khá lớn, chỉ có một số mã tăng điểm khá tốt gồm KDH, HQC, VIC, BCI, SAM.

Cổ phiếu chủ chốt nhóm ngành sản xuất điện giảm điểm đồng loạt, duy nhất chỉ có mã TMP là tăng nhẹ.

Khối ngoại hôm nay bán ròng 20 tỷ đồng. Những mã bị bán mạnh nhất đó là PVD (-15,4 tỷ), HAG (-10 tỷ). GAS là mã được NĐTNN mua mạnh nhất trong ngày với giá trị mua ròng đạt xấp xỉ 9,6 tỷ đồng.

HNX

HNX–Index vấn duy tri được sắc xanh với lượng cầu giá thấp, đóng cửa 64,89 (+0,42%). Đầu phiên giao dịch tâm lý NĐT vân rất thận trọng chỉ đến gần cuối phiên giao dịch mới được đẩy mạnh ở các mã thuộc nhóm HNX30. KLGD giảm 29,2% chỉ đạt 50,6 triệu cp, với giá trị 425,4 tỷ đồng.

2 mã Ngân Hàng phiên đầu tuần đều chốt trên giá tham chiếu tuy SHB hầu hết được giao dịch với giá đỏ trong suốt phiên, cuối phiên lại tăng nhẹ 100đ với thanh khoản dân đầu sàn, khớp gần 8 triệu cp. ACB (+400đ), KLGD tăng mạnh so với các phiên trước (+57% so với phiên cuối tuần rồi). Ngày 27/5/2013, UBCKNN nhận được tài liệu báo cáo mua lại cổ phiếu làm cổ phiếu quỹ của ACB với số lượng cổ phiếu đăng ký mua lại ti đa 55.478.000 cổ phiếu, tối thiểu 1.664.400 cổ phiếu; thời gian dự kiến giao dịch từ ngày 5/6/2013 đến ngày 4/7/2013;

Hôm nay, các mã có thị giá thấp như HDO, BCC, EBS, SHN giao dịch tốt, tăng điểm đáng kể. SHN (1,4 triệu cp) lên trần phiên thứ 5 liên tiếp, đóng cửa tại 1.400đ. BCC (+400đ), EBS (+800đ) cũng được giao dịch trên 1 triệu cp. Đáng chu ý, EBS giữ giá trần 8.800đ trong suốt thời gian giao dịch và không còn dư bán. HDO (416 nghin cp) tăng gia mạnh 500đ lên mức trần 6.000đ, cũng không còn dư bán. ĐHCĐ HDO thông qua phương án sáp nhập mới với tỷ lệ chuyển đổi khi sáp nhập là 1 cổ phiếu DHL đổi 1 cổ phiếu HDO.

PSI tiếp tục nổi bật trong nhóm chứng khoán với dư mua trần gần 200 nghin đơn vị, KLGD đạt gần 1,2 triệu. PSI đã tăng 57% từ ngày 27/5 đến nay trước những kỳ vọng lợi ích công ty sẽ có được từ thương vụ PVFC và WesternBank.

Các mã trong nhóm dầu khi tiếp tục có một phiên điều chỉnh nhẹ chỉ với 4 mã chốt trên tham chiếu PSI, PSG, PVV, PVI. Các mã giảm như PVS (2,1 triệu cp), PVA (789 nghin cp) giảm 200đ. PVX đứng giá tại 5.800đ, khớp gần 6 triệu cp.

GDTT đáng chu ý phiên nay có mã PVS được giao dịch bới NĐTNN 2,2 triệu cp giá sàn 15.100đ, tương đương 33,22 tỷ đồng.

NĐTNN mua ròng 13,26 trở lại sau 2 phiên bán ròng. PVX (812 nghin cp), EBS (339 nghin cp), SHN là những mã được mua nhiều, trái lại, VND lại bị bán ra 220 nghin cp.

VN-INDEX INTRADAY CHART

HNX-INDEX INTRADAY CHART

MỤC LỤC

Điểm nhấn thị trường | 1

Phân tích kỹ thuật | 2

Cập nhật công ty | 4

Giao dịch của NĐTNN | 5

Tin kinh tế | 7

Tin doanh nghiệp | 9

Download

SSI Daily Market Data

http://ftp2.ssi.com.vn/Customers/GDDT/Analyst_Report/Data/SSI_Daily_Market_Data_20130603.xls


Trang 2

15 22 29 5

November

12 19 26 3 10

December

17 24 2 7

2013

14 21 28 4

February

18 25 4

March

11 18 25 1

April

8 15 22 2 6

May

13 20 27 3

June

10 17

0 0Volume *** (72,365,040.0, 0)

0

5

10

15

0

5

10

15MACD (8.34489), PS MACD Histogram (2.45603, 0.000)

360

370

380

390

400

410

420

430

440

450

460

470

480

490

500

510

520

530

540

550

360

370

380

390

400

410

420

430

440

450

460

470

480

490

500

510

520

530

540

550VNINDEX (518.300, 521.350, 516.640, 517.030, -1.35999)

0

50

100

0

50

100Stochastic Oscillator (86.4818)

50

100

50

100Relative Strength Index (69.2525)

5

November

12 19 26 3 10

December

17 24 2

2013

7 14 21 28 4

February

18 25 4

March

11 18 25 1

April

8 15 22 2 6

May

13 20 27 3

June

10 1748.0

48.5

49.0

49.5

50.0

50.5

51.0

51.5

52.0

52.5

53.0

53.5

54.0

54.5

55.0

55.5

56.0

56.5

57.0

57.5

58.0

58.5

59.0

59.5

60.0

60.5

61.0

61.5

62.0

62.5

63.0

63.5

64.0

64.5

65.0

65.5

66.0

66.5

67.0

67.5

68.0

68.5

69.0

48.0

48.5

49.0

49.5

50.0

50.5

51.0

51.5

52.0

52.5

53.0

53.5

54.0

54.5

55.0

55.5

56.0

56.5

57.0

57.5

58.0

58.5

59.0

59.5

60.0

60.5

61.0

61.5

62.0

62.5

63.0

63.5

64.0

64.5

65.0

65.5

66.0

66.5

67.0

67.5

68.0

68.5

69.0

0.0%

23.6%

38.2%

50.0%

61.8%

100.0%

HNXINDEX (64.6200, 65.2400, 64.4200, 64.8900, +0.27000)

HOSE

Chỉ số Vn-Index có thêm phiên hiệu chỉnh giảm thứ 2 liên tiếp. Chốt phiên Vn-Index giảm 1,36 điểm (-0,26%) về mốc 517,03 điểm với 106 mã tăng giá, 65 mã giữ tham chiếu và 116 mã giảm giá.

Giằng co trong phiên với mức thấp nhất là 516,64 điểm và cao nhất trong phiên là 521,35 điểm, bên bán gia tăng khá mạnh vào cuối phiên khiến chỉ số mất điểm. Cây nến ngày có thêm cây nến Small Black Candle giảm nhẹ về điểm số và vân nằm trên mốc 516 điểm. Khối lượng giao dịch ở mức khá cao 72,37 triệu đơn vị, giảm 26% so với phiên giao dịch cuối tuần trước.

Áp lực bán tăng mạnh ở các mã có sự tăng giá lớn trước đó và sự phân hóa diễn ra khá mạnh. Như vậy khả năng chỉ số Vn-Index sẽ kiểm định mốc 516 trong phiên giao dịch tới, nhà đầu tư lướt sóng có thể tiếp tục bán cao, mua thấp trong phiên đối với phiên giao dịch kể tiếp.

HNX

Sàn Hnx có phiên đảo chiều tăng điểm trở lại. Chốt phiên Hnx-Index tăng 0,27 điểm (0,42%) lên mốc 64,89 điểm với 118 mã tăng giá, 80 mã tham chiếu và 87 mã giảm giá.

Giảm điểm vào ngay đầu phiên nhưng cầu vào mạnh hơn bên sàn này và chỉ số tăng điểm trong hầu hết thời gian còn lại của phiên giao dịch. Cây nến ngày tạo được một nến Bullish Harami. Khối lượng giao dịch ở mức 47,94 triệu đơn vị, giảm hơn 32% so với phiên trước. Khối lượng giao dịch vân chủ yếu tập trung ở các mã SHB, PVX, SCR, KLS, PVS.

Hnx-Index tăng điểm nhưng vân vận động dưới mốc kháng cự 65 điểm và khả năng chỉ số sẽ giằng co quanh vùng hiện tại vào các phiên tới để bứt phá lần nữa lên trên mốc này. Chúng tôi cho rằng nhà đầu tư lướt sóng có thể bán cao mua thấp ngay trong phiên và lực chọn các mã có sự bứt phá mới từ vùng tich lũy.

MỤC LỤC

Điểm nhấn thị trường | 1

Phân tích kỹ thuật | 2

Cập nhật công ty | 4

Giao dịch của NĐTNN | 5

Tin kinh tế | 7

Tin doanh nghiệp | 8

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT


Trang 3

CÁC KHUYẾN NGHỊ ĐÃ ĐÓNG

CK Ngày Mở khuyến nghị

Ngày Đóng khuyến nghị

Khuyến nghị

Giá khuyến nghị

Giá mục tiêu

Giá cutloss

Giá cao nhất

Hiệu suất

Giá Trung Bình Hiệu suất

LCG 24/01/2013 07/02/2013 MUA 7.6-8.1 9 6.8 9.5 20.25% 9.5 20.25%

DIC 28/12/2012 18/02/2013 MUA 6.8-7.1

6.1-6.5 8.5 5.8 7.3 8.55% 7.271 8.12%

PVD 04/03/2013 12/03/2013 MUA 34-36 40-42 29.8 40.7 14.97% 40.55 14.55%

SBT 15/01/2013 14/03/2013 MUA 15.4-16 18-18.2 14 15.3 -2.55% 15.3 -2.55%

EIB 08/03/2013 25/03/2013 MUA 14.9-15.5 16.5-17 14.4 14.9 -1.97% 14.8 -2.63%

CII 26/4/2013 10/05/2013 MUA 18.5-19 21.2 16.8 21.6 9.09% 21.2 7.07%

DBC 06/05/2013 13/05/2013 MUA 18.5-18.8 20 17.2 19.2 2.95% 19 1.88%

ITA 16/5/2013 31/5/2013 MUA 7.1-7.2 7.6-8.2 8.2 15.49% 8.1 14.08%

CLG 28/5/2013 3/6/2013 MUA Thấp hơn

9.6 11.3 8.4 11.9 26.60% 11.6 23.40%

PVG 28/5/2013 3/6/2013 MUA Thấp hơn

8.8 10-11 7.9 9.4 8.05% 9.3 6.90%

CÁC KHUYẾN NGHỊ ĐANG MỞ

CK Sàn Ngày mở khuyến nghị

Giá hiện tại

Khuyến nghị

Giá khuyến nghị

Giá mục tiêu

Giá cutloss Hiệu

suất tạm tính

Ghi chú

VPK HOSE 14/5/2013 31.1 MUA 32-32,5 34-35 31 -4.31%

Đóng khuyến nghị PVG, CLG

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT


Trang 4

SBT: Triển vọng khả quan trong nửa cuối năm 2013 và mô hình kinh

doanh tích cực cho tăng trƣởng dài hạn

KHUYẾN NGHỊ MUA, GIÁ MỤC TIÊU 1 NĂM LÀ 17.670 ĐỒNG

Cập nhật công ty

Kết quả lợi nhuận thấp trong quý 1/2013 do tình hình kinh tế khó khăn: SBT đạt doanh thu thuần 499 tỷ đồng

và lợi nhuận 52 tỷ đồng, tương ứng giảm 21,7% và 45% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận thấp là do sản lượng

bán hàng giảm 20% và giá bán trung bình giảm 6,5% so với cùng kỳ năm trước.

Cầu về đƣờng tăng trong quý 3 và quý 4 do yếu tố mùa vụ: các yếu tố bao gồm Tết Trung thu, mùa hè, và dịp

Tết Nguyên đán vào cuối năm làm nhu cầu tăng 30% đến 40% so với nửa đầu năm. Trong khi cầu dự kiến sẽ tăng

trong quý 3 và quý 4, nguồn cung, đặc biệt là đường RE lại phần nào bị hạn chế do vụ sản xuất kết thúc vào tháng

5. Những yếu tố này sẽ hỗ trợ cho giá bán trong những tháng tới.

Lợi ích từ việc cắt giảm lãi suất: do SBT sử dụng đòn bẩy tài chinh cao để phục vụ nhu cầu vốn lưu động trong

năm, việc giảm lãi suất sẽ mang lại lại ich cho công ty. Công ty đã được hưởng lợi từ việc cắt giảm lãi suất từ quý

3/2012 khi lãi suất vay của SBT trong quý 3/2012 giảm xuống khoảng 9,8% đến 11%/năm từ mức 15,5% đến 18%

trong quý 1/2012. Vào cuối quý 1/2013, chi phí nợ ngắn hạn của công ty vào khoảng 8,5% đến 10%, và vay ngắn

hạn là 1.209 tỷ đồng. Chung tôi ước tính rằng công ty đã được hưởng lợi khoảng 14 tỷ đồng nhờ lãi suất trong quý

1/2013 giảm so với quý 1/2012. Các ngân hàng thương mại gần đây đã giảm lãi suất tiền gửi ngắn hạn tạo cơ hội

cho SBT tiết kiệm chi phi lãi vay đối với các khoản vay mới trong năm 2013.

Quan điểm đầu tƣ:

Với tình hình hiện tại của ngành đường và vị thế thị trường của SBT, chúng tôi cho rằng SBT phù hợp với đầu tư dài

hạn với lợi thế về sản phẩm chủ lực là đường RE:

Phân mảng đường RE có độ tập trung cao, làm giảm thiểu sự cạnh tranh trong phân khúc này (8 trong số 39

nhà máy đường có thể sản xuất đường RE với tổng công suất là 730.000 tấn đường).

Giá trung bình của đường RE ít chịu ảnh hưởng bởi tình trạng dư cung của ngành. Tinh đến thời điểm cuối

tháng 4 năm 2013, trong khi giá trung binh đường RS giảm khoảng 16,5%, giá đường RE trung bình giảm

khoảng 6% so với cùng kỳ năm ngoái. Chung tôi kỳ vọng nhu cầu đường sẽ tăng trong quý 3 và quý 4, giúp cải

thiện giá bán trung bình đường RE và kết quả kinh doanh 6 tháng cuối năm sẽ tích cực hơn so vơi nửa đầu

2013.

Chúng tôi đánh giá cao việc SBT tập trung vào việc cung cấp các sản phẩm chất lượng cao cho các khách hàng

công nghiệp (80% - 90% đường của SBT được cung cấp cho khách hàng công nghiệp). Đường RE của SBT

đáp ứng được yêu cầu chất lượng cao của thị trường và khối lượng bán hàng đang tăng dần.

Về dài hạn, SBT có kế hoạch cắt giảm chi phí sản xuất đường bằng cách tận dụng các sản phẩm phụ.

Doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế năm 2013 của SBT dự kiến ở mức 2.301 tỷ đồng (tăng 17,5% so với năm

ngoái), và 332 tỷ đồng (giảm 10% so với năm ngoái), tương đương EPS đạt 2.498 đồng/cổ phiếu. (Cần lưu ý rằng

nếu trừ đi khoản thu từ việc bán cổ phiếu (khoảng 185 tỷ đồng) trong năm 2012, lợi nhuận trước thuế năm 2012 của

công ty sẽ là 236 tỷ đồng).

PE thấp và Tỷ lệ cổ tức cao: Ở mức giá 14.500 đồng/cổ phiếu, cổ phiếu đang giao dịch tại PE 2013 là 5.8x và tỷ

suất cổ tức khá hấp dân là 13,4%. Chúng tôi tiếp tục khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu này với giá mục tiêu 1 năm

là 17.670 đồng/cổ phiếu. Tuy nhiên, SBT không có yếu tố tích cực trong ngắn hạn vi đợt thanh toán cổ tức tiếp theo

dự kiến trong Q4/2013 và kết quả kinh doanh Q2/2013 có thể không quá ấn tượng.

CẬP NHẬT CÔNG TY


Trang 5

Market Vectors Vietnam ETF

CK Sàn GD SLCP nắm

gi Tỷ ệ

KL mua án

phiên 31.5

KL mua án 1

tuần Giá (VND)

EPS 4 quý gần nhất

P/E Giá T+3 Giá T+15 LNST

1Q13/1Q12

VCB HOSE 22,376,418 7.22% -52,380 -314,230 31,000 1,804 17.2 4.7% 11.5% -17%

BVH HOSE 13,342,956 7.14% -31,230 -187,380 51,500 1,634 31.5 0.0% -2.8% -32.7%

VIC HOSE 9,552,344 6.79% -22,360 -134,160 69,000 1,604 43.0 -3.5% 7.0% -63%

DPM HOSE 13,678,120 6.86% -32,020 -192,070 45,900 7,366 6.2 2.0% 10.4% -23.8%

STB HOSE 27,469,301 5.28% -64,300 -385,750 17,600 542 32.5 0.0% -6.6% -16.4%

PPC HOSE 28,336,030 8.22% -66,330 -397,930 25,600 4,378 5.8 -5.9% 18.1% 611%

PVS HNX 17,681,950 3.11% -41,400 -248,400 16,500 3,938 4.2 0.6% 18.6% 12%

HAG HOSE 14,358,005 3.41% -33,610 -201,660 22,500 649 34.7 -1.3% -1.3% 9.2%

OGC HOSE 24,492,436 3.31% -57,330 -343,980 13,000 69 188.2 1.6% 8.3% -94%

PVD HOSE 6,239,226 3.26% -14,600 -87,600 49,500 6,705 7.4 3.3% 20.7% 11.3%

VCG HNX 32,783,897 4.33% -76,700 -460,200 12,500 267 46.8 3.3% 12.6% 196%

HPG HOSE 9,330,590 3.19% -21,840 -131,040 32,200 2,997 10.7 -1.8% 6.6% 134%

PVF HOSE 19,297,092 1.88% -45,170 -271,020 9,400 (165) 0.0% 8.0% -90%

SJS HOSE 7,595,860 1.16% -17,780 -106,680 14,100 (2,900) -3.4% -7.2% 205%

ITA HOSE 29,696,569 2.39% -69,510 -417,060 7,700 34 224.0 1.3% 10.0% -56.5%

GMD HOSE 7,581,596 2.68% -17,750 -106,500 33,600 1,925 17.5 0.0% 9.1% 295%

PVX HNX 24,740,068 1.50% -57,900 -347,400 5,800 (2,816) -3.4% 3.6% n.a

db x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF Ngày: 28-May

CK Sàn GD Tỷ ệ Giá (VND) EPS 4 QUÝ GẦN

NHẤT P/E T+3 T+15

LNST 1Q13/1Q12

MSN HOSE 13.97% 111,000 1,387 80.1 0.9% -1.8% -99.8%

VIC HOSE 14.70% 69,000 1,604 43.0 -3.5% 7.0% -62.8%

DPM HOSE 9.04% 45,900 7,366 6.2 2.0% 10.4% -23.8%

HAG HOSE 8.68% 22,500 649 34.7 -1.3% -1.3% 9.2%

VCB HOSE 7.33% 31,000 1,804 17.2 4.7% 11.5% -17.1%

HPG HOSE 8.88% 32,200 2,997 10.7 -1.8% 6.6% 134.0%

PVD HOSE 6.48% 49,500 6,705 7.4 3.3% 20.7% 11.3%

STB HOSE 3.97% 17,600 542 32.5 0.0% -6.6% -16.4%

BVH HOSE 3.83% 51,500 1,634 31.5 0.0% -2.8% -32.7%

PVF HOSE 2.34% 9,400 (165) 0.0% 8.0% -89.7%

GMD HOSE 2.47% 33,600 1,925 17.5 0.0% 9.1% 294.8%

OGC HOSE 2.06% 13,000 69 188.2 1.6% 8.3% -94.0%

ITA HOSE 2.65% 7,700 34 224.0 1.3% 10.0% -56.5%

HSG HOSE 3.18% 51,000 5,631 9.1 2.4% 19.2% 319.0%

IJC HOSE 1.73% 9,700 534 18.2 0.0% 6.6% -70.4%

DRC HOSE 2.13% 38,500 4,812 8.0 1.3% 14.6% 35.5%

VSH HOSE 1.90% 14,800 983 15.1 -3.9% 14.7% -46.2%

KBC HOSE 1.35% 8,500 (1,732) -1.2% -3.4% n.a

DIG HOSE 1.20% 13,300 53 251.1 1.5% 5.6% -67.1%

PGD HOSE 0.74% 28,800 3,137 9.2 2.9% 5.0% -37.6%

SBT HOSE 0.76% 14,700 2,796 5.3 2.8% 0.7% -45.4%

NTL HOSE 0.61% 14,900 1,114 13.4 0.0% 6.4% -52.3%

GIAO DỊCH CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI


Trang 6

iShares MSCI Frontier 100 Index Fund

CK Sàn GD SLCP nắm

gi Tỷ ệ

KL mua án

phiên 30.5

KL mua án 1

tuần Giá (VND)

EPS 4 quý gần nhất

P/E Giá T+3 Giá T+15 LNST

1Q13/1Q12

VIC HOSE 235,568 0.66% 0 0 69,000 1,604 43.0 -3.5% 7.0% -63%

MSN HOSE 95,160 0.41% 0 0 111,000 1,387 80.1 0.9% -1.8% -99.8%

STB HOSE 205,146 0.14% 0 0 17,600 542 32.5 0.0% -6.6% -16%

DPM HOSE 157,760 0.28% 0 0 45,900 7,366 6.2 2.0% 10.4% -23.8%

VCB HOSE 214,500 0.26% 0 0 31,000 1,804 17.2 4.7% 11.5% -17%

CTG HOSE 121,040 0.09% 0 0 18,800 2,161 8.7 1.1% 1.6% -32.3%

BVH HOSE 68,640 0.14% 0 0 51,500 1,634 31.5 0.0% -2.8% -33%

VN Index vs. MSCI EFM Asia Index

80%

90%

100%

110%

120%

130%

140%

150%

160%

Jan-12 Mar-12 May-12 Jul-12 Sep-12 Nov-12 Jan-13 Mar-13 May-13

MXFMEAS Index VNIndex

Giá trị giao dịch ròng của NĐTNN

-200

-100

0

100

200

300

400

500

GT

GD

7-May 8-May 9-May 10-May 13-May 14-May 15-May 16-May 17-May 20-May 21-May 22-May 23-May 24-May 27-May 28-May 29-May 30-May 31-May 3-Jun

HOSE 43.3 283.0 38.0 31.0 469.8 -2.6 42.3 49.2 55.3 45.2 38.9 38.0 -36.3 -77.6 28.3 -24.5 -27.6 39.6 -20.7 -20.0

HNX 24.1 10.7 7.4 8.3 4.6 7.7 2.8 5.4 8.0 18.6 4.1 9.5 -5.2 -6.3 2.9 -6.4 1.1 -9.1 -23.3 13.3

NĐTNN –GIÁ TRỊ GIAO DỊCH RÕNG 20 NGÀY GẦN NHẤT (TỶ ĐỒNG)

GIAO DỊCH CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI


Trang 7

CHÍNH SÁCH – VĨ MÔ

Con số nợ công, nợ chính phủ và nợ nước ngoài của quốc gia tinh đến 31/12/2012 tương ứng bằng 55,4%, 43,1% và 42% được

Chính phủ khẳng định vân nằm trong giới hạn cho phép.

Về cơ cấu, các khoản nợ trực tiếp của Chính phủ chiếm 78%, nợ được Chính phủ bảo lãnh chiếm 21% và nợ chính quyền địa

phương chiếm 1,0% so với tổng số dư nợ công, Trong ba năm, Chính phủ đã huy động vốn vay khoảng 690.910 tỷ đồng. Tổng

dư nợ cho vay nước ngoài của các doanh nghiệp và tổ chức tín dụng được Chính phủ bảo lãnh ở mức 7.107 triệu USD, tinh đến

31/12/2012.

Chính Phủ đặt ra 5 mục tiêu quan trọng trong việc giải quyết vấn đề tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp:

Thứ nhất, tập trung giải quyết nợ xấu, tạo điều kiện cho doanh nghiệp vay và nâng cao hiệu quả của các ngân hàng.

Thứ hai, Chính phủ hỗ trợ, tăng sức mua, tổng cầu, đẩy mạnh sản xuất hàng hóa. Xem xét các chính sách giãn, hoãn thuế, đẩy

mạnh xuất khẩu.

Thứ ba, Nhà nước tiền hành tái cơ cấu trong một số lĩnh vực cụ thể, xây dựng và đầu tư cơ sở hạ tầng đồng bộ, tiến hành thoái

vốn tại một số doanh nghiệp không cần kiểm soát.

Thứ tư, xem xét phát hành trái phiếu Chính phủ cho một số dự án của Nhà nước. Đồng thời Nhà nước đẩy nhanh cải cách hành

chính, khắc phục tình trạng tham nhũng, lãng phi.

Thứ năm, tăng cường đổi mới cơ chế giáo dục và sở hữu trí tuệ.

Theo dự thảo Đề án tăng cường năng lực tổ chức đầu mối triển khai thực hiện chinh sách, chương trinh trợ giúp phát triển doanh

nghiệp nhỏ và vừa vừa được Bộ Kế hoạch và Đầu tư đưa ra lấy ý kiến, Nhà nước sẽ dành 1.847 tỷ đồng để thực hiện đề án này.

Diễn đàn doanh nghiệp Việt Nam giữa kỳ 2013 diễn ra: VCCI tiếp tục gửi tới Chính phủ 4 kiến nghị mới. Cụ thể:

Một là, đề nghị Chính phủ kiên định đối với các mục tiêu ổn định vĩ mô, kiểm soát lạm phát và tăng trưởng ở mức hợp lý, tỉnh táo

trước những sức ép về tăng trưởng nhanh trước mắt song không bền vững.

Hai là, đẩy mạnh cải cách cơ cấu: đề nghị Nhà nước không thể chậm trễ hơn việc đẩy mạnh cải cách doanh nghiệp nhà nước;

xây dựng được một môi trường cạnh tranh binh đẳng giữa các thành phần kinh tế, tăng tinh minh bạch và áp dụng các chuẩn

mực quản trị hiện đại vào các doanh nghiệp nhà nước.

Ba là, đột phá trong các chính sách hỗ trợ doanh nghiệp: Đề nghị đưa thuế thu nhập về mức thống nhất 20%; tiếp tục có các biện

pháp giảm thuế giá trị gia tăng để kích thích thị trường.

Bốn là, khẩn trương hơn trong tiến trình hội nhập: Chính phủ cần tích cực đàm phán, triển khai ký kết và thực hiện sớm các hiệp

định thương mại tự do với các nước và khu vực.

Chỉ số PMI của HSBC giảm còn 48,8 điểm vào tháng 5. Sản lượng, số lượng đơn đặt hàng mới và việc làm đều giảm. Tuy nhiên,

số lượng đơn đặt hàng xuất khẩu tiếp tục hồi phục nhẹ.

Lễ trao giấy phép cho dự án nhà máy nhiệt điện Dung Quất tại tỉnh Quảng Ngãi với tổng mức đầu tư khoảng 2 tỷ USD cho tập

đoàn Sembcorp Utilities Pte Ltd của Singapore vừa được tiến hành tại Singapore.

Theo dự thảo Đề án tăng cường năng lực tổ chức đầu mối triển khai thực hiện chinh sách, chương trinh trợ giúp phát triển DN

nhỏ và vừa (vừa được Bộ Kế hoạch và Đầu tư đưa ra lấy ý kiến), Nhà nước sẽ dành 1.847 tỉ đồng để thực hiện đề án này.

Chủ tịch VBF, ông Alain Cany nhận xét rằng việc Chính phủ ban hành nghị định về thành lập VAMC là một “tin tốt vi giup ngân

hàng giảm gánh nặng nợ xấu trên bảng cân đối kế toán.

Tuy vậy, NHNN cho hoãn thực hiện Thông tư 02, và đối với giới đầu tư nước ngoài đây là “tin không tốt vi Việc trì hoãn hiệu lực

thi hành Thông tư 02 có thể trì hoãn sự minh bạch hoá, yếu tố cần thiết để giải quyết các vấn đề trong lĩnh vực ngân hàng một

cách nhanh chóng.

WB thông qua hai khoản tín dụng 250 triệu USD cho dự án hỗ trợ y tế đồng bằng Sông Hồng và Dự án thuc đẩy sáng tạo nghiên

cứu KHCN.

TGĐ Cơ quan xuc tiến kinh doanh và đầu tư nước ngoài (IE) của Singapore đã khẳng định các doanh nghiệp Singapore rất tin

tưởng vào tiềm năng lâu dài của Việt Nam nên sẽ không bỏ qua những cơ hội được tạo ra từ sự phát triển đô thị nhanh, nền kinh

tế nội địa lớn và nguồn tài nguyên thiên nhiên phong phú của Việt Nam.

Bộ trưởng Bộ Tài chinh Đinh Tiến Dũng vừa ký báo cáo về tình hình trích lập, quản lý, sử dụng quỹ bình ổn giá xăng dầu. Bộ Tài

chinh đã khẳng định nhiều lần rằng, nếu không có quỹ binh ổn thi giá xăng dầu trong nước đã phải tăng cao hơn và tần suất tăng

giá cũng nhiều lần hơn.

TIN KINH TẾ


Trang 8

TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG

Tại diễn đàn doanh nghiệp Việt Nam (VBF): nhóm thị trường vốn đưa ra một số kiến nghị về rút ngắn thời gian thanh toán tại

trung tâm lưu ký chứng khoán và việc thành lập ngân hàng thanh toán. Ông Nguyễn Đoan Hùng- đại diện Ủy ban chứng khoán

Nhà nước cho biết đang xem xét việc chuyển NHNN thành ngân hàng thanh toán thay cho BIDV và sẽ xem xét việc thi điểm một

số công ty có thể phát hành thêm 10% cổ phiếu không có quyền biểu quyết và việc rút ngắn thời gian thanh toán tại trung tâm lưu

ký và công ty chứng khoán.

Để thuc đẩy tăng tin dụng khi khu vực doanh nghiệp còn khó hấp thụ vốn, nhiều ngân hàng đang dành nguồn vốn giá rẻ để kích

cầu tín dụng cá nhân. Mặt khác, các ngân hàng cho rằng, cho vay phân tán như vậy tinh an toàn thường cao hơn đối với khoản

vay lớn, rủi ro tiềm ẩn nhiều hơn.

NHNN vừa cho biết, 5 ngân hàng được giao cho vay hỗ trợ nhà ở đã hoàn tất khâu chuẩn bị để triển khai cho vay đối khách hàng

từ 1/6/2013.

Nợ xấu, đặc biệt là nợ nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn, xem như khách hàng không thể trả nợ và NH buộc phải bỏ vốn ra xóa

nợ bằng cách trích lập dự phòng 100%) của các NHTM đang có xu hướng tăng, ảnh hưởng trực tiếp tới lợi nhuận của nhiều ngân

hàng.

Theo tin từ báo ĐTCK, Sở GDCK TP. HCM (HOSE) vừa bổ nhiệm bà Trần Anh Đào làm Phó tổng giám đốc.

TÀI CHÍNH QUỐC TẾ

Theo số liệu của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS), lượng tiền cho vay qua biên giới của các ngân hàng giảm 1,2% tương

đương 345 tỷ USD xuống 29.300 tỷ USD trong quý IV/2012.

Cơ quan dự trữ Trung Quốc vừa lần đầu tiên mua kim loại cơ bản trên thị trường quốc tế kể từ khi giá lao dốc suốt khủng hoảng

tài chính.

BIS Ngân hàng thanh toán quốc tế cảnh báo, chính sách lãi suất thấp và dòng tiền từ các chương trinh nới lỏng định lượng khiến

nhà đầu tư đổ tiền vào chứng khoán, đẩy giá cổ phiếu tăng vọt. Theo BIS, chính sách nới lỏng khiến các bên tham gia thị trường

bỏ qua những dấu hiệu kinh tế toàn cầu chững lại. Mục tiêu tăng gấp đôi cung tiền của Ngân hàng trung ương Nhật Bản đã chi

phối những diễn biến của thị trường tài chính.

TIN NGÀNH

Đang bắt đầu có làn sóng mới trong thu hút vốn đầu tư trực tiếp từ nước ngoài (FDI) vào ngành điện Việt Nam - đó là nhận định

của Tập đoàn Tata (Ấn Độ).

Theo các chuyên gia, thị trường bất động sản sẽ tăng trưởng trở lại với sự bùng nổ về phương thức đầu tư mới, nhất là sự ra đời

và đi vào hoạt động của mô hình quỹ đầu tư bất động sản từ ngày 1/7 tới.

Theo Bộ Xây dựng, sản lượng tiêu thụ xi măng 5 tháng năm 2013 đạt 23,8 triệu tấn, bằng 41% kế hoạch năm, trong đó riêng sản

lượng tiêu thụ tháng 5 có dấu hiệu hồi phục, tăng 19% so với cùng kỳ năm 2012.

Theo Tổng cục Thống kê, kim ngạch xuất khẩu hàng dệt may 5 tháng đầu năm đạt 6,4 tỉ USD, tăng 16,7% so với cùng kỳ năm

ngoái và tiếp tục là một trong những mặt hàng có mức tăng trưởng kim ngạch cao của cả nước. Từ nhiều năm qua, hàng dệt may

của Việt Nam xuất khẩu chủ yếu theo hình thức gia công cho nước ngoài và xuất hàng sản xuất từ nguyên liệu nhập khẩu. Bộ

Công Thương nhận định lợi nhuận của ngành dệt may trong năm nay có nguy cơ giảm so với nhiều năm trước do đơn hàng nhỏ

và giá cạnh tranh quyết liệt nên khó nâng đơn giá xuất khẩu.


Trang 9

TIN CÔNG TY Gía Thay

đổi

ALP HOSE

HĐQT công ty sẽ giải quyết quyền lợi của cổ đông thông qua việc mua lại cổ phiếu quỹ. Công ty

sẽ mua lại tối đa 5% tổng số cổ phần đang lưu hành, tương ứng 9,6 triệu cổ phần. Giá mua lại là

giá thị trường tại thời điểm giao dịch và không vượt quá 10.000 đồng/cp. Cũng cần lưu ý, thị giá

của ALP hiện nay chỉ giao động từ 3.000 đến 4.000 đồng/cp. Thời gian bắt đầu thực hiện mua

cổ phiếu quỹ từ tháng 6/2013, thông qua giao dịch khớp lệnh hoặc thỏa thuận trên HSX.

4,000 5.3%

CSM HOSE

CSM sẽ trả cổ tức năm 2012 theo tỷ lệ 30% với tổng giá trị là 207,18 tỷ đồng, trong đó 15% trả

bằng tiền mặt, 15% trả bằng cổ phiếu. Công ty sẽ sử dụng nguồn lợi nhuận chưa phân phối để

chi trả cổ tức. Ngày GDKHQ và ngày ĐKCC là 17/7 và 19/7.

39,700 0.3%

CSM HOSE

Theo Nghị quyết HĐQT ngày 31/5 của CTCP Công nghiệp Cao su Miền Nam (CSM), ngày 19/7,

Công ty sẽ chốt danh sách cổ đông để trả cổ tức năm 2012 với tỷ lệ 30%, trong đó 15% bằng

tiền và 15% bằng cổ phiếu.

39,700 0.3%

EIB HOSE

Eximbank trả cổ tức đợt 2/2102 với tỷ lệ cổ tức chi trả là 5,5%, tương đương mỗi cổ phiếu nhận

được 550 đồng. Số tiền dự kiến để chi trả là 679,5 tỷ đồng. Ngày chốt danh sách cổ đông nhận

cổ tức cuối cùng là 17/6/2013, ngày GDKHQ là 13/6/2013.

15,300 2.7%

HAG HOSE

Trong đợt chào bán cho cổ đông hiện hữu 107,5 triệu cổ phiếu tỷ lệ 5:1, tinh đến hết ngày

22/5/2013, số lượng cổ phiếu người sở hữu quyền đã thực hiện quyền mua là 105,5 triệu cổ

phiếu. Số cổ phiếu còn lại 1,95 triệu. Một nhà đầu tư là bà Võ Thị Mỹ Hạnh đã mua lại toàn bộ

lượng cổ phiếu này với giá 10.000 đồng/cp, bằng giá chào bán.

22,500 -1.3%

STB HOSE

Hai cha con cựu chủ tịch Sacombank Đặng Văn Thành đã bán tổng cộng 47,84 triệu đơn vị,

tương đương với 4,912% cổ phiếu đang lưu hành. Trong phiên hôm 31/05, lượng cổ phiếu này

được giao dịch thỏa thuận với giá 18.200 đồng/cổ phiếu, giá trị 870 tỷ đồng. Sau giao dịch, ông

Thành không còn sở hữu cổ phiếu STB trong khi ông Đặng Hồng Anh sở hữu 7 triệu đơn vị,

tương đương 0,71% cổ phiếu đang lưu hành (trừ cổ phiếu quỹ).

17,600 -1.1%

TTF HOSE

Chiều 31/5, CTCP Tập đoàn Gỗ Trường Thành (TTF) cùng CTCP Dịch vụ và xây dựng địa ốc

Đất Xanh (DXG), CTCP Sài Gòn đầu tư kỹ thuật xây dựng (ECI Saigon) đã ký kết hợp tác chiến

lược. Theo đó, các bên tham gia sẽ cùng hỗ trợ và bổ sung cho nhau các thế mạnh để phát triển

hoạt động kinh doanh của mình.

6,000 5.3%

VIC HOSE

Liên quan đến tiến trình của thương vụ với quỹ đầu tư Warburg Pincus, Vincom Retail sẽ nhận

được 150 triệu USD (75% giá trị khoản đầu tư) dự kiến vào cuối quý II này sau khi hoàn tất các

thủ tục để Warbug Pincus có thể đầu tư vào Vingroup. 25 triệu USD (12,5% giá trị khoản đầu tư)

tiếp theo sẽ được chuyển khi Vincom Mega Mall – Royal City đưa vào hoạt động vào tháng

7/2013. Khoản đầu tư còn lại trị giá 25 triệu USD (12,5% giá trị khoản đầu tư) sẽ được chuyển

khi Vincom Mega Mall – Times City đưa vào hoạt động vào tháng 12/2013. Dự kiến giao dịch sẽ

hoàn tất vào quý I/2014.

69,000 1.5%

ACB HNX

ACB dự kiến mua tối 1,66 triệu và tối đa 55,48 triệu đơn vị làm cổ phiếu quỹ từ ngày 12/6 tới

11/7. Trước đó, ACB chưa từng thực hiện mua cổ phiếu quỹ. Nguồn vốn dùng để mua cổ phiếu

quỹ là lợi nhuận chưa phân phối năm 2012 với giá trị 665,74 tỷ đồng.

16,800 1.2%

HDO HNX

ĐHCĐTN 2103: thông qua việc hủy bỏ phương án sáp nhập năm 2012 trước đó, đồng thời

thông qua phương án sáp nhập mới với tỷ lệ chuyển đổi khi sáp nhập là 1 cổ phiếu DHL đổi 1 cổ

phiếu HDO. HDO đặt kế hoạch năm 2013 khá hạn chế với doanh thu thuần 180 tỷ đồng, lợi

nhuận trước thuế 5 tỷ đồng. Năm 2013 công ty dự kiến trả cổ tức 5%. Đặc biệt, HDO sẽ đưa

mảng shipping và ngành nghề kinh doanh cốt lõi từ năm 2013.

6,000 11.1%

NVB HNX

Navibank công bố thông tin bổ nhiệm nhân sự cấp cao. Theo đó, ông Đặng Quang Minh sinh

năm 1972 được đảm nhiệm chức danh Phó Tổng giám đốc ngân hàng. Quyết định ký ngày

30/5/2013.

7,100 4.4%

PTI HNX

TCT cổ phần Bảo hiểm Bưu điện quyết định thanh toán cổ tức năm 2012 theo tỷ lệ 11% bằng

tiền, tương đương mỗi cổ đông nhận được 1.100 đồng/ cổ phiếu. Ngày GDKHQ và ngày ĐKCC

là 18/6 và 20/6. Ngày thực hiện thanh toán là 18/7.

9,600 -8.6%

TIN DOANH NGHIỆP


Trang 10

PVI HNX

PVI (Bảo hiểm PVI) và Tập đoàn Formosa (Đài Loan) đã ký kết Hợp đồng Bảo hiểm Xây dựng

lắp đặt cho Tổ hợp “Dự án khu liên hợp gang thép và Cảng nước sâu Sơn Dương Formosa .

Tổng giá trị bảo hiểm cho các hạng mục xây lắp có giá trị trên 5 tỷ USD.

16,100 0.6%

GIAO DỊCH CỔ ĐÔNG Gía Thay

đổi

KDH HOSE

Cổ đông lớn, Mutual Fund Elite (Non -Ucits), đã mua hơn 680 nghin cổ phiếu KDH, nâng lượng

cổ phiếu nắm giữ từ 3,8 triệu đơn vị lên 4,5 triệu đơn vị, tỷ lệ sở hữu tăng từ 8,3% lên 9,8% vốn.

Trước đó, trong 2 phiên giao dịch ngày 24/5 và 27/5, Mutual Fund Elite đã mua hơn 1,04 triệu cổ

phiếu KDH, tương đương mua 2,3% vốn, nâng sở hữu từ 3,35% lên 8,3% vốn.

11,200 3.7%

VOS HOSE

Mutual Fund Elite (Non-Ucits) đã mua 820 nghin cổ phiếu VOS, tương đương mua 0,6% VĐL,

nâng số lượng cổ phiếu nắm giữ sau giao dịch lên 7,12 triệu đơn vị, chiếm 5,16% vốn và trở

thành cổ đông lớn của VOS.

3,800 -5.0%

VSH HOSE

VIAC No.1 Limited PartnerShip, tổ chức có liên quan đến ông Nguyễn Hồng Sơn - thành viên

HĐQT VSH, đã bán 2,53 triệu cổ phiếu. Giao dịch thực hiện tại ngày 29/5. Sau giao dịch, VIAC

No.1 Limited PartnerShip giảm lượng sở hữu xuống còn 14,38 triệu cổ phiếu, tương đương

7,11% vốn.

14,800 -2.0%


Trang 11

1. CƠ SỞ KHUYẾN NGHỊ

Với thời hạn đầu tư 12 tháng, SSIResearch đưa ra khuyến nghị MUA, NẮM GIỮ hoặc BÁN dựa trên khả năng sinh lời dự kiến của các cổ phiếu so sánh với tỷ lệ sinh lời yêu cầu của thị trường là 18% (*). Khuyến nghị MUA khi cổ phiếu dự kiến sẽ tăng tuyệt đối từ 18% trở lên. Khuyến nghị BÁN khi cổ phiếu dự kiến giảm từ 9% trở lên, và khuyến nghị NẮM GIỮ khi tỷ lệ sinh lợi dự kiến trong khoảng -9% đến 18%.

Bên cạnh đó, SSIResearch cũng cung cấp khuyến nghị ngắn hạn khi giá cổ phiếu dự kiến tăng/giảm trong vòng 3 tháng do có sự kiện hoặc yếu tố thuc đẩy tác động tới cổ phiếu. Khuyến nghị ngắn hạn có thể khác khuyến nghị 12 tháng.

Đánh giá ngành: Chúng tôi cung cấp khuyến nghị chung cho ngành như sau:

Tăng tỷ trọng: Chuyên viên phân tích dự kiến trong 6-12 tháng sau ngành sẽ có diễn biến tích cực so với thị trường.

Trung lâp: Chuyên viên phân tích dự kiến trong 6-12 tháng sau ngành sẽ có diễn biến tương tự với thị trường.

Giảm tỷ trọng: Chuyên viên phân tích dự kiến trong 6-12 tháng sau ngành sẽ có diễn biến kém tích cực so với thị trường.

*Tỷ lệ sinh lời yêu cầu của thị trường được tính toán dựa trên lợi tức trái phiếu Chính phủ 1 năm và phần bù rủi ro thị trường sử dụng phương pháp độ lệch chuẩn của thị trường cổ phiếu. Khuyến nghị của chúng tôi có thể thay đổi khi hai thành phần trên có thay đổi đáng kể.

2. KHUYẾN CÁO

Các thông tin, dự báo và khuyến nghị trong bản báo cáo này (bao gồm cả các nhận định cá nhân) được dựa trên các nguồn thông tin tin cậy; tuy nhiên SSI không đảm bảo chắc chắn sự chính xác hoàn toàn và đầy đủ của các nguồn thông tin này. Các nhận định trong báo cáo được đưa ra dựa trên cơ sở phân tích chi tiết, cẩn thận, theo đánh giá chủ quan của người viết và là hợp lý trong thời điểm đưa ra báo cáo. Các nhận định trong báo cáo có thể thay đổi bất kì lúc nào mà không báo trước. Báo cáo này không nên được diễn giải như một đề nghị mua hay bán bất cứ một cổ phiếu nào. SSI, các công ty con của SSI, giám đốc, nhân viên của SSI và các công ty con có thể có lợi ich trong các công ty được đề cập tới trong báo cáo này. SSI có thể đã,đang và sẽ tiếp tục cung cấp dịch vụ cho các công ty được đề cập tới trong báo cáo. SSI sẽ không chịu trách nhiệm đối với tất cả hay bất kỳ thiệt hại nào hay sự kiện bị coi là thiệt hại đối với việc sử dụng toàn bộ hay một phần thông tin hoặc ý kiến trong báo cáo này.

3. THÔNG TIN LIÊN HỆ

Phòng Phân tích & TVĐT Khách hàng cá nhân

Nguyễn Đức Hùng Linh Giám đốc, [email protected]

Phạm Minh Quân Chuyên gia Phân tích kỹ thuật [email protected]

Phạm Thị Thu Hiền Chuyên viên phân tích [email protected]

Nguyễn Lý Thu Ngà Chuyên viên [email protected]

Đinh Thị Xuân Hƣơng Chuyên viên [email protected]

Lê Huyền Trang Trợ lý phân tích [email protected]

Nguyễn Lý Thu An Trợ lý phân tích [email protected]

Quách Đức Khánh Trợ lý phân tích [email protected]

mailto:[email protected]








Documents

BẢN TIN DAILY HIGHLIGHT...03.06.2013 SSI nghiêm c ©m việc sử dụng, in ©n, sao chép hay xu ©t b §n toàn bộ hay một ph «n báo cáo này vì b ©t kỳ mục đích